（工商管理专业论文）我国私人银行业务发展探索.pdf

摘要 摘要 2 0 世纪8 0 年代末，北美、西欧等发达国家的银行业形成了一种对世界金融 与经济带来深远影响的“金融服务业革命”。这种服务业的革新浪潮波及金融市场、 金融业务、金融机构等各方面，其中金融业务尤其是银行产品的创新极大地增强 了西方商业银行的竞争力，使银行获益非浅，同时也带来了新的技术革命。 由于体制和管理的欠缺，我国银行业普遍存在经营效益差和不良资产高的问 题，大额的不良资产已成为威胁金融体系安全的核心问题。2 0 0 3 年初，财政部和 银监会已明确表态短期内不存在二次剥离，各行不良资产只能自行解决，而消化 不良资产是商业银行提高整体竞争力或上市的必备条件。目前，利息收入仍是各 行利润的主要来源，同时由于受制于央行监管政策，国有商业银行的存贷款利率 尚未完全市场化，利差收入非常有限，因此扩大中间业务收入和积极挖掘新的利 润增长点是国有商业银行经营发展的当务之急。 从西方商业银行的发展历史来看，私人银行业务是中间业务发展的集中体现， 因为银行在创造巨额收益的同时本身承担的风险也较小，这与我国商业银行的经 营水平和央行的监管能力是相吻合的。但遗憾的是，在西方如日中天的私人银行 业务在我国尚未形成市场，目前国有商业银行尚无一家成立了专门的私人银行部， 更谈不上对私人中间业务进行全面整合。由于私人银行业务的落后，国有商业银 行白自损失了大量的中问收益。通过本文，笔者系统地介绍西方商业银行私人银 行业务的特点、运作方式，阐述了西方商业银行私人银行业务在中国开展的必要 性和可行性。 本文在结构上安排如下：第一章是绪论；第二章介绍西方商业银行的发展现 状，阐述了近年来西方商业银行经营的突出特点就是创新，而私人银行业务是创 新的集中体现；第三章则通过对国有商业银行经营状况的分析，指出国有商业银 行存在的缺陷以及消化历史包袱和扩大资本积累的重要性，论述了发展私人银行 业务的必要性；第四章则通过分析西方私人银行业务，探讨了我国开展私人银行 业务的可行性；第五章则有针对性地提出适合我国私人银行业务的产品；第六章 则从若干方面分析了我国开展私人银行业务存在的障碍和问题，提出了解决问题 的思路和对策。最后，对全文的研究内容进行了总结。 关键词：国有商业银行：私人银行业务；业务创新 a b s t r a c t i nt h ee n do ft h e 1 9 8 0 s ，af i n a n c i a ls e r v i c er e v o l u t i o ne m e r g e di nt h en o r t h a m e r i c a na n dw e s t e r ne u r o p e a nd e v e l o p e dc o u n t r i e s ，w h i c hb r o u g h tp r o f o u n de f f e c t o nt h e g l o b a le c o n o m ya n df i n a n c e ，e s p e c i a l l yo nt h ea s p e c to ff i n a n c i a lm a r k e t ， f i n a n c i a lb u s i n e s sa n df i n a n c i a li n s t i t u t i o n s t h ei n n o v a t i o no fn e w b a n k i n gp r o d u c t h a sg r e a t l yb e n e f i tt h ew e s t e r nc o m m e r c i a lb a n kb y i m p r o v i n g t h e i rc o m p e t i “v e n e s s ， a n dl e dt on e w t e c h n o l o g yr e v o l u t i o ni nt h eb a n k i n gs e c t o r a r i s i n gf r o mt h eb o r nd r a w b a c ki nt h ei n s t i t u t i o na n dp o o rc o r p o r a t eg o v e r n a n c e t h ep r o b l e mo f p o o rp e r f o r m a n c ea n dh i g hr a t i oo fb a dl o a ni sw i d e l ye x i s t e di nt h e c h i n e s eb a n k i n gs e c t o r e s p e c i a l l yt h e p r o b l e mo fh u g ea m o u n to fb a dl o a n sh a s b e c o m et h ec o r et h r e a tt ot h es e c u r i t yo ft h ec h i n e s ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n s i nt h e b e g i n n i n go f2 0 0 3 ，t h ef i n a n c i a lm i n i s t r ya n dt h eb a n k i n gr e g u l a t i o nc o m m i s s i o n a n n o u n c e dt h a tt h e r ew a sn oa r r a n g e m e n to ft h ep e e l - o f fo fb a dl o a n sf o rs t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k si nt h es h o r tt e r m s ot h eb a n k sm u s ts e t t l et h ep r o b l e mo fb a d l o a n st h e m s e l v e s t h e d i g e s t i o n o fb a dl o a n si st h e p r e c o n d i t i o n o ft h e c o m p e t i t i v e n e s sa n df u t u r ei p of o rt h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s f o rt h et i m e b e i n g ，t h er e v e n u ef r o mi n t e r e s t i ss t i l lt h em a i ns o u r c eo fp r o f i t b e c a u s eo ft h e r e g u l a t i o no f t h ec e n t r a lb a n k ，t h ei n t e r e s tr a t e sa r en o td e t e r m i n e db yt h em a r k e t ，a n d t h er e v e n u ef r o mt h ed i f f e r e n c eb e t w e e nt h ed e p o s i tr a t ea n dt h el o a nr a t ei sl i m i t e d s ot a k i n gm e a s u r e st oi n c r e a s et h er e v e n u e sf r o mi n t e r m e d i a r yb u s i n e s sa n de x p l o r e n e w p r o f i ts o u r c e si sa ni m p o r t a n tu r g e n ti s s u ef o rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s f r o mt h ep e r s p e c t i v eo ft h eh i s t o r yo ft h ed e v e l o p m e n to fw e s t e r nc o m m e r c i a l b a n k s ，t h ed e v e l o p m e n to fp r i v a t eb a n k i n gi sv e r y c r u c i a lf o rt h e i n t e r m e d i a r y b u s i n e s sb e c a u s ep r i v a t eb a n k i n gb r i n gh u g ep r o f i tt ot h eb a n kw i t h o u tt a k i n gm u c h r i s k i ti sap i t yt h a tt h ep r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s st h a tp l a y sa ni m p o r t a n tr o l ei nt h e w e s t e r nb a n k i n gi sn o tw e l ld e v e l o p e di nc h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y n os p e c i a l i z e d p r i v a t eb a n k i n gd e p a r t m e n ti se s t a b l i s h e di nt h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，e v e n f o rt h ec o m p l e t es y n t h e s i z a t i o no ft h ep r i v a t ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s b e c a u s eo ft h e s t r a g g l i n go f t h ep r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s