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哈尔滨工程大学硕士学位论文 摘要 银行业作为我国国民经济的主要行业,正面临股份制改革和外资银行本 地化的竞争,各种外资、合资银行纷纷进入中国市场,它们先进的经营管理 理念将给国内银行业带来前所未有的冲击。我国银行业所固有的先天缺陷将 全面暴露无遗,因此,正确的处理好银行监管和风险防范的关系是当务之急, 也是银行业在未来发展竞争中立于不败之地的关键。我国银行业目前在现代 管理制度上还存在诸多问题。如何学习和借鉴发达国家先进管理理论和实践 经验,结合自身的特点形成一套科学有效的监管和风险防范体系,是银行业 保持活力和持续发展的前提。 完善我国商业银行的监管和风险防范体系是发展我国银行业的关键,所 以本文运用理论和实证分析相结合的方法,结合银行业的行业特点和我国银 行业本身的实际情况,运用会融管理的金融脆弱性理论和会融市场失灵理论, 提出建立全面风险防范机制的可行性方案及其应该采取的措施。 本文首先阐述了选题的背景和研究的重要意义,及其相关会融管理的理 论,论述了监管和风险防范的相互关系;其次全面分析了银行业的监管模式 和风险防范的方式方法,特别是介绍了发达国家在这方面的管理经验,与我 国银行业的不足加以充分的比较,进而提出了完善我国商、f k 银行监管和风险 防范的可行性模型;最后一部分从尽快提高我国银行业风险防范意识的角度, 提出了针对监管和风险防范所应采取的对策。 文章的重点是完善我国银行业的监管与风险防范体系,提出加强风险防 范意识是提高监管水平的前提条件,总结了提高风险防范意识的实施方法和 有效步骤。针对我国银行业的体制上的弊端,提出尽快建立具有国际化管理 理念和管理体制的重要性,从而全面提高我国银行业的国际竞争力。 关键词:银行监管;风险防范;金融脆弱性:金融市场失灵 哈尔滨工程大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h eb a n k i n gi n d u s t r yt o o ko u re c o n o m y m a i n p r o f e s s i o n ,i sf a c i n gt h es t o c k s y s t e mr e f o r ma n dt h ef o r e i g n c a p i t a lb a n kc o m p e t i t i o n e a c h 妯n do ff o r e i g na n d j o i n tb a n ke n t e rt h ec h i n e s em a r k e ti na b u n d a n c e ,t h e i ra d v a n c e dm a n a g e m e n t w a y w i l lg i v eu st ob r i n gt h eu n p r e c e d e n t e di m p a c t t h eo u rb a n k i n gi n d u s t r y i n h e r e n td e f e c tc o m p r e h e n s i v e l yw i l lb es h o w n ,t h e r e f o r e ,c o r r e c tp r o c e s s i n gb a n k s u p e r v i s i o na n dr i s kp r e v e n t i o nr e l a t i o n sw i l lb ei m p o r t a n t ,a l s ow i l lb ek e y f o r t h eb a n k i n gi n d u s t r yd e v e l o p sa n dc o m p e t i t i o ni nt h ef u t u r e o u rb a n k i n gi n d u s t r y a tp r e s e n ta l s oh a sm a n yp r o b l e m si nt h em o d e mc o n t r o ls y s t e m h o wt o s t u d y o v e r s e a sa d v a n c e dm a n a g e m e n tt h e o r ya n de x p e r i e n c e ,u n i f i e so w nc h a r a c t e r i s t i c t of o r ms e to fe f f e c t i v es u p e r v i s i o na n dr i s kp r e v e n t i o nm e c h a n i s m ,i sp r e m i s e w h i c hc o n t i n u e st od e v e l o pt h eb a n k i n gi n d u s t r y p e r f e c to u rc o m m e r c i a lb a n k ss u p e r v i s i o na n dr i s kp r e v e n t i o ni st od e v e l o p o u rb a n k i n gi n d u s t r y sk e y ,t h e r e f o r et h i sa r t i c l eu t i l i z e st h em e t h o da ss t u d y i n g o b j e c t i v ea n da n a l y s i s w i t l lb a n k i n gi n d u s t r y 。