（工商管理专业论文）循环经济背景下st镇fls厂污水处理项目决策研究.pdfVIP

论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 0 文不包含任何其他个人或集体已经发襄或撰写过的作品成果。对本文 的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期：年月日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论 文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入 缩印或其他方法保存学位论文。， 剔噬各炒饴 日期：。怍l 明、e 1 日期：秒辟( 拥飞e l 、 ，队飞气 鼙 用廖 黝彬 以 坷锄索签检者行作进文库论据位数学 关有 ， i 论文题目：循环经济背景下 s t 镇f l s 厂污水处理项目决策研究 专业：高级管理人员工商管理硕士 硕士生：邓浩森 指导教师：姚益龙教授 摘要 世界和我国都面临着严重的能源与环境生态危机，建设节约型社会，大力发 展循环经济，已成为我国的一项基本国策。广东省省委省政府，根据广东省经济 高速发展与珠江水系水质低劣的不协调状况，提出了整治珠江、提升区域环境质 量的奋斗目标。为把珠江综合整治任务落实到实处，省政府与流域各市政府签订 了珠江整治责任书。本文以循环经济为背景，结合经典的经济学与管理学原 理来具体研究东莞市s t 镇f i , s 污水处理项目所具备的条件以及面临的问题，分析 建设该工程项目的技术可行性、财务可行性，以及互斥性方案之间的比选问题， 总结了该项目建设完成后的社会效益与损失。本文认为以循环经济为背景的项目 经济评价方法原则应该是：财务评价与国民经济评价均可行的项目才予以通过。 如果财务评价结论可行，国民经济评价结论不可行，应予否定。如果财务评价结 论不可行，但国民经济评价可行，可进行“再设计”，必要时可提出采取经济优 惠措施的建议( 如减免税收等) ，使财务评价结论也可行。这就体现了宏观效益分 析与微观效益分析相结合，宏观效益分析为主的原则。本文期望通过该具体项目 的研究与分析，得出具有一般性的经验总结，为我国其他拟将进行类似项目建设 的城镇提供有价值参考。 关键词：循环经济污水处理 项目决策 t i t l e ：as t u d yo nf l ss e w a g et r e a t m e n tp l a n to f s t t o w np r o je c ti nd e c i s i o n m a k i n ga g a i n s tt h e b a c k g r o u n do fc i r c u l a r 。e c o n o m y m a j o r ：e x e c u t i v em a s t e ro fb u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n n a m e ：h a o s e n - d e n g s u p e r v i s o r ：p r o f e s s o ry a o a b s t r a c t c h i n aa n dt h ew o r l da r ef a c i n gs e r i o u se n e r g i c a l ，e n v i r o n m e n t a la n de c o l o g i c a l c r i s i s b u i l d i n gac o n s e r v a t i o n - m i n d e ds o c i e t ya n dd e v e l o p i n gc i r c u l a re c o n o m y v i g o r o u sh a sb e c o m eab a s i cn a t i o n a lp o l i c yo fc h i n a g u a n g d o n gp r o v i n c i a lp a r t y c o m m i t t e ee n h a n c et h er e g i o n se n v i r o n m e n t a lq u a l i t ya n dp u tf o r w a r dr e c t i f i c a t i o n o ft h ep e a r lr i v e rg o a l sa c c o r d i n gt on o n - c o n f o r m i n gs i t u a t i o nb e t w e e ng u a n g d o n g s r a p i de c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dp o o rw a t e rq u a l