（会计学专业论文）基于风险导向的衍生金融工具审计.pdf

摘要 衍生金融工具是2 0 世纪7 0 年代以来布雷顿森林体系瓦解后，为了适应投资 者规避风险的需要而产生的，已在国际金融体系中发挥着日益重要的作用。但衍 生金融工具的不确定性、虚拟性、复杂性也给审计工作带来巨大的风险和挑战。 对衍生金融工具进行审计，对于发现和防范企业的金融风险、提高财务报告的可 信性具有重大意义。 本文在借鉴国内外一些研究成果和我们现有审计准则和方法的基础上，介绍 了与衍生金融工具审计方面有关的一些基础性问题，包括衍生金融工具的种类、 特点，衍生金融工具审计的风险。结合风险导向审计的理论与实践，通过对衍生 金融工具审计进行分析，研究如何利用风险导向审计理论降低衍生金融工具的风 险，促进衍生金融工具交易的规范发展。 本论文利用风险导向审计理论对衍生金融工具进行审计既是个崭新的课 题，又是本课题的创新点，这不仅能丰富衍生金融工具审计理论，并且能促进衍 生金融工具审计理论体系的发展。 本论文共分四章，具体为： 第1 章主要阐述选题的目的和意义，劳对国内外相关研究现状进行综述，最 后对研究内容和研究方法进行概括。 第2 章主要探讨了衍生金融工具审计与风险导向审计的基本理论问题，对衍 生金融工具审计理论与风险导向审计理论的研究成果进行了总结，主要论证了风 险导向审计理论在衍生金融工具审计应用中的可行性与可能性。 第3 章主要对衍生金融工具风险导向审计的审计风险分析，然后提出规避衍 生金融工具审计风险的建议。 第4 章首先归纳总结了衍生金融工具风险导向审计程序，最后总结如何对衍 生金融工具风险导向审计风险进行评估。 第5 章对中国衍生金融工具风险导向审计现状进行分析，并且提出了笔者的 建议。 本论文在充分调查研究的基础上，综合运用了系统性和重点性相结合的研究 方法，利用定性分析，完成本课题的研究与创新。通过本论文的研究，将明确风 险导向审计与衍生金融工具审计各自的内涵及其关系，同时将风险导向审计与衍 生金融工具审计结合起来实现风险导向审计在衍生金融工具审计中的合理运用。 通过对风险导向审计与衍生金融工具审计进行分析，研究政府如何采取合理的措 施以降低衍生金融工具审计风险。 关键词：风险导向审计技术衍生金融工具衍生金融工具审计 a b s t r a c t a f t e rt h es e v e n t i e so ft h e2 0 t hc e n t u r y , t h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n tp l a y i m p o r t a n tr o l ei ni n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a ls y s t e mb e c a u s eo fd i s i n t e g r a t i o no fb r e t t o n s w o o d ss y s t e m ，a n dt h ep r o d u c eo fi tw a ss e a s o n e dw i t hn e e do fe v a d i n gr i s k t h e i n d e t e r m i n a c ya n dc o m p l e x i t yo fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n tb r i n g se n o r m o u sr i s k a n dc h a l l e n g et oa u d i t i n g a u d i tt h ed e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n tn o to n l yd i s c o v e r s r i s ko fc o r p o r a t i o n , b u ta l s oa d v a n c e st h ec r e d i t a b i l i t yo ff i n a n c i a lr e p o r t t h ea r t i c l e , b a s e do nt h er e f e r c n c co fr e s e a r c ha c h i e v e m e n t si nh o m ea n da b r o a d a n dr u l e sa n dm e t h o d so fp r e s e n ta u d i t i n g , i n 仃o d u c e ss o m eb a s i cp r o b l e m sa b o u tt h e a u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t i ti n c l u d e st h ek i n d sa n df e a t u r e so f d e r i v a t n ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ，a n dt h er i s ko