（会计学专业论文）公允价值在我国会计运用中存在的问题及对策研究.pdf

公允价值在我国会计运用中存在的问题及对策研究 摘要 根据新企业会计准则，公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自 愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营 企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交 易。 新企业会计准则的颁布，无疑会对上市公司的财务实践产生全面而深远的 影响。公允价值的推出是新企业会计准则中比较重要的调整内容。随着市场经 济和知识经济的迸一步发展，以及各种金融工具和产品的出现，公允价值得到 越来越广泛的运用。 本文阐述了公允价值会计的起源、与历史成本的区别及其处理方法，并进 行了利弊分析；论述了公允价值会计运用对企业价值、经营成果和财务状况等 的重大影响；提出了在新制度下公允价值运用在我国存在的问题及解决对策。 关键词：公允价值；公允价值会计；历史成本会计；会计准则 t h eq u e s t i o n sa n dr e s e a r c ho ft a c t i c s u s e di nf a i rv a l u ei nc h i n a a b s t r a c t a c c o r d i n gt on e we n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d ss y s t e m ，f a i rv a l u er e f e r st o s u c ha m o u n tt h a tt w ot r a d es i d e se x c h a n g ec a p i t i a lo rr e t u r nd e b tv o l u n t a r i l yw h i c h a r ef a m i l i a rw i t he a c ho t h e r i nf a i rd e a l ，t w ot r a d es i d e sm u s tb ee n t e r p r i s e sw h i c h a r er u nc o n t i n u o u s l y , d o n tp l a no rd o n tn e e dc l e a ra n dc u ts c a l eo fm a n a g e m e n to r d e a le a c ho t h e ri nb a dc o n d i t i o n n e we n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sp r o m u l g a t i n g ，i th a v en od o u b tt h a ti t w i l lb r i n gt h ep r o f o u n di n f l u e n c et ot h ec o m p a n y 。sf i n a n c i a lp r a c t i c e f a i rv a l u e p r o m o t i n g i st h eq u i t ei m p o r t a n ta d j u s t m e n tc o n t e n ti nt h en e we n t e r p r i s e a c c o u n t i n gs t a n d a r d s a l o n gw i t ht h em a r k e te c o n o m ya n dt h ek n o w l e d g ee c o n o m y f u r t h e rd e v e l o p m e n t ，a sw e l la se a c h k i n do ff i n a n c i a lt o o la n dt h ep r o d u c t a p p e a r a n c e ，t h ef a i rv a l u ew i l lb et h em o r ea n dm o r ew i d e s p r e a du t i l i z a t i o n i nt h i sp a p e r ，w r i t e re x p o u n d so r i g i no ff a i rv a l u e ，d i s t i n c t i o nf r o mh i s t o r yc o s t a n dm e t h o do f d e a l i n g ，d i s c u s s t h e i m p o r t a n t i n f l u e n c eo fv a l u eo f e n t e r p r i s e ，a c h i e v e m e n to fo p e r a t i n ga n ds i t u a t i o no ff i n a n c i a l ；p u tf o r w a r dp r o b l e m s a n dt a c t i c si nc h i n e s en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d