（会计学专业论文）沈阳市国有资产管理体制问题及对策分析.pdf

垂i i 盘堂题芏焦逢妻描璺 沈阳市国有资产管理体制问题及对策的研究 摘要 国有资产是发展国民经济、改善人民生活的重要物质基础。对国有资产的管 理效率直接影响到整个社会经济的稳定与发展。随着市场经济的发展，传统的管 理体制已经不能满足国有资产管理实践的需要，如继续沿用将阻碍经济的发展。 近些年来，沈阳市在国有资产管理体制方面进行了一系列的改革和尝试，成立了 国资委和国有资产经营公司，初步形成了“国资委国有资产经营公司国 有企业”的三层管理模式。希望通过对经营公司的授权经营，来实现国有资产所 有者的人格化，以解决国有企业管理中长期存在的政企不分、所有者缺位等问题， 为建立现代企业制度、调整国有经济布局服务。但是职能部门和运营机构的设立 仅仅是改革的丌始，文章以产权理沧和委托代理理论为研究依据，为沈阳市国有 资产授权经营的进一步完善寻找途径。 文章从结构上分为五个部分。第一章主要介绍研究的理论基础。第二章对沈 阳市国有资产管理体制现状进行了整体介绍，找出弊端，并基于产权理沦和委托 代理理论从产权界定和委托代理关系两个方面对其进行症结剖析。第三章介绍了 国外国有资产管理体制的先进经验，并对中国现行的几种国有资产管理体制进行 了比较和分析。在第四章中，首先根据国有经济布局调整任务以及“十六大”的 要求为沈阳市国有资产管理体制设定了改革方向；其次，针对问题症结并结合国 内外管理体制经验，提出了科学界定产权、健全激励约束机制等完善授权经营、 理顺委托代理关系的可操作性建议；最后，建议开展若干配套工作为改革的顺利 丌展创造良好环境。第五章对国有经济布局调整完毕之后的国有资产管理体制远 景进行了展望。 关键词：授权经营、国有资产管理体制、产权界定、委托代理 - i i 童i 韭皇釜茔兰叵兰塑鱼塞 垦s 盟! p r o b l e m sa n ds o l u t i o n sa n a l y s i s o nm a n a g e m e n t s y s t e mo fs h e n y a n gs t a t e - o w n e da s s e t s a b s t r a c t s t a t e o w n e da s s e t sa r et h e i m p o r t a n t s u b s t a n t i a lb a s eo fn a t i o n a l e c o n o m y d e v e l o p m e n ta n ds t a n d a r do fl i v i n gi m p r o v e m e n t t h ee f f i c i e n to fs t a t o w n e da s s e t s m a n a g e m e n te f f e c t st h es t a b i l i z a t i o na n dd e v e l o p m e n to ft h ew h o l es o c i a le c o n o m y a sm a r k e t e c o n o m yg o e so n ，t r a d i t i o n a lm a n a g e m e n ts y s t e mc a nn o tm e e tt h e r e q u i r e m e n to fm a n a g e m e n tp r a c t i c e w i t h o u tr e f o r m e d ，i tw i l ls t u n te c o n o m y i n r e c e n ty e a r s ，s h e n y a n gh a st r i e ds e v e r a lr e f o r mm e a s u r e si n m a n a g e m e n ts y s t e mo f s t a t e o w n e da s s e t s ，i n c l u d i n gt h es e t t i n gu po f m a n a g e m e n tc o m m i t t e ea n do p e r a t i n g c o m p a n yo fs t a t e o w n e da s s e t sa n d ，t h e r e b y ，f o r m i n gt h eb a s i cf r a m eo ft h r e el a y e r s m a n a g e m e n ts y s t e mo f “c o m m i t t e e o p e r a t i n gc o m p a n y s t a t e - o w n e de n t e r p r i s e t h e g o v e r n m e n th o p e st of i n ds o l u t i o n sf o rl o n g - t i m el a s t i n gp r o b l e m si ns t a t e - o w n e d e n t e