（国际贸易学专业论文）FDI与财政支出对我国东部地区经济增长关系的研究.pdf

b y x i ec h a o t oe a s t e r nr e g i o n a l c h i n a b e ( s h a o y a n gc o l l e g e ) 2 0 0 8 at h e s i ss u b m i t t e di np a r t i a ls a t i s f a c t i o no ft h e r e q u i r e m e n t sf o rt h ed e g r e eo f m a s t e ro fe c o n o m i c s 1 n p o l i t i c a le c o n o m i c s i nt h e g r a d u a t es c h o o l o f h u n a nu n i v e r s i t y s u p e r v i s o r p r o f e s s o rl i a oj i n z h o n g n o v e m b e r , 2 0 10 哪79舢0 舢809- 肌y _ j 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者签名：谅暂日期：硼。年i1 月玎日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方框内打“v ) 作者签名： 导师签名： 谅奄 廖呷 日期：卅。年l j 月日 日期：伽f ，o 年f f ，月巧日 粤0， 进了我国经济的增长。其中，财 政支出的增加直接吸引外商直接投资的大量流入，而外商直接投资在促进经济增 长的同时也引起了财政支出增长，它们之间是相互影响的并共同促进经济的发展。 在外资引进的过程中，一国货币当局干预时，利用i s l m b p 曲线分析框架对财政 支出、f d i 与经济增长三者之间关系进行了理论分析，结果发现在共同促进经济 增长的同时，财政支出与f d i 之间是一种周期循环促进关系。外商直接投资通过 四种不同的溢出效应途径促进经济增长。而财政支出通过对教育、科技、研发、 基础设施等方面的投资，一方面对经济产生了乘数效应；另一方面，为外商在华 直接投资培育了相关的配套产业，大幅度促进了f d i 的流入，特别是人力资本的培 养，为外商直接投资的持续流入提供源源不断的动力。数理推导发现，财政支出 的产出系数与外资的技术溢出效应直接影响经济平衡增长的路径。但是，东部地 区在引进外资的水平上仍属于劳动密集型低档行业，而且财政用于为外商提供商 务配套的比重过小。两者的弊端严重阻碍它们对经济增长贡献应发挥的作用。本 文采用1 9 8 8 2 0 0 6 年的数据进行实证分析发现：财政支出确实提高f d i 的经济效应， 但是，它不仅对私人投资产生了挤出效应，而且对外资的技术溢出效应没有显著 性地作用。说明东部地区拥有较好的经济基础和区位优势，对外资的利用水平已 进入到了从量的引入向质的变化阶段。因此，在今后经济发展战略中，要着重调 整引资的水平和结构，完善财政支出体系，平衡区域经济发展。真正实现经济的 又好又快发展。 关键词：外商直接投资；政府支出；i s l m b p 曲线；经济增长 l i 时 j e c o n o m i c g r o w t h ，w i t h t h et w oc o m p l e m e n t a r yt oe a c ho t h e r r a i s ei nf i s c a l e x p e n d i t u r ed i r e c t l yb o o s tf d lw h i l ef d ip r o m o t e sb o t he c o n o m i cg r o w t ha n df i s c a l e x p e n d i t u r e w h e nt h em o n e t a r yp o l i c ym a k e ri n t e r u p ti n t h ep r o c e s sw h e r ef o r e i g n c a p i t a li so b t a i n e d i tc a nb ec o n c l u d e dt h a tf i s c a le x p e n d i t u r ea i a df d ic o l l e c t i v e l y a c c e l e r a t ee c o n o m i cg r o w t ha n da r em u t u r a l l yb e n e f i c a lt oe a c ho t h e rw i t hac e r t a i n c y c l e t h