（国际贸易学专业论文）“两税”合并对我国吸引外商直接投资的影响.pdf

内容摘要 随着经济全球化进程的加快，国际直接投资达到空前的规模，尤其是近些年 来，世界各国对吸引外国直接投资( f d i ) 的竞争日趋激烈，无论是发展中国家 还是发达国家都把吸引外国直接投资作为促进本国经济发展的重要手段。经过近 三十年的发展，我国利用外商直接投资取得了举世瞩目的成绩，外商对我国的直 接投资达到了相当的规模。在吸引外资的过程中，我国采取的外资企业所得税优 惠政策起到了不可磨灭的作用。但随着世界经济环境的变化以及我国经济的发 展，外资的超国民待遇的弊端也显得越来越严重。在当前市场经济发展的新阶段， 我国吸引外资己从单纯追求数量以及促进g d p 增长到全面考虑f d i 的质地的阶 段，同时也对自身投资环境进行了全方位的优化。为此，我国政府适时出台了新 企业所得税法( 草案) ，进一步规范、引导外商投资，提高引资质量。 本文主要分析两税合并后我国吸引外资可能受到的影响。首先，本文回顾了 “两税”合并前外资企业所得税优惠政策的内容与特点，并对其弊端进行了分析， 由此引出了“两税合并的必要性，并对“两税”合并后的企业所得税法( 草 案) 中涉外税收部分的条款进行了说明，探讨了其相对原税法做出的几处重大 调整。其次，本文从以下三个方面就新税法对我国吸引外商投资产生的影响进行 了阐述：一是使用了我国5 个经济特区及1 4 个沿海开放城市1 9 9 0 年到2 0 0 5 年 的面板数据进行实证检验，原税收优惠政策在我国吸引外资的过程中起到了重要 作用，但其效应随着我国政治、经济环境的不断改善而减弱；二是从短期、长期 两个方面来看“两税”合并对我国吸引f d i 产生的影响；三是分析了“两税”合 并对进入我国的外资的来源地以及引资质量的影响。最后，本文就“两税 合并 后我国如何继续完善引资政策提出了建议，为我国更好地吸引并利用f d i 提供参 考。 关键词：“两税”合并；f d i ；税收优惠 a b s t r a c t e c o n o m i cg l o b a l i z i n gi sd e v e l o p i n ga ta na c c e l e r a t i n gp a c e a tt h es a m et i m e ， i n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n th a sr e a c h e da nu n p r e c e d e n t e ds c a l e p a r t i c u l a r l y , c o m p e t i t i o nf o rf d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) h a sb e e ni n t e n s i f i e da m o n gc o u n t r i e s a l lo v e rt h ew o r l di nr e c e n t l yy e a r s f d ii sr e g a r d e da sa ni m p o r t a n tm e a n st ob o o s t o n ec o u n t r y se c o n o m yi nb o t hd e v e l o p e dc o u n t r ya n dd e v e l o p i n gc o u n t r y i nc h i n a , a f t e ri t so p e n n e s sf o ro v e r3 0y e a r s ，i tw i n st h ew o r l d se y e si na t t r a c t i n gf d i c h i n ai s o n eo fh o s tc o u n t r i e st h a ta t t r a c tt h el a r g e s tf d i t h i si s l a r g e l ya t t r i b u t e dt ot h e p r e f e r e n t i a lt a xp o l i c yf o rf o r e i g ni n v e s t o r sa d o p t e di nc h i n a h o w e v e r , w i t ht h e c h a n g e so fg l o b a le c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n dt h ed e v e l o p m e n to fc h i n a se c o n o m y ， t h eh a r m f u le f f e c to fs u p e r - n a t i o n a l t r e a t m e n t g r a n t e dt of o r e i g ni n v e s t o r s i s e v i d e n c e dm o r ea n dm o r es e r i o u s i nt