s ，t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sf a i l e d t o e x p l o r et h eb e n e f i t so u t o ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s i nt h i sp a p e r ，t h ea u t h o r s y s t e m a t i c a l l y i n t r o d u c e dt h ef e a t u r e sa n do p e r a t i o nc h a r a c t e r i s t i c so ft h ep r i v a t e b a n k i n gi nt h ew e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k i n g ，a n dt h e ne x p o u n d e dt h en e c e s s i t ya n d l l t h e f e a s i b i l i t y t o d e v e l o p e dt h ep r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s s i nt h ec h i n e s eb a n k i n g i n d u s t r y t h i s p a p e rc o n s i s t s s i xm a i nc h a p t e r s t h ef i r s t c h a p t e r i st h ep r e f a c e t h e s e c o n d c h a p t e r i n t r o d u c e st h es t a t u s q u o o ft h e d e v e l o p m e n t o ft h ew e s t e r n c o m m e r c i a l b a n k i n g ，e x p o u n d s t h a ti n n o v a t i o ni st h ec o r ec h a r a c t e r i s t i co ft h e o p e r a t i o no f t h ew e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k si nr e c e n ty e a r sa n dt h a tt h ed e v e l o p m e n t o fp r i v a t eb a n k i n gi st h ee m b o d y i n go ft h ei n n o v a t i o n i nt h et h i r dc h a p t e r ，a f t e ra i n - d e p t ha n a l y s i so f t h i so p e r a t i o no ft h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，t h ea u t h o r p o i n t so u tt h ed r a w b a c ki nt h eo p e r a t i o no f t h es t a t e o w n e db a n k sa n dt h ei m p o r t a n c e o ft h es e t t l e m e n to ft h eh i s t o r i c a l p r o b l e m s a n dt h ea c c u m u l a t i o no f c a p i t a l f u r t h e r m o r et h ea u t h o re x p o u n d st h en e c e s s i t yo ft h ed e v e l o p m e n to fp r i v a t eb a n k i n g i nt h et h i r dc h a p t e r t h ef o u r t hc h a p t e re x p l o r e st h ef e a s i b i l i t yo ft h ed e v e l o p m e n to f p r i v a t eb a n k i n gi n c h i n aa f t e ra na n a l y s i so ft h ew e s t e r np r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s s t h ef i f t hc h a p t e rp u r p o s e l yp u tf o r w a r ds o m en e wp r i v a t eb a n k i n gp r o d u c t ss u i t a b l e f o rc h i n a t h es i x t