（人文地理学专业论文）河南省利用外商直接投资研究.pdf

中文摘要 随着经济全球化趋势的加快，以跨国公司为主体的外商直接投资( f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e m ，简写为f d i ) ，在经济发展中扮演了越来越重要的角色。国内外 学者从不同的角度研究了f d i 的流入与东道国经济增长的内在联系，普遍认为f d i 在很大程度上促进了东道国的经济增长。河南省作为一个内陆省份，经济外向度 相对较低，开放型经济发展缓慢，外商直接投资对经济发展带动能力不足，己成 为制约河南经济发展速度和效益的关键问题。由于外商直接投资在我国的地区分 布失衡，即东部多中西部少，进一步阻碍了河南省利用外资的步伐。河南省作为 我国中部地区的重要组成部分，在中部崛起战略中怎样更好地利用外资来发展经 济，是一个值得讨论和研究的问题。 本文在分析国内外相关研究文献之后，以外商直接投资理论和经济发展理论 为基础，利用河南省1 9 8 5 2 0 0 6 年统计资料中的时间序列数据，从外商直接投资的 投资领域、投资方式以及来源地三个方面，分析了河南省利用外资的现状及结构 特征。 以河南省f d i 结构特征的分析为基础，结合前人的理论研究成果，吸收和借 鉴有效的实证研究方法，利用实证分析和计量检验，探讨了外商直接投资对河南 经济增长所产生的影响。首先根据1 9 8 5 年以来河南省吸收外资的实际情况，通过 协整检验，分析得出外商直接投资与经济增长之间存在长期稳定的关系，通过格 兰杰因果检验证明f d i 与g d p 之间存在单向g r 雒g e r 因果关系。除此之外，用同 样的方法分别检验了f d i 与产业结构、对外贸易之间的关系，系统地分析了河南 省外商直接投资的实际经济效果。最后在实证分析的基础上，对河南省如何有效 利用外资提出了相关的对策建议。 本论文共分五部分： 第一部分，绪论。首先介绍了选题背景、研究意义，提出研究河南省利用外 资的必要性；其次介绍了国内外关于外商直接投资的研究现状，并对其进行简要 评价；最后给出研究目标、研究内容、研究方法与技术路线。 第二部分，河南省利用外资的现状分析。首先回顾了解放后河南省利用外资 的发展历程，将其分为四个阶段。然后从外资的投资领域、投资方式以及外资的 来源地三个方面分别分析了河南省外商直接投资的特点。 第三部分，河南省外商直接投资的区位因素分析。首先分析了河南省外资的 分布情况，参考前人有关外资区位影响因素的研究并结合河南省的实际情况，选 择了一系列指标，然后通过建立回归模型，得到影响河南省外资区位分布的主要 因素。 第四部分，河南省利用外资的效应分析。该部分主要运用了计量经济模型， 即协整检验和葛兰杰因果检验，分别分析了外商直接投资和经济增长、产业结构 升级以及对外贸易效应之间的相互关系。 第五部分，提出了提高河南省利用外资水平的对策和建议。 关键词：外商直接投资；协整检验；葛兰杰因果检验 a b s t r a c t a l o n g w i t he c o n o m i c g l o b a l i z a t i o n t e n d e n c y sq u i c k e i l i n g ，f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e m ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s 恤e m ，s i m p l i f i e df o mf d i ) ，t a l ( i n gt h em u l t i n a t i o n a l c o 印o r a t i o na sm em a i nb o d y ，h a sp l a y e dm o r ea n dm o r ei m p o r t a mr o l ei nt h ee c o n o m i c d e v e l o p m e m t h ed o m e s t i ca n df o r e i g ns c h o l a r ss t u d i e di l l l l e rl i n kb e t w e e nt h ei n f l o w o ff d i 锄dt h e 铲o w mo ft h eh o s tc o u i l 乜ye c o n o m i c 舶mt h ed i 疗e r e n ta i l g l e s ，a 1 1 d t h o u 曲tg e n e r a l l yf d ih a dp r o m o t e dt h eg r o 、t ht h eh o s tc o u m 巧e c o n o m i ct oag r e a t e x t e n t a sa ni n l 肌dp r o v i n c e ，h e n a np r o v i n c e se c o n o “c a le x t r o v e r s i o ni sr e l a t i v e l y l o w ，a n dt h ed e v e l o p m e mo ft h eo p e n - t y p ee c o n o m i ci ss l o w ，t h el e a d i n ge 日b c to ft h e f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti sn o tb i g ，w m c hh a sb e c o m eak e yq u e s t i o nr e s t r i c t i n gt h e r a t ea n dt h eb e n e f i to fh e n a np r o v i n c e se c o n o m i cd e v e l o p m e n t b e c a u s eo ft h e u n b a l a n c e dd i s t r i b u t i o no ft h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nt h ec 1 1 i n e s ea r e a ，n 锄e l yt h e m o r e f d ii ne a s t e mp a r ta n dt h ef e w e ri nw e s t e mp a r t ，h a s 向r t h e rh i n d e r e dt h ep a c eo f u t i l i z i n gf d ii nh e n a np r o v i n c e h e n a l lp r o v i n c ei sa ni m p o r 锄tc o m p o n e n to ft h e c e n t r a la r e ai nc h i n a ，a 1 1 dt h ei s s u eh o wh e n a i lp r o v i n c eu s e sf d it od e v e l o p b e n e rt h e e c o n o m i ci sw o r t hd i s c u s s i n ga n dr e s e a r c h i n g a f t e ra i l a l y z i n g 如l l yt h ec h i n e s ea 1 1 df o r e i g nr e l a t e dl i t e r a t u r e ，t a k i n go nf o r e i 印 d i r e c ti n v e s t m e n t st h e o r ya n dt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e m st h e o r ) ，a n du s i n gt h et i m e s e r i e sd a t ai nt h el9 8 5 - 2 0 0 6y e a rs t a t i s t i c a lm a t e r i a lo fh e n a np r o v i n c e ，t h ea u t h o r a n a l y z e st h ep r e s e ms i t u a t i o na n dt h ec o n s t m c t i o nf e a t u l eo ft h eh e n a i lp r o v i n c eu s i n g f d if 如mm r e ea s p e c t s ：t h ef d i j sf i e l d s ，t h ew a y s ，t h es o u r c ea r e a s o nt l l eb a s i so fa n a l y z i n gt h es t l c t u r a lf e a t u r eo fh e n a l lp r o v i n c e sf d ii nt h e a b o v e ，i n t e g r a t i n gt l l ep r e d e c e s s o r s r e s e a r c ha c h i e v e m e m ，a b s o r b i n ga n du s i n gt h e e f r e c t i v ee m p i r i c a lm e t h o d ，u s i n ge m p i r i c a la n a l y s i sa 1 1 dt h em e t r o l o g i c a le x 锄i n a t i o n ， t h ea u t h o r 印p r o a c h e st h ei n f l u e n c ew r h i c hf d ip r o d u c e st ot h eh e n a np r o v i n c e s e c o n o m i cg r o w t h a tt h ef i r s t ，a c c o r d i n gt ot h ea c t u a ls i t u a t i o nw h i c hh e n a np r o v i n c eh a si n t a k e n f o r e i g nc 