（工商管理专业论文）金沙江集团财务管理体制模式的变迁与调适.pdf

内容摘要 财务管理体制是一定经济制度下，对财务活动的各方面进行组织 管理的制度和方法的总称，它包括财务管理权限的划分、财务管理机 构的设置、财务制度的制定等内容，其核心是调整各方面经济利益关 系。财务管理体制模式是企业在其财务管理活动中财务管理体制形成 的标准样式及制度化特有的方法，它具有稳定性、一致性、可调节性、 协调性。企业集团财务管理体制模式是企业集团处理财务活动中的组 织框架和管理机制的模式，主要包括组织框架的安排、财务管理权限 的划分、财务管理机构的设立和权、责、利、险的划分与制衡等内容， 由此而形成了企业集团在特定的内外环境中形成的特定的样式和制 度方法。本文研究的体制模式是企业内部财务管理体制也称微观财务 管理体制，而对于具体的财务管理制度的内容不作详细论述。 企业集团这种组织可以被认为是一种经济学意义上的“制度”， 企业集团的财务管理体制也可以被认为是一种“制度”。当企业集团 财务管理体制所依存的环境，包括政治、经济环境、企业集团发展状 况等宏、微观环境发生变化时，产生了更大的外部利润，而通过现有 的财务管理体制却无法内部化时，在制度本身能最大限度节约交易费 用的内在利益驱动下，促使了财务管理体制的制度变迁。也就是说， 随外部环境的变化，财务管理体制有不断发展变化、不断演进创新的 趋势，而其内在的组织结构和财务制度也在不断的发展和完善之中， 呈现出阶段性和渐进性。 在世纪之交，人类进入了以信息化为特征的知识经济时代，对社 会、经济、文化等各方面产生了重大而深刻的影响。金沙江集团作为 一个国有企业，面临着既要适应时代的要求，谋求管理的创新，追赶 时代的步伐，同时又要面对市场经济的要求，进行经济体制的改革的 双重任务。集团于1 9 9 7 年成立，与我国其它企业集团一样正进入生 命周期中的成长阶段，其面对的环境、自身的规模及经营的范围及地 理分布、管理体制等都发生了重大改变，而财务管理体制模式发展却 相对滚后，缀先计划经济体制、简单、单一化懿“钢度酶均餐”被打 破，企业集丽财务管理面临种种问题和困难。 本文研究的意义正是在企业处于加速发展及制度创新的临界点 之际，以金沙淡集团豹财务管理体制摸式为研究对象，通过对原有的 财务管理落潮骥式酶分辑，提獭游鬈，我塞模式变迂与谖逶懿重点蠢 突破口，对原有模式制度进行调适，使集团的财务管理体制模式发挥 有效整合集团财务资源功能，提高整体财务资源的配置和运作效率， 提高集团的治理效率，实现企业价值最大化，使集团健康快速发展。 本文的结构安攘紧紧重绕现骞体裁摸式进行测孝厅，发现和分擀润 遂，提密调逶髓重点和方法，最爱得崮金沙汪集翮财务管理体制模式 的变迁、调遁的方法和结论的脉络。全文共分为五个部分： 第一章导言就选题背景和研究意义，论文结构等作出说明。 第二章对企业集团财务管理体制理论基础与般模式结合金沙 江集团 乍篱瑟分辑奔绥，终失对金沙江集霾黠务餐灌镩麓摸式磷究麓 理论基础。 第三章在对金沙江集团的财务管理体制特征分析的基础上，描出 了金沙江集团财务管理体制的存在的问题。 第霆章对企鼗集霞财务警瑷体翻静内乡 霆素避行了分蓼亍，著对巢 权与分投佧了深入探讨，提毫了调适的覆剐。搔蹴金沙江集团酶辫务 管理体制模式的最大问题是没有体现出应有的特色，并提出了调通和 突出特色的对策。 第五章得擞本文的最后结论。 本文舞郄分辑了金沙注集暌经济傣翱、企鼗缀织形式、企鼗鳃织 结构、企业经髂规模、企业经觜战略和模式、产业环境等因素；内部 剖析了金沙江巢团原有的管理基础、组织基础、财务基础同时结合企 业管理的其他方面，找出企业现行财务管理体制模式中存在的问题。 以管理学、制度经济学、及现代财务管理理论为攒导，指出金沙汪黛 团的财务管璎体制模式静最大泅题是没有体现出应有的特色，帮没有 将集团所处的各种内外环境及约束变量的特有组合，通过对应的、独 特的、与之相适应的财务管理体制模式反映出来，达到一种均衡的体 制模式状态，而仅是一般化和惯例化的分权模式设计。提出调适现有 模式体现特色的重点应是：母子公司财务管理体制的组织模式和财务 组织机构的重构；构建规范运作的集团财务结算中心；加强制度建设， 健全考评与激励办法，有效防范风险；信息化的充分应用等方面，同 时注重系统持续改进，达到模式变迁增强公司核心竞争力的最终目 标。提出了企业财务管理体制模式应随着企业集团的发展进行从原有 适应一不适应一调适一再适应的调整，企业的管理模式中应包含自适 应变迁的内容，以适应企业集团发展的演进和创新，推动国有企业集 团的发展。 本文将制度经济学的基本理论和企业财务理论应用于金沙江集 团财务管理体制模式的变迁与调适的现实问题中，以科学、严谨的态 度从整体上把握和研究与集团企业财务管理体制模式的相关的现实 问题，研究建立在理性和合理逻辑的基础上，找出模式存在的重点问 题，并以突出模式特色为方向提出了模式变迁的具体方法，对正处于 快速发展机遇期的金沙江集团的财务管理体制模式的变迁有重要的 参考价值，有利于集团更快和更为顺利地扩张和发展。 