i t ) ri nt h ep e a r lr i v e rw a t e rs y s t e m f o rt h ec o m p r e h e n s i v ei m p r o v e m e n to ft h ei m p l e m e n t a t i o no ft h em a n d a t ei n t o p r a c t i c e ，t h ep r o v i n c i a lg o v e r n m e n ta n d t h em u n i c i p a lg o v e r n m e n ts i g n e daw a t e r s h e d ”t h ep e a r lr i v e rt r a i n i n gr e s p o n s i b i l i t y ”i nt h i sp a p e r , a g a i n s tt h eb a c k g r o u n do ft h e e c o n o m i cc y c l e ，e o m b i n a t i n gt h ec l a s s i ce c o n o m i c a la n dm a n a g e m e n t a lp r i n c i p l e s ， w er e s e a r c hs tt o w n ，d o n g g u a nc i t y , f l ss e w a g e - t r e a t m e n tp r o j e c t ，a n dt h e p r o b l e m sf a c e db yt h ea n a l y s i so ft h ec o n s t r u c t i o np r o j e c t so ft e c h n i c a lf e a s i b i l i t y , f i n a n c i a lv i a b i l i t y , a sw e l la st h ep r o g r a ms e l e c t i o ni s s u e sb e t w e e nt h em u t u a l l y e x c l u s i v en a t u r ep r o g r a m s ，s u m m e du pt h el o s so fs o c i a lb e n e f i t sa r e rt h ec o m p l e t i o n o ft h e p r o j e c t t h i s a r t i c l eh o l d st h a tt h e p r i n c i p l eo fe c o n o m i cc y c l ea st h e b a c k g r o u n dt ot h ep r o j e c t se c o n o m i ce v a l u a t i o nm e t h o d ss h o u l db e ；t h ef i n a n c i a l e v a l u a t i o na n dt h en a t i o n a le c o n o m ye v a l u a t i o no ft h ep r o j e c tb e f o r et h el i n ec o u l db e a p p r o v e d i ft h ef i n a n c i a le v a l u a t i o ni st h ep o s s i b l e ，c o n c l u s i o n so ft h ee v a l u a t i o no f t h en a t i o n a le c o n o m yi sn o tf e a s i b l e ，t h e nt h ew h o l e p r o j e c ts h o u l db en e g a t i v e i ft h e p i t c o n c l u s i o no ft h ef i n a n c i a le v a l u a t i o ni sn o tf e a s i b l e b u tf e a s i b l ea s s e s s m e n to ft h e n a t i o n a le c o n o m y , w ec o u l d ”r e e n g i n e e r i n g ”a n d i fn e c e s s a r y , m a ya d o p tt h e r e c o m m e n d a t i o n so fe c o n o m i ci n c e n t i v e s ( s u c ha st a xr e l i e f , e t c ) s ot h a tt h ef