（会计学专业论文）会计准则中公允价值计量属性研究.pdf

学位论文作者签名：刊奇杪 q 年t j 舄哆日 进行 论文 表的 和集 责任 的国家会计准则， 高公允价值计量的 表着财务会计的发 ，明确的将公允价 的运用了这一新的 引入公允价值计量 上实现了与国际会 价值的本质，公允 值在国际、国内会 本文先从公允价值的含义入手，分析公允价值本身所具有的特性、公允价 值与其它几种计量属性的关系、公允价值计量信息的质量特征，而后分析公允 价值的计量方法，最后分析公允价值在国际和国内会计准则中的应用情况。 通过分析，笔者得出这样的结论：公允价值是一种独立的计量属性；在我 国目前的经济环境条件下公允价值的大量引入是符合现行会计计量需要的；并 且在相当长的时间内，公允价值与历史成本将长期并存。 关键词：公允价值特征比较计量属性 a b s t r a c t a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，f a i rv a l u eh a sb e e na p p l i e da sa ni m p o r t a n tm e a s u r e m e ma t t r i b u t e i ni n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n dn a t i o n a la c c o u n t i n gs t a n d a r d so fd e v e l o p e d c o u n t r i e ss u c ha st h eu s s oa st oi n c r e a s et h er e l e v a n c eo fi n f o r m a t i o ni nf a i rv a l u e m e a s u r e m e n t a n a l y z i n gt h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ef r o mt h ea n g l eo fa c c o u n t i n g m e a s u r e m e mr e p r e s e n t st h et r e n do ff i n a n c i a la c c o u n t i n gd e v e l o p m e n t c h i n e s en e w e n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sw e r ei s s u e do nf e b r u a r y15 ，2 0 0 6 ，w h i c hd e f i n e st h e f a i rv a l u ea sak i n do fa c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ，a n dt h en e wm e a s u r e m e n t a t t r i b u t ei sa p p l i e di nt h e17s p e c i f i cs t a n d a r d st od i f f e r e n te x t e n t s t h i sm e a n st h a t c h i n ah a sa c h i e v e dg r e a tb r e a k t h r o u g hi na c c o u n t i n gm e a s u r e m e m b yi n t r o d u c i n g m e a s u r e m e ma t t r i b u t eo ff a i rv a l u e ，t h ea c c o u n t i n gm e a s u r e m e n tm o d ec o m b i n e sa v a r i e t yo fm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s ，t h u s t h ec h i n e s e a c c o u n t i n g m e a s u r e m e n t s t a n d a r d sg e tm o r ec l o s et ot h ei n t e m a t i o n a lo n e s h o w e v e r , c h i n e s ep e o p l ea r en o w f a c i n g t h e s ep r o b l e m s ：h o wt ou n d e r s t a n dt h ee s s e n c eo ff a i rv a l u e ，w h a tt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nf a i rv a l u ea n do t h e