（国际贸易学专业论文）中国市场结构对吸引外资的影响.pdf

摘要 改革开放以来，中国在吸引外资方面取得了巨大的成就。截至2 0 0 2 年， 5 2 4 2 8 6 亿美元的合同外资会额流入第二产业，份额达6 3 3 2 ；第三产业流入的 外资呈不断上升趋势，合同外资金额达2 8 8 0 1 5 亿美元；而第一产业则呈下降趋 势，合同外资金额仅1 5 7 5 9 亿美元。此时研究各行业的市场结构对吸引外资的 影响具有一定的现实意义。 本文首先从理论上指出对外直接投资是一种企业行为，企业对外直接投资 是特定市场结构以及在该结构下各竞争者相互制约的结果。市场结构与吸引外 资之间的关系是相互影响、相互作用的。接着，本文从市场这个微观层面，将 市场结构的构成要素( 市场集中度、市场进入壁垒) 作为吸引外资的动力机制 来研究市场结构对中国吸引外资的影响。 然后，通过用实证的方法以汽车行业为例分析得出了市场集中度的变化直 接影响吸引外资数量的增减，并与文中的假设相吻合的结论；通过比较分析和 定性分析相结合的方法从外资政策着手，特别是税收优惠政策，来研究作为市 场进入壁垒构成因素之一的外资政策对中国吸引外资的影响，证明了中国外资 政策的壁垒作用是弱化的，中国的税收优惠政策在一定程度上促进了外资的流 a 。 最后，结合中国面临的新形势，进步通过市场结构改善束促进外资的大 量流入提出了相关的政策建议。 本文的创新点首先在于研究内容的创新。在国内外研究的基础上，从市场 结构的角度重点研究中困市场结构对吸引外资的影响，特别是从东道圈和母因 双方面的角度，围绕避免双重征税的共同同的来研究税收优惠政策对吸引外资 的影响；其次，在于学科交叉的创新。将产业经济学中的产业组织理论与传统 的国际投资学理论相结合，并通过实证分析来探讨西方理论在中国的适用性； 第三是方法上的创新。运用实证分析的方法来研究中国汽车行业集中度对该行 业吸引外资的影响。同时，采取定性分析和定量分析相结合的方法来研究市场 进入壁垒中外资政策对吸引外资的影响。 关键词：吸引外资，市场结构，市场集中度，市场进入壁堑 a b s t r a c t a f t e rt h er e f o r m i n ga n do p e n i n gt ot h ew o r l d ，c h i n am a d eag r e a tp r o g r e s si n f o r e i g nc a p i t a la t t r a c t i o n a tt h ee n do f2 0 0 2 ，t h e r ew e r ea b o u t5 2 4 2 8 6m i l l i o n d o l l a r s ( c o n t r a c t e df o r e i g nc a p i t a l ) f l o w i n gi n t ot h es e c o n di n d u s t r y , w h o s es h a r e r e a c h e d6 3 3 2 ：t h ei n f l o wo ff o r e i g nc a p i t a lt ot h et e r t i a r yi n d u s t r yw a si nar i s i n g t e n d e n c yw i t ht h e c o n t r a c t e df o r e i g nc a p i t a lr e a c h i n g2 8 8 0 15m i l l i o nd o l l a r s ； h o w e v e r , t h ep r i m a r yi n d u s t r yw a si nad r o pt e n d e n c yw i t ht h ec o n t r a c t e df o r e i g n c a p i t a lo n l yr e a c h i n g15 7 5 9m i l l i o nd o l l a r s t h e r e f o r e ，a tt h i st i m et h e r ei sap r a c t i c a l s i g n i f i c a n c et om a k ear e s e a r c ho nt h ef o r e i g nc a p i t a la t t r a c t i o nu n d e r t h ei n f l u e n c eo f m a r k e ts t r u c t u r e a b o v ea l l ，t h i sp a p e rp o i n t so u tt h a tf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti sak i n de n t e r p r i s e s b e h a v i o r , f d io fa ne n t e r p r i s ei sar e s u l to fs p e c i f i cm a r k e ts t r u c t u r ea n dm u t u a l r e s t r i c t i o nb e t w e e nc o m p e t i t o r su n d e rt h i ss t r u c t u r e t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nm a r k e t s t r u c t u r ea n df o r e i g nc a p i t a la t t r a c t i o ni sm u t u a la f f e c t i o na n da c t i o n a n dt h e nt h i s p a p e rr e g a r d st h ec o n s t i t u t i o nf a c t o ro fm a r k e ts t r u c t u r e ，1 i k em a r k e tc o n c e n t r a t i o n r a t i o m a r k e te n t r yb a r r i e ra st h ei m p e t u st om a k ear e s e a r c ho nt h ec h i n a sf o r e i g n c a p i t a la t t r a c t i o nu n d e rt h ei n f l u e n c eo f m a r k e ts t r u c t u r ef r o mm i c r o s c o p i ca s p e c t w jg e tt h ec o n c l u s i o nt h a tt h ei n c r e a s ea n dd e c r e a s eo ft h ef o r e i g nc a p i t a l a t t r a c t i o na r eu n d e rt h ei n f l u e n c eo ft h ev a r i a t i o no fm a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o t h r o u g ht h ee m p i r i c a ls t u d yo nt h ea u t o m o b i l ei n d u s t r y ，w h i c hi s i d e n t i c a lw i t ht h e h y p o t h e s i si nt h ep a p e r ；a l s ow ea p p r o v et h a tt h eb a r r i e re f f e c to fp o l i c y i nf o r e i g n c a p i t a la t t r a c t i o ni sw e a k e n e da n dc h i n e s ep r e f e r e n t i a lt a xp o l i c yp r o m o t e st h a ti so n e o ft h ef a c t o r so fm a r k e te n t r yb a r r i e rt h ef l o wo ff o r e i g nc a p i t a lt os o m ee x t e n t t h r o u g hc o m p a r a t i v ea n a l y s i sc o m b i n e dw i t hq u a l i t a t i v ea n a l y s i s f i n a l l y , t h i sp a p e ra d v a n c e st h er e l a t i v es u g g e s t i o nt op r o m o t et h ef l o wo ff o r e i g n c a p i t a lt h r o u g ht h ef u r t h e ri m p r o v e m e n to fm a r k e ts t r u c t u r eo nt h eb a s i so ft h e 1 1 1 出v s l sa b o v ec o m b i n e f i 讪mb