印i t a ls i n c e19 8 5 ，t h ea u t h o ro b t a i n st h a tt h er e l a t i o nb e t w e e nt h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e ma n dt h ee c o n o m i cg r o 、仉hi sm el o n g - t e 肌s 讪l et h r o u g hc o - i m e g r a t i o n a n a l y s i s ，a n dt h er e l a t i o nb e 铆e e nf d ia i l dg d p i sc a u s a lt h r o u g hg 啪g e 卜c a u s a l 时t e s t i na d d i t i o n ，m ea u t h o re x 锄i n e ss e p a r a t e l ym er e l a t i o n sb e t w e e nf d ia n dt h ei n d u s t r i a l s t n j c t u r e 、t h ef o r e i g nt r a d ew i t ht h es i m i l a rm e t h o d ，a i l da n a l y s e ss y s t e m a t i c a l l ym er e a l e c o n o m i ce f f e c to ft h eh e n a np r o v i n c e sf d i f i n a l l yi ne m p i r i c a la n a l y s i s sf o u n d a t i o n ， t h ea u m o rp u tf o 朋a r dt h er e l a t e dc o u m e 肌e a s u r ea i l dp r o p o s a lt oh o we f r e c t i v e l yt o u s ef d ii nh e n a np r o v i n c e t h ep r e s e i l tp a p e ri sd i v i d e di m of i v ep a l l s ： p a r ti ，t h ei n t r o d u c t i o n f i r s t l yi ti n t r o d u c e sb a c k g r o u i l ds e l e c t i n gt o p i c ，m e r e s e a r c h i n gs i g n i f i c a i l c e ，锄dp u tf o m ，a r dt h en e c e s s i t ) ，t h a t l ep e o p l e 殉- l d yt h ei s s u eo f u s i n gf d ii nh e n a np r o v i n c e ；s e c o n d l y “i r i t r o d u c e st h ep r e s e ms i t u a t i o na b o u tf d ii n ( 1 0 m e s t i ca n df o r e i 盟，a n dc a r r i e s0 nm eb r i e fe v a l u a t i o n ；f i n a l l yi tg i v e st h er e s e a r c h a i m ，c o n t e n t ，t e c h n i q u ea n d t h et e c h i l i c a l1 i n e p a ni i ，t h ea n a l y s i so ft h ep r e s e n ts i t u a t i o nt h a tt h ef d ii su s e db yh e n a n p r o v i n c e f i r s t l y “r e v i e w e dt h ed e v e l o p m e mp r o c e s so f h e n a l lp r o v i n c e su t i l i z i n gf d i m e rt h el i b e r a t i o n ，w 1 1 i c hi sd i v i d e di n t of o u rs t a g e s t h e ni ta 1 1 a l y z e st h ec h a r a c t e r i s t i c o fh e n a l lp r o v i n c e sf d if i r o mt h r e ea s p e c t si n c l u d i n gt h ei n v e s t m e mf i e l d sa 1 1 d t h e w a y so ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e m 2 l sw e na st h ef d i ? ss