rm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e si s ，a n dh o wf a i r v a l u ei sa p p l i e di ni n t e m a t i o n a la n dd o m e s t i ca c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，e t c t h i sa r t i c l es t a r t sw i t ht h ed e f i n i t i o no ff a i rv a l u e ，a n dt h e ng o e st oa n a l y s i so f t h ec h a r a c t e r i s t i c sp e r t a i n i n gt of a i rv a l u ei t s e l f , t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nf a i rv a l u e a n do t h e rm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s ，t h eq u a l i t yf e a t u r e so ff a i rv a l u em e a s u r e m e n t i n f o r m a t i o n ，f o l l o w i n gw h i c hm e a s u r e m e n tm e t h o d sw i t hf a i rv a l u ea r ea n a l y z e d ，a n d f i n a l l ya r ea p p l i c a t i o n s o ff a i rv a l u ei ni n t e m a t i o n a la n dd o m e s t i c a c c o u n t i n g s t a n d a r d s b ya n a l y z i n g ，t h ea u t h o rd r a w st h i s c o n c l u s i o n ：f a i rv a l u ei sak i n d o f i n d e p e n d e n tm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e ；w i d ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u em e e t st h en e e do f t h ee x i s t i n ga c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ti nt h ec u r r e n te c o n o m i ce n v i r o n m e n ti nc h i n a ； b e s i d e s ，f a i rv a l u ea n dh i s t o r i c a lc o s tw i l lc o e x i s tf o ral o n gt i m ei nt h ef u t u r e k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ，c h a r a c t e r i s t i c s ，c o m p a r i s o n ，m e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s 目录 目录 第一章绪论1 第一节引言1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究思路2 1 1 3 研究意义2 第二节公允价值概念分析。2 1 2 1 公允价值的含义2 1 2 2 公允价值的本质3 1 2 3 公允价值的特征4 第二章公允价值与其它几种计量属性的比较7 第一节文献综述7 第二节公允价值与其它几种计量属性的比较1 1 2 2 1 历史成本与公允价值的关系11 2 2 2 现行成本、现行市价、可变现净值与公允价值1 2 2 2 3 公允价值与未来现金流量的现值一l3 第三章公允价值计量信息的质量特征15 第一节公允价值的相关性1 5 第二节公允价值的可靠性1 6 第三节对公允价值计量属性概念的误解17 第四章公允价值的计量方法1 9 第一节市价法1 9 4 1 1 市价法的概念一1 9 4 1 2 市价法应用的条件19 目录 4 1 3 市价法应用的步骤一2 0 4 i 4 市场活跃性的条件2 0 第二节现值计量法2 l 4 2 1 传统法2 2 4 2 2 预期现金流量法2 3 第五章公允价值的计量实践2 5 第一节公允价值在国际上的应用2 5 5 1 1 公允价值在美国公认会计原则中的应用简史一2 5 5 1 2i a s c i a s b 的i a s i f r s 中应用公允价值的现状2 8 第二节公允价值在国内的应用3 4 5 2 1 公允价值在国内的应用情况分析3 4 5 2 2 公允价值在我国应用的前景展望一4 4 参考文献4 9 致谢51 i i 第一章绪论 1 1 1 研究背景 第一章绪论 第一节引言 历史成本作为一种计量属性，长期以来一直是会计计量的主要模式，但随 着经济和社会的不断发展，衍生金融工具不断涌现，由于衍生金融工具有着其 独特的性质，因此，形成了对传统会计的巨大冲击，也对传统会计计量模式提 出了挑战。