关键词：财务管理体制集团财务调适模式 a b s t r a c t t h ef i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e mi st h eg e n e t i cn a m eo ft h es y s t e m a n dm e t h o dt h a ti su s e dt oo r g a n i z ea n dm a n a g e m e n ta l ls i d e so ft h e f i n a n c ea c t i v i t yu n d e rc e r t a i ne c o n o m i cs y s t e m ，w h i c hi n c i u d e st h e d i v i s i o no ff i n a n c i a l m a n a g e m e n tc o m p e t e n c e ，t h ee s t a b l i s h m e n to f f i n a n c i a la u t h o r i t y ，t h ec o n s t i t u t i o no ff i n a n c i a ls y s t e m ，a n di t sc o r ei st o a d j u s td i f f e r e n tk i n d so ft h er e l a t i o n s h i po fe c o n o m i cb e n e f i t s t h em o d e o ff i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e mi ss t a n d a r ds t y l ea n ds y s t e m i z a t i o n ，w h i c h i sf o r m e di ni t sf m a n c em a n a g e m e n ta n di t s s t a b i l i z e d ，c o n s i s t e n t ， a d j u s t a b l ea n dc o o r d i n a t e 。t h em o d eo ff i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e mi s t h et h a to ft h eo r g a n i z a t i o nf l a m ea n dt h em a n a g e m e n tm e c h a n i s mw h e n t h eb u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u pp r o c e s s i n gf i n a n c ea c t i v i t y ，w h i c hm a i n l y i n c l u d et h ea r r a n g e m e n to fo r g a n i z a t i o nf l a m e ，t h ed i v i s i o no ff i n a n c i a l m a n a g e m e n tc o m p e t e n c e ，t h ee s t a b l i s h m e n to ff i n a n c i a la u t h o r i t ya n dt h e d e m a r c a t i o na n db a l a n c eo ft h e p o w e r ，r e s p o n s i b i l i t y ， b e n e f i ta n d i n s u r a n c e e t c 。，a n dt h eb u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u p sp a r t i c u l a rs t y l ea n d s y s t e mm e t h o df o r m e di np a r t i c u l a re n v i r o n m e n to u t s i d eo ri n s i d e t h e s y s t e mm o d eo ft h i st e x tr e s e a r c hi st h eb u s i n e s se n t e r p r i s e si n t e m a l f i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e m ，w h i c hi sa l s oc a l l e dt h et i n yv i e wf i n a n c e m a