（会计学专业论文）客户重要性、审计任期与审计质量的关系研究.pdf

中文摘要 i 中 文 摘 要 审计质量的影响因素是理论界和实务界的研究热点，其中，客户重要性、审 计任期与审计质量的关系一直以来都是争论的焦点，至今仍未达成共识。笔者认 为，对这一问题的研究需要考虑一定的制度环境。近年来，我国为了规范审计行 业，保护投资者，净化证券市场环境，相继出台了很多法律法规，其中，我国 2003 年出台的关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定 与关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定具有重要意义。前 者打开了我国审计民事诉讼的大门，明显加重了注册会计师的法律责任；后者首 次对我国注册会计师连续为某一相关机构提供审计服务， 做出了不得超过 5 年的 规定。这两项法规的出台势必会对审计质量产生影响，那么，客户重要性、注册 会计师审计任期对审计质量的影响是否会在两项法规出台前后发生变化？两项 法规的实施效果又如何？现在都缺乏经验性证据，这正是本文研究的切入点。此 外，本文还将研究两个因素对审计质量的共同影响：在面对重要客户时，注册会 计师审计任期的增加是否会损害审计质量，在 2003 年两项法规颁布之后，这种 影响是否会发生改变。 本文采用规范研究、实证研究和比较研究相结合的方法。首先总结了国内外 关于客户重要性、审计任期与审计质量关系的研究成果；然后分析了我国审计质 量的现状，并将现有的审计质量的衡量标准进行了对比，最终选定可操控性应计 利润的绝对值作为审计质量的替代变量。在理论分析的基础上，采用我国 2001-2006 年经过筛选的 3960 家 a 股上市公司为研究样本，分为 2001-2003 年 组与 2004-2006 年组，通过描述性统计分析、相关性分析、多变量回归分析，对 比两个子样本的分析结果发现： 注册会计师的审计任期与审计质量的关系由负相 关变为正相关，而客户重要性的影响却一直是负相关，说明注册会计师强制轮换 的法规对提高审计质量取得了很好的效果， 但民事赔偿的法规没有起到很好的效 果。本文进一步分离出重要客户组进行分析，发现面对重要客户时，注册会计师 的审计任期与审计质量仍然由负相关变为正相关， 再次验证了注册会计师强制轮 换法规的有效性。最后，提出了从实证研究结果得到的启示和研究的局限性。 关键词：关键词：客户重要性；审计任期；审计质量 abstract ii abstract influence factors of audit quality have become a hot topic both in auditing theory and in practice. the relationship between clients importance and audit quality has been disputed all the time, and it was not reached a consensus yet so far. so did the relationship between audit tenure and audit quality. according to this, the researcher claims that the external impacts regarding of the research of this dissertation should be considered, such as policy environment. in order to standardize chinese audit industry, protecting investors and protecting stock market， chinese government issued numbers of laws and regulations in recent years. the regulations regarding to hearing the civil compensation cases caused false statement in the stock market and the regulations regarding to fixed rotation of signed certified accountant who audit the business of securities and futures which issued in 2003 were quite significant. the first regulation is the key to china audited civil action; furthermore, it was emphasized the legal liability of the certified public accountant. the second regulation firstly proposed for certified public accountant for a company to provide