（会计学专业论文）经济危机后公允价值计量在我国的应用研究.pdf

捅晏 公允价值计量一直是会计理论界讨论的热点话题，经济危机后，公允价值计量的特 殊性和对危机的放大效应再次将其推到了风口浪尖。本文针对公允价值给会计界以及金 融界带来的影响，分别回顾了美国、国际国际准则和我国会计准则的发展历程，然后重点 追踪关注金融危机爆发后，美国会计准则国际会计准则的修订对我国会计准则的改进的 启示。 通过经济危机对公允价值的发展的影响以及各利益群体的冲突，我们分析了公允价 值计量在经济危机发生前后存在的问题和导致的影响。本文先通过国际化程度较高的中 国银行的例子来解释了经济危机前后该行针对金融工具采取的不同的态度来分析经济 危机后公允价值计量对我国银行业的影响，然后又从会计角度来论证了金融危机对我国 公允价值计量发展产生的影响，最终通过比较金融危机后三个派别的论战提出了自己对 金融危机和公允价值的关系：公允价值一定程度上放大了经济危机的损失，让各个利益 相关者更加清楚的认识到了经济危机造成的损失，但是我们要做的是以此为契机加强对 公允价值准则的完善，而不是倒退回历史成本的计量属性。 通过对金融危机的爆发后公允价值的计量准则的研究和实务中公允价值的应用的 研究，我们意识到公允价值计量还存在一些问题存在许多缺陷和不足，比如公允价值在 实务中的可行性问题，公允价值带来的利润操纵问题，公允价值的风险问题，公允价值 计量的税务协调等。并且针对性的提出了加强配套设施的建设，加强监管，将风险管理 引入公允价值计量，并做好公允价值计量的税务协调工作。 总之，经济危机适时的为我国的公允价值的应用敲响了警钟，我们应该及时总结不 足，不断的加强改进，而不应该止步不前或者完全废止。本文坚信在今后的运用中，公 允价值计量将随着经济进步而日趋完善，越来越成为不可替代的重要计量属性。 关键词：公允价值计量，利润操纵，金融危机，风险管理 a b s t r a c t f a i rv a l u ea c c o u n t i n gt h e o r yh a sa l w a y sb e e nah o tt o p i co fd i s c u s s i o n h o w e v e r , a f t e r t h ee c o n o m i cc r i s i s ，d u et ot h es p e c i a ln a t u r eo ft h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n ta n da m p l i f i c a t i o n o ft h ec r i s i s ，i ti so n c ea g a i np u s h e dt ot h ef r o n t i e r a c c o r d i n gt ot h ei m p a c to na c c o u n t i n g p r o f e s s i o na n dt h ef i n a n c i a ls e c t o rb r o u g h tb yt h ef m a n c i a lc r i s i s ，t h i sp a p e rr e v i e w st h e d e v e l o p m e n tp r o c e s so fa c c o u n t i n gs t a n d a r d si nc h i n aa n dt h eu n i t e ds t a t e s t h e n , w ef o c u s o nt h ei m p r o v e m e n to na c c o u n t i n gs t a n d a r d sa f t e rt h ei n t e r n a t i o n a lf m a n c i a lc r i s i s t h r o u g ht h ei m p a c to fe c o n o m i cc r i s i so nt h ed e v e l o p m e n to ff a i rv a l u ea n dt h ec o n f l i c t f r o mv a r i o u si n t e r e s tg r o u p s ，w ea n a l y z et h ep r o b l e m sa n dc a u s e so ff a i rv a l u em e a s u r e m e n t b e f o r ea n da f t e rt h ee c o n o m i cc r i s i s w i t ht h ee x a m p l eo ft h eb a n ko fc h i n a , t h i sa r t i c l ef i r s t e x p l a i n st h ed i f f e r e n tm e a s u r e m e n t m e t h o d st h eb a n ka d o p t e df o rf i n a n c i a li n s t r u m e n t sa f t e r e c o n o m i cc r i s i s t h e