ft h ea u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a l i n s t r u m e n t b ya n a l y z i n gt h ea u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n tt h e o r y , t h e t h e s i s ，c o m b i n i n gt h et h e o r ya n dp r a c t i c eo fr i s k - b a s e da u d i ta p p r o a c h ，r e s e a r c hh o w l of a l lt h er i s ko fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n ta n dh o wt op r o m o t et h ed e v e l o p m e n t o fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t u t i l i z i n gr i s k - b a s e da u d i ta p p r o a c ht oa u d i td e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n ti sn o t o n l yab r a n d n e wt o p i cb u ta l s oo r i g i n a lp o i n ti nt h et h e s i s t h et h e s i sc a ne n r i c ht h e a u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n tt h e o r y , a n dp r o m o t et h ea u d i t i n g o f d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n tt h e o r ys y s t e md e v e l o p m e n t t h i st h e s i sc o n s i s t so ff i v ep a r t s ： c h a p t e r1m a i n l ye x p a t i a t e so nt h ea i ma n dm e a n i n go ft h i s t h e s i s ，a n d s u m m a r i z e sr e l a t i o n a lr e s e a r c h e si nt h ed o m e s t i ca n da b r o a d , f i n a l l yg e n e r a l i z e st h e r e s e a l c hc o n t e n ta n dm e t h o d s c h a p t e r2m o s t l yd i s c u s s e st h ee l e m e n t a r yt h e o r yo fr i s k - b a s e da u d i ta p p r o a c h a n da u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t , s u m si l pt h er e s e a r c hp r o d u c t i o no f r i s k b a s e da u d i ta p p r o a c ha n da u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ，a n d d e m o n s t r a t e st h ef e a s i b i l i t ya n dp r o b a b i l i t yo fu s i n gr i s k - b a s e da u d i ta p p r o a c hi n a u d i t i n go f d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t c h a p t e r3m o s t l ya n a l y s e st h er i s ko fa u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ， a n db r i n g sf o r w a r ds u g g e s to fe v a d i n ga u d i t i n gr i s ko fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t c h a p t e r4f i r s t l yc o n c l u d e st h ep r o g r a mo fr i s k b a s e da