hc h a p t e ra n a l y z e st h eb a r r i e r sa n dp r o b l e m si nt h ed e v e l o p m e n to f p r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s si nc h i n a ，a n dt h e ns u g g e s t ss o m e c o u n t e r m e a s u r eg u i d e l i n e s t os e t t l et h o s ep r o b l e m s i nt h ee n d ，t h ea u t h o rs u m m a r i z e st h ea r g u m e n to ft h i s p a p e r k e y w o r d s ：s t a t e o w n e db a n k s ；p r i v a t eb a n k i n gb u s i n e s s ；b u s i n e s si n n o v a t i o n i l l 华南理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研 究所取得的研究成果。除了文中特另, j ；b i l 以标注引用的内容外，本论文 不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研 究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完 全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者签名：日期：卅1 年，y 月毛e t 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权华南理工人学可以将本学位论文的 全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名： 导师签名： 日期：1 年、明毛日 日期：弓年ll 月 日 第章绪论 1 1 学术背景 第一章绪论 从2 0 世纪8 0 年代末开始，北美、西欧等发达国家的金融业形成了一种“金 融服务业革命”，这种创新对世界金融与经济带来深远影响，革新浪潮波及金融市 场、金融业务、金融机构等各方面。 1 1 1 中国加入w t o 经过艰苦努力，2 0 0 1 年中国成功加入w t o ，加入w t o 对于加速我国产业结构 调整和促进我国经济在未来持续高速增长均有正面的利好作用。但“针无两头利”， 在享受权益的同时，我国也要履行会员的相应义务，其中包括逐步开放银行等服 务市场，外资和中资银行享受同等待遇。根据入世协议，我国承诺5 年内将在金 融领域完全放开，给于外资银行国民待遇。 表1 一l 中国加入w t o 后对银行业的承诺 时间开放市场 加入w t o 两年后( 2 0 0 3 年)外资银仃n j 以办理企业人民币业务 加入w t o 五年后( 2 0 0 6 年)外资银行可以办理居民人民币业务 加入w t o 五年后( 2 0 0 6 年)外资银仃口j 以琨供j 气平信贷业务 加入w t o 开始逐步取消地域限制，每年新增4 个城市 加入w t o 开始外资银行信用卡将不再受限制 尽管中资银行具有庞大的国内分支网络和良好的客户关系，熟悉国内政策、 市场，并占据经营本币的优势，但在创新和新兴网上银行业务方面却处于明显劣 势。全面入世后，外资银行将会针对这些薄弱环节，争取优质客户，加大投入。 因此，如果中资银行没有相应对策，缺乏应有的竞争力，最终可能将被金融“边 缘化”。 1 1 2 国有商业银行的困窘 由于体制和管理的欠缺，我国银行业普遍存在不良资产比率高、不良资产余 额大的问题。虽然2 0 0 0 年四大资产管理公司接收了约1 4 万亿元的不良资产，但 截至2 0 0 2 年底，占国内银行业务七成以上的四大国有商业银行的不良比率仍然高 达2 0 以上，不良贷款存量约1 8 万亿元。居高不下的不良资产已成为威胁银行 华南理工大学工商管理硕士学位论文 体系安全和产生金融风险的核心问题，而央行已明确表示短期内没有二次剥离， 因此巨额不良资产只能靠各行自行解决。现在各国有商业银行面临的最大问题是 除通过正常追收不良资产外，剩余部分只能通过核呆处理，故各行每年拨备大量 的经营利润用于核销呆、坏帐。因此，增加经营利润是当务之急，但中资银行目 前除正常的利差收入外，利润的增长点非常有限，相对来说中间业务风险低、收 益高，因此扩大中间业务收入来源是培养新的利润增长点的必然之路。 1 2 国有商业银行发展方向 纵观中国银行业自改革开放后的变革，主要是集中在体制改革，较之所谓的 “创新”尚有不小的差距，更为落后的是业务创新，因为这是当前银行发展的关 键所在，其中产品创新是突破口，代表银行未来的核心竞争力。 目前国有商业银行的核心任务是增加盈利、消化不良和扩大积累。从现阶段 来看，加大贷款投入、增收节支、提高利差收入和扩大收入来源等都是措旋，但 受制于有关政策，贷款投入不能盲目扩张，利差收入短期内不可能大幅提高，增 收节支是前瞻性目标，因此扩大收入来源和培养利润增长点是目前最有效的手段。 