（产业经济学专业论文）家族企业继承人问题研究——基于过程分析的视角.pdf

中文摘要 国内关于家族企业继承人问题的研究多是停留在经验的案例探讨和继承人 影响因素分类描述上，对家族企业继承人问题的理论研究亟待深入。本文试图从 过程分析的角度，以经济学、社会学、心理学等多学科知识为理论基础，通过运 用历史的分析方法、理论与实证研究相结合的研究方法，对家族企业继承人问题 进行研究。本文构造了一个家族企业继承人问题的简单模型，来说明家族企业继 承人的选择路径、培养考核以及未来家族企业继承人选择的一个发展趋势问题 等。 文章正文部分首先对中国与美国、欧洲和日本等国家家族企业继承人问题进 行经验特征的介绍与比较；其次分析了我国家族企业继承人问题的现状与内在矛 盾；最后，通过运用调研数据对陕西省家族企业继承人影响因素的实证分析，验 证家族企业继承人的主要影响因素。 本文的主要结论认为家族企业继承人问题既是家族企业持续经营的难点，也 是家族企业考虑的重点。家族企业可以有两条不同的路径选择继承人：家族成员 和外聘经理。但是比较而言，家族企业倾向于从家族内部选择继承人。从历史发 展演变的角度来说，家族企业继承人的一个发展趋势是“泛家族关系”，将选聘 经理的“外人”角色转变为家族“自己人”。无论内部继承人还外聘经理，“忠诚” 是选择继承人首当其冲的考虑因素。 关键词：家族企业继承人泛家族关系忠诚 研究类型：应用研究 m a b s t r a c t t h es u a ? , e s s o rr e s e a r c ho ff a m i l yb u s i n e s si ss t a y i n gt h ed i s c u s s i o no fc a s ea n d d e s c r i p t i o nt h ef a c t o ra f f e c t i n gi ti nt h ed o m e s t i ct h e o r y , i ti sn o ti m p o r t a n tt os o l v e t h er e a l i s t i cq u e s t i o na n dt h ec o n t r a d i c t o r yo fs u c c e s s o ro ff a m i l yb u s i n e s s t h ep a p e r a t t e m p t st os t r u c t u r eas i m p l em o d e la b o u tt os u c c e s s o ro ff a m i l yb u s i n e s sw i t ht h e p r o c e s sa n g l e w i t ht h em e t h o do fh i s t o r i c a le x p e r i e n c e 、t h e o r ya n de m p i r i c a ls t u d y , a n dt h ek n o w l e d g ea b o u te c o n o m i c , t h es o c i o l o g y , t h ep s y c h o l o g ya n ds oo nt h e m u l t i - d i s c i p l i n a r yc o m p r e h e n s i v e c u l t u r e st or e s e a r c ht h es u c c e s s o r o ff a m i l y b u s i n e s s t h ep a p e ra t t e m p t st os t r u c t u r eas i m p l ep r o c e s sm o d e lt os o l v et h e s u c c e s s o rq u e s t i o no fc h i n af a m i l yb u s i n e s s w h i c hi l l u m i n a t i n gt h ep r o b l e mo fh o w t oc h o o s eas u c c e s s o r , h o wt ob r i n gu pa n di n s p e c th i m ，a n dt h et e n d e n c yo fs u c c e s s o r o ff a m i l yb u s i n e s s f i r s t l y , t h ep a p e ri n t r o d u c e s a n dc o m p a r e st h e e x p e r i e n c e c h a r a c t e r i s t i c s u c c e s s o ro ff a m i l yb u s i n e s sb e t w e e nc h i n aa n du s ，e u r o p ea n d j a p a n , s e c o n d l y , w e d i s c u s st h ep r e s e