传统的历史成本计量所反映的企业资产的账面价值在通货膨胀的外 部环境下严重偏离了实际，资产和负债按过去的成本计量与计量“未来经济利益” 脱节，不能准确反映资产和负债的现行公平价值，即严重偏离了其市场价值， 不符合会计信息对相关性的要求，也严重影响到了经营决策者的正确决策。因 此，为了保证会计信息的质量符合相关性和j 下确性的基本要求，公允价值计量 应运而生，并随着现实的经济形势的发展，传统计量模式历史成本的多种 弊端( 缺乏相关性) 的不断出现以及历史成本计量对不断涌现的衍生会融工具 计量的不适用，公允价值在多领域中逐渐取代历史成本计量已成为会计计量发 展中不可逆转的趋势。仅8 0 年代末期，美国就有2 0 0 0 多家银行因从事衍生会 融交易而陷入财务困境，甚至于破产，但建立在历史成本计量模式上的财务报 告在这些金融机构陷入财务困境前，却仍然显示良好的经营业绩。究其原因： 主要是因为以历史成本计量为基础的财务报告无法正确反映金融机构真实的财 务状况，甚至于误导了相关信息使用者的判断。因此，公允价值作为一种计量 属性越来越受到人们的关注，在西方发达国家，公允价值的应用己由会融工具 扩展到了其他领域。f 如谢诗芬教授所认为的那样：金融工具是公允价值运用 的最主要领域之一，但这并不意味着公允价值没有早已运用于会计中，事实上， 公允价值的应用范围从来就不仅限于金融工具，而是早已并将继续涉及许多非 金融项目。 第一章绪论 1 1 2 研究思路 公允价值作为一种新的计量属性，越来越受到国内外会计学界的关注。 因此，对于公允价值的内涵、本质及其与其他计量属性间的关系如何，就 成为要探讨的重要的会计理论问题。 笔者将从公允价值的概念入手，以探讨公允价值的本质特征。进一步从会 计信息的角度重点分析公允价值的特性以及公允价值作为一种计量属性与其它 几种计量属性的关系，最后，从实际应用的角度分析公允价值在国际、国内会 计准则中的应用现状以及我国现阶段公允价值应用中尚存的问题和发展前景 等。 1 。1 3 研究意义 对公允价值的理论和实践研究近年来一直是会计界普遍关注的热点，但无 论从国际上还是国内的具体情况来看，仍主要集中在对公允价值会计的基础理 论和方法的研究上，而鲜有对公允价值会计使用的深入研究。并且尽管困际上 对公允价值研究处于自玎沿位置，但从国内的情况看，对公允价值的运用和理论 研究都显得乏力，公允价值会计的实践一波三折，其理论研究更是相对滞后。 2 0 0 6 年2 月我国财政部颁布的企业会计准则对于公允价值的重新引入，标 志着公允价值在我国的研究与应用进入了一个崭新的阶段，成为新企业会计准 则的一大亮点。因此，明确公允价值的概念、本质及与其他计量属性的关系以 及公允价值的应用现状，应用条件、存在的问题及发展的耵景进行系统分析， 以便于更多的人能够正确理解并合理使用公允价值。本文的研究期望能为正确 运用新企业会计准则做一些积极的铺垫。 第二节公允价值概念分析 1 2 1 公允价值的含义 由美国财务会计准则委员会( f a s b ) 于2 0 0 0 年2 月颁布的第7 号财务会 计概念公告中所推荐的计量属性公允价值，已成为许多国家会计准则甚 2 第一章绪论 至国际会计准则的重要选择。因此，我们有必要对公允价值的概念进行认真地 研究。“公允”一词最早产生于英国，指“公正、允当”的意思。公允价值即公众认 可或公众接受的价值。葛家澍教授认为：公允价值属于道德范畴，而不是经济 范畴。在会计领域，各国会计准则有关公允价值的说法不尽相同。 国际会计准则委员会( i a s c ) 在i a s 3 2 金融工具：披露和列报中对公 允价值定义如下：公允价值指在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行 资产交换或负债清偿的金额。 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 第7 号财务会计概念公告对公允价 值的定义为：公允价值是指在当前的非强迫或非清算的交易中，自愿双方之间 进行资产的买卖( 或负债发生与清偿) 的价格( 谢诗芬，2 0 0 1 ) 。 英国会计准则委员会( a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，u k a s b ) 对会融工具公 允价值定义如下：公允价值是在公平交易中，亦即在非强制性或非清算性销售 中，熟悉情况的当事人自愿据以交易( 该金融资产或金融负债) 的金额。 