audit service may not exceed five years. the audit quality should be influenced by these regulations. will the influence in audit quality changes clients importance and audit tenure? will these regulations be implemented efficient and effectively? there are not experience evidences about issues so far. however it became the purpose of this dissertation. moreover, this dissertation further studied the common influence on audit quality from clients importance and audit tenure. to important clients, will the longer certified public accountants audit tenure hurt audit quality? will the influence on audit quality change, after two regulations were issued in 2003? the method of this dissertation includes normative research、empirical research and comparative research. firstly, the researcher summarized research achievements on clients importance、audit tenure and audit quality both at home and abroad. secondly, the researcher analyzed the present situation of the audit quality, and compared the existing weights of audit quality. then, the researcher chose the abstract iii absolute value of the controlling accrued profit weighted auditing quality. according to the theory , the researcher selected 3960 a-share listed companies in china as research sample between 2001 and 2006. furthermore, those figures were divided into two groups; there are 2001-2003 year group and 2004-2006 year group, respectively. through descriptive statistical analysis、correlate analysis and linear regression analysis, the researcher compared with the result of the two sub samples and got the following conclusions. the relationship between the certified public accountants tenure and the audit quality was from negative to positive. but the clients importance was negatively related to audit quality both in the two sub samples. it proves that the regulations regarding to fixed rotation of signed certified accountant who audit the business of securities and futures achieves the anticipative effect to improve the auditing quality. on the contrary, the regulations regarding to hearing the civil compensation cases caused false statement in the stock market does not work effectively as the first regulation dose. this dissertation further isolated the important