o u r c ea r e as e p a r a t e l y p a n i ，t h ea n a l y s i so ft h ef a c t o r sa 航c t i n gt h ed i s t r i b u t i o nt h eh e n a i lp r o v i n c e s f d i f i r s t l yi t 觚a l y z e st h ed i s t r i b u t e ds i t u a t i o no ff d ii nh e n a l lp r o v i n c e ，r e f e r st o p r e d e c e s s o r sr e s e a r c l l i n ga c h i e v e m e m ，a 1 1 dc h o o s e sa s e r i e so ft a 礓e t sc o m b i n i n gt h e h e n a np r o v i n c e sa c t u a ls i t m t i o n ，t h e no b t a i n e dp r i m a r yf 砬t o r sw h i c ha f r e c tt h e d i s t r a c t i o no ft h eh e n a np r o v i n c ef d ib ye 啦l b l i s h i n gt h er e g r e s s i o nm o d e l p a n ，a n a l y z i n gt h ee 疵c to fu s i n gf d ii nh e n a np r 0 v i n c e i nt h i sp a n ，i tm a i n l y i v u t i l i z e dt h ee c o n o m e t r i cm o d e l ，n 锄e l yc o i n t e 伊a t i o na 1 1 a l y s i sa n dg r a n g e r - e a n s a l 时 t e s t ，h a l sa 1 1 a l y z e dt h ei n t e l l r e l a t i o n sb e t w e e nt h ef d ia i l dt h ee c o n o m i cg r 0 、机h ，t h e u p 铲a d i n go ft h es t r u c t u r eo fp r o d u c t i o na sw e l la st h ef o r e i g nt r a d es e p a r a t e ly p a r tv ，i tp r o p o s e st h ec o u i l t e n n e a s u r ea i l dt h es u g g e s t i o nt or a i s et l el e v e lo ft h e h e n a i lp r o v i n c eu s i n gf d i k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ； c o - i n t e g r a t i o na n a l y s i s ； g r a n g e r e a n s a l i t ) ，t e s t v 关于学位论文独立完成和内容创新的声明 本人向河南大学提出硕士学位申请。本人郑重声明：所呈交的学位论文是 本人在导师的指导下独立完成的，对所研究的课题有新的见解。据我所知，除 文中特别加以说明、标注和致谢的地方外，论文中不包括其他人已经发表或撰 写过的研究成果，也不包括其他人为获得任何教育、科研机构的学位或证书雨 使用过的材料。与我一同工作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示了谢毒。 学住申请人( 学位论文作者) 签名：蛰亟蟹。 2 0p 纩年砌小乇 关于学位论文著作权使用授权书 本人经河南大学审核批准授予硕士学位。作为学位论文的作者，本人完全 了解并同意河南犬学有关保留、使用学位论文的要求，即河南大学有权向国家 图书馆、科研信息机构、数据收集机构乖末校图书馆等提供学位论文( 甄质文 本和电子文本) 以供公众检索、奎阅。本人授权河南大学出于宣扬、展览学校 学术发展和进行学术交流等目的，可以采取影印、缩印、扫描和拷贝等复制手 段保存、汇编学位论文( 甄质文本和电子文本) 。 ( 涉及保密内睿的学位论文在解窑后适用本授权书) 学位获得者( 学住论文作者) 荽名：壹照：邈 弧。苫年6a | s 日 学位论文指导教师签名： 1 绪论 1 1 研究背景和意义 当今世界是个开放的世界，各个国家和地区之间相互依赖、相互影响、相互 促进和相互制约，已经使世界成为一个不可分割的有机整体。改革开放以来，中 国经济日新月异、高速增长，取得了令世界瞩目的成就。与此同时，世界经济全 球化和一体化的进程进一步加快，生产要素的流动也日益活跃，国际资本流动的 规模迅速扩大，其中外商直接投资是国际资本流动的主要方式。 在经济全球化和一体化的大背景下，外商在华投资的规模进一步扩大，对中 国经济产生了很大的影响。