en e ws l t u a f l o nf a r i n g t o 嘶n a t h ei n n o v a t i o no ft h i sp a p e ri sf r o m3a s p e c t s f i r s t l yi st h ei n n o v a t i o no fc o n t e n t o nt h eb a s i so fd o m e s t i ca n do v e r s e ar e s e a r c h ，w em a k ear e s e a r c ho nt h ef o r e i g n c a 西缸la t t r a c t i o nz 月g d e rt h ei n _ f l v e n c eo fc h i n e s em a r k e t y l e t l l c t 2 2 t e , e s p e c i a l j yi st h e r e s e a r c ho nt h ef o r e i g nc a p i t a la t t r a c t i o nu n d e rt h ei n f l u e n c eo fp r e f e r e n t i a lp o l i c yo f t a x a t i o n w ec e n t e ro nt h es a m ea i mt oa v o i dd u a l t a x a t i o na n dt a k eb o t ht h eh o s t c o u n t r ya n dh o m ec o u n t r yi n t oc o n s i d e r a t i o n s e c o n d l yi st h ei n n o v a t i o no fc o u r s e s c o m b i n a t i o nw jc o m b i n et h ei n d u s t r i a io r g a n i z a t i o nt h e o r yi ni n d u s t r i a le c o n o m y w i t ht h et r a d i t i o n a li n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n t t h e o r y ；d i s c u s s t h ea d a p t a b i l i t yo f w e s t e r nt h e o r yi nc h i n at h r o u g he m p i r i c a ls t u d y t h i r d l yi st h ei n n o v a t i o no f m e t h o d w em a i n l ym a k ear e s e a r c ho nt h ef o r e i g nc a p i t a la t t r a c t i o ni nc h i n aa u t o m o b i l e i n d u s t r yu n d e rt h ei n f l u e n c eo fm a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i ot h r o u g he m p i r i c a ls t u d y m e a n w h i l e ，w ed i s c u s st h ef o r e i g nc a p i t a la t t r a c t i o nu n d e rt h ei n f l u e n c eo fp o l i c yo i l f o r e i g nc a p i t a la t t r a c t i o nt h a ti so n eo ft h em a r k e te r l t r yb a r r i e r st h r o u g hq u a l i t a t i v e a n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s k e y w o r d s ：f o i e i g nc a p i t a la t t r a c t i o n ，m a r k e ts t r u c t u r e 。m a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t i o ， m a r k e te n t r yb a r r i e r 武汉理 人学硕十学位论文 第1 章导论 1 1 研究背景与选题依据 改革丌放以来，中国在吸引外资方面取得了巨大的成就。