i si s c o n c l u d e dw i t ht h eh e l po fi s l m - b pc u r v e f d ib o o s t se c o n o m i c g r o w t ht h r o u g h4d i f f e r e r ts p i l l o u te f f e c t s ，w h i l eb yi n v e s t i n gi ne d u c a t i o n ，s c i e n c e a n dt e c h n o l o g y r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n ta sw e l la si n f r u s t r u c t u r e ，i n c r e a s ei nf i s c a l e x p e n d i t u r ec r e a t sam u l t i p l i e d - e f f e c tw o r k i n go n t h ee c o n o m y f u r t h e r m o r e ，t h e s e e f f o r t si m p r o v e sr e l e v a n ti n d u s t r i e sw h i c hb r i n g sm u c hm o r ef d i ，w i t hh rr e s o u r c e s i np a t i c u l a r b a s e do nm a t h m a t i c a ld e d u c t i o n t h eo u t p u tc o e m c i e n c yo ff i s c a l s p e n d i n gh a v ea ni m p a c to nt h eb a l a n c e de c o n o m i cg r o w t hp a t ht o g e t h e rw i t ht h e s p i l l o u te f f e c t s o ft e c h n o l o g yb r o u g h tb yf o r e i g nc a p i t a l h o w e v e r , f d ii ne a s t e r n c h i n as t i l lf o c u so nl a b o r i n t e n s i v ei n d u s t r i e sw i t hal o wp o r t i o ni ns u p p l y i n gs e r v i c e f o r f o r e i g nb u s i n e s s e s t h e s et w ot o g e t h e rb a d l yu n d e r m i n e i t sc o n t r i b u t i o nt o e c o n o m i cg r o w t h w i t he m p i r i c a la n y l y s i so nd a t af r o m19 9 8t o2 0 0 6 ，i tc a nb ef o u n d t h a ti n c r e a s ei nf i s c a ls p e n d i n gd o e sc o n t r i b u t et of d i ，w h i c hp r o d u c en o to n l y e x t r u s i o ne f f e c tt o p r i v a t ei n v e s t m e n t ，a n d i t i sn o t s i g n i f i c a n ti m p a c t i o n o n t e c h n o l o g ys p i l l o v e ro ff o r e i g ni n v e s t m e n t t h e s ei n d i c a t es o u n de c o n o m i cb a s ea n d g e o g r a p h i c a la d v a n t a g eo f e a s t e r na r e a ，w h e r eq u a l i t yi si n c r e a s i n g l ye m p h a s i z e dt h a n q u a n t i t yi na b s o r b i n gf o r e i g nf u n d s t h u si t ss u g g e s t e dt h a tf o c u ss h o u l db ep a i do n t h