（管理科学与工程专业论文）基于居民收入比较的我国成品油价格制定研究.pdf

摘要 成品油的价格关系到居民生活的方方面面，2 0 0 2 年以来，随着困际经济的 复苏，国际石油价格开始逐步攀升，中国已经成为世界石油进口量最人的固家之 一，随着对进口原油依赖性的不断增加，国际石油价格对囤内原油、成品油价格 的影响越来越大，长期以来，国内的成品油定价机制与国外既不同步，又不同幅。 “半只政府手”的定价机制，使我们的调价举措与国际石油i 耵场有长达一个月的滞 后效应。我国是人口大国，并且人均消费水平很低，居高不下的成品油价格已经 对中国居民的生活以及国内经济的发展造成了很大的影响，如何制定合理的成品 油价格是迫在眉睫的事情。 影响成品油价格的因素是多方面的，本文主要从中困和欧美国家居民收入、 国内外成品油价格以及能源消费等方面浅谈了中困成品油定价的合理性。本文主 要介绍了中国现行成品油价格机制的优劣和目前居民收入的状况，以及和欧美围 家相比中国居民收入的优势和劣势还有中国目日订原油和美困原油消费情况。通过 建立原有成品油价格相关模型以及居民收入比较模型来发现我国成品油定价机 制的缺陷，从而完善我国成品油定价机制。 关键词：居民收入；成品油；比较；价格机制 a b s t r a c t r e f i n e do i lp r i c e sr e l a t e dt oa l la s p e c t so fl i f ef o rt h er e s i d e n t s ，s i n c e2 0 0 2 ， w i t ht h er e c o v e r yo fi n t e r n a t i o n a le c o n o m i c ，i n t e r n a t i o n a lo i lp r i c e sh a v es t a r t e dt o r i s eg r a d u a l l y ，c h i n ah a sb e c o m eo n eo ft h el a r g e s to i li m p o r tc o u n t r i e so ft h ew o r l d w i t ht h ed e p e n d e n c eo ni m p o r t e dc r u d eo i lg r a d u a l l yi n c r e a s e ，t h ei n f l u e n c eo n i n t e m a t i o n a lo i lp r i c e so fd o m e s t i cc r u d eo i la n dr e f i n e do i lp r i c e sb e c o m es t r o n g e r a n ds t r o n g e r f o ral o n gt i m e ，r e f i n e do i lp r i c i n gm e c h a n i s mo fo u rc o u n t r yh a s n t s t e pw i t hf o r e i g nc o u n t r i e s ”o n l yh a l ft h eh a n d so ft h ea d m i n i s t r a t i o n ”p r i c i n g m e c h a n i s mh a sm a d eo u rp r i c em e a s u r ew i t ht h ei n t e r n a t i o n a lo i lm a r k e ta m o n t h - l o n gl a ge f f e c t c h i n ai sac o u n t r yw i t hal a r g ep o p u l a t i o n ，a n dh a sal o wl e v e l o fp e rc a p i t ac o n s u m p t i o n ah i g hp r i c eo fr e f i n e do i lh a si n f l u e n c e dt h el i f eo ft h e r e s i d e n t so fc h i n a ，a sw e l la st h ed e v e l o p m e n to ft h ed o m e s t i ce c o n o m y h o wt o f o r m u l a t ear e a s o n a b l ep r i c eo fr e f i n e do i li sa nu r g e n tt h i n g t h e r em a n yf a c t o r sa f f e c tt h ep r i c e so fo i lp r o d u c t s ，t h i sa r t i c l ei sm a i n l yf r o m t h ec o m p a r i s o no fr e s i d e n t s i n c o m eo fc h i n aa n de u r o p ec o u n t r i e sa n dt h ep r i c eo f d