中国吸引外资的 总体规模从1 9 8 5 年的1 6 5 8 亿美元扩大到2 0 0 3 年的5 3 5 0 5 亿美元，1 8 年i l 自j 增 长了3 1 2 7 倍。特别是在1 9 9 2 年吸引外资出现跳跃式增长，由1 9 9 t 年的4 3 6 6 亿美元快速增加到1 9 9 2 年的1 1 0 0 7 亿美元，1 9 9 3 年达到2 7 5 1 5 亿美元。1 9 9 1 年和1 9 9 2 年吸引外资分别比的一年增长2 5 1 0 和1 5 2 1 l ，使中国吸引外资的 规模上升到一个新的平台。2 0 0 2 年，在全球外资流入量继续下滑的情况下，1 中 国吸引外资却旱“逆势而上”，保持高速增长，达到5 2 7 4 3 亿美元。图1 1 显示 了1 9 8 5 - - 2 0 0 3 年中国的外资流入量情况，清楚地反映了上面的情况。 嚣l 民 瓤拟 怒攀 武 鬲垲 娶舟 6 0 0 4 0 0 2 0 0 0 1 9 8 5 - 2 0 0 3 年。 j 国吸引外资趋势幽 ( 资料来源：国家纪委、国家统计周、国家信息中心) 擎拿擎妒擎擎擎守爷 图1 - i ：1 9 8 5 2 0 0 3 年中国吸引外资趋势图 表1 - 1 ：截至2 0 0 2 年各产业吸弓l # t - 资情况表金额单位：亿美元 产业名称项目数比重 台同外资金额 比重 总计4 2 4 1 9 6 1 0 0 8 2 8 05 9 1 0 0 篇一产业1 2 2 1 728 8 1 5 75 9 19 0 第一产业 3 1 0 2 7 9 7 3 1 5 5 2 4 28 66 3 3 2 第二三产业1 0 1 7 0 02 3 9 7 2 8 8 0 1 5 ， 3 4 7 8 资料来源：产业结构、市场结构与外国壹接投资外国直接投资对中国经济增长影响的 一个视角”l 同时，在外资的流向卜，种种数据显示，外资 要流入第二产业，第= i 产 、i k 流入的外资呈不断上升趋势，而第一j “业则呈下降趋势。截至2 0 0 2 年，第二 产业合同外资会额达5 2 4 2 8 6 亿美元，占据了三个产业中6 3 3 2 的份额；第三 产业合同外资会额达2 8 8 0 1 5 亿美元；而第一产业的合同外资会额则仅有1 5 7 ，5 9 亿美元( 如表1 1 所示) 。 那么，各产业的市场结构在这方面会不会有一定程度的影响呢? 大量的实 证研究表明，外资流入在一定程度j _ = 促进了某些产业市场集中度的提高，使得 垄断加剧。所以，关于“市场结构与吸引外资”这方面的关系研究在此时就显 得有一定的指导意义。吸引外资作为特定市场结构下企业的竞争行为，中国应 通过政策指导来调整自己的市场结构，争取扩大引资规模：同时，加强对外资 的监管，以达到促进市场结构优化的作用。 从理论上讲，传统的国际投资理论习惯于从国家级的宏观水平上，对一个 国家的总体投资活动做出解释。产业经济学对投资的分析却有自己的传统，其 特点是在产业级的微观水平上进行分析。在经济全球化条件下，产业经济学国 际化研究的一个重要主题是揭示来自外国的竞争对本国市场绩效的影响和作用 机制，主要利用产业层面的模型去揭示市场结构对外国直接投资的影响。按照 产业组织理论的观点，对外直接投资是一种企业行为，企业对外直接投资是特 定市场结构以及在该结构下各竞争者相互制约的结果。市场结构与吸引外资之 问的关系是相互影响、相互作用的，旧的市场结构对外资的进入产生种激励 作用，随着外资的进入，又会对市场结构进行重组，形成新的市场结构。因此， 本文从产业经济学的角度，从市场这个微观层面，将市场结构的构成要素( 市 场集中度、市场进入壁垒) 作为吸引外资的动力机制来研究中国市场结构对 吸引外资的影响，并以汽车行业为例来浇明市场集中度对吸引外资是否有影响， 针对存在的问题，提出一些建设性的政策建议。同时，通过查阅大量文献发现， 发达因家对跨国公司有可能形成较强的经济性壁垒，而对于发展中国家来说， 经济性壁垒并不明显，甚至在跨国公司进入前，发展中困家的一些产业根本就 没有发展或发展水平很低，对跨国公司构1 i 成进入障碍。发展中国家对跨国公 司的进入壁垒主要表现在政府行为、文化差异和民族情绪等非经济方面。所以， 本文重点从外资政策着手，特别是税收优惠政策，来研究舴为市场进入壁垒构 成因素之一的外资政策对中国吸引外资的影响。同时，可以验证是否在任何时 候外资政策在吸引外资方面都是扮演着进入壁垒的角色。 1 2 文献综述 1 2 1 相关理论 ( 1 ) 产业组织理论 产业组织理论中最重要的研究领域就是市场结构学说，它的形成和发展与 马歇尔为代表的新古典学派在分析垄断问题上的失效是分不开的。 新古典学派的市场理论最早可追溯到亚当斯密的学说。