n a g e m e n ts y s t e m ，b u ti t d o e s n ti n v o l v et h ed e t a i lt r e a t i s eo ft h e f i n a n c i a lm a n a g e m e n ts y s t e m t h i sk i n do fo r g a n i z a t i o no ft h eb u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u pc a nb e t h o u g h ta sak i n do f “s y s t e m ”，a n dt h ef i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e mo ft h e b u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u pc a l la l s ob ec o n s i d e r e da sak i n do f s y s t e m 。 t h ee n v i r o n m e n tt h a tt h eb u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c em a n a g e m e n t s y s t e md e p e n d so n ，i n c l u d i n gt h eg r e a ta n dt i n yv i e we n v i r o n m e n t s ，s u c h a s p o l i t i c s ，e c o n o m i ce n v i r o n m e n ta n dt h eb u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u p d e v e l o p m e n tc o n d i t i o n ( i n c l u d e s t h eb u s i n e s s e n t e r p r i s eg r o u p o r g a n i z a t i o nc o n d i t i o n ，d e v e l o p m e n ts t a g ee t c ) h t c ，c h a n g e dal a r g e r e x t e r i o rp r o f i tp r o d u c e s ，w h i c hc a n n o tc a r r yo u tb yt h ee x i s t i n gf i n a n c i a l m a n a g e m e n ts y s t e m t h e r e f o r e ，t h ei n s i d eb e n e f i td r i v i n gi ns y s t e mi t s e l f t om a x i m a l l ys a v et r a d ec o s tm a k e st h ef l n a n c i nm a n a g e m e n ts y s t e m c h a n g e d i no t h e rw o r d s ，w i t ht h ev a r i e t yo ft h ee x t e r i o re n v k o n m e n t ，t h e f i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e mh a st h et e n d e n c yt od e v e l o p 、v i t i lt h ev a r i e t y a n de v o l v i n gw i t ht h ei n n o v a t i o nc o n t i n u o u s l y ，a n di t si n s i d eo r g a n i z a t i o n s t r u c t u r ea n dt h ef i n a n c es y s t e m sw i l lc o n t i n u et od e v e l o pa n d c o m p l e t e ， d i s p l a y i n gi np h a s ea n dg r a d u a l l y a tt h et u r no fc e n t u r y ，t h em a n k i n de n t e r si n t ot h ek n o w l e d g e b a s e d e c o n o m ya g e so fc h a r a c t e r i s t i cw i t ht h ei n f o r