（国民经济学专业论文）中国民营银行准入的研究.pdf

中文摘要 5 0 3 0 3 0 有关民营银行的争论已延续 1 o年之久，主要围绕着两个问题:一是民间资本 可否进入银行业;二是民间资本如何进入银行业。对第一个问题已无什么争议， 对第二个问题还存在着较大的分歧。在吸收借鉴以往研究成果和实践经验的基础 上，我采用比较的、历史的和理论与实际相结合的研究方法，提出我自己的观点: 民营银行准入不容迟疑。目的是要阐明民营银行准入的必然性，这关系到中国市 场经济体制的健全和完善，关系到中国经济的长远发展。 本论文共分三章。 第一章，市场经济和民营银行。本章从对市场经济的制度基础:明晰产权、经 济自山、稳健的金融体制、政治条件和法律条件的阐述中，得出的认识就是市场 经济的要义在于追求效率 。这就要求有效率的银行来配置资源，也只有有效率的 银行刁能在市场竞争中生存和发展。并对民营银行作了界定，指出民营银行是建 立了现代企业制度，采用市场化机制来经营的银行，是运用公众资金生产和销售 专业化管理并在经济中起多方面作用的金融服务企业。所谓民营是相对于官办或 国有而 台 的一种经营组织形式。在对国有银行和民营银行的效率比较中，后者有 更明显的优势。因此，民营银行就成为我们的必然选择。从国际范围来看，在发 达的市场经济国家中，中小型的民营银行大量存在。无论是发展中国家还是发达 国家，民营银行都已经成为银行业的主流。在本章的最后介绍了在美国申请新银 行的发牌过程。 第二章， 金融体制改革和民营银行准入。 这一章阐述了民营银行准入和金融体 制改 革的 关系，民营银行准入的方式和准入的意义。首先， 从我国高 度集中 的金 融体制形成及特征谈起，紧接着简要回顾了金融体制的改革进程和绩效，指出进 一步改革的深层次问题是银行业改革。为此，着重分析了银行业存在的问题:资 本充足率低，不 良资产 比例高;垄断程度高，效益低。从效率角度看就是 x低效 率和资源配置低效率并存。而国有银行的产权改革只能改善前者，后者只能靠增 量改革民营银行的准入来改善。因此，民营银行准入就成为我们的必然选择， 以期打破国有银行的垄断局面，推动国有银行的改革，促进竞争，提高金融资源 的配置效率。民 营银行的 进入方式就是民营经济自 身出资组建， 彻底实 现政企分 开。同时，对民资进入金融业的股份制改造方式提出了质疑。民营银行准入的意 义主要体现为:为中小企业提供金融服务;提高储蓄投资转化效率:应对外 资银行的挑战等方面。 第三章，民营银行的准入、 运营和退出监管。从国际上开放民营银行的经验教 训来看，规则是至关重要的。为此，我们要探索出民营银行的准入法规、监管法 规和退出法规 。并在结尾部分提出了监管的制度创新:建立存款保险制度;监管 机构必须保持其独立性:监管机构必须多元化和引进民营审计机构。 最后是简短的结论，呼吁开放民营银行。 关键词:市场经济民营银行效率监管 abs tract t h e a r g u m e n t s o f p r i v a t e b a n k s h a v e c o n t i n u e d 1 0 y e a r s ， r e v o l v i n g a r o u n d t w o p r o b l e m s m a i n l y . o n e i s w h e t h e r t h e n o n g o v e r n m e n t a l c a p i t a l c a n e n t e r t h e b a n k fi e l d o r n o t ; t h e o t h e r i s t h e n o n g o v e r n me n t a l c a p i t a l h o w t o e n t e r t h e b a n k f i e l d . t h e r e i s n o d is p u t e f o r t h e f i r s t p r o b l e m , b u t s t i l l g r e a t e r d iv e r g e n c e f o r t h e s e c o n d o n e . o n t h e f o u n d a t i o n o f a b s o r b i n g t h e s t u d y a c c o m p l i s h m e n t a n d t h e p r a c t i c e e x p e r i e n c e b e f o r e , i a d o p t t h e c o m p a r a t i v e , h i s t o r ic a l a n d t h e t h e o r y w i t h t h e r e a l i t y r e s e a r c h t e c h n i q u e , a n d b r i n g f o r w a r d m y o w n v i e w p o i n t t h a t a p p r o v i n g p r i v a t e b a n k s t o t h e m a r k e t d o e s n o t a l l o w h e s i t a t i o n . 