（区域经济学专业论文）天津滨海新区投资环境研究.pdf

摘要 摘要 2 0 0 6 年，党的十六届五中全会，把“推进天津滨海新区等条件较好地 区的开发开放，带动区域经济发展”，写入“十一五”规划建设，纳入全 国总体发展战略布局，滨海新区便引起了社会各界人士的广泛关注。而一 个地区的经济发展在很大程度上依赖于对外资的吸引和利用，而吸引外资 的多少取决于该城市投资环境的优劣，本文即是采用定性与定量相结合的 方法对滨海新区的投资环境进行研究。 首先，在分析各种相关定义的基础上，对投资环境的理论基础进行了 介绍，并对投资环境评价方法进行了归纳和总结，以此为理论依据建立了 地区投资环境评价的指标体系和综合评价模型。 其次，运用软硬环境法对滨海新区的投资环境现状进行研究，投资硬 环境包括基础设施部分和自然地理条件部分，投资软环境包括社会政治环 境、法律环境、经济环境、人力资源及管理环境和社会文化环境。 再次，对滨海新区的投资环境进行定量分析。在研究国内外最新相关 研究成果的基础上构筑了由4 个子系统、3 2 个指标构成的地区投资环境评 价的指标体系；运用层析分析法确定了各指标的权重。选取浦东新区和深 圳特区作为样本地区进行比较，分别计算出三地区的投资环境得分，并对 滨海新区的投资环境进行综合评价。 最后，总结了滨海新区投资环境存在的不足，并提出了改善滨海新区 投资环境的政策建议，这些对策建议基本覆盖了新区经济和社会发展的主 要方面，力争做到理论与实践相结合，为改善滨海新区的投资环境提供了 一份参考依据。 关键词天津滨海新区；投资环境：软硬环境法；层次分析法；指标体系 燕山大学学硕士学位论文 a b s t r a c t 2 0 0 6 ，b i n h a in e wa r e aw a sr a n k e di n t on a t i o n a ls t r a t e g yo fc h i n a s o b i n h a in e wa r e ah a sg a i n e dm o r ea n dm o r ea t t e n t i o nf r o me v e r ya s p e c t t h e d e v e l o p m e n to f a na r e al a r g e l yd e p e n d so ni t sf d i ，a n dh o w m u c hf d ii ta t t r a c t s d e p e n d so nt h ei n v e s t m e n tc l i m a t eo ft h ea r e a s ot h i st h e s i ss t u d i e st h e i n v e s t m e n tc l i m a t eo fb i n h a in e wa r e au s i n gt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n d q u a n t a t i t i v ea n a l y s i s f i r s t l y , b a s e do nt h ea n a l y s i so fr e l a t i v ed e f m a t i o n s ，t h et h e s i si n t r o d u c e s s o m eb a s i ct h e o r y so fi n v e s t m e n ts y s t e m ，a n dc o n c l u d e st h ee v a l u a t i o nm e t h o d s o fi n v e s t m e n tc l i m a t e i te s t a b l i s h e st h ei n d i c a t o r s s y s t e ma n dm o d e lo fr e g i n a l i n v e s t m e n tc l i m a t ee v a l u a t i o n s e c o n d l y ，i ta n l y s i z e st h ef a c t u a ls i t u a t i o no ft h ei n v e s t m e n tc l i m a t eo f b i n h a in e wa r e au s i n gt h em e t h o do f s o f e w a r e a n d h a r d w a r e o fi n v e s t m e n t c l i m a t e s o f t w a r eo fi n v e s t m e n tc l i m a t ei n c l u d e si n f r a s t r u e t u r ea n dn a t u r a l g e o g r a p h y ；h a r d w a r e o fi n v e s t m e n tc l i m a t ei n c l u d e ss o c i a la n d p o l i t i c a l c l i m a t e ，l e g a lc l i m a t e ，h u