加拿大特许会计师协会( c a n a d ai n s t i t u t eo fc h a r t e r e da c c o u n t a n t s c i c a ) 对公允价值定义为：公允价值是指没有受到强制的熟悉情况的自愿双方在一项 公平交易中商定的对价的金额。 我国2 0 0 6 年2 月颁布的企业会计准则基本准则等准则中参照国际 会计准则将公允价值定义为：公允价值指在公平交易中，熟悉情况的交易双方， 自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 由以上有关公允价值的定义可知：公允价值是指在非强迫或非清算的交易 中，熟悉情况的交易双方之间自愿进行资产交换和负债清偿的会额。 1 2 2 公允价值的本质 从上述各国会计准则关于公允价值的定义可知，公允价值是基于交易而产 生的对市场信息的评价，是存在活跃市场交易的情况下的一种交换价格，它代 表了市场参与者的集体判断，因此，市场价格是最公允的。但在实际应用中， 各国会计准则、会计制度甚至于会计实务中，公允价值的实际应用却大大超出 了交易范围，它不仅适用于初始计量，还适用于后续计量，而后续计量又大多 是在没有交易的情况下进行的。某些时候，资产( 或负债) 即使是有交换并形 成了一个交换价格，也不一定存在活跃的市场和可观察的市场价格，而是基于 3 第一章绪论 交换双方对资产( 或负债) 的价值有着相同或相近的评价。通过讨价还价达成 一致意见而形成的，在许多不存在交易或虽有交换但没有可观察的，缺乏市场 决定金额的情况下，有时用清偿价值、在用价值以及特定主体价值等代替公允 价值运用于资产( 或负债) 现行价值的计量上。这些计量基础存在一个共同的 特征，即都加入了非市场的评价，或者说，以特定主体对资产( 或负债) 的评 价代替了市场评价( 卢永华、杨晓军，2 0 0 0 ) 。又如，公允价值的核心( 也是公 允价值运用的难点) 现值技术，无论是贴现率的选择，还是对未来现会流 量的估计，均离不开对未来事项和不确定性的主观判断。由此可见，公允价值 是理性双方自愿达成的交易价格，其确定并不在于业务是否真正发生，而在于 双方达成共识。而价值又必须通过人的主观判断才能实现。无论是公允价值的 定义还是实际应用都考虑并认可了交易各方及评价主体主观判断的影响。因此， 公允价值的本质是一种价值。 1 2 3 公允价值的特征 1 2 3 1 公允价值强调公平交易 i a s c 、英国会计准则委员会( a s b ) 、c i a c 及我国财政部在所制定的会计准 则中，都强调公平交易。公平交易是在交易双方自愿和熟悉市场情况下进行的， 形成的交易价格，应当是公允的。在交易过程中，交易各方对某项资产交易价 格的期望值是形成公允价值的基础。在市场经济的价格竞争中，自愿进行交易 的买卖双方在各自预期某项资产的未来现金流量现值金额的基础上，确定各自 对资产交易价格的期望值。在这些交易中，交易各方要熟悉市场情况，往往还 需要依靠资产评估机构等中介机构的专业判断，再经过当事人的讨价还价，交 易成功，最后达成共识共同承认和接受公平交易价格，形成我们所说的公 允价值。在这罩，公平交易一定是自愿的，这在实务操作中能够得以体现。f a s b 在公允价值的定义中虽没有明确提到公平交易，但它强调了熟悉情况、没有关 联的条件。i a s 3 9 明确指出：在公允价值中隐含着企业持续经营的假设，即企业 不打算或不需要清算，因此，在强迫的交易或清算过程中的交易中形成的余额 不能算作是公允价值。 4 第一章绪论 1 2 3 2 公允价值强调持续经营 所谓持续经营是指双方之间的交易必须是在企业持续的、正常的生产经营 条件下进行的，清算及其他非持续经营下的价格不是公允价值。i a s c 虽没有在 定义中强调持续经营，但i a s 3 9 对公允价值定义进行了补充：“在公允价值中隐 含着一项假设，即企业是持续经营的，不打算或不需要清算，不会大幅度缩减 其经营规模或按不利的条件进行交易”。公允价值定义的基础是假定，即假定企 业是处于持续经营状态，不打算或不需要进行清算、不会大幅度缩减其经营规 模或者按不利的条件进行交易。我国财政部于2 0 0 6 年2 月所发布的新的企业 会计准则中也有关于持续经营的假设。在企业会计准则一基本准则第一 章第六条明确规定：企业的会计确认、计量和报告应当以持续经营为前提。 1 2 3 3 公允价值强调市场的普遍性 形成公允价值的市场是普遍存在的。各国的会计准则中对公允价值形成的 市场环境没有特定的要求，只要在市场中存在公平交易，那么不管是在活跃市 场还是在不活跃市场，都可以形成公允价值，即交易市场是兼容的。 1 2 3 4 公允价值强调计量对象的全面性 公允价值是资产或负债的公允价值，也就是说，不仅资产有公允价值，负 债同样也有公允价值。资产和负债的公允价值是指自愿双方所进行的现行交易 中，既不是在被迫或清算的销售中，能够购买( 或发生) 一项资产( 或负债) 或售出( 或清偿) 一项资产的金额。 1 2 3 5 公允价值强调动态性 对企业资产的公允价值造成影响的基本因素在于该项资产给企业带来未来 现金流量现值的时间，在不同时间资产的供求关系不同，则同一资产在不同时 间预期的未来现金流量不同，预期的未来现金流量现值就不同。