斯密从人是自私 的这一经济人的假设条件进行分析，把利己看作是经济活动的动力，认为在每 个“经济人”的行为中，存在追求个人利益与损害社会公众利益的冲突，只有 在市场作用中，受市场价格机制“看不见的手”的约束与调节，去尽力达 到并非经济人本身想要达到的目的，实现个人利益、社会利益的协调与统一。 产业组织理论中的市场结构派依循“结构一行为一绩效”框架( 又称为s c p 分析框架) ，首先分析市场结构的状况，包括市场份额、集中程度和进入壁垒等。 然后分析市场结构对组织行为的影响，包括生产、订价、合并、，。告等行为。 再进一步分析如上各类组织的绩效。他们认为，市场结构决定组织行为，行业 脚市场结构不同，行业间组织行为就不会一样。 新产业组织理论在坚持s o p 分析框架基础上，弥补了旧产业组织理论的基 础，突出了双向分析框架，即1 i 仅考虑市场结构对组织行为的影响，也分析组 织行为对市场结构的反作用。 山此看来，对外直接投资作为一种企业的行为，企业对外直接投资是特定 市场结构以及在该结构下各竞争者耷h 互制约的结果。刘志彪在国际贸易和直 接投资：基于产业经济学的分析1 “一文中指出传统的国际贸易理论和投资理论 习惯于从国家级的宏观水平上，刘个田家的总体贸易流和投资活动做出解释。 产业经济学对贸易流和投资的分析却有自己的传统，其特点是在产业级的微观 水、r i 进行分析。在经济全球化条件下，产业经济学国际化研究的一个重要的 丰题是揭示来自外国的竞争对本国市场绩效的影响和作用机制，主要利用产业 层而的模型去揭示市场结构对进出口和外国直接投资的影响。这种方法把市场 结构的构成要素( 规模经济、产品差异度、交易成本等) 作为决定贸易流和外 国直接投资的动力机制。在w t o 的规划下，这种产业经济学国际化的研究对指 导中国的对外丌放实践和国内竞争政策的制订具有重要的理论和现实意义。 ( 2 ) 挚断优势理论 垄断优势理论是在不完全竞争的前提卜，依据企业特定垄断优势玎展对外 直接投资的理论是基于产业组织理论的一种分析。 海默( h y m e r ) 1 9 6 0 年在其博士论文中首次提出垄断优势理论，后经其导师金 德尔伯格( c p k i n d l e b e r g e r ) 以及约翰逊( h gj o h n s o n ) 等学者的补充，发展 成为研究国际直接投资最早的、最有影响的理论。 海默认为必须放弃对传统国际资本移动理论中关于完全竞争的假设，从不 完全竞争来进行研究。所谓不完全竞争，是指由于规模经济、技术垄断、商标、 产品差异以及由于政府课税、关税等限制性措施引起的偏离完全竞争的一种市 场结构，寡占是不完全竞争的主要形式。正是垄断优势构成了美国企业对外直 接投资的决定因素。 金德尔伯格阐述了与海默相似的观点。他强调现代市场结构的非完美性， 指出市场尤其是技术和知识市场极易出现的垄断是导致企业对外直接投资的根 本原因。他同时还指出市场这种结构性的失效给企业带来了垄断优势，而垄断 优势又促成了企业对外直接投资。这些垄断优势大致可分为三类：规模经济优 势、核心资产优势、以及资本和货币优势，具体主要包括：企业融资能力、企 业组织和规模经济、垂直一体化水平、产品异质和广告、研究与开发能力以及 一些无形资产，比如：专利、品牌、技术诀窍等【4 l 。 同时，海默还认为各国企业在技术、管理和规模经济方面的相对优势决定 了直接投资的流向及多寡，决定了一国是主要的对外直接投资国，还是主要的 直接投资接受国。 2 0 世纪6 0 年代和7 0 年代初，西方学者在莳人的理论基础l ，进一步发展 了垄断优势理论。凯夫斯( r e c a v e s ) 认为跨国公司搠有的垄断优势主要体现 在利用其技术优势使产品发生异质化，既包括质量、包装及外形等实物形态的 差异，也包括商标、品牌等消费者心理感受的差异。产品的异质化使得跨国公 司保持了产品市场的不完全竞争和其垄断优势i 。 尼克博格( ftk n i c k e r b o c k e r ) 进一步发展了跨国公司的寡占反应行为模式。 他指出，国际直接投资在很大程度卜取决于主要竞争者之间的相互约束与反应。 寡头企业把相互追随进入新的固外市场作为一种防御性战略，旦有一个寡头 到国外建立制造业子公司，其他寡头就会追随而至，以抵消领先者可能得到的 任何优势，从而保持市场均势。在尼氏理论中，企业对外直接投资是特定市场 武汉蝉i 人学硕 “学位论文 结构以及在该结构f 各竞争者之削相瓦制约的结果j 。 从垄断优势发展的过程来看，很明显地垄断优势理论对国际直接投资发生 机理的分析重点越来越集中在厂商特有优势和寡占市场结构上。 ( 3 ) 内部化理论 内部化理论的思想可溯源至科斯，他在1 9 3 7 年发表的论文企业的性质 的论文中，将企业和市场挂钩，认为任何企业在市场机制下活动，会发生交易 成本、合同成本和合作成本，而企业的内部组织则是一种低成本的有效的生产 联系方式。 