o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lr e f i n e do i la n dt h ec o n s u m eo fc h i n e s e t h i sa r t i c l ei n t r o d u c e s t h em e r i t sa n dd e f e c t so fc h i n a sc u r r e n t r e f i n e do i lp r i c i n gm e c h a n i s ma n dt h e i n c o m eo fr e s i d e n t so fc h i n aa tp r e s e n t ，a n dc o m p a r ew i t ha m e r i c aa n dt h e a d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so ft h ei n c o m eo fr e s i d e n t si nc h i n a ，a n dt h ec o n s u m e o f c r u d eo i lo fc h i n aa n da m e r i c a t h r o u g ht h ee s t a b l i s h m e n to ft h eo r i g i n a lm o d e lo f r e f i n e do i l p r i c e sa n d t h er e l a t e di n c o m ec o m p a r i s o nm o d e lt od i s c o v e rt h e d e f i c i e n c i e so fr e f i n e do i lp r i c i n gm e c h a n i s mi nc h i n a si no r d e rt oi m p r o v ec h i n a s r e f i n e do i lp r i c i n gm e c h a n i s m k e yw o r d s ：r e s i d e n t s i n c o m e ；r e f i n e do i l ；c o n t r a c t ；p r i c em e c h a n i s m 关于学位论文的独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在指导教师指导下独立进行研究工作所取得的成 果，论文中有关资料和数据是实事求是的。尽我所知，除文中已经加以标注和致谢外，本 论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含本人或他人为获得中国石油大学 ( 华东) 或其它教育机构的学位或学历证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对研究 所做的任何贡献均已在论文中作出了明确的说明。 若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。 学位论文作者签名：型鏊煎 同期：1 年岁月2 l 同 学位论文使用授权书 本人完全同意中国石油大学( 华东) 有权使用本学位论文( 包括但不限于其印刷 版和电子版) ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向囡家有关部门( 机构) 送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查阅、借阅 和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或 其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名：型叁煎 指导教师签名： 同期：加唧年箩月叫同 日期：年月同 中固石油人学( 华东) 硕l ：学位论文 第l 章前言 1 1 问题的提出 石油是当今世界最重要的战略资源之一。它不仅是一种物质资源和现代经济发展的 主要动力，而且更是一种军事、外交资源。石油己成为国家经济的命脉、安全的保障， 它直接关系到国家的经济发展、政治稳定和困家安全。 2 0 0 4 年我国原油进口己突破1 亿吨，成为仅次予美国的全球第二人石油消费f 日和仪 次于美日的世界第三大石油进口国。根据国际经验，当一国净进口量超过5 0 0 0 万吨时， 国际石油市场行情的波动就会影响到该围经济。2 0 0 4 年5 月l e a 发前i 的一份报告称， 如果全球油价保持在3 5 美元桶的水平，中国的国内生产总值增速将下降o 8 。很渺然， 作为石油消费和进口大国，国际石油市场的激烈震荡特别是石油价格的变化，定会对我 国国民经济和社会事业的发展产生重要影响。 另一方面，我国作为石油消费和进口大国，理应对国际石油i 订场和困际石油价格有 相当影响力。而实际上，我国对国际石油市场和国际石油价格的影响非常有限。据有关 专家估计，我国对国际石油价格的影响力不到0 1 。这种状况必须改变。