由于私人银行业务具有成本低、收益高、风险小的特点，近年来西方商业银行以 此为代表的非利息收入占银行全部收入的比重逐年提高，未来外资银行对我国商 业银行的冲击很大程序上取决于此。 笔者认为，私人银行业务代表当今新业务的发展潮流；私人银行业务是我国 现阶段的选择；私人银行业务是应对外资银行冲击的要求；私人银行业务已具备 一定的市场条件。因此，就目前的中外银行竞争态势和西方商业银行的发展过程 来看，中间业务的竞争是最高层次的竞争，而私人银行业务就是中间业务发展的 集中体现，是核心竞争力的主要内容，是国有商业银行创新的前沿阵地。 1 3 国内外文献综述 纵观我国理论界的文献和著作，关于银行创新和发展的理论文献和有关论述 并不在少数，并从多角度来论述创新思路和方法。 程利波2 0 0 3 年1 月9 日在资本市场杂志发表“银行业金融创新”文章， 从组织机构创新出现新突破、业务产品宅q 新日趋活跃、营销方式创新成绩斐然等 三个方面阐述了中资银行业近年的改革有力地推动了银行业的发展进程，丰富了 市场选择，并重点对资产业务创新和中间业务创新进行了概述。 蒋炜春于2 0 0 2 年6 月1 9 日在金融时报谈到金融创新的几方面，即业务 2 第一章绪论 品种的创新，可以促进金融资产多元化；金融服务创新，实现营销优质化；人力 资源利用的创新提高工作效率：组织容纳创新的监管制度，“发掘漏洞”；制度创 新则是改革国有商业银行，使其成为国家控股下的规模股份制商业银行。 刘英于2 0 0 2 年1 2 月1 3 日在财经问题研究发表文章，从金融创新的背景、 金融创新的内容、金融创新的有效途径提出大力发展中间业务，进行金融业务的 创新。特别提出中间业务具有成本低、收益高，风险小的特点，为外资银行带来 丰厚的利润，国内商业银行必须正视中间业务相对落后的现实，树立创新意识。 钱小安于2 0 0 3 年1 月2 日在现代商业银行上提及余融创新的四个方面， 即管理体制创新、机构设置创新、产品创新和风险控制机制创新。 徐荣梅于2 0 0 2 年7 月2 4 日在中国金融发表署名文章构筑金融产品创 新链条提升商业银行竞争力从以下几个方面谈及产品创新。首先，构筑金融产 品创新的生产链条是市场竞争的客观要求，金融服务的多样化和个性化，要求商 业银行不断推出新产品以满足客户多样化、个性化的需求；其次，金融产品生命 周期的有限性对产品的连续开发提出了客观要求。事实证明，金融产品像其他产 品一样也有其生命周期，即导入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。文章着 重指出，金融产品的生产不能等待一个产品开发生产完成后再进入第二个产品的 开发生产过程，而是要保证在生产过程中“市场调研、设计开发、研制生产和销 售推出”四个阶段的齐头并进，呈链条状递进。 阳书浩于2 0 0 3 年1 月2 3 日在金融时报发表署名文章金融创新应重风 险防范，谈及随着我国加入世界贸易组织，金融业的竞争已日趋激烈。如何在有 限的市场空间求生存、求发展，已成为各商业银行十分迫切和紧要的话题。金融 创新作为拓展市场、提升利润的有效手段，已被越来越广泛地运用，并产生了较 好的效果。然而，由于在金融创新过程中风险防范意识不强，新的业务产生了新 的风险，因此，防范余融创新风险己提上重要议事日程。 2 0 0 1 年7 月5 日中国经营报发表中国需要私人银行文章，提出在国 内由于社会经济发展水平不高，加之银行在对个人金融服务的认识和观念上的滞 后，长期以来，各家商业银行注重对大企业、大客户的金融服务，往往忽视了对 零售金融业务市场的拓展，这也导致了在很长一段时间里，我国商业银行的私人 银行业务市场几乎是空白。 近年来，以消费信贷和个人理财为代表的个人金融服务的异军突起已经证明 了个人金融服务市场蕴涵的巨大商机和潜力，也使各家商业银行越来越重视对个 人金融服务市场的开拓和占领。其中，私人银行业务吸引了中外资银行抢滩这块 市场。v i s a 国际组织亚太区副总裁兼中国地区总裁熊安平先生曾经指出：在中国 加入w t o 后，外资银行进入国内首先发展的将是私人银行业务。可以说，加快发 展私人银行业务已成为摆在国内各家商业银行面前的一个紧迫任务。 3 华南理工大学工商管理硕士学位论文 袁铭泉在新财富杂志发表署名跨国私人银行服务中国富人文章，介 绍了私人银行在西方的发展情况以及私人银行在中国的发展前景，分析了现阶段 西方私人服务机构已将目标瞄准亚洲并启动中国市场，最后介绍了私人银行服务 的全球排名。 1 4 课题来源及研究内容 从国内文献情况来看，理论界和业界都已充分意识到加入w t o 未来中国银行 业面对的严峻挑战，但对今后的金融改革发展方向并未有统一共识，改革方向是 从制度改革等外部入手还是从内部业务改革入手并未明确；此外，即使在谈及内 部改革时，对业务创新提出的看法众说纷纭，缺乏一个清晰的思路。鉴于此，笔 者拟通过论文阐明未来银行的创新方向，并提出有关思路和相关措旋；此外，笔 者在论证时引入了竞争战略、核心竞争力分析等理论，力求能为中资银行业的改 革拓宽思路。 本论文从五方面阐述中间业务创新的方向一私人银行业务，以便做到使读者 能由浅到深、由表及里、由此及彼，了解私人银行业务发展的必要性、紧迫性和 重要性。