u d i t i n go fd e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n t ，a n ds u m su ph o wt oe v a l u a t et h ea u d i t i n gr i s ko fd e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n t c h a p t e r5a n a l y z e st h ea u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n ti nc h i n aa n d p u t sf o r w a r d a u t h o r sp r o p o s a l b a s e do nf u l l yi n v e s t i g a t i o n ，t h i st h e s i ss y n t h e t i c a l l yu t i l i z e ss y s t e m a t i ca n a l y s i s ， e m p h a s i sa n a l y s i s a n d q u a l i t a t i v ea n a l y s i s b yr e s e a r c h i n gt h i st h e s i s ，1w i l l u n d e r s t a n dt h ec o n c e p to fr i s k b a s e da u d i ta p p r o a c ha n da u d i t i n go fd e r i v a t i v e f i n a n c i a li n s t r u m e n ta n dt h e i rr e l a t i o n s h i p s a tt h es a m et i m e ，u n i t i n gr i s k - b a s e da u d i t a p p r o a c hw i t ha u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n ta c h i e v er i s k - b a s e da u d i t a p p r o a c h r a t i o n a lu t i l i z a t i o ni na u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n tf i e l d ；b y a n a l y z i n gr i s k - b a s e da u d i ta p p r o a c ha n da u d i t i n go fd e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ，l s t u d yo u rg o v e r n m e n th o wt oa d o p tr a t i o n a lm e a s u r e st of a l lr i s ka u d i t i n go f d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t k e y w o r d s ：r i s k b a s e da u d i ta p p r o a c h ；d e r i v a t i v ef i n a n c i a li n s t r u m e n t ；a u d i t i n go f d e r i v a t i r ef i n a n c i a li n s t r u m e n t 儿j 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰 写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的学位或证书而使用过 的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。 签名：2 盆尘刍日期：施丘! ! ：塑 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保留、送 交论文的复印件，允许论文被套阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以 采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 鼢绰备燃帐一 武汉理t 大学硕士学位论文 1 1 选题的目的和意义 第1 章导论 ( 1 ) 选题的目的 本课题研究的目的是，通过分析衍生金融工具审计理论与方法，来规范我国 衍生金融工具审计，以规避因衍生金融工具可能给我国金融市场带来的风险。 ( 2 ) 选题的意义 有利于衍生金融工具审计理论的创新 利用风险导向审计理论对衍生金融工具进行审计既是一个崭新的课题，又是 本课题的创新点，这不仅能丰富衍生金融工具审计理论，并且能促进衍生金融工 具审计理论体系的发展。 