（工商管理专业论文）华夏银行国际化经营风险防范研究.pdf

山东大学硕士学位论文 摘要 目前，有越来越多的中资股份制商业银行开始“走出去”，实施国际化经营战略。 在全球经济金融一体化趋势下，中国银行业国际化经营具有多重意义。但是由于 体制制约、经验欠缺、技术落后、人才短缺以及银行内部管理规则与国际规范还 存在诸多差距等原因，中资银行在国际化过程中存在着一系列的风险。随着我国 商业银行跨国经营的发展，商业银行将会与更多的国家建立业务往来或是在国外 新建分支机构，将遭遇更多的国家风险；所面临的外汇头寸暴露也会进一步加大， 将会遭遇更多的汇率变动带来的风险；跨国经营，也会给中资商业银行的内控制 度等带来挑战，导致操作风险加大。因此如何有效防范风险、保持稳健经营已成 为目前商业银行跨国经营管理的重要课题。 遵循这一要求，本文将研究对象设定为华夏银行，第一章首先介绍了选题的 背景、研究目的和思路、内容和结构以及研究方法。第二章试图从理论上对商业 银行国际化风险管理方面的理论基础、主要类型和技术方法进行较为全面的概括 和介绍。第三章结合我国经济发展以及融入全球经济一体化进程的实际，通过分 析中国银行业“走出去”的特点和现状，采取p e s t 框架论述了中国银行业国际化经 营所面临的机会和挑战。第四章在对我国银行业国际化经营介绍的基础上，利用 s w o t 分析了华夏银行进行国际化的优劣势，重点论述了华夏银行在银行业务国际 化经营过程中如何进行风险识别、评估、预警、防范和控制。第五章通过介绍目 前国际化程度最高的跨国银行美国花旗银行在国际化经营中的策略和风险防 范方法，对比和分析了其可资华夏银行国际化经营借鉴的地方。第六章针对华夏 银行实施国际化之后可能带来的新变化，以及所应采取的有针对性的风险防范措 旌，得出最终的结论：在当前的国际经济和金融格局之下，华夏银行国际化战略 应与自身整体发展规划和业务定位相适应，可以考虑采取多重模式，因地制宜， 实行机构新设与吸收并购兼顾，有重点、分步骤地稳步推进国际化经营布局。同 时应进一步加快制度和战略调整，采取灵活机动的各类风险防范策略，以应对银 行经营国际化带来的机遇和挑战。 关键词：华夏银行国际化经营风险防范 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t r e c e n t l y , m o r ea n dm o r ec h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sh a v ea d o p t e dt h ep o l i c i e so f g ot oo u t s i d ew o r l d ，a n de n g a g e di nt h et r a n s n a t i o n a lb a n k i n gb u s i n e s s u n d e rt h e c i r c u m s t a n c e so fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，i th a sat r e m e n d o u ss i g n i f i c a n c ef o rc h i n e s e b a n k st o e x p a n db u s i n e s si n t e r n a t i o n a l l y y e tb e c a u s eo ft h er e s t r i c t i o no ft h e s u p e r v i s o r yr e g u l a t i o n s ，l a c ko fe x p e r i e n c e ，u n d e v e l o p e dt e c h n o l o g y , l a c ko ft a l e n t sa n d t h eb i gd i f f e r e n c e sb e t w e e nt h ei n n e rr e g u l a t i o n sa n dt h ei n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d ，c h i n e s e b a n k st i l lf a c eas e r i e so fr i s k si ni n t e r n a t i o n a l i z a t i o n 晰mt h ed e v e l o p m e n to ft h e t r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n to ft h ec o m m e r c i a lb a n k s ，t h e yw i l le s t a b l i s hm o r ea n dm o r e b u s i n e s sr e l a t i o n sw i t l lf o r e i g nb a n k so rm o r ea n dm o r eb r a n c h e sw i l lb es e to u t s i d e c h i n a , t o g e t h e rw i mm o r ea n dm o r er i s k sw i l le m e r g ed u r i n gt h ep r o c e s s t h ef o r e i g n e x c h a n g ep o s i t i o nw i l lb em o r ee x p o s e dt ot h em a r k e ta n dt h eb a n k sh a v et ob e a rm u c h m o r er i s k so ft h ef l u c t u a t i o no fe x c h a n g er a t e ；a n dt h ei n n e rc o n t r o lr e g u l a t i o n so ft h e c o m m e r c i a lb a n k sw i