首先，介绍全球银行业发展的现状、未来方向及我国银行业现状与困境， 提出了开展私人银行业务的必要性和可行性；其次，提出构建国有商业银行私人 银行业务的思路和途径：最后，指出国内发展私人银行业务的存在问题，并对国 家政策和配套措施提出的有关建议。 4 釜三茎要主塑些堡互登墨堑些釜垄星些堡 第二章西方商业银行私人银行业务发展状况 2 1 西方商业银行发展现状 自1 6 世纪西欧诞生第一家商业银行后，经过数百年的发展，今天西方商业银 行经营理念和运营方式均高度规范化和制度化，形成了良好的公司治理结构、完 善的内部组织体制、严谨的制度设计和科学的发展战略，并在实际业务中取得了 良好的收益。 2 1 1 健全的公司治理机构 西方国家大银行基本是采取股份制形式，其中大股份制银行又基本是上市公 司，即面向社会公众发行股票，并公开财务状况和执行严格的信息披露，接收央 行监管并对股东负责。当然也不排除个别银行是由国家持股，如法国政府持有法 国里昂信贷银行1 0 的股份。西方商业银行采取公开上市的形式是有深层原因， 因为这种良好的公司治理结构保证了经营权和控制权的分离，从而有利于公司的 长期、稳定和健康的发展。 2 1 2 完善的内部组织体制 目| j ，西方商业银行基本是实行总分行制，采取“大总行、大部门、小分行” 的结构，便于提高效率、控制风险和集中资源。虽然银行分支行很多，但职能单 一、受权有限，大部分业务还是集中在大部门完成，“大总行”通过“大部门”体 现。西方商业银行的部门并不多，但管理业务面却大而广。如美国联合银行总计 7 万员工，其中资本市场部门有1 3 万人，零售业务部门有2 4 万人。西方商业 银行的各个部门从职能上主要是分为三类： 1 业务拓展系统。包括市场营销、前后台处理流程体系。职责是拓展市场， 服务和维护老客户，吸引新客户，直接为银行创造利润。 2 风险控制系统。包括信贷管理、项目管理、风险控制、内部审计、法律事 务等部门。负责落实政府和央行的各项要求，保证银行合规性经营。 3 支持保障系统。包括信息技术、人力资源、研究与发展、公共关系和财务 管理。 2 1 3 严谨的制度设计和执行 西方商业银行非常重视内部规章制度设计，实行严格而复杂的贷款审批制度、 5 华南理工大学工商管理硕士学位论文 独立的贷款检查制度、充足的呆帐核销制度和独立的内部审计制度等内控制度。 各项规章制度不仅考虑到所有员工、岗位及业务的每一个环节，还能有效约束。 同时，银行非常重视定期评估，评估制度科学而合理，并适时根据外部变化而进 行调整。 2 1 4 科学的战略管理 战略管理作为一种重要的管理手段，是任何企业必须高度重视的一种管理方 法，西方商业银行也不例外。许多西方商业银行历史悠久，经营手法独特，并通 过一系列的整合，形成其发展战略，企业文化充分个性化。如美国摩根大通银行 就是典型的“贵族银行”，专门为中上阶层提供高质量的服务，虽然该行的准入门 槛非常高，面对的客户数量与一般的中小银行相比也不占优势，但由于经营手法 独特且信誉卓著，仍然吸引了美国大量的中产阶层和富人。 2 2 西方商业银行的发展趋势 经历数百年的发展和壮大。目前西方商业银行的总体发展态势是“两求一变”， 即在求大、求全的基础上突出“创新”。 2 2 1 西方商业银行的发展趋势之一：求大 1 9 9 8 年4 月6 日，美国最富盛誉的花旗银行( c i t i b a n k ) 与保险业和投资银 行业巨头一旅行者集团( t r a v e l e r s g r o u p ) 合并，合并涉及金额8 2 0 亿美元， 这是当时全世界最大的金融合并行动；1 9 9 8 年4 月1 3 日，美洲银行( b a n ko f a m e r i c a ) 与北卡罗莱纳州国民银行( n a t i o n sb a n k ) 合并，涉及金额5 9 3 亿美元。 这两起合并事件震惊了金融界，充分体现了西方商业银行求大的思路。虽然“船 小好掉头”，但似乎银行界更喜欢“船大抗风浪”，“大的好处要比小的好处多，大 的难处要比小的难处少”。 比较而言，大银行的优势主要表现在几方面。其一，大银行的巨额资产和资 本是实力雄厚的表现，它能给社会公众更充分的信心；其二，大银行的抗风险能 力往往较强，应付突发事件的能力也较强：其三，大银行的市场影响力比小银行 要大，更容易吸引客户、抢占市场；其四，大银行往往能得到市场的高度关注和 政府的特别保护，即某银行的影响力到了一定限度，其既有不易倒闭的经济实力， 也有不能倒闭的特别必要性，即“大得不能倒闭”( t o ob i g t of a l l ) 。 2 2 2 西方商业银行的发展趋势之二：求全 在西方国家，今天的商业银行已经是“无所不能为，无所不去为”。我们现在 所看到的西方商业银行的业务早已涵盖方方面面，传统的存款、贷款和汇款依然 6 第二章西方商业银行私人银行业务发展状况 保持优势，新开辟和发展的证券包销、证券经纪、资产管理、个人理财、咨询等 典型投行业务也有声有色，各种基金、信托、租赁、保险代理和保管等业务也不 断涌现。现在的银行已经不是单纯的银行，而是“金融超市”，它已经从简单的中 介变为“万能的垄断者”。随着1 9 9 9 年美国对混业经营的放开，西方商业银行普 遍采取混业经营，这为银行的全能化经营打下了坚实基础。 从2 0 世纪3 0 年代的大萧条至今，西方银行业始终坚持健康、稳重、发展的 经营理念，三者中又以健康优先，美国金融发展史充分地体现此点。