sc h a r a c t e r i s t i ca n do u rb a n k i n g i n d u s t r ys i t u a t i o n ,b a s e dt h ef i n a n c i a lv u l n e r a b l et h e o r ya n dt h ef i n a n c i a lm a r k e t t h e o r y ,p r o p o s e dt o e s t a b l i s ht h ec o m p r e h e n s i v er i s k p r e v e n t i o nm e c h a n i s m s f e a s i b l ep l a na n dm e a s u r e t h i sp a p e rf i r s te l a b o r a t e dt h es e l e c t e dt o p i cb a c k g r o u n da n dt h er e s e a r c h v i t a ls i g n i f i c a n c e a n di t st h ec o r r e l a t i o nf i n a n c em a n a g e m e n tt h e o r y e l a b o r a t e d s u p e r v i s i o na n dt h er i s kp r e v e n t i o nr e c i p r o c i t y ;n e x th a sc o m p r e h e n s i v e l y a n a l y z e db a n k i n gi n d u s t r y ss u p e r v i s i o np a r e ma n d r i s k p r e v e n t i o nw a y s , s p e c i a l l yi n t r o d u c e dt h ed e v e l o p e dc o u n t r yi nm a n a g e r i a le x p e r i e n c e ,p e r f o r m s t h ef u l lc o m p a r i s o nb yi tt oo u rb a n k i n gi n d u s t r y si n s u f f i c i e n c y ,t h e np r o p o s e d c o n s u m m a t e so u rc o m m e r c i a lb a n ks u p e r v i s i o na n dr i s kp r e v e n t i o nf e a s i b l e m e a s u r e ;l a s tt h ep a r tf r o m r a i s e so u rb a n k i n g i n d u s t y r i s k p r e v e n t i o n c o n s c i o u s n e s sa ss o o na sp o s s i b l et h ea n g l e ,p r o p o s e dt oi m p l e m e n tm e a s u r ei n v i e wo f t h es u p e r v i s i o na s p e c tw h i c hs h o u l da d o p t 哈尔滨工程大学硕士学位论文 t h ek e yp o i n ti sc o n s u m m a t e so u rb a n k i n gi n d u s t r ys u p e r v i s i o n sm e a s u r e , p r o p o s e dt os t r e n g t h e nt h er i s kp r e v e n t i o nc o n s c i o u s n e s si sr a i s e st h es u p e r v i s i o n l e v e l ,s u m m a r i z e dt h ei m p l e m e n t a t i o nm e t h o da n dt h ee f f e c t i v es t e pr a i s e dt h er i s k p r e v e m i o n c o n s c i o u s n e s s i nv i e wo fi no u rb a n k i n gi n d u s t r y ss y s t e mm a l p r a c t i c e , p r o