ss y s t e m k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ；f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ；h i s t o r yc o s ta c c o u n t i n g ；a c c o u n t i n g s t a n d a r d s 表格清单 表lf a s b 颁布的与公允价值有关的财务会计准则3 表2 新准则中公允价值的应用涉及情况9 独创性声明 本人声明所警交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果 据我所知。除了文中特别加以标忠和致谢的地方外。论文中不包含其他人已经发表或撰 写过的研究成果，也不包含为获得 金蟹! ：些厶堂或其他教育机构的学位或证书而使 用过的材料。与我一同i ：作的同，出对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说 明并表示谢意。 学位论文作者擗缘 签字日期习年岁月龋 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解盒胆! ：些厶堂有芙保留、使用学位论文的规定，有权 保留并向国家有芙部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅或借阅。本人 授权 金起! ：些厶翌 可以将学位论文的全部或部分论文内容编入有关数据库进行检 索，可以采圳影印、缩印或扫描锋复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适_ i l j 本授权伟) 学位论文者签名： 馨私 期2 节y 月如 ， 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 导师签名：多径铴 签字日期：乃刁年s 月z f ，日 电话： 邮编： 致谢 本文是在张镅副教授的悉心指导下完成的，在我研究生生涯的三年里，张 老师给予我无微不至的帮助，使我终生难忘。从论文的选题、构思到撰写及修 改完成自始至终得到了张老师的指导、关心和支持。张老师渊博的知识、严谨 与实事求是的治学态度、谦和的处事风格使我受益匪浅。 研究生三年期间，我也得到了姚禄仕、余志虎、王建文、李姚矿、朱其俊、 张晨等老师的大力指导和帮助，在此向他们表示深深的敬意。此外，在这三年 我还得到了王彩萍、游乐文、汪婵、汤华林、张竹云、聂瑞等同学的帮助，在 此一并向他们表示感谢。 感谢我的家人对我的理解、支持和关怀，正是他们的支持和鼓励使我完成 了学业和论文。 感谢对论文进行评审、提出宝贵意见的各位专家。 最后，感谢所有帮助和关心过我的人们。 作者：朱静毅 2 0 0 7 年5 月 第一章绪论 财政部于2 0 0 6 年2 月1 5 日发布的新会计准则将于2 0 0 7 年1 月1 日起在上 市公司率先实施，新会计准则中的主要核算基础发生了重大的变革，而不仅仅 是披露要求的增加。新会计准则的实施，将很可能对企业价值、经营成果及财 务状况产生重大影响。其中涉及到公允价值的包括非货币交易、债务重组、企 业合并、投资性房地产、金融工具、无形资产、生物性资产及基于股权支付的 报酬等。 新会计准则要求更广泛采用公允价值计量，从而增大了经营成果的不稳定 性，同时新老准则体系的转换提供了人为调控损益的机会。 1 1 研究的背景及意义 新会计准则降低了历史成本原则在计量属性中的基础性地位，新准则规定， 企业在保证金额能够取得并可靠计量的情况下，也可以采用重置成本、可变现 净值、现值和公允价值【1 1 。而原会计准则规定历史成本原则占据主导地位，其 他计量属性只有在特别许可的情况下才可以被采用。 公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者 债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需 要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。由公允价值的定 义可知公允价值是以市场定价为基础的，所以它所提供的会计信息的决策价 值优于历史成本，按照公允价值计价所得出的会计信息，更能为企业管理人 员、债权人、投资者的经营、决策提供更有力的支持。公允价值计量模式能够 提供决策者进行现时决策所需的报告企业现时经营业绩及未来信息资料，大大 提高会计信息的相关性。首先金融资产或金融负债的购买( 或形成) 时间和历 史成本都不会影响后续计量，而公允价值只受到报告日市场条件和债务人信 誉的影响；其次。资产或负债持有人及其持有的目的也不能影响公允价值， 这样就能够避免资产或负债计量中的一些人为的、武断的标准，并减少管理当 局操纵会计数字的空间：再次，采用公允价值相对于历史成本来说能较准确 地披露企业所获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力 及所承担的财务风险。 公允价值计量虽然具有许多优点，但它也具有数据、资料不容易得到，而 且，在计量过程中主观随意性较大，得出的会计信息具有可靠性较低等缺点。 