（产业经济学专业论文）金融创新视角下商业银行核心竞争力研究.pdf

k 奈 金融创新视角下商业银行核心竞争力研究 题，进而对我国商业银行在金融市场开放背景下的优势、劣势、以及面临的机遇和挑战进 行了研究。并以会融创新对我国商业银行核心竞争力的影响为主题，详细论述了金融创新 在增强我困商业银行的抗风险能力与发展能力、盈利能力、流动性等方面的影响。最后提 出了会融创新视角下提升我国商业银行核心竞争力的政策建议。 关键词：商业银行；核心竞争力；金融创新 n 鼻 k ， _ 0 北京1 ：商人学硕士学位论文 a b s t r a c t a tm o d e mm a r k e t i n ge c o n o m i c s ，f i n a n c ep l a y sm o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l e f i n a n c i a l d e v e l o p m e n th a ss t r o n gi m p e t u s ，i th a sb e c o m ea l li m p o r t a n tp o w e rt od e t e r m i n et h ew a yo f e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，e v e nt ot h ee x t e n tt h a ti tc a nd e t e r m i n et h eg d ei nt h et h e o r yo f f i n a n c i a ld e v e l o p m e n t ，t h ei m p e t u si sa l w a y st h ep i v o t a lf a c t o r a m o n gt h e m ，t h ei n t e r n a l i m p e t u si sp r i m a r ya n dp e r s i s t e n t ，f o ri ti st h em a i nf a c t o rt h a td e t e r m i n e st h es p e e d ，l e v e la n d p h a s eo ft h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t t h ef i n a n c i a li n n o v a t i o nt h a tl e a d sa l le c o n o m i cf a c t o r st o d e v e l o pf r o mq u a n t i t a t i v ec h a n g e st oq u a l i t a t i v ec h a n g e s ，i sj u s tt h eh e a d s p r i n g f i n a n c i a l i n n o v a t i o n ，b yc r e a t i n ga n di n t r o d u c i n gi nn e wf a c t o r sa n de n e r g yr e l e a s ed u r i n gt h ec o u r s eo f i m i t a t i n ga n ds p r e a d i n g ，l e a d sf i n a n c et od e v e l o ps t e pb ys t e p b o t hl o g i c a li l l a t i o na n dh i s t o r i c a l s u r v e yp r o v et h a tf i n a n c i a li n n o v a t i o nd o e sn o th a p p e ni n c i d e n t a l l y , b u th a sb e e na l w a y sw i t h e c o n o m i cd e v e l o p m e n t e v e r yc l i m a xo ff i n a n c i a ld e v e l o p m e n ti nh i s t o r yi si m p u l s e db y f i n a n c i a li n n o v a t i o n w h e nt h eo l df i n a n c i a ls t r u c t u r ec o u l d n ts a t i s f yt h en e wd e m a n d so f e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，t h ep r o b l