m a t i o n ，w h i c hg r e a t l ya n d d e e p l yi n f l u e n c e st h es o c i e t y ，t h ee c o n o m y ，a n dt h ec u l t u r a l ，e t c t h e j i n s h ar i v e r sg r o u pi sas t a t e o w n e db u s i n e s se n t e r p r i s e ，f a c i n gd u a l m i s s i o no f t h er e f o r mo f t h ee c o n o m i cs y s t e m o n ei st oa d a p tt h er e q u e s t o ft h ea g e s ，s e e kt h ei n n o v a t i o no f m a n a g e m e n ta n dc h a s et h es t e po ft h e a g e s t h eo t h e ri st of a c et h er e q u e s to ft h em a r k e te c o n o m y t h eg r o u p e s t a b l i s h e di n19 9 7 s i m i l a rt oo t h e rb u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u p si no u r c o u n t r y ，i tj u s te n t e r st h eg r o w t hi nt h el i f ec y c l es t a g e t h ee n v i r o n m e n t ， t h e s c o p ea n dg e o g r a p h yo ft h em a n a g e m e n t sa n dt h em a n a g e m e n t s y s t e me t c h a v ec h a n g e dal o t ，b u tt h ef i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e mm o d e i sd e l a y e d ，s ot h es i m p l ea n ds i n g l e ”s y s t e mo fb a l a n c e d ”i nt h ep l a n n e d e c o n o m ys y s t e mi sb r o k e n ，a n dt h eb u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u pf i n a n c e m a n a g e m e n tf a c e sv a r i o u sp r o b l e m sa n dd i f f i c u l t y t h i st e x tf o c u s e so n t h ef i n a n c em a n a g e m e n tt h es y s t e mm o d eo ft h eg r o u p ，w h i c ht r i e st o m a k et h et a r g e tt h a tb u s i n e s se n t e r p r i s ev a l u ec o u l db em a x i m a lc o m e t r u e t h ep r o b l e m ss u c ha st h eg o l ds a n dr i v e r sg r o u pe c o n o m i cs y s t e m ， b u s i n e s se n t e r p r i s eo r g a n i z e df o r m ，t h eb u s i n e s se n t e r p r i s eo r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e ，t h eb u s i n e s se n t e r p r i s e m a n a g e m e n ts c a l e ，t h e b u s i n e s s e n t e r p r i s em a n a g e m e n ts t r a t e g ya n dm o d e s ，t h ei n d u s t r ye n v i r o n m e n t se t c a r e a n a l y z e d f r o mo u t s i d e t h e p r o b l e m s s u c