p o s e dt oe s t a b l i s ha ss o o na sp o s s i b l et h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o nm a n a g e m e mi d e a a n dt h em a n a g e m e n ts y s t e mi m p o r t a n c e ,t h u sc o m p r e h e n s i v e l ye n h a n c e so u r b a n k i n gi n d u s t r y si n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o ns t r e n g t h k e y w o r d s :b a n ks u p e r v i s i o n ;r i s kp r e v e n t i o n ;f i n a n c i a lv u l n e r a b i l i t y ; f i n a n c i a lm a r k e tm a l f u n c t i o n s 哈尔滨工程大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明:本论文的所有工作,是在导师的指 导下,由作者本人独立完成的。有关观点、方法、数据 和文献的引用已在文中指出,并与参考文献相对应。除 文中已注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人 或集体已经公开发表的作品成果。对本文的研究做出重 要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 作者( 签字,:私如勺 日期:1 年b 月肜e t 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第1 章绪论 1 1 论文写作的背景和意义 1 1 1 论文写作的背景 商业银行同一般企业一样,其开张经营需要有本钱一资本金。但银行又 是一种特殊的企业,它经营的是货币这种特殊商品。银行主要依靠负债来增 加资产,自由资本比率低,资产负债比率高,因此,只有在资产负债相匹配 并保持充足流动性的情况下,其经营地位才是稳定的。如果意外事件使某家 银行发生挤提,在资本金充足的情况下,银行能够保证兑付,存款人会逐渐 停止这种挤兑行为,反之,由于金融风险的传染性特征以及扩散的乘数效应, 有可能会出现“多米诺骨牌效应”,造成全局性的会融动荡。更为重要的是, 在金融自由化和金融创新的环境下,银行经营不仅存在内在的不稳定性和脆 弱性,而且整个银行体系也承担着越来越高的风险,各国会融体系均在享受 金融自由化好处的同时遭受着不稳定之苦。 近年来,我国银行业积极贯彻落实中央宏观调控政策和措施,出现了一 些新的积极变化,贷款和票据融资全面回落,资本充足率、资产质量、拨备 水平等有所提高,信用风险的评估和防范取得新进展,较好地支持了国民经 济又快又好地发展。 与此同时,银行业金融机构运行中也出现一些新问题,信贷扩张压力不 减,贷款潜在风险增加,盲目投资重新抬头,行业风险加大,部分行业资金 占用上升,违约风险日益显现,经营风险因素存在扩大趋势。银行系统案件 的频繁发生,尤其是一些大案要案,金额巨大,情节恶劣,给国家造成了重 大经济损失,也给金融业信誉带来了负面影响。一旦银行经营风险转化成现 实损失,不仅可能导致银行破产,而且将对整个国民经济产生多米诺骨牌效 应。因此,建立有效的风险防范和控制机制,对商业银行而言有着更为重要 的意义。尤其是随着我国银行体制改革的深化,商业银行“逐利”的市场经济 行为得到进一步的强化,由信息不对称导致的银行道德风险问题和逆向选择 问题更趋复杂,银行监管当局的监督成本和监督难度也大大增加。加之,在 哈尔滨工程大学硕士学位论文 目前全球经济一体化格局下,国际金融危机事件频频发生的现状和中国在加 入世贸组织后面临来自国际银行业的冲击,均要求我国商业银行必须正视经 营风险问题,并且尽快提高风险识别和控制能力。由于我国目前缺乏完善的 社会信用体系,商业银行产权制度不明晰,尚未形成科学的经营管理机制, 以及经济制度转轨的成本转嫁,导致我国商业银行风险管理水平与国际先进 的风险管理水平有较大的差距,在认识上也存在很大偏差。 因此,完善我国银行监管和风险防范体系,提高商业银行体系防范化解 风险的能力,强化我国商业银行监管制度的建设尤为重要。所以,如何实现 银行业安全、稳健、高效、有序运行,建立我国商业银行识别与抵御风险的 机制,进一步提高监管效率是摆在我国银行监管当局面前的急需解决的问题。 1 1 2 论文写作的意义 首先,商业银行是靠负债来增加资产的,并使借贷双方和银行从中获益。 商业银行在创造信用、繁荣经济的同时,也将各行各业的风险都吸纳到银行 巾,并力图在防范化解风险的基础上生存和发展;但银行体系具有内在的脆 弱性,与工商企业相比较,银行业具有更高的负债率。国际上多数发达国家 的工业企业负债率大约为5 0 左右,而按照巴塞尔协议规定的国际银行 业监管标准,资本充足率仅为8 ,这意味着银行的负债率可以达到甚至超 过9 0 。