（工商管理专业论文）我国银行承兑汇票业务风险及其防范.pdf

摘要 银行承兑汇票是商业汇票的种，1 1 前，银行承兑汇票业务作为 在商业银行结算业务基础上发展起来的一项传统业务，对于满足企业 短期资金需求、改善银行服务功能、提高资金流动性、降低经营风险 及融资成本、提高资产质量和经营效益等都具有独到的作用，并已成 为商业银行扩大信贷投入、支持经济发展的融资新渠道。银行承兑汇 票业务是以信用为基础的中间业务，作为以信用为纽带的经济活动， 其业务风险成为资金风险的载体和焦点。如果不加以有效地防范、控 制和规避，票据业务风险无疑将成为阻碍商业银行健康发展的因素， 因此必须高度重视。 银行承兑汇票业务的发展，对缓和信贷资金供求矛盾，促进商品 流通，支持企业扩大市场占有份额，增加银行营业收入和吸纳低成本 存款发挥着积极作用。但由于目前市场经济体制还不完善，国有商业 银行商业化经营有的构架没有真正建立，新旧体制交替中存在间隙或 脱节、摩擦与碰撞，造成银行承兑汇票业务运行无序，行为失范，管理 失控，致使部分银行承兑汇票到期不能承付，形成逾期贷款同时带来 了超占信贷规模的问题，更为严重的是，由于社会信用缺失，各种票 据诈骗案屡屡发生。为了加强对银行承兑汇票风险的防范，本文就造 成银行承兑汇票风险的有关问题及防范对策作一浅探。 在引言部分，笔者介绍了银行承兑汇票的基本概念，将我国银行 承兑汇票业务的发展及其对企业发展所起的作用进行了总结和概括。 在第一章笔者通过几个案例引出了银行承兑汇票使用中出现的 问题，分析了利用银行承兑汇票诈骗的具体表现和特点，从企业和银 行两个方面阐述了银行承兑汇票业务运行中的风险，说明了银行承兑 汇票风险给企业和银行带来的巨大损失和危害。 第二章笔者从内部和外部两大方面深入分析了造成银行承兑汇 票业务风险的原因。由于企业和银行之间存在信息不对称问题，票据 法规不尽完善，业务操作舰i 誓小详尽，同时人民银行对商业银行银行 承兑汇票业务的监管j 二也1 字在定的问题。在商业银行内部，由于内 控制度不严密和票据业务带来的利益引诱使得银行工作人员违规操 作造成一定的操作风险。 第三章笔者针对银行承兑汇票业务运行中的不同风险，从票据市 场的完善、金融监管，加强商业银行内部控制和票据法规的完善、社 会信用体系的建立健全三方面提出了防范银行承兑汇票业务风险的 对策。具体包括建立区域性票据中心，建立票据风险联防网络，建立 票据市场主体准入和规模管理制度，组织统一的现场和非现场的监管 机制，建立严密、科学、规范的商业银行内部控制系统，规范贴现业 务的操作，建立全国范围内统一的查询系统，实现信息共享，建立票 据资金使用情况追踪检查制度，完善票据法规、建立健全社会信用体 系。 【关键词】：，银行承兑汇票融资风险防范 a b s t r a c t c o m m e r c i a lb il l sa r eb a n k a c c e p t a n c e b i l l sa n dc o m m e r c i a l a c c e p t a n c eb i l l s b i l lo p e r a t i o np l a y e dt h er o l eo fs a t i s f y i n gc o r p o r a t i o n ss h o r tc a p i t a l d e m a n d ，i m p r o v i n gt h eb a n k ss e r v i c ef u n c t i o n ，a d v a n c i n gf u n dl i q u i d i t y , d e c r e a s i n go p e r a t i o nr i s ka n df i n a n c i n gc o s t ，i m p r o v i n ga s s e tq u a l i t ya n d m a n a g e m e n tb e n e f i t i ti s a l s oan e wf i n a n c i n gc h a n n e lf o rt h eb a n k e n l a r g i n g c r e d i t i n p u t a n d s u s t a i n i n ge c o n o m yd e v e l o p m e n t b i l l o p e r a t i o ni st h em i d d l eo p e r a t i o nb a s e do nc r e d i t ；i t so p e r a t i o nr i s k sa r e t h ec a r r i e ra n df o c u so ff u n dr i s k s w es h o u l da t t a c hi m p o r t a n c ef o rt h e b a n ka c c e p t a n c eb i l la p p l i c a t i o nr i s k s t h ed e v e l o p m e n to fb a n ka c c e p t a n c eb i l lo p e r a t i o