nw ea n a l y z ei t si m p a c tt oc h i n a sb a n k i n gi n d u s t r yd u et ot h ee c o n o m i c c r i s i s f i n a l l y ，w ep r o v et h ei m p a c tt of i n a n c i a ls e c t o rd e v e l o p m e n tf r o ma c c o u n t i n gp o i n to f v i e w b yc o m p a r i n gt h ed e b a t ep u tf o r w a r db yt h et h r e ep a r t i e s ，t h i sp a p e rp r e s e n t ss u c ha c o n c l u s i o n ：t os o m ee x t e n t , t h ef a i rv a l u ee n l a r g e st h el o s so ft h ee c o n o m i cc r i s i s ，s oa l l s t a k e h o l d e r sc a nc l e a r l yu n d e r s t a n dt h el o s s e sc a u s e db yt h ee c o n o m i cc r i s i s b u tw h a tw e s h o u l dd oi st og r a s pt h eo p p o r t u n i t yt oi m p r o v e m e n to ft h ef a i rv a l u ei n s t e a do fg e t t i n gb a c k t ot h em e a s u r e m e n to fh i s t o r i c a lc o s t t h r o u g h t h es t u d yo nf a i rv a l u em e a s u r e m e n tp r i n c i p l e sa n dp r a c t i c a la p p l i c a t i o no ff a i r v a l u e ，w er e c o g n i z et h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n ts t i l lh a sm a n yd e f e c t sa n dd e f i c i e n c i e s s u c h a s t h ef e a s i b l eu s eo ft h ef a i rv a l u ei np r a c t i c e ，p r o f i t sm a n i p u l a t i o n , t h er i s k ，t h et a x c o o r d i n a t i o ne t c i nt h i sp a p e r ，t h ef o l l o w i n gm e a s u r e sa r et a k e n ：s u c ha ss t r e n g t h e n i n gt h e c o n s t r u c t i o no fs u p p o r t i n gf a c i l i t i e s ，t h ei m p l e m e n t a t i o no fc o m p r e h e n s i v ei n c o m er e p o r t , t h e i ns h o r t , t h ee c o n o m i cc r i s i si sat i m e l yw a k e - u pc a l lt ot h ea p p l i c a t i o no ff a i rv a l u e ，w e s h o u l ds u mu pt h el a c ka n dm a k ec o n t i n u o u si m p r o v e m e n t a n dw ec o n v i n c et h a t 晰t ht h e d e v e l o p m e n to fe c o n o m i cp r o g r e s s ，f a i r v a l u ei s i n c r e a s i n g l yb e c o m i n ga ni m p o r t a n t k e y w o r d s ：f a i r v a l u em e a s u r e m e n t ，p r o f i tm a n i p u l a t i o n ，f i n a n c i a lc r i s i s ，r i s km a n a g e m e n t 长安大学硕士学位论文 1 1 选题背景 第1 章绪论 随着次贷危机的爆发以及次贷危机向金融机构以外的机构的日益扩散，源自于美国 的次贷危机已演变成了全球性的经济危机，并对全球的经济稳定造成了强烈的震荡。虽 然各行各业都在此次经济危机中受到了严重的打击和重创，但是此次危机中受损最严重 的还是金融机构。