因此,其经营必然受到利率、存款的规模和结构、借款人的偿债能 力以及利率等变化的影响,从而产生风险。另外,由于银行的现金资产比率 较低,导致银行承受债务清偿的能力要比非金融机构弱。同时,银行作为中 介机构,通过吸收资金和发放贷款把对零散储户的流动性负债转变为对借款 人的非流动性的债权。银行资产与负债在流动性方面的不一致,在客观上容 易造成二者失衡的局面。如果储户的提款是随机的,则根据大数法则,银行 的资金来源是稳定的。 其次,银行问的同业拆借及支付清算系统形成了相互交织的债权债务网 络,这使得它4 1 的财务紧密地缠绕在一起,一家银行对另一家银行的违约可 能会引起全面的流动性危机。信息的不对称使公众预期的不确定性提高,即 银行业经营活动具有很强的外溢性,在“多米诺骨牌效应”的影响下,潜在 的风险可能造成全局性的金融动荡,乃至直接影响到银行体系乃至整个社会 哈尔滨工程大学硕士学位论文 的稳定。 第三,银行经营的对象是货币资金及其衍生产品和服务,这意味着银行 业面临的风险具有易发性和易损性的特点:而且随着世界金融一体化趋势的 加强和金融市场的迅速发展,银行间竞争日趋激烈,金融创新日渐活跃,先 进技术不断应用,业务品种越来越多,这为银行经营提供了更广阔的空间, 同时也使银行业风险更加多样化和复杂化。 近十几年频繁暴发的区域性金融危机不仅给当地经济造成重创,也给全 球经济的健康发展带来了极大的危害。例如:1 9 9 1 年国际商业信贷银行的倒 闭,1 9 9 5 年历史悠久的英国巴林银行的倒闭,1 9 9 4 年发生的墨西哥金融危机, 1 9 9 7 年7 月始于泰国波及整个东南亚、俄罗斯、巴西、阿根廷的金融危机等 等。在金融全球化r 益发展的今天,银行监管与风险防范已不仅仅是一国政 府自己的事情,加强银行监管的国际协调来防范和化解银行风险,确保本国 国民经济的稳健发展,己经是各国政府和银行监管当局共同关注的重要问题。 从国际角度来看,近2 0 年来,全球金融运行格局出现了全球化、网络化、 集团化与混业经营、创新与风险传染加快的新变化。与此相应,金融监管也 出现了加强风险监管、强调对银行创新业务风险监管、强调公司治理结构、 强调信息披露与市场约束等新趋势。 从国内的角度来看,我国加入w t 0 后,按照有关协议必须于2 0 0 6 年起开 放会融市场。这一方面既为我国银行业的发展提供了机遇,另一方面又对我 国银行业提出了挑战( 包括对监管机构监管能力的挑战) 。商业银行为了发展 壮大积极进行业务创新,一方面提高了银行的经营业绩,方便了广大群众, 同时又对监管当局的监管能力提出了挑战。监管当局面对纷繁复杂的国内外 形势,如何做好监管与风险防范工作,这是目前必须重视的问题。我国银行 监管历史较短,虽然取得了很大的成绩,但还有诸多不足,必须与时俱进, 在学习外国先进监管经验的同时,又根据我国具体实际情况来完善我国银行 监管。 因此,研究国际金融监管的发展趋势,借鉴国外监管经验,建立我国商 业银行识别与抵御风险的机制,完善监管和风险防范体系,提高商业银行体 系防范化解风险的能力,以实现银行业安全、稳健、高效、有序运行,是当 前急待解决的问题。对此问题的研究有着重要的理论和现实意义。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 1 2 国内外研究现状 银行业是最基本和最主要的金融机构,但它同时又是最容易引发系统危 机的部门。如何确保银行业稳健运行得到了国内外诸多经济学家和银行家的 关注。 1 2 1 国外研究现状 由于银行业风险的波及面广、危害性大,因此,现代经济中,与其它行 业相比,银行业是政府监管最为严格的行业之一。 从历史上看,货币监管与机构监管都是起源于早期中央银行的“最后贷 款人”职能。由于中央银行的最后贷款人职能可以成为迫使会融机构遵从其 指示的一个砝码,因此中央银行就有可能而且有必要对金融机构的经营行为 进行检查。这样,“最后贷款人”职能实际上确立了中央银行在金融体系的 核心和主导地位,进而奠定了实施银行监管的基础。但是,在自由市场经济 时期,以及遵奉“看不见的手”范式的古典和新古典经济学占经济学主流地 位的理论背景下,中央银行最后贷款人职能还仅仅局限在防止银行挤提风险 的层面上,中央银行并没有掘此干涉金融机构的具体经营行为。2 0 世纪3 0 年代经济大危机后,主张国家干预经济的凯恩斯主义经济学实现了对“看不 见的手”“0 1 范式的革命,政府开始对经济和金融进行了广泛而深刻的管理。 受此影响,一方面,中央银行在统一货币发行职能的基础上发展起了货币政 策职能,最后贷款人职能和存款准备金制度成为重要的货币政策工具,与此 相关的货币监管同益加强;另一方面,中央银行在最后贷款人职能的基础上 对金融机构进行了广泛而深入的业务管制,即机构监管不断加强。自此,货 币监管和机构监管沿着不同的体系不断发展。 2 0 世纪6 0 年代以来,风行西方经济学界的博弈论、线性规划和计量经 济学更是对银行业监管研究产生了革命性的影响。社会利益论、乔治j 斯 蒂格勒管制理论、佩茨曼价格决定模型、波斯纳管理理论、美国经济学家爱 德华凯恩的管制辩证法理论等许多新兴的经济学理论和方法被移植于银行 监管问题研究,一些其他经济管制部f - j ( 如电信、铁路) 的研究方法和案例 也被引入到银行监管研究中。