r p r i s em a n a g e m e n ta n ds e r v et h el a y o u ta d j u s t i n go fn a t i o n a le c o n o m yt h r o u 曲 a n t h r o p o m o r p h i z i n gn a t i o n a lp r o p e r t yo w n e r t h es e t t i n gu po ff u n c t i o n a ld e p a r t m e n t o f o p e r a t i n gb o d yi so n l yab e g i n n i n go ft h er e f o r m b a s e do nt h et h e o r yo fp r o p e r t y r i g h ta n dt r u s t a g e n c y , t h i sa r t i c l et r i e st of i n da p p r o a c h e st op e r f e c tt h e “a u t h o r i z e d o p e r a t i n g o fs t a t e - o w n e da s s e t s ” t h e r ea r e a l t o g e t h e rf i v ec h a p t e r s i nt h ea r t i c l e t h ef i r s t c h a p t e r i n t r o d u c e s r e l a t i n gt h e o r y b a s eo ft h e a n a l y s i s t h e s e c o n d c h a p t e r ，a tf i r s t ，d e s c r i b e s t h e m a n a g e m e n ts y s t e mo fs h e n y a n gs t a t o w n e da s s e t s t h e n ，f i n do u tt h es h o r t c o m i n go f t h es y s t e ma n da n a l y s i st h e s t i c k i n gp o i n t sf r o mt h ea s p e c t so f t h e p r o p e r t yr i g h t p a r t i t i o na n dt h et r u s t a g e n c yr e l a t i o n s t h em a i nt a s ko f t h et h i r dc h a p t e ri st oa n a l y z e s e v e r a lm o d e l so fm a n a g e m e n ts y s t e ma n dc o m p a r et h e m i nt h e c h a p t e rf o u r , t h e a u t h o r f i r s t l yd e s i g n s t h er e f o r ma i ma c c o r d i n gt o a d j u s t i n g m i s s i o no fn a t i o n a l e c o n o m ya n dt h er e q u i r e m e n to f t h e16 ”c o n g r e s so f c c p ；s e c o n d l y , p r o v i d e ss e v e r a l p r a c t i c a l s u g g e s t i o n s ，s u c h a s p a r t i t i o n i n gp r o p e r t yr i g h te x a c t l y a n d s a n i t y i n s p i r i t i n g r e s t r i c t i n gs y s t e m ，t op e r f e c tt h e “a u t h o r i z e do p e r a t i n g ；l a s t l y ，a d v i c e s s e v e r a lc o r r e l a t i v er e f o r m st os m o o t ht h e a p p r o a c h i n t h el a s tc h a p t e ro ft h ea r t i c l e ，t h e a u t h o r p r o s p e c t st h ef m u r em a n a g e m e n ts y s t e mo fs t a t e - o w n e da s s e t sa f t e rt h en a t i o n a l e c o n o m ya d j u s t m e n t ，i i i - 壅韭盘茔塑生焦造支旦s 工b 典! k e yw o r d s a u t h o r i z e do p e r a t i n g ，m a n a g e m e n ts y s t e mo fs t a t e o w n e da s s e t s ， p r o p e r t yr i g h tp a r t i t i o n ，e n t r u s t - a g e n c y ，i v 声明 本人声明所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取 得的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包括本人为获得其他学位而使用过的材料。 