截至2 0 0 6 年底，中国累计批准设立外资企业近6 0 万 家，实际累计吸收外资金额7 0 4 0 亿美元，当年实际利用外资3 6 9 亿美元，同比增 长1 2 9 ，中国已连续1 5 年成为吸引外资最多的发展中国家。同时，外资企业 几乎渗透到了每一个行业中，在某些行业外商甚至成为这些行业的主力军。 但是，由于我国改革开放进程、经济发展政策以及区位条件的差异，使f d i 在我国的区域分布极不平衡。无论是从数量上还是比重上，f d i 都高度集中于东部 沿海地区。 近年来，我国政府为了使各地区经济协调发展，改变f d l 分布的不平衡格局， 引导f d i 进入内陆省区，于2 0 0 1 年出台了中西部地区吸引外商直接投资优势产 业目录以及中共中央、国务院关于进一步提高利用外资水平和鼓励外商总投 资中西部若干政策规定，随后，中国商务部于2 0 0 6 年1 1 月采出台了1 0 项政策 措施，积极推进“外商西进”工程，鼓励和支持外商投资企业向中西部梯度转移。中 央在中西部地区，对外商直接投资实施了一系列优惠政策。在国家政策的有力推 动下，f d i 出现了由东部沿海地区向中西部地区推进的趋势，在全国范围内形成了 “经济特区沿海开放城市开放地区内陆地区”的对外开放空间模式， f d i 丌始从沿海地区向内地、从南方向北方扩散。 h n p ：w w w n e t 0 4 1 5 c o m ? a c t i o n v i e w n e w s - i t e m i d 1 2 7 9 5 希望海外华f 龋没资中两部和东三省2 0 0 7 9 8 1 国家发展和改革委员会2 0 0 6 年1 1 月9 同公布的利用外资“十一五”规划 透露，“十一五”期问随着东部地区生产要素成本的上升，中西部地区将迎来利用外 资的良好机遇，顺利实现外商直接投资的梯度转移将成为中西部地区利用外资面 临的重要任务【l 】。由此可见，中部地区应该利用好这个大好时机，以促进中部地区 快速崛起。 f d i 在我国地区上的不平衡分布，在一定程度上间接地导致了我国经济发展 的不平衡性。要使f d i 向我国内地转移，不能仅仅只靠中央政府政策的倾斜，在 很大程度上还要依赖于内地的投资环境以及经济发展状况。 河南省作为一个内陆省份，不沿江、不沿边、不沿海，近年来经济发展速度 比较快，经济总量不断增长，但经济的外向度以及利用外资水平都相对较低。河 南省外商直接投资额和进出口总额占全国的比重比较小，这与其经济大省的地位 极不相称。在当今世界经济一体化的背景下，开放型经济发展缓慢己成为制约河 南经济快速发展的桎梏。只有实现更广泛、更宽领域、更深层次的对外开放，河 南省才可能实现更快速度、更高质量的经济增长。 河南省委在七届五次全会上明确指出：“扩大对外开放，提高经济的外向度， 大力发展外向型经济，首要的是引进外资；只有外资引进来了，经济发展的外向 度才能进一步提高”。河南省“十一五”规划也指出：要提高利用外资水平，吸引跨 国公司和国内外高科技企业到河南省优势区域和各类开发区、特色产业园区兴业 发展。在这个背景下，研究外商直接投资对河南省经济发展的作用是非常有必要 的。 据河南省商务厅统计的资料显示，2 0 0 7 年1 6 月份，全省新批外商投资企业 1 9 1 家，合同利用外资2 2 9 1 亿美元，增长5 3 2 5 ，实际利用外资1 5 7 5 亿美元， 增长6 5 0 。预计全年实际利用外资3 0 亿美元，增长6 2 2 ，是2 0 0 2 年的6 倍， 年平均增长4 3 1 【2 】。巨大的增长幅度，清晰地呈现出外资蜂拥河南的蓬勃之势。 由此，我们可以看出外商在河南省的投资规模逐步呈现增大的趋势，而且外商投 资的方式也与以往大不相同。 在f d i 大量涌入、企业并购席卷河南的背景下，我们应该时刻提高警惕：并 不是f d i 越多越好，企业并购不一定比新建投资更适合河南，更有助于河南省经 济的转型和发展，同时河南省利用外资的水平一直以来都相对比较低。在利用外 资方面，我们不仅要注重其数量，更要提高其质量。随着我国加入w t o 程度的不 断加深，以及中部崛起、西部大开发和振兴东北战略的实施，全国各个省市都在 抓住机遇不断出台新的优惠政策，研究新的利用外资模式，这对河南省吸引外商 直接投资来说既是挑战也是机遇。河南省作为中部地区的龙头，在利用外资方面 应给中西部其他省份做好榜样。因此在新的形势下，研究河南省如何更有效的引 进和利用外资来发展本省的经济，以促进中部地区的崛起，就具有十分重要的意 义。 1 2 研究目的、研究方法和技术路线 1 2 1 研究目的 本文主要解决以下几个问题：( 1 ) 对河南省利用外商直接投资的特点和现状进 行归纳总结；( 2 ) 分析影响河南省外商直接投资分布的主要区位因素；( 3 ) 河南省外 商直接投资是否与经济增长、产业结构升级以及对外贸易之间存在着长期的均衡 关系? 如果有，二者之间是否是相互因果关系? ( 4 ) 在实证分析的基础上，提出提 高河南省利用外资水平的对策和建议。 1 2 2 研究方法 本文结合河南省在中部地区外资引进的实际情况，综合运用经济地理学、发 展经济学、产业经济学、计量经济学等学科的理论和方法，采用理论分析和实证 分析相结合、定量分析与定性分析相结合的研究方法，具体如下： ( 1 ) 理论研究和实证研究相结合。