巴克利( p j b u c k l e y ) 和卡森( m ，c c 3 s s o n ) 系统提出了内部化理论。巴 克利等人认为，市场不完全的原因并非仅是规模经济、寡占或关税壁垒，更重 要的是市场失效和某些产品的特殊性或垄断势力的存在。内部化理论强调知识 等中间产品市场的不完全性。所谓内部化是指建立由公司内部调拨价格起作用 的内部市场，使之像固定的市场同样有效地发挥作用。内部化理论的基本思想 与海默一脉相承，只不过海默将对外直接投资的根源归于市场结构性失效，而 内部化理论则更强调市场的自然不完全性。内部化理论认为企业选择对外直接 投资的动机是基于建立内部市场带来的效率。由于交易成本的存在，以企业的 内部组织部分取代外部市场功能，一旦企业内部组织成本低于外部市场的交易 成本，企业就具有了向外扩张的能力，进而形成对外直接投资”1 。 ( 4 ) 国际生产折衷理论 2 ( ) 世纪7 0 年代中后期，英国早1 一大学教授邓宁( j h d u n n i n g ) 首先提出国 际牛产折衷理论，并于1 9 8 1 年在其沦文集蚓际生产与多国企业中对折衷理 论进行了系统的整理和阐述。折衷理论认为，企、j e 从事国际直接投资是由该企 、f k 自身枷有的所有权优势、内部化优势和区位优势三大囡素综台作用的结果， 这就是所谓的o i l ( o w n e r s h i p 】n t e r n a l i z a t i o n l o c a t i o n ) 模式。 所有权优势书要指企业拥有或能够得到它国企业没有或者无法得到的无形 资产和规模经济优势。邓宁在此更为强调的是知识资产这类无形资产的优势。 企、捌有所有权优势的大小直接决定了其从事国际直接投资的能力。 内部化优势是指企业为了避免外部市场的不完全性对企、i p 经营的不利影响 而将企业优势保持在企业内部。外部市场的不完全性包括结构性的市场不完全 性( 如竞争壁垒、政府干预等) 和自然性的市场不完全性( 如知识市场的信息 武汉理i ：人学硕卜j 似沦文 不对称性和高交易成本等) 。外部l _ j 场的f i 完全性会使企业的所有权优势丧失或 无法发挥，企业通过内部化可以使其优势获得最大收益。 区位优势是指生产地点的政策和投资环境等方面的相对优势所产生的吸引 力。包括东道国的地理位置、生产要素的相对价格、现实的与潜在的市场需求、 运输与通信成本、基础设施、市场体系的发育程度、政府的调节与干预程度、 优惠政策、文化差距等等。当东道国的区位优势较大时，企业就会从事国际生 产。邓宁认为，区位优势不仅决定着企业从事国际生产的倾向，也决定着企业 国际直接投资的部门结构和国际生产类型。 1 2 2 国内外研究现状 市场结构与吸引外资之间存在着这样的关系：市场结构厂商f d i 市 场结构。，也就是说一个现有市场的市场结构：包括已有厂商的价格、产量、r & d 、 广告会影响国外投资者是否在该市场投资的决策，一望国外投资者进入后，他 们的一些经济活动又会对市场结构带来一些影响，改变原来的市场结构，产生 出一个新的市场结构，两者之问存在着一个循环的关系。如果把这看作是两部 分的研究，那么，目前中国学者对后者的研究可以说是铺天盖地，而对前一部 分的实证研究涉及很少，仅仅局限在理沦部分，不过，最近几年也丌始略有涉 及：国外学者的研究相对广泛些，在7 0 、8 0 年代己经丌始前一部分的研究。 ( 1 ) 国外研究现状 t e e c e ”1 ( 1 9 8 5 ) 的观点是对外直接投资的流入取决于跨周界内在化的意向 ( 垂直型对外直接投资) ，还是利用资产国外生产的意向( 水平型对外j 直接投 资) ，同时他还强调垂直型一体化被认为是对市场失效的反应，因此垂直型对外 赢接投资更易于崮外进入，减少垄断。c a v e s ( 1 9 9 6 ) 认为对外直接投资对东道圉 市场竞争的增加有影响。a i t k e n 和h a r r i s o n “”( 1 9 9 9 ) 提出内向型对外赢接投资的 影响之一是国内企业产量减少是由于外国进入者所带来的竞争增加的结果，如 果国内产业的特点是竞争水平高、集中度低，这会使得人们期待通过大规模的 国外进入来提高集中度。h y m e r ( 1 9 6 6 ) ，c o w l i n g 和s u g d e n ( 1 9 8 7 ) 说明了对外 直接投资增加东道国市场集中度的原因，他们认为跨国公司试图通过国际劳动 分工产生规模经济最大化，如此下去，跨国公司将通过增加产业的最小有效规 模来膂代国内生产商，最终增加了集中度、减少竞争。r o s e n b a u n ( 1 9 9 3 ) ，d a v i e s 武汉理f 人学硕。