与我同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示谢意。 本人签名： 日期： 叁i i 盘室塑生焦迨圭l 室 引言 研究意义 国有资产管理体制改革是当前经济改革中最深层次的环节。能否通过国有资 产管理体制的完善来解决国有企业管理中长期存在的政企不分，所有者缺位等问 题是能否建立现代企业制度的关键。党的十六大明确提出：“在坚持国家所有的前 提下，充分发挥中央和地方两个积极性，建立中央政府和地方政府分别代表国家 履行出资人职责，享有所有者权益，权利、义务和责任相统一，管资产和管人、 管事相结合的国有资产管理体制”，为建立新型国有资产管理体制明确了前进的方 向。 近些年来，沈阳市在国有资产管理体制方面进行了一系列的改革和尝试，继 续深化国有资产管理体制改革的条件也基本成熟：政府机构改革已基本完成，并 初步形成了“市国有资产管理委员会经营公司企业”三个层次的经营管 理模式；通过清产核资工作，基本掌握了沈阳市国有资产的存量、分布、结构和 国有企业经营状况：形成了一套国有资产基础管理工作体系，各项j 作正在走向 规范化、法制化轨道；系统地j 1 ：展了固有资产保值增值考核工作，并逐步建立起 国有企! 皿效绩评价制度；国有资产管理地方法规政策体系已具雏形等等。这些都 从客观上为沈阳市国有资产管理体制提供了深化改革的条件。但是，就如同不能 把黑马划上白道使其变成斑马一样，仅仅是运营机构和职能部门的改革和建立不 能代表体制的完善。目前，沈阳市国有经济有进有退的战略性调整已经陆续展丌； 国有企业战略性重组使产权交易的规模越来越大：国有企业公司制改造陆续展丌， 建立法人治理结构要求所有者到位；部分丧失竞争力的企业等待退出市场；越来 越多的企业股票上市，国有股减持重新启动。而沈阳市现有国有资产管理的体制 安排是胜任不了上述工作的。 因此，无论从维护国家所有者权益，还是从企业改革和发展的角度来看，沈 阳市国有资产管理体制改革都具有十足的紧迫性。笔者在阅读大量调查资料以及 实地走访国有资产经营公司的基础上，总结出沈阳市国有资产管理体制存在的问 题，并试图提出一些有助于解决问题的办法，旨为沈阳市即将开展的国有资产管 理体制改革提供政策性的建议。 研究现状 近几年来，国有资产监管和营运问题逐渐成为国内经济界普遍的焦点。目前 在有关一些具体问题的研究上取得了一定进展，如：国有资产的监督与管理，国 有资产的流动与重组，国有产权运营主体的组建。国有资产的保值增值等问题， 垂i 盘茔塑主生焦硷童i i 主 但是其中大部分研究都是对国有资产管理的某一环节进行的理论研究。对国有资 产管理体制仅限于对模式的选择分析、构建的整体思路等宏观研究以及经营公司 对授权企业的具体产权运作方式研究。如1 9 9 9 年林炎志的国有资本人格化， 2 0 0 1 年王学东的国有资本运营机制重构论，2 0 0 1 年曹铡、王中新的中国国 有资产管理体制改革构想，没有就体制框架的中观层次授权经营的可操作 性、“规范授权”的现实约束、经营公司行政色彩过浓、约束激励机制弱化等一系 列导致国有资产管理体制运行效率低下的问题进行研究。 研究方法与重点 本文以产权理论和委托代理理论为研究依据，对沈阳市国有资产管理体制进 行分析研究找出弊端，剖析症结并提出具有可操作性的改革建议。 本文研究的重点是沈阳市进行授权经营之后的国有资产管理体制中产权界定 和委托代理关系两个方面。旨在通过重新界定沈阳市国有产权的管理主体和营运 主体、理顺管理体制各层次之间的委托代理关系，为建立进行高效国有产权运营、 监管以及国有经济布局调整提供制度保证。 一2 垂i 盘主塑主茎焦缝圭差= 童垄迨趣选 1 1 概念介绍 1 1 1 国有资产 第一章理论概述 国有资产，就是属于国家所有的一切财产和财产权利的总称。在现实经济生 活中，对国有资产的概念有广义和狭义两种不同的理解。 广义上的国有资产是指：国家以各种形式投资及其收益、拨款、接受馈赠、 凭借国家权力取得或者依据法律认定的各种类型的财产和财产权利。它包括：国 家以各种形式形成的对企业投资及其收益等经营性资产：国家向行政事业单位拨 款形成的非经营性资产：国家依法拥有的土地、森林、河流、矿藏等资源性资产。 狭义的国有资产就是指经营性国有资产，是指从事产品生产、流通、经营服 务等领域，以盈利为主要目的，依法经营或使用，其产权属于国家所有的一切财 产，主要表现为国有企业财产。它具有运动性、增值性以及经营方式的多样性等 特征。