m a nr e s o u r c e sa n dm a n a g e m e n tc l i m a t ea n ds o c i a la n d c u l t u r a lc l i m a t e t h i r d l y , t h et h e s i sa n a l y s e st h ei n v e s t m e n tc l i m a t eo fb i n h a in e wa r e ab y m e a n so f q u a n t i t a t i v em e t h o d o nb a s eo fs t u d yo nt h er e l a t i v er e s e a r c h e sw i t h i n c h i n aa n da b r o a d ，t h i st h e s i se s t a b l i s h e sa i n d i c a t o r s s y s t e m o fr e g i o n a l i n v e s t m e n tc l i m a t ew i t h4s u b s y s t e m sa n d3 2i n d i c a t o r s i tu s e sa n a l r t i c a l h i e r a r c h yp r o c e s st os e tt h ew e i g h so ft h ei n d i c a t o r s i tc h o o s e sp u d o n gn e w a r e aa n ds h e n z h e n gs p e c i a la r e aa st h ec o n t r a s t i v ea r e a s ，a n dc a l c u l a t e st h e s o c o r e so ft h ei n v e s t m e n tc l i m a t eo ft h e s et h r e ea r e a s a f t e rt h a t ，i tg i v e s e v a l n a t i o no f t h ei n v e s t m e n to f t h e s et h r e ea r e a s f i n a l l y , i tg i v e sac o n c l u s i o no ft h ew e a k n e s s e so ft h ei n v e s t m e n tc l i m a t e o fb i n h a in e wa r e a ，a n dp u t sf o r w a r ds o m es u g g e s t i o n so ni m p r o v ei t s t i a b s t r a c t i n v e s t m e n tc l i m a t e t h e s es u g g e s t i o n si n v o l v e se v e r ya s p e c t so ft h ee c o n o m i c a n ds o c i a ld e v e l o p m e n to fb i n h a in e wa r e aa n dt h e yw i l lb eh e l p f u lt oi m p r o v e i t si n v e s t m e n tc l i m a t e k e y w o r d s t i a 巧i nb i n t m in e wa r e a ；i n v e s t m e n tc l i m a t e ；s o f ta n dh a r dc l i m a t e a n a l y s i s ；a n a l y t i c a lh i e r a r c h yp r o c e s s ；i n d i c a t o r s s y s t e m n i 燕山大学硕士学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文天津滨海新区投资环境 研究，是本人在导师指导下，在燕山大学攻读硕士学位期间独立进行研究 工作所取得的成果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发 表或撰写过的研究成果。对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签字起红梅 日期：劢年f 2 目胡 燕山大学硕士学位论文使用授权书 天津滨海新区投资环境研究系本人在燕山大学攻读硕士学位期间 在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归燕山大学所有， 本人如需发表将署名燕山大学为第一完成单位及相关人员。本人完全了解 燕山大学关于保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送 交论文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权燕山大学， 可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的全部或部 分内容。 