l ls u f f e rn e wc h a l l e n g e si nt r a n s n a t i o n a lm a n a g i n g ，a n dt h e o p e r a t i n gr i s k sw i l lb ee x a g g e r a t e de v e rt h a nb e f o r e s oh o wt oe l i m i n a t et h er i s k sa n d k e e pas t e a d yg r o w t hw i l lb ea ni m p o r t a n ti s s u ei nt r a n s n a t i o n a lm a n a g e m e n tf o ra l lt h e c o m m e r c i a lb a n k s g o i n go u t s i d ec h i n a b a s e do nt h i sp r i n c i p a l ，t h ea r t i c l ef o c u s e st h er e s e a r c ho nh u a x i a b a n k f i r s t l y , t h e b a c k g r o u n d p u r p o s e c o n t e n t k s t r u c t u r e k r n e t h o do ft h ea r t i c l ea r ec l a r i f i e d s e c o n d l y , a b r i e fi n t r o d u c t i o na n da g e n e r a ls u m m a r yo ft h e b a s i ct h e o r i e so f b a n k i n g i n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n dr i s k sm a n a g e m e n ta r ci n t r o d u c e d t h i r d l y , w i t ht h em e t h o do f p e s t , ，t h ea r t i c l ea n a l y s i st h ec h a r a c t e r i s t i c sa n do p p o r t u n i t i e st h a tc h i n e s eb a n k sh a v e t of a c ef o rg o i n go u t s i d e ，b yi n t r o d u c i n ga n ds u m m a r i z i n gt h ec u r r e n ts t a t u so ft h e i n t e r n a t i o n a l i z a t i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n k s w h i c hg e n e r a t i n g 、析t l lt h ed e v e l o p m e n to f c h i n e s ee c o n o m ya n dt h eg l o b a l i z a t i o no ft h ew h o l ew o r l d f o u r t h l y , t h em e t h o do f s w o t a n a l y s i si sa d o p t e dt od i s c u s st h es t r e n g t h sa n dw e a k n e s s e so f h u a x i ab a n ko n t r a n s n a t i o n a lb a n k i n ga n dh o wt oe l i m i n a t ea l lk i n d so fr i s k si n t h ep r o c e s so f i n t e r n a t i o n a l i z a t i o no ft h eb a n k f i f t h l y , t h es t r a t e g i e sa n dm e t h o d su s e di ne l i m i n a t i n g t h er i s k si nt r a n s n a t i o n a lb a n k i n ga r ei n t r o d u c e d ，谢t 1 1t h ee x a m p l eo fc i t i b a n k ，w h i c hi s ag l o b a lb a n kf a m o u sf o ri t si n t e r n a t i o n a l i z a t i o n ，a n ds o m ea d v i c e sh a v eb e e nl i s t e d 2 山东大学硕士学位论文 h e r et oh u a x i ab a n k0 1 1l e a r n i n gf r o mc i t i b a n kf o rt r a n s n a t i o n a lb a n k i n g l a s t l y , t h e a r t i c l eo f f e r ss o m es u g g e s t i o n sf o rh u a x i ab a n kf o rt h e i rt r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 1 1 1 e s t r a t e g yo fi n t e r n a t i o n a l i z a t i o na d o p t e db yh u a x i ab a n ks h a l lb ei nc o n s i s t e n tw i t l lt h e g e n e r a lp l a n n i n ga