i n a n c i a l e v a l u a t i o nc o u l db e c o m e t h ep o s s i b l ec o n c l u s i o n s t h i sr e f l e c t st h ep r i n c i p l eo fm a c r o a n dm i c r oa n a l y s i so fe f f e c t i v e n e s sa n a l y s i s ，a n dt h em a i nm a c r o b e n e f i ta n a l y s i s t h i sa r t i c l eh o p e st h a ts u m i n gu pt h eg e n e r a le x p e r i e n c et h r o u g hs p e c i f i cr e s e a r c ha n d a n a l y s i so ft h ep r o j e e t t h eg e n e r a le x p e r i e n c ec o m e st ov a l u a b l er e f e r e n c ef o ro t h e r s i m i l a rp r o j e c t si nc i t i e sa n dt o w n s k e y w o r d s ：c i r c u l a re c o n o m y , s e w a g e t r e a t m e n t ，p r o j e c t si nd e c i s i o n - m a k i n g 1 1 1 ， 目录 摘要i a b s t r a c t ：i i 目录 第1 章绪论1 1 1 研究背景j 。l 1 2 研究目的与意义1 1 3 研究内容与方法2 1 4 核心概念界定3 第2 章相关领域理论研究综述6 2 1 循环经济理论6 2 2 外部性效应8 2 3 项目投资决策方法现状1 0 第3 章循环经济投资项目决策原则1 4 3 1 循环经济项目前期决策1 4 3 2 循环经济项目投资决策参与主体1 6 3 3 循环经济项目决策分析的基本原则和要求1 7 第4 章f l s 污水处理案例描述2 0 4 1 东莞市污水处理工程2 0 4 2s t 镇污水处理工程2 1 4 3 排水工程现状2 2 4 4 工程建设的必要性。2 2 第5 章f l s 项目互斥建设方案比选。2 4 5 1 排水系统布置方案比选2 4 5 2 财务可行性分析与资金筹措3 3 第6 章f l s 污水处理项目效益分析3 9 6 1 环境效益3 9 6 2 社会效益4 1 6 3 经济效益4 4 参考文献。4 5 附录 后记 i v 4 8 5 3 第1 章绪论 1 1 研究背景 循环经济理论的提出促进了对环境资源问题的研究，但是由于种种原因， 循环经济理论在其提出当时并没有引起人们足够的重视。直到上世纪八、九十年 代，随着全球性环境问题的不断加剧及可持续发展观念逐步深入人心，循环经济 思想终于引起各国政府及民众的高度关注。一些发达国家为提高综合环境效益、 避免环境污染，提出一种以生态理论为基础，重新规划产业发展的新型循环经济 发展思路，并在德国、美国、日本等发达国家取得了相当大的成功。近年来，在 发达国家循环经济逐渐成为一种潮流和趋势。大多数发达国家己经将循环经济看 作是实施可持续发展的重要途径，循环经济理论研究已经为越来越多的政府官 员、学者和企业家所重视，循环经济理论也逐渐开始走向丰富和成熟。 世界和我国都面临着严重的能源与环境生态危机，建设节约型社会，大力 发展循环经济，已成为我国的一项基本国策。党中央和国务院正在全面部署和推 动。发展循环经济对我国以及各个城市的经济发展都有着重要的意义。发展循环 经济可以促进资源的永续利用，保障经济安全；可以防治污染、保护环境；可以 提高自身应对国际贸易的竞争，促进经济增长方式的转变，增强区域竞争力。 ， 1 2 研究目的与意义 2 0 0 2 年1 0 月，广东省省委省政府，根据广东省经济高速发展与珠江水系水 质低劣的不协调状况，提出了整治珠江、提升区域环境质量的奋斗目标。为把珠 江综合整治任务落实到实处，省政府与流域各市政府签订了珠江整治责任书， 以期实现珠江水环境质量“一年初见成效、三年不黑不臭、八年江水变清 的目 标。 东莞市委、市政府高度重视省委、省政府提出的综合整治珠江的任务，制 订了东莞市水环境综合整治工作方案，并于2 0 0 3 年完成了 o ：存在负的外部性；m e c 0 ：存在正的外部性。 2 2 1 负外部性效应 从社会的角度看，有效产出水平应当是价格等于生产的边际社会成本 ( m a r g i n a ls o c i a lc o s t 卜生产的边际成本加上边际外部成本。在图2 1 中，边际 社会成本曲线是用每一产出水平上的边际成本加上边际外部成本得到的( 即 m s c = m c + m e c ) 。