1 w a n t t o e x p o u n d p r i v a t e b a n k s e n t e r i n g d e f i n i t e l y i s c e r t a i n t y , w h i c h i s k e y t o t h e c o m p l e t e n e s s o f c h i n e s e m a r k e t e c o n o m i c s y s t e m w i t h p e r f e c t ， a n d t h e l o n g - t e r m d e v e l o p m e n t o f c h i n e s e e c o n o m y . t h i s p a p e r d i v i d e s i n t o 3 c h a p t e r s . c h a p t e r l , m a r k e t e c o n o m y a n d p r i v a t e b a n k s . e x p o u n d i n g t h e f u n d a m e n t a l s y s t e m o f ma r k e t e c o n o m y : c l e a r l y d e f i n e d p r o p e r t y r i g h t , e c o n o mi c f r e e d o m, s t e a d y f i n a n c i a l s y s t e m, p o l i t i c a l c o n d i t i o n a n d l e g a l c o n d i t i o n， i k n o w t h a t m a r k e t e c o n o m y p u r s u e e f f i c i e n c y . t h a t n e e d s t h e e ff e c t i v e b a n k s t o d e p l o y r e s o u r c e , a l s o o n l y t h e e ff e c t i v e b a n k s c o u l d s u b s i s t a n d d e v e l o p i n m a r k e t c o m p e t i t i o n . i d e f i n e d t h e m e a n i n g o f p r i v a t e b a n k s , w h i c h h a v e e s t a b l i s h e d t h e m o d e r n e n t e r p r i s e s y s t e m , m e l t w i t h t h e m a r k e t m e c h a n i s m ma n a g e m e n t b a n k s , a n d a p p l y t h e p u b l i c c a p i t a l t o p r o d u c t a n d s e l l s p e c i a l i z a t i o n m a n a g e m e n t , p la y v a r i o u s r o l e s i n e c o n o m y . s o - c a l l e d p r i v a t e l y o w n e d i s a k i n d o f o p e r a t i o n a n d o r g a n i z a t i o n f o r m r e l a t i v e l y t o o f f i c ia l - o w n e d o r s t a t e - o w n e d . c o m p a r e d f o r t h e e f f i c i e n c y o f p r i v a t e b a n k s a n d s t a t e - o w n e d b a n k s , t h e l a t t e r h a s m o r e o b v i o u s a d v a n t a g e . t h e r e f o r e , p r i v a t e b a n k s b e c o m e o u r i n e v i t a b l e s e l e c ti o n . s e e i n g f r o m t h e i n t e r n a t i o n a l s c o p e , i n d e v e l o p e d m a r k e t e c o n o mi c c o u n t ry me d i u m a n d s m a l l p r i v a t e b a n k s e x