金融机构的损失超过6 0 0 0 亿美元，其中银行和券商损失3 5 0 0 亿美元； 高盛估计金融机构总损失为1 2 万亿美元。2 0 0 8 年9 月2 9 日，美国股市蒸发了1 2 万亿 美元的市值，为有史以来单日最大市值损失。花旗集团在2 0 0 9 年2 月2 7 日宣布美国政府 持有其3 6 的股份，这表明全球最大投资银行变相国有化了，消息宣布后花旗股价狂跌 3 9 t 1 1 。 到底谁才是这场波及全球的经济危机的罪魁祸首呢? 包括银行业在内的金融业的巨 擘们纷纷将矛头指向了公允价值的会计计量，他们纷纷指出正是由于公允价值计量的特 性，导致许多金融公司按照市价与原账面价值之间的差额大幅度计提资产减值准备，从 而引起了金融市场上不同的利益相关者纷纷对计提大量减值准备的金融资产进行抛售， 这样的行为进一步恶化了此次经济危机。很多方面甚至呼吁要中止公允价值在表内的确 认以免误导预期的使用者和影响整个经济的发展和稳定。但是也有很大一部分人认为金 融危机并不是源自于公允价值的会计计量而是率先的揭发了糟糕的信贷市场的问题以 及其产生的流动性甚至是金融市场的危机的问题，即公允价值反而更透明更客观的反映 了企业的真实状况。公允价值计量使得财务信息更加的透明且容易为人们理解，尤其是 在经济异常波动的时候公允价值在反映企业的财务成果的时候显得更为重要，盲目的取 消公允价值只会为经济的发展带来更大的不确定性，并且也会打击投资者的信心。会计 准则中采用公允价值计量能够尽可能透明准确的反映企业的状况，及时捕捉相关的市场 状况以及市场的波动信息，但公允价值计量并非导致市场波动的原n 2 1 。本次金融危机 是多种因素共同作用的结果而不仅仅是会计计量属性的问题。公允价值计量属性只不过 是华尔街银行家们为逃避责任而找到的“替罪羊”，在经济繁荣时期，相关的机构陶醉于 公允价值计量而带来的好处，在全球金融市场衰退的时候，他们转而抱怨和指责公允价值 计量原则。因此，粗暴地取消公允价值会计并不能终结危机，也不会加快会计准则的发展 与完善。 第l 章绪论 经济危机的发生、进一步发展以及在全球的蔓延，不仅给全球经济带来了严重的损 失，同时也使得社会各个部门和机构开始关注到了原有的会计理论和实践中的很多缺陷 与不足，曾被称为“代表未来计量方向”的公允价值，一夜之间成为众矢之的，成为各方争 论的焦点话题。公允价值的发展并不是一片光明，此次金融危机就是给我们一个警示作 用，当然也给了财会理论界一个契机来商讨危机中的财会处理，现实中也正是人们的批评 和质疑使得会计理论和实务不断的向前发展。当然本文认为无论是彻底的否决还是坚决 的支持公允价值都是值得商榷的，因为任何理论都有其缺点和不足，也都是在发展中不 断去实现完善的，从此次的全球经济危机，我们看到了公允价值在实践中尤其是在我国 现在的环境中还存在许多有待提高的空间，虽然几经修改和完善，还存在许多需要改进 的盲区，正是基于上述原因，本文选择了金融危机后公允价值计量在中国的应用研究这 样一个研究方向。 1 2 文献综述 1 2 1 国外文献综述 威廉姆r 司可脱在其财务会计理论一书中分析了美国现行以公允价值为导向的 准则，并指出：财务报告中有很多项目在用公允价值，而且还在增加。虽然公允价值计 量并不是至善至美的计量属性，但是使用公允价值对企业决策是有用的，它可以比其它 的计量属性更清楚的揭示企业的财务状况和经营成果的巨大变化。 2 0 0 6 年9 月1 5 日f a s b 发布了f a s l 5 7 公允价值计量，该准则将公允价值定义为： f a kv a l u ei st h ep r i c et h a tw o u l db er e c e i v e dt os e l la l la s s e t so rp a i dt o 缸a n s f e ral i a b i l i t yi n a l lo r d e r l yt r a n s a c t i o nb e t w e e nm a r k e tp a r t i c i p a n t sa tt h em e a s u r e m e n td a t e 这一新的规定统 一和改进了财务报告中的公允价值计量实务，其中，准则全面引入了“市场参与者观”， 制定了兼顾计量和披露的“公允价值层级”，并对估价技术输入参数进行了分类。 以上理论不仅认可了公允价值计量，而且对于实务中公允价值的可靠性问题也提出 了有效的解决意见。但是这些只是提供了一些解决方法的宏观方向，并没有提出具体的 措施，本文将会作出进一步的具体措施。 1 2 2 国内文献综述 首先，一批学者认为公允价值计量具有较大的优越性，应坚持公允价值的计量属性。 葛家澍、杜兴强在专著会计理论中指出：目前的财务会计计量一般体现为重成本轻 2 长安大学硕士学位论文 价值的特征。历史成本虽然具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质未来经济 利益，在软资产的计量上体现得尤其明显。这个缺陷导致企业市场价值与其账面价值严 重背离。资产负债表项目按照价值模式进行公允价值计量将有助于夯实利润，确保企业 的净盈余，提高利润的信息含量。黄世忠在公允价值会计：面向2 1 世纪的计量模式 嘲一文中指出“公允价值会计既对会计界提出了严峻挑战，同时，也为计量模式的完善 和发展提供了契机。