clients group, and the researcher found that to important clients, the relationship between the certified public accountants tenure and the audit quality was also from negative to positive. the result proves the effect of carrying out fixed rotation of the certified public accountant. at the final part of this dissertation, according to, the researcher presented enlightenments from empirical researchs outcomes and the limitations of this dissertation. key words: clients importance; audit tenure; audit quality 学位论文原创性声明 声明：本人所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。 尽我所知， 除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。 对本 文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 论文作者签名： 日期： 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解云南财经大学有关保留、 使用学位论文的规定， 即： 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文和论文电子版， 允许 学位论文被查阅或借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容， 可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编、发表学位论文；授 权学校将学位论文的全文或部分内容编入、提供有关数据库进行检 索。 （保密的学位论文在解密后遵循此规定） 论文作者签名： 导师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 第一章 引言 1 第一章第一章 引引 言言 第一节 研究背景及研究意义 一、研究背景 审计因市场经济发展的需要而产生，必须不断适应经济发展所带来的变化， 满足社会对其提出的要求，扮演好自己的社会角色。经过审计的财务报告不仅是 资本市场需要的财务信息的重要组成部分，还是有效的公司治理的重要组成部 分。高质量的审计是财务报表公信力的保证，能够降低财务报表使用者与公司管 理层之间由信息不对称导致的代理成本。 然而，近年来国内外证券市场爆发了多起审计失败案件，如：2001年12月， 雄踞财富500强第七位的能源巨擎安然公司“会计地雷”爆炸，震撼全球，使得 曾为注册会计师（下文简称审计师）行业领头羊的安达信也瞬间崩塌，随后接连 爆出环球电信、施乐、世界通信等著名上市公司财务舞弊丑闻；无独有偶，在我 国前有琼民源、郑百文、银广夏；后有麦科特、蓝田股份、科龙等，可谓“前仆 后继” ！ 这使得社会公众对上市公司会计信息质量深表忧虑， 同时也对被称为 “经 济警察”的审计师的审计质量提出了前所未有的质疑。因此，审计质量成为了理 论界和实务界的研究热点。 根据watts & zimmerman（1983）和deangelo（1981）的定义，审计质量是 在给定客户发生违约行为的前提下， 审计人员报告违约行为的概率即审计人员发 现某一特定违约行为的概率和审计人员对已经发现的违约行为进行报告或披露 的概率的联合概率。前者受审计师专业能力的影响，后者则受审计师独立性的影 响。以安然公司为例，它的一系列关联交易和衍生业务手段并不是非常高明，安 达信的精英们不可能没有发现安然公司的利润操纵行为， 但他们却一直出具无保 留意见的审计报告。可见，审计质量低下的主要原因在于审计师独立性的丧失。 美国注册会计师协会（aicpa）职业道德委员会前主席thomas g higgins认 为审计师的独立性分为两种类型：一种是形式上的独立性，指审计师与被审计单 位没有任何特殊利益关系；另一种是实质上的独立性，指审计师在判断时不依赖 第一章 引言 2 和屈从于外界的压力和影响。而会计师事务所（下文简称事务所）是一种盈利机 构，虽然可以保持形式上的审计独立性，但对客户的经济依赖性往往导致其为了 生存和发展， 不得不牺牲实质上的审计独立性， 提供让客户 “满意” 的审计报告， 尤其在面对大客户的“特别要求”时。此外，从时间上来说，审计师与客户的长 期合作固然可以加深对客户业务情况的了解，提高审计效率，但也可能导致审计 合谋，危害广大投资者的利益。 审计质量的影响因素一直以来都深受关注，其中“客户重要性”和“审计任 期” 两个因素对审计质量的影响效果始终都存在争议， 没有形成一个统一的结论。 