n ts i t u a t i o no fs u c c e s s o rf a m i l yb u s i n e s sa n dt h ec o n t r a d i c t i o n so f i n h e r e n tw i t hl o g i ct h e o r y 1 a s t , w eu s et h ei n v e s t i g a t i o nd a t at os t u d yt h es u c o e s s o ro f f a m i l yb u s i n e s so fs h a a n x ip r o v i n c e t o 倒l f i r l nt h em a j o re f f e c tf a c t o rt os u c c e s s o r o ff a m i l yb u s i n e s s t h em a i nc o n c l u s i o n sa r ef o l l o w ：t h es n o w s o tq u e s t i o no ff a m i l yb u s i n e s si s d i f f i c u l t yp r o b l e ma n dk e yp o i n tf o rt h ef a m i l ya n dc o r p o r a t i o n t h ef a m i l yb u s i n e s s m a yh a v et w od i f f e r e n tw a y st oc h o o s et h es u t ) c e s s o r , f a m i l ym e m b e ra n do u t e r m a n a g e r b u tt ob eh o n e s t , t h ef a m i l yb u s i n e s sw o u l dl i k et oc h o o s et h ef a m i l y i n t e r i o ri n h e r i t s f r o mt h e d e v e l o p m e n tt e n d e n c y o ff a m i l yb u s i n e s s , t h e p a n - c l a n n i s h i z a t i o n i sab e t t e rc h o i c et of a m i l yb u s i n e s s , w h i c hc o u l dt r a n s f o r mt h e “o u t e r m a n a g e ri n t of a m i l y “m e m b e r ，w h a t e v e rt os a y , t h el o y a l t yi sm o s ti m p o r t a n t f a c t o rt ob ec o n s i d e r i n g k e yw o r d ：t h ef a m i l yb u s i n e s s ；s u c c e s s o r s ；p a n - c l a n n i s h i z a t i o n ；l o y a l t y d p eo f t h e s i s ：a p p l i c a t i o n r e s e a r c h v 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解学校有关保护知识产权的规定，即：研究生在校攻 读学位期间论文工作的知识产权单位属于西北大学。学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许论文被 查阅和借阅。学校可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学 位论文。同时，本人保证，毕业后结合学位论文研究课题再撰写的文 章一律注明作者单位为西北大学。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名 参趑 6 月弓日 指导教师签名：乏彬 c 2 矿7 年翻尹日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我 一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的 说明并表示谢意。 学位论文作者签名：参溺冷譬 、 9 一年6 月3 日 1 绪论 1 1 研究背景和研究意义 1 1 1 选题背景 家族企业是世界范围内普遍存在的一种企业组织形式，并且在世界大多数国 家和地区的国民经济中发挥着不可或缺的重要作用。在美国，家族企业创造了7 8 的就业机会，雇用了劳动力市场上6 0 的就业者，创造了全美国g d p 总值的一半； 在欧洲，家庭公司支配着小的和中等规模的公司，并且在一些国家里占较大公司 的大多数；在亚洲所有经济发达的国家中，家族企业大都居主导地位。