因此，我们说： 公允价值不是静止不变的，它的形成随时间和空间的变化而变化。公允价值计 量属性是一种动态的计量属性。这种动态性表明：公允价值能够比历史成本更 及时全面地反映企业真实的经济环境及其变化，因而是真实的和值得肯定的。 1 2 3 6 公允价值强调交易和交易双方的虚拟性 谢诗芬认为：公允价值定义中所描述的交易及其双方并不是特定的或现实 5 第一章绪论 的交易及交易双方，而是假定的或虚拟的交易及交易双方。公允价值定义中的 自愿交易双方只是一宗正常交易中虚拟的、假定的当事人。对假定的交易双方 来说，如果其交易价格反映的只是非典型因素( 即特定因素) ，则这个价格所反 映的就不是公允价值。 6 第- 二章 公允价值与其它几种计量属性的比较 第二章公允价值与其它几种计量属性的比较 会计计量是财务会计的基本环节之一，在财务会计理论和方法中均占有极 为重要的地位。正如美国会计学家井尻雄士( y 碱i r i j i ) 教授在1 9 7 9 年出版的 专著会计计量理论中对会计计量问题所阐述的那样：“会计计量是会计系统 的核心职能”。f a s b 在财务会计概念框架的研究中，对会计的计量属性作了比 较系统地阐述，在1 9 8 4 年1 2 月发表的第5 号财务会计概念公告企业财务报 表的确认和计量中指出，在现行实务中用于资产和负债的计量属性有五种： 历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值和未来现金流量现值。2 0 0 0 年2 月f a s b 又颁布了第7 号财务会计概念公告，推荐使用一种新的计量属性公 允价值，这种计量属性现在已成为国际会计准则的重要选择。 第一节文献综述 1 9 6 l f ，以美幽注册会计师协会f a m e r i c a ni n s t i t u r eo fc e r t i f i e dp u b l i c a c c o u n t a n t s ，a i c p a ) 的会计研究部首任主任m o o n i t z 在会计研究义集( a r s ) n o 1 “会计的基本假设”中列为基本假设b 类第2 个假设的就是市场价格f m a r k e t p r i c e s ) ，他认为，会计资料是以市场价格为基础，而巾- 场价格是根据过去或现在 实际已经发生的交易或未米预计要发生的交易所形成的。m o o n i t z 强调i j 场价格 足会计系统唯一的数据输入来源是非常有远见的。但是，他的研究为以历史成 本为i i 要讨量属性的会计模式所不容。因此，他的研究报告没有被当时的准则 韦0 定机构所接受。 1 9 6 7 年1 2 月美国会计原则委员会( a c c o u n t i n gp r i n c i p l e sb o a r d s ) 发布的：1 9 6 7 年总括意见中要求企业对应付债务使用现值法进行摊销。这可能是美国现有会 计文稿中应用公允价值的最早记录。 1 9 8 8 年1 0 月，f a s b 启动了一个研究项目，开始考虑在会计计量中更广泛地 使用现值技术。虽然在会计原则委员会( a p b ) 的第1 0 号意见书( 1 9 6 6 ) 之后， 已经有好几份会计公告引入了现值技术，但它们之间存在较大的差异。 1 9 9 0 年1 2 月，f a s b 发布了一份讨论备忘录现值会计计量( p r e s e n t v a l u eb a s e dm e a s u r e m e n t si n a c c o u n t i n g ) 。f a s b 在1 9 9 0 年1 2 月到1 9 9 9 年1 2 月问共 7 第一二章公允价值与其它几种计量属性的比较 发布了3 2 份财务会计准则公告，其中1 5 份涉及确认和计量问题，1 1 份涉及现值技 术的应用。 1 9 9 0 年9 月，美国证券交易管理委员会( s e c ) 主席的理查德c 布雷登在美国 参议院的银行、住宅及都市事务委员会作证，指出历史成本财务报告对于防范 和化解会融风险毫无作用，并首次提出应以公允价值作为会融工具的计量属性。 公允价值作为一个全新的计量属性一经提出，在美国会计界和金融界引起强烈 反响与激烈争论。许多实证研究的结论证实，投资证券和衍生证券的公允价值 信息对投资者来说具有价值相关性，投资者可以利用这些信息来确定股票的价 格。f a s b 也先后颁布了s a f s l 0 5 、s a f s l 0 7 、s a f s l l 5 、s a f s l 2 5 、s a f s l 3 3 、 s a f s l 4 0 等一系列旨在推动公允价值计量的准则，并在s a f s l 3 3 中指出，公允价 值是金融工具最相关的计量属性，对衍生金融工具来说，则是惟一相关的计量 属性。 美国证券交易委员会( s e c ) 的委w a l l m a n ( 1 9 9 6 ) 甚至建议，把相关性作为财 务会计信息的首要质量特征。 