h en e wm a r k e t e c o n o m i cd e v e l o p i n gs t a g e ，t h e f o c u so fc h i n a sf o r e i g ni n v e s t m e n ta t t r a c t i n gp o l i c yh a st r a n s f e r r e df r o mt h ea m o u n t o ff d ia n dt h ei n c r e a s eo fg d pt ot h eo v e r a l lq u a l i t yo ff d i m o r e o v e r ，c h i n ai si n t h ep r o c e s so fo v e r a l lo p t i m i z i n gi t si n v e s t i n ge n v i r o n m e n t t h u s ，t h eg o v e r n m e n t i s s u e st h ec o r p o r a t ei n c o m et a xl a w ( d r a f t ) t i m e l y , w i t ht h ei n t e n tt of u r t h e r r e g u l a t ea n dg u i d et h ef o r e i g ni n v e s t m e n ta n dt h e ni m p r o v et h eq u a l i t yo ff d i 。 t h i sp a p e ra t t e m p t st oa n a l y s i st h ep o s s i b l ee f f e c to ft h ec o m b i n a t i o no ft w o c o r p o r a t ei n c o m et a xr a t e so nc h i n a sf u t u r ef d ia t t r a c t i n g f i r s to fa l lt h i sp a p e rg i v e sa l lo v e r v i e wo ft h ep r e f e r e n t i a lt a xp o l i c yf o rf o r e i g n i n v e s t o r sa n di t sc h a r a c t e r i s t i c ，a n a l y s e si t sh a r m f u le f f e c ta n dt h e nd e d u c e st h e n e c e s s i t yo ft h ec o m b i n a t i o no ft w oc o r p o r a t ei n c o m et a xr a t e s ，n a m e l yt h e f o r e i g n o w n e dc o r p o r a t ei n c o m et a xr a t ea n dt h ed o m e s t i cc o r p o r a t ei n c o m et a xr a t e a f t e rt h a t ，t h i sp a p e ri n t r o d u c e st e r m sc o n c e r n i n gf o r e i g nc o r p o r a t et a xi nt h e c o r p o r a t ei n c o m et a x ( d r a f t ) ，p r e s e n t sad e e pi n s i g h ti n t os o m em a j o ra d j u s t m e n t s o v e rt h ef o r m e rt a xl a w n e x t , t h i sp a p e rd i s c u s s e st h ep o s s i b l ee f f e c to fn e wt a xl a wo nc h i n a sf d i a t t r a c t i n gf r o mt h ef o l l o w i n ga s p e c t s f i r s t ，t h i sp a p e rp r o v i d e sa ne m p i r i c a lm o d e l u s i n gp a n e ld a t af r o m19 9 0t o2 0 0 5o ff i v ee c o n o m i cs p e c i a lz o n e sa n d14c o a s t a l o p e n i n gc i t i e s o u rm o d e ls h o w st h a tt h ef o r m e rp r e f e r e n t i a lt a xp l a y sas i g n i f i c a n t r o l ei nc h i n a sf d i a t t r a c t