克林盖 尔西克等( 1 9 9 8 ) 研究指出，按最保守估计，家庭所有或经营的企业占全世界企 业的6 5 8 0 ，世界5 0 0 强中4 0 是由家族所有或经营 。可见，从世界范围内看， 家族企业具有比重高、贡献大，其中部分家族企业实力强大的特点。 尽管如此，家族企业目前正经历着一个严重的考验。据统计，家族企业的平 均寿命只有2 4 年，许多家族企业往往在创立者去世或不再管理公司之时结束 ( a l c o r n ，1 9 8 2 ) ，大约只有3 0 9 6 的家族企业能成功进入第二代( b i r l e y ，1 9 9 1 ： g a d o r e ，1 9 9 3 ) ，只有1 0 的家族企业能成功进入第三代，仅3 能进入第四代( l a n k e ta 1 ，1 9 9 4 ：m a r o t t e ，1 9 9 3 ) 。这些数据都显示出继任。对于家族企业的重要 性。又据华尔街电讯研究表明，从世界范围来看，全球6 7 的家族企业都将面临 老一辈创业者或守业者对下一代的权力交接问题，一个全球性的家族企业“接班 时代”已经到来。同时，c a r l o c ka n dw a r d2 0 0 1 年的统计结果表明，在全球企 业中家族企业占绝大多数，但是，很少家族企业能够经历继代传递。 在家族企 业的长期经营中，面临着家族与企业之间的目标利益冲突，家族与企业之间的平 “克林盖尔西克：家族企业的繁衍家族企业的生命周期 ，经济日报出版社，1 9 9 8 年，第2 - 3 页 。目前学术界对家族企业继承问题并没有一个标准的界定笔者将目前所出现的。继任”，。更换”、。交接班”、 。传递”等都理解为继承 。c a r l o c k k w a r dj s t r a t e g y p l a n a i n g o r t h e f a m i l y b u s i n e s s ：p a r a l l e l p l a n n i n g t o u n i f y t h e f a m i l ya n d b u s i n e s s 1 舯曲np a l g r a v e ；2 0 0 1 1 衡关系等诸多问题，最重要的是如何保持家族企业的健康发展，这与搜寻和确定 合适的家族企业的继承人可能有重大关系。 改革开放3 0 年以来，我国私营经济不断发展，而家族企业则是民营经济中较 为瞩目的主体。中国民营企业发展报告提供的数据表明，目前我国有3 0 0 多万 家私营企业，而家族企业占到9 0 0 , 6 以上 ，其中还不包括采用家族式管理的部分民 营企业，家族企业已经成为中国最具活力的经济极。因此，关于国内家族企业的 研究，自然成为了一个不容忽视的重要课题o 。而从时间角度来说，中国的家族 企业产生于近代社会，其间由于重大历史事件的影响曾产生了某种程度的间断。 比较一致的看法是，现阶段中国家族企业产生于1 9 7 8 年改革开放之后。我们可以 经验的推论到，f 1 2 0 世纪8 0 年代就开始创业的家族企业掌权者，如今大多数都已 人过中年，相当一部分更已年届六旬，在未来十年至十五年，国内家族企业将迎 来由第一代换班到第二代的高峰时期，家族企业继任问题显得比任何时期都更为 紧急和重要。 同时，由于中国特有的“家国”传统文化、计划生育政策以及普遍缺乏信任 基础的经理人市场结构，更使得中国的家族企业继承人问题矛盾重重。因此，为 了对中国家族企业继承人问题有较为清晰的认识，更为了中国家族企业的长久传 承，持续稳定健康的发展，本研究选择家族企业继任人问题作为研究对象。 1 1 2 研究意义 理论意义：( 1 ) 构建一个家族企业继承人选择、培养及控制的简单模型。在 充分考察现代市场经济的背景环境下，本文从过程分析的角度分析，为家族企业 设计了两条继承人选择路径，通过内部继承或外部选拔，最终达到选择合适优秀 继承人的目的与效果。( 2 ) 展望家族企业继承人选择的发展趋势。中国几千年 历史形成的家国文化，再加上中国人口年龄结构的分化与家族规模的缩小，中国 家族企业继承人选择的一个必然趋势是，家族企业将更多的外聘更有能力的经理 人，保持家族企业的本性同时，家族企业关系将转化为“泛家族关系”。 现实意义：为中国即将面临的家族企业继承人困境提供一定的借鉴和理论指 。黄孟复：中国民营经济发展报告，社会科学文献出版社2 0 0 5 年7 月。 。储小平；家族企业研究：一个具有现代意义的话题，中国社会科学) ，2 0 0 0 年第5 期，第5 1 - 5 8 页 2 导。考察家族企业继承人选择的依据、标准以及培养等继承过程，尽可能实现家 族与企业之间的平衡关系，解决内部与外部的利益亲疏矛盾，从一个过程分析的 角度对现代家族企业如何甄选出合格的继承人予以指导，帮助家族企业顺利地平 稳过渡和健康成长。 1 2 研究方法与设计 本文以家族企业继承人作为研究对象，主要涉及家族企业的内涵与特征、家 族企业继承人选择的影响因素，国内外家族企业传承人的特征与经验，现代国内 家族企业继承人选择面临的窘境等问题。本文主要采用以下几种研究方法： ( 1 ) 历史经验研究方法。通过对历史文献的回顾，掌握家族企业、家族企 业继承的概念内涵。