i s t i n l a r g e q u a n t i t i e s . no m a tt e r d e v e l o p i n g c o u n t r i e s a n d d e v e l o p e d c o u n t r i e s , p r i v a t e b a n k s h a v e b e c o m e t h e m a i n t r e n d o f b a n k f i e l d . f i n a l l y i i n t r o d u c e d t h e p r o c e s s o f a p p l y i n g f o r n e w b a n k i n a m e r i c a c h a p t e r 2 , t h e f i n a n c i a l s y s t e m r e f o r m a n d a p p r o v i n g p r i v a t e b a n k s t o t h e m a r k e t . i n t h i s c h a p t e r i e l a b o r a t e d p r i v a t e b a n k s e n t e r i n g d e fi n i t e l y w i t h t h e r e l a t io n t o t h e f i n a n c i a l s y s t e m r e f o r m , t h e w a y a n d t h e s i g n i fi c a n c e i n o p e n i n g t o p r i v a t e b a n k s . f i r s t l y i t a l k e d a b o u t t h e f o r m a n d t h e f e a t u r e o f t h e h i g h c o n c e n t r a t i o n f i n a n c i a l s y s t e m i n o u r c o u n t r y , t h e n 1 l o o k e d b a c k t h e r e f o r m p r o c e s s a n d t h e e ff e c t o f f i n a n c i a l s y s t e m b r i e fl y , a n d p o i n t e d o u t t h e d e e p p r o b le m i n f u rt h e r r e f o r m i s i n b a n k f i e l d . t h e r e f o r e , i a n a l y z e d t h e p r o b l e m s o f b a n k fi e l d e m p h a t i c a l l y : t h e c a p i t a l a d e q u a t e r a t e i s l o w ,t h e b a d a s s e t p r o p o rt i o n i s h i g h ;t h e e x t e n t o f m o n o p o l i z i n g i s h i g h , t h e p r o f i t i s l o w. t h a t i s x i n e ffic i e n c y a n d r e s o u r c e d i s p o s i t i o n i n e f f i c i e n c y c o e x i s t e d . t h e r e f o r m o f t h e p r o p e rt y r i g h t o f s t a t e - o w n e d b a n k s c a n o n l y i m p r o v e t h e f o r m e r , t h e l a t t e r c a n o n l y r e ly o n i n c r e m e n t r e f o r m 一 一 p r i v a t e b a n k s e n t e r i n g t o i mp r o v e d e f i n i t e l y . t h e r e f o r e , p r i v a t e b a n k s e n t e r i n g d e f i n i t e l y b e c o m e o u r i n e v i t a b l e o p t i o n , i n o r d e r t o b r e a k t h e m o n o p o l y s i t u a t i o n o f s t a t e - o w n e d b a n k s , p r o m o t e t h e r e f o r m o f s t a t e - o w n e d