否则，我们将 在国际经济竞争和政治斗争中长期受制于人。 长期以来，国内的成品油定价机制与困外既不同步，又不同幅。“半只政府手”的定 价机制，使我们的调价举措与国际石油市场有长达一个月的滞后效应。我田足人口人囤， 并且人均消费水平很低，居高不下的成品油价格已经对中困居民的生活以及困内经济的 发展造成了很大的影响，因此基于居民收入水平的成品油定价机制的研究无论是对居民 还是中国的经济的都有一定的现实意义。 1 2 研究的目的和意义 从理论上讲，分析和研究成品油的定价机制，有助于我们更加深刻的领会到f i 汕价 格波动的规律性，把价格作为杠杆，完善我困的石油产业政策，加快我国石油价格机制 的完善步伐，最大限度减轻国际石油价格波动对我国的影响，保证固家的经济安全。以 及影响石油价格的相关因素，最大限度的保障我国居民的消费水平和经济发展。分析和 研究中美居民消费水平差距，有助于我们深刻领会中美劳动收入和消费结构的差距，分 析出劳动收入影响消费结构的内在机制。 从实践意义上讲，本文的研究希望实现以下目的： ( 1 ) 为我国建立合理的石油定价机制提供一些思路。伴随着我国加入w t o ，外囤 第1 章前言 石油企业陆续进入了我国的石油市场，使石油行业的竞争加剧，而价格足影响石油企、i k 竞争能力的重要因素。有利于我国制定合理的价格策略，完善我国的石油定价机制，可 以使我国石油企业努力降低成本，提高我国石油企业的国际竞争力，有利了：我困行油仓 业的国际化。 ( 2 ) 对居民消费结构的改进提出一些思路 改革开放以来，居民消费水平不断提高，但是印存在着消费断层和消费丁| 级过程巾 国内消费品供给不足引致的消费梗阻现象，对整体消费结构的优化产生不利的影l l 白。通 过对国内居民的消费结构和美困居民的消费结构进行对比，有利丁找出我凼居民消费结 构的弊端，以及引起消费需求不足的原因。 ( 3 ) 为我国石油石化企业参与国际竞争和提高竞争力探索方向。 近年来，国际石油市场价格的剧烈波动不仅使我国的石油、石化企业受到直接冲t 打， 同时也加重了下游企业的成本负担。油价飞涨使得己处于微利状态的炼油企业雪上加 霜，难以为继；成品油价格上升，增加了交通、铁路、航空、农业、渔业、| 租服务业 等燃料油费用支出；导致化纤、纺织、轻工、建材、农膜、包装、橡胶等产品的价格不 同程度的上涨。石油影响着国家的绝大多数企业，可渭“一帅统领全军”。 1 3 国内外研究现状 综合国内外学者的研究成果，有关石油价格的理论研究，主要包括石油价格形成基 础、影响石油价格的因素、国际市场石油供求及价格走势、各国石油定价策略等方而。 有关石油价格理论，国外学者先后提池过自然资源稀缺论与边际主义学说如马歇尔 的竞争论、弗兰克尔的寡头控制论、彭罗斯的管理控制以及美国乔治大学的地理政治学 说等。这些理论从不同的角度来解释石油价格的变化原因，而从居民收入方而对石油价 格的研究涉猎较少。 国内对石油价格的研究也比较多，但是大多都是从影响油价的非供求冈素，包括期 货市场、石油库存、气候以及欧佩克的影响力，【l 】或者对石油价格的决定因素进行比较 全面的分析。 这些分析对我们认识石油价格的本质特征非常重要，但是对于在当f j 仃巾固居民的消 费水平上的中国成品油定价的合理性的研究，这些更加民众化的问题基本没有提及。 1 4 论文的研究思路及内容 本文以研究我国成品油定价机制为出发点，研究主要围绕以下几方面展丌：1 国内 2 中固石油人学( 华东) 硕i ：学位论文 外成品油价格概述。2 国内外收入的比较。3 根据对收入的比较，研究我固成品油价格 的制定思路和方法。从供需两方面深刻剖析了各因素对我【目成品油定价机制的影响，采 用理论分析和实证分析相结合的方法，论证了居民收入和成品油价格的相关关系。介绍 了中美两国成品油价格和居民收入的不同，对其进行了比较。 论文在充分分析中美两国居民收入和成品油价格的差异的基础上，介绍了我网现行 成品油定价机制，寻找存在的缺陷，并提出完善我国成品油定价的对策和建议，使列成 品油价格的研究更具有系统性和科学性。 3 第2 章成品油定价及居民消费水i r 的相关理论柴础 第2 章成品油定价及居民消费水平的相关理论基础 2 1 恩格尔定律 恩格尔定律是1 9 世纪德国统计学家恩格尔根据统计资料，对消费结构的变化得 i 的 一个规律：随着家庭和个人收入增加，收入中用于食品方而的支出比例就越小，这一定 率被称为恩格尔定律，反应这一定率的系数被称为恩格尔系数。其公式表示为： 恩格尔系数( ) = 食品支出总额家庭或个人消费支出总额1 0 0 恩格尔定律主要表述的是食品支出占总消费支出随收入变化而变化的一定趋势。揭 示了居民收入和食品支出之问的定量关系和相关关系，用食品支出占消费总支出的比例 来说明生产发展、收入增加对生活消费的影响程度。众所周知，吃足人类牛存的第一需 要，在收入水平较低时，其在消费支出中必然占有重要地位。随着收入的增加，在食物 需求基本满足的情况下，消费的重心才会开始向穿、用等方而转移。因此，一个国家或 家庭生活越贫困，恩格尔系数就越大；反之，生活越富裕，恩格尔系数就越小。 国际上常常用恩格尔系数来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况。