公允价值计量模式极有可能在下一个世纪的上半叶成为主流，历史 成本计量模式将逐步退出会计的历史舞台 。司振强认为，新会计准则中金融工具确 认和计量弥补了我国一直以来没有专门关于金融工具确认和计量会计规范的空白，标 志着银行业在金融工具的会计处理上率先与国际会计准则接轨，有利于境外上市银行的 国际协调，提高金融信息可比性和透明度，对我国金融企业改制的不断推进也必将起到 推动作用。会计学者邢精平在公允价值会计：美国的经验与教训一文中认为，公允 价值会计能更好地反映经济环境，增加会计信息的相关性。 其次，公允价值仍然存在其缺陷与不足。我国会计学者赵鹏飞在次贷危机对公 允价值计量应用的启示一文中，指出采用公允价值计量虽较采用其他记录属性更具相 关性，但其在提高资产负债相关性的同时却降低了收益质量，从而降低了投资有效性， 进一步加大了投资的风险。学者甄立敏等在美国金融危机与公允价值计量的适用性问 题一文中，描述了公允价值计量加剧金融危机的循环机理，即在经济萧条或者繁荣的 时候，公允价值计量会使得损失或者收益进一步放大化，容易误导使用者，并且导致某 些企业会利用公允价值计量来操控利润。欧阳世芹、朱开在次贷危机下公允价值计量 的再思考文中表示，次贷危机暴露出公允价值本质及其计量操作中存在的各种缺陷， 公允价值计量的初衷是好的，但是由于在现行的条件下，各种市场条件、估值技术、会 计准则的发展还不是很完善，利用公允价值计量可能导致实际操作性比较差。 国内文献综述首先肯定了公允价值的计量属性是会计理论发展的未来方向，讨论 了公允价值的发展以及暴露出来的迸一步的问题，以上学者的理论研究为本文的公允价 值问题的提出和处理提供了很好的借鉴意义，但是在涉税和公司风险管理的问题上没有 任何的涉及，本文将弥补这些理论未讨论的这些领域。 1 3 研究方法与逻辑结构 本论文使用了基本理论和实际背景相结合的研究方法，主要是以理论研究为主，结 合全球金融危机的大背景对公允价值在我国的应用进行重新的审视和研究。其基本逻辑 3 第1 章绪论 结构为： 第一章绪论，主要交待了本文的选题背景、选题目的和意义，以及本章需要解决的 主要问题，对国际经济危机的大背景进行了简单的描述，并指出了公允价值计量属性面 临的处境和各方的态度。 第二章公允价值的理论研究及其应用回顾，本章主要回顾了金融危机前后公允价值 计量在国际会计准则、美国会计准则以及我国会计准则中的应用，在我国公允价值计量 面临选择的两难境地时，国际会计准则和美国会计准则的修订给我国公允价值的应用带 来怎样的启示? 第三章经济危机与我国的公允价值，从经济危机爆发以后，公允价值计量对我国银 行业的影响分析以及经济危机对我国的公允价值发展的影响分析，从总体上考虑了公允 价值计量的影响，并通过各个派别的激烈论战提出了本文关于经济危机与公允价值计量 的新观点。 第四章公允价值在我国应用的问题，分别从公允价值在我国的实际操作性、公允价 值引发的利润操纵问题、公允价值应用带来的企业风险问题以及税务的协调等方面进行 了研究。 第五章我国对公允价值的应对措施，针对第四章的问题有侧重的进行了分析，并且 分别提出了有针对性的解决方案； 结论，从宏观上对本文的理论和观点进行总结和分析，并提出了本文的看法，即支 持公允价值在我国谨慎、适度的应用。 1 4 选题目的和意义 1 4 1 选题目的 由于全球性经济危机的爆发和蔓延引起了会计金融以及社会各界对公允价值准则 的广泛关注。然而这相互对立的双方均各执一词，一边是反对公允价值的金融界，他们 认为公允价值计量是经济危机的罪魁祸首，因此坚决要求废除或者停止使用公允价值计 量；一边又是支持公允价值计量的会计界，他们的观点是公允价值能够提供更透明更真 实的会计信息给利益相关者从而有利于他们的决策。这样态度鲜明的拉锯战激化了公允 价值在我国的存废之争。本文认为公允价值计量虽然存在着许多不足之处，经济危机也 进一步凸显了实际中公允价值计量存在的问题，所以针对我国公允价值运用中存在的问 题提出了针对性的解决措施，希望有利于公允价值在我国的进一步发展和完善。能够充分 4 长安大学硕士学位论文 借鉴国内外相关研究成果，结合我国公允价值应用的实际情况，更好的把握公允价值计 量属性在我国的应用，是本文研究的动机所在。 1 4 2 研究意义 公允价值计量在我国的应用已久，各利益相关者对公允价值的讨论从未停止过，而 经济危机以后公允价值在我国的应用是否是一成不变和完美无缺的，本文探讨了与历史 成本等其他计量属性相比，公允价值计量属性是否能够更加透明的向财务信息使用者提 供有用的信息，例如，在对金融衍生工具，对投资性房地产以及在非货币性资产交换等 的计量过程中，是否能够提供更客观真实的计量。 本论文中谈到了国际会计准则和f a s b 关于公允价值计量的比较新的研究成果，这 些将有助于我国会计准则与国际趋同，可以使我国的准则制定者认真学习、更好的借鉴 国际上有关公允价值计量的最新研究成果，对公允价值在我国的应用研究具有重要的现 实意义。同时，通过对经济危机后公允价值在我国的应用的问题的研究，可以为我国的 企业会计准则和独立审计准则的制定找到一个良好的突破口，进一步完善公允价值计 量，改进我国现在的公允价值计量属性下财务报告体系存在的弱点和不足，减少利润操 纵，加速我国会计准则发展的国际化进程。 