并对美国、欧洲和日本家族企业继承人特征及影响因素进行 经验介绍，了解其有关家族企业继承人的成功经验。 ( 2 ) 多学科交叉综合研究方法文中运用经济学、社会学、管理学和心理 学等多学科的基本知识与原理，力争全面立体的解析家族企业继承人的现状与问 题。 ( 3 ) 理论与实证相结合的研究方法。本文首先对家族企业及其继承问题进 行评述，指出家族企业继承人问题面临的两难境地。接着构建一个家族企业继承 人分析模型，从理论上和逻辑上展示家族企业选择继承人的路径及结构特征。最 后又利用实地调研数据进行计量检验与分析。 1 3 研究的框架与技术路线 1 3 1 本文的主要研究框架 3 图1 1 本文的研究框架图 4 1 3 2 本文的基本技术路线 图1 2 本文基本技术路线图 1 4 本文可能的创新之处 ( 1 ) 从过程分析的视角构建一个家族企业继承人选择的简单模型。就笔者 掌握的文献资料来看，尽管学者对家族企业继承人问题颇为关注和重视，也尝试 运用博弈论、信息论、委托代理理论等方法对其进行论述和解释，但总体来看， 5 仍多为对家族企业的三种来源优劣势的比较，以及对家族企业继承人影响因素进 行经验描述。本文试图构建一个简单的模型，说明家族企业选择继承人的路径及 注意事项，并在一个框架下对内部继承和外部继承给予一个统一的解释。 ( 2 ) 说明“泛家族关系”是家族企业继承人选择的一个发展趋势。基于中 国目前的人口年龄结构等多种原因，笔者以为中国未来的家族企业继承人可能更 多来自于外部市场，而家族企业本身则完全有能力通过种种手段与方式控制和感 化外聘经理人，从而保障家族企业利益不受损害，家族企业健康发展。 6 2 文献评述 由于不同的家族企业定义与家族企业继承人之间有较强的相关性，而目前关 于家族企业定义又如此混杂，所以本章将文献视野放大到家族企业及其相关的理 论研究，然后再进一步评述家族企业的继承人研究的现状与问题。 2 1 家族企业内涵及其研究假设 2 1 1 家族企业的定义 不同的家族企业界定方法会对相关研究产生重大的影响，同时也会影响政策 制定者的思路和政策实施的范围( w e s t h e a d c o w l i n g ，1 9 9 8 ) 。而关于家族企 业研究的最大分歧可能就在于如何确切的界定家族企业的内涵问题。由于各自 的侧重点不同，国内外学术界关于家族企业的内涵并没有统一的界定。 大多数学者都是从所有权与经营权的角度来定义家族企业的。g e r s i c k ( 1 9 9 7 ) 强调所有权的重要性，他认为不论企业是以家庭命名还是有好几位亲属在企业的 高层领导机构里，都不能由此确定某一企业是家族企业；能确定是家族企业的是 家庭拥有企业的所有权。圆也就是说，所有权是否掌握在创办企业的家庭成员手 上，是划分家族企业与非家族企业的核心要素。b a b i c k y ( 1 9 8 7 ) 认为家族企业 是一个由一人或多人创建的小型企业，通常资本规模较为有限，创建人努力工作 保持企业的发展，企业的大部分股权仍由创业者持有。一些学者还试图给出家庭 ( 或家族) 在企业中的所有权比重。o o n c k e l s 和f r o h l i c h ( 1 9 9 1 ) 认为家庭( 或 家族) 成员至少持有企业6 0 5 的股权；而i t a d m r d ( 1 9 9 2 ) 、s m y m i o s 和r o m a n o ( 1 9 9 4 ) 则提出了5 0 5 的划分标准。 美国著名企业史学家钱德勒( 1 9 8 7 ) 对家族企业的定义是“企业创始者及其 最亲密的合伙人( 或家族) 一直掌有大部分股权。他们与经理人员维护最紧密的 。苏启林，欧晓明：西方家族企业理论研究现状，载外国并济与管理2 0 0 2 年第1 2 期，第6 - 1 2 页 。克林盖尔西克等：家族企业的繁衍家族企业的生命周期 ，经济日报出版社1 9 9 8 年版，第3 页 7 私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配 和高阶人员的选拔方面。 g a l l o 和s v e e n ( 1 9 9 1 ) 认为家族企业应该是，单一家 庭拥有企业大部分股权并且对企业有完全的控制。c o r b e t t a 指出一个家族企业 必须具备的条件是：有血缘关系、紧密的姻亲关系、稳定的联盟关系的一个( 或一 个以上) 家族拥有足够大的风险资本股份，而且这种风险资本股份足以使家族成 员可以掌握企业的战略决策权。r o s e n b l a n t 、d e m i k 、a n d e r s o n 和j o h n s o n ( 1 9 8 5 ) 认为家族企业应该是企业大部分的所有权或控制权掌握在一个家庭手中，同时两 个或多个家庭成员参与企业经营。可见，他们认为家族企业不仅要拥有企业的所 有权，而且要掌握企业的管理控制权。国内学者郭跃进( 2 0 0 2 ) 认为，如果要在 理论上表达得更为完善些，可以将家族企业分为广义的家族企业和狭义的家族 企业。广义的家族企业指的是由某一家族成员所拥有的企业，强调的是家族对企 业的所有权；狭义的家族企业则指仅为家族成员所有，并且为家族所控制的企业。 