因此在我国新会计制度要引入公允价值，首先应在观念上解决好可靠性和 相关性的辩证统一问题。按照公允价值计量，因会计资料不易取得，主观随意 性较大，故可靠性较差。因公允价值与公平市场的交易价格是一致的，虽然它 始于金融工具及衍生金融工具的计量，在国外已发展成为各种会计要素进行 计量的趋势，但很多会计要素可观察的市场交易价值却无法获得，并且由于 我国的市场等还不完善，会计人员、评估人员的素质还有待提高，所以采取公 允价值计量所出的会计信息的可靠性就较差。在计量单位方面，公允价值会计 计量模式虽然可以做到明确，但它存在的最大的问题是模型建立的基础是否 可靠、模型本身的科学性以及估价所涉及的相关原始数据如资产未来收益水平， 贴现率等任何一个方面的问题都可能导致公允价值指标的可靠性大打折扣。 正由于公允价值会计有上述优缺点，新会计准则中涉及公允价值方面的有 关内容势必对企业价值、经营成果及财务状况等产生影响，对会计界产生不小 的冲击。 本论文对这一会计准则中比较大的变化予以关注并提出中肯意见。 1 2 国内外研究概况 1 2 1 国外研究概况 会计上的资产计价，是一个争论了百余年的老问题，目前这一问题显得更 为复杂、尖锐。面对复杂经济现实的强烈冲击，曾经尝试过的种种资产计量属 性以及建立在它们基础之上的各种资产计价模式，被认为要么具备了可靠性不 具备相关性，要么具备了相关性不具备可靠性，使用效果都不理想。更为严重的 是，2 0 世纪8 0 年代以后盛行的衍生金融工具，某种程度上使传统的资产计价 模式毫无用武之地，以传统模式计量某些金融工具，可能被认为相关性与可靠 性俱失【2 1 。如在8 0 年代后半期美国有2 0 0 0 多家银行因从事衍生金融工具交易 所造成的巨大损失而陷入财务困境甚至破产，而建立在历史成本计量属性上 的财务报告，在这些金融机构陷入财务危机之前，往往还显示“良好”的经营 业绩和“健康”的财务状况。因此许多投资者认为历史成本财务报告不仅没能 为金融监管部门和投资者发出预警信号，甚至反而误导了投资者对这些金融 机构的判断。正是在这一背景下，1 9 9 0 年9 月。美国证券交易委员会( s e c ) 时任 主席理查德c 布雷登在参议院银行、住宅及都市事务委员会作证时指出，历 史成本财务报告对于防范和化解金融风险于事无补，并首次提出了应当以公允 价值作为金融工具的计量属性。 会计上正式提及公允价值可追溯到美国注册会计师协会( a i c 2 p a ) 于1 9 5 3 年发布的第4 3 号会计研究公告。此后不久，s e c 、f a s b 以及a i c p a 举行联席会 议，决定由a i c p 下属的会计准则委员会( a c s e c ) 负责研究和制定有关公允价 值会计准则，后来“六大”会计师事务所的高层人士认为，由a c s e c 制定这方面 的准则名不正言不顺，而且可能与f a s b 发生立场上的冲突，因此，经协商，f a s b 于1 9 9 1 年1 0 月正式接手制定这方面的准则。 并且，f a s b 还于2 0 0 0 年2 月发布了集大成的s f a cn o 7 在会计计量中使用 现金流量信息和现值1 3 。在此后的几年里发布的s f a s 中，f a s b 进一步将公允价 值计量运用到了金融工具以外的其他项目。至此，一个以公允价值为核心的会计 计量理论体系的框架大致建立起来了。f a s b 的想法是，首先从金融工具入手试 行公允价值会计。然后逐步将其扩展至金融工具以外的其他项目，最终以公允价 值会计代替传统的历史成本会计，形成公允价值会计占支配地位的新会计模式。 应该说，从目前看f a s b 已经向自己的努力目标迈出了成功的、也是至关重要的一 步。至今，f a s b 颁布的与公允价值会计有关的准则和征求意见稿见表1 所列。 表lf a s b 颁布的与公允价值有关的财务会计准则 公允价值会计准则的出现，在美国会计和金融界引起了强烈反响。以s e c ( 美 见附件 国证券监管部门证券和交易委员会) 和投资者为代表的支持者认为，公允价值会 计将极大地提高会计信息的相关性，使会计信息反映资产的真实价值。以美联 储、财政部和金融界为代表的反对者则认为，公允价值会计是对现行会计模式 ( 以历史成本为主要计量属性) 的极端背离，不仅缺乏可靠性，而且将导致收益的 巨大波动，促使金融机构贷款决策短期化，最终影响信息使用者作出正确的决 策。 但从1 0 多年来的探索和实践看，公允价值会计似已成为一种必然的趋势。 正是在这一背景下，深入认识公允价值和客观评价公允价值会计显得尤为必要。 1 2 2 国内研究概况 1 9 9 8 年，我国曾在债务重组、非货币性交易等会计准则中引入了公 允价值，但由于企业滥用公允价值以粉饰经营成果的情况严重影响了企业真实 财务状况的披露，2 0 0 1 年准则修订时，又取消了公允价值。由此，新准则的发布， 公允价值会计的可行性再度成了我国会计人员关注的焦点。现有研究表明，国际 会计界目前早已越过应不应该运用公允价值的争论阶段而进入如何运用的阶 段。关于公允价值计量的可靠性，国际上一致公认：在现实情况下，完全可以得到 既相关又合理可靠的公允价值会计信息。国际会计、审计界业已发布的一系列 文献也表明，公允价值的计量和披露已有了国际惯例，公允价值计量的可靠性已 有了基本的制度保证【4 1 。财政部于2 0 0 6 年2 月1 5 日发布的新会计准则将于2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司率先实施，新增2 2 项具体会计准则中绝大多数直接或间 接涉及公允价值。