ea d j u s t m e n to fs t u c t u r ei nf d ii n t oc h i n ai nf u t u r e ，c o m p a n i e dw i t hi t sq u a l i t y b y i m p r o v i n gf i s c a le x p e n d i t u r es t r u c t u r ea n db a l a n c i n gr e g i o n a le c o n o m i cg r o w t hw i l l c h i n ae m b r a c eab e t t e ra n df a s t e re c o n o m i cg r o w t h k e yw o r d s ：f d i ；f i s c a le x p e n d i t u r e ；i s - l m - b pc u r v e ；e c o n o m i cg r o w t h i i i ，- 硕士学位论文 目录 学位论文原创性声明和学位论文版权使用授权书i 摘要i i a b s t r a c t i i i 插图索引v i 附表索引v i i 第1 章绪论1 1 1 选题背景及意义一l 1 1 1 选题背景1 1 1 2 选题意义1 1 2 文献综述3 1 2 1 国内外关于f d i 的研究3 1 2 2 国内外关于财政支出的研究5 1 3 研究思路及主要内容8 1 4 创新点8 第2 章我国东部地区财政支出与f d i 的现状分析1 0 2 1 我国东部地区财政支出的现状分析10 2 2 我国东部地区引进吸收f d i 的现状分析1 2 第3 章f d i 与财政支出对经济增长影响的机理分析1 5 3 1f d i 影响经济增长的机理分析1 5 3 1 1f d i 通过跨国资本流动渠道影响经济增长15 3 1 2f d i 通过技术溢出效应影响经济增长1 6 3 2 财政支出对经济增长的机理分析1 9 3 2 1 财政支出通过支出规模效应影响经济增长19 3 2 2 财政支出通过支出结构调整影响经济增长2 0 3 3f d i 与财政支出相互作用及对经济增长效应的机理分析2 1 第4 章东部地区f d i 与财政支出对经济增长的实证研究2 4 4 1 数理推导2 4 4 2 实证研究2 7 4 2 1 模型设定和数据说明2 7 4 2 2 平稳性与协整检验2 8 4 3 小结3 0 i v l f d i 与财政支出对我国东部地区经济增长关系的研究 l 皇皇昌皇詈= 皇詈詈詈= 暑鲁詈昌= = = 暑昌詈= = 暑詈暑詈詈詈詈詈詈詈詈皇詈詈詈詈= = 詈詈詈詈鼍皇皇詈詈= 皇= ! 詈詈詈詈詈= = 詈= 詈皇= 喜! = 詈詈詈= = = 皇皇! 詈詈= = ! ! = 烹= 詈詈= = 暑鲁暑詈皇詈皇皇詈詈詈詈詈! ! = 葛詈皇詈詈詈詈皇暑暑喜暑罩昔 台 一 第5 章结论与政策建议3 2 5 1 结论3 2 5 2 政策建议_ 3 2 参考文献3 5 一 致谢3 8 v ， 插图索引 图2 1东中西部地区财政支出情况1 0 图2 2 东部各省市财政支出情况1 l 图2 3东部十省19 8 8 2 0 0 6 年g d p 与财政支出曲线图11 图3 1 资本边际产出率图1 6 图3 2 i s l m - b p 曲线图2 3 电_ f d i 与财政支： 对我国东部地区经济增长关系的研究 附表索引 表2 1世界、中国、中国东部地区f d i 流入量情况1 2 表2 22 0 0 8 年东部地区九省吸收外商直接投资情况1 3 表4 1零阶单位根检验结果2 8 表4 2一阶单位根检验结果2 8 表4 3 p e d r o n i 协整分析结果2 8 表4 4面板数据回归结果一2 9 v i i 硕十学位论文 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 1 1 1 选题背景 自2 0 世纪8 0 年代以来，随着我国市场经济体制改革，对外开放加快，汇改成 功，我国经济取得了辉煌成就。这时期，我国的税收收入高速增长，从19 8 0 年的 5 7 1 1 亿元增长至j j 2 0 0 7 年的4 9 万亿元，2 0 0 8 年财政支出为17 0 2 5 2 亿元，较往年都 有很大程度的增长。财政收入的增长迅速地提升了财政支出的增加，它得益于经 济的快速发展和大量外商投资涌入。2 0 0 3 2 0 0 7 年，国际直接投资从5 5 7 9 亿美元增 加到1 5 4 万亿美元，年平均增长达3 0 2 之多。2 0 0 8 年l 一1 2 月，全国新批设立外 商投资企业2 7 5 1 4 家，同比下降2 7 3 5 ；而实际使用外资金额9 2 3 9 5 亿美元，同比 增长2 3 5 8 。