e ma c c u m u l a t e dc o n t i n u o u s l ya n dc o u l d n tb es e t t l e db y q u a n t i t a t i v ee x p a n s i o n ，t h e nf i n a n c i a li n n o v a t i o nb r i n gt h eq u a l i t a t i v ec h a n g e s o n l yf i n a n c i a l i n n o v a t i o nc a nb r e a kb o n d a g eo fo l ds t r u c t u r ea n ds a t i s f yt h en e wd e m a n d t h e r e f o r e ，t h e e c o n o m i c sh a v et h ec h a n c eo fw e l ld e v e l o p i n ga tah i g h e rl e v e l c o m m e r c i a lb a n k sa r ec o r eo ff i n a n c i a ls y s t e m i ti st h eo n l yw a yf o rc o m m e r c i a lb a n k st o d e v e l o pw i t ht h ef i n a n c i a li n n o v a t i o n i ti san e w e r af o rc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a e c o n o m i c a n df i n a n c i a lr e f o r m sh a v el i b e r a t e dc o m m e r c i a lb a n k sf r o mo l dm a n a g i n ga n dd e v e l o p i n gm o d e ， f u r t h e r m o r e ，i ts u p p l i e st h eo p p o r t u n i t yo fi n n o v a t i o ni ns y s t e m sa n dp r o d u c t s d e c e m b e r11 ， 2 0 0 6w i t n e s s e st h ee n d i n go ft r a n s i t i o np e r i o ds i n c ep r c se n t e r i n gw t o w i t ht h eo p e n i n gt o t h eo u t s i d e ，t h ec l o s ef i n a n c i a le n v i r o n m e n ti nc h i n an ol o n g e re x i s t o nn o v e m b e r16 ，2 0 0 0 ，t h e n e wr e v i s i o no ff o r e i g nb a n k sl e g i s l a t i o nc a m eo no f f i c i a l l y , i tm a r k e dt h a tc h i n aw o u l d p r o v i d ef o r e i g nb a n k st h en a t i o n a lt r e a t m e n ta c c o r d i n gt o u n i f o r mp r a c t i c e f r o mt h e no n ， c o m m e r c i a lb a n k si nc h i n aw o u l df a c en o to n l yt h ec o m p e t i t i o ni nd o m e s t i cb u ta l s ot h e c h a l l e n g ef r o mf o r e i g nb a n k sa b r o a d f o r e i g nb a n k sw i l lt a k et h e i ra d v a n t a g e si na s s e ts c a l e ，h u m a nr e s o u r c e s ，v i pc u s t o m e r s ， i n t e r n a t i o n a lh i 曲- i n c o m e a n d l o w - r i s kb u s i n e s s ，c a p i t a lm a r k e t ，f o r e i g ne x c h a n g em a r k e t ， i i i _j、， 一r l 卜 金融创新视角下商业银行核心竞争力研究 e l e c t r o n i cm a r k e t ，e t c t oc o m p e t ew i t hc o m m e r c i a lb a n k so fc h i n a w h e t h e ra n dh o wt os u r v i v e a n ds u c c e e di nt h ec o m p e t i t i o n ? t h i si so fg r e a ti m p o r t a n c ef o rc o m m e r c i a lb a n k sa tf i r s t i th a s s t r a t e g i cm e a n i n gf o r c o m m e r c i a lb a n k st of o r mt h e i ro w na d v a n t a g e sa n ds t e pu pt h e i r c o m p e t i t i v ec a p a c i t ya tp r e s e n ta n di n t h ef u t u r e t h ed i v e r s i f i c a t i o na n dd u r a t i o no ff i n a n c i a li n n o v a t i o na n df i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o nm a k e s c o m p e t i t i o na m o n gc o m m e r c i a lb a n k se v o l v et ot h a to ff i n a n c i a li n n o v a t i o nc a p a c i t y t h eb a n k s d e v e l o p m e n t ss h o w st h a tt h e yw i l l w i ni nt h ec o m p e t i t i o no n l yb yc o n s t a n tr e f o r m s ，i e i m p r o v i n gm a n a g i n g ，b e t t e r i n gs e r v i c e s w h e t h e ro u rc o m m e r c i a lb a n k sc a nt a k e t h i s o p p o r t u n i t y t ob u i l d u pt h e i rc o m p e t i t i v ec a p a c i t yi s n o to n l yi m p o r t a n tf o rt h e i ro w n d e v e l o p m e n t ，a n da l s oi tw i l lh a v ee f f e c to ns t e a d yr u n n i n go ft h ew h o l eb a n ks y s t e ma n de v e n o nr e a l i z i n gf i n a le c o n o m i cp u r p o s eo ft h ew h o l es o c i e t y t h e r e f o r e ，t h ea n a l y z i n go ft h er e l a t i o n b e t w e e nf i n a n c i a li n n o v a t i o na n dc o m p e t i t i v ec a p a c i t yo fc o m m e r c i a lb a n k s ，h o wt ob u i l du p t h e i rc o m p e t i t i v ec a p a c i t ye t c h a v eb o t ht h e o r e t i c a lv a l u ea n dg r e a tr e a l i s t i cs i g n i f i c a t i o n k e y w o r d ：c o m m e r c i a lb a n k ；co m p e f i t i v ec a p a c i t y ；f i n a n c i a li n n o v a t i o n i v 伽t 北京工商大学硕士学位论文 口罩 目纠k 第一章绪论1 1 1 研究的目的和意义l 1 2 国内外文献综述2 1 2 1 金融创新研究2 1 2 2 关于商业银行核心竞争力研究4 1 3 论文研究的主要内容6 1 4 论文架框7 第二章金融创新发展的理论基础8 2 1 金融创新的内涵分析8 2 2 西方银行业金融创新历程与趋势1 0 2 2 1 西方银行业金融创新发展历程1 0 2 2 2 西方银行业金融创新的特点及趋势1l 2 3 我国银行业的金融创新历程ll 2 4 我国银行业金融创新的现状及特点1 4 2 4 1 我国银行业金融创新的现状1 4 2 4 2 我国银行业金融创新的特点：1 5 第三章我国商业银行核心竞争力现状特征分析1 7 3 1 商业银行核心竞争力的内涵1 7 3 1 1 核心竞争力的含义1 7 3 1 2 国有商业银行核心竞争力的定义1 7 3 2 商业银行核心竞争力的特征1 8 3 2 1 顾客价值1 8 3 2 2 不易模仿性。