ne x e c se f f e c to f r e l a x i n g t h e i n c o n s i s t e n c y o ff u n dd e m a n da n ds u p p l y ，i m p r o v i n g c o m m o d i t yc i r c u l a t i o n ，s u p p l y i n gc o r p o r a t i o ne n l a r g i n gm a r k e tp o s s e s s s h a r e ，i n c r e a s i n gb a n k sb u s i n e s sr e v e n u e a n da c c e p t i n gl o wc o s td e p o s i t h o w e v e gb e c a u s e o ft h em a r k e te c o n o m yf a u l t i n e s sa n dn a t i o n a l c o m m e r c i a lb a n ks y s t e m ss h o r t n e s s ，b a n ka c c e p t a n c eb i l lo p e r a t i o ni s f u n c t i o n i n gi nn oo r d e ra n do u to fc o n t r o lo fm a n a g e m e n t t h er e s u l ti s t h a ts o m eb a n ka c c e p t a n c eb i l l sc a n tb ep a i da t m a t u r i t y , s ob e c o m e b a n k so v e r d u ec r e d i t s t h ew o r s tt h i n gi st h a tb i l lf r a u dc a s eo c c u r s r e p e a t e d l yb e c a u s eo ft h el a c ko fs o c i a lc r e d i t i ni n t r o d u c t i o np a r t , t h ea u t h o r b r i e f l y s u m m a r i z e dt h eb a n k a c c e p t a n c eb i l l sd e f i n i t i o n ，f u n c t i o n ，a n dt r a n s a c t i o np r o c e d u r ef o rn e e d o ff u r t h e ra n a l y s i s t h ea u t h o ra l s oi n t r o d u c e dt h e d e v e l o p m e n to f c h i n a sb a n ka c c e p t a n c eb i l l o p e r a t i o na n dt h ei m p o r t a n tr o l e t ot h e d e v e l o p m e n to f c h i n a sc o r p o r a t i o np l a y e db yt h eb a n ka c c e p t a n c eb i l l i nc h a p t e ro n e ，t h ea u t h o rp u tf o r w a r dt h ep r o b l e m si nu s i n gt h e b a n ka c c e p t a n c eb i l lt h r o u g hs e v e r a lc a s e s t h ea u t h o ra l s os h o w e dt h e i n c o r p o r a t ea n dc h a r a c t e r i s t i c so fb a n ka c c e p t a n c eb i l lf r a u d t h e nt h e a u t h o ri n t r o d u c e db a n ka c c e p t a n c eb i l lo p e r a t i o nr i s k sf r o mc o r p o r a t i o n a n db a n k sa n g l e 1 1 3c h a p t e rt w o ，t h ea u t h o l a n a l y z e dt h er e a s o n so fb a n ka c c e p t a n c e b i l lo p e r a t i o nr i s k sf r o mt h ej n n e ra n do u t e ra n g l eo fc o m m e r c i a lb a n k s u c ha sc o m m u n i c a t i o n d i s s y m m e t r y ；b i