目前，会计理论界普遍认为历史成本有较强的可靠性，但美国注册公共会 计师协会( a i c p a ) 下属的j e n k i n g s 特别委员会的一项调查显示，有些会计师认为 资产和负债的历史成本没有决策相关性，或者没有现行价值的相关性强。 l e v ( 1 9 9 5 ) 着l w a l l m a n ( 1 9 9 6 ) 认为，传统财务报表信息的相关性不在逐年下降。 w a l l m a n ( 1 9 9 6 ) 指出，传统财务报表的一个严重缺陷是，它不能全面反映能为企 业创造财富的所有资产。如无形资产虽然为企业创造了大量的财富，在企业中 的地位越来越重要，但传统财务报表无法客观、真实地反映企业的无形资产价 值，导致报表信息的相关性下降。 上世纪八十年代s e c 年i 金融界之间有关公允价值会计的激烈争论中。f a s b 始终没有轻易表态，但八十年代后期存款储蓄行业的金融危机，彻底改变了f a s b 的态度和立场。从九十年代起，f a s b 明显转向s e c 的立场出台了一系列旨在 推动公允价值会计发展的财务会计准则并于2 0 0 0 年2 月颁布了第7 号财务会计 概念公告( s f a c 7 号在会计计量中使用现金流量信息和现值，着重推荐了在缺 乏市场价格的条件下应用未来现金流量的现值来确定公允价值 除荚国外，其他国家和国际组织也在积极地考虑现金流量信息和现值技术 在会计计量中的应用问题。( i a s c 于1 9 9 5 年6 月颁布了i a s 3 2 对公允价值的概念作 出了具体的界定，要求企业披露有关金融资产和金融服务的公允价值的信息。) 8 第一二章公允价值与其它几种计量属性的比较 于永生( 2 0 0 5 ) 指出：从1 9 7 5 年_ 丌始的3 0 年来，f a s b 对公允价值计量体系 的研究始终没有间断过，公允价值在美国会计准则中的运用也越来越广泛。截 止2 0 0 4 年1 2 月底。f a s b 共发布了1 5 3 个财务会计准则，与公允价值有关的会计准 则有6 0 个。可见，公允价值取代历史成本计量是会计计量发展的趋势。总体上 看，公允价值的应用呈现出从金融工具向其他领域延伸的趋势。 9 0 年代以来，公允价值计量属性得到了国际会计界前所未有的重视。我国 自1 9 9 7 年5 月财政部发布具体企业会计准则涉及公允价值开始，一直在计量属 性的选择上或者说在公允价值的应用上存在一定的分歧，先后经历了“先用后弃、 禁而又用”三个发展阶段。也就是说，我国对公允价值的研究起步较晚。 黄世忠( 1 9 9 7 ) 在会计研究上发表题为“公允价值会计：面向2 l 世纪的 计量模式”的文章，指出：“公允价值计量模式极有可能在下一个世纪的一1 - 半叶成 为主流，历史成本计量模式将逐步退出会计的历史舞台。 谢德仁( 2 0 0 1 ) 指出，基于理想的全面的公允价值概念框架的公允价值会 计模式所需的条件较多，在目前情况下实行可能有一定困难，需要一定的时问， “但那是财务会计未来发展值得追求的目标”。 2 0 0 6 年2 月我国财政部颁布了企业会计准则，新准则在会计计量问题上 实现了突破性进展，核心是引入了公允价值计量属性，采用多种计量属性并用 的会计计量模式，在会计计量上实现了与国际会计准则趋同。 徐培红( 2 0 0 6 ) 认为，推广公允价值计量属性的优越性体现在：一是符合 会计的相关性、配比原则、稳健性和一致性等会计原则要求：二是能合理地反 映企业的财务状况和经营成果。从而更确切地反映企业的盈利能力、偿债能力、 资产运营能力及所承担的财务风险；三是我国经济形势发展的需要。 葛家澍、杜兴强认为公允价值只有在真实发生时( 即它与历史成本相等时) 才是确定的，其余时候都是估计数。公允价值的估计不是基于真实的交易而是 假设的交易，其估计目标是模仿市场交易的价格，如果这样的市场存在的话。 著名会计学家常勋( 2 0 0 4 ) 认为“公允价值就是公允的现时价值”。 谢诗芬( 2 0 0 1 ) 在其博士学位论文会计计量中的现值研究中指出，公 允价值是一种全新的复合型会计计量属性，它并非特指某一种计量属性。 随着国内外会计学界对公允价值会计计量模式的研究，不同的会计学者不 仅对公允价值的研究深入程度不同，各位学者对公允价值的内涵、特别是与其 他计量属性的关系这一问题上，并没有形成统一的认识。虽然大多数人都承认 9 第二章公允价值与其它几种计晕属性的比较 公允价值是一种新的计量属性，但还是有一部分人依然否认公允价值的计量属 性。各家观点主要有： 常勋( 2 0 0 4 ) 认为：公允价值决不是一个独立的新的计量属性。他认为公 允价值的概念实际上已“嵌入”了各种计量属性，使公允价值成为了一种复合( 或 综合) 的计量属性。 劳秦汉( 2 0 0 1 ) 认为：公允价值与历史成本、现行市价、可变现净值和未 来现金流入量的现值五种计量属性相比，不是真正意义的第六种计量属性，而 仅仅是前面五种计量属性在市场交易条件下的一种重复和再现。 胡国强、杨婷( 2 0 0 1 ) 认为：公允价值是每种计量属性所追求的最高目标， 它不是某一特定的计量属性，而是各种计量属性的统称。 石本仁、赖红宁( 2 0 0 1 ) 认为：公允价值不是一种计量属性，而是一种检 验尺度。 