18 3 2 3 延展性1 9 3 2 4 不可交易性1 9 3 2 5 价值可变性2 0 3 - 3 金融市场开放背景下我国商业银行的s w o t 分析2 0 3 。3 1 商业银行的优势( s ) 2 l 3 3 2 商业银行的劣势( w ) 2 2 v 一办 一 l i i 金融创新视角下商业银行核心竞争力研究 3 3 3 商业银行的机遇( o ) 2 4 3 3 4 商业银行的威胁( t ) 2 2 5 第四章金融创新对我国商业银行核心竞争力的影响分析2 8 4 1 商业银行核心竞争力的基本检验。2 8 4 2 金融创新对资本充足状况的影晌2 8 4 2 1 资本充足率竞争力分析2 8 4 2 2 我国商业银行的资本充足率现状2 9 4 2 3 缺少创新条件下的资本充足率情况分析2 9 4 2 3 金融创新是提高我国商业银行资本充足率的必然选择3 0 4 3 金融创新对商业银行盈利状况的影响3 l 4 3 1 盈利性竞争力分析3l 4 3 2 我国商业银行盈利能力的现状3 2 4 3 3 金融创新可以提高我国商业银行的盈利能力3 3 4 4 金融创新对商业银行流动性的影晌3 4 4 4 1 流动性竞争力分析3 4 4 4 2 我国商业银行流动性的现状3 5 4 4 3 金融创新是解决我国银行业流动性过刹的有效途径3 6 第五章金融创新视角下提升我国商业银行核心竞争力的政策建议3 7 5 1 经营理念的创新3 7 5 1 1 树立“与国际惯例接轨”的经营理念3 7 5 1 2 树立“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念3 7 5 1 3 树立“以利润最大化为目标”的经营理念3 8 5 2 管理创新3 8 5 2 1 组织结构创新3 8 5 2 2 治理结构创新_ 3 9 5 3 业务创新4 0 5 3 1 巩固和拓展传统业务4 0 5 3 2 加强中间业务创新4 l 5 3 3 积极开展各种咨询业务4 2 5 4 技术创新4 2 5 4 1 建立银行数据仓库4 2 北京j = 商大学硕士学位论文 5 4 2 大力发展网上银行系统4 3 5 4 3 建立全球银行间的网络系统4 3 5 5 风险管理创新4 3 5 5 1 建立有效的风险检测体系，运用风险计量工具提高风险管理技能4 4 5 5 2 优化信贷管理流程，变革信贷管理机制，有效防范信用风险4 4 5 5 3 建立操作风险管理体系，有效识别与防范操作风险4 4 5 5 4 建立不良资产催收体系，提高不良资产回收率4 5 5 6 人才创新4 5 参考文献4 7 攻读硕士学位期间取得的学术成果4 9 致谢5 0 北京一l ：商人学硕十学位论文 1 1 研究的目的和意义 第一章绪论弟一早珀1 = 匕 在现代市场经济中，金融的地位越来越突出，金融发展已经成为经济发展的重要因素 和先导力量，具有强大作用力、渗透力和推动力，目前几乎达到足以影响甚至决定整个国 民经济发展的程度。在金融发展理论中，发展力和推动力问题始终是关键性的，因为这是 决定金融发展速度、水平和发展阶段的主要因素。在金融发展的多种推动力中，内在推动 力是主要的和持久性的。引起各种金融要素从量变到质变的金融创新，就是这种内在的动 力源。金融创新通过在金融领域创造或引进具有全新性质和特征的新事物，并经过模仿与 推广中的能量释放，推动着金融发展从低级走向高级，从初始走向发达，成为有史以来金 融上层次、升级性发展的主要和持久动力源。无论是逻辑推理还是历史考察都可以证明， 金融创新不是一时一地的偶然现象，而是贯穿于金融发展始终的一种动力因素。历史上每 一次余融发展的高潮都是由创新推动的，当旧的会融框架不能适应经济社会发展的新要求 时，便会产生新的矛盾冲突，阻碍或制约经济发展；当仅靠原有层次上的数量扩张不能解 决发展中的矛盾时，只有通过金融创新使之发生质的变化，方能冲破束缚，满足经济社会 发展中新的需求，金融业由此获得一次大发展的机会和空间，从而将金融发展推上一个层 次和水平。 商业银行是金融体系的核心组成部分，在创新中求发展，己成为商业银行走向成功的 必由之路。中国商业银行在改革开放中步入创新时代。