根据l 联合 国粮农组织提出的标准，恩格尔系数在5 9 以上为贫困，5 0 5 9 为温饱，4 0 5 0 为小康， 3 0 4 0 为富裕，低于3 0 为最富裕。在我国运用这一标准进行囤翰：和城乡对比时，要考 虑到那些不可比因素，如消费品价格比价不同、居民生活习惯的差异、以及 1 社会经济 制度不同所产生的特殊因素。对于这些横截面比较中的不可比问题，在分析和比较时应 做相应的剔除。另外，在观察历史情况的变化时要注意，恩格尔系数反映的足一种长期 的趋势，而不是逐年下降的绝对倾向。它是在熨平短期的波动中求得长期的趋势。二十 世纪七十年代以来，恩格尔定律丌始被应用于非食物支 j 项 = j 巾进行分析，恩格尔系数 也开始包括三个方面的数量指标，即食物支出占家庭总支 j 的比重：住宅、衣着支出占 家庭总支出的比重：教育文化娱乐占家庭总支出的比重。f 2 】 2 2 石油价格形成机制理论分析 石油价格是供应和需求平衡的结果，供不应求就涨价，供过于求就落价，这和其他 一切商品没有本质的不同。 3 1 供求规律是影响石油价格的主要因素。 2 2 1 石油的供给曲线 由于受不可再生性的影响，石油的供给曲线比较复杂。不可再g ：性【4 】是指对一种物 品现在消费的增加会减少对它将来的消费，那么就称这种物品为不可再生性的。霍特林 ( h o t e l l i n g 。1 9 3 1 ) 认为，如果有这样一个竞争的经济环境，末柬的事件可以明确地预测 4 中国石油人学( 乍东) 硕i ：学位论文 到，并且完全的资本市场存在。在这样一个前提下，当市场达到均衡时，不可再，j i 物品 的价格与开采这种物品的边际成本间的差额总是i f 的，并且它会随着利率的上升而变 大。因此，与一般物品不同，即使是在完全竞争的条件下，不可再生资源的价格与生产 它的边际成本也是不相等的。所以，即使一种不可再生物品丌采出来后毫无价值，它的 售价也是会大于0 的，这是作为对资源拥有者将资源保存至今的一种报酬。霍特林把售 价与边际成本的差额称为“稀缺租金”。生产的边际成本与稀缺租金之和称之为“使j j 者成本 ，也就是任何时候出售不可再生物品的机会成本。 一般认为石油是不可再生的。由于受不可再生性的影响，使得石油的供给| l f 线不同 于普通商品的供给曲线。普通商品的供给曲线向右上方倾斜，即斜率为j 1 ：值。但是，不 少经济学者认为石油的供给曲线是向右下方倾斜，即斜率为负值。理 i | 如下： 当石油价格上涨，且上涨预期会持续比较长的f 1 寸间，则现在丌采一桶石油的机会成 本也随之上升了。如果未来价格上涨部分的贴现值大予现价的上涨幅度，生产者就会决 定先储存石油到未来再卖，这时会出现石油价格上涨而供给减少的情况。 当预期价格下跌时，由于石油是资本密集性产业，固定成本与可变成本之比很高， 在多数情况下边际成本大大低于平均成本。所以，生产者就会尽一切可能的条件使产量 最大化，只要价格高于边际成本，即使价格下跌，生产者也会不断扩大生产。这时就会 出现石油价格下降而石油供给增加的情况。 这样就产生了负斜率的供应曲线。斜率为负的供应曲线存研究界得到了越来越多的 支持，已经被广泛地使用在石油市场的分析中。当石油产量达到或接近产能极限时，边 际成本就会急剧上升，同时由于新建产能需要一定的周期，产能在短期内不可能显著增 加，所以供应曲线接近垂线。 石油的供给曲线的基本形状如图2 1 ： 5 第2 章成品油定价及居民消费水i r 的相天理论桀础 p oq 图2 - 1 石油的供给曲线 f i 9 2 1p e t r o l e u ms u p p l i e sc u r v e 2 2 2 石油的需求曲线 石油的需求曲线有两个特征：第一，短期价格弹性非常低，需求量的少量变动会造 成价格的大幅度波动。其长期价格弹性由于其他替代能源的影响作用，相对短期商得多。 第二，石油需求的收入弹性比较高。当其他囚素相同时，石油需求的增长率与i u = 界g d p 的增长率差不多相等。 p o q 图2 - 2石油的短期需求曲线 f i 9 2 。2p e t r o l e u ms h o r t t e r md e m a n dc u r v e 6 中困石油人学( o # 东) 硕j ：学位论文 p o q 图2 3石油的长期需求曲线 f i9 2 。3p e t r o l e u ml o n g 。t e r md e m a n dc u r v e 由于石油短期需求曲线的价格弹性非常小，所以短期石油的需求对石油的价格影响 特别大。 2 3 成品油价格形成机制 2 3 1 价格形成机制 所谓机制，就是某一事物内部各个组成部分之问的相互关系及其运动方式和过程。 在经济生活中，和机制相联系的概念有很多，其中，市场机制和价格机制的关系最为密 切。有的经济学家认为价格机制和市场机制是同一概念，价格机制就是市场机制；有的 则认为市场机制包括了价格机制和供求机制、竞争机制等内容，价格机制只是市场机制 的一个组成部分。对于价格机制，可以从广义和狭义两个层次上予以界定：广义的价格 机制就是市场机制，是指价值规律的实现形式；狭义的价格机制- - l 要是指l 仃场价格、市 场供给和需求之间的相互影响、相互决定的关系。