美国1 9 3 3 年颁布的格拉斯一斯蒂格尔法严格禁止银行参与非银行性活动，采取分业经 营方式，如当时著名的摩根公司( m o r g a nh o u s e ) 就一分为二，j p 摩根专营商 业银行业务，而摩根斯坦利则专门耕耘投行领地。但随着现代经济的飞速发展 和外部形势的急剧变化，为提高银行的整体竞争力，经过长时间的酝酿和逐步调 整，美国于1 9 9 9 年1 1 月4 日通过了金融服务现代化法，该法废除了1 9 3 3 年 的格拉斯一斯蒂格尔法，使商业银行业务全能化名正言顺，标志美国商业银行 开始进入一个全新的发展时期。这也为其他西方国家提供了参考，后者大部分也 纷纷取消分业限制，实行混业经营。 2 2 3 西方商业银行发展的突出特点：创新 随着时代变化和技术的进步，特别是银行监管水平的提高，从2 0 世纪7 0 年 代初开始，北美、西欧等发达国家的金融业形成了一种对世界金融与经济带来深 远影响的“金融服务业革命”，即金融创新。西方国家金融创新的源头在美国， 主要原因是三方面：首先，美国银行和其他金融机构在吸收存款资金是否应缴纳 准备金的法规方面有不同规定，使得银行在存款准备金制度方面处于劣势，被迫 采用更新的金融工具获取成本较低的资金来源：其次，由于世界经济的市场化和 国际化程度提高，各国经济打破了国界，对金融活动在数量上、质量上及种类服 务e 都提出了新的要求，银行要向国际化发展必须进行金融创新；最后，美国会 融当局为防止恶性竞争，对商业银行的存款利率幅度加以限制，以后又进一步将 管制对象扩大到储蓄机构，中小银行便千方百计通过创办新业务和新工具以缓冲 资金来源不足的威胁。表外业务创新是西方商业银行创新的代表。 表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额而 又能盈利的经营活动。从事表外业务的商业银行，在经济交易中既非债权人，也 非债务人，而是处于中间地位，故又称之为中间业务，常被称为“无形银行服务” 或“无资产银行服务”。从商业银行的发展历史来看，银行很早就有了表外业务， 如货币兑换、代理收付、保管和汇兑等，可以说，银行之所以能够出现，就是因 为社会在经济交往中先有了表外业务的需求一货币兑换，现代的商业银行正是从 4 0 0 年前的货币兑换商开始演变而来的。随着经济的发展，当银行以存贷业务为 7 华南理工大学工商管理硕士学位论文 主业时，其“看家本领”反而变成了副业。 2 0 世纪7 0 年代后，由于银行间竞争激烈，而目标主要是集中在存贷业务， 迫使部分银行开始将目标转向曾经被忽视的表外业务，并开始用创新的方式去从 事表外业务。由于表外业务波及面广、影响大、利润大，可以为银行带来大量的 佣金和手续费收入，逐渐成为商业银行利润的主要来源。 2 2 3 1 西方商业银行表外业务创新品种 近年来，西方商业银行表外业务的创新主要是从两个方面展开，一方面是创 设和从事金融衍生品交易：另一方面则是传统业务延伸。总体看，表外业务的开 展既满足了银行业务拓展和增加收益的需求，也满足了社会对银行服务多样化的 需求。 1 - 传统表外业务延伸，即在原有业务的基础上拓宽和加深。如保函业务原本 是国际结算业务中的对外保函，但现已发展到贷款的承诺业务，并分为可撤销和 不可撤销的两种，前者主要有贷款限额和透支限额，后者则主要有循环贷款承诺、 销售与回购协议等。 2 衍生金融业务创新。西方商业银行通过不断探索，陆续开发了各种衍生金 融产品，其中主要包括外汇期货业务、货币及利率互换、金融期货与期权合约、 远期利率协议、外汇及证券各种指数、其他资产的期货与期权等。1 9 8 1 年，i b m 公司与世界银行进行货币掉期和利率掉期是世界首例掉期交易。由于衍生创新工 具对防范金融风险、减少金融投机有积极作用，从九十年代以来，更多的国家开 始引入金融衍生市场，允许金融机构利用金融衍生工具进行资产管理，使全球的 金融衍生市场出现较快的发展。据1 9 9 8 年国际清算银行的调查，全球每日金融衍 生交易量达到2 3 0 3 0 亿美元。目前，在大多数商业银行中，衍生交易业务在中间 业务中占有绝对比重。 2 2 3 。2 表外业务发展迅猛的根本原因 1 金融环境的变化。证券市场直接融资的发展使企业由过去向银行贷款转向 到证券市场筹资，贷款市场相对萎缩；其它金融机构不断推出更完善的服务项目， 夺走了银行不少客户。银行仅靠发展传统的表内业务已难以满足客户多方面的需 求和银行增加盈利的保证，这就促使银行纷纷转向对表外业务的创新。 2 巴塞尔协议对银行资本结构和资产风险系数的规定。该规定促使西方 商业银行将经营重点逐渐转向对资本无要求的中介业务和其它综合性的服务业 务。 3 银行自身拥有的机构、客户和业务使银行有条件迅速发展表外业务。银行 表外业务的对象基本可以涵盖其现有的公司和个人客户，拥有众多网点也使其能 够面向各阶层，提供优质的服务。 4 科技进步为银行表外业务的发展提供了技术基础。金融电子化有效地提高 8 第二章西方商业银行私人银行业务发展状况 了金融业的业务处理能力和运作效率，并实现全球性金融业务处理电子化、资金 汇划电子化、信息处理电子化和交易活动电子化，另外卫星通讯系统和应用软件 系统有机结合的自动网络系统也最大限度地方便客户，实现表外业务操作手段现 代化已成为可能。 