经济金融改革使我国商业银行从陈 旧经营体制和管理模式的束缚中解放出来，在实现市场化经营的道路上不断迈进。经济金 融改革还为我国商业银行在制度和产品创新方面提供了用武平台。2 0 0 6 年1 2 月1 1 日，是 我国加入世贸组织过渡期结束的日子。我国金融市场的全面对外开放，封闭的金融环境不 再存在，2 0 0 6 年1 1 月1 6 日，新修订的外资银行管理条例正式出台，标志着中国将按照国 际规则对外资银行实行全面的国民待遇，我国商业银行不仅要面对国内同业的竞争，还必 须面对国际强手的挑战。 外资银行凭借其优势将同我国商业银行在规模、人才、客户市场、国际高收益低风险 业务、货币市场、外汇市场和电子市场等领域展开竞争。我国商业银行如何在激烈的竞争 中立足? 如何在竞争中求生存、在竞争中求发展? 对我国商业银行来说，要在面临外资银 行的挑战中立于不败之地，就必须增强自身的竞争优势，提升核心竞争力，这是当前和今 后一个时期我国商业银行发展具有战略意义的原则。 l 金融创新视角f 商业银行核心竞争力研究 金融创新形成的创新成果多样化、创新行为持续化和金融全球化，使国际银行业的竞 争演变为会融创新能力的竞争。银行业的发展表明，只有不断地改革制度、改进管理、改 善业务和服务、及时吸收和利用最新的科技成果，并最终通过优秀的专业人才实现上述资 源的优化和组合，增强自身的实力，才能在同益激烈的全球竞争中立于不败之地。我国的 商业银行能否抓住机遇积极开展金融创新，成功构造其核心竞争力，以应对来自各方面的 挑战，不仅关系到其自身的生存和发展，也关系到我国整个银行体系的稳健，甚至会影响 到社会经济目标的实现。所以，分析金融创新与我国商业银行核心竞争力的关系、如何评 价我国商业银行的核心竞争力以及如何进行金融创新以构建商业银行的核心竞争力问题 不仅具有重要的理论价值，而且对我国商业银行的发展乃至整个金融体系的稳定都具有重 要的现实意义。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 金融创新研究 1 2 1 1 国外研究综述 西方金融创新理论是自第二次世界大战后，特别是2 0 世纪7 0 年代以来逐渐发展起来 的。创新概念首先是由著名经济学家熊彼特于1 9 1 2 年在他的著作经济发展理论中提 出的，并在其1 9 3 9 年所著经济周期中系统完成的。依据熊彼特的说法，创新就是建 立一种新的生产函数，把一种从来没有过的生产要素和生产条件的生产组合形式，引入到 社会生产体系中来的过程。西方金融创新理论就是在金融领域对创新理论的一种应用。沿 用熊彼特关于创新的说法，“金融创新就是在金融领域中建立一种新的生产函数，是各种 金融要素的新的组合，是为了追求利润机会而形成的改革。西方经济学界在此基础上发 展了熊彼特的创新理论，逐步形成了西方金融创新理论体系。西方经济学界对于金融创新 成因所进行的有关理论探讨和分析多种多样，由此产生了许多不同的流派，形成了西方金 融创新理沦体系。 l 、技术型金融创新。以韩农( t h h a n n o n ) 和麦道威( j m m c d o w e l l ) 为代表的技 术型金融创新学派认为高科技在金融业的广泛应用，为金融创新提供了物质上和技术上的 保证，引发诸多以电子化、网络化为特征的金融创新，大大缩小了金融活动的时间和空间 的距离。这样金融创新使成本降低成为可能，并能使人们采用新的手段，更好地将风险分 散在经济运行之中。 2 、诱导型金融创新。西尔伯( w l s i l b e r ) 主要是从供给角度来探索金融创新的成 2 北京下商大学硕士学位论文 因。西尔伯从寻求利润最大化的金融公司创新这个最积极的表象开始进行研究，由此归纳 出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润，减轻外部对其产生的金融压制而采取的 “自卫”行为。 3 、制度型金融创新。戴维斯( s d a v i s ) 、塞拉( r s y l l a ) 、诺斯( n o r t h ) 和维斯特 ( r i c w e s t ) 为代表的学者认为作为经济制度的一个组成部分，金融创新应该是一种与经 济制度互为影响、互为因果的制度改革在计划经济制度下，虽然也存在通货膨胀、财富增 长内外制约等可以触发会融创新的因素，但由于在高度的集中和严格的管理下，金融创新 无法展开；在自由经济制度下，金融创新的种类少，且不可能出现那些回避管制的金融创 新；只有在有管制的市场经济中才能出现全方位的金融创新。 4 、规避型金融创新。凯恩( e j k a n e ) 提出了“规避”的金融创新理论。所谓“规避” 就是指对各种规章制度的限制性措施实行回避。“规避创新”则是回避各种金融控制和管 理的行为。它意味着，当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合，回避各种金融 控制和规章制度时就产生了金融创新行为。