【5 】一般而言，价格机制由以下四个方 面构成：一是作为其核心的价格形成机制，即各类经济组织对价格形成参与权的配置结 构，以及由此决定的价格形成方式、价格形式和价格体系；二是建立在价格形成基础l ： 的价格运行机制，主要是指价格如何与其它经济要素桐联系，从而对市场和经济运行发 挥调节作用；三是规范价格合理形成和有序运行的价格约束机制，主要是价格法律、法 规对价格行为的规范；四是为保证价格体制有序运转而建立的价格调控机制，包括固家 对市场价格实行间接调控的组织原则、方式和方法等。【6 1 作为价格机制的重要组成部分， 价格形成机制是指以市场配置资源为基础，以完善有效的政府宏观调控为手段，通过建 7 第2 章成品油定价及居民消费水、i ，的相关理论揍础 立有利于产业结构优化、行业可持续发展的价格指数、完整的成本核算框架、完备的市 场交易体制，引导生产、流通和消费的价格制定与调整的制度安排。 7 1 它一般包括价格 形成主体、价格形成的原则及方式这相互联系的三个方面。 新成品油价格形成机制是由中国国务院职能部门国家发展改革委( 简称发改委) 牵 头于2 0 0 8 年1 1 月2 5 同前后拟定并获审批的国内成品油价格形成机制改革方案，主要 内容是：将现行成品油零售基准价格允许上下浮动的定价机制，改为实行最高零售价格， 并适当缩小流通环节差价。而最高零售价格，将以出厂价格为基础，加流通环节差价确 定。同时，新方案提出，将原允许企业根据政府指导价格上下浮动8 降为4 t ：右，折 成额度取整确定。中国现行的成品油定价调整机制是国家发展改革委根据新加坡、纽约 和鹿特丹等三地以2 0 天为周期对国际油价进行评估，当三地成品油加权平均价格变动 幅度超过4 时，即调整国内成品油的价格并向社会发布相关价格信息。2 0 0 8 年底进行 的成品油价格和燃油税费改革，目的在于理顺成品油和原油的价格关系，形成固内成品 油价格与国际市场原油价格有控制地间接接轨的定价机制。根据新的价格形成办法，国 际油价连续2 0 天日均涨幅或跌幅超过4 ，就应考虑刘国内成n n ij 油 价格进行调整，以使 成品油价格能够更真实、更灵敏地反映市场供求关系，促进资源合理利用与公平竞争。 我国目前实行的成品油价格与国际接轨还仅仅是价格水平上的简单接轨，而不是价 格形成机制的接轨。油价与三地挂钩可以缓冲单一市场价格的波动，但这种定价方式仍 然是一种政府行为而不是市场行为，它在一定程度上反映网际市场价格波动，但却具有 滞后性，最重要的是它与国内供求关系脱节。 2 3 2 石油价格形成机制 石油供给和需求的平衡决定了石油均衡价格，而石油的供给和需求的变化又导致了 石油价格的波动。由于不稳定是石油工业的结构特征， 8 1 所以不断波动就成为石油价格 固有的特质。 8 中冈t i 油人学( 1 芦东) 硕i j 学位论文 p oq 图2 - 4 石油价格波动 f i 9 2 4p e t r o l e u mp r i c eu n d u l a t i o n 图2 4 较好地解释了低油价均衡和高油价均衡转换的问题。图4 中，d 1 、d 2 表示 石油需求曲线在石油供给曲线为负斜率阶段的移动。d 3 、d 4 表示石油需求曲线在石油 供给曲线为垂直阶段的移动。s 1 、s 2 表示石油供给曲线的移动。当需求曲线处于供给 曲线斜率为负的阶段时，石油的供给水平和需求水| ，的变化，都不会导致石油价格的大 幅度变化，油价处于低水平均衡。当石油需求水平增长达到供给的极限水甲时，即供给 曲线为垂直阶段，由于供给和需求均缺乏弹性，供给或需求水甲的较小变动都会引起油 价的较大波动，此时的油价由石油的需求水平决定。石油是资本和技术密集型的产业， 新建产能需要一定的周期，在短期内产能不可能显著增加，所以高油价持续的时问比较 长。 近年来，由于世界石油需求水平的增长，导致石油剩余产能从2 0 0 4 年以来只有2 百万桶日左右，也就是说需求的增长已接近供给的极限水平，所以目f i 矿的石油价格一 直居高不下，并屡创历史新高。从以上的分析可知，当石油需求水甲处了：供给曲线近乎 垂直的阶段时，供给和需求水平的变动对油价的影响特别大。所以搞清楚供给水甲和需 求水平的影响因素也非常重要。 影响石油供给水平的主要因素有：石油储量。般认为石油是一种不可再生的资 源，其对石油供给的长远影响比较大。在目l j 的科学技术条件下，人们对石油储量的认 9 第2 章成品油定价及居民消费水甲的棚天理沦桀础 识还是有限的，地球上到底有多少石油储量仍然是一个未知数。与石油储量密切相关的 一个经济指标是石油可采储量。可采储量是指在现有的技术条件和经济条件下能够丌发 和生产的石油资源，同石油生产成本和油价有直接的关系。石油储量、可采储量、油价 是三个相互影响的变量。石油生产。世界石油的生产主要分为两部分，o p e c 图家和 非o p e c 国家。石油生产国或集团为了达到自身的经济、政治等只的，经常会通过控制 石油的生产来影响石油价格。石油库存。石油危机引起人们列短期石油可得性的重 见， 西方发达国家在政府的主导下相继建立起较大规模的石油储备。石油库存与价格之问也 是相互影响的。石油库存对于减轻油价过度波动的冲击和凋节供给的紧张起到非常重要 的作用。 影响石油需求水平的主要因素：经济增长。石油足现代社会最蓐要的iy l k 原料之 一，经济增长一般会伴随石油需求量的上升，从而影响石油的价格。比如我固近年来由 于经济的快速增长，对石油的需求增长也非常迅速，已经成为世界第二火石油消费困。 