从上述定义中，我们不难发现所谓“大部分的所有权”、“战略决策权”等描 述性的界定并不能使我们准确判断究竟“什么是家族企业”，即使是家族“至少 持有企业6 0 的股权”、。5 0 以上的股权掌握在一个家庭手中”等这样的量化定 义也难以令人信服。实际上，对于已经上市的某些家族企业来说，股权的相对分 散使家族成员并不需要很高的股权比例，便可以实现相对控股。 由于从所有权或控制权角度定义家族企业存在一定的局限，一些学者便另辟 蹊径。c h u a 、c h r i s m a n 和s h a r m a ( 1 9 9 9 ) 认为应该找到一种本质上的东西来区分 家族与非家族企业，他们将其为抽象为“家族企业行为”作为区别家族企业与非 家族企业的本质。通过“家族企业行为”，即通过家庭主脑去塑造和追求家族远 景，并潜意识希望企业能够稳定的代代相传，从采取任何行为的本质上而言，必 须是为了家族利益和家庭美好的未来。这种观点与从“战略角度”来概括家族企 业的内涵有点类似，即从家族对企业制定战略施加影响的角度来说， d o n n e l l e y ( 1 9 6 4 ) 、d a v i s t a g i u r i ( 1 9 8 9 ) 、p r a t t d a v i s ( 1 9 8 6 ) 、h a n d l e r ( 1 9 8 9 ) 和s h a n k e r a s t r a c h a n ( 1 9 9 6 ) 等人认为家族企业的本质在于超越当 代( 含当代) 对企业进行有效控制的家族意图与远景o 。在企业行为与战略远景 。d 钱德勒：看得见的手美国企业的管理革命，商务印书馆1 9 8 7 年版。 。姚明龙，王远军：国外家唆企业研究最新进展述评) ，载浙江社会科学，2 0 0 4 年第6 期，第1 9 4 - 1 9 9 页 8 的实施过程中，s h a n k e r a s t r a c h a n ( 1 9 9 6 ) 对家族企业的定义一定程度上蕴含 了上述两种看法，他们将家族企业的定义理解为既可以是家族涉及参与日常经营 与管理也可以是家族为企业经营制定战略方向。此外，储小平( 2 0 0 3 ) 认为，家 族企业是家族资产占控股地位、家族规则与企业规则的结合体。它的所有权和控 制权表现为一种连续的状况，包括从所有权与控制权不可分离的紧密持有形式到 企业上市后，家庭成员对资产和经营管理保持临界控制权的企业。这种视角的 可贵之处在于将家族企业看成一个动态的变化、发展过程，将家族企业理解成一 个家族化程度连续分布的企业状态。 随着现代企业理论的发展，一些学者又从契约的角度定义家族企业。根据现 代企业理论，企业是一组契约连结的生产性组织。无论家族企业还是非家族企业， 都是一组契约的连结体。贺志锋( 2 0 0 4 ) 认为，家族企业与非家族企业的不同之 处在于，家族企业是家庭契约连接的一类企业，而非家族企业是交易契约连接的 一类企业囝。他认为企业所有权、管理控制权、意向甚至愿景都不能成为家族企 业的界定标准，它们都没有办法确定其管理行为特征的差别，导致企业不同管理 行为和不同生产效率的只能是不同的契约性质。显然，从家庭契约型治理还是交 易契约型治理，来判别一个企业的属性，开辟了定义家族企业的新视角。从契约 的角度出发，马丽波、付文京( 2 0 0 6 ) 认为，家族企业区别于非家族企业的本质 特征在于，它的企业要素构成中既有通过要素市场缔结过程所融入的社会( 财物 和人力) 资本，同时也有依靠家族成员之间永久性契约关系所融入的家族( 财物 和人力) 资本，在家族企业的治理机制中既包含有要素市场合约的一些治理规则， 同时又保留着家族内部关系性合约所存有的一些治理规则。因此，他们把家族企 业的经济性质归结为一个由创业家族与非家族要素资本之间的“要素使用权合 约”和创业家族内部成员之间的“永久性关系合约”所共同组成的复合企业契约 结构。 基于我们考察中国家族企业继承人问题的需要，本文对家族企业的定义是， 以传统文化为基石，以关系型治理为特征，家族成员在企业所有权或者经营管理 。储小平，李怀祖：信任与家族企业的成长，载管理世界 2 0 0 3 年第6 期，第9 8 - 1 0 4 页。 。家庭契约是一种强信任的，长期的和。连续性公平”的合意，相对应的交易契约是一种理性算计的，短 期的和“竞争性公平”的契约见贺志锋：论家族企业的定义) ，载当代财经) 2 0 0 4 年第6 期，第5 7 6 1 页 。马丽波，付文京：产权契约与家族企业治理演进 ，载中国工业经济2 0 0 6 年第5 期，第1 2 0 - 1 2 6 页。 9 权上处于实际控制地位，并以企业的世代传承为愿景的企业组织形式。 2 i 2 关于家族企业的相关假设 理解视界的差异可能由于讨论的假设前提不同。“任何解释工作之初都必然 有这种先入之见，它作为随着解释就已经设定了的东西是先行给定的，这就 是说，是在先行具有、先行视见和先行掌握中先行给定的”西。换句话说，对一 些定义概念的理解是一种视界融合，而定义的前提假设则是理解的先行视界。一 些学者认为家族企业的许多问题很难澄清或达到统一认识，很大程度上是因为人 们对家族企业的前提假设理解不一致。如在标准的现代企业理论里，其一般假定 经济人是机会主义者，而往往忽视了人性的利他方面。