l l s t a t u t e f a u l t i n e s sa n d c o m m e r c i a lb a n k sl o s so fc o n t r o lo nb a n ka c c e p t a n c eb i l l i n c h a p t e rt h r e e ，t h e a u t h o r p u t f o r w a r dt h e c o r r e s p o n d i n g c o u n t e r m e a s u r e sf r o mc o n t r 0 1 i n t e rc o n t r o la n ds o c i e t yc r e d i ts y s t e m k e yw o r d s ：b a n ka c c e p t a n c eb i l l f i n a n c i n g r i s k p r e c a u t i o n 引言 商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付确 定的金额给收款人或持票人的票据。商业汇票按承兑人的不同，分为 商业承兑汇票和银行承兑汇票，前者指由收款人签发、经付款人承兑， 或由付款人签发并承兑的票据，后者指由收款人或承兑申请人签发， 并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的票据。银行 承兑汇票是银行和企业融资的重要手段，是商业银行优化信贷结构的 重要途径。 随着银行承兑汇票业务的不断发展，签发银行承兑汇票业务已经 成为商业银行新的利润增长点，并呈现出快速发展的态势。票据市场 在我国的发展起始于上世纪8 0 年代，最初是企业作为一种延期支付 的信用工具而诞生；1 9 9 6 年票据法正式实施，票据市场的各项 功能逐步健全，步入了发展的初期阶段；2 0 0 0 年1 1 月9 日，经中国 人民银行批准，我国在上海开办了内地第一家专业化票据经营机构 中国工商银行票据营业部，标志着票据市场的发展进入了专业 化、规模化和规范化的新阶段；2 0 0 3 年6 月3 0 日，“中国票据网” 正式启用，为全国统一票据市场的形成提供了必要的平台。票据市场 是我国货币市场的重要组成部分，商业汇票的承兑、贴现、再贴现是 目前我国票据业务的主要形式。 “票据”一词对企业来说应该不陌生。它最基本的功能就是充当 支付工具。在日常经济活动中，只要存在贸易( 交换) 行为，就必然产 生支付。因此，在任何的商品供应链活动中，无论处于“原材料供应 商生产厂商经销商终端消费”的哪一个角色( 环节) ，都 必然存在下游因购买而要向上游支付的必然。因此，企业在商品贸易 中，购货或销货环境，应付、应收款项产生的支付需求，企业都可运 用票据进行款项的支付或结算，并通过票据的背书转让实现其在企业 间的流转。具体来说，收到票据的一方，在需要临时资金周转时，可 以将未到期票据向银行贴现融资。 就票据贴现本身而言，首先它n 九上企业节省财务费用。h 前票据 贴现利率是少数可以自由浮动的金融业务品种，贴现利率执行人民银 行的利率政策标准是，在人民银行再贴现利率和贷款利率之间浮动； 目前市场贴现利率一般在4 左右，远远低于人民银行规定的贷款基 准利率5 3 1 。 其次是它有延期支付功能票据期限最长可达到六个月。采用 票据支付的企业可获得延期支付的信用，从而获得该期限内的资金融 通；而收款企业可以通过银行贴现提前获取资金。假设a 企业过往都 是现款从b 企业拿货，流动资金十分吃紧实际上，a 企业可以采 用6 个月的商业承兑汇票结算，开出对应金额的买方付息商业承兑汇 票给b 企业，b 企业再向银行贴现取得等额现金。由于贴现利息由a 企业支付，对b 企业而言，彼此间的贸易条件并没有改变( 即仍可视 为现款提货) ，但对a 企业来说则是从银行那里获得了贴现利率的低 成本资金融通。这样可大大加速物流和资金流的流转，对a 和b 都可 以把生意做大做强。 此外，它还能改善贸易条件它稳定了票据结算双方的贸易关 系。同时，票据可流通转让。尤其是银行承兑汇票，由于有银行信用 的保证，使用流转十分方便。如北京a 公司购买了上海b 公司的1 0 万元商品，上海b 公司又购买了天津c 公司的1 0 万元商品，在实际 结算中，利用票据制度，a 公司开出一张向b 公司付款的汇票，b 公 司背书后将该汇票寄给c 公司即可，一张票据就清偿和抵消了两笔债 务，提高了资金的使用效率。 票据的另一个突出优点是可以使中小企业从银行获得授信支持。 这主要是在于票据业务具有连带责任担保的作用。另外由于银行“自 偿性贸易融资”产品设计，可使得中小企业顺利通过上下游企业的交 易捆绑获取银行授信便利。票据法关于票据行为连续性的相关规 定，使得票据结算涉及的各方结成具有连带责任的稳定结构，对银行 可基于真实贸易、真实物流( 质押) 基础，给予单笔贸易融资、票据结 算。解决了中小企业融资难问题票据的交易实体为两个或两个以 上的企业或贸易实体，通过贸易融资品种的设计，对物流和资金流进 行船控。