大量外资的流入，不仅弥补了国内资本的不足，而且还带来了先进 的技术、知识和管理经验等，这一切都促进了我国的经济增长。由于中国各地区 经济状况、资源禀赋差异以及区域性f d i 政策的直接影响，中国吸收外商直接投 资主要集中在东部沿海地区，其比重高达达8 3 9 l 。也为我国今后经济的平衡发 展埋下了隐患：2 0 0 9 年，金融危机给我国经济带来了巨创：2 0 0 9 年，实际使用外 资金额只有9 0 0 3 3 亿美元，同比下降2 5 6 。外商直接投资在资本形成、促进全要 素生产力的提高、对国内企业正的溢出效和税收额增长等方面发挥了非常重要的 作用( 王小鲁，樊纲，2 0 0 2 ) 】。l a n d a u ( 19 8 3 ) 2 】采用s u m m e r sh 较早的一个数据库 对115 个发展中国家l9 6 0 19 7 7 年时间序列数据对经济平均增长率进行回归分析 发现政府支出是经济增长的原因。很显然，财政支出与f d i 都显著地促进经济发 展，财政支出增加，利用外资额增加；而外资利用额增加后，财政支出也会相应 地增加；他们之间的关系表现为此长彼长。而以往的研究都是从单个方面研究它 们与经济增长之问的关系。本文则把这个两个资本变量结合起来研究它们共同对 经济发展的影响，看看这内外两种资本到底是如何影响经济增长，是经什么样的 机制? 对经济贡献是多大? 两者是相互促进还是抵制? 如果是相互促进，那影响 是多大呢? 如果是抵制，那负作用又有多大? 本文就是从这几个方面来探讨它们之 间的相互关系。 1 1 2 选题意义 现阶段，我国正处于经济转型时期，经济高速发展，大量的外资被利用，财 政支出也相应的增加，外资的利用水平已经被提升到一个非常重要的高度。但是 f d i 与财政支 i ：对我国东部地区经济增长关系的研究 一旦经济形势受挫，外资就纷纷出逃，这无疑不利于我国经济的发展。一直来， 东部地区通过财政等方面的又会政策，集中了我国外资利用的大半江山，它促进 了东部地区经济的快速发展；而外资的抽离，它却给我东部地区带来了严重金融 灾难。在这种背景下，研究如何安排财政支出和利用外资水平。全面、系统、深 入地研究它们之间的相关关系，对调整东部地区经济的发展，特别是经济结构有 着非常重要的理论和现实意义。 1 1 2 1 理论意义 我国东部在利用外资水平已经达到了一定的程度，大量外资的涌入，给东部 沿海地区带来了翻天覆地的变化，但是我们也同样受到了经济危机导致大量外资 撤走而给东部地区经济发展带来了负面的影响。多亏了财政支出的大力扶植，才 稳住了东部地区的经济发展。我们知道资本它是一把双刃剑，是否利用得当关系 重大。理论上讲，f d i 作为一种资本，具有投资效益，在促进经济发展后，也促 进了财政支出的增加，成为财政支出的来源之一。而财政支出也作为一种投资资 本，也具有收益性，只是它属于一种公共产品。它的主要功能就是弥补市场的缺 陷。财政支出用于基础设施领域，科教文卫，科技领域等等，为大量地外资涌入 提供了必要的商务配套设施，为外资促进经济增长提供了“加速器”。理论上这两 种资本之间表现为一种相互促进经济增长的相关关系。因此，在全球化经济时代， 单纯地研究f d i 对经济的影响，不能很好的解释经济发展的内在意义。把财政支 出与f d i 这两种内外资本结合起来归纳到一个框架里研究它们对经济增长的作 用，对丰富投资理论和财政支出理论有着非常重要的意义。 1 1 2 2 现实意义 目前中国已成为外商直接投资最多的发展中国家之一，特别是东部地区改革 开放后，财政支出用于吸引外资方面的投资，使得外资在我国东部地区表现出来 的经济活力是以往任何时候都无法比拟的；它不仅促进经济增长的同时，最后也 增加了我国财政支出的水平。财政支出之后，又会吸引外资的涌，经济又会向前 发展，三者之间依此循环促进。但是我国财政支出水平是落后于经济增长速度的， 且财政支出的地区分布极不平衡；外资也是一样。那么，财政支出多，f d i 就会 增加? 反过来，f d i 增加，财政支出就会相应地递增? 答案是肯定的。通过研究 财政支出、f d i 与经济增长相关关系这一课题，对提高引进外资的质量，优化财 政支出规模，优化产业结构，促进资源的合理配置，实现经济发展的战略目标， 具有重要的现实意义。 2 硕士学位论文 1 2 文献综述 1 2 1 国内外关于f d i 的研究 外商直接投资理论学说主要分两大学派：一是传统的比较优势理论学派，二 是产业组织学派。产品生命周期理论的代表人物弗农和比较优势理论的代表人物 小岛清认为：假设在完全竞争市场里，用比较优势利益解释了f d i 现象。( p o r t e r ， 1 9 9 0 ) p 】提出了“竞争优势理论”。他认为竞争优势是由价格供给、产品需求、公司 战略以及相关支持性产业四个部分组成。