经营性国有资产是国有资产中最重要、最活跃的部分，是国有资产收益不 断增长的源泉，是国有资产增量不断扩大的基础，也是国有资产管理的重点对象 8 1 。经营性国有资产可以分为四类：第一产业的经营性国有资产，包括在农业、 林业、牧业、渔业和水利业等领域的经营性固有资产；第二产业的经营性国有资 产，包括在：【业、交通运输业、邮电通讯业和建筑业等领域的经营性国有资产： 第三产业的经营性国有资产，包括在商业、物资、金融、保险、旅游、房地产和 科技开发业等领域的经营性国有资产：以及其他未列入上述三类的经营性国有资 产。本文所提及的国有资产除特别注明的部分外，均取其狭义解释，即经营性国 有资产。 1 1 2 国有资产管理体制 国有资产管理是指国家以国有产权为基础，以提高国有资产营运效益为目标 所进行的国有资产的管理、监督和营运的总称1 8 j 。与国有资产管理的内涵相适应， 国有资产管理体帝十是规定政府及其相关部门在国有资产管理方面的责、权、利， 以及国有资产所有者与经营者、使用者之间的责、权、利的一项基本制度，它是 国有资产管理组织结构、管理方法以及职能划分等内容的总称。 随着国有资产管理实践的变化，管理体制也会发生相应的变化。如果管理体 制的变化能够及时地适应国有资产管理实践的变化，那么就有助于国有资产管理 一3 一 垂韭叁主塑茔焦迨塞 ：簋= 圭堡逢熟娄 效率的提高，并使国有资产管理工作对整体经济的发展做出更好的贡献。反之， 如果管理体制的变化跟不上发展了的形势，就势必会造成一系列负面的影响。 建国以后，随着经济实践的变化，我国的国有资产管理体制的发展大致经历 了以下几个阶段： 第一阶段( 1 9 5 6 1 9 7 8 年) ，中共十一届三中全会以前的改革探索。这一阶段是 以“统收统支”为标志的高度集中的管理体制。按照传统的经济理论及其计划经 济体制的要求，中国建立了“国家所有、分级管理和计划管理”的国有资产监管 体制。这种体制集中反映出以下几个特点：国有经济几乎控制了所有行业领域， 国家办企业，国有国营化程度高；政府以所有者与经营管理者双重身份管理企业， 企业只是政府统一计划下的单纯生产或者经营单位；财务上实行统收统支，企业 不负盈亏；国家对企业投资采取无偿拨给方式。这种高度集中的管理体制，虽然 在计划经济下曾起到过积极作用，但是也明显地暴露出严重的弊端，这就是政企 不分、所有者与经营者不分、资源配置不合理、企业缺乏活力、资产使用效益低 下等等。 第二阶段( 1 9 7 9 1 9 8 4 年) ，以放权让利为标志的改革阶段。1 9 7 8 年底，中共 十一届三中全会提出了“解放思想，实事求是”的思想路线。会后，针对计划经 济下国家对企业管的过多、过死的弊端，国家对国有企业普遍放权、让利，扩大 企业自主经营权，出台了一系列实行利润留成和盈亏包干的办法。同时，在1 9 8 3 、 1 9 8 4 两年分别在全国推行第一步、第二步利改税，从税利并存逐步向以税代利过 渡，初步有了正确确定国家与企业分配关系的雏形。但利改税虽然强化了国家税 收的手段，同时又混淆了国家作为国有资产所有者和社会经济综合管理者两种职 能，忽视了如何防止国有资产流失，保障国有资产保值增值等环节。 第三阶段( 1 9 8 4 1 9 8 8 年) ，所有权与经营权分离、政企分月，实行承包经 营责任制的改革。1 9 8 4 年1 0 月，中共十二届三中全会通过了关于经济体制改 革的决定。这个决定提出了“社会主义经济是在公有制基础上的有讨划的商 品经济”的论断，还阐明了“企业有权选择灵活多样的经营方式”和“政企分开” 的原则。决定开创了国有资产管理体制改革的新局面。从此，中国出现了以“两 权分离”为改革目的的多种经营方式，如租赁经营责任制、承包经营责任制、资 产经营责任制等。经过试点，到1 9 8 7 年统计，全国8 0 以上的大中型国有制企 业实行了不同形式的承包经营责任制。“承包制”的推行是国有资产管理由“国有 国营”改为“国有承包经营”的关键一步，对社会生产力的发展和搞活企业起到 了重要的作用，但也带来了承包经营者“拼设备，吃老本”，“负盈不负亏”等一 系列问题。 第四阶段( 1 9 8 8 1 9 9 3 年) ，转换企业经营机制，全面试点改革阶段。1 9 8 8 丕i b 盘生墅主焦造塞差= 至堡硷拯堡 年9 月，国家国有资产管理局正式组建，标志着中国国有资产管理体制改革进入 了一个新的阶段。国务院明确规定：“企业财产属于全民所有，即国家所有，国务 院代表国家行使企业财产的所有权。财政部和国家国有资产管理局行使国有资 产所有者的管理职能。”从此，国有资产管理部门专职进行国有产权管理，从市场 取向改革思路出发，展开清产核资、资产评估、产权登记、股份制试点和组建企 业集团，做了许多有益的基础性工作。大多数省市也相应组建国有资产管理机构， 形成上下对口的专业化、一体化国有资产管理框架体系。这次改革虽然是一次有 益的尝试，但由于其中涉及的问题十分复杂，缺乏现成经验可借鉴，所以从一丌 始就处在种种矛盾之中。