保密口，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密留。 ( 请在以上相应方框内打“4 ”) 作者签名：起钲悔 日期：勋，年胡细 导师签名：同p 醐：矽埠2 日 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 改革开放初期，国家将珠三角、长三角和环渤海地区列为优先发展的 三个经济区域。2 0 多年来，改革开放使得珠三角、长三角迅速跃升为中国 经济最活跃的“两极”，而环渤海地区由于行政管理体制等多方面的原因， 经济发展使得各个城市成为一个个增长点，但缺乏有机的联系与协调，未 能形成一个新的增长极。 滨海新区恰好位于环渤海经济圈的中心位置，1 9 9 4 年天津市提出“用 十年左右的时间基本建成滨海新区”的阶段性目标。其基本构想是，以天 津港、开发区、保税区为骨架，现代工业为基础，外向型经济为主导，商 贸、金融、旅游竞相发展，形成基础设施配套、服务功能齐全、面向新世 纪的高度开放的现代化经济新区i l j 。十多年来，滨海新区深化改革、扩大开 放，主动与国际经济接轨，经济保持了持续快速发展。地区生产总值由1 9 9 4 年的1 1 2 4 亿元上升到2 0 0 5 年的1 6 0 8 6 3 亿元，按可比价格计算比上年增 长1 9 8 。十年累计固定资产投资3 3 6 4 亿元，其中基础设施建设投资5 2 4 亿元。外贸出口由1 9 9 4 年的5 亿美元，增长到2 0 0 5 年的1 8 4 6 9 亿美元， 增长3 4 8 倍。工业总产值由1 9 9 4 年的2 1 3 亿元上升到2 0 0 5 年的3 9 9 6 7 3 亿元。十年累计批准三资企业项目6 3 0 0 多个，累计实际利用外资1 8 7 亿美 元，世界5 0 0 强企业有7 0 多家在新区投资。新区己成为外商投资回报率最 高的地区之一。经过十年不懈努力，昔日的荒滩如今已初步建成了以外向 型为主的经济新区。形成了电子通讯、石油开采与加工、海洋化工、现代 冶金、机械制造、生物制药、食品加工等七大主导产业。建立起多层次科 技创新体系和科技人才创业基地，一大批国际知名的企业落户新区，一栋 栋的高楼和工厂不断建成，基础设施和公共设施正在迅速完善，一个现代 化海滨城市的面貌正在展现。 随着经济快速发展，新区对外辐射和服务功能也不断增强。2 0 0 5 年， 燕山大学经济学硕士学位论文 天津滨海新区完成固定资产投资6 9 3 3 1 亿元，增长2 2 6 ，其中第二产业 增加值完成4 2 2 9 9 亿元，可比增长3 4 1 ，天津港2 0 0 5 年完成货物吞吐量 2 4 亿吨，完成集装箱吞吐量4 8 0 万标箱，近7 0 的货物和6 0 的集装箱来 自全国各地。新区与国内各省市共签定经济合作协议2 0 0 0 项，吸引投资2 0 0 多亿元 2 1 。上千家企业为新区产业直接配套。滨海新区产业传递、对外服务 和辐射功能日益增强，与周边地区优势互补、共同发展的格局已经形成。 为了推动环渤海经济圈的发展，辐射“三北”，甚至带动全国经济的进 一步增长，2 0 0 6 年3 月，促进滨海新区的发展被写入国家“十一五”规划， 将滨海新区的发展正式纳入国家战略。6 月，国务院发布关于推进天津滨 海新区开发开放有关问题的意见批准天津滨海新区为全国综合配套改革 试验区，并出台多项先行试验的重大改革举措，滨海新区已成为中国改革 开放的又一片热土。在此背景下研究滨海新区的投资环境，就显得十分必 要了。 1 1 2 研究意义 近年来，伴随着中国整体经济增长的高速增长和产业结构的不断升级， 经济系统对资本投入依赖性越来越强，中国的投资环境问题也随之受到国 内外众多投资者越来越多的关注。滨海新区作为环渤海地区的经济中心， 对全国经济和社会的发展具有举足轻重的作用。尤其在今年被纳入国家战 略后，更是成为了全国经济增长的热点和各类资本关注的焦点，滨海新区 投资环境的变化也成为其它地区优化投资环境的主要参考对象。因此，研 究滨海新区的投资环境问题具有十分重要的现实意义。 ( 1 ) 有利于提升该地区的竞争力滨海新区是中国经济发展最具潜力的 地区，将在中国建设小康社会的进程中率先实现现代化。与国内其它地区 相比，滨海新区今后的发展更加依赖于科技创新和体制创新，对不断优化 投资环境的要求更加迫切。不失时机地评价投资环境的变化，推动投资环 境适应经济和社会发展的形势，可以不断吸引各类资本和人才进入滨海新 区，提高该地区的国际竞争能力，使得滨海新区经济发展能够保持持续稳 定的态势。 第1 章绪论 ( 2 ) 可以作为改善滨海新区投资环境的基础性工作投资环境是由许多 能保证投资者进行正常生产经营活动并实现有利可图目的的内、外因素共 同构成的有机系统。改善投资环境是一个系统性的综合工作，需要分步研 究实施，首先的基础性工作就是结合当地经济结构，筛选投资环境评价的 指标，建立起一套与当地经济发展阶段相适应的科学的评价监测体系。只 有完成了这项基础性的工作，才能正确评价和监测现时生活中的投资环境， 并科学合理地提出改进和优化投资环境的措施和办法。 ( 3 ) 为滨海新区发展高新科技和现代服务业提供了必要条件近年来， 滨海新区的高新技术产业和现代服务业高速增长，己经开始替代传统的劳 动密集型产业和传统服务业成为两市经济增长的主动力。以低成本为目标 和成熟技术为背景的大规模、标准化生产模式随之转变为以用户为主、非 标准化的柔性生产模式，这一生产方式的变革向传统的政府管理方式提出 了挑战，也向投资环境提出了实时优化的要求，而建立一套科学的投资环 境评价分析系统，可以科学及时地促进社会管理体制和投资环境不断向与 高新技术产业和现代服务业发展相配套的方向改善。 ( 4 ) 可以有效地促进地方政府改善投资环境中国是一个政府干预经 济程度较深的国度，加之投资环境本身又是一个复杂的系统性概念，是多 项指标和多个样本数据的综合反映，而与政府职能密切相关的投资软环境 较难从宏观角度及时直接地发现其变化，常常是软环境己经严重恶化才被 有关部门发觉。如果通过滨海薪区的研究，建立起来一套评价地区投资环 境变化的指标体系，及时报告投资环境的实际变化情况，就可以引起当地 政府的高度重视，促进该地区投资环境的不断优化。 1 2 国内外关于投资环境评价的研究现状 1 2 1 国外研究现状 国外对投资环境的研究始于上世纪6 0 年代末，经历4 0 多年，形成了 多种投资环境评价方法。国外对投资环境评价研究主要集中在对国别的投 资环境的评价方面。1 9 6 8 年美国学者伊西俐特法克和比特班吉在国际商 业安排的概念框架一文中提出了投资环境的“冷、热”因素分析法，它 3 燕山大学经济学硕士学位论文 列举了影响一国投资环境的七大类因素：政治稳定性、市场机会、经济发 展及其成熟度、文化观念、法规阻碍、实质阻碍以及地理和文化差异等。 七大因素中优者为“热”，劣者为“冷”，以冷热因素所占的比重大小来 评价其对外资的吸引能力1 3 】。 1 9 6 9 年，美国学者罗伯特斯托伯夫发表“怎样分析外国投资气候”一 文，提出了等级尺度法。他选择了八项投资环境构成要素，包括资本抽回 的自由程度、外商股权比例、对外商的管制程度、货币稳定性、政治稳定 性、给予关税保护的态度、当地资金的可供能力和近五年的通货膨胀率。 对每一要素分4 - 7 种情况( 共4 8 种情况) ，每种情况都赋予不同的分值，然 后据此对东道国的投资环境从优到劣进行评分，再按不同因素对投资环境 的影响程度赋予权重，得出综合的投资环境优劣分值。等级尺度法的提出 开始了投资环境从定性评估向定量化研究的转折1 4 1 。 国际间资本的流动得益于1 9 4 4 年布雷顿森林会议建议的世界银行和国 际货币基金组织，受国际间资本流动的影响，私人投资也迅速增加，到7 0 年代中期，私人资金己占到工业化国家与发展中国家双边净流量的7 0 。 然而，在引资的过程中，发展中国家普遍出现了并发症。“来源于外国政 府和金融组织的资金大都以政治和安全为条件，来源于私人的资金是利弊 参半的。”因此，从7 0 年代末期和8 0 年代初期开始，在投资国研究东道 国投资环境的同时，东道国和地区也开始了投资环境的产业选择与协调匹 配研究，这样，投资环境便成为发达国家与发展中国家共同关注的课题， 由此掀起了世界范围内的大规模投资环境研究。 从2 0 世纪8 0 年代起，投资环境研究和咨询机构纷纷成立，成果不胜枚 举。如美国的b u s i n e s si n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o n 从政治、法律及社会、商业、 货币与财务三方面分3 0 个要素，采用多因素评估法对各国投资环境的研究。 美国f o r t u n e 商业杂志从政治、劳工、生活环境、风险、开放程度等方面， 采用多因素评价法对亚洲投资环境的研究等【5 l 。在众多评估成果中工程最大 影响最广的当推日内瓦的国际经济研究机构e u r o p em a n a g e m e n tf o r u m 对西 方2 7 个国家的投资环境评价，该工程选取了1 0 项因素2 4 0 项指标，其中1 8 0 项为硬数据，6 0 项为专家评分判断，内容涉及了社会、经济、文化、政治 4 第1 章绪论 生活的各个领域，并对各国的投资环境进行了排序 6 1 。 在研究方法上，1 9 8 5 年施文蒂曼在研究和总结美国道氏化学公司在海 外投资的历程后，发表了“多国公司与东道国投资环境”一文，提出了道 氏评估法。道氏评估法把影响投资环境的因素按形成原因和作用范围分成 两大类( 企业生产经营条件和引起这些条件变化的深层因素) ，用两大类要 素构造出四种方案，即最可能、乐观、悲观和遭难，然后由专家评估这些 方案可能发生的概率【”。此外，日本的公社债研究所采用投资风险评价法， 每年对全球1 0 0 多个国家和地区的投资环境进行投资风险评价，它采用1 0 分 5 级制，由银行、商社和工业公司组成1 4 个专家集团，分别对1 4 项单项风险 因素评分，风险越小得分越高，最后综合得分即为投资环境优劣程度【s 】。 1 2 2 国内研究现状 我国对于投资环境的研究则相对要晚一些。我国学者的研究集中于区 域投资环境的评价，并大多采用建立指标体系的方法来确定综合的评价结 果。1 9 8 8 年，我国学者从我国投资环境的实际需要出发，结合国际通行的 投资环境评价要素，设置了十项指标，并确定了其权数，采用加权平均的 方法，来求其投资环境的综合评价指标的分值。