i n g h o w e v e r ，i t si m p o r t a n c ei sw e a k e n i n ga st h ei m p r o v i n g o fc h i n a s p o l i t i c a la n de c o n o m i ce n v i r o n m e n t s e c o n d ，t h i sp a p e re x a m i n e s s h o r t t e r ma n dl o n g t e r me f f e c to ft h ec o m b i n a t i o no nc h i n a sf d i a t t r a c t i n g t h i r d ， t h i sp a p e ra n a l y s e st h ee f f e c to ft h ec o m b i n a t i o no nt h eh o m ec o u n t r i e s d i s t r i c t sa n d t h eq u a l i t yo ff d i f i n a l l y , t h i sp a p e rm a k e ss u g g e s t i o na b o u th o w t op e r f e c tt h ef o r e i g ni n v e s t m e n t a t t r a c t i n gp o l i c y k e yw o r d s ：t a xp r e f e r e n c e ；t h ec o r p o r a t ei n c o m et a x ；f d i 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( 4 ) ( 请在以上相应括号内打“ ) 作者签名：慷玮豇日期：p j 2 年矽月垆日 导师签名：茄茗丝，日期：僻卢m 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明入( 签名) 饪啼芝、 p p g 年妒月矽p 日 第一章引言 第一章引言 第一节选题背景 战后世界经济增长的主要原因是经济全球化和国际贸易、国际直接投资以及 技术转让的发展。2 0 世纪的最后十年，国际直接投资高速增长成为推动经济全 球化的主要力量。国际直接投资及其载体跨国公司在世界经济舞台上扮演着十分 重要的角色。2 0 世纪8 0 年代以来，世界各国尤其是发展中国家对跨国公司和外 商直接投资大多都持积极支持态度，国际直接投资和间接投资的快速增长是经济 全球化的主要表现之一。各国都想借助外国直接投资实现本国经济的增长和发 展。国家政策是吸引外国直接投资和从中获得更大益处的关键。面对外国直接投 资流入量下跌现象，许多政府加速放开针对外国直接投资的制度，制定了越来越 多有利于外国直接投资的政策。其中，在2 0 0 5 年，1 0 0 多个国家对本国法规所 作的3 5 8 处修订中，3 3 6 处修订有利于外国直接投资。亚洲是自由化速度最为迅 猛的资本输入区域之一，拉丁美洲和加勒比海地区的国家则不仅放开了外国投 资，还实行了更有针对性和更有选择性的投资目标战略和投资促成战略。 改革开放以来，为解决国内资本短缺问题，我国政府相继制定了一系列旨在 吸引外商直接投资( f d i ) 的税收优惠政策。1 9 9 1 年实施的适用于外资企业的外 商投资企业和外国企业所得税法和1 9 9 4 年颁布的适用于内资企业的中华人 民共和国企业所得税暂行条例是分别适用于外资和内资企业的所得税法律法规 制度。近3 0 年来的实践证明，两项税制的实施在鼓励外商投资和引导外资流向 方面起到了不可低估的作用。据商务部中国外商投资报告2 0 0 7 ) ) 的统计，截 至2 0 0 6 年底，中国累计批准的外资企业达5 9 4 万家，实际使用外资金额7 0 3 9 7 4 亿美元。在累计实际使用外资金额中，农林牧渔业占约3 ，制造业占7 1 ，服 务业占约2 6 ：东、中、西部地区分别占8 6 8 5 、8 7 9 、4 3 7 ，并连续1 6 年成为世界上使用外资最多的发展中国家。 但是，这种所得税制度在执行过程中也逐渐暴露出一些问题，已经不能适应 新的形势要求。一是由于内资和外资企业所得税政策差异较大，内资企业税收负 担较重，其要求统一税收待遇、公平竞争的呼声较高；二是外资企业所得税优惠 政策存在较大漏洞，扭曲了企业的经营行为，出现了大量的“假外资”和“假亏 “两税”合并对我国吸引外商直接投资的影响 损”的现象，造成国家税收严重流失；三是内资与外资税法实施十多年来，我国 经济社会发展发生了很大变化，需要及时修订和完善相关的法律法规，以合理引 导f d i 流向，促进我国经济建设。 在经历了十余年的曲折和彷徨以后，以“两税”合并为主旨的企业所得税 法( 草案) 于2 0 0 7 年3 月1 6 日在第十届全国人民代表大会第五次会议上通过， 新税法将于2 0 0 8 年1 月1 日起开始实施，规范的“两税”并轨终于实现。 在这个背景下，本文选择了“内外资企业所得税合并对我国吸收外资的影响” 这一命题，对我国在两税合并后会对外资流入产生哪些影响进行了探讨与分析。 