2 3 私人银行业务是西方商业银行创新的集中体现 2 3 1 私人银行业务的定义 私人银行业务( p r i v a t eb a n k i n g ) 是商业银行在经营中按客户对象划分出的 以个人或家庭为服务对象的业务范围和市场，是对居民个人或家庭提供的银行及 其他金融产品和金融服务的总称。相对于批发业务，私人银行业务属于商业银行 的零售业务。 私人银行业务在国外的发展已有了相当长的历史。2 0 世纪8 0 年代，随着信 用环境的不断变化，西方发达国家的商业银行逐步将它们的经营发展策略转向私 人银行业务领域，倾注了大量人力、财力、物力开发高赢利产品的服务，以代收 代付业务、银行卡业务、保管箱业务、咨询业务为主的中间业务迅速崛起。9 0 年 代以后，私人银行业务在商业银行的比重更是与日俱增，并成为它们的主要赢利 性业务。 2 3 2 私人银行业务的特点 银行开展私人银行业务主要是通过科学分析，对客户按重要性分层化管理， 为重要的客户提供个性化、差别化的全方位服务的业务。简单说，就是每一个客 户都有专属的经理人，在绝对保密的原则下，专属经理人为客户规划投资理财或 节税方案，甚至是提供未来投资实业的方向。总之，银行会尽可能为客户设计一 切资产增值方案。私人银行业务主要有以下特点： 客户收入高。私人银行的客户多数是富商巨贾和中产阶层，市井小民难以接 触。私人银行大多数在成本考虑下都有最低门槛限制，如花旗、渣打银行的的准 入条件是1 0 0 万美元，瑞士银行则视不同情况而定，如在异地开户为5 0 万美元， 在瑞士开户则为i 0 0 万美元。 业务保密性强。私人银行业务将目标客户定位于那些拥有富裕的私人资产和 很高收入的独立私人顾客，银行为其保守秘密，并制订包括投资、信托、税金、 遗产在内的综合理财计划和资产管理服务。一般而言，私人银行业务建立的私人 关系比较密切，双方相互信任、相互理解，银行为顾客提供全面的咨询意见，并 按照其意图为其设计个性化的方案。 9 华南理工大学工商管理硕士学位论文 服务质量要求好。私人银行客户非富则贵，因此要求银行信誉卓越，能够提 供高质量服务，并且效率要求高，提供的业务产品具有保值或增值性，同时设计 的方案应符合市场需求，并能在政策和制度的允许范围内操作。 2 3 3 私人银行业务在西方国家的发展现状 私人银行业务在西方已有了相当长的历史，特别是在西方发达国家，私人银 行业务以其批量大、风险低、业务范围广、经营收入稳定的特点正日益得到各家 商业银行的青睐，并得到迅猛发展。许多国际著名商业银行都把此业务当作拓展 业务、扩大份额的市场切入点。近来，随着各国经济的稳定增长，互联网技术的 广泛应用，国际私人银行业务市场发生了一些变化，新的私人银行业模式正在替 代传统私人银行业，并成为市场发展的潮流。目前，全球管理私人银行资产最多 的瑞士银行( u b s ) 经营的私人资产高达4 2 5 0 亿美元。1 9 9 8 年，美国花旗银行3 4 亿美元的总收入，有1 8 亿是私人银行业务的收入，可以说，私人银行业务已经成 为国外商业银行业务领域最重要的组成部分。 随着各国经济的稳定增长，互联网技术的广泛应用，西方发达国家私人银行 业务发生了一些新的变化，主要表现如下： 其一，组织机构的变化。传统银行对私人客户的服务由多个部门分开经营， 导致信息无法沟通，资源不能共享。为满足客户多元化的需求，同时减少资源浪 费，世界上著名的商业银行如美国的美洲银行、花旗银行、英国的国民西敏寺银 行、标准渣打银行，德国的德累斯登银行等都纷纷成立私人银行业务部门，集中 设计、开发和办理私人客户的金融服务，为私人客户提供全面、广泛的服务。 其二，业务重点发生变化。私人银行业务最初发展集中在消费信贷方面，包 括住房抵押贷款、耐用消费品贷款等。九十年代以来，个人住房和耐用消费品需 求基本满足，人们开始寻求新的投资渠道，与此同时，股市、外汇市场、保险业 务、基金逐渐兴起，但由于市场的高风险及人们缺乏专业知识，使得商业银行中 间业务有了发展的契机。针对市场的需求，中间业务从单纯的代理收付扩大为包 括结算、担保、投资管理、个人理财、咨询等广泛内容， 其三，产品日益丰富和个性化。九十年代以来，随着证券、保险、基金行业 的兴起，西方商业银行面i 临的竞争日趋激烈，为能有效吸引客户，各家商业银行 开始不断研究开发适应客户需求和有特色的金融产品，业务范围逐渐涵盖社会生 活各层面，如财务咨询、委托理财、外汇、代理税收、代收工资费用等，同时通 过网络进一步提供旅游、信息、交通和娱乐等全方位公共服务。一些银行由此成 为金融创新产品多达2 0 0 种的“金融百货公司”或“金融超市”。如英国的国民西 敏寺银行更是推出“从摇篮到坟墓”的“一站式”服务，针对客户人生不同阶段 和重要问题诸如婚丧嫁娶、教育、健康医疗保险、搬家、财产投资管理、旅游、 1 0 第二章鹾方商业银行私人银行业务发展状况 退休计划管理等提供“一站式”全面金融服务。可见，独具慧眼的银行已不再单 纯出售传统的柜台金融产品，开始提供顾客真正需要的服务，商业银行转向名副 其实的“金融百货店”。 其四，服务方式的变化。过去私人银行业务服务方式比较简单，主要采取的 是营业柜台服务的方式。随着科学技术的不断进步，特别是电子计算机和通讯技 术的不断发展和应用，尤其是互联网技术在银行业的不断应用，给银行的经营带 来了革命性的变化，一系列新的服务方式，如