以美国学者海默( h y m e r ，1 9 7 6 ) 用垄断优 势从产业结构角度对外商直接投资进行解释：跨国公司要到国外进行投资生产的 话，就必须具备多种垄断优势来抵消其在海外经营的风险。继该理论后，尼克博 克( k n i c k e r b o k e r ，1 9 7 3 ) 又提出了“寡头垄断行为理论”。2 0 世纪7 0 年代以来，巴克 利和卡森( b u c k l e y c a s s o r ，1 9 7 6 ) 等人以科斯的产权经济学理论为基础，从产业 组织角度进行分析并提出了“市场内部化理论”。邓宁( d u n n i n g ，19 7 9 ) 在前人的研 究基础之上，将产业组织理论和区位理论融合在一起，总结性地提出了“国际生产 折衷理论”【4 】。根据这一理论，企业是否对外直接投资取决于三个因素：所有权优 势、区位优势和内部化优势。即“o l i ”分析范式。以s o l o w 、s w a n 5 】为代表的新古 典增长理论认为研发、创新、人力资本投资等引起技术进步，极大地提升了f d i 影响经济增长的作用。因此，利用外资从简单的弥补资金缺口转变为技术模仿、 吸收等方面。在这些理论的指导下，国内外涌现出一大批学者研究f d i 是如何促 进经济增长的。有些学者利用我国历年数据实证分析得出了外资在促进我国经济 增长的过程中发挥了巨大的作用。也有学者研究得出外资的过度利用对经济的促 进作用不是很显著，提出要改变利用外资的格局和利用外资的质量。还有外资对 经济增长的作用一些学者间存在着争议。 1 接受利用外资研究综述 王宗鹏，谢婷【6 1 ( 2 0 0 6 ) 通过对f d i 对通货膨胀的传导机制的分析得出f d i 在 促进经济增长的同时，由于大量外资的涌入对我国的通胀产生了巨大的压力。迫 使央行进行相应的财政与货币政策，而进一步得出外资的质量在平衡通胀方面起 着重要的作用。范东君，喻微锋【_ 刀( 2 0 0 9 ) 通过利用1 9 9 9 2 0 0 6 年的数据分析f d i 对我 国经济的影响。f d i 总体上对我国经济增长有很重要的推动作用，但是由于我国 经济体制以及地区分布的差异，导致利用外资水平差距较大，呈现明显的东中西 三个地区差异分布：既东部利用外资已经成熟，而中西部恰稀缺外资对经济的技 术效应来腾飞经济增长。张欢哺1 ( 2 0 0 7 ) 使用平行数据的方法研究比较了我国东、 中、西部区域间经济增长的结构和路线，实证表明了f d i 的地区差异一定程度上加 剧了我国地区经济的差距。付雯雯【9 j ( 2 0 0 9 ) 实证分析得到了f d i 用于高新技术产 业领域，其技术外溢效应明显，对经济的具有巨大的推动作用。各地区间技术溢 f d i 与财政支出对我国东部地区经济增长关系的研究 出效应的不同严重造成了地区之间经济发展的不平衡，调整利用f d i 的布局迫在 眉睫。而外资在高新技术产业里的涌入极大的促进了高新技术产业的集聚效应。 陈飞翔，王溪若【lo j ( 2 0 0 4 ) 指出f d i 在促进经济增长时主要表现的是示范效应。 其通过制度创新、市场开拓、企业竞争的示范效应来促进经济的增长。但过度依 赖f d i 对经济的发展造成一定的阻碍作用。如：出口增长、技术进步、资本形成 的依赖，其潜在危险比较严重。对我国经济结构升级以及竞争效应都构成一定的 影响。因此，要适度引进外资的规模。余永定】( 2 0 0 4 ) 认为外商直接投资对国 内就业，技术溢出以及财政收入都有正的促进作用。邓海滨，廖进中【1 2 1 ( 2 0 0 5 ) 研 究发现f d i 对促进我国经济的发展有着重要的作用。进口贸易与外商直接投资之 间存在着相互关联、相互补充的密切关系。单独制定进口政策或引进外资政策都 有可能会引起政策目标之间的交叉、重合，甚至相互冲突，这将直接影响政府政 策目标的实现。e b o r e n s z t e i n j w l e e 1 3 1 ( 19 9 8 ) 研究发现发展中国家通过吸引 f d i ，使得这两种“竞争”关系的资本一国内资本和国外资本在促进东道国经济的发 展过程中产生挤入效应。 2 有条件地筛选利用外资的文献综述 赖明勇，包群，阳小晓【l 钉( 2 0 0 5 ) 研究发现东道国的技术吸收能力直接决定 着f d i 的技术扩散效应。而这一过程中，人力资本和r & d 起着关键作用。提出要 引进与我国吸收能力相符的外资。许和连【1 6 1 ( 2 0 0 7 ) 矛i j 用我国1 9 9 9 - - 2 0 0 3 年3 5 个工 业行业的面板数据实证分析了我国f d i 的水平链接溢出效应。结果发现我国f d i 主要通过示范效应和竞争效应途径对我国工业行业产生水平链接溢出效应；同时， 当行业中来自于f d i 企业的竞争压力过高或过低均不利于f d i 的水平链接溢出。因 此，要积极发挥f d i 通过技术溢出对我国技术进步的提升作用。