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 自2 0 世纪8 0 年代以来,频繁发生的银行危机仍然成为经济不稳定的一 个主要动因。自m i n s k y 于1 9 8 2 年首次提出“金融稳定性假说”后,金融和 银行体系的脆弱性问题立即引起了金融学家的广泛关注,d i a m o n d 、r a j i a n 以及k a u f m a n 等人从不同角度研究说明了银行体系“脆弱性”的内在原因。 不恰当的银行监管成为人们批评的焦点( c a p r i o ,1 9 9 8 ) 。银行监管的目标集 中在防止银行的流动性危机,维持金融业的稳定,保护分散的小储户和投资 者,提高社会效率以及其它的社会目的( h e r r i n g 和s a n t o m e r o ,2 0 0 0 ;f r e i x a s 和r o c h e t ,2 0 0 1 ) 。目前国外理论界对监管的研究集中在风险监管手段上。 b a r t h 等人( 2 0 0 2 ) 分析了一些具体的银行监管措施对银行发展水平、银行经 营效率和银行危机爆发的可能性的影响。 1 2 2 国内研究现状 商业银行信用风险管理贯穿于整个商业银行发展的历程之中。随着会融 全球化,金融自由化趋势的加强,尤其是我国国有商业银行已经完成股份制 改造并成功上市,我国国有商业银行进行信用风险管理过渡到风险管理显得 格外重要。学术界对商业银行风险防范与监管进行了大量的研究,呈现出“纵、 深”研究趋势。 首先,国内学者对风险研究逐渐细化,如刘永明在商业银行信用风险 的种类与管理文章中将银行业的信用风险分为以下5 类:工商贷款信用风 险、消费者贷款信用风险、票据业务信用风险、结算信息风险与信用价差风 险。又根掘不同的信贷品种对不同的风险进行了细分,如消费者贷款主要包 括房屋与汽车按揭贷款、助学贷款、投资贷款,信用卡贷款等。那么消费者 贷款风险就包括了房屋贷款风险、汽车贷款风险等。相应的细分风险的研究 也在不断的深入进行。广西师范大学经济管理学院廖正娟在我国商业银行 个人住房信贷的风险及防范文章中从我国个人住房贷款业务的发展状况和 i ; 景出发,系统地分析了我国商业银行个人住房贷款业务存在的风险,并根 据实际情况提出了一些防范和规避商业银行个人住房贷款业务风险的对策。 柳劲松等在构建我国国家助学贷款风险防范机制的设想( 2 0 0 6 年0 2 期) 分析了随着我国第一批国家助学贷款进入还贷期后出现的 信用问题与构建我国国家助学贷款风险防范机制的重要性,并提出该如何构 哈尔滨工程大学硕士学位论文 建斟家助学贷款风险防范机制。王伶在商业银行汽车消费贷款风险分析与 防范提出汽车消费贷款虽然大多数有保险公司的履约保证保险,但风险仍 然在很大程度上存在,并日趋显现出来,并从现实中发现我国汽车消费贷款 存在的问题出发,找出了汽车贷款风险的理论根源,最后提出解决问题的方 法与措施。 而且,对于风险产生的原因及监管的范围探讨在不断扩大。学者们分别 从经济学、管理学乃至社会学角度,探讨了商业银行的产权结构、经营规模、 商业银行并购、银行的金融创新、国际化经营、宏观经济政策、体制以及道 德等在形成银行风险中的影响。如货币政策执行与银行监管协调研究一 文中对货币政策与银行监管对于经济周期的不同特性、协调环境的建设、科 学性的增强做了分析,并在分析当前货币政策与银行监管协调几个现实问题 的基础上,提出了双方协调的思路。 同时,对于风险防范与监管的研究也在不断深化,目前的研究不仅仅停 留在提出一般性的对策,而是对监管和风险的研究更加深入和具可操作性。 如张石在我国商业银行信用风险内部评级体系的构建文章中,在充分研 究巴塞尔新资本协议中的内部评级法的基础上,提出尽管近几年我国商业银 行在加强信用风险管理方面,已经逐步建立起内部信用风险评级体系。但是 与国际性银行相比,我国商业银行内部评级不论是在评级方法、数据的采集、 数据的加工,还是在对评级结果的检验、评级工作的组织以及评级体系的适 用性等方面都存在着相当的差距,从而极大地限制了内部评级在揭示和控制 信用风险方面的作用。主要表现在以下几个方面:评级方法偏于定量化,风 险揭示严重不足:基础数据库有待充实,评级结果有待检验;评级结果的运 用十分有限;缺乏信用文化基础,企业评级情况难以真实反映。并提出了构 建我国商业银行信用风险内部评级体系的途径。潘文波博士对中国银行监管 工作探索规范化、专业化和国际化的努力有着切实体会,在中国银行监管 理论与实践的新发展一文展示了中国银监会及其派出机构致力进行监管制 度、方式和手段创新的有效尝试。所以,阎庆民博士在当代银行监管理论 的发展一文中有这样一段话:银行监管研究的对象越来越精细,研究范围 从最初的防止银行挤提,到后来的金融管制直至目前的银行风险监管。 6 哈尔滨工程大学硕士学位论文 目前国内学者对商业银行风险管理的研究,在防范和化解银行风险,促 进商业银行业增加国际竞争力的工作中提供了必要借鉴,也推动我国商业银 行监管制度和监管机制的进一步创新。然而,这些并不意味着适合中国国情 的银行监管与风险防范的完整理论体系已经形成,我们还面临着许多亟待研 究的问题。本文期望基于目前银行业经营中的种种风险现状的研究,对完善 商业银行监管和风险防范体系提出有价值的借鉴。 1 3 论文的写作思路和主要内容 1 3 1 论文的写作思路和研究方法 1 。