规避型创新某种程度上是西尔伯的诱导型创新 和制度创新的折衷。 5 、交易成本说。希克斯( j r h i c k s ) 和尼汉斯( j n i e h a n s ) 认为金融创新的支配 因素是降低交易成本。交易成本的内涵虽然复杂，但希克斯把交易成本和货币需求与金融 创新联系起来考虑，得出了以下逻辑关系：交易成本是作用于货币需求的一个重要因素， 不同的需求产生对不同类型金融工具的要求，交易成本高低使经济个体对需求预期发生变 化。 6 、财富效应理论。格林鲍姆( s i g r e e n b u m ) 和海伍德( c f h a y w o o d ) 在研究美国 金融业的历史发展时认为，二战以后经济的高速发展所带来的财富增长是决定对金融资产 和金融创新需求的主要因素。 1 2 1 2 国内研究综述 中国学者对金融创新问题的研究是从8 0 年代中期开始的。1 9 8 5 年1 2 月周林教授和何 旗先生在金融研究上发表的介评文章和两篇译文中首次出现“金融创新一词，之后 在其他刊物和书籍中陆续出现了一些与金融创新相关的文献。目前中国学者在关于我国金 融创新的动因以及商业银行金融创新的现状方面的研究较多，比较有代表性的观点有： 武长河、李灿( 2 0 0 4 ) 在“中西方金融创新动因比较研究”一文中，归纳了我国金融 创新的动因主要体现在以下四个方面：( 1 ) “政府推进 型金融创新；( 2 ) “市场失败 型 金融创新：( 3 ) “技术推进”型金融创新；( 4 ) “追逐利润型金融创新。 金融创新视角下商业银行核心竞争力研究 李平( 2 0 0 6 ) 在“我国银行业金融创新的现状与问题”一文中，归纳了我国银行业金 融创新的现状：( 1 ) 经营体制创新；( 2 ) 管理创新；( 3 ) 业务创新；( 4 ) 服务手段创新。 李栋( 2 0 0 5 ) 在“我国商业银行金融创新发展研究 一文中，指出近年来我国商业银 行进行了多项金融创新，制度上、品种上、工具上都迈出了可喜的步伐。但我国商业银行 也受到多方面因素的制约，还存在一些问题：( 1 ) 金融品种仍然较少；( 2 ) 金融创新主要 表现为数量扩张，质量较低；( 3 ) 负债类业务创新多，资产类业务创新少，中间业务发展 缓慢；( 4 ) 金融创新环境不完善；( 5 ) 社会公众的金融意识不强。 1 2 2 关于商业银行核心竞争力研究 1 2 2 1 国外研究综述 当前，国外对商业银行核心竞争力的评价研究主要体现在以下几个方面：一是世界经 济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院设立的金融体系国际竞争力评价指标及其测评；二是 英国的银行家、欧洲银行家等杂志对世界大银行的排名和比较；三是资信评级机构 对商业银行进行的评级。四是政府监管机构从监管的角度来进行的，侧重的是整个金融体 系的稳健性，目的是避免一个国家或地区的金融危机。如美国采用的银行评级体系一一 c a m e l s 。 l 、由世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院设立的金融体系国际竞争力评价标 准。这套方法主要根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体 竞争力。按照这标准，金融业的竞争力主要由四个方面组成：一是反映利率、资本成本、 信用等级的资本竞争力；二是反映贷款、地区资本市场、国外资本市场开发、出口信用代 理和风险资本的资本效率的竞争力：三是反映证券市场资本化、证券市场价值、上市公司、 内部交易等证券市场运行的竞争力；四是反映中央银行、银行规模、储蓄、国有独资银行、 股份制商业银行和法律监管的金融服务效率的竞争力。 2 、世界1 0 0 0 家银行的排名和比较。英国的银行家、欧洲银行家以及亚洲货 币等杂志每年按照一级资本规模为标准，对世界1 0 0 0 家大银行进行排名，这一排名既 可以考察单个银行，又可以考察一国银行的实力水平。除了一级资本规模指标以外，世界 1 0 0 0 家大银行的评估指标还包括：银行的资产、资本资产比率、资产收益率、资本收益率 等综合指标。 3 、资信评级机构对商业银行进行的评级。资信评级机构如标准普尔、穆迪公司对商业 银行进行的评级，该评级机构主要是服务于投资者，比较侧重于商业银行的经营状况和发 展前景，同商业银行竞争力评价较为相似。但标准普尔、穆迪公司的评级体系属于企业的 4 北京丁商大学硕十学位论文 核心技术，外界无法系统的了解。 4 、美国采用的银行评级体系弋a m e l s 。c a m e l s 体系各项指标的基本含义：一是资本 充足率：二是资产质量，监管机关主要通过信贷资产五级分类来计算和评定银行的资产管 理及支付能力：三是管理能力，主要是通过董事会成员的谈话了解银行的管理状况，检查 银行的内控制度和遵纪守法情况；四是盈利能力，通常来说，资产收益率高于1 以及资本 收益率高于1 5 的银行是经营好的银行，资产收益率低于o 3 ，资本收益率低于5 则比较 差：五是资产的流动性，主要是考察贷款期限结构是否与负债结构相匹配、银行存款的波 动情况等；六是敏感性，敏感性主要指银行对市场风险的敏感性，包括银行盈利与利率逆 向变动的敏感性。