江小涓f 1 7 】( 1 9 9 9 ) 从资本形成质量的提高、技术进步、贸易结构的升级及国际竞争力的改善、人力 资源的开发、产业结构升级优化五个方面来论述利用外资与经济增长方式转变间 的关系。赖明勇，包群【l8 】( 2 0 0 2 ) 认为通过吸引外商直接投资( f d i ) 获取技术溢出 就成为了发展中国家普遍重视的促进技术进步的途径。技术外溢是通过全要素生 产率，r & d ，人力资本存量，专利数目来体现的。它主要通过示范效应，竞争效 应，人员培训效应和链接效应来促进东道国的技术进步的。另一方面，东道国的 技术水平越高，与资本相结合，则资本的回报率就越高。彭锻炼【1 9 】( 2 0 0 7 ) 一文 中得出f d i 和公共资本性支出、公共经常性支出在我国东部地区和中西部地区对 经济增长的作用不同。在东部，f d i 的边际效应己呈递减状态，在中西部，则相 反。原因是改革开放来，我国对外资没有选择性的引入，而是“拿来主义”。这种 发展模式对经济发展起到了一定的阻碍作用。 3 f d i 的争论综述 n a d i r i ( 19 91 ) 、o l o b e r m a n ( 19 9 4 ) 、i m b r i a n i ( 19 9 7 ) ，b a s a n t & f i k k e r t ( 19 9 3 ) 发现 4 硕上学位论文 f d i 的确对东道国企业存在着技术外溢效应，促进了该国技术进步。b l o m s t r o m ( 19 8 9 ) 、h a d d a d h a r r i s o n ( 19 9 3 ) 、 g o l d a r ( 19 9 4 ) 、a i t k e n & h a r r i s o n ( 19 9 3 ) 、 h a k s a r ( 1 9 9 5 ) 、k o k k o ( 1 9 9 6 ) 对墨西哥、印度等发展中国家的检验得到的结果却不 支持f d i 技术外溢假设。k a t h a k 发现f d i 的技术外溢效应只存在于科技含量高的行 业，而且研究发现f d i 对东道国技术外溢存在着滞后期。h a k s a r ( 1 9 9 5 ) 则表明f d i 的技术外溢作用远远不及本国研发等等。f d i 对国内投资的影响，新古典主义者认 为，f d i 给发展中东道国带来了资本、先进技术和管理知识，促进了东道国发展， 基本上不存在挤出效应；而激进主义者认为f d i 剥夺了发展中东道国的经济自主 性与政治独立性，对国内资本存在巨大的挤出效应。b o r e n s z t e i n ，g r e g o r i o 和 l e e ( 1 9 9 5 ) 通过对6 9 个发展中国家l9 7 0 年至1 9 8 9 年数据的考察，得出了f d i 不存 在挤出效应的结论。江小涓、李蕊【2 0 】( 2 0 0 2 ) 通过对f d i 与我国各工业行业相关 关系的实证分析认为，在某些行业存在f d i 挤出效应；杨柳勇、沈国良【2 u ( 2 0 0 2 ) 对我国1 9 8 5 年至1 9 9 9 年的相关数据进行分析认为，从长期来看已经出现了f d i 挤 出国内投资的情况。 1 2 2 国内外关于财政支出的研究 德国经济学家a d o l p hw a g n e r 提出了公共支出不断增长的命题。他认为政府 消费随着国家机器增大而增加。而入口的增长，生活水平的提高，社会的发展等 等都离不开财政支出。创造性的提出了财政支出具有生产性。为我们的研究提供 了理论依据。随后，英国经济学家p e a c o o k 和w i s e m a n 提出：由于经济的增长， 政府税收相应增长，支出规模也相应扩大。反复循环，就形成了公共支出的梯状 发展趋势，即接替增长说。凯恩斯的“国家干预说”。还有福利经济学的“多因素影 响学说”等等这些理论就构成了公共支出增长理论【2 2 1 。国内外大量学者在此基础 做了很多的研究。 1 财政支出结构综述 b a r r o 2 3 1 ( 19 9 0 ) 在规模报酬不变的a k 生产函数中引入政府支出。在内生经 济理论的框架下，把政府支出分为政府生产性支出和消费性支出进行研究，结果 发现在保持政府支出不变的情况下资本具有规模收益递增性，则政府支出具有生 产性，且与私人投资互补；并对最优政府支出规模做了实证测算。d e v a r a j a n ， s w a r o o p t 2 4 】在“a k ”模型的基础上研究了政府在教育、交通、国防以及基建方面上 的支出对社会福利和经济增长的影响，通过利用4 3 个发展中国家19 7 0 19 9 0 年的 数据实证分析了不同种类政府支出与经济增长之间的关系，结果发现政府总支出 规模对人均真实g d p 的5 年移动平均增长率具有显著地正效应。