n dp o s i t i o n i n go ft h eb a n ka n di tc a no n l yg os t e pb ys t e p ，ab a s k e to f m e t h o d ss u c ha se s t a b l i s h i n g - n e w - b r a n c h e sa n da c q u i s i t i o n & m e r g i n gm a yb et a k e n i n t oa c c o u n ti nt h ep r o c e s so fi n t e r n a t i o n a l i z a t i o n a tt h es a m et i m e ，t h ep r i n c i p l e sa n d s t r a t e g i e so ft h eb a n ks h a l lb ea d j u s t e dq u i c k l ya c c o r d i n gt ot h en e e do fm a r k e ta n d c u s t o m e r s ，a n dab a s k e to fe f f e c t i v es t r a t e g i e sa n du s e f u lm e t h o d so nr i s k - p r e v e n t i o n s h a l lb ea d o p t e dt of a c et h eo p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e so ft h et r a n s n a t i o n a lb a n k i n gb y h u a x i ab a n k k e yw o r d s ：h u a x i ab a n kt r a n s n a t i o n a lb a n k i n gr i s k sm a n a g e m e n t 3 山东大学硕士学位论文 c a t a l o g u e c h a p t e r1 i n t r o d u c t i o n 4 】【】【b a c k g r o u n do f l 1 ：l ea r t i c l e 4 1 1 1c h a r a c t e r i s t i c s & c u r r e n ts i t u a t i o no f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 4 】 】【2 a t t i t u d eo f c h i i n e s es u p e r v i s o r yd e p t 5 1 2p u r p o s eo f r e s e a r c h 5 1 3m a i ni d e a c o n t e n t k s t r u c t u r eo f r e s e a r c h 6 1 4m e t h o d so f r e s e a r c h 7 c h a p t e r2t h e o r i e s & d o c u m e n t s 9 2 1t h e o r i e so ft r a n s n a t i o n a lb a n k i n go fc o m m e r c i a lb a n k 9 2 1 1n e o r i c sf o u n d a t i o no nt r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 9 2 1 2c o n c e p t c o n t e n t k s t y l eo f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 1 0 2 2d o c u m e n t so nt r a n s n a t i o n a lb a n k i n gr i s km a n a g e m e n t 1 l 2 2 1d o c u m e n t so nt r a m n a t i o n a lb a n k i n go f c o m m e r c i a l b a n k 1 1 2 2 2d o c u m e n t so nt r a n s n a t i o n a lb a n k i n gr i s km a n a g e m e n t 1 2 c h a p t e r3 t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g & r i s km a n a g e m e n t o fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n kl4 3 1c h a r a c t e r i s t i c s & c u r r e n ts i t u a t i o no f c h i n e s et r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 1 4 3 1 1a n a l y s i so nc u r r e n ts i t u a t i o no f c h i n e s et r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 1 4 3 1 2 a n a l y s i so nc h a r a c t e r i s t i c so f c h i n e s et r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 1 8 3 2o p p o r t u n i t i e s & c h a l l e n g e so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g - - - b a s e do np e s t 2 0 3 2 1m e t h o d so f p e s t a n a l y s i s 2 0 3 2 2p e s t a n a l y s i so nc h i n e s et r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 2 1 c h a p t e r4 t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g & i u s km a n a g e m e n t o fh u a x i ab a n 2 5 4 1c h a r a c t e r i s t i c s & c u r r e n ts i t u a t i o no f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 2 5 4 1 1c u r r e n ts i t u a t i o no f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 2 5 4 1 2c h a r a c t e r i s t i c so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 2 5 4 2s w o t a n a r d y s i so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 2 7 4 2 1s w o t a a l y s i sm e t h o d s 2 7 4 2 2s w o t a a l y s i so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 2 7 4 3a n a l y s i so nc h i n e s et r a n s n a t i o n a lb a n k i n gr i s km a n a g e m e n t 3 4 4 3 1a n a l y s i so nn a t i n a lr i s k so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 3 4 4 3 2a n a l y s i so nf o r e i g ne x c h a n g er i s k so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 3 5 4 3 3a n a l y s i so no p e r a t i o n a lr i s k so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 3 6 4 3 4a n a l y s i so nl a w f u l lr i s k so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 3 7 c h a p t e r5e x a m p l eo ft r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 4 0 i i i 山东大学硕士学位论文 5 1a b r i e f i n t r o d u c t i o no f r i s km a n a g e m e n to f u s a b a n k 4 0 5 2c h a r a c t e r i s t i c so f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 4 1 5 2 1ab r i e f h i s t o r yo f c i t i b a n k 一4 1 5 2 2m a n a n g e m n ts 仃u c t u r eo fc i t i b a n k 4 2 5 2 3c u r r e n ts i t u a t i o no f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go fc i t i b a n k 4 3 5 3i u s km a n a g e m e n to ft r a n s n a t i o n a lb a n k i n go fc i t i b a n k 一4 4 5 3 m e c h a n s i mo f r i s km a n a g e m e n to f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n go f h u a x i a 4 4 5 - 3 2i n f l u e n c eo f f o r e i g ne x c a h n g e & o p e r a t i o n a lr i s k s 4 6 c h a p t e r6 a d v i c e so ni u s km a n a g e m e n to ft r a n s n a t i o n a lb a n k i n go fh u a x j a 4 8 6 1s y s t e mo nr i s km a n a g e m e n to f t r a n s n a t i o n a lb a n k i n g 4 8 6 1 1l u s km a n 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es u p e r v i s o r ye n v i r o n m e n to f r i s km a n a n g e m e n t 5 8 6 6 2w b r l d c o o p e r a t i o no fs u p e r v i s o r yo f r i s k m a n a n g e m e n to f b a n k s 5 9 c h a p t e r7 c o n c l u s i o n 6 1 r e f e r e n c e 6 2 t h a n k s 6 4 i v 山东大学硕士学位论文 1 1 选题背景 第1 章绪论 跨入2 1 世纪以来，在全球经济金融一体化趋势下，中国政府相继出台和制定 了一系列经济和金融国际化战略，激励国内诸多金融机构更好地利用国际资源和 市场，拓展海外业务，促进企业发展和壮大。