替代能源。一般认为煤、天然气、水能、核能等能源是石油部分用途的替代能源。但 是目前还没有发现哪一种能源能够完全替代石油。对石油的替代取决于两个冈素：首先 是价格。当油价持续上升，如果另一种能源的价格比较合算，且能够满足皋本的使j 】需 求，消费者就会寻求利用替代能源。其次是技术水平。随着科学技术的发展，一些成本 高的能源替代技术逐步成为现实推广的可能，同时还利用新技术不断丌发其他新型能 源，最终对石油的需求依赖逐渐降低。 影响石油价格的短期因素，短期影响因素是通过对供求关系造成冲击或短期内改变 人们对供求关系的预期而对石油价格发挥作用的。 1 突发的重大政治事件 石油除了一般商品属性外，还具有战略物资的属性，其价格和供应很大程度上受政 治势力和政治局势的影响。近年来，随着政治多极化、经济全球化、生产因际化的发展， 争夺石油资源和控制石油市场，已成为油市动荡和汕价飙涨的重要原因。 2 石油库存变化 库存是供给和需求之间的一个缓冲，对稳定油价有积极作用。o e c d 的库存水平已 经成为国际油价的指示器，并且商业库存对石油价格的影响要明显强于常规库存。当期 货价格远高于现货价格时，石油公司倾向于增加商业库存，刺激现货价格上涨，期货现 货价差减小；当期货价格低于现货价格时，石油公司倾向于减少商业库存，现货价格下 降，与期货价格形成合理价差。 1 0 中国 i 油人学( f f j 东) 硕j j 学位论文 3 o p e c 和国际能源署( i e a ) 的市场干预 o p e c 控制着全球剩余石油产能的绝大部分，l e a 则拥有大量的石油储备，他们能 在短时期内改变市场供求格局，从而改变人们对石油价格走势的预期。o p e c 的主要政 策是限产保价和降价保产。i e a 的2 6 个成员国共同控制着大量石油库存以应付紧急情 况。 4 国际资本市场资金的短期流向 2 0 世纪9 0 年代以来，国际石油市场的特征是期货市场的影响湿著增强，目前已经 形成了由期货市场向现货市场传导的价格形成机制。尽管围际原油市场的投机活动不是 油价上涨的诱发因素，但由于全球金融市场投资机会缺乏，大量资金进入国际商品市场， 尤其是原油市场，不可避免地推高了国际油价，并使其严重偏离基本面。 5 汇率变动 相关研究表明，石油价格变动和美元与国际主要货币之1 1 j j 的汇率变动存在弱相关关 系。由于美元持续贬值，以美元标价的石油产品的实际收入下降，导致石油输出困鲥l 织 以维持原油高价作为应对措施。 6 异常气候 欧美许多国家用石油作为取暖的燃料，因此，当气候变化异常时，会引起燃料油需 求的短期变动，从而带动原油和其他油品的价格变化。另外，异常的天气可能会对彳i 油 生产设施造成破坏，导致供给中断，从而影响油价。 7 利率变动 在标准不可再生资源模型中，利率的上升会导致未来丌采价值相对现在丌采价值减 少，因此会使得开采路径凸向现在而远离未来。高利率会减少资本投资，导致较小的仞 始开采规模；高利率也会提高替代技术的资本成本，导致丌采速度下降。 8 税收政策 政府干预会使得市场消耗曲线凸向现在或未来。跨时期石油丌采模式的税【l 女效应依 赖于税收随时间变化的现值。例如，税收现值随时间减少会改变丌采顺序的决策。和不 征税相比，税收最终还是会减少任意时点上的净收益，也就减少了相应时期丌采的积极 性，而且税收会降低新发现储量的投资回报。 9 1 油价波动是石油工业中最具有特色的风险之一。影响油价的各种囚素往往：互相作 用、互相交织，形成复杂的系统。下面将影响因素人致分为石油产量、石油消费、替代 产品、库存变化、社会政治经济因素等六大类，每犬类又细分为若干予类因素，以上因 第2 章成品油定价及居民消费水甲的相关理论长础 素分别或同时作用于供给与需求，对石油价格产生综合影响。对各因素之问的关系进行 简化并加以抽象，形成油价影响因素的关系结构图如图2 5 。 li + + o p e c 产量1 卜o p e c 产量 i 。 絸醼纮 上 折率ll 供需差额i 叫彳i 油供给p l 生 计价货买 _ 产油国与消费围原油价 1 政治经 ，i 自l f i 和f l 矗辱 经库能 图2 5 影响石油价格因素关系 f i 9 2 5i n f l u e c ep e t r o l u mp r c ef a c o rr e l a t i n ss t r u c t r ed r a w 1、石油资源和可采储量的不确定性：石油资源的预测量是不确定的，可采同石油价格密切相关。可采储量和石油资源量没有太人 2、石油需求的不确定性：石油需求和经济增长密切相关，但是油价和彳彳油之间却没有表现很好的相关性，经济学的价格舰律并没有很好的体现在石油 3、石油替代的不确定性：石油作为能源燃料和化工原料，用途多样化，目有 一种天然资源能够直接完全替代 4、石油开采活动的不确定性：外在力量干预世界石油市场，使得优先丌采理 论遭到破坏。成本优先顺序在世界石油工业活动中没有能够得到实际验证。一方于低成本大油田开发时间都晚于其它高成本油藏的发现；更重要的是世界政治的 5、石油资源控制权的不确定性：石油资源控制主体目标各异，国际石油市为 不可能循规蹈矩。20世纪60年代以前，私人石油公司控制世界上绝大部分石油。 1973年石油危机爆发，中东地区产油国实行石油工业国有化政策，世界上大多油 资源控制权开始转向产油国政府。