如某钢材经销商向l - 游的购货j 商购买钢材，通过票据支付， 钢材经销商获得了银行融资的便利，同时票据贴现指定了最后款项是 支付给厂商购买钢材( 这是贷款无法比拟的优势，控制授信的资金流 向) ，而厂商将货物发送到分行指定的仓库进行监管，最终通过经销 商的销售款项回流保证票据款项的到期支付；在这种情况下，银行更 关注的是中小企业的履约能力和信用，对其本身的规模等基本要素只 作为一个关注点看待，而票据法对背书连带担保责任的规定，使厂商 无形中必须为经销商购货行为负责，也必须配合银行执行钢材的发 送。 而当银行为企业充当担保人，银行承兑汇票又可以给出票人和收 票人带来以下的好处： 给出票人带来以下好处：首先、可以给出票人降低财务费用和提 高谈判的筹码。因为般银行承兑都是大金额、大购进。它可以通过 “信用货币”换来销售商品的现金，从而获得银行存款及银行存款利 息等好处，从而可以降低财务费用；提高谈判筹码是因为现在的市场 竞争中工厂货款难收和非大额采购者多( 包括很多外国企业亦看到这 一点而来中国) ，自然可以提谈判的筹码，从而更多获益。其次，可 以加强企业的财务监督。根据企业管理的核心是财务的理论，银行承 兑汇票在财务管理中是可以发挥财务监督作用的。例如它可以控制资 金流向和流量，防止资金人为的流失，同时还可以更有效的实施资金 筹化和合理化库存结构。第三，银行承兑汇票还可以提高企业形象。 因为银行承兑汇票本身就是“信用票据”，说明该企业的经营效益好、 信用高，在当地是优秀的企业之一，以此来增加合作者的信心。第四、 银行承兑解决了企业流动资金不足的问题。 给收票人带来的好处：首先、调整利润和纳税。根据目前我国的 税法没有对承兑汇票的结算时间税收有明文规定，企业可以根据企业 自身的发展需要调整在相等时间以内的利润需求。对国企或上市公司 来说可以体现成绩( 业绩) 以达到上司的肯定和继续重用，同时还可 以根据企业的纳税情况，在相当的时间内调整上缴的税收。其次、可 以增加资产的流动性，进而增强资产的弹性。根据企业管理的核心是 财务管理，财务管理主要是财务票据的运用原则。银行承兑可用丁背 书、贴现等资产的弹性使用。第一三、银行承兑汇票还可以避免了市场 应收账款的风险和资金的及时凹笼及集中使用。 综上所述，票据市场的快速发展对规范商业信用，防止企业货款 拖欠，提高商业银行资产质量和效益，加强中央银行宏观调控，促进 国民经济快速健康发展等方面都发挥了重要作用。但是，其快速发展 中出现的问题也是触目惊心的。因而，本文将此作为研究的重点。 第一章银行承兑汇票运行中的风险 在票据业务的快速发展中，由于社会对票据的法律知识缺乏了 解，票据行为很不规范以及犯罪分子的蓄谋，出现了伪造、变造、克 隆票据的案件，亦有多种因素导致的风险，其屡屡发生，给商业银行 银行和客户造成了重大经济损失，也引起了各界的高度重视，最高人 民法院的司法解释将审查票据真实性的义务及由此产生的法律后果 均赋予了银行。 一、银行承兑汇票风险的案例及具体表现： 案例一：2 0 0 3 年8 月2 2 日，内黄县公安局经侦大队接农行内黄 县支行报案称，内黄县成信物资有限责任公司、内黄县大正植物油有 限责任公司经理武文正，利用伪造的银行承兑汇票从该行诈骗巨款 2 0 0 0 余万元。案发后，武文正及五个所的营业所主任及一名副主任 先后外逃，新兴路正是五个营业所之一。此外还有县内的梁庄、毫城、 田氏、曙光四个营业所。 2 0 0 3 年8 月1 9 日，农行内黄县支行田氏营业所在自查账务的过 程中发现，有一份面额为4 0 0 万元的7 月2 3 日到期的汇票，未划入 资金；同时在曙光营业所也发现两张面额分别为4 0 0 万元与3 0 0 万元 的贴现汇票为假票。此后，经全县普查，发现总共有五个营业所存在 类似情况，涉及今年4 月2 4 日至8 月的七笔承兑汇票业务，资金总 计2 0 7 0 万元。并且这2 0 7 0 万资金同时指向了一个汇入方内黄成 信物资公司经理武文正。据警方查明，内黄县成信物资有限责任公司 经理武文正正是利用承兑汇票，采取内外勾结、买通或蒙蔽银行工作 人员的方式施行诈骗，并且七笔票据诈骗方式一致，均为在营业所用 票据骗取贴现资金，然后汇往其指定账户支取现金。此一事件，被中 国农业银行总行定性为“金额巨大、人员较多、性质严重”。 案例二：2 0 0 5 年7 月1 8 日，孝感市中级人民法院对原中国建设 案例来自财经杂志 银行孝感分行行长涂光良及卜属杜奇星非法出具金融票证罪案做 出终审判决，判处涂光良有期徒刑5 年；杜奇星有期徒删3 年，缓刑 4 年。经法院审理查明，1 9 9 6 年3 月，涂光良( 时任分行行长) 为清 退本行高息存款和向某些企业发放贷款，决定采取签发无贸易背景的 银行承兑汇票的方式融资，指派杜奇星( 时任建兴办事处主任) 采取 虚假注册成立公司等办法，在没有付款人委托的情况下，出具银行承 兑汇票5 2 份，金额达2 1 8 4 9 万元，造成1 1 3 7 2 万元的重大经济损失。 案例三：2 0 0 5 年9 月2 7 日，涉案金额高达十三点三亿余元( 人民币， 下同) 的刘付臣一案今天在北京做出一审判决，北京市第二中级人民 法院判处其无期徒刑，并处以没收个人全部财产。有专家称，这是建 国以来北京诈骗涉案金额最大的案件。