其中经常性支出 对经济增长存在正效应，而资本性支出则与经济增长呈负相关，同时发现过度生 产性支出的使用对经济增长有负的影响，这种现象在发展中国家尤为突出。 5 f d t 与财政支出对我国东部地区经济增长关系的研究 a s c h a u e r 【2 5 1 ( 1 9 8 9 ) 将政府财政支出分为生产性支出和消费性支出，实证结果发现 生产性支出短期内可以提高私人部门的生产效率；在长期内也提高了总生产效率， 并发现政府生产性支出的减少是总生产效率降低的原因。但是消费性支出对经济 效率有负效应或正的效应很小，提出政府消费支出规模过大扭曲了资源的市场配 置作用。郭庆旺，吕冰洋【2 6 】( 2 0 0 3 ) 财政支出的结构对经济的拉动作用是大不相 同的。实证分析得出应大力缩减政府消费支出，而相应的增加财政生产性投资， 更加注重人力资本和r & d 投入的边际产出效益对经济拉动作用。财政支出的结 构决定着财政支出对经济的乘数一加速效益。张德勇【2 7 1 ( 2 0 0 3 ) 通过构建理论模型， 并利用我国19 7 8 2 0 0 1 年的数据进行了经验分析检验结果表明政府支出总规模 与经济增长呈负相关，而生产性支出与经济增长则呈正相关，生产性支出中的人 力资本投资支出比物质资本的投资支出更能提高经济增长率，而r & d 的投资支 出所带来的经济增长又大于人力资本和物质资本投资支出对经济增长的贡献。因 此，对如何分配财政支出显得尤为重要。娄洪( 2 0 0 4 ) 【2 2 】在以一般具有拥挤性公共 基础设施资本作为变量的基础上，建立了动态的一般均衡模型，他认为政府提供 的拥挤性公共基础设施的程度对经济增长作用是不相同的，当公共投资只能够提 供拥挤性的基础设施时，它不产生内生增长，但是能减缓增长率随资本积累而递 减的趋势，减缓作用随拥挤程度的降低而提高，这种效应在一定程度上提高了长 期的经济增长率。当公共投资提供纯公共性基础设施时，则能够产生内生增长，阻 止长期经济增长率的递减，并且长期经济增长率随劳动力的增加而增加，即只要 公共投资能够提供充裕的公共基础设施，劳动力的增长就能够直接提高经济增长 率。后小仙，丰景春【2 8 】( 2 0 0 7 ) 指出虽然现阶段我国政府支出的规模与经济发展 的方向是一致的。存在正向相关，但是它还未达到最优，仍然有增加的空间，政 府支出的结构也存在着失衡问题：投入到基建与教育，特别是人力资本和科学研 究等领域相对较小，而用于政府消费过多。马得林，穆浩英【2 9 1 ( 2 0 0 9 ) 利用 1 9 9 1 2 0 0 7 的数据分析得到：近年来政府收入的快速增加，为政府职能的转变提 供了物质保障。然而由于公共财政支出的结构不尽合理，还存在如行政成本过高 等问题。国家要严格区分财政支出的结构，调整财政向经济建设型投资与行政管 理的倾斜度。更加注重科教文卫，社会保障，以及中西部地区的财政支出。即把 财政支出结构和财政支出的区域性结合起来。曾娟红，赵福军【3 0 1 ( 2 0 0 5 ) 在b a r r o 内 生增长理论中最优税收结构的框架下，分析经济增长中的最优财政支出结构。模 型的结果表明：当经济增长率达到最大值时，各项财政支出所占g d p 的比重等于 该项财政支出的边际生产力贡献与财政总支出的边际生产力贡献之比。并利用 19 8 0 m 2 0 0 0 年的数据进行实证分析得到社会文教支出和国防支出与经济增长之 问呈正相关关系；行政管理支出与经济增长之间呈负相关关系。 2 政府总支出研究综述 6 硕l 学位论文 l a n d a u 3 l 】( 1 9 8 5 ) 通过利用1 9 5 2 一1 9 7 6 年的数据对1 6 个发达国家进行实证 分析得到政府总支出占国民收入比重的系数为负。t i m o t h y k a ma n dy i c h i a w a n g l 3 2 j ( 2 0 0 8 ) 利用1 9 6 0 一1 9 9 0 的数据对澳大利亚进行实证分析得出政府资本效应不存在 内生增长效应，但存在外生增长效应。龚六堂、- 邹恒甫【3 3 1 ( 2 0 0 1 ) 通过利用一个随 机模型讨论政府支出的增长及波动对经济增长的影响。实证分析得出：经常开支 可以促进经济增长；相反的，政府资本性支出与经常性支出的波动对经济的增长 是负效应。庄子银、邹薇【3 4 1 ( 2 0 0 3 ) 在模型中引入了调整成本后，对我国政府支出与 经济增长展开了实证分析。他们认为，由于预算外支出是归地方政府所控制，中 央财政能力削弱，当预算外支出迅速增长时，由此引起政府支出的调整成本就急 剧上升。实证的结果表明了政府支出对经济增长的总体效应下降，甚至产生了负 面影响。杨继，刘柯杰【3 习( 2 0 0 2 ) 幂1 j 用19 7 8 - - 2 0 0 0 的数据分析得出，未来我国财 政支出总量仍会直线增长；而经济增长、政府规模的扩大以及解决环境、老龄化、 城乡差别等问题导致社会成本的增加是导致财政支出总量增加的主要原因。