b a n k s , a n d p r o mo t e c o m p e t i t i o n t o r a i s e t h e d i s p o s i t io n e f f i c i e n c y o f t h e f i n a n c i a l r e s o u r c e t h e w a y o f p r i v a t e b a n k s e n t e r i n g i s t h e p r i v a t e - o w n e d e c o n o m y e s t a b l i s h i n g i t w i t h s e l f - c a p i t a l , t h o r o u g h r e a l i z i n g t h e s e p a r a t i o n o f e n t e r p r i s e fr o m a d mi n i s t r a t i o n . a t t h e s a m e t i m e i r a i s e d a q u e r y a b o u t t h e t r a n s f o r m w a y o f t h e s h a r e - h o l d i n g s y s t e m o f t h e p e o p l e s c a p i t a l e n t e r i n g t h e fi n a n c i a l fi e l d . t h e me a n i n g o f p r i v a t e b a n k s e n t e r i n g d e f i n i t e l y a r e t h a t o ff e r i n g f i n a n c e s e r v i c e f o r m e d i u m a n d s ma l l b u s i n e s s e s ; r a i s i n g t h e s a v e一 i n v e s t m e n t t r a n s f e r r i n g e f f i c i e n c y ; a c c e p t i n g t h e c h a l l e n g e o f t h e b a n k o f t h e f o r e i g n c a p i t a l . c h a p t e r 3 , t h e s u p e r v i s i o n o n p r i v a t e b a n k s a p p r o v i n g , o p e r a t i n g a n d q u i tt i n g . we d r a w a l e s s o n t h a t t h e r u l e i s t h e m o s t i mp o r ta n t f r o m t h e e x p e r i e n c e o f p r i v a t e b a n k s a p p r o v i n g i n t h e w o r l d . t h e r e f o r e , w e s h o u l d e x p l o r e t h e e n t e r i n g r e g u l a t i o n s , t h e s u p e r v i s o r y r e g u l a t i o n s a n d q u i t t i n g r e g u l a t i o n s . i n t h e e n d i b r i n g f o r w a r d t h e i n n o v a t i o n o f s u p e r in t e n d e n t s y s t e m: s e t t i n g u p t h e d e p o s i t s a f e s y s t e m; s u p e r v i s i o n o r g a n i z a t i o n m u s t m a i n t a i n i t s i n d e p e n d e n c e ; t h e s u p e r v i s i o n o r g a n i z a t i o n m u s t b e d i v e r s i f i e d a n d a c c e p t i n g t h e p r i v a t e - o w n e d a u d i t o r g a n i z a t i o n . f i n a l l y , t h e b r i e f c o n c l u s i o n i s t h a t i a p p e a l f o r o p e n i n g t o p r i v a t e b a n k s . k e y w o r d s : m a r k e t e c o n o my p r i v a t e b a n k s e f f i c i e n c y s u p e r v i s i o n 引言 1 9 9 3年樊纲教授即开始动议成立民营银行 ，但当即召来非议 “ 银行怎 么能 是民营银行” ?