评价银行的敏感性，主要侧重于其监控和管理市场风险的能力，对市场 风险的反映能力，特别是对利率风险的管理能力。 1 2 2 2 国内研究综述 焦瑾璞( 2 0 0 1 ) 是国内最早也是最有影响的研究者之一，他将理论和实践相结合对银 行竞争力进行了深入的探讨，建立了一个包含现实竞争力、潜在竞争力和环境竞争力三个 方面若干个具体指标的中国银行业竞争力指标体系，并对四大国有商业银行的现实竞争力 进行了定量分析，最后提出了加强中国银行业国际竞争力的途径和政策建议；他认为中国 银行业现实竞争能力主要包括市场占有率、盈利能力、经营能力、资产质量和资本充足率 等财务会计指标，可以基本分析银行业的现状；中国银行业的潜在竞争力，代表银行业内 部因素影响未来竞争力的隐性指标集，如银行业的组织管理体制、经营体制、业务体系、 创新能力和银行监管有效性等，测度竞争力的后续能力；中国银行业的环境竞争力，代表 外部因素影响未来竞争力的隐性指标集，包括宏观经济环境、金融运行态势和效应以及相 关产业的发展态势等，衡量外部因素对银行竞争力的影响。 周立、戴志敏( 2 0 0 2 ) 在此基础上进一步研究商业银行竞争力，并将对象集中于中小 商业银行：他们结合国外中小商业银行的发展，提出竞争力分析框架，并在此基础上分析 中国中小商业银行的现状，提出提升其竞争力的具体途径。 中国人民银行营业管理部课题组( 2 0 0 4 ) 以首都地区中外资银行的经营机构为样本， 通过外部环境因素、银行经营状况、市场拓展能力、创新能力和组织管理能力等五个方面 比较其竞争力情况，发现中外资银行的综合竞争力悬殊。 国内关于商业银行核心竞争力的研究还比较少且分散，没有形成系统的理论。 马长有( 2 0 0 3 ) 认为商业银行核心竞争力评价指标体系，既要反映商业银行某一时期 的实际竞争能力，也要反映变化着的因素，即把竞争实力与竞争潜力统一考虑。他首先运 金融创新视角下商业银行核心竞争力研究 用系统依存合理的相对性原理从定性的角度采用d e l p h i 专家预测法对指标体系中的各项 指标进行了预选，然后分别从经济实力、管理竞争力、科技竞争力、员工素质竞争力、环 境竞争力五个方面预选了许多指标，从量的角度来判断，进行进一步筛选，并设计确立了 评价与诊断商业银行核心竞争力指标体系的层次模型。 孟琳、王辉民( 2 0 0 3 ) 在“中国银行业的核心竞争力研究”一文中，认为银行业的核 心竞争力与体现一系列知识本质的内容有关，虽然银行业属于社会第三产业，即以提供劳 务为主营业务的服务行业，但是其提供的劳务中不仅包含人力层次上的附加值，而且也包 含着技术层上的附加值，通过技术和服务两个方面的竞争优势把银行与竞争对手区分开 来。根据核心竞争力的概念与特征、金融业的特点和我国的现实国情，孟琳将中国银行业 的核心竞争力定义为银行内部的知识集合，是以知识为基本内核的组织结构、人力资源、 信息系统、企业文化和创新能力的结合，是能够使银行在一定时期内在金融市场内保持现 实和持续竞争优势的动态能力系统。 温彬( 2 0 0 4 ) 认为商业银行核心竞争力是个不断发现、识别培育和提升的过程。银行 核心竞争力的基础是金融技术，制度保障是组织结构，载体是人力资源，三者相互作用， 共同反映银行业的本质：以人为本，通过产品和服务创新，满足客户的个性化需要，最终 实现银行盈利。他指出，中国工商银行核心竞争力在于电子银行，建设银行在于综合业务 能力，中国银行在于外汇业务，农行空缺。 陈洪轻、郑垂勇( 2 0 0 4 ) 基于商业银行价值链和核心竞争力的影响要素，从核心竞争 力内涵特征角度，在5 个准层次、1 9 个指标层和5 1 个辅助指标的基础上初步建立了商业 银行核心竞争力评价指标体系和识别、评价、培育流程。 1 3 论文研究的主要内容 第一章绪论。介绍了本文的选题目的和意义，对国内外金融创新及银行竞争力的研究 成果进行了回顾，给出了本文研究的主要内容和框架。 第二章会融创新发展的理论基础。主要介绍会融创新的内涵，国内外金融创新发展的 历程、现状和趋势，以及我国商业银行金融创新的现状及存在的问题。 第三章我国商业银行核心竞争力现状特征分析。主要分析银行作为特殊的企业其核心 竞争力的内涵及特征。并且分析了在金融市场开放背景下，我国商业银行的优势、劣势、 以及面临的机遇和挑战。 第四章金融创新对我国商业银行核心竞争力的影响分析。详细论述了金融创新在增强 6 北京。i ：商人学硕七学位论文 我国商业银行的抗风险能力与发展能力、盈利能力、流动性等方面的影响。 第五章会融创新视角下提升我国商业银行核心竞争力的政策建议。从金融创新的角度 给出了提升我国商业银行核心竞争力的政策建议。 