以前人的理论研究为基础，通过对己有理论 的学习和总结，选择河南省为研究区域，来探讨河南省利用外商直接投资的发展 状况、绩效及作用机制。 ( 2 ) 定性嗣定量分板棚结合。定性分析是地理研究的基础，它以确定地理事物 的性质为目标。而定量研究通过运用数学方法、数理模型等，对地理事物进行量 的确定。两种方法各有所长，各有所短，须将其结合起来。本研究在定性分析河 南省剥雳外裔直接投资特点的基础上，一方蘑通过建立翟归模型对河南省外资分 布的区位影响因素迸行了分析，另一方面对河南省外商直接投与经济发展、产业 结构升级以及对外贸易之间的关系进行了定量的实证研究，力求结论更具说服力、 爵信度。 1 2 3 技术路线 图l 技术路线 4 嚣固 本文以外商直接投资理论为基础，以计量经济学分析方法为手段，对河南省 外商直接投资的特点、现状以及利用外资的经济效益、产业结构升级效益和外贸 效益进行了实证分析。本文的研究思路和技术路线如图1 。 1 3 外商直接投资理论综述 外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) ，是与证券投资、其他投资相对而言 的，它是国际资本流动的三种重要形式之一。 根据i m f 的定义，外商直接投资是指“为了在一个国外企业获得持久利益而进 行的投资，其目的是为了在该国外企业的管理中拥有实际发言权。”( i m f ，1 9 8 5 ) 。 根据0 e c d 的定义，“外商直接投资是一个国家的居民( 直接投资者) 在投资者所 在国之外的以另一个国家的居民( 直接投资企业) 身份进行的以获得持久利益为 目的的活动。持久利益的含义是直接投资者和企业之间存在一种长期的关系，直 接投资者对企业的管理有重大影响。”( o e c d ，1 9 9 6 ) 。 由于外商直接投资在世界经济中发挥着越来越重要的作用，又首先开始于西方 发达国家，所以西方经济学家对外商直接投资进行了大量的实证研究，提出了一 系列外商直接投资理论和模型。下面介绍一些国外具有影响的外商直接投资理论， 并对其优缺点进行简要的分析： ( 1 ) 垄断优势理论 垄断优势理论( t 1 1 et h e o r ) ，o f m o n o p o l i s t i ca d v a m a g e s ) 是西方最早研究对外 直接投资理论的独立理论。1 9 6 0 年经济学家海默( s h h y m e r ) 在博士论文国际 经营：f d i 研究u 中，首次提出了以垄断优势来解释国际直接投资行为，后来他 的导师c p 会德贝格在7 0 年代对海默提出的垄断优势进行了补充和发展。该理论 是一种阐明当代跨国公司在海外投资具有垄断优势的理论，它认为，考察对外直 接投资应从“垄断优势”着眼。 ( dh y m e r s 一“t _ h ei n t e m a t i o n a l0 p e r a t i o na lf i r m s ：as t u d ，o fd i r e c tl n v e s t m e n f ( p h dd i s s e n a t i o n 1 9 6 0 ) t h e m l tp r e s s 1 9 7 6 5 垄断优势理论的假设前提已突破了新古典贸易理论的三个基本假设：生产要素 的不可移动性、产品功能的统一性及自由竞争。海默认为，在时空、市场、文化、 人员、货币以及政府等对东道国企业有利的环境中，跨国公司必定相对承受更高 的生产成本和组织成本，正是基于市场结构的不完全性，跨国公司才得以充分发 挥企业优势提高竞争力，有效地与当地企业竞争。 这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么能够与当地企业进行有 效的竞争，并能长期生存和发展下去。海默认为，一个企业之所以要对外直接投 资，是因为它有比东道国同类企业有利的垄断优势，从而在国外进行生产可以赚 取更多的利润。这种垄断优势可以划分为两类：一类是包括生产技术、管理与组 织技能及销售技能等一切无形资产在内的知识资产优势；一类是由于企业规模大 而产生的规模经济优势。 垄断优势论从理论上开创了以国际直接投资为对象的新研究领域使国际直接 投资的理论研究开始成为独立学科。这一理论既解释了跨国公司为了在更大范围 内发挥垄断优势而进行横向投资，也解释了跨国公司为了维护垄断地位而将部分 工序，尤其劳动密集型工序，转移到国外生产的纵向投资，因而对跨国公司对外 直接投资理论发展产生很大影响【3 1 。 可以看出，垄断优势理论较好地解释了跨国公司对外直接投资的动机和优势。 该理论的最大贡献在于将研究从流通领域转入生产领域，摆脱了新古典贸易和金 融理论的思想束缚，为后来者的研究开辟了广阔的天地。但该理论无法解释为什 么拥有独占性技术优势的企业一定要对外直接投资，而不是通过有偿的技术转让 或出口来获取那些潜在的收益。此外，该理论也无法解释2 0 世纪6 0 年代后期日 益增多的发展中国家企业的对外直接投资，特别是发展中国家企业向发达国家的 直接投资1 4 1 。 ( 2 ) 寡头垄断行为学说 1 9 7 3 年克尼克波克( k n i c k e r b o c k e r ) 出版了垄断性反应与跨国公司一书。 