4 9 岁的原中国气象局国家卫 星气象中心风云卫星气象科技总公司技术开发二部副经理刘付臣，分 别与国有控股金融机构中的工作人员内外勾结，策划并指使上述人员 利用职务便利，擅自将客户存款及认购的国债等资金共计l l 亿余元 挪出供其进行营利活动；其还在签订、履行合同过程中，使用虚假的 产权证明作担保，骗取银行开具承兑汇票和提供贷款共计1 6 亿余 元。 1 9 9 8 年5 月至7 月，刘付臣以从光大银行北京中轴路支行筹款 归还其使用的北京证券有限责任公司小西天证券交易营业部巨额资 金为借口，策划和指使北京证券有限责任公司小西天证券交易营业部 总经理史新纪和副总经理晏宇庆，以北京证券有限责任公司小西天证 券交易营业部的名义，为其在光大银行北京中轴路支行申请开具承兑 汇票和贷款出具虚假的涉及面值共计1 7 2 6 亿元国债的国债代保管 凭证、国债代保管协议及保证书、承诺书等担保文件。刘付臣使用上 述虚假担保文件，以其实际控制的福尼特建材公司、北京福尼特福科 贸有限责任公司、福尼特家具城、北京东硅科贸公司、北京义和庄经 济发展中心等五家单位的名义，分别与光大银行北京中轴路支行签订 银行承兑协议和借款合同，骗取光大银行北京中轴路支行钱款共计 1 6 5 亿元，其中承兑汇票款1 7 笔，合计1 0 5 亿元：贷款3 笔，合 计6 0 0 0 万元。上述钱款被刘付臣用于支付收购北京市龙德行大厦合 同款、归还欠款等用途。后刘付臣于1 9 9 8 年9 月至1 2 月，通过北京 义和庄经济发展中心、北京东硅科贸公司、北京福尼特福科贸有限责 任公司账户支付光大银行北京中轴路支行贷款本息合计1 3 7 2 1 6 0 1 2 元，实际利用银行承兑协议和借款合同骗取光大银行北京中轴路支行 承兑汇票款和贷款合计1 6 3 6 2 7 8 3 9 8 8 元。刘付臣与金融机构工作人 员内外勾结，大肆策划挪用金融机构巨额资金进行营利活动；使用虚 假担保文件，大肆骗取银行承兑汇票和贷款，数额特别巨大、情节特 别严重，案发后仍有九亿多资金未能追回。2 如此一连串的案件，暴 露出银行票据业务巨大的风险隐患。 上述案例可以看出银行承兑汇票风险通常表现为： ( 一) 企业虚构合同、伪造增值税发票、骗开银行承兑汇票、骗 取贴现资金 企业虚构合同，伪造增值税发票，骗开银行承兑汇票和贴现。这 种方式多表现为贴现申请人( 收款方) 与前手( 付款方) 之间无真实 贸易背景，虚签交易合同，伪造增值税发票，对增值税发票进行挖补、 粘贴、复制，达到骗开银行承兑汇票和骗取贴现资金的目的。 例如，2 0 0 3 年9 月至1 0 月某银行为c 公司签发银行承兑汇票1 8 笔，合计金额3 5 0 0 万元，c 公司共提供了3 9 份增值税发票，其中多 份发票系伪造的假增值税发票。主要表现为多张增值税发票密码完全 一致，甚至存在相同号码、不同金额的多张增值税发票。同时，银行 对商品交易合同审查也不够严格，部分商品交易合同不够规范。如某 银行在2 0 0 3 年9 月至1 0 月为g 公司开具银行承兑汇票1 8 笔，合计 金额3 5 0 0 万元，企业提供的购销合同存在涂改情况。并且，部分企 业还存在自签自贴增值税发票、增值税发票与商品交易合同无法对 应、增值税发票金额不足等情况。 1 9 9 7 年1 2 月1 日实施的支付结算办法提出将增值税发票作 为真实贸易背景票据的判别标准，要求企业申办票据贴现时必须提供 增值税发票复印件。2 0 0 1 年7 月下发的中国人民银行关于切实加 ! 案例来自：h t t p ：w w w s i n ac o r n 强商业汇票承兑贴现和再贴现业务管理的通知，再次提出贴现申请 人须提供增值税发票等足以证明该票据具有真实贸易背景的书面材 料，并提出必要时贴现银行要检查贴现申请人增值税发票原件，进一 步强化了增值税发票作为真实贸易背景票据判别标准的权威性。 然而，事实上以增值税发票作为判别标准既不科学也不合理。不 科学主要表现在：一是增值税发票复印件非常容易伪造，二是可以 “一女多嫁”，即申请人复印多张，分别在不同银行贴现，即使要求 提供增值税发票原件，贴现申请人也可以在贴现完成后通过将其作废 方式使其失去意义。不合理性一方面体现在许多真实商品交易并不需 要开具增值税发票，如粮食收购、建筑安装等行业；另一方面体现在 许多贸易关系是供需双方在一个总合同下，根据供货进度分次以商业 汇票进行小结，总合同执行完了或年终一并开具增值税发票结算。这 种判别标准导致了具有真实贸易关系的票据因为无增值税发票无法 及时办理贴现，或贴现后无法办理转贴现和再贴现，而无真实贸易背 景的融资性票据由于贴现申请人能够提供增值税发票反而成为各家 商业银行的竞争对象。3 最近中国人民银行下发了中国人民银行关于完善票据业务制度 有关问题的通知( 以下简称新通知) ，进一步明确了出票人( 持 票人) 向银行申请办理承兑或贴现时，承兑行和贴现行应按照支付结 算制度的相关规定，对商业汇票的真实交易关系和债权债务关系进行 审核。该通知将办理承兑和贴现时提供的增值税发票扩展到普通发 票，这意味着可以进行票据融资的企业范围扩大了，以前没有购销业 务的商业企业也可以在提供普通发票的情况，向银行申请办理贴现业 务，扩大了融资渠道。 ( - - ) “克隆”汇票，以假冒真，与原汇票同时流通 “克隆”票也是票据诈骗的手段之一。