笔者认为， 对这一问题的研究需要考虑一定的制度环境。 我国为了规范审计行业， 保护投资者，净化证券市场环境，相继出台了很多法律法规，例如：2001年12 月中国证券监督委员会（下文简称证监会）发布了信息披露编制规则第14号 非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理和信息披露编制规则第16号 a股公司实行补充审计的暂行规定；2002年6月中国注册会计师协会（下文 简称中注协）发布中国注册会计师职业道德规范指导意见；2003年1月最高 人民法院颁布了关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规 定；2003年10月证监会和财政部联合发布了关于证券期货审计业务签字注册 会计师定期轮换的规定；2004年1月财政部发布了关于改进和加强企业年度 会计报表审计工作管理的若干规定；2006年2月财政部发布了与国际审计准趋 同的最新的中国审计准则等。 其中，2003年具有特殊的意义。首先，最高人民法院颁布的关于审理证券 市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定 打开了我国审计民事诉讼的大 门， 明显加重了审计师的责任。 审计客户规模越大， 有权索取赔偿的原告就越多， 审计师承担的民事赔偿责任就越大。因此，审计师在考虑到较高的诉讼成本和审 计失败带来的声誉损失时，对重要客户会比以前更加谨慎；其次，证监会和财政 部联合发布的关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定要求签 字注册会计师及审计项目负责人连续为某一相关机构提供审计服务不得超过5 年，试图减少审计师因较长审计任期而丧失独立性的情况。这两项法规的出台势 必会对审计质量产生影响，那么，“客户重要性”与“审计任期”对审计质量的 影响效果，是否会在上述两项法规出台前后发生变化？从这两个方面来看，新法 规的实施是否有效？对于这些问题，现在都缺乏经验性证据，这也是本文研究的 第一章 引言 3 切入点。 另外，学者们大都分别从“客户重要性”或“审计任期”的单因素角度来研 究对审计质量的影响，很少有关于二者对审计质量的共同影响进行研究。在面对 重要客户时，审计师审计任期的增加是否会损害审计质量，在2003年两项法规颁 布之后，这种影响是否会发生改变，这也是本文要进一步研究的问题。 二、研究意义 （一）理论意义（一）理论意义 首先，本文以2003年为界，对比2001-2003年与2004-2006年两组样本的研究 结果，以期能为2003年颁布的两项法规的实施效果提供经验证据；其次，为长期 争论的“客户重要性”与“审计任期”对审计质量的影响提供了新的研究视角， 即制度颁布前后的对比研究；最后，研究两个因素对审计质量的共同影响，弥补 了单因素研究的不足。 （二）实践意义（二）实践意义 首先，在审计质量遭到普遍质疑的情况下，研究影响审计质量的因素，对资 本市场效率的提升和良性运转以及审计师行业的健康发展具有重要意义；其次， 在发现了损害或提高审计质量的因素后， 对监管者今后制定提高我国审计质量的 监管措施具有十分重要的实用意义。 第二节 文献综述 一、客户重要性与审计质量研究综述 （一）客户重要性与审计质量的国外研究综述（一）客户重要性与审计质量的国外研究综述 客户重要性与审计质量的相关性一直以来都存在两种相反的观点。 1.客户重要性与审计质量负相关 deangelo（1981）用双边垄断关系来形容审计客户与审计师的之间的关系。 由于存在对客户的经济依赖性，审计师为了生存和发展，有动机牺牲审计独立性 来出具令客户“满意”的审计报告。因此，任何审计师不可能达到绝对的独立， 特别是在面对大客户时。michael c. knapp（1985）认为审计质量的高低与客户 第一章 引言 4 的规模有关： 重要客户更容易利用审计师的被动地位采取有利于自身的方式来解 决与审计师的意见冲突。其实证结果发现：虽然对于重要客户的审计并不一定代 表低质量审计， 但审计师对其的麻痹情绪和重要客户的较高谈判地位提高了审计 失败的可能性。而当审计师的客户增多时，对单一客户的依赖性也会降低。 国外早期对客户重要性和审计质量关系的研究大部分观点为客户越重要， 审 计质量越低。 2.客户重要性与审计质量正相关 另一种相反观点认为客户重要性与审计质量正相关。 他们认为在法制较严的 环境中，赋予了审计师较重的法律责任，对客户的经济依赖性不会损害到审计独 立性，反而能促使他们深入了解客户的财务情况和运营方式等信息，提高专业能 力。 reynolds j. & francis j.（2001）以可操控性应计利润衡量审计质量，从事务 所分所的角度对1996年“五大”在美国的499家分支机构审计的上市公司研究发 现：审计师对大规模客户签发的审计意见更为稳健，审计质量较高。craswell、 stokes & laughton（2002）以“非标”审计意见来衡量审计质量，针对澳大利亚 市场研究发现审计师的经济依赖性并没有降低出具“非标”意见的倾向。 （二）客户重要性与审计质量的国内研究综述（二）客户重要性与审计质量的国内研究综述 由于我国对审计质量的研究起步较晚， 关于客户重要性与审计质量的关系研 究文献不是很多。 