从中可以看出，回避公允价值将不再是我国会计理论的主流。 至此，公允价值会计在我国的研究和运用进入了一个新的时期。 公允价值会计的实施关键在于如何解决公允价值会计信息的可靠性和公允 价值会计方法的可操作性。我认为，随着计算机、通讯技术的发展，经济理论 计价模型研究的进一步深入，公允价值的计量标准资料之获取成本将大大降 低，信息传递的速度将大大加快，信息使用者的需求也会日趋多样，这一切都会 使会计方法水平得到提高，必将促使会计向着公允价值目标进一步发展。 1 3 文章的主要研究内容及结构安排 1 3 1 研究内容 本课题针对新会计准则公允价值这一重大变化，通过对公允价值会计进行 研究，了解公允价值会计的起源，与历史成本会计的区别；进行公允价值会计 的处理方法及利弊分析；阐述新制度中公允价值会计有关内容对企业价值、经 营成果及财务状况影响；提出在新制度下评估工作者、会计工作者和审计工作 者面临的挑战极其对策。本文重点研究以下几方面内容： 4 ( 1 ) 新制度中有关公允价值会计有关内容对企业价值、经营成果及财务状况 影响。 ( 2 ) 在新制度下评估工作者、会计工作者和审计工作者面l 临的挑战极其对策。 1 3 2 结构安排 本文的研究内容共分为七章，具体内容如下： 第一章绪论。首先阐述文章的研究背景及其意义，随后分析公允价值会计 研究现状及其存在的问题，针对本文的研究目标确定本文的研究内容。 第二章公允价值会计。阐述公允价值会计的概念和应用条件，分析公允价 值会计发展的原因。 第三章公允价值与历史成本的区别。主要研究二者的区别及各自利弊分 析。历史成本原则是传统会计理论的一大基石：在现代会计环境下会计观念也 在彻底变革，公允价值更能体现相关性和实质重于形式的原则。但公允价值在实 际应用中也存有一定的困惑，随着经济形势的发展，历史成本会计将逐步向 公允价值过渡。 第四章公允价值会计运用对企业价值、经营成果和财务状况等所产生的影 响。这一次的新准则体系在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合 并、债务重组和非货币性交易等方面均广泛采用了“公允价值”。新老准则 体系的转换提供了人为调控损益的机会。如非货币性资产交换，运用了公允价 值来计量。由此产生的结果是，这一交换将产生利润。而此前采用的账面价值 计算法，基本不产生利润。这对于投资性地产上市公司则孕育了一定机会，由 于可能每年重估地产价值，并以市值反映其账面价值，将直接大幅提高每股的 净资产，降低市净率。另外，由于折旧消失，相应会提高公司利润，有效提升 公司股票的估值水平。如新世界、杭州解百等。 第五章公允价值在我国会计运用中存在的问题。新会计准则于2 0 0 7 年1 月1 日起正式实施。1 2 月1 日，证监会下发通知，强调新会计准则在明年将严 格实施，明确要求证券公司、基金管理公司和期货经纪公司于2 0 0 7 年1 月1 日起正式执行新企业会计准则。新会计准则吸纳了国际投资者所熟悉的公 允价值，注重强化上市公司财务信息真实性，使资产和交易得到更为公允的反 映，这将在一定程度上提高投资者对中国企业信息质量的信心。但我国资本市 场尚未成熟，在短期内迅速运用必将带来一系列问题。本章对公允价值会计运 用在我国存在的问题进行了全面的阐述。 第六章对策研究。新会计准则采用公允价值后对我国经济产生了巨大的影 响，存在不少问题，同时对评估工作者、会计工作者、审计工作者提出了更高 的要求，要求他们在技术、方法和理念上实现新的突破，并积极推进会计准则、 审计准则和评估准则的国际趋同。本章提出了公允价值会计运用在我国存在问 题的解决对策。 第七章总结及展望。对文章的研究成果做全面的总结，并对后续的研究提 出展望。 第二章公允价值会计 公允价值会计，亦称f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ，是美国财务准则委员会( f a s b ) 对 会计计量理论作出的重大贡献。是在历史成本会计无法满足衍生金融工具计量 需要的背景下提出来的一种会计模式。 2 1 公允价值会计的概念和应用条件 2 1 1 公允价值会计的定义 公允价值会计，是指以公允价值作为资产和负债的主要计量属性的会计模 式。 2 1 2 公允价值会计应用条件：公平交易市场 从理论上说公允价值会计应用条件是要具有活跃市场，所谓活跃市场是指同 时具有下列特征的市场：市场内交易的对象具有同质性；可随时找到自愿交 易的买方和卖方；市场价格信息是公开的。 但所谓活跃市场只是相对的。没有一个国家或地区，其所有种类的资产和负 债都存在活跃市场，也没有一个国家或地区，其所有种类的资产和负债都不存 在活跃市场；每个国家或地区。总是某些资产和负债的市场较活跃，某些资产和 负债的市场较不活跃。这两者问的比例决定了该国家或地区市场的总体的相对 活跃程度。当然，市场越活跃，对公允价值的采用越有利；即使在活跃市场环境 下，若不存在适当的估值理论体系，公允价值也无法真正完整地采用，因为现 值是公允价值的一个重要组成部分【5 】。发达国家多年来的经历就说明了这一点。 高素质的职业人员( 专业评估师、会计师等) 的存在有助于公允价值的采用，尤 其是当市价得不到时。但光有高素质的人，没有完善的理论也无济于事。而一 旦有了完善的理论，就可以通过学习造就高素质的职业人员。