目前，伪造银行承兑汇票 和各种“跟单材料”的分工非常精细，“克隆”的汇票几乎达到以假 乱真的地步，非专业人士往往非常难以鉴别。 3 钱k 星：警惕不真实票据交易。金融时报2 0 0 5 年1 月2 6 1 9 9 9 年1 2 月1mai 训 j 一长持张4 0 0 万元的银行承兑汇 票到a 市j 支行申请贴现。丁支行会计科长接到汇票后，对汇票要素 进行了检查：票面要素齐全，在紫光灯下人民银行行徽有荧光反映， 没有发现异样，核押无误后，有经办人员填写了查询查复书，并通过 清算网向承兑行乙行发出查询。当日乙行查复：“9 9 1 0 2 1 、7 0 5 2 # 、 4 0 0 万元是本行签发，真伪自辩”。1 2 月5 日，甲厂厂长来到丁支行， 从会计科长2 取回汇票和查复书，将自带的购销合同、发票、营业执 照一并交给信贷科长，信贷科长审查后，认为符合要求，填写了银 行承兑汇票承兑及贴现会审单，并签了意见，让客户填写了商业 汇票贴现申请书。1 2 月6 日，会计部门、分管行长、行长分别就 该张承兑汇票贴现签署了意见。会计部门为甲厂开户，并为其办理贴 现资金3 9 0 万元，存入新开的账户。在随后的不到4 天的时间内被提 走3 8 3 万元，后发现该票为“克隆”的假票。经认真审查，该票的主 要特征是：票面颜色灰暗，号码不整齐，密押未套写，汇票专用章字 体与银行汇票专用章字体不符。 目前票据业务的查询方式主要有三种，一是电查：二是传真查询； 三是实查，即上门照票。新通知增加了通过大额支付系统查询查 复和通过“中国票据网”进行查询查复。从票据业务的实践来看，当 前能够有效防范“克隆”汇票的查询方式只有实查。但是，商业银行 一方面出于自身安全性的考虑，另一方面没有统一、规范的查复规定， 造成了即使持票行上门照票，承兑行也在复查书上写上“真伪自辨” 或拒不接受实查的局面，加之异地查询费用高，极大地阻碍了票据市 场的良性发展。 ( 三) 伪造印鉴，以假乱真 犯罪分子作案时伪造的印章，采用的是电脑扫描刻制的，其仿真 度极高，银行采用现行的传统的折角验印，肉眼识别的方法根本无法 判断出印鉴的真伪。 ( 四) 票据传递制度执行不严，导致传输环节有漏洞 建行开户的菜公司持甲支行签发的银行承兑汇票6 0 万元，到乙 支行要求贴现，乙支行收票后经查询确认后，按规定程序为a 公司办 理：r 贴现手续。在这份银行承兑汇票到期l j 前，乙银行办理委托收款 并用特快专递邮寄该票据，向甲支行提示付款。但甲支行一一直以未收 到票据为由拒付。后经邮电部门查明，该特快专递被寄至甲支行上级 行丙分行，有收发室公章和收件人私章为证，但已贴现的银行承兑汇 票不知去向。获悉事情原委后，乙支行首先到甲支行所在地法院办理 了公示催告手续，在当地人民银行的协调下，由甲支行付款6 0 万元， 利息损失6 0 0 0 元由甲、乙支行各承担一半，从而较为圆满地解决了 该纠纷。这是一起典型的票据传输环节发生漏洞，导致票据遗失的案 例，险些造成6 0 万元资金损失风险。 二、票据诈骗风险的特点 归结以上利用票据业务进行的诈骗，主要有下列特点： ( 一) 票据诈骗日趋猖獗，并呈上升趋势 仅以某行某市分行为例，2 0 0 0 年以来该行共截获银行票据诈骗案 件1 4 起( 其中2 0 0 0 年l 起、2 0 0 1 年2 起、2 0 0 2 年1 1 起) ，总金额 达77 5 3 万元；其中银行汇票诈骗案1 起，金额7 1 7 万元；支票诈骗 案l 起，金额8 0 2 万元；伪造印鉴诈骗案l 起，金额10 0 0 万元；伪 造银行承兑汇票诈骗1 l 起，金额52 3 4 万元。 ( 二) 诈骗票据数量多、金额大 从前些年的发案看，从单笔诈骗金额几万元、数十万元发展到目 前的数百万元甚至上千万元；从一次伪造变造单张票据、金额数十万 元发展到一次伪造变造数十张票据、金额上亿元。 ( 三) 票据诈骗主要集中在“三票”上，特别是银行承兑汇票诈 骗居多 据不完全统计，汇票诈骗案件约占票据诈骗案件的9 0 。在汇票 诈骗案件中，银行承兑汇票诈骗案件又约占8 0 以上，用以骗取企 业货款或银行资金。 ( 四) 票据诈骗范围广，具有跨区域性 从地域分布看，呈现出一种从经济发达地区向经济欠发达地区逐 渐渗透、蔓延的趋势，且票据出票地和兑付地时空跨度大，一旦发案 较难侦破。 ( 五) 票据诈骗活动呈团伙犯罪趋势 犯罪分子勾结成伙，有组织、有计划地实施诈骗，已经形成票 据防伪技术的盗取、票据印制、运输、实施诈骗和资金运作等诈骗犯 罪活动的一条龙“作业”。 三、票据运行中的风险类型 由上可见，随着商业银行票据业务广度和深度的扩展，银行承兑 汇票业务的风险已经大量显现，这给银行造成了巨大经济损失，并严 重影响了商业银行和银行承兑汇票的信誉。因此从不同角度分析其风 险，对于商业银行认识并有效的防范票据运行中各种不同类型的风险 具有重要意义。 ( 一) 从企业方面看 l 、道德风险 道德风险即指社会上的一些不法人员利用伪造、变造票据、“克 隆”票据、票据“调包”或者伪造、虚开增值税发票，伪造、变造贸 易合同，虚假的银行查询查复书，有意识地诈骗银行资金而使银行面 临资金损失的风险。 2 、企业资金投向风险 企业通过银行承兑汇票贴现，将资金投入到非生产领域和高风险 行业，给银行信贷资金带来较大风险。 