这种综合指标评分法，把 复杂的投资环境因素，通过十项综合指标，量化出一个结果，以判断投资 环境的优劣程度例。 1 9 8 8 年，唐火照在深圳利用外资实践与探索一书中：指出“七通 一平”即通车、通水、通电、通电讯、通地下水、通煤气管道、通航和平 整土地与外商投资的环境要求有很大的差距，作为影响资本行使自己职能 的投资环境，外商的理解要比我们设想和实际努力广泛得多。因此他认为， 一个吸引外商直接投资的经济特区( 或出口或加工区) 的投资环境，应该包括 以下四个方面的内容，即生产环境、市场环境、行政环境和财务环境；并 且指出，投资环境是一个多维、多元、多层次的庞大的综合系统。同时他 还从经济活动条件的基础设施、辅助工业条件、服务性配套、管理体制、 劳动力素质、金融服务、市场体系；非经济活动要求的行政工作效率、生 活福利、对工会的态度、社会交往、希望不存在歧视以及政策方面的意见 燕山大学经济学硕士学位论文 如政治因素、法律制度、生产经营政策、税费制度等方面对深圳市的投资 环境进行了分析和评估【lo 】。 1 9 8 7 年，香港中文大学工商管理学院院长、国际企业系讲座教授阂建 蜀在其中国的投资环境一书中提出了用五个标准评估有关地区的政治、 经济、法律体制是否有利于外商投资。这五个评估软环境的标准是：稳定 性、灵活性、经济性、安全性、公平性【l ”。1 9 9 2 年1 0 月，闵建蜀在北京 召开的“中国投资环境国际讨论会”上提出了改善硬环境的策略：一是“筑 巢引风”即当地政府先进行有关的基础设施的建设，为外商投资企业创造 “外部经济”的有利条件；二是“引凤筑巢”即让外商来承担成片土地的 开发，开发后由其经营5 0 一7 0 年，所需的其他基础设施建设也可用优惠条 件鼓励外商投资：第三是“联合筑巢”，即当地政府和外商联合投资【l2 1 。 1 9 8 9 年，刘慧勇在其宏观投资学中还介绍了要素评价分类法和动 态分析法。要素评价分类法是依据投资环境要素之间的相关性的特性，将 软、硬投资环境要素归纳为八大因素，形成了“投资环境准数”的数群概 念，为投资评估和改善投资环境提出了宏观的评价方法【l3 1 。动态分析法是 把投资环境视为一个动态的系统，对投资环境这个综合体不仅要看其过去 和现在，而且还要估价今后环境可能产生的变化。 1 9 9 4 年，南京大学国际学院的鲁明泓教授运用因子分析法，对中国不 同地区的投资环境进行评估比较，并将评估结果分析和比较列出了中国4 5 个城市投资环境优劣的顺序【1 4 】。该方法将定性和定量方法相结合比较客观 的评价了中国各地区和城市的投资环境。 中国社会科学院经济研究所教授戴园晨在其朔造国际化的投资环境 及建立科学的投资环境评价体系一文中，提出了“投资环境是一个系统， 评价投资环境要看整体的功能”、“投资环境是发展的、可塑的动态概念” 的观点，同时他在该文中还提出了建立投资环境功能评价体系，即是把构 成投资环境的大系统划分为地理区位、资源禀赋、政策环境、基础设施、 经济社会和市场环境等共五类子系统；各子系统又分为若干项构成要素。 并将每一项因素分为优秀、良好、一般、不佳4 个等级，每一等级又分为 上、下两个等级，按照4 、3 5 、3 、2 5 、2 、1 5 、1 、0 5 打分，采用经验 第1 章绪论 法确定各个子系统的权重，由此来综合评价投资环境的好坏【l 5 1 。 2 0 0 2 年，张长春则分析了影响外商投资的投资环境因子，他通过对全 球5 8 个国家1 9 9 6 1 9 9 8 年的2 7 个投资环境因子的分析，结果表明，一个 国家利用外资的多少由潜在的和现实的市场规模、盈利机会、城市化水平 和偿还外债的能力决定；同时他还对我国3 0 个地区2 0 0 0 年3 0 个投资环境 因子进行了分析，结果显示，一个地区当年和累计外商直接投资主要受经 济的外向度、应用性科技发展水平和通信设施状况以及公路交通发展水平 的影响1 1 6 1 。 除此之外，国内学者还对投资环境理论进行了系统地归纳和总结。郭 昌信和张敦富几乎在同一时期( 都在1 9 9 3 年) 分别主编了论述各自对投资环 境理论的归纳与总结的著作一投资环境分析评价优化和中国投资环 境，郭昌信从投资及投资环境的概念、投资环境的作用机制及其发展趋 势、投资环境的基本因素及其对投资环境的影响与作用、投资环境的评价 原则、指标、方法等方面阐述了投资环境理论【1 1 ；张敦富则从投资环境的 理论基础、投资环境的定义、分类及其运动规律、投资环境研究的基本方 法等方面对投资环境理论进行了阐述i l ”，并在后来其主编的另一本书投 资环境评价与投资决策中对此作了进一步的完善与拓展【l9 1 。后来，邓宏 兵等人第一次提出了“投资环境学”的概念，从他和张振二主编的投资 环境研究丛书中可以看出，他们在分析了投资环境学研究的理论基础和 基本问题、投资环境系统、政府行为与投资环境、投资环境评价、投资环 境信息系统和投资环境对策论的基础上，从投资环境学的研究对象与性质、 研究内容及任务和研究方法等方面对投资环境学科体系的构建做出了探 讨，并对投资环境评价理论与方法、区域投资环境构成、特征及其运行规 律进行了研究【2 0 1 。 1 2 3 国内外研究现状综合评述 投资环境方面的研究虽然取得了骄人进展，但仍存在下列主要问题： ( 1 ) 偏重廉价劳动力和土地等成本因素的比较，而相对忽视人力和技术 资源社会资本等重要因素的作用。 ， 燕山大学经济学硕士学位论文 ( 2 ) 各地在吸引外资的手段上，偏重于优惠政策方面的非公平竞争，而 相对忽视公平竞争环境的营造。公正公开的市场竞争环境已势所必然。 ( 3 ) 局限于投资环境的静态评价，而较少关注投资环境的动态变化，较 少关注本地区与周边地区甚至更遥远城市之间的动态联系和竞争。 ( 4 ) 在评价指标选取上，偏重于一般经济因子，而相对忽视非经济因子； 或偏重于外资企业或产业布局的适宜性评价指标的选取，而相对忽视外商 对城市生态环境和生活适宜性需求方面的考虑。 ( 5 ) 在评价投资环境时只一味的迎合外商的利益需要，忽视了国家和社 会利益，没有考虑社会福利损失。 以上问题都是以往投资环境研究中较少涉及的，本研究试图弥补这一 缺憾。 1 3 研究思路和方法 本文将首先采用软硬环境法对滨海新区的投资环境现状进行定性分 析，然后通过建立地区投资环境指标体系对滨海新区投资环境进行定量评 价，这里将选取浦东新区和深圳特区作为参考地区进行比较，指标权重的 确定将采用层次分析法。然后通过评价结果找出滨海新区投资环境的不足， 最后提出改善滨海新区投资环境的建议。 本文在借鉴国内外学者研究成果的基础上，结合滨海新区的现实情况， 对滨海新区的投资环境进行了研究。主要运用了以下研究方法： ( 1 ) 定性和定量分析方法在滨海新区投资环境现状分析中采用了软硬 环境法，而软硬环境法实际上是一种定性分析方法，它侧重于分析事物的 本质特征和运行规律，突出其质的规定性。在对滨海新区投资环境进行评 价时采用了定量分析方法，通过建立指标体系，确定各指标的权重，最终 得到投资环境综合得分。 ( 2 ) 比较分析方法在对滨海新区投资环境进行定量分析时选取了和滨 海新区在地域条件和发展背景上较为相近的浦东新区和深圳特区进行比较 分析，从而有利于滨海新区查找自身差距，明确发展方向。 第l 章绪论 1 4 研究内容和结构安排 本文内容分五章进行论述，具体如下： ( 1 ) 第1 章绪论部分首先介绍了研究滨海新区投资环境的背景与意义， 接着介绍国内外对投资环境评价的研究现状，最后给出本文的研究内容与 结构。 ( 2 ) 第2 章具体诠释了投资和投资环境的含义，介绍了投资环境的理论 基础、分类、构成要素以及评价方法。 ( 3 ) 第3 章分析了滨海新区的投资环境现状，并采用软硬环境法对滨海 新区的投资环境进行定性的评估。 ( 4 ) 第4 章在结合相关指标体系研究的基础上，给出地区投资环境评价 的指标体系和定量评价方法，通过构筑评价指标体系，把滨海新区与浦东 新区、深圳特区的投资环境基于层次分析法做出定量的评价，找出滨海新 区投资环境存在的优势与不足，以利于今后的改进。 ( 5 ) 第5 章详细分析了滨海新区投资环境中存在的不足，并提出了改善 滨海新区投资环境的建议。 本文的基本逻辑框架如图1 1 所示： 图1 - 1 本课题的基本逻辑框架 f i g 1 - 1t h eb a s i cb o xf r a m eo f t h i ss u b j e c t 9 燕山大学经济学硕士学位论文 第2 章投资环境的一般理论 2 1 投资与投资环境 投资活动作为能够带来收益的一种经济行为，具有广义和狭义之分。 各种证券的投资，即个人和公司团体以其资本从事购买政府公债、公司股 票及其它有价证券的活动，属于狭义的货币资本间接性投资；所有以获利 为目的的资本使用，既包括购买各种证券的间接性投资活动，又包括运用 资本购建各种固定资产和购买原材辅料及劳动力等从事生产经营活动的直 接性投资活动，属于广义投资 2 h 。 投资环境，国外的文献中一般称为i n v e s t m e n tc l i m a t e ( 投资气候) 或 b u s i n e s se n v i r o n m e m ( 商业环境) ，其讨论往往是和跨国直接投资所面临的环 境相联系的。实际上，内资与外资所面临的同一地区的投资环境主体是相 同的，只是其构成要素与侧重点存在差别，且外商直接投资环境具有更为 深刻的内涵和宽泛的外延。 近几年来，随着改善投资环境实践的发展和研究的不断深入，国内不 少学者给出了投资环境的定义。现将比较具有代表性和权威性的定义列举 如下； “进行投资活动所涉及的各种条件，其中既有自然方向的，又有社会 方面的：既有物质方面的，又有政策方面的；既有技术方面的，又有管理 方面的1 2 2 1 。” “投资环境是影响外资投入动因及影响投资全过程诸因素的总体嘲。” “投资环境是在对外开放中为外国投资者提供的与投资活动有关的各 种条件，通常指围绕投资主体形成并影响活动的所有因素的总和 2 4 1 。” “所谓投资环境就是特定国家通过一定的法律体制和规定所体现的对 外国投资的一般态度( 积极的或消极的) ，特别是指对外国投资考期待的利益 和可能给予的影响【2 5 1 。” “投资者在进行国际间直接投资时所面l 临的条件和境况1 2 6 。” “投资环境，是指影响外商直接投资的各种因素的综合。它是一个系 1 0 第2 章投资环境的一般理论 统概念，国内学者一般认为投资环境包括自然环境、经济环境和社会环境 唧。” 在比较各种定义之后，本文借鉴总结出下述定义：投资环境是一定时 间和空间内，一国或地区所拥有的，能够决定投资主体投资决策并影响其 投资运行及收益的各种因素的有机结合。