1 5 需要解决的问题 经济危机席卷全球使得包括金融业在内的各个行业金融业受到重创，也使得备受关 注的公允价值的计量问题再次被推到了风口浪尖，由于公允价值计量的特殊性，在危机 和繁荣的时候它能够扩大企业的损失或者加倍放大企业的利润，当然在这次经济危机中 也不例外，公允价值计量的问题一直存在并且在危机之后更加的凸显，逐渐演化并日益 成为不得不尽快解决的问题。本文选取了在危机的总用下比较严峻的几个问题进行了探 讨和分析，首先由于估值技术的相对不完善，具备相关知识的人员相对匮乏，公允价值 在我国的实际操作性的问题首当其冲，当然这一不确定因素直接导致了许多企业任意操 纵利润；其次，由于，公允价值计量下许多收益是“虚增”的，很容易导致利润被操纵 或者业绩被美化，报表的使用者盲目乐观，然而这些美好的业绩指标在经济危机面前确 实那么的不堪一击：再次，由于资产负债表日之间公允价值的波动较大，企业的风险问 题也日益突出；最后，会计上公允价值计量的应纳税的所得额和税法上的现金流出时点 给企业带来的协调和衔接问题也是刻不容缓的。 5 第2 章公允价值的理论研究及其应用回颐 第2 章公允价值的理论研究及其应用回顾 2 1 公允价值在美国会计准则中的应用 2 1 1 历史追溯 早在上个世纪7 0 年代公允价值会计计量就在美国会计准则和实务中得到应用。追溯 至u 1 9 7 6 年1 1 月，f a s b 发布s f a s1 3 ，对租赁行为当中涉及的许多资产采用公允价值计量。 再至u 1 9 7 7 年6 月，f a s b 发布了s f a s1 5 ，提出了债务重组过程中涉及到的资产的公允价 值的确定问题。同年1 1 月，f a s b 发布s f a s1 9 ，要求油气企业对“保留产量支付权益”进 行现值计量。这个时期的美国公允价值计量初步得到应用且仅仅局限于对资产类科目使 用公允价值计量。公允价值在美国会计准则中逐步拓展运用在上个世纪8 0 年代。到了2 0 世纪9 0 年代初，公允价值在美国会计准则中得到了相对较大规模的应用。步入2 l 世纪， 美国更是加强了公允价值的推广与应用，2 0 0 4 年6 月2 3 日，f a s b 发布了关于公允价值计 量的征求意见稿。征求意见稿的出台对推动财务会计计量的改革和发展有重要作用并将 对国际财务会计理论和实务界将产生深远影响。2 0 0 6 年9 月1 5 日，美国f a s b 发布了f a s n o 1 5 7 “公允价值计量”。这在当时是一份较新、也是能体现美国公允价值会计发展的准 则。 2 1 2 经济危机后的进展 2 0 0 7 年在美国爆发了次贷危机，随着次贷危机的进一步恶化，公允价值计量属性所 产生的影响越来越大，引发了金融机构产生流动性困境并导致全球产生了对金融系统的 信心危机。如雷曼兄弟在破产之前，宣布其住宅及商业房贷有关市价损失约为7 0 亿美元； 美国保险巨擘a i g 前执行官苏利文在众议院作证时表示：采用公允价值会计导致a i g 必 须向政府寻求帮助。同时这场经济危机愈演愈烈并波及世界各地。次贷危机不仅撼动了 华尔街金融巨头的生存根基，也在金融界与会计界之间掀起了一场硝烟弥漫的战争，这 次金融危机重新点燃了公允价值会计优劣和存废的激烈论战。以美林、花旗、瑞银、百 士通、美国国际集团为代表的金融机构，纷纷将此次危机的源头直指公允价值会计计量， 声称公允价值计量模式夸大了他们的损失，放大了次贷危机产生影响的广度和深度，要 求暂时终止甚至完全废除公允价值计量。 但是以国际会计准则理事会( t h s a ) 和美国财务会计准则委员会( f a s b ) 为代表的会 计界却认为这是对公允价值的污蔑和嫁祸，他们指责金融界抨击公允价值会计无非是为 6 长安大学硕士学位论文 了转移公众的视线寻找替罪羊的一种伎俩，完全是为自己宽松的放贷政策和不完善的内 部控制和风险管理开脱罪责。f a s b 主席罗伯特赫兹在2 0 0 8 年4 月召开的圆桌会议上指 出，f a s b 完全是应投资者强烈的要求并在符合条件的情况下才规定金融资产应当按公 允价值进行计量的，而在危机发生以后金融界对公允价值会计的指责明显没有考虑现实 的环境和投资者的需求【4 】。f a s b 负责技术部主任主席卢塞尔戈登也态度鲜明地回击金 融界的指责，认为公允价值向投资者提供了衍生金融工具基础资产更加透明的信息。 i a s b 的主席大卫- 特迪爵士最近接受首席财务官杂志的专访时更是毫不客气地回应， 金融界只会对公允价值会计横加指责，却不能提出令人信服的替代方案。 2 0 0 8 年2 月至2 0 0 9 年4 月( 全球金融和经济危机爆发前后) ，经过一系列征求意 见后，f a s b 先后发布了4 项工作人员立场公告。其中，f s pf a s l 5 7 1 发布于2 0 0 8 年2 月1 4 日，它修改了f a s l 5 7 的应用范围问题1 5 j ；f s pf a s l 5 7 2 发布于2 0 0 8 年2 月1 2 日，它修改了f a s l 5 7 的生效日期【6 】。 2 0 0 9 年8 月，f a s b 发布了第5 项会计准则更新( a c c o u n t i n gs t a n d a r du p d a t e ， a s un o 2 0 0 9 5 ) “专题8 2 0 下的负债计量”2 0 0 9 年9 月，f a s b 发布了a s un o 2 0 0 9 1 2 “对计算每股净资产价值( 或其等值) 的某些个体的投资”【8 】。