边际社会成本曲线m s c 与价格线在产出为g 处相交。但私 人厂商生产过多的产品，从而导致低效率。 当存在负的外部性时，图2 2 所示，有效的产业产出水平是额外一单位产出 的边际收益等于边际社会成本的产出水平。由于需求曲线衡量了消费者的边际收 益，有效产出为o ，即边际社会成本曲线脱贮7 与需求曲线d 的交点。然而， 产业的竞争性产出是g ，为需求曲线和供给曲线埘。显然，产业的产出太高 了。 价格 p 1 | 钟， d 一，二- - - - 。i 。 价格 m s c l p p l 图2 - 企业产出的外部性图2 - 2 产业产出的外部性 2 2 2 正外部性效应 利用外部性分析原理，我们可以得出，最优的公共产品供给数量。消费第x 公共产品时，x d 代表a 的边际利益，x e 代表b 的边际利益，此处的m s b 为 m b a 和m b b 垂直相加，即m s b - ) 口_ x 胁卜x e 。m b a 曲线和m b b 曲线垂直相加 即为m s b 曲线。假设m s c 在通过f 点，根据m s c = m s b 的成本级小( 或利益 极大) 原则，o x 为该公共产品的最优产 ， x 产量 图2 - 3 公共产品的最优供给 9 2 3 项目投资决策方法现状 在针对具体项目进行决策之前，本文首先对项目投资决策方法现状进行了理 论上的梳理和概括。 2 3 1 决策方法的发展历程 投资项目一般是指技术上、经济上相对独立的生产企业固定资产的新建、扩 建、改建工程评价决策。一个投资项目就是一个投资单位，它可以从技术上、财 务上和经济社会上区别于其它各项投资。投资项目包括以设想、开发、建设，直 到竣工投产的全过程。其项目周期大体分为三个阶段。即投资前期、投资时期和 进入生产时期。投资前期是整体上控制投资的关键环节，其中可行性项目的评价 直接影响到投资决策。世界各国都普遍重视项目的评价工作，因此，项目评价的 理论与方法也日臻成熟与完善。投资项目评价分为经济评价和社会评价两部分， 其中经济评价包含财务评价和国民经济评价。项目的取舍应主要取决于国民经济 评价的结果，随着生态环境问题的越来越严重，项目评价应该更重视生态环境的 评价。但企业作为独立的自主经营、自负盈亏的商品生产经营者，是投资后果的 直接承担者，因此财务评价不仅是必要的，而且是国民经济评价的基础。 投资项目经济评价是在二十世纪前叶随着社会生产技术和经济管理科学的 发展而产生的。第二次世界大战后，在科学技术飞速发展、经济活动日益复杂、 竞争日益激烈的背景下，西方发达国家纷纷采用了这一方法，广泛用于投资建设 领域，并逐步推广到其它国家和地区，推广到其它工作领域，经过不断充实和完 善，逐步形成了一整套比较系统的科学研究方法。投资项目经济评价自诞生以来， 大致经历了三个发展： 第一阶段是从二十世纪初至五十年代前期。在这一阶段，项目可行性研究主 要采用财务分析的做法，即从企业立场出发，通过对项目收入与支出的比较来判 断项目的优劣。1 9 4 4 年，法国工程师杜比特针对单纯财务分析方法不能评价公用 事业项目对整个社会带来的经济效益问题，发表了公共工程效用的评价一文， 提出了“消费者剩余”的观念。英国经济学家马歇尔进一步给出了“消费者剩余” 的定义。这种思想后来发展成为“社会净收益”概念，成为费用效益分析的 理论基础。 1 0 第二阶段是二十世纪五十年代初至六十年代末期。在这一阶段，项目经济评 价从侧重于财务分析发展到同时以微观和宏观角度评价项目的经济效益，费用 一效益分析( 即经济分析) 作为种选择项目的方法被普遍接受。在这个时期，美 国于1 9 5 0 年发布内河流域项目经济分析的实用方法，规定测算费用效益比率 原则性程序。荷兰计量经济学家丁伯根于1 9 5 8 年提出了在经济分析中使用影子价 格的主张。此后，世界银行和联合国工业发展组织都在其贷款项目评价中同时使 用了财务分析和经济分析这两种方法。 第三阶段是二十世纪六十年代末期至今。在这一阶段，可行性性研究上升到 一个新的层次，产生了社会分析，把增长目标( 合称公民福利目标) 结合在一起作 为选择项目的标准。在这一时期，1 9 6 8 年，牛津大学的李托和穆里斯编写了发 展中国家工业项目分析手册。1 9 7 2 年联合国工业发展组织出版了项目评价准 则，1 9 7 4 年李托和穆里斯又联合发表了发展中国家项目评价和规划，特别 是在1 9 7 8 年、1 9 8 0 年联合国工业发展组织( 简称l r n i d o ) 分别出版了工业可行性 研究手册和工业项目评价手册，标志着工业可行性研究向标准化高度发展， 为项目经济投资评价决策的推广应用做出了卓越的贡献。 我国从八十年代初期开始对投资项目经济评价的理论和方法进行研究，各行 业都先后制订了各自的评价方法并评价了一些项目，为我国的项目经济评价工作 积累了经验。1 9 8 7 年，国家计委颁发了建设项目经济评价方法与参数及关 于建设项目经济评价工作的暂行规定，标志着我国进入了投资决策科学化、民 主化的新阶段。