投资环境的外延包括一个地区或 国家对投资具有影响的社会、政治、经济、法律、自然地理、基础设施等 综合条件。 2 2 投资环境的理论基础 投资环境这一概念是二战后随着国际资本流动的剧增而出现的，实际 上对投资环境的理论研究可以追溯到古典经济理论出现的时候。首先是国 际贸易理论，它从宏观层次上阐明了投资环境所赖以存在的理论基石一地 域分工学说；接下来是经济布局学，它从微观企业的角度阐明了投资环境 的另一理论支柱一区位理论；最后是现代区域科学，尤其是区域经济学在 其兴起和发展的大背景下，投资环境理论才得以建立在更加坚实的基础之 上。 2 2 1 国际贸易理论 亚当斯密是首先研究分工原因的经济学家，他提出的绝对比较成本学 说认为，各国可以用以自己绝对优势生产出来的产品来换取自己不擅长生 产的物品，这样分工协作可以创造出更多财富口踟。李嘉图进一步提出了相 对比较优势学说，他认为只要一国在某种生产上具有相对比较优势，专业 化生产和分工就是可能的，其原因在于有的国家生产力水平很高，在很多 种生产上都有绝对优势，但是其资源的稀缺性却不容许它进行所有的生产， 而必须把自己相对劣势的生产转移到生产力水平较低因而处于绝对劣势的 国家中进行口9 】。这样，资源便得到合理配置。按比较利益分工的结果导致 了社会财富极大增加。 那么，比较利益的差异又是如何形成的呢? 俄林的要素禀赋论认为， 商品间存在要素密集程度的差异，有的产品需要投入更多的资本或更多的 燕山大学经济学硕士学位论文 劳动与技术，有的产品则相反，因而按照产品对劳动、资本和技术的富集 程度又可将产业区分为劳动密集型产业、资本密集型产业和技术密集型产 业。而各地区间则存在生产要素禀赋的差异，拥有不同的要素组合。这样， 各地区都能生产较密集地利用其充裕的生产要素的那些商品，以换取那些 需要较密集地使用其稀缺生产要素的商品。之所以如此，是在假设需求条 件不变的情况下，充分地利用自己充裕因而便宜的那种生产要素可以使得 成本大幅度降低，而正是成本的差异造就了比较利益【3 0 1 。 国际贸易理论关于比较利益和地域分工的学说构成了投资环境理论的 基石之一。投资在区际、国际间的流动，正是在比较利益的驱使和地域分 工规律制约下进行的，投资环境理论也正是研究这个复杂的过程是如何表 现出来的。 2 2 2区位理论 杜能通过“孤立国”的假设，分析了不同农业生产如何在距城市不同 距离的地块下配置，探讨了地租和运费在农业生产布局中的重大作用。在 孤立国中，离城市越近，运费越少，但是地租越高，适合于高度集约化经 营的不耐长途运输或运费因素较小的农作物生产；相反，离城市市场越远， 地租越低，但运费越高，适合于粗放农作物的生产。由此，他建立了由六 个农业圈层组成的农业区位论，这一理论至今仍在农业投资环境理论中占 据重要位置j 。 韦伯则研究了工业企业在选址布局上各个区位因素的作用。所谓区位 因素，是指使得某地从事经济活动比其它地区进行同类活动可能获得更大 利益的各种因素，是一种微观比较成本因素。韦伯认为在区位因素中最重 要的有二个，即运费、劳动费用和聚集因素。运费因素问题，实际上是在 原料产地、燃料产地和消费市场之间寻求一个运费最低点，可以使用原料 指数指标来计算地方失重原料的比重，从而判别企业的运费指向：劳动费 用问题则是寻找一个劳动费用最低点：聚集和分散因素是同一问题的两个 方面，前者指由于把生产按某种规模集中到同一地点进行而给生产销售带 来的成本节约或利润增加，后者指因为把生产分散到多个点下进行而带来 第2 章投资环境的一般理论 的成本节约或利润增加。运费因素、劳动费用因素以及其它成本因素使得 生产和经济活动在总费用成本最低点发生，而聚集和分散作用使得这个过 程以正反馈的形式改变原有布局形式【3 2 1 。 综合杜能、韦伯的理论，可以看出他们概括出了产业( 农、工、商) 布局 的一般规律及区位选择的科学方法，即不同的产业因其有不同的生产、消 费和销售特点而在布局上几可选择不同的策略。总的说来，运费、工资、 聚集、市场区是产业布局所要考虑的基本因素，也就是最优区位的区位因 子。从投资环境的角度看，这些因子也就是各投资地的投资环境构成因素， 而其理论所内含的各地经济发展环境、生产要素的差异性恰恰是投资环境 研究的出发点。可见，区位论是投资环境理论的经典理论源泉。 2 2 3区域经济学 从2 0 世纪2 0 年代开始，在许多国家出现了诸如两极分化、环境污染等 区域问题，促使区域科学日益发展起来。区域科学把区域看作一个有机整 体，深入到区域结构的发展变动中，以求解决区域发展中出现的各种问题。 区域经济学认为，区域产业结构的演化、生产和经济活动在空间有规律的 转移，构成了区域发展变化的主要方面，政府可以通过各种区域政策引导 区域社会经济协同发展，解决区域问题，使整个地区达到普遍繁荣。 正是在区域科学逐步完善的时候，世界经济已经发展到了这样一个时 刻：国际经济分工和专业化日益发展，国际贸易大大增加，科学和文化传 播日益广泛，最重要的是国际资本特别是生产资本流动剧增。一方面是剩 余资本的大量存在，一方面是广大发展中国家有待资金来推动本国民族经 济的发展，这就从客观上要求解决资本投向哪里、投入多少、怎样投入等 实际问题。