目前世界石油资源一部分山产油田政府控制，分 中国石油人学( 华东) 硕i ：学化论文 仍由私人公司控制。因此石油开发和价格决策可能i | 产油田做出，也可能 - l = l 私人公司做 出，甚至是二者联合做出的。 6 、石油工业投资的不确定性：石油工业投资中“沉没成本”概念，造成传统投资 理念的“失败”。 7 、政府政策的不确定性：政府“卡特尔行为难以量化，油价预测模型缺乏“智 能化 功能。 8 、操作成本和生产成本之间有“空问”，当油价低位运行介于二者之间时，那么石 油公司并不一定停止生产或者退出该行业。 9 、外汇因素：由于石油是用美元标价，那么石油价格就需要根据美元汇率的涨伏 来重新估计。 第3 帝国内外成品油定价机制硒介 第3 章国内外成品油定价机制简介 3 1 几个典型国家的成品油定价机制 3 1 1 美国 美国在国内、外出售的成品油价格完全由市场决定。由于流通环节和销售对象不同， 美国国内成品油销售价格又可以划分为三种情况：一是石油公司通过自己建立的加油站 以零售价格在国内市场销售；二是少部分油品以批发价格直接卖给农场、工厂、中m 商 和最终消费者；三是一部分产品直接以国际市场价格出口。各种方式销售的价格均山市 场决定。 美国的石油公司每天都要订制各个油库的成品油批发价格，其r l 、批发价格主要 | 1 原 油价格、石油产品从炼油厂运到油库的运费、公司的品牌、是否送货| 二门等因素决定。 数量、利润、商标、竞争性和市场的变动是做公司价格决策的主要考虑要素，公司每天 都要根据这些因素的变化制定每个油库的价格，而现货市场价格变动的方向和程度对批 发价格影响最大。美国国内有两个代表性的成品油现货市场：一个是墨西哥湾和得克萨 斯州地区，另一个是东海岸的油品消费地区，这两个市场的油品价格山供求关系决定， 并随着国际市场油价的波动而波动。 i o l 对于国内销售的成品油的税会征收，美国主要采用从量定额征收的方式，主要税利- 有：燃油税、消费税、销售税、环境税等。油品价税分离，价格不含税，避免了重复征 税的问题。 美国政府对于成品油的产供销、内外贸活动均不加以限制，山各公司独立运作。各 大石油公司对石油产品均实行上下游一体化的运行机制。 总之，美国的做法就是政府只是在石油危机等特殊时期才对石油价格进行干预，一 般时期都是通过市场形成石油价格，国家仅利用法律、税收以及释放国家石油战略储备 等方式问接调控油价。 3 1 2 日本 同本成品油价格的市场化是分步进行的。1 9 6 2 年7 月，颁布了“石油工业法”，通 过该法来规范管理石油市场。目前日本国内各个环节上的成品油价格都是l l 市场竞争形 成，随国际石油价格的变动而变化，同本政府不再采取行政手段来控制i 仃场价格。成品 油价格主要由石油联盟和各大石油公司及炼油企业协商，石油联盟负责舱督和指导价格 的执行。 日本成品油价格根据不同的交货阶段和对象可分为三部分：炼厂交货价、特约商供 1 4 中困彳i 油人学( f 芦东) 硕f ：学位论文 货价、加油站零售价炼厂交货价主要是油品生产企业面向油品贸易商及大型独立销售 商。该阶段的价格由油品石油公司自行制定，通常在制定过程i l l 需要参考企业的加工成 本、炼制与销售毛利、供需平衡、进口影响( 国际市场变动) 等因素。特约商供货价，也 可称之为供加油站价格由于油品进口商业可以向特约经销商直接供货，因此该阶段价格 主要是参考国际油价( 主要参考新加坡普氏报价) 的变动情况而制定的。其定价参考公式 是：进口成品油到岸价格( cif ) + 税+ 国内费用及利润+ 到加油站的运费，实际上各供应 商在制定价格时通常还要考虑不同时期的零售市场情况、炼厂交货价格情况做出适当的 调整。加油站零售价是指面向消费者的零售价格。定价原则公式足：购入价格( 特约商 供货价) + 加油站营运成本+ a n 油站利润+ 各项税费。和美围年h 似，同本各加油站的零售价 格一般也不一样，即使是同一公司的加油站价格也可能不同。【】l j j 此可以看出，n 本在 石油的定价过程中，主要考虑原油价格、运输、炼制以及各项税费等因素，并参考网际 成品油市场价格。 日本政府对成品油的征税种类繁多，主要有原油关税和石油税，在进f _ i 环节征收； 在生产环节征收航空煤油税、柴油税、汽油税和石油气税，在流通环节征收消费税。 3 1 3 韩国 韩国的石油价格市场化进程经历了政府定价，与国际市场接轨和价格丌放三个阶 段。第一阶段是1 9 9 3 年以前，主要是政府定价。定价的原贝| j 是：根据成本定价，监管 炼厂利润，控制消费指数，并且实行价格公告制度。第二个阶段是1 9 9 4 年至1 9 9 6 年1 2 月，与国际市场接轨时期。第三个阶段是1 9 9 7 年1 月以后，石油价格市场化。韩固在 对石油价格进行市场化改革是逐步向前推进的，并且在实行市场化的同h 寸制定了较为完 备的制度规范石油市场，稳定石油价格。 成品油销售时政府征收特别所得税、地方公路税、教育税、销售税和增值税。政府 对农业和渔业用油实行免税，并对出口油品实行退税政策。 3 2 我国成品油定价机制及价格现状 3 2 1 我国的成品油定价机制改革回顾 第一阶段开始的标志是1 9 9 8 年6 月的原油、成品油价格改革方案的出台。