国内的一些学者大都采用实证的方法来研究在中国环境下两者 的关系，依然存在以下两种相反观点。 1.客户重要性与审计质量负相关 伍利娜（2003）认为在西方成熟的资本市场，审计师职业经历了数百年的发 展，审计市场高度集中，而我国从事上市公司审计业务的事务所规模普遍较小， 市场非常分散，导致审计市场竞争非常激烈，甚至形成了恶性竞争。对高审计质 量的需求不足，导致了审计师更容易屈服于重要客户施加的压力。 章立军（2005）针对2002年披露审计费用的上市公司进行实证研究发现：盈 余管理较高的公司收买审计师的可能性要比盈余管理较低的公司高。刘斌、孙回 回和李嘉明（2004）发现审计师在面对重要性不同的客户时，出具“非标”意见 的标准不一样，说明我国审计质量仍然存在一定的问题。 第一章 引言 5 倪慧萍（2008）以收入比率衡量客户重要性，研究发现客户重要性与审计质 量呈“倒u型”关系，随着客户重要性的增加，审计质量呈现先上升后下降的趋 势。在未设立审计委员会的公司中，较小的审计覆盖范围和重要客户损害审计质 量的程度更高，并且在董事长与总经理两职未分离公司中，较小的审计覆盖范围 对审计质量的不利影响更为巨大。 曾晓璇 （2009） 以2002-2006年发行a股的上市公司及审计这些上市公司的事 务所为样本，研究发现“店”拥有的“客”的数量决定了“客大”是否“欺店”： 对于客户数量较多的事务所， 没有证据表明客户重要性对审计质量会产生负面影 响；而客户数量较少的事务所，往往会对重要性程度高的客户妥协，从而降低审 计质量。 2.客户重要性与审计质量正相关 而相反的观点却认为客户重要性与审计质量正相关。刘明辉、李黎和张羽 （2003） 选取1998-2000年a股上市公司为样本， 研究了审计市场集中度与审计质 量的关系，发现二者存在“倒u型”关系，按客户数计算的市场份额达到7.4%时， 事务所的审计质量最高。还发现审计客户越重要，审计质量越高。 方军雄与洪剑峭（2004）选取2001年上市公司为样本，用审计意见衡量审计 质量，发现面对越重要的客户，事务所开展审计业务时会越慎重。 包华瑜（2006）选取审计意见类型来衡量审计质量，发现重要客户并没有损 害审计质量，相对于小规模事务所，大规模事务所面对越是重要的客户审计质量 越高，同时也为加强我国审计师民事责任提供了经验支持。 潘克勤（2007）选取2002年度收入排名前20位的事务所拥有的客户为样本， 以可操控性应计利润衡量审计质量， 发现客户重要性没有影响大规模事务所的审 计质量，并且重要客户的审计质量比小型客户高。 喻小明、聂新军和刘华（2008）认为随着制度环境的变化，客户重要性对审 计质量的影响也在变化，以2003-2006年数据为样本，研究发现：2004-2005年二 者不存在统计上的显著关系，2006年则存在正相关。说明我国审计环境得到了改 善，审计师对客户更加谨慎。唐霞（2008）以2003-2005年数据为样本，基于审 计师民事责任的角度研究发现：重要客户没有损害到审计质量，但是我国审计师 更关注客户的负向盈余管理行为，却无法抑制客户的正向盈余管理行为。 刘学华， 杨舒先 （2009） 选取我国证券市场1998-2006 年的上市公司为样本， 第一章 引言 6 以“非标”审计意见衡量审计质量，发现随着客户重要性的增加，审计师会更加 谨慎，倾向于出具“非标”审计意见。 综上所述， 无论是国内还是国外对客户重要性与审计质量关系的研究观点都 存在正反两种关系，但是持正相关的观点居多，即多数研究结果表明客户越重要 时，审计质量并没有降低，反而有实证结果表明审计质量越高。 二、审计任期与审计质量研究综述 （一）审计任期与审计质量的国外研究综述（一）审计任期与审计质量的国外研究综述 国外对于审计任期与审计质量的关系的研究起步较早，2002年美国颁布的 萨班斯奥克斯莱法案提出了实施审计合伙人的轮换政策的要求，使得该 问题再次成为研究的热点，主要存在以下两种不同观点： 1.审计任期与审计质量负相关 deangelo（1981）和watts & zimmerman（1983）认为较长的审计任期会使 审计师与客户形成 “亲密” 关系， 导致审计独立性受损， 降低了审计质量。 palmrose （1987）用审计外勤时间衡量审计质量，发现审计任期与审计质量呈负相关。 petty & cuganesan（1996）认为由于审计师和客户的“亲密”关系会影响审 计师的判断和公正地分析会计信息质量，审计任期越长，审计师的独立性受损程 度越高。 davis，soo & trompeter（2000）发现审计师任期与可操纵性应计数绝对值 呈正相关， 表明随着审计任期的延长审计质量在下降， 因为随着审计任期的增加， 客户公司具有更大的报告弹性而且盈余预测误差在下降。 2.审计任期与审计质量正相关 palmrose（1991）认为在审计业务开始初期，由于新任审计师缺乏经验，无 法识别客户的特殊风险，更容易被起诉。 geiger & raghunandan（2002）选取1996-1998年的破产公司为样本，研究公 司破产前的审计任期与审计质量的关系，以“非标”意见衡量审计质量，发现审 计初期的审计质量较低，审计任期与审计质量呈负相关。 