倡议成立民营银行的声音很快湮没。1 9 % 年，在一片争议声中，以 民营资本为主的民生银行成立，以期推动中国金融体系竞争环境的建设。2 0 0 0年 7 月9日，以徐 滇庆教授为首的 1 8 位著名经济学家齐聚西安， 成立长城金融 研究 所。该所联手民营企业，着手研究筹建民营银行的试点方案，倡议成立民营银行。 纵观十年之久的研究与争论，基本 上是围绕着两个问题:一是该不该让民间资本 进入银行业;二 二 是民间资本如何进入银行业。 2 0 0 2 年8 月，央行发布2 0 0 2 年第二季度货币 政策 执行 报告， 提出: “ 吸引民 间资本向商业银行入股” 。9月，央行监管课题组发出研究报告 进一步发挥现有 中小商业银行的作用 ，报告说:“ 改变中小商业银行以地方政府为主导的股权结 构，通过充分引进民间资本和适度外资来增强中小商业银行的资本实力。 ”此后不 久，央行官员讲话表示欢迎并支持民间资本和外资入股中小商业银行，在没有设 立城市商业银行的地市如果当地各类企业和居民个人投资入股，资本金达到 1亿 元并符合 商业银行法的有关规定，央行原则上同意组建新的商业银行。2 0 0 3 年 1 0月 1 4日 中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定中明 确指出 “ 鼓励社会资金参与中小金融机构的重组改造。 在加强监管和资本金充足 的前提 卜 ，稳 步发展各 种所有制金融企业。 ” 从决 策层面看， 对于放开民间资 本 进 入银行业己无什么争议。 紧接着便是如何放开的问题，对此还存在着较大的 分歧，主要体现在对存 量 改革模式与增量改革模式的选择上。倾向于存量改革模式者认为，主张设立民营 银行的理由不充分，设立民营银行非但不能收促进竞争、 解决中小企业 融资 难和 抵御外资入侵之功，反而会引起信息不对称下的道德风险、资源稀缺条件下的寻 租风险、信誉缺乏条件下的流动性风险、股权安排中的内部人控制风险、规模劣 势下的 经营风险、 制度缺陷 下的退出 风险等六大风险。结论就是:民营银行准入 还应缓行。民资进入银行业就主要以改造现有的中小商业银行 ( 如农村信用社、 城市信用社、城市商业银行) 为主，以 降低金融 风险。 银行界和决策层较多持 这 种观点。而倾向于增量改革模式者从中国资源察 赋、 投融资体制变迁及打 破国 有 银行垄断、促进竞争，提高效率诸方面进行论证， 结论就是:民营银行是中国 发 本文所淡论的中国，不包括港澳台。 展战略的必然选择。当前就是要积极推进民营银行试点，以探索出适合国情的民 营银行准入法规、监管法规和 退出法规，以便大力发展民 营银行。长城金融研究 所的专家学者是这一观点的代表，a 对这一敏感的 热点话 题，我 有着浓厚的研究兴 趣。 中国正在 进行着以 市场经 济为取向的改革，本文就从市场经济与民营银行开篇探讨这一话题，而这一点是 很少有 人涉及的，并在论文的结尾提出了民营银行监管的制度创新。鉴于 本人水 平有限，不足之处敬请指正。 i 见参考文献中徐滇庆、林毅夫等论文。 市场经济与民营银行 市场经济的制度基础 市场经济的正常运转需要一系列的制度基础。这些制度对于市场来说，犹如 空气对于人类一样重要，它们在日常经济生活中起着根本性的作用，但当它们存 在时人们却很少能够关心到它们的存在。但一旦缺少时，人们就会意识到它们的 重要性。对于市场制度来说，最为重要的就是各种制度所支持的社会秩序基础， 它包括保障经济自由和宏观经济稳定的制度安排、产权的保障、经济交易规则的 维持、政府行为的可预见性等。( 1 9 % 年世界发展报告:从计划到市场中说:在 较长 的时期内，明晰的产权， 健全的法律与金融制度以 及有效的政府， 对促进市 场的有效运行和促进增长都是必不可少的。这些制度基础的建立，需要各方面的 努力，尤其是需要市场力量的努力。 西奥多 罗伊 ( 1 9 8 5 )在为国际开发署准备的一篇短文中，列举了市场经济 的制度前提: ( 1 ) 法律与秩序; ( 2 ) 一种稳定的 货币 ;( 3 ) 财产法和财产权;( 4 ) 合同法;( 5 )支配交换的法律;( 6 )公共领域转让到私人手中的法规;( 7 )公共 物品的提供;( 8 )人力资本的提供与控制:( 9 )分担风险。可大致归纳为以下三 个大类:第一，是与市场经济相适应的法律体系:第二，是与市场经济相适应的 财产制度;第三，是与市场经济相适应的货币、 人力资 本与公共物品 等的 供给制 度。 p a w l ( 1 9 9 1 )对市场经济的制度前提概括为:( 1 )保证市场有效运行的法律 体系;( 2 )私有产权和规模巨大的但又十分活跃的私人部门;( 3 )自由贸易和公 平竞争;( 4 )稳定的通货;( 5 )高效率的储蓄、税收与金融的调节体系;( 6 )完 善的基础设施和环境保护;( 7 )为个人提供参与社会活动的机会:( 8 )所有以上 这些因素的相互依赖。 