它们和f a s b 2 0 1 0 年1 月发布的a s un o 2 0 1 0 6 “改进有关公允价值计量的披露”1 9 1 等一起，构成了对专题 8 2 0 的修订。 2 0 1 0 年2 月1 6 1 9 日：i a s b 与f a s b 联席会议讨论了7 个有关问题：非金融资 产的最大最好使用、增加的价值( i n c r e m e n tv a l u e ) 、非金融资产的计价前提、计量金融工 具的公允价值、公允价值计量中的溢价和折价、难于计价的资产和负债( 包括无报价权 益工具) 的公允价值计量以及投资于公司个体的投资的公允价值计量。 2 2 公允价值在国际会计准则中的应用 2 0 世纪7 0 年代，公允价值计量开始在国际财务报告准则中应用，随着经济的发展公 允价值计量得到不断补充和完善。应当说，国际会计准则委员会先后发布了一些涉及公 允价值的准则，并且对以前没有运用公允价值的准则进行了改进。由下表可见公允价 值在国际会计准则中应用的越来越广泛，在其所发布的国际会计准则中，公允价值几乎 可以说是无处不在。当前国际财务报告( 会计) 准则中涉及公允价值计量的准则的具体情 况见表2 1 所示。 7 第2 章公允价值的理论研究及其应用回顾 表2 1国际会计准则中与公允价值相关的会计准则【1 0 】 颁布修订日期 准则编号准则 1 9 7 9 1 9 9 3 认sl l 建造合同准则 1 9 9 4 1 9 9 6 l s1 2 所得税准则 1 9 8 2 1 9 9 8 2 0 0 3 2 0 0 8 i a s1 6 不动产、厂场和设备 l9 9 4 l9 9 7 2 0 0 3认s1 7租赁会计准则 1 9 8 2 1 9 9 3 i a s1 8 收入准则 1 9 9 3 2 0 0 0 2 0 0 4 2 0 0 8i a s1 9职工福利准则 1 9 8 2 l9 9 4 2 0 0 8 i a s2 0 政府补助会计准则 1 9 8 2 19 9 3 2 0 0 3 2 0 0 5l s 2 l汇率变动准则 1 9 8 3 1 9 9 8 i a s 2 2 企业合并准则 1 9 8 6 1 9 9 4 i a s 2 6 退休福利计划的会计核算和报告准则 1 9 8 8 l9 9 8 2 0 0 3 2 0 0 8认s2 8对联营企业的投资准则 1 9 8 7 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 4 2 0 0 8 i a s 2 9 不稳定经济下的财务报告准则 1 9 9 0 1 9 9 4 l s3 0 银行等金融机构财务报表中的披露准则 1 9 9 5 1 9 9 8 2 0 0 3 2 0 0 5 2 0 0 8i a s3 2 金融工具披露和列报准则 1 9 9 7 1 9 9 9 2 0 0 3 认s3 3 每股收益准则 2 0 0 4 2 0 0 8l s3 6 资产减值准则 2 0 0 4 2 0 0 8l s3 8 无形资产准则 1 9 9 9 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 8认s3 9 金融工具：确认和计量准则 2 0 0 0 2 0 0 4 2 0 0 8认s4 0 投资性房地产准则 2 0 0 1 2 0 0 8i a s 4 1 农业准则 2 0 0 4 2 0 0 8i f r s2 股份支付准则 2 0 0 4 2 0 0 8i f r s3 企业合并准则 2 0 0 4i f r s 4 保险合同准则 2 0 0 4 2 0 0 8i f r s5 持有待售的非流动资产 2 0 0 5 l f r s 6矿产资源的勘探和评价 2 0 0 5 2 0 0 9i h 峪7 金融工具：披露( 取代i a s 3 0 2 0 0 5 2 0 0 9 和补充i a s 3 2 ) 8 长安大学硕士学位论文 2 0 0 9 年5 月2 8 日，i a s b 以f a s l 5 7 为基础，发布了公允价值计量( e d ) 。 该i f r s 定义了公允价值，建立了一个计量公允价值的框架，并且要求有关公允价值计 量的披露。i a s b 公允价值计量( e d ) 包括“导论和邀请评论”和“准则草案”两大部 分。“导论和邀请评论”阐述发布原因、准则草案的主要特点、邀请评论的1 1 个专题及 1 3 个问题；“准则草案”阐述核心原则( 即公允价值的定义) 、范围、计量、披露、生 效日期和过渡性规定、附录、理事会对公允价值计量的批准、结论基础和释例【l l 】。 2 0 1 0 年3 月3 日，i a s c f 和f a s b 的技术人员起草了工作人员文稿“与公允价值计量 国际财务报告准则配套的教育材料出版计划”。与i a s b 征求意见稿的结论基础部分有关 观点一致，该出版计划再次强调指出：不应该有“针对发达经济的公允价值”与“针对发 展中经济的公允价值”，即不会单独为新兴和转型经济国家的个体制定单独的公允价值 计量指南，而只会为得不到第一或第二层级输入值的难以计量的资产和负债( d i f f i c u l tt o v a l u ea s s e t sa n dl i a b i l i t i e s ) 研制教育指南。 