克尼克波克认为，在一个完全竞争性市场( 一般竞争者数目超过2 0 个) ，任何一 6 家公司都不能操纵市场价格。每个生产者最好的策略就是根据市场的价格信号来 生产。因此，某一生产者的投资行为，对其他生产者的投资行为直接影响较小。 在高度垄断市场( 一般竞争者数目不超过4 个) ，二、三家公司基本上控制了大部 分市场份额。在这种局势下，几家大公司的过度竞争往往导致两败俱伤，因此它 们之间倾向于合谋而不是竞争，以求共同瓜分市场。由此可见，在一个不完全竞 争市场，各竞争者之间战略性行为会互相制衡或产生激烈的反应。在这种情形下， 垄断寡头之间可能从竞争走向合作，达成某种谅解来划分世界市场。因此，该理 论的实质是寡头垄断市场结构下的“威胁交换论”。 垄断寡头竞争理论较好地解释了战后一段时期美国公司对外直接投资的格 局。该理论提出了另一种研究对外直接投资的思路，即把跨国公司对外直接投资 放到竞争的环境中去研究，从而对研究当代的跨国公司行为有着重要价值【5 】。 ( 3 ) 产品生命周期理论 产品生命周期理论( p r o d u c tl i f ec y c l et h e o r y ) 由美国哈佛大学教授r 费农 ( r g v e m o n ) 提出，这种理论最初是作为一种国际贸易理论而问世。后来经由 r ，费农及其他学者将其推广到国际投资领域。该理论着眼于探讨产品生命周期的阶 段化特征，产品周期可分为产品创新、成熟与标准化三个阶段，认为产品生命周 期的发展规律决定了企业必须为占领国外市场而进行对外投资在产品的成熟 阶段与标准化阶段，由于市场竞争的加剧，为保持竞争优势以及市场份额，厂商 便会寻找劳动力、供给原料等要素成本低廉的不发达国家或地区作为最佳生产基 地，进行直接投资生产，同样其竞争者也会采用效仿战略向同一地区进行投资。 这一理论将垄断优势理论与区位因素结合起来进行动态分析，以解释对外直接投 资的动因利用区位优势并延长垄断优势，它主要解释的是发达国家的对外直 接投资问题【6 】。产品周期理论比较符合美国2 0 世纪5 0 年代与6 0 年代制造业企业 国际化的情况。但其不能解释国际企业的职能部门如研发部门的国际化，更不能 解释国际化的部门、企业与技术本身的基本锁定。 ( 4 ) 比较优势理论 同本著名的经济学家小岛清，在2 0 世纪7 0 年代期间，研究了日本企业对外 直接投资的情况，提出了比较优势理论f 7 】。小岛清认为r 本对外投资之所以成功， 主要是由于对投资企业能够利用国际分工原则，把国内失去优势的部门转移到国 外，建立新的出口基地；在国内集中发展那些具有比较优势的产业，使国内产业 结构更趋合理，促进对外贸易的发展。由此，他总结出“日本式对外直接投资理论”， 即对外直接投资应该从投资国已经或即将陷于比较劣势的产业，即边际产业依次 进行。 他还认为，从国际分工原则出发，以比较成本、比较利润率为基础的比较优势 指导一国的对外直接投资。具有比较优势的企业可以通过出口贸易的发展保持其 市场份额，而失去比较优势的企业则应当利用其标准化技术和雄厚的资金来开拓 对外直接投资。 该理论是根据双方国家的比较优势来解释对外直接投资的，因而是一种宏观 理论，它很好地反映了当时日本对外投资的特点。它比较适合新兴工业化国家对 发展中国家的直接投资。但也存在不足，例如它否定了垄断因素在直接投资中的 作用，回避了发达国家通过对外直接投资维护不合理的国际分工格局的后果。 ( 5 ) 内部化理论 内部化理论的代表人物是英国里丁大学经济学家巴克利和卡森，1 9 7 6 年他们 合著的跨国公司的未来1 8 】一书提出了新的跨国公司理论内部化理论。 巴克利和卡森认为，市场的交易性失效，导致企业市场交易成本增加，促使跨 国公司进行交易内部化的活动。由于市场不完全，企业在让渡其中间产品时难以 保障其权益，也不能通过市场来合理配置其资源，以保证企业最大的经济效益。 这里所讲的中间产品最主要的是指知识产品( 技术等) 。巴克利和卡森认为，影响 企业交易成本的主要因素有行业因素、国家因素、地区因素、企业因素，四项因 素中以行业因素最为重要，其中，又以知识要素最为关键。知识产品具有特殊的 性质，决定了其市场内部化的动机最强。企业对其拥有的知识产品实行内部化， 是一项可行的有效选择。知识产品的内部化使跨国公司更乐于在研究与开发方面 提供稳定的巨额资金，使其长期傈持技术垄断优势。 美国学者马吉于1 9 7 7 年发表了信息与跨国公司：对外直接投资的充分报偿 理论，对内部化理论作了补充。马吉认为，产品开发、工艺更新和市场动态等都 属于信息范畴，而信息具有公共产品的特性共享性，专利制度对技术的保护 作用有限，所以，企业为保证其在信息投资中取得更多的收益，通过对外直接投 资的方式将已有信息内部化以取得充分报酬。 内部化理论是目前国际直接投资方面的主流理论之一，在国际上影响比较 大。它强调管理水平对企业国际化的意义，但内部化理论在解释国际生产的必然 性和国际生产的地理分布等方面有一定的困难。 ( 6 ) 国际生产折衷理论 折衷理论的分析思路源于企业优势理论、内部化理论和区位优势理论。邓宁( j h d u n i l i n g ) 在1 9 7 7 年发表了题为贸易、经济活动的区位与多国公司：折衷方法 探索的论文，概括和总结了以往关于对外直接投资原因的研究成果，提出了国 际生产折衷理论【9 】。