并针对目前我国涉外政策优惠的引资功能状况，提出我国在两税合并后涉外优惠 政策的调整意见和建议。 一、外国直接投资 第二节相关概念 目前，外国直接投资的定义尚不统一，各种标准也不一致，其中国际货币基 金组织( i m f ) 对外国直接投资的解释影响较大，其解释如下：“f d ii si n v e s t m e n t t h a ti sm a d et oa c q u i r eal a s t i n gi n t e r e s ti na ne n t e r p r i s eo p e r a t i n gi na ne c o n o m y o t h e rt h a nt h a to ft h ei n v e s t o r ，t h ei n v e s t o r sp u r p o s eb e i n gt oh a v ea ne f f e c t i v ev o i c e i nt h em a n a g e m e n to f t h ee n t e r p r i s e ”中文翻译为：外国直接投资是在投资人以外 的国家所经营的企业中获得持续利益的一种投资，其目的在于对该企业的经营管 理取得有效的发言权。 也有定义为外国投资者以控制企业经营管理为核心、获取利润为目的，在国 外创立一个企业或合资经营一个企业的投资行为。对外直接投资有两种典型的形 式，一是“新建”，即在国外创办分公司及子公司；二是“并购”，即在东道国取 得对一家现存厂商企业的控制权。在这两种形式中，无论是风险还是成本，“并 购”都相对比较低。 从国际资本转移的形式考察，外国直接投资已不是纯粹货币资本的转移，而 是货币、技术、设备、管理和人力资源要素等全部生产力资源的“一揽子 转移 和组合。因此，在经济全球化进程日渐加强的现代经济中，无论发达国家还是发 第。章引言 展中国家，都把吸引外国直接投资作为发展国内经济和促进对外经济技术合作的 重要方式。外国直接投资按投资动机可分为自然资源导向型、国际市场导向型、 劳动力导向型、战略导向型等四种基本模式。 二、企业所得税和“两税合并 ( 一) 企业所得税 是指对中华人民共和国境内的一切企业( 不包括外商投资企业和外国企业) ， 就其来源于中国境内外的生产经营所得和其他所得而征收的一种税。现行的企业 所得税法主要是1 9 9 3 年1 2 月2 3 曰国务院发布的中华人民共和国企业所得税 暂行条例和1 9 9 4 年2 月4 日财政部发布的中华人民共和国企业所得税暂行 条例实施细则。企业所得税征税对象为企业所得税以纳税人取得的生产、经营 所得和其他所得。 ( 二) 企业所得税法( 草案) 2 0 0 7 年3 月1 6 日，十届全国人大五次会议通过了企业所得税法( 草案) ， 并将于2 0 0 8 年1 月1 日起施行。这意味着1 9 9 4 年颁布的适用于内资企业中华 人民共和国企业所得税暂行条例与1 9 9 1 年实施的应用于外资企业中华人民 共和国外商投资企业和外国企业所得税法将完成其历史使命，由企业所得税 法( 草案) 统一规范内外资企业所得税的征集、管理。这部法律草案参照国际 通行做法，体现了“四个统一”，即内资企业、外资企业适用统一的企业所得税 法；统一并适当降低企业所得税税率；统一和规范税前扣除办法和标准；统一税 收优惠政策，实行“产业优惠为主、区域优惠为辅”的新税收优惠体系。 国外研究综述 第三节文献综述 国外关于税收优惠对f d i 影响的研究较为全面。在理论上，d u n n i n g ( 1 9 7 3 、 1 9 8 1 ) 提出的“折衷理论较为完善和综合地解释了f d i 行为。该理论强调企业 对直接投资具备所有权优势、内部化优势及区位优势，而政府的作用则体现在区 位优势中。s l e m r o d ( 1 9 8 4 ) 分别考察了作为东道国的美国的税收和作为母国的 “两税”合并对我国吸引外商直接投资的影响 外国的税收对流入美国的f d i 的影响，结果发现：虽然美国的有效税率对f d i 流动的总量存在负效应，但外国税率对流入美国的f d i 的影响效应并没有得到验 证。d o y l e 和s w e d e r ( 1 9 8 4 ) 建立了一个多阶段的“讨价还价”模型，认为理性的 东道国政府会采取免税期的方式，通过初期的低税率将外资吸引过来，当外资的 大量固定资产投入已经发生后，东道国政府在讨价还价中享有了主动权从而可以 提高税率。该模型的缺陷是假设东道国政府与外资之间是信息对称的，而对于市 场化还很不完全的发展中国家而言，信息不对称的情况应该是很严重的。因而， b o n d 和s a m u e l s o n ( 1 9 8 6 ) 在东道国政府和外商之间存在信息不对称的前提条件 下，建立了一个税收优惠作为政府信号发出的理论模型，他们分析认为，税收优 惠政策可视为东道国政府发出的一种信号，表明本国的经济发展潜力，以区别于 其他国家，从而达到有效吸引外资的目的。h i n e s ( 1 9 9 6 ) 考查了美国8 个主要 f d i 来源国在美国5 0 个州的投资，发现所得税税率较高的州对流入该州的f d i 有显著的负影响。