从以 上两位学者的论述中， 我们知道市场经济的 有效运转需要诸多的前提条 件。从中归纳出五点予以阐述:明晰产权、经济 自由、稳健的金融体制、政治条 件和法律条件。 1 . 1 . 1 明晰产权 市场经济本质上是一种契约经济，生产和交换是借助于生产者之间、生产者 和消费者之间的各种契约来进行的，而要使市场能有效地运行，重要的条件就是 必须有明确的所有权关系。这是因为:只有明确所有权，所有者刁能自由处置自 己的物品;所有权关系的明确化，在所有者的个人活动的代价与收益间建立了明 确的关系，从而能形成有效的经济刺激机制，而市场运转正是要靠这种经济刺激 机制。刺激的原动力来 自 追求个人利益最大化的公设，而明确的所有权关系则保 证了个人追求自己利益的动机能受到根本的激励。 这就是市场经济在私有制条件下运转的更为有效的原因所在。因为私有制是 一种最明确的所有权关系，它直接确定了每一个人的所有权关系。公有制虽然在 静态意义 卜 是明确的，但其收益与损失由谁负责，却不甚清楚，所以导致效率的 损失。明确所有权，尤其是明确与静态财产权有关的收益与代价的直接责任者， 是市场经济有效运行的制度条件。在这一条件下，市场经济的奖惩制度刁 能 充分 发挥作用。 1 . 1 . 2经济自由 经济自由的含义非常广泛，它首先意味着经济人的偏好 自由、价值 自由、使 用 自己资源的自由，而这些自由中最大的 自由就是利用 自己的有限资源在对他人 有利至少无害的条件下实现福利最大化或者利润最大化的自由。经济 自由是市场 经济活力的基础，它要求任何力量，包括政府，不应该限制消费者的身份。任何 人都有权成为消费者，不能因为种族、肤色、教育背景、权力地位等原因，而排 除部分人成为消费者。 其次，不 应该限 制消费者的任何偏好， 除非该种偏好为公 认不良的偏好或者具有不良的外部效应。第三，不应该限制任何生产者的生产偏 好，除非该种生产偏好为公认不良的偏好，如生产毒品等。消费者只能通过愿意 以更高的价格或者更低的价格等信号来影响生产者的偏好。生产者也可以自由地 根据价格信号来决定生产什么。任何人为的垄断，或者是政府的垄断，都是不允 许的。第四，不允许任何力量干预经济人的 自由交易和 自由定价，除非这种交易 本身带有强制性或者不正当 性。 消费者主权是经济自由的补充性规定。因为在消费者和生产者之间进行竞争 时，生产者占有明显的优势，这一优势往往会损害消费者的利益。如果生产者和 消费者有同样的选择自由，结果往往是生产者损害消费者的利益，甚至消费者的 健康以及生命。消费者的主权原理，意味着消费者有优先选择权，生产者承担优 先责任。在消费者的利益受到损害时，即使生产者并不是有意的，而只是设计上 没有考虑到，生产者也应该承担责任，以保护消费者的利益，并促进生产者改进 技术，根除潜在的损害消费者利益的可能性。 1 . 1 . 3稳健的金融体制 在现代市场经济条件下， 一个功能齐全的金融体制是国民 经济运行的心脏， 须臾不可停缓。这一体制主要由相互联系的六大要素组成。 一 是稳定的货币。 货币是 金融存在的必要条件，因而也是构成金融体制的 最 l本 要素。在现代货币 经济中，商品的交换、生产要素的流通都是通过货币 进行 的。因此，货币币值的对内对外稳定与否，直接影响投资意愿和资源配置效率， 影响金融体制的安全性和金融体制功能的发挥。 二是功能齐全、分工合理的金融企业 。在现代经济中，资金融通必须借助于 专门的金融企业来完成。商业银行主要是通过吸收存款发放流动资金贷款;证 券 公司为把一部分资金直接转化成长期资本提供中介服务; 保险公司通过分散风险、 消减损失为社会再生产的各个环节提供经济保障。功能齐全、分工合理、公平竞 争的 金融机构体系，是金 融在 现代经济中发挥核心作用的 最重要的微 观基础。 三是高效运行的金融市场。金融市场的高效运转是促进资源配置、发挥金融 体制功能的重要条件。货币市场与资本市场是最重要的金融市场，货币市场主要 是调剂资金余缺，而资本市场则提供长期资本和永久资本。它们的均衡发展，可 以 改善社会融资结构， 使间接融资和直接融资形 成合理的比 例。 四是健全的金融宏观调控。金融宏观调控的主要功能是实现总供给与总需求 的基本均衡，促进国民经济均衡增长。健全的金融宏观调控体系需要一个比较独 立的、 有公信的中央银行， 功能齐全的货币 政策工 具和畅通的 货币 政策传导 机制， 使其币值对内对外保持稳定，并以此促进经济发展。 五是与金融业发展水平相适应的监管体制。 金融体系特别是银行体系具有内 在的脆弱性，为了保持金融体系的稳健运行和金融体制功能的充分发挥，必须加 强对金融业的监管，促进金融机构加强内部风险控制，保护存款人、投资者和纳 税人的 利益。 要提高 金融 监管效率，就必须建立一个 和金融发展水平和要 求相适 应的金融监管体制。 六是一个稳健的金融开放机制。在国际经济一体化时代，封闭的金融体制很 难发挥金融在经济中的核心作用。因 而必须不失时 机的扩大金融业的开放程度， 包括对内和对外开放。金融业的开放面临着风险和挑战，要避免金融开放的风险， 又获得开放的利益，必须有一个稳健的金融开放机制。 这六个要素相互依存、相互作用构成了一个完整的金融体制。 1 . 1 . 