中国银行业国际化具有多重意义： 首先，可以为已经走出去的中资企业提供更好的金融服务，谋求企业国际化发展， 提高综合竞争力；第二，在完成股份制改造、引入境外战略投资者、完成企业上 市的“三部曲”后，中资商业银行国际化的需求与渴望不断增强，加速了进军海 外市场的步伐：第三，国际金融危机爆发以后，诸多外资金融机构逐步实旌“去 杠杆化”，使得中资商业银行国际化的市场空间不断扩展，国际化进程有所加快； 第四，人民币国际化的迅速推进，为中资商业银行国际化创造了新的机会。同时， 国内相关法规对金融机构境外投资较为宽松，也鼓励国内股份制商业银行积极“走 出去”。 但是由于体制制约、技术落后、经验不足、人才短缺以及银行内部管理规则 与国际规范还存在差距等原因，中资商业银行在国际化过程中还存在着国家、法 律和跨文化融合等一系列的风险。因此如何加强机制建设和内部控制，有效防范 各类风险发生，保持持续稳健经营已成为目前中资商业银行跨国经营管理的重要 课题。 1 1 1 中国银行业国际化经营的特点及现况 中资商业银行国际化并没有明确的起始点，银行业普遍以1 9 8 1 年1 1 月，即 中国银行在美国纽约开设第一家境外分行，作为中国银行业国际化的开端。如果 照此计算，中国银行金融机构进入国际市场已有超过3 0 年的时间。 国际金融危机爆发之后，国内商业银行大多采取“购建并举”的策略，在积 极加快境外新设机构步伐的同时，主动寻求适合的境外对象进行国际并购。但由 于历史和基数的原因，中资商业银行在境外尚未形成“气候”，依然处于国际化 山东大学硕士学位论文 的初级阶段。这主要体现在两个方面：其一，与实体经济走出去对金融服务的需 求相比，银行机构和业务国际化差距仍然较大：其二，中资银行业国际生存及发 展能力普遍不足。 目前，中资银行国际化的策略是开设分支机构和吸收兼并收购并举，在全球 多个地区同时推进。截至2 0 1 1 年底，中资商业银行已在境外设立下属子行1 8 家、 分行5 6 家、附属公司2 3 家：中资商业银行在境外收购金融机构达到1 6 家。其中 中、农、工、建、交等5 家大型国有商业银行已在亚、欧、美、非和大洋洲等世 界各地设有约9 0 家一级营业机构，先后参股或收购了1 0 余家境外金融机构。总 体而言，国内银行业国际化的步伐依然滞后于实体经济，海外机构总资产占比仅 4 左右，中资商业银行参与国际市场的广度与深度仍然比较有限。 1 1 2 监管部门针对中资银行国际化经营的态度 对于中资商业银行国际化，中央人民政府和中国人民银行、银监会等监管部 门均明确持鼓励政策。中国人民银行行长周小川曾表示：“鼓励有条件的商业银行 设立和发展境外机构，包括探索采取并购方式参股境外金融机构，为走出去 的企业提供便利的金融服务”。银监会对中资银行海外扩张持鼓励态度，设立的门 坎也比较低：第一是要求境内母行的资本充足率不能低于8 ；第二是该银行对外 权益性投资余额原则上不得超过其净资产5 0 ；第三是是申请前一年底资产余额 要达到1 , 0 0 0 亿元以上；第四是银行近三个会计年度内要求连续盈利；同时还要有 合法、足额的外汇营运资金来源：银行自身公司治理良好，组织架构实现互相制 约，内部控制机制健全有效。 中国银监会先后颁布了银行并表监管指引( 试行) 等法规，参考了大量的 国际监管实践，同时规范和统一了并表监管的要求，有利于进一步提高监管的有 效性和针对性，为中资商业银行国际化创造了良好条件。 1 2 研究目的 自2 0 0 8 年国际金融危机爆发以来，国际经济金融格局开始发生一些新的变化。 由于经验缺乏和国际化经营手段的生疏，中资股份制商业银行国际化进程远远落后于 山东大学硕士学位论文 中国实体经济增长和“走出去”的步伐。本文以国内一家中型股份制商业银行华 夏银行的国际化为研究课题，通过分析中国股份制商业银行“走出去”的特点和现 状，并对华夏银行国际化进程中的相关风险进行分析。提出自己的见解，希望能够为 更多中资股份制商业银行进军海外市场，实现国际化跨越式发展提供一些理论帮助。 1 3 研究思路、内容和结构 本文共分为七章，第一章绪论主要介绍了论文的选题背景、研究的目的与方 法以及论文的结构。第二章试图从理论上对商业银行国际化风险管理方面的理论 基础、主要模型和技术方法进行较为全面的概括和介绍。第三章结合我国经济发 展以及融入全球经济一体化进程的实际，通过分析中国银行业“走出去”的特点 和现状，采取p e s t 框架论述了中国银行业国际化经营所面临的机会和挑战，而应 对挑战的战略重点和核心之一就在于国际化风险的防范和管理。第四章结合对我 国银行业国际化经营介绍的基础上，利用s w o t 分析了华夏银行进行国际化的优 劣势，重点论述了华夏银行在银行业务国际化经营过程中如何进行风险识别、评 估、预警、防范和控制。第五章通过介绍目前国际化程度最高的跨国银行美 国花旗银行在国际化经营中的策略和风险防范方法，对比和分析了其可资华夏银 行国际化经营借鉴的地方。第六章针对华夏银行机构国际化之后可能带来的新变 化以及所应采取的有针对性的风险防范措施。第七章总结并得出相关结论。 山东大学硕士学位论文 选题背景与研究目的 1 4 研究方法 图1 - 1 论文研究框架 本文综合运用了某些分析方法和理论工具，对中资股份制商业银行特别是华 夏银行国际化发展的相关问题进行了较为深入、系统的研究和分析。 一、利用p e s t 分析、竞争力评估和系统分析方法对中资商业银行国际化的政 治、经济、社会和技术环境进行了必然性和可行性分析，对商业银行国际化进程 中的宏观环境和各类风险进行阐述和分析，并评价这些因素对中资银行企业战略 目标和战略制定的影响。 