该理论是目前对跨国公司和外商直接投资影响最大的理论。邓 宁认为，国际生产的方式、范围和结构是由企业所具有的优势决定的。而企业所 具有的优势又是在不完全竞争市场的条件下形成的。在邓宁看来，现实的市场是 失效的。市场的失效有两种类型：一种类型是结构性失效。例如，东道国设立的 关税和非关税壁垒造成的市场失效，它导致跨国公司为绕过关税和非关税壁垒到 东道国投资。另一种类型是交易性失效，例如交易渠道不畅和交易风险过高造成 交易成本过大，导致市场失效。在不完全竞争的市场中，企业具有下述优势： 其一，所有权优势( o w n e r s h i pa d v a i l t a g e ) 。所有权优势包括：第一，在某一个 区位中的企业具有的超过别的企业的优势。第二，跨国企业的子公司具有的超过 当地企业或新进入企业的优势。第三，与国际化相联系的优势。如果企业没有这 些优势，它将不能弥补在国外生产所产生的额外成本，因而将不会对外直接投资。 但是，所有权优势不是对外直接投资的充分条件。除此以外还必须存在某种区位 因素和市场条件，使企业面临可利用的经营机会，并可以通过内部化来实现这些 9 机会。 其二，内部化优势( i n t e m a l i z a t i o na d v 锄t a g e ) 。内部化优势是指企业通过扩充和 增添国际生产网络所带来的收益。导致内部化的前提条件是下述三种形式的市场 失灵：第一，风险的不确定性导致的市场失灵。第二，范围经济导致的市场失灵。 第三，交易市场的失灵。在市场失灵的条件下，企业为了达到降低交易成本，减 少交易的不确定性，通过控制生产要素市场获得竞争优势，逃避或利用政府的干 预，保护知识产权和获得规模经济等目的，把交易内部化。但是，内部化只能说 明企业为什么不在外部市场让渡信息而选择在内部市场上让渡信息，还不能说明 企业为什么要对外直接投资。促使企业以内部化的方式对外直接投资的原因是区 位优势。 其三，区位优势( 1 0 c a t i o na d va 1 1 _ t a g e ) 。区位优势是企业选择不同的生产地点所 产生的优势，它包括下述三种优势：第一，由当地特定的资源禀赋所决定的成本 优势。第二，由当地的有关法规如税收、补贴等所带来的优势。第三，由原料、 生产、市场之间的距离决定的运输成本的优势。区位优势主要来自东道国的投资 环境，它并不是跨国企业所固有的而只能是跨国企业所利用的。 在邓宁的国际生产折衷理论的三种优势分析中，所有权优势( o ) 说明企业为什 么( 、h y ) 要从事国际生产，提供了企业对外直接投资的能力；内部化优势( i ) 说明企 业如何( h o w ) 利用所有权优势，是企业对外直接投资的动机和形式；区位优势( l ) 说明企业到哪里( 、h e r e ) 从事国际生产，它制约着跨国公司的对外直接投资及其国 际生产布局，构成了对外直接投资的充分条件。企业要对外直接投资，必须同时 具备所有权优势、内部化优势和区位优势。如果企业只具备前两种优势，后一种 优势在国内，企业将通过许可证交易的方式将所有权转让给外国企业而不会选择 对外直接投资。该理论具有较强的适应性和综合性，有助于解释对外直接投资产 生和发展的动因，成为西方对外直接投资理论的主流。 1 0 1 4 外商直接投资的相关研究文献综述 综观国内外关于外商直接投资的研究，主要沿着三条主线来展开：。一是关于外 商直接投区位的研究；其次是有关外商直接投资效应问题的研究，投资效应包括： 经济效应、技术外溢效应、就业效应、产业升级效应、国际贸易效应等方面；三 是关于外商直接投资政策的研究。本文的主旨是研究影响河南省外商直接投资的 区位因素，以及外商直接投资的经济效应、产业升级效应和对外贸易效应等，所 以相关文献的综述也主要围绕这些方面来进行。 1 4 1 国外相关研究文献综述 关于外商直接投资与经济增长之间关系的问题一直是经济学家们关注和热烈 讨论的一个焦点。更多的学者从实证方面对国际资本流入与东道国国内经济增长 的关系进行了考察。 大部分学者认为，f d i 在东道国会产生技术溢出效应，促进东道国的技术进步， 提高东道国的经济效率，扩大东道国的出口，从而对东道国的经济增长起着积极 的作用。c h e n 认为，外资企业的出现使国内企业面临巨大竞争压力，外资企业雄 厚的技术和管理实力迫使国内企业增加r & d 投入，从而提高其资本存量的边际生 产力；另外外资企业的技术、管理和营销等方面的知识将会产生外溢，使东道国 受益，促进经济增长f 1 0 】。u w a l z 把外商直接投资纳入包含内生技术进步的动态一 般均衡模型中，并把新产品的研制地与生产地分开，即跨国公司在r & d 基础设旋 完备的发达国家研究设计新产品后，再通过f d i 在低成本的发展中国家进行生产， 从而产生跨国i 瑚的技术外溢。从该模型中推导出投资国与东道国高新技术产业创 新和生产的均衡状态及产业政策含义】。r b a 仃。作为新经济增长理论实证分析的 先驱之一，对技术进步、技术差距、技术外溢、人力资本及影响经济增长诸要素 进行分析，提出了确定各因素之间关系的模型，并对经济增长与技术进步、人力 资本及趋同性关系进行了开拓性研究，为研究国际投资与经济增长的关系提供了 基础【1