l e o n a r dk c h e n g & y u mk k w a n ( 2 0 0 0 ) 使用中国2 9 个省、 市、自治区1 9 8 5 1 9 9 5 年的数据进行的研究发现，f d i 与市场规模、基础设施、 优惠政策呈现正相关；与教育水平正相关，但统计上不显著；与工资水平负相关。 二、国内研究综述 目前，国内的相关研究主要集中于检验税收优惠因素对f d i 是否有显著影 响。鲁明泓( 1 9 9 7 ) 使用我国2 9 个省、市、自治区1 9 8 8 1 9 9 5 年的面板数据， 检验了f d i 在我国地区分布的影响因素，结果发现g d p 对f d i 有着非常显著的 影响，它的点弹性为1 2 4 6 ，即g d p 每增长1 ，相应的f d i 流入量亦增长1 2 4 6 。 人均g d p 也对f d i 有一定作用，但其影响远不及g d p 。享有税收优惠政策则在 吸引外资中起着非常重要的作用。张文春( 1 9 9 9 ) 详细分析了对外国直接投资税 收优惠的类型、理论依据，并就各国优惠形式进行了比较，发现发达国家更多地 采用金融优惠，而发展中国家由于缺乏提供金融优惠必需的资金，更多地使用财 政优惠。虽然优惠并不是决定f d i 区位选择的主要因素，但是各国为吸引f d i 在优惠方面的竞争是显而易见的。乐为、孙培源( 2 0 0 2 ) 从实证的角度进行定量 分析，通过我国的历年f d i 数据来检验税收激励政策的有效性，为国际和国内这 一研究领域提供新的论据。其结果表明：税收区域优惠政策对吸引f d i 流入所分 第一章引言 析的地区确实起到了显著效果。钟炜( 2 0 0 5 ) 则认为提高外资企业所得税率很可 能会导致大量外资流向周边低税国家，从而对我国引进外国直接投资的总量产生 较大影响。许雄奇、杜鹃( 2 0 0 5 ) 指出，税收及其优惠政策是影响投资的重要因 素，实行低税率或税收优惠政策特别是对投资的税收优惠( 主要表现为对公司所 得税的优惠) 是鼓励投资的重要而有效的措施。孙俊( 2 0 0 2 ) 指出，在现有对 f d i 地区分布的研究中，多数认为政策优惠、基础设施、教育水平和工资成本等 是决定f d i 流向的变量，并建立了一个计量回归模型，检验了优惠政策、产业结 构、开放程度、市场化水平以及教育水平等因素对吸引f d i 的作用，分析了这些 变量作用的结构性变化。多次回归结果表明，政策优惠与外商投资地区倾向有很 强的正相关性，对吸引外资有很强的正面作用。国内的研究大多以省份为单位进 行研究，而并轨前我国的税收优惠都是以城( 市) 镇、地区为对象发布，因此在 把税收优惠转化为虚拟变量时，存在一定的局限性，无法完全考虑各地区实际享 有的税收优惠政策之间的差异。 第四节本文的研究方法及主要创新点 一、本文的研究方法与步骤 1 、通过对我国涉外税收优惠政策在引资效应方面的实证分析，得出我国涉 外税收优惠政策引资效应的变化趋势。 2 、针对我国涉外税收优惠政策的引资效应变化趋势方面得出的分析结论， 在综合考虑调整我国涉外税收优惠政策面临的国内、国际环境的条件下，有针对 性地提出调整我国涉外税收优惠政策的具体意见和建议。 二、本文的主要创新点 议。 1 、探讨“两税”合并后企业所得税优惠政策对吸引f d i 的作用。 2 、针对我国目前宏观经济状况，对我国两税合并后的引资政策调整提出建 “两税”合并对我国吸引外商直接投资的影响 第二章两税合并前企业所得税优惠政策 1 9 9 1 年中国全国人大常委会颁布的中华人民共和国外商投资企业和外国 企业所得税法( 以下简称外资法) 及国务院颁布的该法的实施细则，为 了鼓励外商投资，规定了一系列税收优惠政策。这些优惠政策既有限定行业的税 收优惠，也有限定地区的税收优惠，形成了行业、地区两者相结合的所得税优惠 制度。 第一节原税法中税收优惠政策的基本内容 根据中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法的优惠规定，其 优惠大致可分为产业政策优惠、地区政策优惠、再投资优惠和地方所得税优惠等 方面。 一、产业政策税收优惠 ( 一) 生产性企业的税收优惠 对生产性外商投资企业，经营期在1 0 年以上的，从开始获利年度起，第1 年和第2 年免征、第3 年至第5 年减半征收企业所得税。 ( 二) 基础设施项目的税收优惠 自1 9 9 9 年1 月1 目起，对从事能源、交通、运输、港口、码头、基础设施 建设项目的生产性外商投资企业，可减按15 的税率征收企业所得税，不受投资 区域的限制。在海南经济特区设立的从事机场、港口、码头、铁路、公路、电站、 煤矿、水利等基础设施项目的外商投资企业和从事农业开发经营的外商投资企 业，在上海浦东新区设立的从事机场、港口、码头、铁路、公路、电站等能源、 交通建设项目的外商投资企业，经营期在1 5 年以上的，可从开始获利年度起， 第1 年至第5 年免征、第6 年至第1 0 年减半征收企业所得税，即税率为1 5 。 ( 三) 产品出口企业所得税的优惠 外商投资举办的产品出口企业，依照税法规定享受免征、减征所得税期满后 ( 指经营期在1 0 年以上，可从开始获利年度起，第1 年至第5 年免征、第6 年 第二章两税合并前企业所得税优惠政策 至第1 0 年减半征收企业所得税，即税率为1 5 ) ，凡当年出口产品产值达到当年 企业产品产值7 0 以上的，可按税法规定的税率减半征收企业所得税。 ( 四) 先进技术企业的所得税优惠 外商投资举办的先进技术企业，在依照税法规定享受免征、减征企业所得税 期满后( 指经营期在1 0 年以上，可从开始获利年度起，第1 年和第2 年免征企 业所得税，第3 年至第5 年减半征收企业所得税) ，仍为先进技术企业的，可以 按照税法规定的税率延长3 年减半征收企业所得税。 ( 五) 农、林、牧企业的税收优惠 从事农业、林业、牧业的外商投资企业和设在经济不发达的边远地区的外商 投资企业，经营期在1 0 年以上的，从开始获利年度起，第1 年和第2 年免征企 业所得税，第3 年至第5 年减半征收企业所得税，依照规定享受免税、减税待遇 期满后，经企业申请，国家税务主管部门批准，可在以后1 0 年内继续按应纳税 额减征15 - - - 3 0 的企业所得税。 二、地区政策税收优惠 ( 一) 经济特区税收优惠 设在经济特区的外商投资企业( 不分生产性和非生产性企业) ，可按1 5 的 税率征收企业所得税。 ( 二) 经济技术开发区税收优惠 设在经济技术开发区的生产性外商投资企业，可按1 5 的税率征收企业所得 税。 ( 三) 老市区税收优惠 设在沿海经济开发区和经济特区、经济技术开发区及所在城市的老市区或设 在国务院规定的其他地区的生产性外商投资企业，可按2 4 的税率征收企业所得 税。属于能源、交通、港口建设的项目，技术密集、知识密集型项目，以及外商 投资在3 0 0 0 万美元以上、投资回收时间长的项目，按1 5 的税率征收企业所得 税。 ( 四) 经济特区新办的服务性外商投资企业所得税定期优惠 在经济特区设立的从事服务性行业的外商投资企业，外商投资超过5 0 0 万美 “两税”合并对我国吸引外商亢接投资的影响 元、经营期在1 0 年以上的，可从开始获利年度起，第1 年免征，第2 年和第3 年减半征收企业所得税。 ( 五) 新办的外资金融机构的所得税定期优惠 在经济特区和国务院批准的其他地区设立的外资银行、中外合资银行、财务 公司等金融机构，外国投资者投入资本或者分行由总行拨入运营资金超过1 0 0 0 万美元、经营期在1 0 年以上的，可从开始获利年度起，第1 年免征企业所得税， 第2 年和第3 年减半征收企业所得税。 ( 六) 高新技术开发区的高新技术企业税收优惠 在国务院确定的国家高新技术开发区设立的，被认定为高新技术企业的中外 合资经营企业，经营期在1 0 年以上的，可从开始获利年度起，第1 年和第2 年 免征企业所得税。 三、再投资税收优惠 ( 一) 外商投资企业的外国投资者，将从企业分得的利润直接用于该企业的 再投资，增加注册资本，或者作为资本投资开办其他企业，经营期不少于5 年的， 经投资者申请，税务机关批准，可退还其再投资部分已缴纳所得税税款的4 0 。 ( 二) 外商投资企业的外国投资者将从企业分得的利润，在我国境内再投资 举办、扩建产品出口企业或者先进技术企业，经营期不少于5 年，或将从海南经 济特区内的企业获得的利润直接再投资于海南经济特区的基础设施建设项目和 农业开发企业，经申请由税务机关批准后，可全部退还其再投资部分已交纳的企 业所得税税款。 四、地方所得税优惠 对鼓励外商投资的行业、项目，各省、自治区、直辖市人民政府可以根据实 际情况决定免征、减征外商投资企业和外国企业的地方所得税。 第二节原税法优惠政策的特点与正面效应 我国对外商投资企业实行的所得税优惠政策，主要具有以下特点： 第二章两税合并前企业所得税优惠政策 一、以直接优惠措施为主的全面优惠 我国对外商投资企业实行的税收优惠是多方位的，范围广、种类多。外资企 业享受的税收优惠远远多于内资企业。各省、市甚至县区还自行出台了许多涉外 税收优惠措施，使得凡是外商投资企业都能享受到税收优惠。优惠的方式有很多 种，但重点在优惠税率、减免税等直接优惠方面，而在折旧、费用扣除方面的间 接优惠较少。这主要是由于我国经济力量较薄弱，无力在企业兴建前提供补助， 只能选择事后采取减、免税收的直接优惠措施，见效较快，也有利于利益共享。 二、以地域导向和出口导向为主 我国的对外开放是由沿海向内地逐步推进的，与这种渐次开放的进程相适 应，形成了分地区、有重点、多层次的以地域为导向的差别优惠。地域性差别税 收优惠体现在各地的外商投资企业除了享受一般税收优惠以外，在特区、开发区、 开放区、老市区、旅游度假区、台商投资区等的外商投资企业还有各地区不同的 税收优惠。加之各地方政府自费开办的各类开发区、新技术园区、沿边、沿江区 等，优惠层次多达1 0 余个级次。为了有利于产品出口，维持国家外汇平衡及国 际收支平衡，我国的外商投资企业的税收优惠政策向产品出口型或以产品出口为 主的企业倾斜，体现了出口导向的特点。如由外商投资举办的产品出口企业，在 按税法规定的免征、减征所得税期满后，具备法定条件的，还可以享受减半征收 企业所得税的优惠。 三、体现国家产业政策和技术政策的要求 我国在对外商投资企业的税收优惠待遇中体现了生产性企业和非生产性企 业的不同，国家鼓励发展的重点产业和一般产业的不同，先进技术企业和普通技 术企业的不同，对前者的优惠一般高于后者。 