1 9 9 3 年，国家计委、建设部联合发布了建设项目经济评价方法 与参数，为在社会主义市场经济条件下，正确进行投资项目经济评价提供了指 导原则。目前，项目经济评价己成为投资决策中一个重要环节。 2 3 2 投资项目经济评价的涵义 经济评价是项目可行性研究的核心。经济评价是采用一定的方法和经济参 数，对项目投入产出的各种经济因素进行调查研究，分析、计算和对比的论证工 作。经济评价的目的是根据国民经济和社会发展战略和各行业、各地区发展规划 的要求，在做好产品市场需求预测及厂址选择、工艺技术选择等工程技术研究的 ：1，-j! 、，i， -i i 基础上，计算项目的效益和费用。通过多方案比较，对拟建项目的财务可行性和 经济理性进行分析论证，做出全面的经济评价，为项目的科学决策提供依据。投 资项目经济评价分为财务评价和国民经济评价两个层次。财务评价是在国家现行 财税制度和价格体系条件下，计算项目范围内的效益和费用，分析项目的盈利和 偿还能力，以考察项目的财务可行性，它属于微观经济效益评价。国民经济评价 是在合理配置国家资源前提下，从国民经济整体角度分析计算项目对国民经济的 净贡献，以考察项目的经济合理性，它属于宏观经济效益评价。财务评价和国民 经济评价都可行的项目可以通过，反之应予否定。国民经济评价结论不可行的项 目，一般应予否定。对某些国计民生急需的项目，如国民经济评价结论好，但财 务评价不可行，应重新考虑方案，必要时可向国家提出来争取优惠经济措施的建 议，使项目既能满足国民经济发展需要，又具有财务生存能力。财务评价和国民 经济评价各有其任务与作用，主要区别在于： ( 1 ) 评价角度不同。财务评价是从项目财务角度考察项目的盈利状况及借 款偿还能力，以确定投资行为的财务可行性。国民经济评价是从国家整体角度考 察项目对国民经济的贡献以及需要国民经济付出的代价，借以确定投资行为的经 济合理性。 ( 2 ) 效益与费用的含义划分范围不同。财务评价只计算项目直接发生的效 益与费用。国民经济评价对项目引起的间接效益与费用e l j # l - 部效果也要进行计算 和分析。 ( 3 ) 评价采用的价格不同。财务评价对投入物和产出物采用财务价格，国 民经济评价采用影子价格。 ( 4 ) 采用的指标和参数不同。财务评价与国民经济评价各有一套指标体系 二者所采用的经济参数也有区别，财务评价采用官方汇率和行业基准收益率，国 民经济评价采用国家统- - n 定的影子汇率和社会折现率。 2 3 3 现有的项目投资决策方法的不足 现有的项目决策是依据对项目的财务评价和国民经济评价两个层次进行决 策，而对环境的评价不足，尤其在目前大力发展循环经济项目的情况下，对循环 ，7j_“fj气，、，、 ， ： 经济项目的决策方法急待完善。循环经济项目投资评价指标体系从经济系统、生 态环境系统和社会系统对项目进行全面的评价，具有一定的探索性。这是由于我 国的循环经济建设刚刚起步，内容既包括项目所需要资源开采、资源利用、产品 生产、环境保护、废物利用与处理以及就业和对社会回报等，也包括项目发展战 略、规划设计、政策手段、科技支持以及方法等。因此，构建循环经济项目的评 价指标体系，必须兼顾经济效益、生态环境效益和社会效益。 第3 章循环经济投资项目决策原则 对循环经济项目进行经济评价不仅要看项目本身获利多少，有无财务生存能 力，还要考察项目的建设和经营对国民经济有多大贡献以及需要国民经济付出多 大代价。因此，我们认为循环经济投资项目经济评价方法原则应该是：财务评价 与国民经济评价均可行的项目才予以通过。如果财务评价结论可行，国民经济评 价结论不可行，应予否定。如果财务评价结论不可行，但国民经济评价可行，可 进行“再设计，必要时可提出采取经济优惠措施的建议( 如减免税收等) ，使财 务评价结论也可行。这就体现了宏观效益分析与微观效益分析相结合，宏观效益 分析为主的原则。 3 1 循环经济项目前期决策 循环经济项目前期决策是项目决策工作的重要环节，并对整个项目的其他各 项活动具有重要的影响和制约作用。 3 1 1 循环经济项目前期决策的主要内容 循环经济项目的前期决策是工程咨询的核心内容之一。从前期咨询所涉及的 不同角度，对前期决策工作的内容可以进行如下划分。 ( 1 ) 企业投资项目的前期决策咨询 它是指从企业自身发展的角度对企业投资项目提供前期决策工作，主要包括 进行投资机会研究、编制初步可行性研究报告和可行性研究报告，为企业投资决 策提供依据。 ( 2 ) 政府投资项目的前期决策咨询 它是指咨询工程师接受政府部门或其出资人代表的委托，从提高政府性资金 使用效率的角度，对使用政府性资金的投资项目编写项目建议书和可行性研究报 告。 ( 3 ) 企业投资项目核准和备案咨询 1 4 它是指对于企业投资不使用政府性资金的项目，按照政府核准机关或备案机 关的要求，编写核准项目申请报告、项目备案相关文件，以取得政府对企业投资 项目进行核准或备案等行政许可的工程咨询服务。 ( 4 ) 资金申请咨询 它是指咨询工程师接受企业或地方政府的委托，编写资金申请报告，以获得 政府有关投资补助、贷款贴息、转贷等资金申请的工程咨询服务。 ( 5 ) 工程咨询评估 它是咨询工程师接受政府部门、企业、金融机构等单位的委托，对项目建议 书、可行性研究报告、项目申请报告、资金申请报告等项目前期研究报告进行评 估论证的咨询服务。 3 1 2 循环经济项目前期决策的主要特点 ( 1 ) 前期决策在项目周期全过程风险控制中占有特殊重要地位 从项目周期全过程各项活动的特点分析，可以发现存在以下规律：第一，项 目费用和人力的投入，在开始阶段比较低，然后随着项目进程的推进而逐渐升高， 在项目实施阶段达到最高峰，此后逐渐下降，直到项目的终止；第二，项目周期 的开始阶段面临的不确定因素和风险最多，随着任务一项项地完成，不确定性因 素逐渐减少，项目成功完成的概率逐渐增加：第三，随着项目的进行，项目变更 和改正错误所需要付出的代价将会随着项目生命周期的推进而激增。 ( 2 ) 不同类型项目前期决策内容和重点存在明显差别 投资项目前期决策内容丰富，不同类型项目前期决策的角度、内容、侧重点 存在明显差别。特别是随着投资体制的改革，政府作为社会公共事务的管理者在 履行公共管理职能时对项目的审批、核准和备案的要求，与企业作为市场竞争主 体对项目可行性研究的要求，以及银行等金融机构对项目前期决策所关注的重点 会明显不同。 ( 3 ) 投资项目前期决策工作专业要求较高 投资前期工程咨询发生在项目投资建设及运营活动之前，建立在对工程项目 未来投资及运营实施方案进行预测和假定的基础之上，受到多种不确定性因素的 影响，对其进行全面系统的科学论证往往非常困难，需要综合运用现代工程学、 经济学、管理学等多学科理论知识，借助先进的科技手段、调查预测方法、信息 1 5 处理技术，在掌握大量信息资料的基础上对未来可能发生的情况进行分析论证， 因此对咨询工程师的基本素质、知识积累、工作经验等提出很高的要求，尤其是 对大型复杂项目，必须由高级工程咨询专家才能胜任这类工作。 ( 4 ) 对发展规划和工程实施阶段咨询起到承前启后的作用 发展规划对未来战略目标和发展方向的总体部署，必须落到具体的投资项目 上。因此，各类具体项目的前期决策，是对总体战略设想的具体化。同时，通过 对投资项目的前期咨询论证，是对总体战略设想的具体化。 3 2 循环经济项目投资决策参与主体 不同投资主体对项目的定义是不同的。与项目有关的主体至少有三个：投资 者( 企业) 、贷款者( 银行) 和政府。这三者对项目抱有不同的目的，因此项目 决策分析与评价的任务与作用也有不同。投资者、贷款者和政府构成图3 1 所示 的项目战略三角。 静铲”铲穗政府驴彬帮镄 社会公平、1 经济安全、金融益管 9m # ，7 区域影响经济评价 社会评价环境评价 一 黼嚣财务盈利能力评价 贷款清偿能力评价 _ 投资回擐、。j 。，。借款清偿，习l 嚣：簧款清偿一客户价值8 图3 1 ：项目战略三角 这个战略三角表明，投资旨在通过项目投资实现其盈利目的，项目的收益水 平和风险高低是投资者十分关注的问题。为此，投资者必须进行可行性研究，而 可行性研究的核心恰恰是项目评价。贷款者首先关注的是自身的安全性，其次才 是流动性和收益性，而这三者均要求贷款本息的如期收回，而贷款收回的前提是 项目能够获得较高的收益，项目的事先分析或管理，则是贷款者保证其贷款及时 1 6 足额收回的重要条件。 本文在后述的案例研究中，从投资者与政府两个方面对循环经济背景下的 投资项目进行了可行性评价。 3 3 循环经济项目决策分析的基本原则和要求 3 3 1 循环经济项目决策分析的基本原则 对项目进行分析与评价，需遵循以下原则： ( 1 ) 要体现严肃性、科学性、真实性和现实性，实事求是地反映客观情况。 ( 2 ) 必须符合国家经济建设的方针、政策，严格执行国家制定的技术经济 政策和有关经济工作的各项规章制度与规定。 ( 3 ) 必须以技术可行为先决条件。 ( 4 ) 必须坚持进行财务评价，还要进行国民经济评价。对( 5 ) 做好统筹兼 顾、有机结合和综合平衡。 ( 6 ) 可采用价值指标、实物指标和时间指标等指标体系，还可以列出比较 指标，最后采用综合评价方法来反映建设项目的综合经济效果。 ( 7 ) 要遵循技术经济分析的可比原理，注意费用消耗与所获效益计算范围 的一致性。就费用而言，应注意计算范围和计算基础要一致，计算原则和计算方 法要统一。 ( 8 ) 应遵循统一的衡量标准，如基准收益率、投资回收期等应由有关部门 制定作为评价的参考依据。 循环经济投资项目决策分析的主要内容 循环经济投资项目决策一般应包括以下几方面的内容。 ( 1 ) 确定投资目标 循环经济投资项目决策的目的就是要达到预定的投资目标，因此，确定投资 目标是投资项目决策的前提。如果投资的目标不明确或不适应环境的需要，最终 的决策也就不可能正确。正确确定投资目标，第一要有正确的指导思想；第二要 有全局观念，即把长远利益与眼前利益结合起来考虑；第三要注意调查研究，通 过调查研究，提出所要决策的各类问题，按问题的正反两个方面搜集数据，以便 确定问题的边界，使决策的目标具体明确，避免抽象、模糊。 