刘渝 琳，郭嘉志【3 6 1 ( 2 0 0 8 ) 利用19 9 1 2 0 0 5 年省际面板数据对我国东，中，西部地区进 行实证分析，结果发现不同地区政府支出的效果不尽一样，它对各地区经济都有 很强的拉动作用，特别是东部地区。张明喜，陈志勇 3 7 j ( 2 0 0 5 ) 利用19 7 8 2 0 0 3 年的数据进行实证检验，发现我国的公共支出对经济的有正的促进作用。他们测 算出2 0 0 4 年我国公共支出为2 0 8 ，认为没有达到最优水平，还有提升的空间。 3 最优规模研究综述 马拴友【3 8 1 ( 2 0 0 0 ) 禾0 用1 9 7 8 1 9 9 8 年的数据进行回归分析得到政府劳务供给不 足；为了保持一个最优的政府规模而促进经济的发展，需要扩大财政支出g d p 的比重，其最优“度”为2 6 7 。张治觉，侯奔【3 引( 2 0 0 7 ) 幂1 j 用1 9 7 8 - - 一2 0 0 4 年的数据 回归分析发现政府投资性的支出边际收益和政府消费性的支出的边际效益都大于 1 ，表明我国政府支出不足；还算出了我国最优政府消费支出为21 7 。陈建宝， 戴平生f 4 们( 2 0 0 8 ) ，利用1 9 8 5 - - 2 0 0 6 年的数据对国家财政支出对经济增长影响的 路径、强度、乘数效应等进行了研究。得出人均g d p 对人均财政支出中长期的反 作用，它们之间存在倒u 型结构。利用2 0 0 6 年截面数据分析得到的误差空间自 回归模型，能够提供更符合实际情况的现时财政政策乘数，其值为4 2 6 。显然， 对经济的乘数效应较小，则各级政府应逐步增加财政支出力度。李华】( 2 0 0 7 ) 在一个内生增长模型里利用19 7 8 2 0 0 3 年的数据分别对我国中央政府与地方政府 财政事权划分的合理性、最优事权划分标准进行了检验与测算。得到最优值为 5 8 。建议在科学划分中央政府与地方政府的事权范围的基础上划分财权，进而 建立有效的转移支付体系。马树才，孙长清【4 2 1 ( 2 0 0 5 ) n 用1 9 8 7 - - 2 0 0 0 年的数据 对我国财政最优支出规模进行估算。得出我国预算外最优支出规模为2 4 ；预算 内的最优财政支出规模为2 1 4 。提出要提高我国预算内财政水平。刘振亚，杨 7 f d i 与财政支d i 对我国东部地区经济增长关系的研究 武【4 3 1 ( 2 0 0 9 ) j 1 匝过建立一个两部门的内生增长模型，将政府支出划分为政府物质资 本投资以及政府人力资本投资。实证分析得出：在平衡经济增长路径中，其他条 件不变，这两者之间存在一个最优比例。 从目前国内外研究来看，关于外商直接投资对经济增长的影响研究，无论是 支出利用外资的学者还是反对者来说，他们研究都是从单一的角度来研究其对经 济的影响。关于财政支出对经济增长的影响的研究，从最优规模到财政支出的结 构来看，也是单一的研究其对经济的影响。都采用一些指标体系来构建模型来研 究。得出了一些很重要的结论，并提出了针对性的建设性建议。而在一个复杂的 开放式的全球化经济系统里，单一的从某个方面来研究各自对经济的影响，有诸 多弊端，它不能很好的解释经济增长。有些变量之间的关系不是简单的相加，而 存在着某种机制使得它们之间表现为一种相互影响相互促进的关系。关于财政支 出与外商直接投资之间的相互影响，学术界的研究较少，还没有足够充分的理论 框架。本文基于i s l m b p 曲线，在假定初始状态后，对财政支出与外商直接投 资之间的相互作用做了一定的理论分析；并结合东部地区的数据做了实证分析， 得出了新的结论。即它们之间确实存在一种相互促进的关系。 1 3 研究思路及主要内容 本文第一部分为绪论：对选题背景和意义的阐述，以及文献的综述与论文的 创新点的描述。对我国东部地区现阶段政府支出规模和利用外资水平的一个整体 把握，确定该题。第二个部分为我国东部地区利用f d i 与财政支出的现状分析： 首先对我国利用外资和财政支出的一个概述，描述性统计分析各个省份之间利用 外资的区别并发现问题。第三部分为f d i 、财政支出对我国东部地区经济增长影 响的机理分析：那么f d i 是怎么去影响经济产出的呢? 财政支出又是如何影响经 济增长的呢? 最重要的是它们是如何共同影响经济增长的呢? 一方面，本部分从 f d i 的收益效应及技术溢出效应这两个方面来分析f d i 是如何影经济增长而增加 财政支出的以及政府要如何安排财政财政支出来吸收f d i 促进经济增长。笫四部 分为建立计量模型进行实证分析：通过模型的选取与推演，得出结论，并通过实 证来证实结论。第五部分为政策建议：针对客观分析，实证分析得出的原因，给 出相应的政策，供决策参考。 1 4 创新点 1 改变过去