joseph & albert（2004）通过对比1990-2001年的欺诈性财务报表公司和无欺 诈性财务报表公司的实证结果， 发现在审计任期的前三年里容易发现欺诈性财务 报表，审计质量较低。 第一章 引言 7 mansi，marwell & miller（2004）选取1974-1988年的上市公司为样本，研究 审计任期、审计质量和公司负债融资成本三者间的关系，发现审计质量和审计任 期与负债融资成本显著负相关，这种关系在发行非投资级债券的公司中更为显 著，表明从投资者角度看，审计任期的延长并没有损害审计质量，反而有助于提 高审计质量。 ghosh & moon（2005）以可操控性应计利润的绝对值衡量审计质量，分别 从投资者、 独立信用等级评价机构和财务预测者的角度研究审计任期与审计质量 的关系， 发现除了独立信用等级评价机构只能为二者的正相关关系提供有限的证 据，投资者和财务预测者都认为审计质量随审计任期的延长而提高。 emiliano，nieves & estibaliz（2006）以购买审计意见衡量审计质量，研究 西班牙的证券市场发现随着审计任期的增加，审计意见购买的可能性越小。 （二）审计任期与审计质量的国内研究综述（二）审计任期与审计质量的国内研究综述 国内关于审计任期的研究起步较晚，基本上是从2002年萨班斯法案颁布后， 学者们才纷纷对其进行理论和实证的研究。主要观点有以下几方面： 1.审计任期与审计质量的线性关系 我国学者的主流观点是审计任期与审计质量负相关。 周冬华、周红和赵玉洁（2007）站在投资者的角度研究审计任期、审计意见 与审计质量之间的关系，发现审计师出具标准审计意见的概率与审计任期呈正 比，投资者比较排斥较长审计任期与被出具标准审计意见的上市公司。 胡本源（2009）以存在审计意见购买来衡量审计质量，选取2001-2002年收 到标准无保留意见的a股上市公司为样本，研究发现：长审计任期损害了审计独 立性，但当审计师的这种审计行为被监管机构重点关注时，审计意见被购买的可 能性减小。因此，加强监管机构对事务所较长任期的客户的审计情况的监督很重 要。 对于强制轮换政策，学者们从不同角度进行了研究： 李兆华（2005）采用规范研究的方法，运用博弈论来解释事务所定期轮换能 有效解决审计合谋的问题，指出我国实行事务所强制轮换的迫切性。 江伟、李斌（2008）选取1998-2002年样本，以“非标”审计意见衡量审计 质量，从审计师任期的角度研究发现：审计师审计任期越长，审计质量越差，为 第一章 引言 8 我国2003年实施的签字注册会计师强制轮换政策的合理性提供了经验证据。 但杜英（2007）却认为该项政策的有效性还值得进一步研究，她以中国a股 证券市场的数据，检验了事务所任期和审计师轮换与审计独立性之间的关系，发 现审计任期与审计独立性呈负相关，但轮换审计师并不能有效地改变这种趋势。 洪金明（2010）从会计稳健性的角度，利用应计项目和现金流之间的关系模 型，研究发现审计任期与会计稳健性呈负相关，还发现审计任期不得超过8年的 经验证据，为支持强制轮换事务所提供了经验证据。 此外， 还有一些学者认为审计任期与审计质量的关系在不同前提条件下有不 同的结论。 石绍炳、朱建红（2007）假设监管部门的识别及处罚机制不完备，借助经济 学分析方法，发现审计师定期轮换的有效性取决于审计师轮换成本的高低，如果 成本低则有效。政策的有效性随着监管部门的识别及处罚机制的逐渐完善而提 升。 刘启亮与唐建新 （2009） 以审计师强制轮换的法规出台之前的1998-2002年a 股上市公司为样本，在细分审计师与客户之间的关系后发现：在正常的聘任关系 下，学习效应有助于审计技能的提高，审计任期与审计质量呈正相关；但在异常 聘任关系下，学习效应对审计质量的积极影响受到削弱，审计师任期的延长损害 到审计质量。 2.审计任期与审计质量的非线性关系 部分学者从盈余管理的角度出发，发现了审计任期与审计质量的非线性关 系。 刘启亮（2006）考察了事务所任期与审计质量的关系，发现审计任期与审计 质量总体来说呈负相关，5年以内的任期对审计质量的危害更大；对于正向盈余 管理，任期多于5年时，审计质量随着任期的延长而降低，少于5年时情况相反； 对于负向盈余管理的情况正好与正向盈余相反。 董南雁、张俊瑞（2007）从我国特有的制度和文化环境角度出发，运用 1998-2004年的数据，研究发现：事务所审计任期与审计质量呈“倒u型”，拐点 稳定在6-8年之间；但延长审计师的审计任期虽然能使审计质量逐渐提高，但趋 势并不显著。 李雷鸣（2007）以2003-2005年被出具标准无保留意见的上市公司为样本， 第一章 引言 9 采用可操控性应计利润衡量审计质量，研究发现当审计任期小于6年，审计任期 对审计质量具有正面影响；而当审计任期超过6年，则为负面影响。在进行正向 盈余管理时，审计任期与审计质量呈倒u型关系；而在进行负向盈余管理时，审 计任期与审计质量呈u型关系。 此外， 还有学者认为不能轻易地断言审计任期与审计质量的关系， 如余玉苗、 李琳（2003）采用规范研究的方法，分别从审计师的审计经验、审计师的惯性、 被审计单位影响审计意见的动力、审计师与被审计单位的关系、事务所的定价、 审计师的纠错能力角度，来研究事务所任期与审计质量的关系，发现二者的关系 不能简单地一概而论。 从国内外的研究文献来看，关于审计任期与审计质量的关系没有统一结论。 