所以，对于公允 价值的采用来说，完善的理论比活跃的市场和高素质的人更重要；日益完善的 公允价值理论与方法体系本身也为其自身在各种市场活跃程度的国家和地区的 采用准备了可供选择的对象，关键是我们需要认真学习和研究。所以说，公允 价值只要求公平交易市场，并不一定要求活跃市场，它对市场环境的要求并不 高。那种认为公允价值需要活跃的市场环境，否则公允价值无法采用的观点是 不对的。 为对公允价值会计有一个更为全面的认识，还须作进一步的补充说明：( 1 ) 6 虽然公允价值必须在公平交易的不受干扰的市场中才能产生，但若无相反的证 据证明所进行的交易是不公正的或非自愿的，市场交易价格即为公允价值：( 2 ) 计量客体的价值凡不是在市场上达成的。而是其他不同主体的主观价值判断形 成的都不能视作公允价值，因为不同主体得出的价值信息缺乏可比性：( 3 ) 在 某些事项不存在实际交易的情况下，则可在市场上寻找相类似的交易价格作为 其公允价值的计量基础：( 4 ) 有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格，则 必须在允当、合理的基础上估计相关的计量属性，除非市场上存在相反的证据证 明该估计是非确当的【6 1 。由此可见，公允价值作为来自于公平市场的确认，是一 种具有明显观察性和决策相关性的财务会计信息，所谓的公允价值就是指在公 平的市场交易中，自愿的双方所达成一致的市场交易价格。 2 2 公允价值会计在我国发展的原因 2 2 1 公允价值会计在衍生金融工具的计量中的运用的原因 衍生金融工具的确认问题解决之后，其计量问题就成了报告衍生金融工具 的最大难题【7 1 。因为与传统金融工具如股票、债券和贷款等不同，衍生工具在 设立时仅仅代表一种约定的交换，其中几乎或根本没有有形对价，它的历史成 本通常是零，所以老会计准则中衍生金融工具交易大多为表外业务，若交易频 繁且金额巨大，潜在风险也很大，应予以充分披露。但是，传统的会计报告却 不能完全满足披露衍生金融工具信息的要求，相关项目在表外无法反映，或必 要的公允价值、风险等信息无法披露。那么怎样解决这一问题呢? s f a s l 0 7 号 第3 7 段写道：“对1 9 9 0 年征求意见稿评论的一些回复者建议，使用市价一词 不能足够反映本准则覆盖的金融工具范围。那些回复者只将市价一词与活跃的 二级市场( 譬如交易所和自营商市场) 上交易的项目联系起来。正如本准则第1 9 段论述所强调的，委员会并没有作出这种区分。正如1 9 9 0 年征求意见稿第5 段 所定义的，市价一词适用于市场上的项目，而不论该市场是否为活跃或不活 跃、一级或二级市场。然而，委员会决定使用f a i r v a l u e 一词，以避免进一步的 混淆”。我认为，f a s b 之所以选择“公允价值”作为衍生金融工具的计量 属性其原因有： ( 1 ) 进入2 1 世纪后，各种金融工具的广泛使用极大地促进了全球经济的快 速发展，新会计计量对象的出现促进了计量属性的变革。历史成本计量属性无 法反映衍生金融工具的实际价值。相对于传统金融工具来说，衍生金融工具具 有以下特点：一是要求没有净投人或要求较少的净投入：二是随着某种变量 的变化其价值量的大小也发生变动：三是在未来日期按净额结算。因此，历史 成本计量属性无法计量衍生金融工具的实际价值。 ( 2 ) 存在活跃市场，并上市交易的衍生金融工具，其市价是最恰当的计量 7 属性，但市价不能全面计量衍生金融工具的价值。由于衍生金融工具有的有活 跃市场的市价：有的虽然没有活跃市场的市价，但有类似活跃市场的市价： 有的虽然既没有活跃市场的市价又不存在类似活跃市场的市价但却有市场交易 价格：还有的根本就不存在交易问题。正由于衍生金融工具种类的多样性，所 以根本不可能用市价来统一计量所有的衍生金融工具的价值。 ( 3 ) “公允价值”在对衍生金融工具的测算中有多种表现形式，衍生金融工 具如果存在活跃市场或类似活跃市场，其“公允价值”以活跃市场中的市价为 依据，如果不存在活跃市场或类似活跃市场，但有市场交易，“公允价值”可 以其交易价格为准，如果既不存在活跃市场或类似活跃市场，又不存在市场 交易，还可能根本就不存在交易的问题，对于这样一些衍生金融工具就可以 运用估价技术以该项目的预计未来现金流量的贴现值( 符合资产的定义) 替代 “公允价值”。由上述可见衍生金融工具唯一全面的计量属性是“公允价值”。 2 2 2 公允价值会计在我国会计准则中运用的历史和现状 1 、在2 0 0 0 年前准则中对公允价值的涉及 公允价值在我国的最早运用是在1 9 9 8 年发布的企业会计准则一一债务重 组中【引。当时准则规定，当用非现金资产清偿债务或将债务转为资本时，该非 现金资产和转为的股权都是按公允价值计量入账的。其后，公允价值又出现在投 资和非货币性交易准则里。投资准则里，当放弃非现金资产进行长期股权投资 时，投资成本为该非现金资产的公允价值：非货币性交易准则中，当非同类 资产交换时，换入资产的入账价值为换出资产账面价值与公允价值二者中较低 者：在同类资产交换时，则直接以换入资产公允价值作为入账基准。可见，当 时我国也是和国际会计准则接轨积极采用公允价值这一计量属性的。然而，在 这几项准则出台后，许多欲粉饰会计利润的企业钻了公允价值不易计量性的 空子，这几个看似国际化的会计准则沦落为上市公司操纵会计利润的利器， 为避免会计信息质量的进一步恶化，准则制定部门不得不来了一个急刹车。 