4政治条件 市 场经济的正常运转，需要充分的 经济自 由，需要有效的产权 制度， 但更需 要起码的政治条件，即和平的政治环境以及有限政府的条件。 在战争 状态和无政府状态下，生产、 投资 和贸易 均需要支付高 额的 安全保护 投资，市场经济的规模非常有限，不足以发展经济。无限政府则对整个经济进行 严格的管制，严重的限制经济 自山，侵害个人生命权和财产权，尤其是常常无偿 的没收私人的财产，使整个经济缺乏活力。 政府是必需的，并且必须有一定的能力，使得它能够垄断整个社会的暴力使 用权，从而为 市场经济提供和平的政治条件， 但政府本身必须是有限的，它不能 强大到能够随时危害经济 自山，随时能够侵害个人的生命和财产权利，随时能够 管制市场经济。建立一个职能有限的政府是同国民的利益 目标相一致的。国民的 自由和国家的自山是对立的，私人生活的自由会随着国家 自由的减少而增加。因 此， 核心的问题是确定一种能够在国家 范围内 确保个人的人身自 由、则 产自 由以 及意识和思想自由的制度结构及其职能。所以政治制度的目的就是确定国家活动 的限 度，以便 使国民 能够自由、独立的 生活， 充分发 挥个人的 创造力， 从而为市 场经济提供适当的政治条件。 1 . 1 . 5 法律条件 市场经济是一种扩展的秩序，它的扩展是基于信任和规则的扩张。为了扩展 本身的容量，市场经济需要规则来规避规模扩展带来的风险，从而使经济人能够 建立确切的交易预期，降低交易成 木。 市场经济的运行需要众多的 行为规则，依靠良 心、 信誉、商德等内 在的约束 确实能够约束一部分人的行为， 然而 这又 是抽象的，不具普遍意义。如果 市场经 济要有效运行，这些行为规则必须符合:一，可普遍的原则，也就是说该行为规 则应该是适用于所有市场经济的参与者，而不能有任何的例外;二，经济的原则， 也就是说该行为规则可以 有效地节约成本， 并取得最大的收益。 古典经济学 家说， 政府是“ 守 夜人” ， 这就是对于市场经济中 政府作为一 种外在强制力约束 个人经济 投机的最经典的规定。对于秩序的管制，其内在需要就是要遏制每一个人依靠强 制来损人利己的 政治倾向， 给经济提供一个良 好的政治秩序， 并倡导人们遵守经 济互利的规则。 近代工业革命没有发生于中国，也没有发生于欧洲大陆，而是发生于英国， 与英国公共部门 能够提供充分的法 律，保护投资者， 尤其是外地投资者的利益有 密切的关系，也是随 后英美首先进入市场文明 的重要原因。 具备了明晰产权、经济自山、稳健的金融体制、政治条件和法律条件等五方 ir il 条件，更赖于这些条 件的相互作用，而促成其相互作用的是 追求互利， 追 求自身利益最大化的经济人。市场经济之所以更有效率，根源于它为人类提 供了 一 个分散的决策结构。在这一结构中，经济人都可以根据价格传递的信息， 根据自己的理解，根据自己掌握的理性，进行 自由选择，并且 自己承担自己选择 的结果。生产者和消费者自己决定生产什么，不生产什么，消费什么，不消费什 么，并月 . 完全由生产者和消费者自己承担决策的后果。政府在经济人的决策中不 起任何作用，即所有经济决策都是由企业家和家庭在微观层次上作出的。现代福 利经济学以数学模型严格证明了在一定条件下，由追求最大化利益的个人 ( 企业) 组成的市场是帕累托有效的，它可以形成一种和谐的秩序，而建立这种秩序的手 段就是靠自由竞争形成的价格。 综合上面的分析，我们可以得出这样的认识，市场经济的要义就在于追求效 率，而效率的实现靠的是 自由和竞争。那么市场经济要求什么样的银行，什么样 的银行适合市场经济的要求昵? 当然是有效率的 银行， 也只有有效率的银行刁 能 在市场竞争中生存和发展。 于是， 有效率的民营银行就成为市场经济的必然要求。 2 民营银行的界定和效率比较 什 4 么是民营银行?目 前学术界从几种不同的 角度来定义。 第一种定义强调产 权结 构，认为由民间资本控股的银行就是民 营银行; 第二种定 义强调银行的资产 结构。认为民营银行主要应当为民营企业服务，向民营企业贷款;第三种定义强 调公司治理结构和市场化经营机制。我们需要那一种定义的民营银行呢? 我们看第一种定义，产权结构并不一定等于公司治理结构。产权清晰并不一 定能够拥有良好的现代企业制度。纵观世界各国，国有银行也有成功的，非国有 银行也有失败的。在许多发展中国家，银行基本上是民营的，还不是搞的一塌糊 涂?印度尼西亚苏哈托的亲属们办的银行，产权确实清晰，但是它们却是造成金 融危机的 罪魁祸首 ( 第三章有涉及) 。 从国内 来看， 民生 银行主要股本金来自 于民 营企业，但是从组建的第一天起就没有做到政企分开，问题丛生，业绩下滑 第 二章有论述) 。由此看来，从产权角度来定义民营银行还欠妥当。 第二种定义，银行的服务对象并不是问题的要害。国有银行可能向民营企业 贷款，而民营银行也可能向国有企业贷款 。商业银行的运作必然遵循市场法则。 民营银行按照市场信息的指引，那里赚钱那里去， 人为划分资金的去向， 没有意 义。就目前来看，也不能说国有银行就没有向民营企业贷款。像海尔、新希望集 团等民营企业，也是国有银行争相放贷的对象。可问题在于国有银行的运行机制 决定了 他们不能有效地为中小企业提供融资服务，而且也缺乏这种激励机制。 