有利于促进风险导向审计理论的应用和创新 随着现代风险导向审计在理论研究与实务运用中的日趋成熟，风险导向审计 在防止财务欺诈和舞弊方面发挥了积极作用。本课题的研究将有利于风险导向审 计在实务方面的应用，促进风险导向审计技术的发展创新。 有利于我国衍生金融市场体系的构建 安达信的倒闭不是风险导向审计惹的祸，安然公司的破产却是衍生金融工具 惹的祸，利用衍生金融工具进行交易隐瞒债务、人为操纵利润导致了安然的破产。 这一事件再一次给人们一个教训，衍生金融工具的审计不能缺位。利用风险导向 审计理论对衍生金融工具进行审计将对衍生金融市场的健康发展大有裨益，有利 于我国衍生金融市场体系的构建。 1 2 国内外相关研究综述 ( 1 ) 国际研究现状 衍生金融工具是在一定的客观背景下产生并不断发展起来的。二十世纪七十 年代，以美元为中心，实行“美元、黄金双挂钩”的固定汇率制一布雷顿森林货 币体系瓦解。浮动汇率制取而代之成为世界各国的汇率制度，随之而来的是国际 金融市场上汇率、利率、股市价格波动所产生的风险；同时，随着世界金融市场 的动荡，银行在竞争压力下开始片面追求资产的拓展，致使信贷质量极度恶化， 银行危机不断发生。在这种情况下，国际金融界兴起了金融创新的浪潮，衍生金 融工具产生。八十年代后，随着放松管制，为衍生工具的创新和发展提供了更为 宽松的环境i ”。 武汉理工大学硕士学位论文 衍生金融工具的审计是依据其会计资料来进行的，因此对其会计处理的统一 规范也日益追切。由于衍生金融交易日益复杂，为了降低风险，也要求制定衍生 金融工具审计方面的规范。目前，国际上的一些权威机构对此做出了艰辛的探索， 并取得了不小的成绩。其中较为成熟的有： 美国财务会计准则委员会( f a s b ) 于1 9 9 8 年6 月发布的f a s l 3 3 a c c o u n t i n g f o rd e r i v a t i v e si n s t r u m e n t sa n dh e d g i n ga c t i v i t i e s ( 衍生工具和避险活动的会计 处理) 。国际会计准则委员会( l a s c ) 于1 9 9 5 年6 月公布了i a s 3 2 ： 金融工具： 披露和列报，1 9 9 8 年批准公布i a s 3 9 f i n a n c i a li n s t r u m e n t s ：r e c o g n i t i o na n d m e a s u r e m e n t ( 金融工具一确认和计量) 。2 0 0 1 年4 月开始运作并取代i a s c 的国际会计准则理事会( i a s b ) 于2 0 0 5 年8 月1 8 号发布了i f r s 7 ( 国际财务 报告准则第七号) 金融工具：披露，i f r s 7 中的新要求将使衍生金融工具以后 的相关披露更加有规可循。f a s b 、i a s c 及其以后的i a s b 的努力使衍生金融 工具及其会计处理的规则终于有了一个标志性的阶段性成果。 国际审计实务委员会( 御ci n t e r n a t i o n a la u d i t i n gp r a c t i c ec o m m i t t e e ) 于 2 0 0 1 年3 月发布了第1 0 1 2 号国际审计实务公告( i a p s l 0 1 2 ) 衍生金融工具审 计，该报告认为，对于衍生金融工具应该在国际会计准则框架下进行审计，并 且认为由于衍生金融工具变得日益复杂，其应用愈加普遍，对在会计报表中计量 和披露衍生金融工具公允价值信息的要求亦越来越多。衍生活动和衍生金融工具 的特点已经导致很多公司的经营风险增加，从而也导致了与公司有关的审计风险 的增加，并给审计师提出了新的挑战。 由澳大利亚会计师公会( c p a a u s t r a l i a ) 和澳大利亚特许会计师协会( i n s t i t u t e o fc h a r t e r e da c c o u n t a n t si na u s t r a l i a ) 筹建的澳大利亚会计研究基金会( a a r f ， a u s t r a l i a n a c c o u n t i n g r e s e a r c hf o u n d a t i o n ) 是一个民间组织，于2 0 0 2 年7 月发布 了a g s ( a u d i t i n gg u i d a n c es t a t e m e n t ) 1 0 3 0 ： a u d i t i n gd e r i v a t i v ef i n a n c i a l i n s t r u m e n t s ) ) ，a g s1 0 3 0 制定了一个对衍生金融工具进行审计的规范，从理论和 实务方面对如何审计衍生金融工具进行了探索。 美国注册会计师协会( a i c p a ) 下属的审计准则委员会( a s b ) 公布了审计准 则公告第9 2 号一衍生工具、套期活动和有价证券审计( s a s 9 2 ) ，对衍生工具和套 期活动的独立审计行为予以指导和规范，成为规范衍生金融工具审计的指南【“。 