2 、2 0 0 1 年间对于公允价值应用的一次反复 2 0 0 1 年1 月，这几项准则都进行了修订，资产初始计量基本放弃了公允价 值会计，只在资产的期末计量上谨慎地运用公允价值一j 。如在债务重组中，债 务人处理根本就不涉及公允价值，公允价值仅出现在当债权人收到用于偿债 的多项非现金资产时，要按各项非现金资产的公允价值占非现金资产公允价 值的比例对其重组债权的账面价值进行分配。在非货币性交易中，也仅仅用于在 收到补价的情况下，要按补价占换出资产公允价值的比例来计算换入资产的 入账价值和应确认的收益。可见，修改后的准则大幅减少了公允价值的运用， 且仅仅也是间接运用的。而在我国目前的会计运用中，一些会计要素及报表项目， 实质已经是按公允价值作为计量属性来进行计量。在2 0 0 1 年发布的企业会 8 计制度中，财政部要求企业扩大资产减值的计提范围，要求按现行市价来反 映某些资产的价值。计提资产减值所依据的现行市价有现行成本、重置成本、 销售净价、可变现净值、可收回金额和现值，所有这些都是公允价值的表现形 式。无形资产、固定资产、存货、租赁等准则中也大多涉及公允价值的使用。 如接受捐赠的固定资产或无形资产，当捐赠人未提供原始单据的，该固定资 产或无形资产其实是按公允价值入账的。在租赁准则中，租赁资产的入账价值 是其账面价值与最低租赁付款额的现值中的较低者：租赁资产的余值是指租 赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值。这其实都是公允价值的另 外一种表现形式。所以说虽然在修改后的企业会计准则中尽管避免采用公 允价值计量，但实际上在一定程度上已经应用了公允价值。 3 、新会计准则中公允价值的涉及 目前我国在2 0 0 6 年出台新的企业会计准则，新增2 2 项具体会计准则，加 上原先已颁布的1 6 项准则共计3 8 项，构建一个新的会计准则体系。见表2 所 列，表中“牛”表示按照国际会计的惯例，这项准则将直接涉及公允价值问题， 而“宰水”为间接涉及。 表2新准则中公允价值的应用涉及情况 准则是否涉及公 准则是否涉及 准则名称准则名称 号允价值号公允价值 l基本准则 2 2 金融工具确认和计量 木 3 投资性房地产 掌 2 3 金融资产转移 幸 5生物资产 幸 2 4 套期保值 木 8 资产减值 辜 2 5 原保险合同 木幸 9 职工薪酬 奉事 2 6再保险合同 幸 1 0企业年金基金 毒 3 0 财务报表列报 + 木 1 1 股份支付 奎 3 3合并财务报表 幸 1 6政府补助 3 5 分部报告 事 1 8所得税 幸3 4 每股收益 木 1 9外币折算 毒 3 5 分部报告 木 2 0企业合并 辜 3 7 金融工具列报 木 从表2 中看到，新会计准则体系对公允价值的运用是比较谨慎的，此次新 准则体系中主要非货币交易，债务重组，企业合并，投资性房地产，金融工具， 无形资产，生物性资产，基于股权支付的报酬等方面采用了公允价值。但是在 这2 2 项中直接涉及公允价值的就占7 7 3 ，可以看出公允价值成为会计准则修 改的重点，将有更多的准则涉及公允价值的问题，公允价值的时代即将到来。 9 2 2 3 对我国重新采用公允价值会计的动因分析 i 、公允价值会计的运用符合我国现实的经济发展环境 ( 1 ) 随着中国加入w t o ，大量外国资本涌入我国，金融衍生产品交易活跃。 目前已产生了数量众多、特征各异的衍生金融工具，如票据发行便利、期货、 期权、远期合约，互换等。衍生金融工具作为一种合约，它只产生相应的权利 和义务，交易和事项尚未发生，无历史成本，交易从合约签订到对冲、再到交 割或换回原资产，要经历一段或长或短的时间，其间衍生金融工具的市场价 格在不断变化，这种变动在以历史成本为计量属性的传统财务报表中根本无 法体现出来，只有公允价值才能对其进行准确的确认和计量【i 。此外，商标、 智力资本、专利、研发支出、人力资源等无形资产在现代企业中的地位越来越 重要，对这些资产的确认和计量也只能依靠公允价值。企业兼并、融资租赁、 物价变动影响和国际结算等会计业务也要求运用公允价值。 ( 2 ) 资本市场的快速发展为公允价值会计的应用提供了动力。改革开放以 来。我国资本市场发展迅速，取得了举世瞩目的成就。到2 0 0 6 年底沪深两个 交易所共有上市公司约1 9 0 0 多家，我国沪深二市的市值规模跃增1 8 3 6 9 ，从 2 0 0 5 年的3 1 0 1 7 亿元增长到8 7 9 9 2 亿元。通过基础性建设，资本市场发展的内 部环境得到明显改善。随着股权分置改革的积极推进，有利于市场健康发展的新 机制正在形成：随着各方面对提高上市公司质量的重视，上市公司规范运作的 环境日渐向好：随着证券公司综合治理不断深化，证券业创新发展的基础正 在夯实：随着机构投资者逐步发展壮大，促进市场稳定发展的主导力量日益 增强；随着新证券法和公司法的实施，资本市场改革和创新发展有了 更完备的保障。资本市场的不断发展为公允价值会计的运用注入了无限动力。 ( 3 ) 公司治理的加强和法制建设的完善为公允价值会计的应用奠定了基 础。在资本市场快速发展的带动下，我国在公司治理方面也取得了显著成效。 现在，我国资本市场已经初步具备了公司治理的功能，具体表现在：一方面， 企业为了上市，首先必须进行股份制改造，深化企业改革，转变经营机制，建 立现代企业制度，从而促进了企业法人治理结构的改变和完善：另一方面， 企业上市后成了公众公司，我国企业资本市场通过股东投票机制、并购接管机 制和股权激励机制，发挥对公司管理层的激励和约束作用。