论文的写作思路 首先收集和总结了我国商业银行监管与风险防范近些年所采用的方法, 找到我国与外国银行之间监管与风险防范的差距,充分运用现代企业的管理 思想对我国银行中存在的问题进行分析,同时理论和实践地采用管理学中银 行管理的相关方法,来处理和解决我国银行中存在的问题。 其次,提出我国商业银行中的差距,总结出适合我国国情的管理方法, 运用建立以风险监管为本的全面风险管理模式,提高我们的银行监管水平和 防范风险的意识。 第三,尽快地和国外先进银行的管理模式相融合,针对我国2 0 0 6 年全面 丌放的银行现实情况,使我们的银行监管和风险防范水平得以提高。 2 论文的研究方法 本文采用理论分析与实证分析相结合的研究方法,运用金融管理学的相 关原理,针对我围商业银行监管与风险防范中存在的问题进行分析,找出针 对这些问题的解决方法,以期得到解决问题的措施。 1 3 2 论文的主要内容 第一章绪论。提出了写作本文的背景和重要意义,分析了国内外对银行 业监管和风险防范的研究现状,阐述了文章写作的主要内容和写作思路。 第二章相关理论综述。介绍了监管和风险防范的相关概念;详细论述了 写作文章运用的两个相关理论:金融脆弱性理论和金融市场失灵理论。 第三章发达国家银行监管和风险防范的经验及对我国的启示。总结和分 哈尔滨工程大学硕士学位论文 析了我国商业银行监管和风险防范存在的问题;例举了三个发达国家银行监 管和风险防范的管理模式;从而总结了对我国银行业的管理有了很好的启示。 第四章完善我国商业银行监管和风险防范体系。首先说明了监管和风险 防范的相互关系,详细提出了完善我国商业银行监管和风范防范的具体方式 方法,提出了全面风险预防为主监管模式,建立了一个全面风险防范可行化 的模型。 第五章我国商业银行监管和风险防范体系的对策建议。对我国银行业的 监管和风险防范所应实施的步骤给出了一个可行性的建议,供管理者具体操 作加以参考。 1 4 论文的创新之处 监管和风险防范是商业银行经营管理的核心环节。本文主要在以下三方 面力u 以仓0 新:, 1 完善了银行监管和风险防范体系,完善2 x l 险评估体系,由信用监管过 渡到阻风险监管为本的商业银行监管模式。通过汇总我国多年的商业银行监 管和风险防范具体措施,找到我国商业银行监管的差距,切实提高我们的商 业银行监管水平。 2 提出了全面风险防范体系建设。通过优化我国商业银行监管、金融风险 防范的体系,以期能够为我国商业银行的风险防范与监管提供有价值的借鉴。 3 提出我国商业银行监管和风险防范要面向金融市场全球化。积极承担 w t o 成员国要承担的市场准入、国民待遇、最惠国待遇、透明度等原则规定 的义务,积极开放本国银行市场,所以监管要在促进会融服务贸易自由化及 维护国家金融稳定之间找到平衡点。 8 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第2 章相关理论综述 2 1 银行监管与风险的概念 2 1 1 银行监管的概念 银行监管制度作为现代市场经济和金融制度结构中的基本构成要素,是 指中央银行或某一特定监管机构对经营银行业务的交易主体及其交易行为进 行的某种限制或规制。银行监管实质上是银行监督与银行规制两个名词的合 称。银行监督用以确保银行经营和交易活动的稳健与安全,银行规制则以法 律和法规的形式规范银行业的运行模式、行业结构及经营活动。 2 1 2 风险的概念 商业银行风险是指商业银行在经营活动过程中,由于不确定性因素的影 响,使得银行实际收益偏离预期收益,从而导致遭受损失或获取额外收益的 可能性。在具体理解这一内涵时,需着重强调两点: 1 银行风险属于投机风险。美国经济学家马伯来( m a r b l y ) 提出,风险 有投机风险与纯粹风险之分,纯粹风险是指只有损害而无获利的风险:投机 风险则指既可能产生利益也可能造成损害的风险。简而言之,银行风险兼具 损失和收益双重机制。 2 银行风险是银行业发展的内在推动和制约力量之一。一方面,银行风险 客观存在于银行经营活动全过程,既带来机遇又带来挑战,推动银行通过有效 风险控制,规避风险负面效应,获取较好收益,从这个意义上讲,银行风险推 动着银行业的发展。另一方面,银行风险可能造成的严重后果具有警戒作用, 能够对银行行为产生一定的约束,成为银行业务过度扩张的有效制约力量。 2 2 金融脆弱性理论 2 2 1 金融体系内在不稳定假说 关于金融体系的内在不稳定性假说,早期的深刻论述可见于马克思的著 作。马克思认为:是金融体系加速了私人资本转变为社会资本的进程,但 哈尔滨工程大学硕士学位论文 是,同时由于金融资本家夺取了产业资本家和商业资本家的资本分配能力, 其本身也沦为危机的最有效工具;是金融体系得以存在和运行的前提是: 信用仅仅是作为对商品的内在货币价值,决不能脱离实物经济,但金融资本 家的趋利心、虚拟资本运动的相对独立性却为信用崩溃和金融危机的爆发创 造条件。 真正提出金融体系内在不稳定假说命题的是美国著名经济学家凡勃伦 ( 1 9 0 4 ) 。凡勃伦指出:资本主义经济的发展最终导致社会资本所有者的缺 位,结果其本身内在地存在着周期性动荡力量,这些力量主要地集中在金融 体系中。 2 2 2 金融机构内在脆弱性理论 在儿勃伦所提出的金融体系内在不稳定假说的基础上,明斯基( 1 9 8 5 ) 将其系统化,提出了会融机构内在脆弱性理论,即:以商业银行为代表的信 用创造机构和借款人的相关特性使金融体系具有天然的内在不稳定性。