国际上的权威机构在规范衍生金融工具会计处理及其审计方面做出的巨大 努力使衍生会融工具交易活动朝向正规化、规范化方向发展，使衍生金融交易有 规可循，能够减少衍生金融工具交易所带来的巨大风险，促进衍生金融工具发展。 衍生金融工具产生的根源就是为了规避风险，但是在给企业带柬新的避险工 具的同时也给企业带柬了巨大的风险。因此，当巴林银行因为衍生金融工具而倒 武汉理t 大学硕上学位论文 闭时，有学者认为衍生金融工具将使这个世界变得不安全，但以默顿米勒为代 表的学者认为，“衍生金融工具只能使这个世界更安全而不是更危险，衍生金融 工具不会导致金融体系的倒塌”1 3 l 默顿米勒对衍生金融工具的贡献主要体现在 以下论文或主题演讲之中：1 9 9 2 年发表在( j o u r n a lo f a p p l i e dc o r p o r a t ef i n a n c e ) 上的f i n a n c i a li n n o v a t i o n ：a c h i e v e m e n t sa n dp r o s p e c t s ，1 9 9 3 年发表在 ( p r o c e e d i n g so ft h e2 9 ma n n u a lc o n f e r e n c eo nb a n ks t r u c t u r ea n dc o m p e t i t i o n 上的互换交易、衍生金融工具与系统性风险以及1 9 9 5 年在第七届“环太平 洋资本市场研究会”年会上的主题发言最近的几次衍生交易事件：损失估计。 但是默顿米勒在衍生金融工具审计方面论述极少1 4 】。 ( 2 ) 国内研究现状 我国衍生金融工具的发展尚处于发展阶段，二十世纪八十年代，我国对衍生 金融工具持充分接受和适当开放的态度，并进行了积极的探索，由此推动了衍生 金融工具在我国的推广和发展。1 9 9 8 年6 月，国家财政部颁布了企业商品期 货业务会计处理暂行规定、企业商品期货业务会计处理补充规定，仅对商品 期货的会计科目账务处理和会计报表方面做出了一些规定为了进一步促进我 国衍生金融工具的规范化发展，我国财政部于2 0 0 5 年1 2 月1 5 日为规范金融工 具确认和计量，真实地反映金融工具对金融机构财务状况和经营成果的影响，揭 示金融工具的潜在风险，提高金融机构的会计信息质量，制定了金融工具确认 和计量暂行规定( 试行) ，自2 0 0 6 年1 月1 日起在上市和拟上市的商业银行范 围内试行。 我国学者对衍生金融工具审计问题的研究始于二十世纪九十年代，在这 一时期的学者及其论文主要有：胡奕明，陈箭深1 9 9 7 年发表在审计理论与实 践上的会计报表审计中对衍生金融工具的特殊考虑1 5 1 ；耿建新，杨晓曦1 9 9 8 年发表在审计研究上的衍生金融工具审计的对策和方式1 6 l ；李知闻1 9 9 9 年发表在中国审计信息与方法上的对衍生金融工具的审计对策李知 闻，侯艳芳1 9 9 9 年发表在山西财经大学学报上的衍生金融工具审计初探 1 8 1 ；蒋彦1 9 9 9 年发表在中国注册会计师上的关于衍生金融工具审计的几 个问题 9 1 。这些学者对我国衍生金融工具的审计问题从以下几个方面阐述了自 己的观点：首先，对国外先进的衍生金融工具审计理论及方法进行翻译并介绍； 其次，对我国衍生金融工具的审计范围、审计目标、审计特点及重要审计程序做 出理论研究；最后，形成适合我国衍生舍融工具的审计理论和方法。但是这一时 期的学者在衍生金融工具审计方面的研究还是零散的，还没有形成定型的理论体 系。究其原因，主要是我国衍生金融工具品种少，衍生金融工具市场发育还不够 成熟，因此，阻碍了衍生金融工具审计理论的研究发展。 武汉理工大学硕j 学位论文 新世纪的到来，随着我国衍生金融工具市场的逐步发展，又掀开了衍生 金融工具审计的理论研究热潮。2 0 0 0 年葛家澍在财会通讯上发了关于财 务会计几个基本概念的思考一兼论商誉与衍生金融工具的确认与计量1 1 ，这 篇论文使衍生金融工具及其审计理论的研究进一步深入此后，很多学者发表了 关于衍生金融工具审计的论文。进一步介绍国外先进的审计理论及方法的论文： 郑伯良，周长信2 0 0 3 年发表于当代财经的美国衍生金融工具审计及启示 1 1 1 ；陈先丹，王琼2 0 0 4 年发表于审计月刊的美国衍生金融工具审计的解 读与启示【1 2 】；都红雯2 0 0 3 年发表于国际金融研究的巴塞尔新资本协议 对衍生金融工具实施监管的新进展 1 3 l 等。这一时期对衍生金融工具审计理 论的研究虽然取得了一些成果，但是仍然没有形成系统的理论成果，也没有成型 的研究成果。 在我国，利用风险导向审计理论对衍生金融工具进行审计还是一个盲区，现 在国内还没有成型的研究成果。所以，利用风险导向审计理论对衍生金融工具进 行审计研究还是一个难度很大的课题。 1 3 研究内容和研究方法 ( 1 ) 研究内容 本课题以衍生金融工具审计为研究对象，主要从理论和实践两个方面来研 究衍生金融工具的审计基础包括会计学、审计学、金融工程学等学科。本课题 以美国财务会计准则委员会( f a s b ) 锘0 定的有关准则和国际会计准则委员会 ( t a s c ) 发布的有关公告为理论基础，结合我国的实际情况，探讨衍生金融工具风 险导向审计。