ha st h e o r i g i n a l 2 m a n a g e m e n tf o u n d a t i o n ，t h eo r g a n i z a t i o nf o u n d a t i o n ，t h e f m a n c e f o u n d a t i o no ft h eg o l ds a n dr i v e d sg r o u pa r ea n a l y z e df r o mi n s i d e ，a tt h e s a m et i m e ，- t h ee x i s t e n tp r o b l e m so ft h eb u s i n e s se n t e r p r i s ec u r r e n t f i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e mm o d ea r ef o u n db yc o m b i n i n go t h e ra s p e c t s o ft h eb u s i n e s se n t e r p r i s e m a n a g e m e n t w i t ht h eg u i d e o ft h e m a n a g e m e n t ，s y s t e me c o n o m i c s ，p r o p e r t yr i g h ta g e n c yt h e o r i e sa n dt h e m o d e mf m a n c em a n a g e m e n tt h e o r i e s ，f r o mt h ee x i s t i n gf o u n d a t i o n ，t h e b u s i n e s se n t e r p r i s es h o u l dc o n v e 蛀e v e r ya s p e c tf r o mt h ei d e ao ff i n a n c i a l m a n a g e m e n tt oe a c hp a r to ft h ef i n a n d em a n a g e m e n ta c t i v e l y u s i n g i n f o r m a t i o nm a n a g e m e n tm e t h o da n dm e a n s ，i tc a nb u i l du pt h ev a l i d f i n a n c em e c h a n i s mt ob ei n c o n j u n c t i o nw i t h ，e n c o u r a g e ，c o n t r o l ， s u p e r v i s ea n dc o n t r o le t c ，s of i n a n c ep e r s o n n e l sa c t i v i t ya n dc r e a t i v i t y a r ee x e r t e d ，a n dt h e nt h ep e r f e c ta n de x c e l l e n ts t r u c t u r eo ft h ef i n a n c i a l m a n a g e m e n tw i l lt u r no u t a tt h es a m et i m e ，t h em o d eo ft h eb u s i n e s s e n t e r p r i s e l 。f i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e ms h o u l dc a r r yo na l o n gw i t ht h e d e v e l o p m e n t o ft h eb u s i n e s s e n t e r p r i s eg r o u p f r o mt h e o r i g i n a l a d j u s t m e n t - u n w e l la d j u s t m e n t - a d j u s t - a g a i na d a p to fa d j u s t m e n t , a l s o s h o u l di n c l u d et h ec o n t e n t so ft h eo r i e n t a t i o nc h a n g e ，s ot h eg r o u pc a l l a c c o m m o d a t et h ee v o l u t i o na n di n n o v a t i o n si nt h eb u s i n e s se n t e r p r i s e g r o u pd e v e l o p m e n ta n dp r o m o t et h ed e v e l o p m e n to ft h es t a t e o w n e d b u s i n e s se n t e r p r i s eg r o u p 。 