葛家澍教授认为：第五种计量属性可以用公允价格来表达，特指在缺乏历 史成本和各种市价的场合下所运用的一种计量属性。 黄学敏( 2 0 0 4 ) 也认为公允价值作为一个独立的计量属性，它反映的是一 种模拟市场的价格，即公允价格。将狭义的公允价值，即现值，定义为“公允价 格”十分经典，即突出了现值技术的“公允性”，又与其他计量属性相区分，易于 人们理解公允价值与公允价格的关系，也有利于公允价格在实务中使用和推广。 综上所述这些观点可以归类如下： 1 公允价值并非特指某种计量属性，而是会计计量属性体系的一个总称， 它的表现形式包括历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、未来现盒流 量的现值等，与之相近的观点还有，公允价值不是真正意义上的继五种计量属 性后的第六种计量属性，它仅仅是对五种计量属性在市场交易条件下的一种再 现与重复。 2 公允价值足一个与历史成本相对立的复合计量属性，这包含两层含义： 一是公允价值不包括历史成本；二是公允价值可包括现行成本、现行市价、未 来现合流量的现值等几种计量属性，它与现行价值的概念非常接近。因此，很 多人将这几个概念混在一起。 3 公允价值应取代未来现金流量的现值成为会计计量属性体系中的第五种 计量属性，现值计算的目的是估计公允价值，当现值符合或接近交易双方自愿 达成的金额，即公允价值的定义时，现值就变成了公允价值。 1 0 第二章公允价值与其它几种计量属性的比较 这三种观点中，前两种观点都认为公允价值涵盖多种计量属性。两者的不 同点在于： 第一种观点将历史成本计量属性归入公允价值；而第二种观点认为公允价 值是与历史成本相对的概念，即不包括历史成本。 第一种观点认为公允价值是一个总称，也就是说，并不认同公允价值是一 种真正意义上的计量属性；而第二种观点是将公允价值定义为复合计量属性。 第三种观点认为公允价值并不是多种计量属性的总和或统称，而是与历史 成本、现行市价等并列的一种计量属性，既符合或接近当前公平交易中，交易 双方自愿达成价格的未来现金流量的现值。因此，持此观点的学者经常将该计 量属性表述为公允价值( 通过现值估计) 。 笔者同意第三种观点，即认为公允价值是与历史成本、现行成本、现行市 价和可变现净值等并列的一种计量属性。 第二节公允价值与其它几种计量属性的比较 2 2 1 历史成本与公允价值的关系 1 历史成本与公允价值两者确认的基础不同。历史成本是资产计价时所使 用的一种传统计量属性。即以过去发生的交易或事项的交易价格作为记录和报 告的计量属性。无论现行市场价格发生怎样的变动。该记录在整个持续经营期 内保持不变。而以公允价值计量则不同。由于公允价值计量属性是属于需要重 新丌始计量的属性，它随市场信息的变化而不断变化。处于经常性的变动之中。 因此，企业各项资产的入账价值也是不能确定的。要随公允价值的变动而不断 地加以调整。 2 历史成本是由过去发生的交易或事项中获得的，且历史成本计量属性是 一种静态的计量属性，它只能用于资产的初始计量并供以后各期进行价值摊销 和分配，不存在后续计量问题；而公允价值是属于需要重新开始计量的一种动 念汁量属性。是现行价值计量，并未强调时态。即可用于初始计量，也可用于 新起点的重新计量。 3 历史成本是以实际发生交易为前提的，是过去的市场价格，是初始交易 或事项的公允价值，是过去的公允价值，而不是现在的公允价值。历史成本的 1 1 第二章公允价值与其它儿种计量属性的比较 主要优点在于它的可验证性。而公允价值可以基于实际交易产生，也可以是在 没有交易的情况下产生的。后续新起点计量大多是在没有交易的情况下进行的。 2 2 2 现行成本、现行市价、可变现净值与公允价值 1 现行成本与公允价值：现行成本又称重置成本。是指现时取得相同的资 产或与其相当的资产将会支付的现会或现金等价物。它是由当前的市场价格确 定的。是从成本的角度来反映某企业主体的投入价值。只有在取得资产的当时， 现行成本与历史成本的金额相等。否则随着时间的推移，在物价变动、技术进 步等原因的影响下，现行成本可能偏离历史成本。现行成本是现行时点的成本。 而公允价值是站在独立于企业主体的市场角度的市场价值( 对于买方而言是投 入价值，对于卖方而言是产出价值) 。对于产成品等自制资产而言其现行成本一 般要低于公允价值。因后者往往还包含了卖方的利润，对于从市场上购入的新 资产而占，两者会额可能是相等的，当然，前提是该资产是在熟悉情况和自愿 双方的公平交易中取得的。 2 现行市价与公允价值：现行市价是指企业在j 下常的清算过程中，出售一 项资产所能获得的现会或现金等价物。现行市价这一属性又称脱手价值( e x i t v a l u e ) 最早是由澳大利亚著名会计学家罗伯特钱伯斯( r o b e r tc h a m b e r s ) 提 出的，钱伯斯教授认为，企业是在市场中运行的，由于市场瞬息万变，企业必 须随时根据市场变化做出决策( 诸如生产、改组或停业等决策) 。在这时，需要 了解资源的现时变现价值，才能反映企业及时适应市场变化能力的需要。由此 可见，现行市价也是根据当前的市场价格确定的，是一种可以观察到的，由市 场价格机制所决定的，是市场交易各方承认和接受的。