国外监管者的观点和分析性研究、 实验研究的结果都认为延长审计任期会对审计 质量造成危害；而大部分实证研究的结果则认为审计任期与审计质量呈正相关。 国内的研究则大多倾向于负相关和二者关系不确定的观点， 并且支持政府出台的 强制轮换审计师政策，但国内的研究存在很多不足的方面：理论研究的很少，大 多是实证的研究；在进行实证研究时，选取的样本区间大多是两到三年，范围太 窄，代表性不强。 第三节 研究结构 一、研究内容 本文以2003年颁布的两项法规为背景，选取我国2001-2003年、2004-2006年 两组a股上市公司数据，对比研究2003年前后客户重要性与审计任期对审计质量 的影响是否发生改变，以期为法规的实施效果提供经验性证据，研究框架如图 1.1。 第一章 引言 10 图 1.1 研究框架 本文共分为四章： 第一章引言。首先介绍研究背景，从理论和实际两个方面提出本文的研究意 义；其次，以客户重要性对审计质量的影响和审计任期对审计质量的影响为重点 分析了国内、国外的研究状况，并回顾了相关文献；最后介绍本文的内容框架、 研究方法与创新点。 第二章相关理论分析。首先介绍了审计质量的概念和现有的衡量标准；其次 通过监管机构的调查结果对我国审计质量的现状进行分析， 提出了我国审计活动 现在面临的困境； 再次分别对客户重要性和审计任期对审计质量的影响进行了理 论分析，说明二者的影响是复杂的，不能一概而论。 第三章实证分析。首先提出研究假设、进行各变量和模型的设定、进行样本 筛选，然后对样本进行描述性分析、相关性分析、多变量回归分析以及稳健性测 试，最后得出研究结论。 第四章研究结论、启示与局限性。根据第三章的实证研究，总结了研究的主 要结论和启示，提出了分析的局限性。 二、研究方法 本文采用规范研究、实证研究和对比研究相结合的方法，在总结、分析相关 客户重 要性 审计 任期 审 计 质 量 2001-2003 年样本组 2004-2006 年样本组 客户重 要性 审计 任期 审 计 质 量 对比 2003年两项法 规的实施效果 第一章 引言 11 研究的基础上，以研究客户重要性和审计任期对审计质量的共同影响为突破点， 选取 2003 年前后的两组样本进行对比研究，用实证的方法来验证 2003 年关于 审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定和关于证券期货审 计业务签字注册会计师定期轮换的规定两项法规的实施效果。 本文运用 spss16.0 和 eviews5.0 统计软件进行实证研究，采用的统计方法 包括描述性统计、单变量分析、多变量回归分析等。 三、研究的创新点 本文的创新点主要有以下几方面： 第一，本文考虑了一定的制度环境2003年出台的两个法规，对比研究 2003年前后“客户重要性”与“审计任期”对审计质量的影响。 第二， 以往对审计质量影响因素的研究都是局限于单因素研究， 本文研究 “客 户重要性”与“审计任期”对审计质量的共同影响，弥补了单因素研究的不足。 第二章 相关理论分析 12 第二章第二章 相关理论分析相关理论分析 第一节 审计质量的理论分析 一、审计质量的概念 审计工作作为一项社会监督活动， 审计质量是它赖以生存和发展的决定性条 件，审计质量的高低直接关系到审计工作的地位和作用。长久以来，关于审计质 量问题的研究有很多，但对于审计质量概念的认识却众说纷纭，比较有代表性的 有以下几类： 国际上引用最多的是 watts & zimmerman（1983）和 deangelo（1981）的 定义：审计质量是在给定客户发生违约行为的前提下，审计人员报告违约行为的 概率即审计人员发现某一特定违约行为的概率和审计人员对已经发现的违约行 为进行报告或披露的概率的联合概率。 前者的可能性取决于审计师的技术能力与 收入；而后者则取决于其独立性。 我国学者张龙平（1994）认为：审计质量具体表现为审计人员的质量和审计 过程的质量，最终体现为审计报告的质量，其核心是审计工作在多大程度上增加 了会计报表的可信性。 彭桃英（2007）采用 iso 对质量的定义方式，结合审计工作质量和审计报 告质量两方面，给出了比较全面的定义：审计质量是指审计工作及审计结果（报 告） 在各自固有特性上综合满足审计信息使用者和社会公众明确或隐含需要的程 度，如图 2.1。具体表现为审计工作和审计报告的质量。审计工作质量是指注册 会计师在执行工作中符合职业规范的程度， 它由审计活动的每个环节和每个工作 人员的工作质量来综合反映。一项审计业务一般包括准备、实施、报告等过程， 每一个环节中对各项工作都有各自的质量要求， 前一项工作的好坏直接影响了后 续工作的开展，最终影响审计报告的正确性和全面性，决定了审计报告的质量。 审计结果的质量指审计结果的可靠性，主要体现在审计师出具的审计报告上。高 质量的审计报告能够使审计报告的使用者充分信赖被审计单位的财务报表， 并据 此做出相应的决策，审计报告的质量是企业信息质量可信性的重要保证。 第二章 相关理论分析 13 综上所述，本文采用彭桃英对审计质量的定义，对审计质量的管理必须注意 对审计工作质量加强管理，以最终达到保证和提高审计结果质量的目的，而审计 工作质量由审计师的专业能力和独立性共同决定。 