b e c k e r ( 1 9 9 8 ) 证明，利他 主义在家庭中是普遍有效的，但是在市场中没有多少效率。具体到家族企业而言， 利他主义在家族中创造了一个自我实施的激励系统，家庭中的利他主义行为及相 应的家庭秩序自然会移植到家族企业之中，使家族具有竞争优势国。但是，这种 利他主义同时是一把“双刃剑”，利他与利己的冲突可能导致家族企业内部的产 权界定模糊，家族企业的其他利益相关者对企业主可能会产生依赖的思想： 西方个人主义前提与东方集体主义理念的差异。李东( 2 0 0 4 ，2 0 0 5 ) 从家族 企业，尤其是中国家族企业研究的难题入手分析，认为这些问题没有得到很好的 分析与解释，其主要原因是受了西方经济学以及企业理论的一般假设与方法之误 导。他指出，西方个人理性的前提假设和个人主义的研究方法来分析研究家族企 业，与现实( 确切的说与中国家族企业现实) 不符，从而提出了一个新的理论假 设进行阐述家族企业家族理性，以家族或“缘份共同体”及其事业的整体荣 誉、整体利益和稳定发展为最高价值取向而支配人去思考、推理、判断、行事的 心理认知结构。该假设理论的提出为我们研究家族企业提供了一个新的分析范 式，至于如何进一步的实证验证与更系统的建立解释框架，仍有待于深入研究。 我们可以从更远的视角再进一步探讨家族企业的假定问题，或者讨论家族企 业的假定之前应该进一步地明晰企业的原始假定问题。新古典主义经济学的基本 。【德l 海德格尔：存在与时间，陈嘉映等译，三联书店1 9 9 9 年版，第1 7 6 页。 。王志明，顾海英：家族企业成长与治理结构变迁，载财经科学2 0 0 4 年第5 期，第2 - 6 页 。李东：家族理性一家族企业研究的新假设，载南开经济研究2 0 0 5 年第1 期，第3 1 3 4 页 1 0 内容是完全理性的经济人假设和方法论的个体主义，这一点有点类似于家族理性 的假设。但是从企业异质性的角度来说，演化经济学派对其假设进行了更丰富的 内涵拓展。一般而言，现代西方主流经济学所遵循的经济分析范式是在假定技术、 制度( 环境) 、偏好和资源禀赋不变的均衡框架下，研究理性经济人如何按照效 用最大化原则实现资源的最优配置。从经济行为人的目的和资源约束的角度看， 主流经济学的假设具有两个方面涵义：第一，经济行为者对自身利益判断的一致 性，即始终追求个人利益最大化；第二，经济行为者拥有实现其目的完全的知识 和预见。因而，完全理性假设本身就意味着个体经济行为的最优化。在新古典经 济学看来，企业仅仅是完全理性个体的机械加总，在生产要素完全竞争性条件下， 企业之间必然是完全同质的最优化行为者回。 但是一些学者认为这种假设存在很大的误导，应该值得认真反思。柯武刚、 史漫飞( 2 0 0 0 ) 就针对这种理性人提出质疑：“经济人能够在现在和未来作出示 其自身效用最大化的合理选择。以这个苛刻的目标手段理性主义方法为基础 的分析使经济学变成了一种单纯的运算操作，但是他们并不能使商务活动的实践 者信服。但是现实情况往往是无人具备可用手段的全部必要信息，人们经常 对自己的目标感到无可把握。”。贾根良( 2 0 0 6 ) 也对这种新古典分析框架提出批 判，他认为新古典经济学的分析实际上是把偶然因素排除在外的决定论哲学观， 坚持认为存在着适用于一切时间和地点的规律，演绎主义数学形式建模和预测。 他将这种研究纲领概括为方法论的个人主义、还原论的思维和公理化方法 。 以这种理论来反观现实，在有限理性约束下，企业之间知识和能力积累的长 期动态是不同的，存在着个体差异。企业的异质性假设应该作为考察企业行为和 竞争的基础。由于特定历史条件和社会复杂性的作用，每个企业内部长期积累的 核心知识与能力都是独一无二的，即它们往往是只能意会不能言传的默示性知 识，这些知识与能力的共享必须建立在共同经历的基础上，其他企业无法通过市 场公开获得。因而，从企业内生成长的角度看，企业是异质的，企业之间组织专 业化生产活动具有不同的长期动态优势，它来源于组织内部长期积累的核心知识 。刘刚：企业的异质性假设一对企业本质和行为基础的演化论解释 ，载中国社会科学) 2 0 0 2 年第2 期， 第5 6 - 6 8 页。 。 德 柯武刚，史漫飞：制度经济学一社会秩序与公共政策，商务印书馆2 0 0 0 年版 。贾根良：中国经济学革命论，社会科学战线) ，2 0 0 6 年第1 期，第5 6 - 7 1 页 1 1 和能力的差异。 具体而言，企业的异质性假设的基本涵义包括：企业是一个历史的不断内 生成长和演化的有机体，企业在成长中所积累的核心知识和能力是独特的和有价 值的；企业的核心知识和能力作为企业的关键性生产要素是非竞争性的和难以 模仿与替代的，既无法通过市场公开定价和获得，又使其他企业的模仿和替代行 为面临成本约束。在企业的异质性假设的基础上，企业通过核心知识和能力的积 累及其相应的竞争行为或战略获得持续的竞争优势或超额利润，企业的利润或竞 争优势是内生的。回 而从研究家族企业的角度出发，家族企业的异质性问题仍没有得到学者的重 视和深入研究，我们推论家族企业创业者具有十分鲜明的企业家精神和性格。所 以，家族企业的异质性特征可能更为明显和突出。不同的区域、不同规模、企业 主的不同文化背景及性格对家族企业的组织结构、治理模式、继承人选择偏好等 都可能有深远的影响。