从狭 义来说,所谓“会融内在脆弱性”也就是指高负债经营的行业决定了会融业 具有更容易失败、且高风险的本性。具体到银行,其金融内在脆弱性的产生 原因则为: 1 挤提行为、“囚徒困境”与银行的内在脆弱性。在正常情况下,银行 可以保持足够的流动性应付客户日常的提款需求,将其余的资金运用于具有 较高收益的非流动性资产上。但是,如果意外事件使存款提现的速度加快, 那么,对于每一个储户而言,最明智的选择就是迅速加入到挤提的行列中, 减少自己的损失。即使所有的储户都认识到如果他理性地不加入挤提中,会 更有利于储户的整体利益,挤提行为仍会发生。这是由于“囚徒困境”,即: 单个储户面临个体理性行为和储户集体非理性行为之间的冲突。因此,由挤 提产生的银行风险具有随时爆发的可能性。 2 银行的资产质量具有趋降性。委托一代理理论认为,银行并非总是能 够有效地筛选投资项目,从而成为导致银行资产质量恶化的制度性原因: 是由于存在政府援救机制,使银行具有“从众心理”,如果单个银行出现支 付或经营困难,政府可能听之任之;如果所有或大多数银行出现问题,政府 则一定会采取救助措施,这就加大了银行的依赖性,在“从众心理”的促使 1 0 哈尔滨工程大学硕士学位论文 下,银行会继续错误决策;是银行管理者经营业绩大小与奖励处罚的不对 称将导致资产质量下降和银行风险增加的另一因素。 ( 3 ) 银行之间的风险传染性。由于银行之间存在密切而复杂的债权债务 联系,因此一旦某一银行发生经营困难,很快将演变成全局性的银行危机。 银行之间具有较强的风险传染性原因有:是银行破产倒闭的影响和扩散的 乘数效应具有递增性;是银行间的支付清算网络的“多米诺骨牌效应”; 是金融创新和资本流动的国际化:是信息不对称加剧了不良预期的严重 程度。 2 2 3 金融自由化深化金融脆弱性 金融自由化主要包括:利率自由化、市场准入自由化和资本流动自由化 三个方面,会融自由化一方面推动了会融业的不断发展,另一方面也导致了 更大的金融脆弱性。对于金融自由化与金融脆弱性的关系,经济学家引入各 种数学模型进行检验。而以a s lid e m i r g k u n t 和e n r i c ad e t r a g i a c h e 的研 究最为出色,他们收集了5 3 个发达国家和发展中国家的大量数掘,运用多 元l o g i t 模型来估计金融危机发生的概率,以此识别当其他因素不变时金融 自由化对金融脆弱性产生的影响。l o g i t 函数模型如下: l n l = 。,。如( i ,t ) i n f ( p x ( i ,t ) ) 】+ ( 1 一p ( i ,t ) i n 1 一f ( f l 、x ( i ,t ) ) 】 ( 2 1 ) 式中:三一一为l o g i t 函数符号,表示金融危机在某一国家某一时i 日j 发生的 概率,可表示f i 维向量x ( i ,t ) 的函数: 一一表示n 个变量,包括1 个金融自由化虚假变量和n 1 个控制变 量; p ( 1 ,t ) 一为一个虚拟变量,当在第1 国t 时期发生金融危机时其值为l , 否则为o : b 一一r 1 个未知系数组成的向量: f ( f l x u ,f ) ) 一以卢x ( i ,f ) 为基础的累积概率分布函数。 l o g i t 回归分析结果表明: 一 ( 1 ) 金融脆弱性受到多种因素的影响,包括宏观经济衰退、失误的宏观 经济政策以及国际收支危机带来的波动性。 哈尔滨工程大学硕士学位论文 ( 2 ) 即使这些因素得到控制,金融自由化虚拟变量与金融危机概率之间 仍存在显著正相关。 由此可见,金融自由化会单独对金融系统的稳定产生负面影响。而从逻 辑上分析。金融自由化以后,银行将获得更多的行动自由,增加其冒险的机 会。因此,即使在宏观经济十分稳定的情况下,金融自由化仍会增加金融脆 弱性。 2 3 金融市场失灵理论 新帕尔格雷夫经济学大辞典对“管制”的解释为:管制是政府为控 制企业的价格、销售和生产决策而采取的各种行动,政府公开宣布这些行动 是要努力制止不充分重视社会利益的私人决策。经济学家将经济管制理论应 用于金融监管,认为在不存在信息成本或者交易成本很低的前提下,政府对 银行强有力的监管能够提高银行的公司治理水平,从而提高整个社会的公共 利益,使社会福利水平最大化,实现帕累托最优。这一理论被称为公共利益 理论,或者称为官方监管观点,其政策含义是,私人部门一般缺少相应的信 息、动力和能力去监控企业和银行机构,因此,迫切需要一个强有力的政府 机构对银行进行监管。 2 3 1 市场失灵 暗含在公共利益理论背后的经济学现象是金融市场失灵。西方经济学家 认为信息不对称是市场失灵的主要原因。因信息缺乏而在金融制度上造成的 问题可能发生在两个阶段:交易之前和交易之后,分别导致了逆向选择和道 德风险问题。逆向选择是在交易之前由于信息不对称造成的问题。金融市场 上的逆向选择指的是:那些最可能造成不利( 逆向) 结果即造成信贷风险的 借款者,常常就是那些寻找贷款最积极,因而是最可能得到贷款的人。例如, 风险企业或诈骗者往往最积极地寻求得到贷款。逆向选择使得贷款可能招致 信贷风险,贷款者可能决定不发放任何贷款,即使市场上有信贷风险很小的 选择。道德风险是在交易之后由于信息不对称造成的问题。