k e yw o r d s ：f i n a n c em a n a g e m e n ts y s t e m g r o u pf i n a n c ea d j u s t m e n t m o d e 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的知识产权纠纷概由本人负责，并承担由此引起的法律 后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：何永 2 0 0 5 年5 月2 6 日 第一章导言 第一节选题的背景与研究的意义 一、选题的背景 企业集团的产生和发展距今己有一百多年的历史，企业集团的产 生和发展是有其内在的根本原因的，它在社会经济中发挥着巨大的作 用。企业集团这种组织之所以能够存在和发展，就是因为通过组织内 部的计划协调能够节约交易成本，实现比由市场协调的交易活动更高 的效率。能跻身世界“财富5 0 0 强”排行榜的，几乎都是世界各国实 力雄厚的大企业集团。我国企业集团的发展起步较晚，若以1 9 8 0 年 7 月1 日国务院颁布的关于推动经济联合暂行规定为标志来计算， 才短短二十年时间。金沙江集团和中国的许多企业集团公司的产生和 发展一样，具有与发达市场经济国家不同的初始状态和约束条件。首 先，它是宏观经济体制改革的一个组成部分，即从计划经济体制下的 生产经营单位转化为一个社会主义市场经济体制下的公司制市场竞 争主体和商业实体。因此，企业集团公司的诞生和发展必然受到客观 制度环境和传统计划模式的影响和制约。其次，它是一个以政府干预 为主导的制度创新和突变的过程，是在“大公司、大集团战略”的要 求，依赖于市场和行政两种力量进行并购联合而生成的，不同于西方 发达国家的企业集团是伴随现代企业的发展应运而生的自发演变过 程。 目前我国的企业集团公司治理并不令人满意；从实际情况看，虽 然我们十分重视企业集团的组建与发展，但多数企业集团内部财务管 理体制设计与运行问题较多。实际工作中，我国企业集团普遍存在着 后续资金严重缺乏、盲目扩张导致财务状况恶化、一味地并购重组而 出现财务失控，经营者和财务人员可能会为了自己的利益而隐瞒某些 信息，欺骗股东、欺骗其他利害相关者等问题。究其原因，主要是企 业集团在规模扩张的同时忽视了自身体制建设，尤其是忽视了财务管 理体制的建设，致使出现“向扩张要规模”、“只规模不经济”的状况， 集团凝聚力、控制力降低，失去了发展的内在动力。财权配置过度集 中或过度分散的现象较为普遍，严重影响企业集团的整体效益和效 率。甚至可以说，财务管理体制的不适当和不合理及由此导致内部管 理的混乱，是当前企业集团运作效率偏低的主要原因之一。究其原因， 主要是企业集团在规模扩张的同时，忽视了自身体制建设，尤其是没 有充分发挥财务的资源配置功能。财务资源的培育与配置的效率取决 于多种因素，关键的就是财务资源配置的体制、机制与运作方式，也 就是财务管理体制模式在企业内部如何合理有效地安排和调适。相对 于单体企业，企业集团内部的财务体制设计，要求更高、难度更大。 因为，企业集团是由单个法人企业以资本等方式联结而成的企业群体 或利益共同体，其规模和所拥有的财务资源的总量较大，内部组织结 构和管理层次较为复杂。因此突出财务管理的地位和作用，建立健全 科学、合理、有效的企业集团财务体制，强化企业集团财务的管理职 能，形成与企业集团相协调的模式是当前我国企业集团发展面l 临的需 迫切解决的问题。 二、研究的内容与意义 财务是一个企业的中枢神经，是各种利益关系的焦点，财务体制 是公司治理的核心之一，企业集团各治理主体之间、成员企业之间都 期望实施和分享各自的财务权力。同时，影响公司财务的资源培育与 配置效率的关键因素似乎并不是财务方法，而是财务体制模式，尤其 是财权在公司内部的配置与运作。构建有效的财务管理体制模式，强 化企业集团财务的管理职能，是当前我国企业集团发展面临的需迫切 解决的问题，研究集团财务管理体制的类型、模式、适应性，对指导 当前的企业集团财务管理活动有着积极的现实意义。 本文尝试通过对金沙江集团原有的财务管理体制模式的变迁与 调适的制度安排，在金沙江集团内部进行有效的协调与控制，对集团 财务资源进行有效整合，提高整体财务资源的配置和运作效率，提高 集团的治理效率，使集团健康快速发展具有重大的现实意义。 需要说明的是，本文论述的金沙江集团财务管理体制模式，主要 是针对集团的母公司及其全资和控股子公司，这是基于企业集团是以 资本为纽带而联结成的。在讨论财务管理体制时，一个隐含的前提是 配置主体对实施客体具有实际的控制权。 