2 3 公允价值在我国会计准则中的应用 公允价值计量在我国的应用之路并不平坦，自公允价值被我国引用以来，公允价值 计量在我国企业会计准则中的应用经历了以下几个阶段。 2 3 1 启用阶段 1 9 9 7 2 0 0 0 ，我国逐步引入了公允价值的概念。公允价值计量在我国的起步比较晚， 黄世忠教授在1 9 9 7 年指出，公允价值会计是以市场价值或未来现金流量的现值作为资产 和负债的主要计量属性的会计模式。1 9 9 8 年6 月，财政部在企业会计准则债务重 组中首次以官方名义提出了公允价值会计计量的概念。除此之外，固定资产、无形资 产以及租赁的相关准则中也有部分关于公允价值应用的规定。例如企业会计准则 固定资产和企业会计准则无形资产中规定：在对接受捐赠的资产进行计价时， 若捐赠方没有提供有关原始凭据，可以按公允价值的相关确认，以其公允价值加上相关 税费来确定其入账价值【1 2 】。公允价值计量在中国的启用阶段一直持续至u 2 0 0 0 年，从当时 财政部的解释中我们能够得出其启用公允价值的原因主要有四项：第一，公允价值体现 了一定时间内资产和负债的实际价值，即以公允价值计量更能够真实反映各项资产能够 给企业带来的经济利益或在债务清偿使企业实际需要转移的资产的价值；第二，公允价 值定义中所谓的“公平交易”是指交易双方在不受各方之间任何关系影响、互相了解的基 9 第2 章公允价值的理论研究及其应用回顾 础上商定条款而形成的交易，公平交易为其确定的价值和公允性提供了前提条件，同时 公允价值的公允性是交易双方为了维护自身利益从各自的出发点出发协商的结果，一般 情况下不可能接受不利于自身利益的交易条款。第三，我国的公允价值准则与国际会计 惯例趋同。第四，公允价值可以表现为多种形式，如可变现净值、现行市场价值、重置 成本、评估成本等。随着我国市场经济的进一步发展和会计人员素质的普遍提高，我国 的会计准则中逐渐地采用公允价值，因此培养公允价值的观念对于我们来说也是十分必 要的。综上分析我们可以看出我国启用公允价值准则是有原因的，在对于公允价值的认 识上我国的财政部基本上是客观的，这符合当时时代发展的潮流，并有效地推动了我国 企业会计准则向国际会计准则的靠拢。 2 3 2 回避阶段 2 0 0 1 2 0 0 5 ，公允价值计量在我国引入并运用后，由于我国的公允价值的公平市场 建设不完善，缺乏监管力度，市场活跃程度低，公允价值估价技术不成熟，公允价值的 准确获取存在一定的难度，这在一定程度上导致上市公司随意的应用公允价值计量，甚 至出现有些企业任意利用公允价值来操纵企业利润的现象。比如我们可以看到一些上市 公司在确定非货币性交易中换出资产的公允价值时进行很随意的放大或者缩小的估计， 以此来操纵利润，达到自己预期的效果，这严重影响了我国商品经济市场公平健康的发 展。因此，2 0 0 1 年财政部对具体会计准则进行了重新的修订，主要包括对投资、非货币 性交换、债务重组的三项准则进行了修订，修订以后以账面价值作为这些业务的主要计 量属性，更加强调谨慎性和真实性，很明显的回避对公允价值的应用。这三项准则的修 订和我国当时公平市场不完善的历史背景是相适应的，在一定程度上有效地制止了因公 允价值的滥用造成的人为操纵利润从而带来的的会计信息失真，因而也受到证券市场和 不少企业的好评。当时财政部作出修订准则的目的为了能够保证企业能够如实的反映其 财务状况和经营成果，以便更好的为信息使用者使用，在发展的过程中，公允价值因其 所具有上文所述的各项特征，满足了信息使用者的要求，并且伴随着我国资本市场的发 展和不断完善，我国经济逐渐同世界经济相接轨，一定意义上来说，公允价值会计计量 已是大势所趋，然而当时我国在会计准则中回避公允价值的应用，实际上从长远利益来 看违背了市场经济的发展要求。 2 3 3 重新引入阶段 2 0 0 6 年至今，2 0 0 6 年财政部新颁布的企业会计准则中又一次引入了公允价值计量。 1 0 长安大学硕士学位论文 公允价值计量之所以再次受到人们的重视，金融创新和技术创新是不可忽视的两个推动 力。全世界范围内的金融创新和经济发展也催生了很多衍生金融工具，这使得用户要想 对企业的金融风险和投资机会做出有效的选择和评估就需要取得更多具有可靠性和相 关性的会计信息。在该前提和背景之下，财政部于2 0 0 6 年发布了l 项基本准则、3 8 项具 体会计准则以及配套的应用指南，及时对我国会计准则的相关方面的内容进行了修订和 完善。我国新会计准则顺应时事的发展引入公允价值计量，一方面来说体现了我国的会 计准则与国际会计准则的充分趋同。然而，我国企业会计准则体系与国际会计准则相比， 在确定公允价值的估值技术和应用条件范围时，更充分地考虑了我国的国情，并作出了 谨慎有效积极地改进。例如我国公允价值计量目前主要在金融工具、投资性房地产、非 共同控制下的企业合并、非货币性资产交换和债务重组等方面采用【1 3 1 。 