1 7 ( 2 ) 议定投资方案 当确认投资目标具有重要意义时，可根据确定的目标，拟定多个可行方案， 通过对各个方案可能产生效果的分析进行选优。评价个方案是否可行，首先要 看它是否满足技术上先进、财务上可行、经济上合理的要求：其次要有整体原则， 从一个企业集团或生产单位内部来看可行的方案，从整体投资环境来看则可能是 不行的，这就更需要进行全面综合的分析，只有提出的方案对二者都是可行的， 才能从中选择最优方案。 ( 3 ) 预测风险 任何一项投资活动，都存在不同程度的风险。一般的决策理论都规定了风险 预测程序。该程序根据不同的情况而发生变化，从运筹学模式的复杂概率分析到 纯直观推测，根据投资环境、投资可能取得的收益等，简捷有效地预测出方案的 风险程度。 ( 4 ) 投资决策 根据风险预测程序的判断、分析和投资效益预测，做出投资或不投资的决策。 ( 5 ) 反馈调整决策方案 投资方案确定后，随着环境和需要的不断变化，要对原先的决策，根据变化 了的情况和生产实践的反馈信息，做出相应的改变或调整，从而使决策更科学、 更合理。 不同规模、不同性质的项目，具有不同的特点，在决策内容、程序和方法上 也有所区别。 3 3 2 循环经济投资项目决策分析的基本要求 ( 1 ) 资料数据的可靠、深入 信息是决策的基础，是决策的必要条件。全面、准确地了解决策相关的数据、 资料是决策分析与评价的最基本要求。 ( 2 ) 决策方法要科学、合理，多方验证 决策分析与评价要注意方法的科学性、合理性，根据不同情况选择不同的方 法。通过多个方法进行验证，保证决策的准确性。 ( 3 ) 分析的逻辑化、说服力 选择合适目标并掌握约束条件。进行科学决策必须首先选择目标；其次，要 1 8 客观分析并掌握约束条件。约束条件是指为实现确定目标所面临的限制条件或不 利因素。在投资决策中，实现投资目标往往受到多种因素的制约。 定性与定量相结合，以定量为主。定性决策，是一种在占有一定资料的基础 上，根据决策人员的经验、直觉、学识、洞察力和逻辑推理能力进行的决策。随 着应用数学和计算机技术的发展，经济决策中更多地采用定量分析方法，使得决 策不再以感觉为基础，使决策更具科学化。 动态分析与静态分析相结合。静态分析，是指在建设项目决策时，对资金的 时问因素不作价值形态的量化。这种分析方法很难反映未来时期的发展变化情 况，但指标比较简单、直观、使用起来比较方便。动态分析则是指在建设项目决 策时考虑资金的时间价值，用复利计算方法计算资金的时间因素，进行价值判断。 3 3 3 多个方案的比较与优化 多个方案比较与优化是决策的关键，尤其是在多目标决策时，往往形成各个 方案各有千秋的局面，这时可按以下方法进行选择： ( 1 ) 综合评分法。特点是先为每个目标的各个实现方案评定一定的优劣分 数，然后按一定的算法规则，给各方案算出个综合总分，最后按此综合总分的 高低来选择方案。 ( 2 ) 目标排序法。此法是在把决策的全部目标按重要性大小排成顺序的基 础上，先根据最重要的目标从全部备选方案中选择出一部分方案，然后按第二位 目标从备选方案中再做选择，从中选出更小的一部分方案，这样按目标的重要性 一步一步地选择下去。 ( 3 ) 逐步淘汰法。先确定淘汰方案的标准。通过逐步放宽标准，逐步淘汰 方案，直至最后不能再淘汰为止。 ( 4 ) 两两对比法。把方案做两两对比，在对比定出高低或优劣的基础上再 做出综合评价。“层次分析法 就是以两两对比为基础的。 1 9 第4 章f l s 污水处理案例描述 s t 镇位于东莞市西南部，是东莞市的一个行政区域镇，位于珠江狮子洋和 东江南支流的交汇处。近年来，s t 镇和珠江三角洲其它地区一样，各项事业发 展迅速，社会经济发展与城乡建设成就显著。 然而随着全镇经济和人口的持续发展，带来的环境污染和生态破坏问题也日 益显著，目前s t 镇域内没有城市污水处理厂，未经达标处理的工业废水和生活 污水大多就近自流排入河道及近海，对城市水体造成严重污染，而污水管网建设 的滞后又给污水的收集和处理带来了困难。为了有效解决水污染问题，实现城镇 可持续发展的战略目标，根据广东省委省政府提出的珠江流域水环境整治的总 体目标中“一年初见成效、三年不黑不臭、八年江水变清”的要求，东莞市政 府决定在近几年内投入大量资金，分期分批建设各镇区的城市污水处理厂及配套 污水截流主干管网工程，2 0 0 5 年9 月，在第一批污水处理厂管网工程设计工作 基本完成后，包括s t 镇污水处理厂截污干管工程在内的第二批污水处理厂配套 管网工程亦正式启动。 2 0 0 4 年1 1 月，我们派工程技术人员到s t 镇收集资料和现场调研。2 0 0 5 年 9 月，第二批污水处理厂配套管网工程正式启动后，根据东莞市环保基础设施建 设领导小组和东莞市环保产业促进中心的指示，我们组织专业技术人员对s t 镇 现有排水状况进行现场调研、踏勘及广泛收集资料，经过科学分析和论证，且多 次征求s t 镇政府、环保分局、规划建设部门及相关村民委员会的意见后，得出 了相关的可行性结论。 