图 2.1 审计质量概念 二、审计质量的衡量标准 由于审计质量的不可观察性，在研究中只能采用一些替代变量来衡量，主要 有以下几类： （一）事务所类型（一）事务所类型 watts & zimmerman（1983）和 deangelo（1981）认为审计质量与事务所的 规模大小是直接相关的。事务所的规模越大，每个客户的准租金占事务所租金收 入的比例就越小，事务所对该客户的依赖就越小，审计质量就越高。此外，具有 较高声誉的事务所为了提供高质量的审计服务投入了很高的成本， 一旦发生审计 失败，就会失去与现有客户关联的准租金，进而损害到声誉，失去较高声誉带来 的较高审计收费，因此，它们更具有保证审计质量的动机。国际“四大”在长期 的发展过程中，在市场中具有较高的影响力和声望，很多学者都以“四大”来代 表较高的审计质量。 （二）审计意见与审计费用溢价（二）审计意见与审计费用溢价 审 计 质 量 审计工作质量 审计结果质量 审计师各项工作的 优劣程度 审计报告的可靠性 影 响 专业能力 独立性 第二章 相关理论分析 14 审计意见类型代表了审计师是否披露了已经发现的违约行为和披露程度。 实 证研究一般把它分为“标准无保留意见”和“非标准无保留意见” ，一般认为， 如果审计师出具了客户不希望的“非标”意见，说明审计师并没有屈服于客户的 压力，保持了一定的独立性，在一定程度上代表了较高的审计质量。因此，部分 学者将审计意见作为审计质量的衡量标准，如周冬华、周红与赵玉洁（2007） ， 江伟和李斌（2008） ，刘学华和杨舒先（2009）等。 审计费用是审计师与被审计单位讨价还价的结果， 审计费用的高低代表了审 计师的专业胜任能力的高低和工作量的大小，审计溢价越高代表审计质量越高。 通过分析影响审计工作量、工作风险和审计人才需求的因素，来确定它们与审计 费用的关系，若是正相关就代表存在审计溢价，说明审计质量较高。由于我国上 市公司是从 2001 年才开始要求在年报中披露审计费用，因此，我国学者在最近 的研究中才使用这一指标，如肖作平（2006）在研究我国 2003 年上市公司治理 情况对审计质量的影响时，采用了这一指标。 （三）审计诉讼（三）审计诉讼 外国学者在很早以前就采用审计诉讼来衡量审计质量，palmorse（1988）认 为事务所的诉讼活动越多审计质量越低。事务所的审计质量低，出具的审计报告 可信度低，导致审计报告使用者遭受损失，进而对事务所提起诉讼，所以审计师 出具的低质量的审计报告数与收到的审计诉讼数量成正比关系。但是，使用这一 衡量标准的前提是要有一个法制健全、社会公众法律意识较高、审计行业监督较 严的环境，在我国的适用性不强，因此，我国学者很少运用这一指标。 （四）盈余管理程度（四）盈余管理程度 在资本市场中，上市公司进行利润操纵的盈余管理现象普遍存在，管理者进 行盈余管理的动机可能是为了提高业绩、外部融资，甚至是躲避监管等，虽然不 一定违规，但当存在大规模的盈余管理时会扭曲企业的财务状况，误导投资者的 决策，使其遭受损失。审计活动就是为了保证会计信息的可靠性，抑制企业粉饰 财务信息的行为，所以高质量的审计应该关注企业的盈余管理行为。 徐浩萍（2004）从盈余管理的角度来研究审计质量，发现我国审计师能在一 定程度上鉴别盈余管理程度，较高的审计质量形成了客户较低的盈余管理程度， 并且审计师对正向盈余管理较为敏感， 但对负向盈余管理却采取了较为宽松的态 第二章 相关理论分析 15 度。此外，董南雁与张俊瑞（2007） ，喻小明、聂新军和刘华（2008） ，吕伟与于 旭辉（2009）等也采用盈余管理指标中的可操控性应计利润来衡量审计质量。 综上所述，前三类指标的可操作性不强，原因如下：一方面没有兼顾到各方 面群体的利益，只是从审计师的受托责任出发来断定审计质量的高低；一方面这 些指标都是要在审计市场监管严格、信息对称的前提下，才能有效地衡量审计质 量，这对于我国来说明显不适用。所以，本文采用盈余管理程度指标中的可操控 性应计利润来衡量审计质量。 三、审计质量的现状 由于审计质量的隐蔽性和不可观察性， 本文从监管机构的检查结果和我国审 计活动面临的困境对我国审计质量现状进行分析。 （一）监管机构的检查结果（一）监管机构的检查结果 我国学者彭桃英等人 2005 年在湖南长沙两个证券营业部对大中散客户的 100 份调查问卷显示：70%以上的投资者认为审计师的审计质量偏低 1。可见，审 计报告的公信力有待加强。 证监会 2007 年对 14 家事务所实施了现场检查， 发现部分事务所还存在内部 控制不完善等问题，有的事务所甚至没有内控机制；部分事务所在执业过程中， 还存在违规甚至违法的问题。 中注协 2007 年对 1361 家事务所进行执业质量检查，对 11.68%的事务所进 行了处罚，其中 52 家事务给予公开谴责，107 家事务所进行业内通报批评。 财政部每年都要对我国会计信息质量进行抽查检查，2007 年抽查了企业事 业单位、会计师事务所共 8398 户，对 1092 户企业事业单位给予调账、补税、罚 款等处理处罚，对 267 名直接责任人予以罚款、吊销会计从业资格证书等处罚， 并将 145 户企业事业单位移送有关主管部门和司法机关处理；行政处罚了 215 家会计师事务所，其中撤销 22 家、暂停执业 51 家、没收罚款 37 家、警告 105 家，并对 498 名审计师做出了行政处罚，其中吊销证书