现行市价并不强调市价 的“公允性”，对交易市场是否公开、活跃没有特定的要求。历史成本就是过去的 市场价格，而现行成本就是当前的市场价格，它们都是在会计计量过程中由市 场价格转化的形式。为了真实、公允的计量资产( 或负债) 的价值，市场价格 就成为会计计量中的基本的计量属性。当模拟交易各方处于非强迫或非清算的 交易中，由市场价格机制所决定的公平的现行市场价格就是公允价值，那些交 易过程中非自愿的、交易金额不公平等情况下的市场价格就不是公允价值。 3 可变现净值与公允价值：可变现净值是指未折现的现金或现金等价物。 可变现净值是扣除了预计变现过程中的直接成本后的净值。对于某一项尚需进 1 2 第二章公允价值与其它几种计量属性的比较 一步加工的资产而言，可变现净值要求以产品预期完工后出售所得的现金流入 扣除加工成本及销售费用后的净额来计量。并且在计量时不考虑货币的时间价 值。如按可变现净值计量，未来收回的现金与现在收回的现金是等价的。这样 的计量显然不会得到市场参与者的承认和接受。而公允价值计量的基础是未来 现金流量的现值。同时，公允价值作为一种计量属性在计量时不仅以市场评价 作为依据，同时还要考虑货币的时间价值。从这点上看，可变现净值与公允价 值计量基础是不一致的。 2 2 3 公允价值与未来现金流量的现值 未来现金流量的现值不是一种独立的计量属性，把“未来现金流量的现值当 作一种会计计量属性”是财务会计概念公告( s t a t e m e n to ff i n a n c i a la c c o u n t i n g c o n c e n p t s ，s f a c ) s f a cn o 5 的提法，但s f a cn o 5 在解释未来现会流量现值 时却只把它作为已按历史成本、现行成本或现行市价的初始计量后用于摊销的 一种方法。s f a cn o 7 则明确否认未来现金流量的现值是一种计量属性。因为， 任何一种计量属性，都必须可用于交易或事项初始确认时的计量( 初始计量) ， 而现值却不能。现值只是未来现金流量和折现率的结合。现值本身不是会计计 量的目的，它仅仅是一种达到某种计量属性的手段和技术。不能代表一种可以 应用的计量属性。人们运用现值的目的是通过现值技术去寻找公允价值。也就 是说，资产的未来现金流量的现值是该资产的公允价值确定的基础。另外，某 项资产的未来现金流量的现值，必须能够反映该项资产的可观察的计量属性， 即这个现值必须是在非强迫或非清算的交易中得到市场的承认和接受，才可确 定为公允价值。即使交易并未实际发生，但实际上只要已达成交易双方对未来 现金流量的一致判断，相当于模拟市场竟价。预期现值得到交易双方的承认和 接受，或者如所有合约规定或可以预期某项资产的未来现金流量可以用以计量 的，就可用现值技术计量未来现金流量的现值作为该项资产的公允价值。如果 市场上没有可用于估计某项资产的现金流量的信息，企业只能在对资产的未来 现会流量进行合理假设的基础上估计该项资产的现金流量的现值，以求得公允 价值。由此可见，借助于现值计量能更好地反映形成市场价格及公允价值的各 种要素。“未来现金流量的现值”能够恰当的反映企业资产“未来经济利益”的特 性，也只有未来现金流量的现值，才可视为资产所可能具有的未来经济利益。 1 3 第二章公允价值与其它儿种计量属性的比较 因此，理想的资产计量的属性应当是各该资产的未来现金流量的现值，现值计 量在公允价值计量中具有相当重要的地位，可以说，公允价值会计的核一t l , 是现 值的计量问题。 会计计量问题是会计的基本和核心环节，而计量的关键又在于计量属性的 选择。我国2 0 0 6 年2 月1 5 日财政部颁布的企业会计准则在会计计量的重 要问题上实现了突破性的进展，其核心在于引入了公允价值计量属性，明确规 定采用历史成本、重置成本( 现行成本) 、可变现净值、现值和公允价值等五种 会计计量属性。至于具体选择使用哪一种会计计量模式，企业会计准则一基本 准则特别强调：企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本；而 采用重置成本、可变现净值、现值和公允价值计量的，应当保证所确定的会计 要素金额能够取得并可靠计量。在我国会计准则规定使用的这些计量属性中， 有的计量属性是第一次出现在我国的企业会计准则中，如历史成本( 过去均采 用实际成本或原始成本) 。而有的计量属性和现值在国外还存有争议。但无论从 公允价值的定义还是公允价值所涉及的会计准则项目，都充分体现了我国新会 计准则与国际会计准则方向上的一致性，正是公允价值运用方向的一致件，彳 保证了会计计量属性上的相似性，进而体现了我国新企业会计准则在会计计量 上实现了与国际会计准则的趋同。 1 4 第二章公允价值计量信息的质晕特征 第三章公允价值计量信息的质量特征 公允价值的应用，在我国经历了“先用后弃，禁而又用”这样几个阶段，但从 幽际上看，公允价值可能成为未来价值计量主要属性的趋势是不可避免的。我 国财政部于2 0 0 6 年2 月所颁布的一系列新的企业会计准则中，公允价值的应用 是其中最大的亮点，从新企业会计准则中提到的对公