在实践上，我主要结合风险导向审计理论和衍生金融工具审计理论 来进行研究。本课题注重创新性和科学性的结合来进行研究。 ( 2 ) 研究方法 基于会计学、审计学、金融工程学等学科，运用审计理论和风险导向审计理 论等相关理论，在充分调查研究的基础上，完成衍生金融工具风险导向审计理论 的研究。 本文主要从定性的角度进行分析，在对衍生金融工具进行分析的同时，注意 了研究的全面性与突出重点问题的结合。衍生金融工具很多，如果全部归结到研 究框架中显然是不现实的。因此，本文将只对某些衍生金融工具进行重点研究。 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章衍生金融工具风险导向审计基本理论 2 1 衍生金融工具的内涵及分类 ( 1 ) 衍生金融工具的定义 衍生金融工具( f i n a n c i a ld e r i v a t i v e s ，简称为d e r i v a t i v e s ) 。它是二十世纪七 八十年代全球金融创新的重要组成部分。衍生金融工具品种数量庞大，又正处于 发展中，因此对于衍生金融工具的概念进行准确的界定并非易事。迄今为止，并 没有一个公认的关于衍生金融工具的定义。理论界所下的定义如下： 经济合作与发展组织( o e c d ) 在有关衍生金融工具的文献中所下的定义是：“一般地说，金融衍生交易是一 份双边合约或支付交换协议，它们的价值是从基础资产或某种作为基础的利率或 指数上衍生出来的现今，衍生工具交易所依赖的基础包括利率、汇率、商品价 格、股票价格及其他指数；衍生工具一词被用来包括上述衍生工具，或包含7 有选择权的债务工具以及其他拆开工具，如拆开本金与利息而生成的债务工具” 国际互换和衍生品协会( i n t e r n a t i o n a ls w a p sa n dd e r i v a t i v e sa s s o c i a t i o n ， 缩写为i s d a ) 在1 9 9 4 年8 月的一份报告中对衍生金融工具的描述如下：“衍生产品是有关 互换现金流量和旨在为交易者转移风险的双边合约。合约到期时，交易者所欠对 方的金额由基础商品、证券或指数的价格来决定。互换交易、远期交易、利率上 限和利率下限是由双方协议成立的，期货和认股权证则是在交易所交易的标准衍 生工具”。 美国e a s 的定义 美国财务会计准则公告( s f a s ) 第1 1 9 号衍生金融工具和金融工具价值的 揭示将衍生金融工具定义为价值由名义规定的衍生于所依据的资产或指数的业 务或合约。简单来说，衍生金融工具是指其价值由资产、利率、指标等所衍生的 交易契约，其内容包括期权、期货、认股证、买卖特权、货币和利率掉期以及其 他性质类似的金融工具。 美国e a s l 3 3 衍生工具和套期活动的会计处理( 1 9 9 8 年6 月) 把衍生金 融工具界定为同时具有如下三个特征的金融工具或其他合约： a 衍生工具存在着：一个或多个标的物：一个或多个名义舍额或数量或支付条 款，或者兼而有之，支付条款决定了结算金额( 无论是否要求结算) 。 b 不要求任何初始净投资，或者，所要求的初始净投资额，远少于可对市场 武汉理t 大学硕十学位论文 因素变化做出类似反映的其他类型合约所要求的初始净投资额。 国际会计准则委员会( i a s c ) 的定义 国际会计准则委员会( i a s c ) 第3 2 号准则的定义，金融工具是指对一家企 业产生金融资产同时又能对另一家企业产生金融负债或权益的任何合同。 i a s 3 9 金融工具：确认和计量( 1 9 9 8 年1 2 月) 对衍生金融工具所下的定 义是：衍生工具，指具有以下特征的金融工具，即： a 其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格指数或利率指数、 信用等级或信用指数，或类似变量( 有时称作“标的”) 的变动而变动。 b 不要求初始净投资，或与对市场条件变化具有类似反映的其他类型合约相 比，只要求很少的净投资。 c 在未来某一日期结算。 可以说，衍生金融工具是以风险存在为前提，并为适应风险管理的需要而产 生的【1 4 1 。 审计准则委员会( a s b ) 2 0 0 0 年9 月美国注册会计师协会( ai c p a ) t 属的审计准则委员会汹b ) 公布 了审计准则公告第9 2 号衍生工具、套期活动和有价证券审计( s a s 9 2 ) ，对衍 生工具和套期活动的独立审计行为予以指导和规范。2 0 0 1 年6 月3 0 日，s a s 9 2 正式实施，从而取代了审计准则公告第8 1 号投资审计，成为规范衍生工具审 计的新指南。 综上所述，衍生金融工具是一种交易手段，表现为双边合约或支付交换协议。 衍生工具交易所依赖的基础( 标的) 包括利率、汇率、商品或证券价格及指数等等， 其价值正是由合约所规定的标的“衍生”而来的【1 5 1 。 ( 2 ) 衍生金融工具的分类 衍生金融工具品种繁多，可以从不同角度进行分类。主要有以下分类方法： 按照衍生金融工具自身交易方法和特点划分 目前，国际上的经济学家和金融专家们大多数认为，衍生金融工具的最基本 形式为期权和期货、远期协议和金融互换四种，但按不同的标准，又有不同的分 类。 