金融市场上的道 德风险指的是:借款者可能从贷款者的观点看不希望其从事风险活动,因为 这些活动很可能使这些贷款不能归还。例如,由于使用的是别人的钱,借款 1 2 哈尔滨工程大学硕士学位论文 者可能将原本用于生产的贷款投资于高风险的股票市场以获耿高收益。由于 道德风险降低了贷款归还的可能性,贷款者可能决定宁愿不做贷款。 2 3 2 银行危机的外部性 银行危机的外部效应也是需要政府监管银行一个重要原因。外部效应的 最主要特征是存在着人们关注但又不在市场上出售的“商品”。微观经济学 已经证明,外部效应的存在使得社会资源的配置不能达到最优化,影响到经 济运行的效率。信息不对称也可能导致金融机构的广泛倒闭,产生金融恐慌。 由于向金融机构提供资金的广大储户不可能清楚金融机构的经营是否稳健, 因此,一旦对金融机构的经营状况发生怀疑,就会出现“传染效应”和“羊 群效应”,单个银行的风险问题或者倒闭很容易产生连锁反应而导致银行的 系统性风险,好的银行和坏的银行概莫能外,由此而使公众蒙受巨大损失, 并对整个经济造成严重打击。在现代金融体系中,会融机构财务的高杠杆特 性,也使得这种外部效应更为明显。 2 3 3 法律的不完备性 现实社会是变化的,而法律具有稳定性,当初制定的法律并不能完全反 映后来的变化,即存在时间的不一致性。因此,法律具有不完备性,不可能 达到最优。而如果人们知道法律的局限,就会钻法律的空子,法律就失去了 最优的阻吓作用。由于法庭必须是中立的,不可以成为主动执法者,因为主 动执法意味着执法者必须介入案件,要有自己的立场。因此,需要有一个与 法庭相分离的机构,即“监管者”。从功能上来说,法庭与监管者的不同在 于,法庭的执法方式是被动的,执法只有在上诉后才进行,监管是一种主动 的执法方式,可以在有害后果或事件发生之前监督、调查、甚至要求停止某 一行为。因此,在法律不完备时引入监管机构的主动式执法就可以改进执法 效果。监管是政府行为,不同于法庭。 2 3 4 金融约束 著名经济学家斯蒂格利茨等人从“金融约束”的角度就政府对银行的市场 准入控制等提供了一个新的分析框架。他们认为,发展中国家政府的两个重 哈尔滨工程大学硕士学位论文 要目标是提高金融部门的稳定性,建立激励机制以使高质量的金融机构得以 发展。限制银行业的竞争,保持银行业的效益性从而维护其“特许权价值”( 即 营业执照的价值) ,就可以提高金融体系的安全性,这对整个经济具有重要的 正外部效应。为了规制银行业的竞争行为,政府需要控制向银行业的进入。 太多的进入会妨碍大多数竞争者达到一个有效的规模,从而减弱它们长期投 资的能力和意愿,恶化银行的整体质量。 当然,除了限制市场准入之外,金融约束的相关政策是要防止现有银行 机构的过度竞争,过度竞争或无效竞争只会导致社会资源的浪费,导致银行 “特许权价值”的降低和银行体系安全性的下降。此外,还有一个重要的金融 约束政策是限制资产替代性的政策,即限制居民将银行体系中的存款转化为 其他资产。否则,就会导致银行体系资金的减少,效益性的下降。这涉及资 本市场的发展问题。 2 4 本章小结 本章介绍了银行监管、风险的的概念,叙述了银行监管的内容和风险防 范所有的特征和它们的关系,同时介绍了适用于银行监管和风险防范的两个 基本的理论。对这些理论的介绍使我们对银行本身运行所具有的特点和问题 有了一个深刻的理解,便于我们更好的监管和防范风险。基于以上理论研究, 不仅使我们对银行监管与风险的基础理论有了更进一步的了解,而且可以得 出“对商业银行实行有效监管和风险防范是必要的”这一结论。 4 哈尔滨工程大学硕士学位论文 第3 章主要发达国家银行监管和风险防范体系的 比较及启示 3 1 主要发达国家银行监管和风险防范体系比较 3 1 1 美国的银行监管与风险防范体系 美国的银行监管体制相当复杂。由于银行实行国法银行和州法银行( “国法 银行”亦称“国民银行”,指依照联邦法律登记注册的银行;“州法银行”指依 照各州法律登记注册的银行,而并非州立银行) 并存的双重银行体制,因此法 律不仅赋予联邦政府 i f 管商业银行的职能,而且也授权各州政府行使监管职责。 因此,除美国财政部下设的货币监管总署( o c c ) 以外,各州政府均设立了银 行监管机构,形成了联邦和州政府的双线监管体制。货币监管总署( o c c ) 和 州银行监管当局是美国银行最主要的两个监管者。美联储、联邦存款保险公司、 司法部、证券交易委员会( s e c ) 、期货交易委员会、储蓄机构监管办公室、国 家信用合作管理局( n c u a ) 、联邦交易委员会( 丌c ) 、州保险监管署( s i c ) 甚至联邦调查局等机构也都从各自的职责出发对商业银行监督和管理。其中美 联储、联邦存款保险公司是两类最主要的监管机构。美联储对所有成员银行均 负有直接的、基本的监管职能。同时,美联储还是银行控股公司和金融控股公 司的基本监管者,负责发放这两类公司的营业执照。为保证投保银行乃至整个 金融体系的安全和稳健运营,降低风险,联邦存款保险公司除了进行存款保险 以外,还兼有金融检查、金融预警的职能,并对投保银行实施,m 格的直接监管。 美国的商业银行监管体制是严格建立在法律框架的基础上的。同时,它 的金融监管体制能充分利用最新的理论科研成果,注重量化管理,运用高科 技手段进行现代化

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