银行承兑是以银行信用为担保而实施的票据行为，如果管理不当 其给银行经营带来的风险及问题比贷款更加严重。一方面企业不能足 额承付票款，承兑就要转为逾期贷款，加大了经营风险：另一方面承兑 转为逾期贷款后，出现超占信贷规模的严重后果。然而，银行承兑汇票 业务恢复以来，各级行都没有形成。套适合市场经济体制的可行的管 理办法和科学的管理体系。在具体操作中，开户行、审批行间及开户 行、审批行的信贷、会计部门间责任不明，管理相互脱节：开户行由于 受信贷人员少及常规信贷业务多等因素制约，对银行承兑申请的受 理、调查、审查没有实行岗位分离：信贷人员对承兑企业销货款回笼 归户监管不到位：到期不能足额承付票款的没有及时转为逾期贷款， 对承兑企业及担保追偿不力。由于对银行承兑管理不力，致使承兑汇 票业务处于无序状态，行为失范，加大了银行经营的风险。 企业票据总量缺乏有效约束。骨干企业和优势企业有时被多个金 融企业选为重点客户，多个金融企业同时根据企业的经营状况等条件 进行授信，造成某一企业的授信总额膨胀，形成隐性风险。企业投机 型循环贴现导致的信用膨胀。对信誉好一点的企业，银行开具承兑汇 票时假设风险敞口是70 ，企业只需交30 的保证金。假设企业 用30 00 万元( 可能也是借来的过路资金) 的保证金开了l 亿元的 银行承兑汇票，贴现后，企业出于投机的目的，只需拿出30 00 万 元照样可开1 亿元的银行承兑汇票( 其余70 o0 万元用作其他用 途) ，如此往复，不断循环，套出的资金越来越多。票据业务非理性 扩张导致的存款虚增、信用泡沫，必将影响到货币供应量统计的真实 性，影响央行的决策。4 3 、关联企业间风险 另一种违规方式的存在，使企业信用膨胀和银行信贷泡沫的产生 得到了加速，即：关联串通、套取信用。这种方式主要表现为，集团 公司申请签发银行承兑汇票后，由子公司或关联企业持票申请贴现， 贴现资金直接或间接回流给出票人。 关联企业间银行承兑汇票业务风险的具体表现： 在现实经济活动中，关联企业票据的典型形式是集团公司利用与 关联企业( 如子公司) 之间的关联交易申请签发银行承兑汇票，关联 企业收到汇票后即申请贴现，贴现资金直接或间接“回流”给集团公 司( 出票人) 。此类票据中相当部分缺乏真实的贸易背景，实际是为 4 王字：宏观调控下票据融资存在的隐性风险，畚：融时报2 0 0 5 年6 月1 0 日 12 j 7 集l 到公卅便捷及低成本地获取银行信贷资金，而这样做会导致银行 对集团公司信贷资金使h j 失去控制，无法保证其将信贷资金全部用于 生产经营。如果信贷资金被投入到高风险的行业或项目( 如股权并 购) ，将大大增加承兑银行发生垫款的可能性。例如，某市某银行， 2 0 0 3 年9 月8 日至2 0 0 4 年3 月1 7 曰为某集团进出口有限公司办理 银行承兑汇票贴现4 7 5 0 万元，扣息后4 6 4 8 7 9 万元贴现资金都在当 日直接或间接回流到出票人某集团股份有限公司。 关联企业票据更严重的风险在于关联企业恶意虚构交易合同及 伪造增值税发票，通过骗开银行承兑汇票来套取银行信用。如某经贸 公司( 私营企业) 办理了银行承兑汇票1 8 0 0 万元，合同内容是用于 购买电子设备，但该企业注册资金只有6 0 万元，一年的营业收入不 足2 0 0 万元，经检查发现该企业是利用与关联方的虚假业务套取银行 信用。再如，a 公司为b 公司开立3 张面额1 0 0 0 万元的银行承兑汇 票( 合计3 0 0 0 万元) ，担保方是c 公司及c 公司法人代表夫妻双方， 但这3 家公司的法人代表均为同一人，经检查发现交易合同和增值税 发票系伪造，这3 笔银行承兑汇票到期后a 公司无力偿还，都形成了 垫款。 值得注意的是，目前一些地方甚至出现了以提供虚假贸易合同、 增值税发票为主要“服务”内容的公司，如洛阳芬莱商贸公司仅为大 连实德塑料工业公司及其关联企业就“包装”银行承兑汇票4 9 2 亿 元，帮助企业顺利获得大量的银行信贷资金。在资金用途不能被银行 有效监管的情况下，无疑加大了承兑银行的信贷风险。 ( 二) 从银行方面看 1 、融资性风险 即商业银行对无真实贸易背景银行承兑汇票办理贴现形成的风 险。融资性银行承兑汇票是企业为缓解其自身资金周转困难，通过签 发虚假贸易合同套取的银行承兑汇票。由于企业不能提供真实的贸易 合同和增值税发票，如果商业银行为此类银行承兑汇票办理了贴现， 贴现行就不能在央行办理再贴现，也不能到其他金融机构办理转贴 现，贴现行必然而临着资金周转问题，即流动性风险。如果贴现行的 筹资成本高于其贴现利率，将会产生利率倒挂而影响银行的经营收 益，形成效益风险。同时，由于汇票是在企业资金周转困难的情况下 签发的，难免会造成汇票到期不能及时承兑而产生承兑行风险。 2 、票据流通各环节的风险 ( 1 ) 承兑风险 即银行承兑汇票到期后，因承兑银行资金头寸紧张，而造成银行 承兑汇票延迟承兑或不承兑，或承兑行不守信用，有意压票不及时划 款使贴现银行面临的风险。票据业务作为一项中间业务，部分承兑银 行放松审查、放宽条件，超越自身能力大量签发银行承兑汇票，造成 银行信用的极度膨胀，致使承兑到期无款垫付，形成风险。承兑行日 常操作不规范。