按照金融现货种类划分 股权式衍生品( e q u i t yd e d v a t i v c s ) 是指以股票或股票指数为基础工具的金融 衍生品。主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述 合约的混合交易合约。 货币衍生品( c u 玎c n c yd e r i v a t i v e s ) 是指以各种货币作为基础工具的衍生金融 工具。主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的 武汉理工大学颂卜学位论文 混合交易合约。 利率衍生品( i n t e r e s td e r i v a t i v e s ) 是指以利率或利率的载体为基础工具的衍生 金融工具。主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合 约的混合交易合约。 按衍生金融工具交易场所的不同划分 按衍生金融工具交易场所的不同，可划分为场内交易金融衍生品和场外交易 金融衍生品。 场内交易的金融衍生品是指在有组织的交易所内通过买卖双方竞价成交的 金融衍生品。场内金融衍生品主要有利率期货、外汇期货、股票价格指数期货、 股票与债权期货、利率期权、外汇期权、股票期权、股票价格指数期权等。 场外交易的金融衍生品是指在交易所以外进行的交易。场外交易是在众多的 金融机构、中间商以及顾客之问，通过个别磋商而进行的无形的、组织松散的交 易。 2 2 衍生金融工具的会计问题及国际惯例 衍生金融工具是现代经济发展的一种必然产物，它对经济发展产生了重大的 影响。衍生金融工具在不断发展创新的同时，也给传统会计理论和实务带来了强 烈的冲击和挑战，使传统的会计模式显得无所适从相对成熟的衍生金融工具市 场与传统会计模式之间的矛盾，也正是会计信息披露在衍生金融工具这一领域无 法达到突破的关键。 ( 1 ) 衍生金融工具的确认 传统会计模式对会计要素的确认，是基于会计主体过去实际发生的交易事 项，它必须满足下面两个条件：与该资产或负债相联系的全部风险和报酬实际 上已转移给企业：该资产或负债的价值可以可靠的计量。具体的会计要素确认 原则有权责发生制。 传统会计理论中资产被定义为“因过去的交易事项形成、为企业拥有或控制 的资源，该资源能够给企业带来未来的经济利益。”负债被定义为“因过去的交易 事项形成的现实义务，履行该项义务会使经济利益流出企业。”这两个定义强调 “过去的交易或事项”才能确认为会计主体的资产和负债，即在确认资产和负债会 计要素时，是以交易发生的时间为确认标准，即已实现原则。而衍生金融工具的确 认是以合约的履行时间为标准时日】，即在风险与报酬实际转移的时问确认。衍生 金融工具大多是待执行的金融合约，在合约签订生效之时，只产生相应的权利和义 务，并在未来的某个时点实际发生交易事项时彳会产生经济利益的流入或流出，其 立足点不在于过去的交易和事项，而是强调未来契约的履行情况和未来的经济利 武汉理工大学硕士学位论文 益。衍生金融工具显然不符合传统会计理论的定义标准【1 6 1 。 传统会计理论对收入和费用的确认标准是以权责发生制原则为基础的，要 求所确认的收入是已实现的，所确认的费用是已经实际发生和应负担的。而衍生 金融工具在合约订立之时，权利和义务并未实际履行，收入也没有实现。但衍生金 融工具是一种高风险与高收益并存的交易方式，在从合约订立到合约履行结束的 过程中，价值不断变化，如果按权责发生制原则的解释，必须等到合约履行时再确 认其损益，这样会计信息就不能包含衍生金融工具所产生的高风险、高收益的信 息，不能满足信息使用者的需要。因此，衍生金融工具在合约订立之时，作为一项 经济业务进行会计确认是非常必要的。 从上述可知，衍生金融工具会计要素的概念与传统会计要素概念相悖，使其无 法在传统会计中得到确认。因此，首先，必须修订会计要素中资产、负债、收入、 费用的概念及其确认标准m ；其次，衍生金融工具的确认不应遵循权责发生制， 而应本着充分揭示的原则，合理估计有关金融工具的风险及其对会计主体未来财 务状况的影响【l ”。 国际会计委员会为此也进行了大量的工作，它先后发表了两份征求意见稿 ( e 0 4 0 ，e 0 4 8 ) ，结合衍生金融工具的特点，对会计要素确认提出了一些新要 求，不再强调传统的确认标准。此外，美国财务准则委员会允许在收益表( 损 益表) 中确认“交易中证券”的未实现收益，都是对衍生金融工具在表内确认方 面所做的努力结果。 ( 2 ) 衍生金融工具的计量属性一公允价值 历史成本 在传统会计模式中，各种计量普遍建立在历史成本原则基础之上，一切经济业 务和交易事项均以历史成本为入账价值。按照这一原则，进行会计计量只能依据 已经发生的成本，而不是可能发生的成本，而且历史成本一旦入账就将维持其属性， 一般不得随意调整，一直到相应的资产已耗尽或销售，或负债己清偿为止。衍生金 融工具是一种金融合约，在合约签订生效之时，只产生相应的权利和义务，而交易 却要在未来的某个时点完成。因此，在合约订立之时，未产生实际的交易事项，自然 也就没有历史成本可循。