近年来，尽管我国 的会计准则建设进展较缓，但相关的法制建设进展迅速。新修订的证券法 已相当完备，为保护投资者的合法权益，振奋广大投资者的信心，增强我国 证券市场的国际竞争力，构建和谐的证券市场法律新秩序，全面推进我国社 会主义市场经济体制的完善和社会主义法制建设，奠定了坚实的法律基础。公司 治理的加强和法制建设的完善，为我国会计实务中拓展公允价值的应用奠定 了基础。 2 、会计目标的变化为公允价值会计的运用提供了前提 1 0 计量属性的确定要考虑会计目标的变化和要求，处理好可靠性和相关性的 辩证统一问题。财务会计的目标随着时代的变迁，逐步从经营管理观转向经营 责任观与决策有用观并存，新会计准则强化了为投资者和社会公众提供决策有 用会计信息的新理念，即决策有用观。要求提供的信息不仅是真实的、可靠的， 更重要是有用的、相关的信息。其目的是使公司提供的会计信息更真实地反映 企业的经济实质，并且对决策更加有用。而决策有用观要求会计信息应满足广 大会计信息使用者进行决策的需要，财务报告应主要反映现时信息，更强调 信息的相关性。那么，相应地就必然要求改革受托责任观下所形成的传统会计 程序和方法，采用公允价值计量属性i i “。 3 、公允价值会计的运用是会计国际化必然要求 当今会计市场日益国际化，经济一体化已成为世界经济发展的重要趋势。国 际财务报告准则的国际趋同化业已成为一种必然趋势，这要求我们与发达国家 会计准则或国际会计准则不能相差太大，与会计准则国际惯例缺乏可比性将阻 碍我国经济与世界经济的交融。中国加入w t o 以来，发达国家设置多种壁垒阻 挠中国市场经济地位，并且诉诸各种反倾销诉讼使中国遭受了大量经济损失。例 如，2 0 0 4 年欧盟在评估我国完全市场经济地位时，就设置了独立于双边协定 和w t o 规则之外的条款：必须建立一个符合国际会计准则的、账目清楚的会计 记录，该会计记录应当由独立的机构根据国际会计准则进行审计。诸如此类的 不合理条款是促动我国推动会计准则与国际准则趋同的最直接外部动力【l ”。基 于中国改革开放的客观现实和国际会计协调的大趋势，努力使中国会计准则与 国际会计准则靠近，是对中国当前发展市场经济和融入国际经济生活这一现 实的基本认同。美国会计准则及国际会计准则越来越多的采用了公允价值作为 资产或负债的计量属性，中国再次提倡公允价值会计的运用，是与国际会计 惯例接轨的必然选择。 第三章公允价值与历史成本 会计计量是会计的一个基本特征，在会计理论与实务中居于重要地位。由 于会计信息的数量化发展趋势，会计计量一直是人们关注的焦点。现代会计理 论与实务中的许多疑难问题，大多与会计计量有关，譬如物价变动会计、衍生 金融工具会计等i t 3 】。因此，会计计量始终是会计研究的热点问题。 新的企业会计准则对会计计量属性进行了科学合理的规范。根据我国 的经济现状，在对会计要素进行计量时，应针对各会计要素的具体情况采用不 同的会计计量属性，所采用的会计计量属性主要包括：历史成本计量属性、重 置成本计量属性、可变现净值计量属性、现值计量属性、公允价值的计量属性 等。 本章主要对公允价值计量属性和历史成本计量属性进行比较。历史成本原 则是传统会计理论的一大基石；在现代会计环境下会计观念也在彻底变革，公 允价值更能体现相关性和实质重于形式的原则。但公允价值在实际应用中也存 有一定的困惑，随着经济形势的发展，历史成本会计将逐步向公允价值会计过 渡。 3 1 历史成本计量属性 3 1 1 历史成本计量属性定义 历史成本是经济活动进行货币计价时，以经济活动的交易价格作为记录， 企业取得的资产以其购进的原始成本计价。 3 1 2 历史成本计量属性的优点和局限性 长期以来历史成本计量属性应用广泛，是传统会计计量的核心。历史成本的 优点为：一是历史成本具有可靠性，因为历史成本是交易双方通过正常交易 确定的金额，或者购建资产过程中实际支付的金额，比较可靠、客观：二是较 容易取得历史成本的数据，因为每一笔发生的经济业务总会有一个交易价格， 以这个交易价格入账既简便又易行：三是历史成本具有可验证性，因为历史 成本所提供的会计报表有凭有据，便于考核和验证，极大方便了审计人员检 查验证会计报表【1 4 i 。 然而。随着会计环境的不断变迁以及人们对会计资料的不同需求，使得 历史成本原则面临重大的挑战i j ”。 ( 一) 物价变动的现实，向历史成本提出挑战。任何一项金融工具从合约 的签订到最后的平仓、交割都要经过一段时间，在此期间内，衍生金融工具的 市场价格在不断发生变化。如果以签订合约时的价格人账，就无法反映衍生金 融工具的市场风险，金融监管更是无从说起。通货膨胀时期货币币值剧烈变动， 使各个时期的以历史成本表现的货币购买力失去了可比性。不同购买力的货币 数额相加，就如同将不同国别的货币相加一样，一美元加二英镑并不等于三 美元或三英镑，在通货膨胀时，由于货币贬值、物价上涨，动摇了币值稳定的 会计基础假设，导致以历史成本为基础的财务报表失实，从而歪曲了企业的经 营成果、财务状况和资金运转的真实图景。 ( 二) 衍生金融工具的冲击。衍生金融工具日新月异，使得历史成本会计 的确认基础和计量属性发生动摇。衍生金融工具是一种预期合约，在签订时就 会产生相应的权利与义务，而由于交易事项尚未发生，自然无历史成本可言， 这就带来了何时确认、确认什么、如何计量以及怎样披露等一系列问题。 ( 三) 知识经济对历史成本的冲击。二十一世纪是知识经济时代，知识、 技术、人才是企业赖以生存和发展的宝贵资源，企业无形资产对利润的贡献将 会超过有形资产，在资产总额中所占的比重也将会逐渐加大。会计作为一种管 理信息系统，其核心任务就是向投资者和债权人提供相关与可靠的财务信息， 以帮助他们做出正确的决策( 决策有用论) d s 。在知识经济条件下，历史成本 计量模式下企业取得的资产以其购进的原始成本计价，企业内部自创的专有 技术、人力资源和商誉等无形资产因为并未对外进行交易而缺乏较为客观和公 允的评估价值，历史成本会计在提供相关与可靠的财务信息方面存在着弊端，需 要进行较大的创新。因此，在此种情况下，公允价值会计开始被越来越多的人 关注。 3 2 公允价值计量属性 3 2 1 公允价值计量属性定义 f a s b 在1 9 9 8 年6 月发布的1 3 3 号财务会计准则公告衍生工具和套期保 值会计中，将公允价值定义为：“公允价值是自愿的双方在当前的交易( 而不是 被迫清算或销售) 中购买或出售一项资产的金额。”同时指出，活跃市场的公开 报价是公允价值最好的证据：而后在2 0 0 0 年2 月，f a s b 正式发布的第7 号概念 公告在会计计量中使用现金流量信息和现值中，对公允价值下的定义是：“在 当前的非强迫或非清算的交易中，自愿的双方之间进行资产( 或负债) 的买卖( 或 发生清偿) 的价值”。这里的公允价值不再局限于资产，也可将公允价值运用到 对负债的计量上【l ”。 国际会计准则委员会( i a s c ) 在1 9 9 5 年发布的第3 2 号国际会计准则金融 工具：披露和例报中将公允价值定义为：“熟悉情况和自愿的各方在一项公平 交易中，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额i l ”。” 我国财政部在2 0 0 6 年2 月2 5 日最新发布的企业会计准则基本准 则中，将公允价值定义为：“公允价值，是指在公平交易中，熟悉情况的交易双 方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续 经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进 行交易1 8 1 。” 通过上述比较可看出，i a s c 、f a s b 和我国财政部对公允价值的定义基本相 同，即公允价值体现了交易的公平性，是交易的双方在自愿而不是被迫的前提下 进行资产交换或债务清偿的金额。 3 2 2 公允价值计量属性的优点 1 符合会计的相关性、配比原则、稳健性和一致性等会计原则要求。目前， 收入与费用、成本在计量属性方面不配比，收入是按市价计量，成本费用却是 按历史成本计价，由此可以看出，为了使会计核算符合配比原则就有必要在会 计核算中推行公允价值计量。这样更能体现会计稳健性、相关性等原则的要求。 2 公允价值计量能合理地反映企业的财务状况和经营成果，从而更确切 地反映企业的盈利能力、偿债能力、资产运营能力及所承担的财务风险。历史 成本是一个静态指标，与活跃的市场之间存在着一定的滞后性，其所提供的信 息缺乏及时性及同使用者的决策相关性。公允价值是以市场交易价值作为计价 基础的，能适应瞬息万变的市场环境，能较准确地披露企业获得的现金流量， 能客观、及时地反映企业的资产状况，经营能力、偿债能力及所承担的财务风 险。 3 我国经济形势发展的需要。当今经济形势发展的特点是竞争激烈、风险 加大，高新技术产业、市场创新、金融创新发展极快，企业无形资产对利润的 贡献往往超过有形资产。传统会计对此无能为力，而采用公允价值计量属性却 能很好地解决这个问题l l ”。 4 公允价值是衍生金融工具唯一相关的计量模式。由于在对衍生金融工 具进行计量时，历史成本具有很大的缺陷。首先历史成本原则所依据的前提条 件是货币计量( 币值稳定) 假设，在衍生金融工具合约中，货币成为标的资产， 利率成了衍生金融工具交易的主要决定因素，币值稳定假设受到了剧烈冲击。 其次，从决策有用性来看，历史成本信息缺乏相关性。历史成本仅能提供过去 的信息，并不能反映现时价值，而衍生金融工具着眼于未来，且合约从签订到 履行往往需要一段时间，期间价格变动频繁，要求不断地反映，若按历史成本 原则，这种变化是无法反映出来的，从而不能向信息使用者提供与决策相关的 会计信息。再次，很多衍生金融工具无历史成本可言，故历史成本很难取得。 而“公允价值是计量金融工具最佳的计量属性，对衍生工具而言则是唯一相关的 计量属性”，与历史成本计量相比较，采用公允价值计量衍生金融工具，能够保 证为财务报表的使用者提供既相关又可靠的会计信息。 1 4 3 2 3 公允价值计量属性的缺点 1 信息质量的可靠性难以保证。相对于具有客观性、确定性和可验证性的 以实际交易为基础的历史成本计量，公允价值计量虽然在财务报表中能提供 更为相关的信息，但因其具有不确定性、变动性，计量过程主观随意性较大， 因此难以满足会计信息可靠性的质量要求。 2 实际操作难度大。有许多会计要素如资产和负债在市场上很难找到可供 参考的价格，未来现金流量的金额、时点和货币的时间价值等等都是不确定的， 在计量的操作上往往面临着很大困难。 3 公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性。在公允价值计量