资本不但会产生利润，还会带来技术、管理经验和市场，成为 了经济发展的第一推动力，在此背景下，投资环境科学应运而生，它不但 要为资本找到适于“生长”的地方，而且要使这种“生长繁殖”有利于当地 经济发展i j “。 区域科学，特别是区域经济学的理论和方法对投资环境研究产生了广 泛而深远的影响，促使了投资环境的研究单纯从投资者角度转变为既从投 燕山大学经济学硕士学位论文 资者角度又从受资者角度去思考问题，导致了投资环境的研究从以微观投 资环境评价为主过渡到宏观、中观、微观投资环境的综合分析，确立了投 资环境研究中短期、中期、长期投资环境系统考察的基本思路，丰富了投 资环境科学的理论，深化了对投资环境系统的理解。 2 3 投资环境的分类 从投资的不同角度出发，投资环境可以分为不同的类型。 ( 1 ) 按投资环境存在的层次不同，可分为宏观、中观和微观投资环境 宏观投资环境是从整个国家的角度来考虑的投资环境，主要包括东道 国的政局和政策的稳定程度、国民经济管理体制、国民经济增长速度、生 产力发展水平、涉外法律规章制度是否健全、社会文化观念等。 中观投资环境又分为地区投资环境与行业投资环境。地区投资环境是 指一定投资区域内的自然、经济、社会条件。行业投资环境是指一定行业 中有关投资的外部条件，如行业发展规模及水平、行业产品的市场容量及 竞争状况、行业优惠与限制政策、行业所需的主要设备、原材料和能源的 供应情况等。 微观投资环境是指进行投资活动的具体场所内的自然、经济、社会条 件。如企业进行生产制造所需要的厂房、设备、水电等生产条件是否完备， 企业管理水平及其生产经营所需要的条件的适应程度，职工的素质及其工 资水平等刚。 ( 2 ) 按照投资环境物质形态的不同，可分为投资硬环境和软环境硬环 境是指与投资活动直接相关的物质条件，是有形要素的总和，包括自然地 理条件、城市和工业基础设施的结构及其状况；软环境是指影响投资的各 种政策、法规、市场体系等许多无形的要素，包括政治环境、经济环境、 社会环境。 ( 3 ) 按投资环境的地域不同，可分为国内投资环境和国际投资环境国 内投资环境是指决定影响国内投资的各种政治因素、经济因素、自然因素、 社会因素和其他因素相互联系、相互作用所形成的矛盾统一体。国际投资 环境是指决定和影响国际投资的各种政治因素、经济因素、自然因素、社 1 4 第2 章投资环境的一般理论 会因素和其他因素相互联系、相互制约所形成的矛盾统一体。国际投资环 境从地域范围角度分类，又可以分为东道国投资环境和地区投资环境。东 道国投资环境，是指整个国家范围内影响投资的各种因素的总和。地区投 资环境，是指一个地区范围内影响投资的各种因素的总和。 2 4 投资环境的构成要素 一个地区投资环境的构成要素可以分为：自然地理环境、政治环境、 法律环境、经济环境、文化环境、基础设施、社会服务等七个方面f 3 5 。 自然地理环境是指自然或历史上长期形成的与投资有关的自然地理条 件。它包括自然资源禀赋、地理位置、水文、气候等。 政治环境是指一个国家或地区对投资起影响和制约作用的政治状况， 也即受资地区的政治制度、政权的稳定性、政策的连续性及透明度、政府 工作的效率、对外政策及战争风险等因素条件。 法律环境包括法律的完整性、法制的稳定性和执法机构的公正性以及 是否加入有关国际投资的国际多边协定和区域性多边协定或双边协定等几 个方面。 经济环境主要包括：宏观经济环境、市场环境、财务环境、技术与管 理水平，生产供应情况等几个方面。宏观经济环境主要包括国民经济发展 状况、对外经济交流情况、经济政策等几个方面。市场环境主要包括市场 规模、分销网点和市场限制等三个因素。财务环境是指投资项目在投资以 后，在生产经营过程中所遇到的有关资金、成本、利润、税收等有关方面 的规定和财务资金运动的条件，主要包括资金筹措的可能性、投资成本、 资本与利润外调的限制、汇率、税率和经营成本等六个方面。技术与管理 水平主要包括三个方面的内容：一是当地劳动者的文化素质与技术的熟练 程度；二是当地管理人员的技术和经营管理水平的高低；三是当地各个部 门间的协作配套能力。生产要素的供应主要从劳动力和生产资料两方面来 看：劳动力的供应不仅指劳动力的数量，更重要的是指劳动力的结构，包 括年龄结构，性别结构，知识结构等；生产资料的供应主要是指生产经营 过程中所需要的生产要素的供应情况。 燕山大学经济学硕士学位论文 文化环境主要包括两个方面的内容：一是当地居民的风俗习惯与价值 观念能否与投资者的习惯与观念相融合，如宗教信仰、生活方式、人际交 往、对事物的看法等。二是当地对外来投资的态度，是欢迎、怀疑、还是 反对。 基础设施主要包括能源、交通、邮电、通讯、城市设施等几方面。能 源设施包括煤、电、水、气、燃料等的供应设施；交通设施包括水、陆、 空三个方面的交通运输条件；通讯设施是指邮政、电报、电话、电传、卫 星等方面的通讯服务设施；城市设施主要包括城市道路、桥梁、城市供水、 供电等几个方面。 社会服务是指能否向投资者提供最佳的服务，这对投资者的投资决策 具有重大的影响。例如政府机构办事效率的高低和金融服务质量等。 2 5 投资环境评价方法 2 5 1 因素类分析法 ( 1 ) “等级尺度”法这种方法又称投资环境评分分析法，是美国经济 学家罗伯特斯托伯提出的。他将投资环境分为资本抽回、外资股权、对外 商的管制程度、货币稳定性、政治稳定性、给予关税保护的意愿、当地资 本的可供给程度和近五年的通货膨胀率等八