而且，衍生金融工具种类繁多，其初始投资很少或者为零， 从合约订立到最终交割需要一段时间，在这一段时间里，其价格由于利率和汇率等 的变化而发生波动，若只用历史成本一种会计计量模式计量衍生金融工具是不合 适的，不能反映其价值和风险，难以追踪市场价值变动情况。 在2 0 世纪8 0 年代，美国有2 0 0 0 多家金融机构因为从事金融工具交易( 主要 是衍生金融工具交易) 而陷入财务危机。这些金融机构的财务报告都是根据历史 成本模式编制的，不对未结算的衍生交易作任何披露。财务报告显示会计主体的 武汉理工大学硕士学位论文 经营情况良好，不存在金融风险过高的迹象，然而事实恰恰相反。这场金融机构 倒闭风潮，促使人们意识到历史成本用于计量衍生金融工具，存在致命的缺陷 0 9 1 。 公允价值 由于历史成本财务报告对于预防和化解金融风险无济于事，1 9 9 0 年9 月， 美国s e c 主席理查德c 布雷登首次提出应当以公允价值作为金融工具的计量属 性。 从1 9 9 0 年开始，美国财务会计准则委员会( f a s b ) 和国际会计准则委员会 ( 1 a s o 先后颁布了一系列衍生金融工具财务会计准则。其中最具代表性的准则 包括f a s b 发布的第1 3 3 号财务会计准贝j ( f a s l 3 3 ，1 9 9 8 ) ，以及i a s c 发布的第 3 2 号和第3 9 号国际会计准贝i j ( i a s 3 2 ，1 9 9 5 ，和i a s 3 9 ，1 9 9 8 ) 。f a s l 3 3 衍生 工具和套期活动的会计处理明确指出：公允价值是计量金融工具的最佳属性， 对于衍生工具而言，公允价值是唯一相关的计量属性。i a s 3 9 金融工具：确认 和计量中也提出，对金融工具更多地使用公允价值。这些准则提出了与历史成 本相对立的公允价值会计。 以公允价值作为衍生金融工具计量标准，那么公允价值又如何确认呢? 从定 义上，公允价值是指在公平交易中，交易双方在熟悉情况并自愿的基础上进行资 产交换或负债结算的金融价格。f a s b 进一步指出，活跃市场中的公开市场报价 是公允价值的最好证据。 ( 3 ) 衍生金融工具的批露 改进现行财务报告的结构模式和编报方式 财务会计目标就是要向信息使用者提供合理、真实的财务报告。而衍生金融 工具部分为表外业务，无法纳入表内正式披露，信息使用者无法从财务报表上直接 地了解到企业所从事的金融交易以及所面临的风险。因此，现有的财务报告体系 并不能全面满足充分披露衍生金融工具信息的需要，必须对现行财务报告的结构 模式和编报方式进行改进。 a 要改变现有财务报表的结构。传统财务报表，特别是资产负债表，对资产和 负债的分类依据是按其流动性划分的，这样根本无法反映金融资产和金融负债，若 改用按“金融性”和“非金融性”划分，则可容纳衍生金融工具相关信息。 b - 增编有关衍生金融工具信息的财务报表。例如“衍生金融工具明细表”、“金 融头寸表”等，详细列示衍生舍融工具的类别、风险系数、账面价值、公允价值、 到期日、持有日等，以便满足财务报表使用者的需要。 赋予表外注释以新的内涵 2 0 世纪9 0 年代初，西方国家纷纷着手研究制定对衍生会融工具的处理方法， 武汉理工大学硕 学位论文 其核心思想就是将衍生金融工具交易由原来的表外纳入表内，其公允价值都必须 列示在资产负债表上。 2 3 风险导向审计的基本理论 ( 1 ) 审计方法的发展历程 自从审计之日起，审计的根本目标没有发生重大变化，但审计环境的变化却 是十分巨大的。注册会计师为了实现审计目标，一直随着审计环境的变化调整着 审计方法。风险导向审计作为一种审计方法，就是继账目基础审计、制度基础审 计之后发展出来的一种审计方法 账目基础审计方法 在审计发展的早期，大约2 0 世纪初之前，企业组织结构简单，业务性质单 一。由于早期获取审计证据的方法比较简单，注册会计师将大部分精力投向会计 凭证和账簿的详细检查，所以称为详细审计，这种审计方法的重点是检查会计凭 证。从方法论的角度上讲，这种审计方法就是账目基础审计方法( a c c o u n t i n g n u m b e r - b a s e d a u d i t a p p r o a c h ) 。 制度基础审计方法 2 0 世纪初，随着企业规模的扩大和组织结构的日益复杂，经济活动和交易 事项内容不断丰富、复杂，审计工作量迅速增大，使得详细审计难以实施，职业 界开始探索使用抽样审计。然而，抽样审计有其固有的局限性，注册会计师对企 业风险、样本取舍、误差范围乃至误差率的估计都有相当的难度。为了进一步提 高审计效率，改变抽样审计的随意性，注册会计师将审计的视角转向企业的管理 制度，特别是会计信息赖以生成的内部控制，从而将内部控制与抽样审计结合起 来【2 1 1 。因为设计合理并且执行有效的内部控制可以保证会计报表的可靠性，防 止重大错误和舞弊的发生【2 2 1 。 从2 0 世纪5 0 年代起，以内部控制测试为基础的抽样审计在西方国家得到广 泛应用，从方法论的角度看，这种方法被称作制度基础审计方法( s y s t e m b a s e d a u d i t a p p r o a c h ) ，这种方法的重点是测试内部控制。 风险导向审计方法 审计行为是一种有风险的行为，审计风险是与注册会计师如影随形的。由于 审计风险受到企业固有风险、控制风险以及检查风