第三种说法比较接近实质。我们之所以创建新的民营银行，就是因为一方面 右新建的民 营银行中比较容易建立现代企业制度， 实行市场化经营;另一方面是 因为国有银行难以引进市场化经营机制。假若他们能够做到这些，那么他们同样 川以拥有较强的竞争能力。新建的民营银行 ( 一般来说，属于中小规模)除了具 有市 场经济条件下经济实体的一 般特征外，其重要 特征还 有两个:一，经营权不 受政府部门控制或与政府部门没有联系，完全由企业 自主决定，包括主要领导成 员的任命;二，一般而言，民营银行产权结构中主要以非公有经济成分为主，也 可包括部分国有企业以企业法人的身份投入的国有资本，但不包括政府财政和国 有资产管理部门直接投入的资木。按此看法，目前我国的大部分股份制商业银行、 城市商业银行与之是有区别的。需要明确的一点是，民营银行并不等于私人银行。 两者之间最大的差别在于民营银行必须实行股份制结构，采用现代企业制度，股 份制结构为实现现代企业制度提供了基本条件。而私人银行则必然采用个人或者 家庭经营方式。 在市 场经济条件下，民营银行就是运用公 众资金生产和销售专业化管理并在 经济中 起多方面作用的金融服务企 业，就是建 立了 现代企业制度，采用市 场化机 制来经营的企业 。所谓民营是相对于官办或国有而言的一种经营组织形式，是市 场经济的内生产物。就国有银行和民营银行而言，谁更有效率呢?国有银行的所 有者是国家，国家又委托政府，政府又委托经理层经营管理，委托代理链条 较长，而国有银行真正破产倒闭 的机会极小，这很容易引 起经理层的 道德风险问 题，加上 政府的多 元化目 标及官本位的治理结构， 经理层的 行为更多的是努力最 小 化和仕途最优化， 这往往 和有效配置资源相冲突 。 相同 条件的情况下， 民营银 行则能较好的克服这些缺陷，主动参与竞争，经营机制灵活，使金融资源得到优 化配置， 实现经济效率。根 据国际 金融机构在过去几十年内 帮 助各国完善银行体 系的经验和越来越多的研究成果及实际数据 ，我们发现:( 1 )大部分国有银行的 建立都缘于政治考虑，还有些是为了应付突发事件 ( 例如经济和金融危机的爆发) j 主张发展国有银行的人认为:一，山于民营银行以追求利润为唯一目标，因此往往导致金融资源的不均衡分 配，国有银行能够克服这一点;二，民营银行管理中存在的问题以及民营银行的投机倾向容易导致危机;三， 金融系统爆发危机时.国家对民营银行的 挽救， 会出 现民营银行把危机转嫁给国家的道德范机。如果没有政 府十预，银行业 ( 金融业)的竞争会 使信贷市场趋于均街。在危机中， 对国 有银行的挽救，同样是把q 有银 行的危机转嫁给国家，即财政，事实卜由全国人民负担。因此，以上三点理由也不充分。 而建立了国有银行。事实上，很少有哪个国家因为相信国有银行比民营银行更有 效率， 而) 1 始组建国有银行。 ( 2 )民 营银行占银行业主要地位的国家经济往往比 较发达，而国有银行占垄断地位的国家多为欠发达国家。虽然这并不意味着是国 有银行汁 致经济不发达，但是，从经济发展的角度来看， 如果要达到发达国 家的 水平，必定需要大力发展民营银行。( 3 )从国有银行对 一 个国家的金融业发展的 形响来看: a . 国有银行比重越高， 金融行业发展越缓慢。而且这一现象在收入较低 的国家尤为 突出。 b . 国 有银 行比重 越高， 往往利息 差额越高， 民 营行业贷款信用越 差，i 三 银行机构信用越低。证券市场发展越落后。由此可见，银行国有会抑制竞 争， 减缓银行业发展。 c . 银行国有制与金融市场的波动密切相关。国有银行比重越 高， 出现危机的概率也往往越高。 d 加果国有银行占 据垄断地位， 加上过多的政 府 于预，常使得金融监管变成走过场，没有真正成效。因此，高国有银行比重会导 致金融监管制度薄弱。下面，是世界各国民营银行的现状。 3 民营银行的国际经验 金融己 成为现代经济的核心，商业银行是现代市场经济中的金融主体。它在 西方国家己经有 3 0 0多年的发展历史， 并在西方金融体系中一直占有重要的地位。 西方国家最大的银行差不多都是商业银行。商业银行雄厚的资金实力、全方位的 服务及完备的管理体系，是其他任何类型的金融机构无法替代和比拟的。同时， 由于商 业银 行具有创造存款货币的功能，大量的消费资金和投资资本都 通过商业 银行的运作从资金供应者转移到资金需求者。因此，商业银行对于社会资本资源 的有效配置和保持经济的持续稳定增长，都发挥着举足轻重的作用。历史上银行 业是所有行业中受监管最严的行业之一，然而在今天美国、澳大利亚、加拿大、 西欧、 日 本和世界上其他国家均逐 渐放松了 对银行业的监管。 虽然放松 速度不一， 但使银行在与其对手竞争时具有更 大的自 由和灵活性。同 时， 也导致了 一些大银 行在市场份额的占有上发生了巨大变化。 比如 说， 日本银行在 8 0 年代居领先地位， 而近来德国、法国和瑞士的一些银行在世界市场上占有愈来愈重要的份额。 1 . 3 . 1 发达国家 的中小 型民营 银行 由于信息处理和通讯技术进步，银行大量引 进自 动化资本设备，银行业 ( 金 融业)已由劳动密集型向资本高度密集型转变，于是银行规模便至关重要。2