比较明显的问题是：把经营性国有资产、非经营性固有 资产一揽子归并，由一个部门统一监管，而各类资产问差异颇多，造成种种不协 调，人为地加大了管理中的难度；国有资产管理机构既是国有资产的监督者又是 国有资产的经营者，如此地位使它什么都想管，但又什么都管不好；职责与权位 不对称，国家国有资产管理局在职权上只是隶属于财政部之下的一个：“二级部”， 与它的工作任务极不对应：职重、权小、地位低，工作起来处处受阻。各地方国 有资产管理局也面i 临同样情况。 第五阶段( 1 9 9 3 年1 1 月开始) ，深化产权制度改革，建立现代企业制度。1 9 9 3 年1 1 月1 4 日，中共十四届三中全会通过中共中央关于建立社会主义市场经济 体制若干问题的决定，把转换国有企业经营机制，深化产权制度的改革，建立现 代企业制度放在首要地位。1 9 9 4 年7 月，国家颁布国有企业财产监督管理条例， 初步构建出新型国有资产管理体制的基本框架。这种新型体制大致分为三个层次： 国务院是国有资产所有者的总代表，地方各级人民政府对管辖内的国有资产行使 所有权权能；各级政府授权、委托的国有资产经营公司、投资公司、大企业集团 等，以产权所有者代表的身份，经营国有资产产权；企业法人对投入企业的国有 资产负有保值、增值的责任。1 9 9 8 年，国家撤消了国有资产管理局，成立固有资 产管理委员会。这一阶段管理体制改革突出的特点是在总体指导思想上明确了以 公共财政框架为改革的基本方向。在这一思想的指导下，深化了对国有资产的授 权委托经营，一批固有资产营运主体逐渐成熟起来。 1 1 3 授权经营与国有资产经营公司 国有资产的授权经营是指，国家将各种形式投入企业所形成的资产与收益， 授权给一定范围内，具有一定规模的特殊企业法人，统一进行经营管理。授权经 营的实质是“授权持股”，即确认母子公司的产权关系，在授权企业与原本非产权 关系的被授权企业之间建立产权联结纽带【”。 国有资产经营公司是经国家特别批准和授权的投资机构，对授权范围内的国 盎! 盘生塑主焦盈塞釜= 童堡逢盘查 有资产行使出资者所有权，主要从事国有资产金的经营，是特殊的企业法人。所 谓“特殊企业法人”，它的特殊性表现为：经政府审批设立，并受政府监管，公司 主要领导人由政府任免、考核：经营国有产权，受托具体行使资产收益、产权经 营管理等，保证国家所有者权益的不断增值；国家独资，但不同于公司法限 定的国有独资公司的范围；对外投资不受公司法中不能超过资产金5 0 的规 定的限制等等。目前，国有资产经营公司被定位为后行政性公司，即：具有政府 背景，一定程度上依照政府意志进行运作的公司。与政府之间除产权关系外，还 具有一定程度的行政关系。经营公司既承担经济职能，也承担了一部分社会职能， 因此主要职责包括对授权范围内国有资产进行管理、监督、运作以及执行政府的 指令性计划。 1 9 8 7 年7 月，深圳市率先成立了全国第一家国有资产经营结构深圳市投 资管理公司，并于1 9 9 6 年1 2 月进一步对市级国有资产经营公司的规模、结构和 运行机制进行了调整和完善，逐步形成了“市国资委市国有资产经营公司一 一企业”，三层管理体制。可以说，国有资产经营公司作为授权的国有资产运营主 体是在中国国有资产管理体制改革和固企改革中应运而生的。实行授权经营、建 立以产权管理为主线的国有资产三层管理体制的初衷和最直接的目的就是为国有 企业改革中长期以来悬而未决的下列问题寻找突破口： 第一、政企分开问题。政企分开对国有企业转轨的意义以及解决这个问题的 难度是人所共知的。设立经营公司，就是希望通过企业来管理企业从根本上解决 政企职能不分这个历史难题。在社会分工中，由经营公司专门代表政府行使国有 资产所有者的职能，在政府和企业之间筑造了一个“隔离带”，切断了政府行政官 员直接干预企业的通道。这样就可以使政府的职能边界更加清晰，更准确地定位 在社会行政管理和对经济的宏观调控上。在职能分工中，为使政府的社会经济管 理职能和国有资产所有者职能的分开，也将利用经营公司成为一个可供选择与操 作的组织载体，以便逐步形成两套职责不同、目标不同、运行机制不同的组织管 理体系，使两种职能更加专业化、规范化。 第二、国有资产人格化问题。通过授权经营使国有资产经营公司作为国有资 产的出资人代表。作为国有资产人格化的代表，经营公司将通过产权管理，使产 权约束硬化，对经营者进行有效的监督，解决代理成本过高，负盈不负亏的问题。 从而使计划经济体制下导致效益低下的无效产权转交为市场经济体制下提高经济 效益的有效产权，建立和完善一整套权责明确、层次分明、相互制衡的国有资本 管理、运营和监督的产权制度。 第三、国有经济结构调整问题。通过发展经营公司可以利用较少的国有资本 调动和支配大量的社会资本，在多种经济成分共同发展的过程中，使国有经济始 盎韭盘生塑圭堂焦造塞笠= 主堡垒趣姿 终占据主导地位。经营公司可以通过自身资本结构的调整来执行和落实国家的产 业政策。通过盘活公司内部的存量资本，进行结构性的资本重组，充分运用参股、 控股、持股、收购、兼并等运营手段，使资本向符合国家产业政策的子公司、参 股公司和部门流动，促进国有经济结构的合理化。 1 2 相关产权理论概述 在国有资产管理中，国家作为国有资产所有者享有国有产权，国有产权主体 包括国有资产管理机构以及国家所授权的国有资产运营机构。因此，国有资产管 理体制改革的本质是国有产权制度的改革。作为国有资产管理的理论基础，产权 理论应成为设计国有资产管理体制框架的依据。 