执行制度不严格，存在大量违规操作现象；随意放松 准入标准，对不具备条件的客户签发银行承兑汇票；承兑汇票签发不 规范，印鉴加盖不清、不全，背书人名称与印章不符，给银行承兑汇 票的流通和到期承兑结算带来不便，同时又容易被不法分子钻空子进 行票据诈骗，酿成风险隐患。票据风险可以说主要集中在一级市场， 虚增贸易背景是最大的风险，银行内部扭曲的考核机制是承兑行乱开 承兑的主要原因。一级市场的主要参与者是股份制商业银行等中小金 融机构，它们大量开展承兑业务，个别机构几乎成了担保公司。 承兑实质上是商业信用转化为银行信用的过程，是银行信用的赋 予行为，表现的主要风险就是企业的信用风险。由于承兑相当于信贷， 所以可以近似地把承兑业务风险看成贷款风险。具体来说，主要涉及 以下几方面：一是承兑申请人的资信风险；( 1 ) 贷前调查不到位。某 些企业在一段时间内效益良好，社会形象较好，在申请信贷业务时， 经办行信贷人员和审查部门被眼前景象所迷惑，放松警惕，对潜在的 市场风险和客户风险不能准确判断，导致调查不实。( 2 ) 贷后风险监 管薄弱。信贷人员不能对企业进行有效的跟踪调查，对已经显现的风 险因素未引起警觉，结果企业经营隋况出现恶化，企业效益明显下降， 无力偿还债务，致使银行不能及时采取措施收回或保全信贷资产，造 成垫付。二是承兑的评估和授信风险，尤其是授信额度的测定、审批 和控制：三是担保风险，能否提供并确认合法、真实、有效、足额的 担保，并严格进行管理，保证金账户是台按规定单独开立和严密监控 是重要环节；四是票据开立后的管理风险；五是承兑汇票的保管风险。 即票据在保管过程中因保管不善造成的票据毁损、遗失或被盗窃而形 成的风险。票据的保管风险伴随在票据业务的整个过程中，如空白票 据的保管风险、银行承兑汇票卡片保管风险、贴现票据的保管风险、 转让票据的保管风险、票据交接风险等等。当前有的分行办理的票据 拆分、票据代保管等业务都隐含了票据的保管风险。 ( 2 ) 贴现风险 贴现业务尽管出现了银行向企业给付资金的行为，但由于当前流 通的票据主要是银行承兑汇票，贴现因此实际上是承兑银行与贴现银 行之间的银行信用互换，本质上是一种票据权利的购买行为，西方国 家通常将贴现归于类似于购买债券的投资行为也源于此。它的风险主 要在票据交易风险和操作风险。银行在办理承兑汇票贴现业务时，由 于操作不慎或审查不严，误将有瑕疵的汇票或票面要素不全或伪造、 变造的票据办理了贴现而造成的风险。银行承兑汇票是要式证券，只 有具备票据法规定的记载事项，才是合法的票据，任何票面或背 书的瑕疵都会造成贴现银行的支付结算风险。由于有银行承兑，所以 贴现行风险意识极其淡薄，在被调查行中，个别行贴现的非贸易背景 的票据达到半数以上。部分业内人士坦言千万元以上的票据基本都没 有贸易背景，结算性票据少，融资性票据多。部分银行风险防范的举 措就是不贴现城市商业银行、农村信用社开出的承兑汇票，有的国有 商业银行分支机构干脆就基本不做承兑，只做贴现。 贴现业务的风险特征主要在交易环节，操作风险就成为了主要隐 患。具体来说包括了各类欺诈、盗窃、贪污等案件风险、票据法律纠 纷风险、利率风险、政策性风险、票据兑付风险。其中，欺诈风险主 要包括假票、伪造票据欺诈，虚假转贴现欺诈风险；盗窃、贪污风险 主要指在票据的库存、保管、传递等环节被盗窃、偷换、吞没等风险， 尤其防范内部人作案的道德风险；利率风险主要发生在银行办理贴现 或转贴现业务时，由于市场价格波动可能带来的财务损失；票据法律 纠纷风险i i 要指票据效力的确认、票抓托收等厅而的法律纠纷风险： 政策，r ：风险卜要是违背利率管理规定、真实性贸易背景等法律法规和 政策制度，违规操作导致的风险：票据兑付人风险 三要指承兑人由于 经营卜的重大问题导致到期无法偿付票款的风险。 ( 3 ) 转贴现风险 转贴现环节因为有银行承兑作为保证，所以二级市场票据审查不 严格，银行之间转贴现一度出现持票行打包转贴，转贴行不拆包、不 验票，持票行到期回购，票都不用转过来，此种票据的转贴现已经异 化成为了一种同业融资。 3 、货币供应量虚增导致的风险 资金在银行系统内流转或投机买卖股票，票据市场规模脱离实体 经济虚假增长，商业银行信贷规模虚假放大，由于出现派生存款效应， 往往导致货币供应量的虚增。 。这一类型的业务的基本操作方式就是滚动承兑、滚动贴现，形成 了承兑贴现保证金再次承兑再次贴现的轮回。在这 循环往复的过程中，很多通过票据贴现流入企业的资金重新以保证金 的身份进入银行体系，呈现为信用放大的一个倒“金字塔”。具体做 法是：假设企业申请贷款l0 oo 万元，银行同意给企业放贷，但是 在目前考核体制下，由于存款任务重，银行便以贷款利率在基准利率 经常上只上浮lo 、不上浮30 为优惠条件，要求企业把这笔贷 款金额作为保证金，存入该行的保证金账户，然后该行给企业开等额 承兑汇票。这样，该行存款增加10 00 万元、贷款增加l0 oo 万 元。之后，该企业再持票到其他银行贴现，贴现出的资金不管存放在 哪个账户，如果忽略贴现率，存款又增加10 00 万元，整个社会存 款虚增。同时，贴现额又计入金融统计的贷款余额，整个社会贷款余 额虚增。我们注意到，在这个过程中企业基本没有损失，因为：一是 在原贷款行的保证金存款享受定期利率；二是贷款的利率是优惠利率 ( 在基准利率基础上只上浮10 、不上浮30 ) ；三是在与银行 的交易中逐步形成合作关系。那些不计成本、只想搞到