也就是说，由于“初始条件”、“边界条件”的不同，不同 家族企业将会呈现出迥异的特点。因此，借鉴演化经济学的基本原理与思维方法， 从异质性的视角研究家族企业可能会有更深入更有说服力的阐述与解释。 2 2 家族企业继承人文献评述 代际传承可能是家族企业持续成长过程中而临的最难应对的挑战之一。家族 企业作为一个独立的研究领域诞生伊始，传承问题便成为学者们关心的主题 ( h a n dl e r ，1 9 9 4 ) ，相关研究一直在进行着。d y e r 和s a n c h e z ( 1 9 9 8 ) 对美国家 族企业评论杂志1 9 8 8 1 9 9 7 年问发表的全部家族企业研究文献的统计分析发 现，有关传承的问题研究所占所有领域研究比重达1 8 3 炉，c h r i s t m a n 。c h u a 和 s h a r m a ( 2 0 0 3 ) 对1 9 9 6 2 0 0 3 年公开发表的1 9 0 篇研究家族企业的论文进行统计分 析发现，有2 2 i f f 文将家族企业继承问题作为主要的研究对象，将其作为次要的 。杨瑞龙，刘刚；企业的异质性假设和企业竞争优势的内生性分析 ，载中国工业经济2 0 0 2 年第1 期， 第8 8 - 9 5 页。 。d y e r w g s a a c h e z m c u r r e n ts t 舢c o f f a m i l y b u s i n e s s t h e o r ya n d p r a c t i c e r e f l e c t e d i a f a m i l y h 瞄n m v i a w 1 9 8 8 - 1 9 9 7 j 1 f a m i l yb u s i n e s sr e v i e w , 1 9 9 8 ，1 10 ) ：2 8 7 2 9 5 1 2 占8 妒。将家族企业继承人研究的文献进行归纳，主要表现为以下两个方面： 2 2 1 家族企业继承模式的选择 ( 1 ) 内外有别的继承模式。a 内部人继承模式是目前家族企业传承过程中 较为普遍的模式。对于中国来说，由于受传统文化、职业经理人市场尚不健全等 因素的影响，内部继承模式，尤其是“子承父业”模式是当前我国家族企业传承 的主流模式。如陈凌、应丽芬( 2 0 0 3 ) 发现，企业主要领导人“子承父业”的现 象在中小规模的民营企业中属于主流；大中型民营企业的换代则主要采取以原来 企业家直系亲属为核心的高层管理集体接班，而这些高层管理者绝大多数为原来 企业的内部人。圆 b 引入职业经理人模式。并不是每个家族企业都可以有合适的家族成员继承 企业的经营和管理，对于没有子女，或者没有合适内部继承人的企业，可以选择 引入职业经理人的模式。上世纪8 0 年代以来一批代理理论文献( b e b c h u k ，1 9 9 9 ； l ap o r t a 等，1 9 9 7 、1 9 9 8 、2 0 0 0 ；j o h n s o n 等，2 0 0 0 ：b h a t t a c h a r y a 和 r a v i k u m r ，2 0 0 1 、2 0 0 ) ，它们研究了企业在选择家庭成员或职业经理作代理人之 间的权衡。卓越、张珉( 2 0 0 4 ) 构建了家族企业与职业经理人的博弈模型，将法 律环境、企业资产的特性、职业经理背叛的一次性收益、集体惩戒机制、经理的 耐心和代理关系的不确定性等因素引入模型，其结论是尽管职业经理的能力与家 庭成员相比更强，但只有当家族企业规模大于临界规模时，企业才会选择雇用职 业经理。圆 ( 2 ) 国内外经验模式总结。李强( 2 0 0 6 ) 则通过对国内外众多家族企业的 案例进行分析总结，提出了国外家族继承主要是g e 模式( 制度化) 和m m 模 式( 长板凳计划) ，国内主要为方太模式( 辅助登基式) 、撒手不管和垂帘听政三 种模式固。 ( 3 ) 生命周期继承模式。c a r o c k w a r d ( 2 0 0 2 ) 从生命周期出发来考虑家 族成员继承与企业的发展。个人的生命周期发展事件遵循一定模式，发展时间一 。c h r i s m a nh ，c h u aj h ，s h a r m ae c u n - tt r e n d sa n df m u md i r e c t i o ni nf a m i l yb u s i n e s sm a n a g e m e n t s 加d i t ：s ：t o w a r da t h e o r y o f t h e f a m i l y f l f m l d s l h t t p ：w w w u s a s b e o r g k n o w l e d g e w h i t e p a p c r s c l l f i s m a n 2 0 0 3 ：1 - 6 2 o 陈凌，应晤芬：代际传承：家族企业继任管理和创新，域管理世界2 0 0 3 年第6 期，第8 9 9 7 页。 o 卓越，张珉：诚信、代理成本与家族企业的经理选择，载财经研究 2 0 0 4 年第2 期，第5 0 - 5 7 页 。