1 2 1 产权的一般理论 1 2 11 产权内涵 产权是指经济主体拥有的财产权利。它既最高占有权，即财产所有权，也包 括不属于最高占有范畴的实际支配使用权。是一个由所有权、占有权、收益权以 及处置权等四种权利组成的四维结构【5 j 。 f 1 ) 所有权 所有权是主体对客体的排它最高支配权，它是财产权的核心构造。所有权是 实际支配使用权、收益支配权和支配权的基础。在所有权与经营权相分离的经济 形态，所有权决定使用该对象的其它非所有者的权利，决定其它各种派生产权的 内涵。因此，所有权是最重要的财产权，是财产权分化和重新编组的现代经济中 主体的财产行为的依据和基础。 ( 2 ) 占有权 所有者不仅要宣称他对对象拥有最高的排他的占有、支配权，更重要的是要 将客体加以使用和实现他的最高、排他的占有、支配权。对生产财产的占有能保 证和实现生产主体的地位：对消费财产的占有能保证和进行主体对生产成果的独 立自主的享有和消费。占有使所有者的最高支配权具体化，进一步落实于生产活 动与消费活动中。 1 ( 3 ) 收益权 无论在哪种社会形态，人们不是为占有而占有，而是为享有利益而占有。人 们构建和拥有产权，总是为了维护其利益，特别是为了维护财产带来的经济利益， 即财产收益。财产收益是指财产在使用中带来的经济利益，在总体上表现为维护 7 蠢i 盘堂塑宝焦逢塞 箜= 童壁堡拖逛 费用和净收益。净收益又称为剩余价值，财产的生产使用和运行的结果就是剩余 价值，而收益权就是剩余价值的索取权。在人类的一切社会经济形态中，财产所 有权都要表现为收益权，收益权是现代产权的核心内容和实质。市场经济中产权 的新变化是：出现了所有者放弃对物质财产的直接支配权，而代之以对价值形式 的财产的直接支配权。因而传统的所有权实现机制：所有权卜占有权 收益权， 就为现代的所有权实现机制所取代，其表现为所有权斗收益权。 ( 4 ) 处置权 所有者对财产的支配与占有，可以表现为由自己直接支配占有，也可以表现 为交给他人支配、占有和使用，从而带来产权的让渡和主体的变换。这种变换即 包括支配使用权主体的变换，如租赁、抵押、承包，也包括所有权主体的变换， 如继承、捐赠、销售等。 212 产权的市场经济特征 市场经济是主体产权经济。所谓主体产权经济是指从事独立经济活动的一切 经济主体都是产权主体，既不存在无产权的主体，也不存在无主体的产权口】。总 的说来，市场经济中产权具有如下四个特征： ( 1 1 普遍性 市场经济是交换经济，不仅所有企业从事商品的生产与交换，而且一切社会 成员和非企业单位都以各种形式卷入交换。由于财产占有权利要贯穿于广泛的交 换活动与社会活动之中，从而是一种普遍性的法权，具有无所不在的性质。 f 2 ) 明晰性 明晰性是指产权主体的明确和产权内容的明确，以及权能量度、范围的界定。 产权安排是用来规范人的经济行为和社会行为( 生产、生活) ，以形成一种经济秩 序和社会秩序，维护正常的经济运行和社会运行的。为了使人们在生产、生活中 能自觉地“循规蹈矩”，减少因各种行为无序引起的摩擦，就必须在市场经济的发 展和社会发展变化过程中，根据新情况及时梳理、重新确定和明晰主体产权的内 容，划清产权界限，从而实行主体的产权再安排以规范主体行为。 ( 3 ) 完整性 财产是排它的占有关系，完整的产权首先表现为占有权的排他性，即主体的 不可兼容和不重叠性。如果一物由数位主体或多位主体，如果人人都有权实行支 配，那么，事实上将没有谁能有权以财产主体身份来对该物进行支配，这样人们 就不可能将该物有效地用于生产，更不能形成交换行为。正是如此，实行一种不 能兼容的主体产权是发展市场经济的必要条件。产权完整性的另一表现就是主权 拥有必要而充分的占有权能，在经营权与所有权相分离的情况下，由经营者承担 丕韭盘生题生焦盈圭 差= 圭墨鱼趣姿 经营职能的情况下，赋予经营主体以必要而充分的占有权能是保障和激活独立自 主的经营行为的必要条件。 ( 4 ) 流动性 产权流动性是指产权的可转让性，它是商品经济产权的重要特征，是实现由 市场配置资源的一种重要经济机制。产权的转让就是产权所有权或使用权的主体 的转移和易位。借助于产权的转让，使主体可以适应市场状况的变化而及时地改 变资产自鲁投向，调整生产方式与经营方式，实现要素的流动组合和盘活资产存量。 正是现代市场经济中发达产权转让及其带来的要素流动机制，促使了各种资源流 动和合理与高效的使用。如果产权转让机制不健全，缺乏实行转让和资产流动的 经济动机，那么产权主体就不能进行生产与经营的更新。就会导致资产闲嚣，资 源配置劣化，浪费增大和效率降低。 12 1 3 产权制度及其功能 产权是一种社会生产关系和社会权利，一般地晚，它是通过法律、法规等而 得到国家机器维护的、“硬化”的、排他的占有关系与权力。分属于不同性质主体 的占有关系与权力关系组成了社会的产权制度，形成社会的经济基础和经济运行 基础，舰范着主体的占有行为，维护某种生产与经营方式，形成某种经济生活与 社会生活的秩序。 完善的产权制度可以通过支配使用权、收益权、处置权在所有者、经营者之 间的划分与界定，首先，保障所有者的权益，激发所有者对生产与经营的关心。 另一方面，又赋予和维护经营及其他生产当事人的权益，以激励经营者的积极性。 1 。