1 4 论文架框 第四章金融创新对我国商业银行核心竞争力的影响分析 第五章金融创新视角下提升我国商业银行核心竞争力的政策建议 7 金融创新视角f 商业银行核心竞争力研究 第二章金融创新发展的理论基础 2 1 金融创新的内涵分析 “创新”这一概念是2 0 世纪初美籍奥地利经济学家约瑟夫熊彼特( j o s e p h s c h u m p e t e r ) 首次提出的。熊彼特使用“创新 一词是用来定义将新产品、新工艺、新 方法或新制度引用到经济中去的第一次尝试。熊彼特在经济发展理论( t h e o r yo f e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ，1 9 1 2 ) 一书中对“创新 所下的定义给金融创新定义打下了基础。 熊彼特是西方第一个从理论上研究创新的经济学家，他研究的对象是经济发展中微观的生 产关系与生产力的创新，包括五种情形：( 1 ) 新产品出现；( 2 ) 新生产方法或技术的采用； ( 3 ) 新市场的开拓；( 4 ) 新原材料供应来源的发现；( 5 ) 新企业管理方法或组织形式的 推行。2 0 世纪7 0 年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的这些变化 称之为会融创新。但是，金融创新真正成为金融领域一种引入注目的现象并成为研究的对 象，则是2 0 世纪8 0 年代的事。虽然金融创新是一个普遍接受并广泛使用的概念，但直到 目前为止，“金融创新的含义在学术界依然没有形成统一的认识。 阿诺德希尔金( a r n o l dh e e r t j e ) 认为：总的来说，创新是指所有种类的新的发展， 金融创新则指改变了金融结构的金融工具的引入和运用。显然，这个定义主要论及金融工 具创新。大卫里维林( d a v i dl 1 i e w e l l y n ) 对金融创新定义如下：金融创新是指各种金 融工具的运用，新的金融市场及提供金融服务方式的发展。这个定义包括了金融创新的几 个方面内容，即工具的创新、市场的创新及服务的创新。中国著名经济学家厉以宁教授从 目前中国的情况来谈金融创新。他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下， 运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金 融手段方面的改革，这就叫金融创新。在他看来，金融创新显然应该包括金融体制创新， 而且是一种极为重要的创新。 陈岱孙、厉以宁主编的国际金融学说史则在熊彼特经济创新的定义基础上，将金 融创新定义为：在金融领域内建立“新的生产函数 ，是各种金融要素的新的结合，是为 了追求利润机会而形成的市场改革。它泛指金融体系和金融市场上出现的一系列新事物， 包括新的金融工具、新的融资方式、新的金融市场、新的支付清算手段以及新的金融组织 形式与管理方法等内容。并指出整个金融业的发展史就是一部不断创新的历史。金融业的 每一次重大发展，都离不开金融创新。信用货币的出现、商业银行的诞生、支票制度的推 广等都是历史上最重要的金融创新。 8 北京i ：商人学硕七学位论文 饶余庆对盒融创新的定义为：“金融创新在经济史上早已有之。例如，货币的发明，本 身便是一种创新，而且可以说是历史上首次、也是最重要的创新。1 3 世纪商业银行在意大 利的出现，是另一个金融创新的里程碑。1 9 世纪英国银行制度的蓬勃发展和支票的广泛使 用，不但是金融创新的另一重大进展，而且也触发了延续至今的经济思想史上著名的通货 学派( c u r r e n c ys c h 0 0 1 ) 和银行学派( b a n k i n gs c h 0 0 1 ) 的论争” 从以上金融创新的定义看，至少可以得出这样一个基本认识：对金融创新的定义不能 局限于一种或数种金融工具的发明或使用上。熊彼特对经济创新的定义给我们一个启示， 即从生产关系与生产力发展的角度来定义金融创新是较为恰当的。 金融创新是各种金融要素的新的组合，是为了追求最大利润而发生的金融改革。实际 上，会融创新有广义和狭义两种内涵。狭义的金融创新是指，2 0 世纪7 0 年代以来西方发 达国家在放松金融管制以后，即放宽设立银行条件、取消或放松利率管制、取消或放松对 银行资产负债管理、允许银行和非银行金融机构实行业务交叉等，由此而引发的一系列金 融业务的创新。毫无疑问，这种创新导致了国际金融市场向深度和广度的发展，也导致了 高收益的流动资产的产生。同时放松金融管制还增加了金融中介机构之间的竞争，使其负 债对利率的敏感度大大提高，负债管理理论也就此诞生。然而，利率风险并不由此而降低， 因为在变幻莫测的市场面前，利率无休止的变化必然影响到银行的经营，而且银行的资产 负债数额越大，其错配的概率越大，风险自然也就越大。针对这种状况，金融机构的对策 是：