四、原税法优惠政策的正面效应 “两税”合并对我国吸引外商直接投资的影响 资料来源：中国统计年鉴( 2 0 0 7 ) ( 一) 吸引了大量海外资金 利用外资成为弥补国内建设资金不足的有效手段，优惠政策无疑吸引了大量 第二章两税合并前企业所得税优惠政策 外商直接投资。根据联合国贸易发展委员会最新的世界投资报告，中国已连 续1 6 年位居发展中国家和地区吸引外资的首位。2 0 0 2 年，中国吸引的外商直接 投资首次突破5 0 0 亿美元大关，一度超越美国成为世界上吸引外商直接投资最多 的国家。截止2 0 0 6 年底，中国共吸引了约7 0 3 9 7 4 亿美元的f d i 实际流入量( 表 2 1 ) 。 ( 二) 提高了技术研发能力 在我国的税收优惠政策中，对于外商投资企业在先进技术以及研究开发费用 上都有相应的优惠措施。例如，在原企业所得税中规定了高新技术企业按1 5 低税率征收所得税；对技术转让以及与技术转让有关的收入在一定年限内免征所 得税，对企业研究开发费用实行优惠扣除等。在增值税中，规定直接用于科学研 究、科学实验和教学的进口仪器设备免税。这些激励措施促进外商投资企业加大 对技术研发的投入量，减少应纳所得税，从而也客观上提高了企业的技术含量和 研发水平。“两税合并之后，税收优惠的重点将由区域性优惠转向产业性优惠， 重点加强对高新技术企业的优惠，这将吸引更多的外资企业投资于高新技术产品 的研发。 ( 三) 促进对外贸易发展 为鼓励外商投资出口型企业，促进我国对外贸易的发展，我国原税法规定在 免征、减征企业所得税期满后，凡当年出口产品产值达到当年企业产品产值7 0 以上的，可以按照税法规定的税率减半征收企业所得税。这一税收激励政策的实 施，吸引了外商投资出口型企业，带来了贸易替代效应、贸易创造效应、贸易补 充效应和市场扩展效应，增加了我国的外汇储备，促进了我国对外贸易的发展。 ( 四) 缓解就业压力 外商投资企业通过在国内大量创办新企业和产业关联效应，直接或间接地创 造了大量就业机会，有效地缓解了我国人口多而形成的就业压力。据统计，1 9 9 1 1 9 9 6 年期间，我国新增从业人员4 0 5 1 万人，其中外商投资企业创造了3 7 5 万 个就业机会，比1 9 8 5 1 9 9 0 年期间增加了6 2 5 倍，约占新增劳动力的9 2 6 ， 成为我国新增就业机会的重要来源之一。1 9 9 7 年以后由于受东南亚金融危机的 冲击，1 9 9 7 - - 1 9 9 9 年期问仅增加7 2 万人，2 0 0 0 年以后，随着世界经济的好转， 外商投资企业吸引劳动力的能力又开始上升。2 0 0 5 年底，我国在外商独资企业、 “两税”合并对我困吸引外商直接投资的影响 中外合资企业的就业人口超过5 0 0 0 万，成为促进就业的三大支柱之一。 第三节原税法中税收优惠政策的负面效应 虽然外资企业所得税优惠政策对我国吸引外商投资产生了巨大的推动作用， 但是随着我国经济建设及人民生活水平的提高，人们对外商直接投资提出了更高 的要求。同时随着对外开放的不断扩大和深化，中国现行的f d i 税收政策由于本 身存在的缺陷，已经逐渐暴露出诸多深层次问题来，主要表现在以下几个方面： 一、税收优惠过多过滥，降低了引资质量 就引资数量而言，f d i 税收优惠政策是较为成功的，但在质量上，其引资效 应不尽人意。这是由于：一方面，各地展开竞争性的“税收优惠政策大战”，导 致引资只重数量不重质量，发生不少低水平的重复引进，造成了极大浪费。另一 方面，免税期等直接优惠有利于吸引那些投资规模小、经营期限短、见效快的劳 动密集型企业，而对那些投资规模大、经营周期长、见效慢的知识密集型和资本 密集型企业的鼓励效果欠佳，从而造成了对以劳动密集型为主的港、澳、台资本 的吸引和对以资本和技术密集型的欧、美、日资本的排斥。 二、地域导向过强，不利于地区间的均衡发展 尽管1 9 9 9 年我国政府提出了“西部大开发的经济发展战略，但是到目前 为止，外国资本和先进技术“东高西低”的基本格局并未改变。由表2 2 可以看 出，2 0 0 6 年东部地区利用外商直接投资的项目数、实际使用金额两项指标均占 4 5 以上，而地域辽阔的中西部地区引入外商直接投资极少。究其原因，就是向 东部沿海地区倾斜的地域导向型优惠，吸引了大量外资涌入东部，带动了东部地 区经济的快速发展；而经济的快速发展带来的收益差异，又致使更多的资金、人 才、劳动力等生产要素从中西部欠发达地区流向东部，这样，中国东部和中西部 地区的经济差异被进一步拉大了。长此以往，这种恶性循环势必将严重阻碍中国 地区经济的平衡与协调发展。 第二章两税合并前企业所得税优惠政策 表2 22 0 0 6 年东、中、西部吸收外商直接投资情况 地区项目数( 个) 比重同比实际使用( 亿元) 比重同比 三、不利于内外资企业的公平竞争 我国的外商直接投资税收优惠政策是在改革开放初期建立起来的。由于当时 我国主要是实行计划经济，外商投资企业税收优惠对外商在我国投资的激励作用 较大，而内资企业，主要是国有企业由于受到政府较多的行政手段保护，外商直 接投资税收优惠政策对内资企业所起到的负面作用较小。随着市场经济体制的逐 步建立，内资企业主要是国有企业，受到的行政保护越来越小，在市场中与外商 投资企业处于不平等的竞争地位。