2 1 4 产权界定的意义与方式 产权边界也就是主体的财产权限，是指主体拥有的支配使用权、收益权，处 置权的具体组合方式和度量。界定产权边界的意义在于：当事人总是在主体权利、 利益和责任机制下，特别是在利益驱动下，谋求财产权能的扩张，竭力地扩大其 财产权能边界，由此造成产权实施中的矛盾与冲突。为了解决上述矛盾，保证经 济的顺利运行，减少产权结构的维持和运行费用，就必须对财产实行界定，明确 产权的边界【5 j 。 对产权的界定包括对主体的界定和权能的界定。前者是指产权主体是谁、主 体的性质即法定主体的条件。后者是指主体财产权能的性质、具体结构和权能度 量的明确化和边界的清晰化。主体权能性质的明确化回答的是主体产权的性质。 产权具体结构和度量的明确回答的是主体拥有什么样的权利束，如包括支配权、 收益权、处置权等，以及权能的具体形式，如债权、股权等。 壅韭盘茔塑重焦盈塞笠= 主堡延拯垫 产权界定有两种方式：行政权利规定以及经济机制规定。实行市场经济的现 代产权制度，法定产权的确立要依靠国家的行政权力，如由宪法规定私有财产神 圣不可侵犯。在民法中也载入各种有关私有财产权能、边界的具体规定，日常经 济生活和社会生活中的产权争端，采取司法方式进行裁决，因而，产权权能和边 界的界定仍然要依靠行政机制和国家权力。但是市场经济中产权权能和边界的界 定并不是单纯地借助国家强力，更不是行政权力主体的“为所欲为”。市场经济的 经济规律和市场机制对产权的结构确定和权能边界的界定起着基础作用：市场确 定了主体产权，确定主体产权权能的结构以及主体产权的度量。因此市场经济中 的主体产权的具体形式的确立，产权结构的划分与重组，产权权能的量度和边界 的确定，更主要的是取决于市场力量和客观的经济规律，并且是在主体相互的权 利契约化过程中实现的。 1 2 2 相关委托代理理论 1 2 2 1 采用委托代理的原因 现代市场经济中广泛的委托代理关系，是指委托人和代理人之侧的一种责任、 风险分担、收益分享的关系。随着现代化大生产的发展，社会化分工渗透到了经 济生活的各个领域，而这种分工又大多表现为不同经济主体之间的委托代理关系。 建立委托代理关系有一个重要的条件就是：委托人与代理人之间应是纯粹的经济 利益关系，以平等的权利主体身份建立以等价交换为准则的契约关系。纯粹的经 济利益关系是指：在双方的关系中不存在诸如政治的、行政的、军事的或宗法的 超经济因素。 之所以采取委托代理的方式，是因为通过这种方式可以获得经济学中所况的 “分工效果”和“规模经济”吼在经济学中，分工效果是指具有不同天赋或技 能的两个或两个以上的经济主体通过分工而获得超额效用；规模经济是指经济主 体随着所参与的经济活动规模的增大而获得的边际收益的增加超过其边际成本。 比如，拥有财富但没有专门的经营才能的资本所有者把自己的资本委托给具有专 门知识和管理才能的经营者，他所获得的资本收益可能比他自己经营管理更高； 而专业经营者一方面随着接受委托资本规模的增加达到规模经济，另一方面也随 着经验的积累和专业技能的提高而获得较高的收入。这就是资本所有者与经营者 之间的分工而产生的分工效果和规模经济。 12 2 2 委托代理问题及其产生原因 委托代理所产生的经济效益( 分工效果和规模经济之和) 是以代理人忠实地 一1 0 一 垂i i 盘主题茎焦硷墨簋二童堡鱼垫鲨 服务于委托人为前提的。在现实经济生活中，这假定前提是很难满足的。经营 者可能做出违背所有者权利的事情，这就是所谓的“委托代理问题”。 产生委托代理问题的原因，是由于代理人也是一个具有独立利益行为目标 的经济人，他的行为目标与委托人的目标可能不一致。第二，代理人作为经济人 同样存在所谓“机会主义倾向”，在代理过程中会产生职务怠慢、损害和侵蚀委托 人利益等等的“道德风险”。第三，委托人与代理人之间存在着严重的信息不对称 性，也就是说委托人对代理人努力程度的大小，有无机会主义行为较难观察。为 了减少委托代理问题的产生，委托人必须对整个代理过程进行监督，对代理人的 行为进行观察，从而要花费一定的时间、精力和资金，这些要素的投入构成代理 成本。 1 2 2 3 获得委托代理效益的机制 要想获得代理得经济效益( 增量大予成本) ，必须寻找减低代理成本的机制。 市场经济中代理关系的现实存在，是因为它本身包含经过合理设计的降低代理成 本的机制，这种机制包括两个方面：一是内部机制，即通过合理设计代理契约来 明确代理人的责任、权利和义务，并给予代理人最佳的激励和约束，使代理人的 行为目标与委托人目标接近，减少代理人的机会主义行为，例如将代理人报酬勺 其行为效果挂钩就是这种机制的一个具体运用；二是外部机制，主要是通过代理 人市场，在代理人之间引入竞争机制。 壶韭主堂塑堂鱼生室一一 笠三童一选堕立毽叠凰查盘主篮堡焦剑直在至煎金堑 第二章沈阳市现行国有资产管理体制内在矛盾分析 2 1 沈阳市现行管理体制 2 1 1 国有资产现状 2 ，1 1 1 存量情况 ( 1 ) 资产总额 2 0 0 1 年纳入沈阳市会计决算编报口径的国有企业共计7 2 4 户，其中特大及大 型企业1 1 9 户，中型企业1 6 6 户，小型企业3 7 1 户，其余6 8 户。资产总额1 2 6 8 亿元，负债总额为1 0 1 9 亿元，所有者权益( 净资产2 4 9 亿元) ，其中国有资产总 额为1 9 3 亿元。 