二、采取s w o t 分析方法，对华夏银行所面临的国际化的宏观环境、行业环 境和内部环境进行了必然性和可行性分析，为华夏银行下一步如何做出国际化风 7 山东大学硕士学位论文 险防范策略选择提供了基础。 三、采取了比较分析的方法，通过介绍目前世界上国际化程度最高的跨国银 行美国花旗银行在国际化经营中的策略和风险防范方法，对比分析了其可供 华夏银行国际化经营借鉴的地方。提出了华夏银行在国际化风险防范方面可能采 取的经营策略和应对措施，并对各种策略选择和措施的优缺点进行了比较和分析。 对华夏银行国际化风险防范进行了分析总结和效果评估，并得出最终的结论。 四、结合理论分析和实际案例分析，华夏银行国际化风险防范战略应与自身 整体发展规划和业务定位相适应，可以考虑采取多重模式，因地制宜，实行机构 新设与吸收并购兼顾，有重点、分步骤地稳步推进国际化经营布局。同时，中资 股份制商业银行应进一步加快制度和战略调整，采取灵活机动的风险防范策略， 以应对机构国际化带来的机遇和挑战。 山东大学硕士学位论文 第2 章文献综述 2 1 商业银行国际化理论概述 2 1 1 银行国际化理论基础 目前，针对商业银行国际化理论的研究主要是基于以下几种基础理论：跨国银 行理论中的银行国际化理论、跨国金融理论中的银行国际化假说。在商业银行的 跨国经营方面，国际上对商业银行跨国经营的研究理论主要有：银行国际化成因 理论、哈波特格鲁拜尔( h e r b e r tg g r u b e l ) 三分类理论、国际生产理论、罗伯 特阿尔伯( r z a l i b e r ，1 9 7 6 ) 的比较优势理论、现金流动理论( 大卫李嘉 图1 8 0 9 ) 和曼德尔的国际资本流动理论。m i l l e rs t e w a r tr p a r k h e a r v i n d ( 1 9 9 8 ) ，j o s e p a u l oe s p e r a n c a , a z z i m g u l a m h u s s e n ( 2 0 0 1 ) 证明，商业银行在境外设立分支机构的动 因主要是围绕和追随客户动因，而追随客户动因主要体现为( 1 ) 两国之间的进出 口贸易额；( 2 ) 两国间的直接投资等非经贸往来关系。 跨国银行理论中的银行国际化理论主要从银行的服务职能出发。该观点认为， 由于银行向社会提供的是金融服务这一特殊商品，因此，银行在为客户的国际化 提供相应服务时，自身也必须实现同步国际化。由于经济全球化的影响，银行国 际化可以表述为客户追随理论。该理论又分为贸易追随理论和投资追随理论。其 中贸易追随理论最早是由a l i b e r 在1 9 7 8 年提出，其意义在于银行为满足客户进行 国际贸易而开展的国际结算和支付业务，既可以满足客户需求又能赚取中间业务 收入；投资追随理论主要是出于世界经济中对外投资越来越扮演重要角色，故此 商业银行不再局限于仅提供国际贸易服务，还提供国际投资等方面的服务，因此 促使银行全面开展国际化业务。 跨国公司理论中的银行国际化理论是跨国公司理论中的一部分。它主要涉及： 产业组织理论、内部化理论、国际投资理论和生产折衷理论等。产业组织理论主 要为由于各国国内市场竞争结构不同，其资金价格也有所不同，因此，当外国资 本市场资金价格比国内资本市场低廉时，最优策略是从外国资本市场筹措资金， 9 山东大学硕士学位论文 来满足其国内和国际两个方面的国际化需求。国际投资理论主要针对银行市场的 不完全性，银行在经营中往往会利用外部市场，来规避和平衡内部市场中的不利 因素和不确定性，从而达到为己所用，规避风险的目的。内部化理论认为，银行 国际化是银行内部优势超越国际贸易的表现，跨国公司通过在世界范围内转移优 势技能和知识从而获得更大利润，而银行在国际金融市场上也可以进行更有效的 资源配置，以优化目标函数，获得更大的收益。国际投资理论阐释了银行在国际 金融市场存在不完全性的情况下，如何进行国际化中的区位优势选择问题。生产 折衷理论主要通过所有权、区位和内部化优势三方面对银行国际化进行分析。涉 及金融理论的银行国际化假说主要包括银行规避风险和参与银行体系重整假说。 2 1 2 商业银行国际化概念、内容及组织形式 商业银行国际化可以从两个方面进行界定，一是某国银行业体系的国际化， 即一国银行业对外开放，参与整个银行业国际分工；二是单个银行个体的国际化， 即单一商业银行为实现自身的国际化，需要该银行具备各种国际化职能包括业务 国际化、机构国际化及其它国际化。具体地讲，商业银行的国际化指的是商业银 行不断扩展其国际业务，不断实现国际化的过程。本文主要从单个商业银行个体 华夏银行的国际化角度进行分析和探讨。 商业银行的国际化主要分为银行业务国际化、机构国际化和管理国际化等方 面，学者孟拮文( 2 0 0 8 ) 认为银行国际化包括业务国际化、机构国际化和管理国 际化三方面。也有其他学者认为银行国际化不仅局限于这三方面，如庄乾志( 2 0 0 1 ) 就认为银行国际化包括机构国际化、业务国际化、管理国际化和监管国际化四个 方面。王姣( 2 0 0 8 ) 认为以下银行国际化由五个方面组成：即机构国际化、业务 国际化、股东国际化、管理国际化以及人才国际化。 商业银行业务国际化具体是指银行开展的国际业务，这也是银行国际化最核 心的内容。它主要包括开展国际流通货币的存借款、票据承兑贴现、投资、国际 结算、货币汇兑、担保及其他国际金融衍生工具等业务。机构国际化主要是指银 行在境外设立机构、兼并扩张，从而在地域意义上实现机构布局的国际化，这是 银行实现国际化经营的基础之一。管理国际化是指银行管理水平向国际化看齐， 以国际通行准则要求自己，引用国际金融人才实现银行国际化发展，用先进的经 1 0 山东大学硕士学位论文 营理念和手段管理银行，从内部结构、管理体制、管理效率和运行模式上达到国 际化标准，从而率先实现内部国际化然后是业务、机构和管理国际化。 商业银行国际化组织形式主要是指银行在国外设立各种组织，包括设立代表 处、建立代理行、成立合资银行、新设分行等。设立代表处是较为初级的一种国 际化方式，是商业银行实现国际化的初级探索阶段，主要负责对市场信息进行搜 集、业务调研以及客户开发等，但一般不以盈利为目的。建立代理行是银行与国 外商业银行签订协议，建立彼此代理关系，在国际结算以及汇兑等方面互相协助， 但由于双方是基于合