第二节本文研究的方法与技术路线 交易费用理论、产权理论、委托代理理论这些经济学中的基本理 论和企业财务理论与现实中的企业集团财务管理体制模式的问题存 在必然的联系。本文运用相关理论分析，以科学、严谨的态度从整体 上把握和研究与集团企业财务管理体制模式的相关的现实问题，以期 使研究建立在更加理性和逻辑合理的基础上。 企业内部财务管理体制也称微观财务管理体制，主要是指体现企 业内部各级各部门之间以及企业同职工之间财务关系的制度。财务管 理体制模式是企业在其财务管理活动中财务管理体制形成的标准样 式及制度化特色，它具有稳定性、一致性、可调节性、协调性。 实证研究与规范分析、理论研究与对策研究相结合是本文的方法 论特征。本文通过借鉴财务管理体制的有关理论基础，从金沙江集团 财务管理体制的现状和存在问题入手，分析了集团的内外形势及影响 财务管理体制模式的因素具体分析后，提出了集团财务管理体制模式 变迁与调适的必要性和现实选择，指出以建立财务结算中心为实施的 突破环节，相应配套措施和应注意的问题。 第三节本文的内容与结构安排 本文紧紧围绕金沙江集团财务管理体制进行研究。其内容可以分 为五个部分： 第一章导言就选题的背景和研究的意义，论文的结构等作出说 明。 第二章对企业集团财务管理体制理论基础和一般模式结合金沙 江集团作了简要分析介绍，作为对金沙江集团财务管理体制模式研究 的理论基础。 第三章在对金沙江集团财务管理体制的现状分析和财务管理体 制特征介绍基础上指出存在的问题。 第四章对企业集团财务管理体制的内外因素进行了分析，并对集 权与分权作了深入探讨，提出了调适的原则。指出金沙江集团的财务 管理体制模式的最大问题是没有体现出应有的特色，指出金沙江集团 的财务管理体制模式的最大问题是没有体现出应有的特色，即没有将 集团所处的各种内外环境及约束变量的特有组合，通过对应的、独特 的、与之相适应的财务管理体制模式反映出来，达到一种均衡的体制 模式状态，仅是一般化和惯例化的分权模式的设计。对应的调适与变 迁的重点就是体现其应有的特色。调适和突出模式特色的重点在于： 母予公司财务管理体制的组织模式和财务组织机构的重构；构建规范 运作的集团财务结算中心；加强制度建设，健全考评与激励办法，有 效防范风险；信息化的充分应用等方面，同时注重系统持续改进，达 到模式变迁增强公司核心竞争力的最终目标，是本文理论的应用部 分。 第五章得出最后结论。 第二章集团公司财务管理体制模式相关概念及 理论分析 第一节企业集团概念及组织层次 企业集团是现代企业发展的高级组织形式之一，是以一个或少数 几个大型企业为核心，凭借资本、契约、产品、技术等不同的利益关 系，将一定数量的，受核心企业不同程度控制和影响的法人企业联合 起来，以产权联结为主要纽带，并辅以产品、技术、经济、契约等多 种纽带，将多个企业、事业单位联结在一起，具有多层次结构的以母 子公司为主体的多法人经济联合体，它是在经济上统一控制、法律上 各自独立的企业组成的一个具有共同经营战略和发展目标的多级法 人结构的经济联合体。 企业集团是在市场经济高度发达、股份制经济日益成熟的条件下 产生和发展起来的。是社会化大生产所带来的资本社会化、收益社会 化和风险社会化三位一体的功能耦合的结果，它实行的是“母公司+ 子公司+ 工厂”三级组织结构形式。 企业集团必须有一个能起主导作用的核心企业，也称集团公司成 控股公司。这一集团公司可以是一个既从事生产经营又从事资本经营 的混合经营型公司，在企业集团内部，集团公司依据产权关系统一 行使出资人所有权( 产权) 职能，统一投资决策、统一配置资源、统一 结构调整、统一负责资本保值增值。公司有明确的通过企业集团体制 实现的市场目标，有明确的整体发展战略与规划。 企业集团具有金字塔式的控制分层的组织结构，按产权关系划 分：第一层次是集团公司，实质是控股公司或母公司性质，在实务中 也称核心企业；第二层次是控股层企业，包括全资子公司、控股子公 司；第三层次是参股层企业，由母公司持有股份但未达到控股界限的 关联公司组织；第四层次是协作型企业，由若干签订长期生产经营合 同和托管、承包协议的成员企业组成。 金沙江集团在控股型企业集团是一个纯粹式企业集团，母公司并 不直接参与生产经营。以股权作为联结集团内各企业之间的方法是保 持集体内部关系比较持久和稳定的一种有效的制度安排。以股权联结 的企业集团，其形成乃是通过集团公司( 母公司) 以集团成员企业( 子公 司) 的股权占有而实现。母公司同时支配着若干子公司，子公司又同 时支配着若干孙公司。这种控制权的存在是通过母公司作为大股东行 使其股权，进而控制子公司董事会，子公司作为孙公司的大股东也行 使其股权，进而控制孙公司董事会的途径来实现的。通过股权结构确 立的企业与企业之间，是具有一定科层制性质f 控股关系) ，又具有一 定市场交易性质( 独立企业) 的企业集团。通过一定的组织协调较好地 克服了企业间市场交易费用，同时也节约了组织成本，这种结果与安 排是基于充分发挥科层和市场的优点和充分体现效率的考虑。其组织 结构图见图1 1 。 - 云磁云天纯艟静有陵公霸 y u n n a ny u n t l a n h u ac o l t d l 重底悄际蔓台对枘期般警鞠 c * 神”p “辄# l n l le 娜 毫蔗蓉鲑蕺辑租蔫搬酱霹 ，# 4 # e $ t m 蕾琏想堆商搪搪皂公司 曲0 “，e ：y i n u l n f 州n ，h c 0l * - 云南缎磷化工有限黄任公司 y u n n a nh o n g l i nc h e m i c a lc 0 、l t d 。毳纛羹撩冀r e 变l e 院a ，c h t n s 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“制度就是治理的机制”，而且他同意埃尔斯特的名言：“社会科学中 的解释应当围绕( 局部的) 机制而不是( 一般的) 理论来加以组织”。什么 是制度呢? 新制度经济学并没有统一的定义。一般说来，新制度经济 学对制度的理解有以下几层涵义： 第一，制度是规范行为交换的功能系统。 第二，制度是一种社会游戏规则。 第三，制度是关于权利和责任归属的法律规定。制度往往规定了 行为主体“权利一义务”、“特权一无权”对称或不对称的归属关系， 这种归属关系可有四个要素的交互分类关系( 见表1 一1 ) 。 表l 1 权利、义务，特权、无投四要素关系 从静态角度看：权利是指a 可以预期或保证b 将对a 采取某种 方式的行动；义务是指b 对a 必须采取某种方式的行动。特权是指 a 对b 可以随意采取某一方式的行动；无权利是指b 对a 的行为没 有任何办法。 从动态角度看：权力是指a 可以自主地制定一个可以影响b 的 新的法律关系；责任是b 受a 自主制定的新的法律关系的支配。豁 免权是指a 不受b 自主制定的新的法律关系的支配；无权利是指b 不能自主地制定一个影响a 的新的法律关系。 第四，制度是一种“公共规则”。制度作为一种行为规则或某种 权利并非针对某一个人，历史上还没有出现专为某个人而进行的制度 构建。 r 概括起来i 2 所谓制度无非是与人们的经济、社会和文化行为相关 的规则和权利系统。结合中国经济体制改革的实际，所谓的制度主要 是指：明确界定人们权利、义务归属关系的法律系统。 财务管理体制可以被看作是一种制度，是一种机制，是经济学中 所说的“制度”的有机组成的一部分i 是一种制度矩阵或者制度安排， 而制度安排又是获取集体行动收益的手段。这种制度安排应该有利于 抑制人的机会主义倾向，使个人理性尽量能服从集体理性；一个特定 的制度安排对应的是一套行为规则，这套行为规则的作用就介于能对 特定的行动产生约束作用 二、财务管理体制的概念 财务管理体制是一定经济制度下，对财务活动的各方面进行组织 管理的制度和方法的总称，它包括财务管理权限的划分、财务管理机 构的设置、财务制度的制定等内容，其核心是调整各方面经济利益关 系。财务管理体制模式是企业在其财务管理活动中财务管理体制形成 的标准样式及制度化，它具有稳定性、一致性、可调节性、协调性。 所谓企业集团财务管理体制是指管理总部或母公司为界定企业集团 各方面财务管理的权责利关系，规范子公司等成员企业理财行为所确 立的基本制度，简称财务体制包括财务组织制度、财务决策制度、 财务控制制度三个主要方面。企业集团财务管理体制模式是企业集团 处理财务活动中的组织框架和管理机制的模式，主要包括组织框架的 安排、财务管理权限的划分、财务管理机构的设立和权、责、利、险 的划分与制衡等内容，以及企业集团在特定的内外环境中形成的特定 的样式和制度方法。 新制度经济学认为制度具有以下几种功能： 第一、制度具有降低交易成本的功能。 第二、制度具有为经济服务的功能。 第三、制度可以使外部收益内部化。 第四、制度具有激励功能。 第五、制度具有创造合作条件的功能。 因此，能否建立健全与企业集团相适应的有效的财务管理体制模 式，直接关系着各方面、各利益主体、各层级财务管理组织经营理财 的积极性、创造性与责任感、关系着财务资源以及其他各项经济资源 配置与运行的秩序性与高效率性，同时还可降低交易成本，降低或者 减小合约风险，是集团管理中一个具有战略意义的重大问题。 本文的企业集团财务管理体制的设定主要针对母子公司型集团。 因为只有建立母子公司关系基础上的集团，母公司才具有对子公司的 财务规范权。企业集团中，母公司与参股公司及其他关联公司或协作 企业尽管存在着业务关系与财务关系，但母公司对其生产经营管理并 没有足够的影响力，因此，一般不纳入财务统一规范的范畴。因此， 对财务管理体制模式的论述主要是在母子公司关系基础上来进行讨 论，而其他不作为本文的讨论重点。本文研究的体制模式是企业内部 财务管理体制也称微观财务管理体制，而对于具体的财务管理制度的 内容不作详细论述。 三、财务管理体制模式的通常分类 企业集团财务管理体制的核心是决策权和控制权的划分问题。企 业集团财务体制从总体上要解决的问题是集权与分权的关系问题。因 此通常的管理体制也是根据权利分配的不同来划分模式的，通常母子 公司型企业集团的财务管理体制分