当然，并不是所有地方的所有企业都有权利实行公允价值计量，比如我国的企业会 计准则规定，采用公允价值模式计量的投资性房地产应该同时满足下列两个条件：一， 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场，对于大中城市而言应该为投资性房地产 所在的城区；二，企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或者类似的房地产交易 价格以及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。这些条件都 有效防止公允价值的滥用。我们可以做一个预期，未来随着会计内外环境的逐步完善和 我国经济的发展，也许困扰公允价值计量的可操作性和可靠性的这两个问题将全部得到 有效解决，理所当然的公允价值的计量也将会得到越来越广泛的推广和应用。事实上， 这次公允价值的引入是企业、经济、政治等各方力量博弈的结果，最终达成了各种力量 的一个均衡。至于我国引入公允价值后，该在何种形式下使用、怎样有效地使用公允价 值还需要我国企业以及政府等各利益主体相互之间进一步博弈，寻求达到各自的利益最 大化的均衡点。因此，公允价值目前在我国并没有实现真正的大规模应用。对于每位会 计工作者来说要使公允价值在我国充分发挥其应有作用还任重而道远。在目前我国新会 计准则中直接或者间接涉及到公允价值计量的有以下各项，如表2 2 所示。 第2 章公允价值的理论研究及其应用回顾 表2 22 0 0 6 年新会计准则中涉及公允价值的准则【1 4 】 准则编号准则名称 企业会计准则第2 号长期股权投资 企业会计准则第3 号投资性房地产 企业会计准则第4 号 固定资产 企业会计准则第5 号生物资产 企业会计准则第7 号非货币性资产交换 企业会计准则第8 号资产减值 企业会计准则第l o 号 企业年金基金 企业会计准则第1 1 号 股份支付 企业会计准则第1 2 号债务重组 企业会计准则第1 4 号收入 企业会计准则第1 6 号政府补助 企业会计准则第2 0 号企业合并 企业会计准则第2 l 号租赁 企业会计准则第2 2 号金融工具确认和计量 企业会计准则第2 3 号 金融资产转移 企业会计准则第2 4 号套期保值 企业会计准则第2 7 号石油天然气开采 企业会计准则第3 7 号金融工具列报 企业会计准则第3 8 号 首次执行企业会计准则 2 3 4 经济危机之后的改进阶段 公允价值计量导致许多隐形的利润无法准确的在利润表中进行显示使得在经济危 机的时候企业的损失和收益被过分的扩大化了，比如企业可供出售的金融资产，其初始 计量采用公允价值，公允价值的变动计入所有者权益下的“资本公积一其他资本公积 ， 这样公允价值的变动导致的利得和损失就未能很好的在当期的利润表中进行体现，而只 有当企业处置该金融资产的时候，才将其处置损益计入投资收益，影响处置当期的损益， 但是仅仅通过利润表我们不能很好的判断哪些部分是由于公允价值的变动导致的利得 或者损失。针对这种并不是所有的利润都在利润表中予以反映的现状，我国财政部于 1 2 长安大学硕士学位论文 2 0 0 9 年6 月1 1 日，发布了企业会计准则解释公告第三号，其中有一项是关于对利润表 的调整：( 一) 企业应当在利润表“每股收益 项下增列“其他综合收益 项目和“综 合收益总额”项卧功j 。“其他综合收益”项目，反映企业根据企业会计准则规定未在 损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。“综合收益总额 项目，反映 企业净利润与其他综合收益的合计金额。( 二) 企业应当在附注中详细披露其他综合收 益各项目及其所得税影响，以及原计入其他综合收益、当期转入损益的金额等信息。( 三) 企业合并利润表也应按照上述规定进行调整。在“综合收益总额”项目下单独列示“归 属于母公司所有者的综合收益总额”项目和“归属于少数股东的综合收益总和 等项目。 同时，财政部2 0 1 0 年7 月1 4 日发布的企业会计准则解释第四号也对企业合并 的问题进行了规定。如企业通过分次交换交易分步实现的非同一控制下的企业合 并，应当区分个别财务报表和合并财务报表分别处理：( 一) 在个别财务报表中， 应当以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之 和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综 合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益( 例如，可供出售金 融资产公允价值变动计入资本公积的部分，下同) 转入当期投资收益【1 6 1 。( 二) 在 合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买 日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购 买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应 当转为购买日所属当期投资收益。购买方应当在附注中披露其在购买日之前持有的 被购买方的股权在购买日的公允价值、按照公允价值重新计量产生的相关利得或损 失的金额。 2 0 1 0 年2 月8 日，我国财政部会计司司长刘玉廷在欧盟国际会计审计发展大会上发 言指出，我国财政部2 0 0 9 年9 月2 日发布了中国企业会计准则与国际财务报告准则 持续全面趋同路线图( 征求意见稿) ，“路线图 确