这 次价格改革的主要内容是，成品油( 汽油、柴油) 零售价实行政府指导价，山原因家计委 按进口到岸完税成本为基础加囤内合理流通费用制定各地零售r f l 准价，两火石油集团公 司在此基础上在上下5 的幅度内确定具体零售价格。通过这次改革，确立了国内成品油 价格与国际油价变化相适应，在政府调控下以市场形成为主的价格形成机制。 第3 章国内外成品油定价机制简介 第二阶段始于2 0 0 0 年6 月，政府对国内成品油价格形成机制进一步改革，围内成 品油价格开始进入与国际成品油市场“挂钩连动 的阶段，即困内成品油价格参考国际 市场价格变化相应调整，当时参考的是新加坡成品油市场价格。 第三阶段始于2 0 0 1 年1 1 月，国内成品油价格“挂钩连动”机制进入进一步完善阶 段，主要内容是由单纯依照新加坡市场油价确定国内成品油价格改为参照新j j i i 坡、鹿特 丹、纽约三地市场价格来调整国内成品油价格。国内成品油价格以纽约、新加坡和鹿特 丹三地市场一揽子价格加权平均值为定价基础( 新加坡：鹿特丹：纽约= 6 ：3 ：1 ) ，根据 基本杂费及国内关税，加上由国家确定的成品油流通费用，形成m 国家计委制定的围内 成品油零售中准价。两大石油集团可以在中准价上下8 的范吲内制定具体的成品油零售 价，简称为“三地成品油定价法。 2 0 0 6 年3 月进行了新的成品油定价机制改革，新的成品油定价机制的基术框架包括 以下内容：以布伦特、迪拜和米纳斯三地原油价格的加权平均值( 和伦特：迪拜：米纳 斯= 4 ：3 ：3 ) 为基准，再加上炼油成本和适当的利润空间以及国内关税、成品油流通费 等，共同形成国内成品油零售基准价。 2 0 0 8 年底实行了将原有方案进行改进，将现行成品油零售基准价格允诈：上下浮动的 定价机制，改为实行最高零售价格，并适当缩小流通环节差价。而最高零售价格，将以 出厂价格为基础，加流通环节差价确定。同时，新方案提出，将原允许企业根掘政府指 导价格上下浮动8 降为4 左右，折成额度取整确定。中国现行的成品油定价调整机制 是国家发展改革委根据新加坡、纽约和鹿特丹等三地以2 0 天为周期对国际油价进行评 估，当三地成品油加权平均价格变动幅度超过4 时，即调整闻内成品油的价格) ：向社 会发布相关价格信息。2 0 0 8 年底进行的成品油价格和燃油税费改革，目的在于理顺成品 油和原油的价格关系，形成国内成品油价格与国际市场原油价格有控制地问接接轨的定 价机制。根据新的价格形成办法，国际油价连续2 0 天n 均涨幅或跌幅超过4 ，就应考 虑对国内成品油价格进行调整，以使成品油价格能够更真实、更灵敏地反映市场供求关 系，促进资源合理利用与公平竞争。具体核算是，以彳f j 伦特( b r e n t ) 、迪拜( d u b a i ) 和米纳 斯( m i n a s ) _ 三地平均原油价格+ 成本+ 适当的利润率( 按2 0 0 4 年行业i f 均利润率为5 先 右) ，来确定成品油价格。其中，1 8 5 0 美元之间按照上述公式计算，5 0 美元以上丌始 扣减加工环节利润，每上涨1 美元扣减1 的利润率，到5 5 美元减为零，5 5 - 6 5 美元 为零利润。 在此机制下，成品油经营企业可根据市场情况在不超过最高零售价格、最高批发价 1 6 中围石油人学( 华东) 硕i j 学位论文 格或最高供应价格的前提下，自主确定或l h o , l , 销双方协商确定具体价格。对f 一些加油 站进行的降价促销，国家对成品油实行的是最高限价，企业可以在最高限价之下臼行定 价，国家是支持合法的市场竞争的。 3 2 2 我国成品油价格的实际变动情况 国内成品油价格并未与国际市场直接挂钩，其零售巾问标准价格国家发改委核准 公布，而出厂价格、批发价格和实际零售价格均由石油与石化两大集团根据市场交易实 际情况自主决定。近年来由于国际油价人幅波动，在具体执行上，发改委根据社会总体 物价水平，考虑社会承受能力，最终综合国内宏观经济形势做i j ；选择，多数情况下的选 择是不上涨，或者少上涨。国内成品油价格的调整明湿滞后，因而形成了国际油价上涨 的时候国内炼油企业全行业亏损，国际油价下跌的时候下调滞后，终端消费者抱怨成品 油价格没有同幅度下调，公众对国内与困外的油价孰高孰低议论纷纷。实际上我围的成 品油价格与国外价格在不同时期是涨跌互现的，国内价格仍高丁田外价格。 3 3 现有成品油定价机制的缺陷一 实行成品油最高限价可能引发的问题： 3 3 1 国内成品油价格存在时滞效应 目前中国成品油定价机制在价格水平上看似与国际接轨，但并末实现价格形成机制 的国际接轨，存在的问题是国内油价仍无法及时反映围内市场供求关系、消费结构等方 面变化。为了防止国际油价剧烈波动对国内成品油市场的冲t 片，闺家在新的定价机制中 规定两次调价问隔时间不少于1 0 天，也就是说，国内成品油价格的调整起码要比国际 油价的变化晚1 0 天，人们还是可以根据国际油价的变化推断出今后圜内成品油价格的 变化。而且在2 0 0 6 年8 月以后国际油价不断下跌的情况f ，国家以团内油价仍低_ j ：国 际油价水平的理由，并没有马上下调国内成品油的价格，而是到2 0 0 7 年1 月4 向下微 调了汽油价格。事实充分说明，无论调价周期足一个月还足2 2 天，国家对网内成品油 价格是否调整一直起着决定作用，国内成品油价格滞后于国际油价的情况并没有