f 2 ) 国有资产的分布状况 国有资产的分布状况可以从产业、行业、地区分布等方面加以描述。 按产业划分( 见表2 1 ) ： 表2 1沈| j l _ | 市2 0 0 1 年国有资产产业分布表 t a b l e2li n d u s t r i a ld i s t r i b u t i o no f s h e n y a n gs t a t e o w n e da s s e t si n2 0 0 第一产业第二产业第二产业合计 资产总量( 亿元) 11 6 92 31 9 3 所i 与比率 05 8 7 5 1 2 1 0 0 从沈阳市国有资产产业划分来看，第二产业所占比例较大，这与沈阳市作为 重工业中心城市是分不开的。第三、第一产业占国有资产总量分别为1 2 和o 5 ， 所占比重较小，说明沈阳市的第三产业与第一产业还有很大的发展空间。 按行业划分( 见表2 2 ) ： 表2 2 沈阳市2 0 0 i 年国有资产行业分布表 t a b l e2 2v o c a t i o n a ld i s t r i b u t i o no f s h e n y a n g s t a t e - o w n e da s s e t si n2 0 0 农业工业施工交通 商贸餐饮其它行业合计 资产总量( 亿元) 11 6 3671 9- 3 1 9 3 所占比率 o 5 8 4 5 3 3 6 9 8 1 4 1 0 0 按行业部门划分：农业、工业、施工、交通、商贸餐饮五大行业，分别为1 亿元、1 6 3 亿元、6 亿元、7 亿元、1 9 亿元，其他行业国有资产总额为一3 亿元。 按地区划分： 1 2 塞韭盘茔题主生焦造塞 笠三至选堕吏丑盘国直宜芒鳘垄堡剑出垒歪重盆堑 市直企业国有资产总量2 1 6 亿元，区县企业国有资产总量为2 3 亿元。由此 可见，区县国有企业已整体上资不抵债。 2 1 1 2 效益评价 ( 1 ) 财务效益状况 从绝对指标看，2 0 0 1 年度沈阳市国有企业实现销售收入3 7 6 亿元。其中第一、 第二、第三产业分别为3 亿元，2 8 0 亿元、9 3 亿元，比重分别为1 、7 4 、2 5 ： 按行业部门分为农业、工业、施工、交通、商贸餐饮五大行业，销售收入分别为 3 亿元、2 3 3 亿元、5 2 亿元、7 亿元、7 4 亿元，比重分别为1 、6 2 、1 4 、2 、 2 1 。全年实现利润总额1 2 亿元。按产业分，第一、第二、第三产业分别为o 1 亿元，一7 亿元、4 9 亿元；按行业部门分，农业、工业、施工、交通、商贸餐饮 五大行业，分别为0 1 亿元、6 亿元、1 亿元、一1 亿元、一3 亿元。 从相对指标看，2 0 0 1 年全市国有企业净资产收益率和总资产报酬率分别为 一5 5 f uo 6 5 ，较2 0 0 0 年分别降低4 4 2 和0 8 5 个百分点，均大大低于全国平均 水平。 f 2 ) 资产运营状况 从资产营运层面看，总资产周转率为o 3 1 次年，处于全国中下水平：流动 资产周转率为o 5 3 次年，更是处于全国较低水平，上述两项指标与2 0 0 0 年基本 相同。从流动资产的构成来看，应收帐款1 5 1 亿元，其他应收款1 9 4 亿元，占全 部流动资产7 2 5 亿元的4 7 6 ，且沉积了大量三年阱上的应收款，严重影响了资 产的良性循环。 ( 3 ) 偿债能力状况 全市国有企业资产负债率为8 1 ，比2 0 0 0 年度又提高了2 8 9 个百分点，处 于全国较高水平；已获利息倍数为o 4 ，比2 0 0 0 年低1 3 ，处于全国较低水平，财 务风险进一步加大。 ( 4 ) 发展能力状况 按可比口径计算，销售增长率为1 2 ，资产积累率为l ，大大低于2 0 0 0 年的1 4 5 0 o 干n3 4 的水平，而且均处于全国较低水平。按照目前情况，2 0 0 2 年发 展前景更不容乐观。 沈阳市国有企业整体效绩评价指标与全国标准值比较情况见表2 | 3 。 一1 3 盔韭盘堂塑圭堂焦逢圭星三至选塑立垫盈国直盘芒鳘墨堡剑内在歪鹰金盘 表2 , 32 0 0 1 年沈阳市国有企业效绩评价指标表 t a b l e 2 3p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no f s h e n y a n gs t a t e o w n e de n t e r p r i s e si n2 0 0 财务指标沈阳市情况全国优秀值 全国平均值全国较低值 全国较差值 净资产收茄率 5 5 1 0 32 3 7 1 2 总资产报酬率 0 6 5 6 9 3 4 1 9 5 6 总资产周转率 0 3 l1 9o 50 20 1 流动资产周转率 0 5 32 8100 50 1 资产负债率 8 1 4 8 6 9 8 6 9 6 己获利息倍数 0 45 32o 2 ，4 销售增长率 1 2 2 9 1 7 6 。9 8 资产积累率 1 2 0 8 。75 1 97 本节所涉及数据均来自于沈阳市统计局( 2 0 0 1 年国有企业统计报告。 2 1 2 国有资产管理框架 近些来，在国家政策的指导下