李强：家族企业传承模式 企业管理，2 0 0 6 年第2 期，第8 8 - 9 0 页。 1 3 般平均为7 0 8 0 年，而行业与组织的生命周期发展轨迹则较难预测。因此，家族 企业继承问题应该与行业以及个人的生命周期相协调。 图2 1c a r o c k - - w a r d 模型 资料来源：根据。苏启林，欧晓明：西方家族企业理论研究现状 ，载外国经济与管 理2 0 0 2 年第1 2 期，第6 - 1 2 页”资料进行改编整理 而关于家族企业的生命周期，b c c k h a r d ( 1 9 9 3 ) 的实证研究结果表明，只有3 0 的家族企业成功地过继给第二代；1 0 的家族企业能成功地过继给第三代。 a s t r a c h a n ( 2 0 0 0 ) 估计，美国有3 0 的家族企业能成功地过继给第二代；1 2 的家 族企业能成功地过继给第三代；只有3 的家族企业能成功地过继给第四代。 2 2 2 家族企业继承人选择差异的原因 ( 1 ) 继承计划性。家族企业的代际继承关系到多方的利益，涉及到诸如企 业所有权分配、子女接班、家族成员的冲突、家族财产规划、家族企业所有权转 移等许多方面的问题。对于家族企业代际继承的问题，许多学者( a n d e r s o n ， b a r n e s ，e c t ) 都有深入的研究。许多研究者认为，家族企业继承成功的关键在 1 4 于有一个良好的家族企业继承计划( m i l l e r ，1 9 9 3 ：u c a s i o ，1 9 9 9 ；p i t c h e r ， c h e r i n 【i k i s f a l v i ，2 0 0 0 ；k e t sd ev r i e s ，1 9 9 3 ) ，而培养与选拔一个合格的接班 人，是家族企业继承计划的重要组成部分( c h r i s t e n s e n ，1 9 5 3 ；l a n s b e r g ，1 9 8 8 ； s h a r m ae ta 1 ，2 0 0 3 b ) 回。研究成果表明，缺乏代际继承计划是家族企业继承 失败的重要原因。虽然制定代际继承计划是家族企业成功进行代际继承的重要手 段，但是，只有很少的家族企业制定了代际继承计划。l a n s b e r g ( 1 9 8 8 ) 认为：家 族成员不可避免地对继任过渡具有非常矛盾的情感，这种矛盾的情感使得主要决 策者不能为创始人的退出做出建设性的规划o 。 ( 2 ) 风险控制。现有关于家族企业接班人来源讨论主要分三类：一是内部 培养自己的子女接班，二是企业内部的员工接班，三是外部职业经理人。l e e ( 2 0 0 3 ) 等人结合管理继任、家族企业、交易成本经济学理论，建立了一个两阶段的博弈 模型来验证继承人到底选择内部还是外部问题。因为家族企业的特异性知识而雇 用代理人时可能产生的高索酬风险，因此家族企业常常选择自己的后代而非职业 经理人回。 李新春( 2 0 0 4 ) 也强调，中国家族企业主要追求的不是利润最大化，也不是 企业规模最大化，而是企业的安全发展。郭跃进，徐冰( 2 0 0 5 ) 通过对湖北省 3 0 0 多个有效家族企业样本进行分析得出了类似的结论，即风险防范使企业控制 权的传承被业主放在首要位置 。 一般笼统的说，尽管家族企业的继承模式多种多样，但把企业的控制权通过 血缘关系的形式传递下去，形成根深蒂固的家族支配，则是家族企业继承的核心。 这种继承模式尽管存在着种种弊端，但企业所有者与职业经理人之问的信任关系 很难在短期内确立，因而从企业内部选拔和培养继承人是一个至关重要的问题 。 ( 3 ) 信任与能力关系的比较。至于从能力的角度而言，r e d d i n g ( 1 9 9 3 ) 认为 外部可选择的空间比较大，选择到能力强的职业经理人的几率要高。但就华人家 4 转引自刘学方、王重鸣等：家族企业接班人胜任力建模一个实证研究。载管理世界。2 0 0 6 年第5 期，第9 6 - 1 0 6 页 研_ a n s b e t g ，i s ( 1 朔8 ) t h es u c c e s s i o nc o n s p l r 越y f a m i l yb u s i n e s sr e v i e w ，1 ( 2 ) ，p p l l 9 - 1 4 3 c ，k s ，u m ，g h ，u i ，w s ，2 0 0 3 , f a m i l y b u s i n e s ss u c c e s s i o n ：a 即叩i i a h r i s k a n dc h o i c eo f s u c c e s s i o n “, a c a d e m y o f m a n a g e m e n t r e v i e w ，2 8 ( 4 ) ：p p 6 5 7 - 6 6 6 o 李新春：中国的家族制度与企业组织，中国社会科学季刊( 香港) ，1 9 9 8 年秋季卷( 2 4 ) 。郭跃进、徐冰：论中国当代家族企业控制权传承的选择与决定因素 ，贵州财经学院学报2 0 0 5 年第6 期，第4 1 _ 4 5 页 晨光，方虹：家族企业的继承问题初