由于外商投资企业享有各种产业优惠、区域优 惠和出口优惠、再投资优惠等优惠政策，实际税负大大低于内资企业。在名义税 率相差不大的情况下，内资企业的实际税负高达2 0 以上，外资企业的实际税负 仅为8 左右。差异悬殊的税收负担影响了市场经济公平机制的有效运作，大大 削弱了内资企业的市场竞争力。显然，这种情形与我国引进外商直接投资、刺激 民族产业发展的初衷是相违背的。同时，由于这种内外有别的税收差异，导致我 国内资企业的盈利能力大大低于外商投资企业，也极大地抑制了我国国有企业和 民间资本的投资热情。 四、对我国产业升级产生了负面影响 税收对经济的重要作用在于优化资源配置。税收优惠政策应按照国家产业政 策的要求，引导外资投向我国鼓励发展的产业和部门。但我国原税收政策除对高 新技术产业和第三产业的少量优惠外，在体现国家产业政策方面的优惠内容较 少。外资企业只需凭借自己的外资身份，即可不分行业、产业、规模、类型而获 “两税”合并对我国吸引外商直接投资的影响 得优惠。在客观上诱导了外商投资于投入产出周期短、高回报率的项目上，以借 助税收优惠待遇尽快回收投资成本并获得收益。正因为如此，我国利用外商直接 投资中存在着严重的“三多三少 矛盾：即批准外商投资企业数量多，吸引外资 金额少；小企业多，大中型企业少；一般加工型企业多，高新技术型和出口创汇 型企业少。 从表2 3 中可以看出，2 0 0 6 年我国外商直接投资主要分布于制造业、房地产 业、租赁和商务服务业以及批发和零售业中，四大部门集中了项目数的约8 4 和合同外资金额的约8 5 ；其中，仅制造业就占总项目数的约6 0 和合同外资 金额的约6 1 ；房地产业占总项目数的约7 和总合同外资金额的约1 5 ；租赁 和商务服务业占总项目数的约6 和总合同外资金额的约5 ；批发和零售业占 总项目数的约1 1 和总合同外资金额的约3 。而中国急需加强的农林牧渔业、 采矿业、交通运输业( 包括仓储和邮政业) 等，外商直接投资介入的并不多，三 个部门的外商直接投资项目数的比重分别为2 、0 5 、1 6 ，合同外资金额的 比重分别为1 7 、1 、2 7 。 综上所述，我国原外资企业所得税优惠政策在产业引导方面的功能较弱，低 层次、低水平的外商投资项目通过在我国的特定的税收优惠区域投资仍然能够获 得税收优惠，利用外资未能同优化本国产业结构结合起来。有相当部分的外资投 向不够合理，加剧了国内产业结构的失衡，不利于内资企业的正常发展。 第二章两税合并前企业所得税优惠政策 表2 32 0 0 6 年中国吸收外商投资分行业统计表 资料来源：中国统计年鉴( 2 0 0 7 ) 1 5 “两税”合并对我国吸引外商直接投资的影响 第三章我国涉外企业所得税优惠政策现状 “两税 合并后，新企业所得税法( 草案) 中涉外税收的优惠范围、优 惠方式、优惠力度与中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法相比 有了较大的调整，这标志着我国利用外资政策的重大调整，外资企业在华享受近 3 0 年的超国民待遇走向终结。 第一节新企业所得税法( 草案) 中优惠政策的具体内容 一、国家对重点扶持和鼓励发展的产业和项目，给予企业所得税优惠。 二、企业的下列收入为免税收入： ( 一) 国债利息收入； ( 二) 符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益； ( 三) 在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、 场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益； ( 四) 符合条件的非营利组织的收入。 三、企业的下列所得，可以免征、减征企业所得税： ( 一) 从事农、林、牧、渔业项目的所得； ( 二) 从事国家重点扶持的公共基础设施项目投资经营的所得； ( 三) 从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得； ( 四) 符合条件的技术转让所得； ( 五) 本法第三条第三款规定的所得。 四、符合条件的小型微利企业，减按2 0 的税率征收企业所得税。 国家需要重点扶持的高新技术企业，减按1 5 的税率征收企业所得税。 五、民族自治地方的自治机关对本民族自治地方的企业应缴纳的企业所得税 中属于地方分享的部分，可以决定减征或者免征。自治州、自治县决定减征或者 免征的，须报省、自治区、直辖市人民政府批准。 六、企业的下列支出，可以在计算应纳税所得额时加计扣除： ( 一) 开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用； 第三章我国涉外企业所得税优惠政策现状 ( 二) 安置残疾人员及国家鼓励安置的其他就业人员所支付的工资。 七、创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额 的一定比例抵扣应纳税所得额。 八、企业的固定资产由于技术进步等原因，确需加速折旧的，可以缩短折旧 年限或者采取加速折旧的方法。 九、企业综合利用资源，生产符合国家产