4 1 东莞市污水处理工程 改革开放以来，东莞市国民经济和社会事业持续高速发展，取得了令人瞩目 的成就，2 0 0 0 年全市的工业总产值已突破千亿元大关，国内生产总值( g d p ) 增长幅度已连续5 年保持在1 8 左右，东莞市已变成为一座极具经济活力的新兴 工业城市。工业经济的高速增长和区域人口的急剧膨胀给城市给水排水工程造成 巨大的压力，因此，东莞市给水排水工程已面临新的挑战。 2 0 2 0 0 2 年l o 月，广东省省委省政府，根据广东省经济高速发展与珠江水系水 质低劣的不协调状况，提出了整治珠江、提升区域环境质量的奋斗目标。为把珠 江综合整治任务落实到实处，省政府与流域各市政府签订了珠江整治责任书， 以期实现珠江水环境质量“一年初见成效、三年不黑不臭、八年江水变清”的目标。 东莞市委、市政府高度重视省委、省政府提出的综合整治珠江的任务，制订 了东莞市水环境综合整治工作方案，并于2 0 0 3 年完成了东莞市污水处理 工程建设规划( 2 0 0 3 - - 2 0 2 0 ) 。计划在近几年内投入大量资金，分期分批在各 镇建设3 6 个污水处理系统，以满足东莞市城市污水处理工程近期( 2 0 0 5 年) 和 中远期建设的需要，其中第一批1 6 个污水处理系统的设计工作已基本完成，第 二批工程也已于2 0 0 5 年9 月正式启动。 4 2s t 镇污水处理工程 随着s t 镇社会经济的发展，城镇给排水工程建设也取得了长足进步，发挥 了重要作用，但排水系统的建设已经远远落后于城镇经济发展速度，大量的污水 未经达标处理而直接排入附近的水体，造成城市水环境的严重污染，制约了国民 经济的可持续发展和人民生活水平的进一步提高。随着s t 镇发展的加速，城镇 给水排水工程也将产生更大的压力，因此，s t 镇排水工程必将面临新的挑战， 主要表现在： 由于大量的城镇污水未经处理直接排入附近的水体，造成水体发黑、发臭， 影响人们正常的生产、生活环境。 城市排水工程建设远落后于城市经济发展速度，将严重制约社会经济的可持 续发展。 由于地表水水质被污染，饮用水水质下降，已造成水质性缺水，对人体的身 体健康已造成潜在的威胁。 城镇生活污水处理率较低，而随着经济的高速增长，污水总量增加越来越快。 根据东莞市环保局的要求，至2 0 0 5 年，s t 镇城市污水处理率必须达到6 0 以上。根据上述情况，s t 镇政府决心在近期迅速上马污水处理系统工程，以最 快的速度集中力量来实现s t 镇污水排放状况的根本转变。 4 3 排水工程现状 4 3 1 排水现状 s t 镇目f j 无污水处理厂，现状排水管网为雨、污合流制，无完善的排水系 统。根据实地踏勘调查，由于s t 河涌较多，使得现状排水管渠较短，造成排水 系统显得较零乱。总体来说，s t 镇排水目前大部分为合流制。部分人口集中区 和工业区的雨污水采用盖板沟、管渠排入附近河涌，其余均分散排入河涌。 4 3 2 现状排污口 工程技术人员，进驻现场后，经过多次的现场踏勘，对s t 镇的现状排污 口位置及数量进行了详细调查，具体情况见s t 镇污水干管沿线排污口附表。 4 3 3 水体污染现状 本区淡水河、东江南支流、斜西运河、民田涌及镇中心区的一些无名小河涌 是s t 镇现状排污的主要受纳水体，由于大量污水排入淡水河、东江南支流及斜 西运河，使其遭受较严重污染，水面已发黑。另外，福隆圆涌、南环河、穗丰年 河、泗胜河等均受到不同程度的污染，污染源主要来自河涌两岸的居民和企业。 4 4 工程建设的必要性 最近，东莞市明确提出了大东莞的发展战略，即以“一网两区三张牌”为突破 口，把整个东莞作为一个城市来进行建设。但目前s t 城镇基础设施的建设还远 不能适应生产的增长和居民生活水平逐步提高，工业废水和生活污水的排放处理 矛盾日渐突出，严重地影响了区内的投资环境和水质资源。实际上目前s t 镇的 主要河流一一东江南支流和淡水湖的水质已遭受较严重破坏，淡水湖原为s t 镇 的饮用水水源地，近几年水质已明显下降，现在s t 镇的饮用水需要中西部供水 工程供水。只有在污水处理系统工程实施以后，该区域的污水将得到截留和处理， 区域内河道的黑臭面貌才能从根本上得到改观，才能给s t 镇的投资环境和生态 环境创造良好的氛围。所以，迅速实施污水处理工程是完全必要的。 第5 章f l s 项目互斥建设方案比选 5 1 排水系统布置方案比选 s t 镇地势较平坦，水系较发达，南北狭长达17 2 k m ，地质条件较差、地下 水位较高，以上这样区域特点，使得这个工程范围内的污水提升泵站较多。 近期s t 镇主要解决镇中心区的污水，现状的排污也主要集中在这一区域。 污水处理厂的位置对其配套污水截流干管的布置影响较大，根据( s t 镇总体规 划，f l s 污水处理厂厂址确定在f l s 西侧，东江南支流以南与狮子洋交汇部 东侧，明珠路以北的区域，因此本工程截污主干管最终通过明珠路进入污水