仁学传沦文 和g e m s k i ( 1 9 9 7 ) 分别以美蹦和英因为例得出规模经济和广告集中度将增加币场 集巾度。综合以上学者的观点，他们普遍认为外资的流入会提高东道国某产业 的市场集中度。但是，c a v e s ( 1 9 9 6 ) 在对外直接投资是市场失效的结果，可以 通过它来解决东道国的贸易壁垒和其他进入壁垒分析基础上，在他的一篇调查 报告中提出跨国公司的进入将会减少集中度，增加竞争。n i g e ld r i f f i e l d 在其 ( ( i n w a r di n v e s t m e n ta n dh o s tc o t m t r ym a r k e ts t r u c t u r e ：t h ec a s eo ft h eu k 文中以英国为例，通过建立集中度的模型得出结论：沉没成本和规模经济是产 业集中度的主要决定因素，并认为在具有高沉没成本的产业，内向型投资会起 到减少东道主国家集中度的作用，对外直接投资使得英国本土的企业市场份额 减少，进而市场集中度下降。然而，市场集中度对吸引外资的影响这方面的研 究还很少有人涉及1 。c a m p a ，j o s e ，d o m m e m f e l d ，s h a b t a i ，w e b e r 和s h l o m o l l 3 认 为高市场集中度是许多产业大量吸引外资的一个重要方而。 c o n t r a c t o r ( 1 9 9 1 ) 和g u i s i n g e r ( 1 9 8 5 ) 认为东道国对外资的补贴和限制这两种 政策尽管都造成了市场不完令，但是却很有可能产生负面的影响。d u n n i n g ( i 9 7 铆 提出母固和东道国的政府政策之所以重要，不仅因为它是使得f d f 比贸易或许 可证更可取的市场不完全的来源，而且是东道国具有相对吸引力的决定因素。 t h o m a sl b r e w e r 在他的g o v e r l m a e n tp o l i c i e s ，m a r k e ti m p e r f e c t i o n s ，a n df o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ) ) 一文中分析了多种类型的政府政策对市场不完全和f d i 的复 合影响，他指出蚺独的一因政府政策不会孤立地影响市场不完全和f d i ；更确切 地说，一一国政府政策的影响取决于他们相对于其他政府政策的反映。般地， 定量地研究政府及其政策对f d i 影响的文献并不多1 。a g o d o ( 1 9 7 8 ) 研究了政 府在吸引外资中的作用，发现地方政府的发展规划与国际直接投资呈正相关关 系。c o u g h l i n e t a l ( 1 9 9 1 ) 以荚困5 0 个州为研究对象，发现人均收入、失业率、 工资率、交通设施、制造业密集度等因素与外资呈正相关，而高工资、高税收 则呈负相关关系。j u n 和s i n g h ( 1 9 9 6 ) 以发展中国家吸引外资为例，发现政治风 险是决定外资流向的重要因素之一。l e o n a r d ( 1 9 8 4 ) 和k u m a r ( 1 9 9 1 ) 的研究 表明fdi 不愿流向环境保护标准严的国家。w e i ( 1 9 9 7 ) 发现税率和腐败与外 资流入呈显著的负相关关系。d u n n i n g ( 1 9 9 3 ) 的国际i 二产折衷理论对区位因素 进行了概括，认为产品和劳务贸易的人为障碍( 如进口控制) 、跨国问的意识形 态、商业惯例、经济体制和政府战略等会对外商直接投资的流入产生影响。一 g l o b e r m a n 和s h a p i r o 2 0 0 3 ) 研究了各国法律、法规等对美国外商直接投资流 武汉理1 人学硕i 学位沦文 出的影响“。1 9 5 5 年b a r l o w 和w e n d e r 对2 4 7 家美幽跨圉公司的海外投资战略 进行了个关于“跨国公司投资之前关注的条件是什么”的调查，调查结果显 示：1 0 的调查对象认为是税收优惠政策，另外1 0 的调查对象认为关注的条件 依次是货币的稳定性、国家不没收的保证、政治的稳定性、东道国对跨国公司 的鼓励措施和税收优惠政策。1 9 6 6 年a h a r o n i 对美国跨国公司投资决策进行调 查的结论是：跨国公司对东道国的投资政策让步的反应不十分显著，其中，所 得税税收优惠对投资决策的影响很小。a g o d o ，s h a h 和t o y e 、l i m 分射在1 9 7 8 年、1 9 7 8 年、1 9 8 3 年通过计量经济学模型得出的基本结论是：无论通过单元回 归，还是通过多元回归，税收减让措施都不是决定对外直接投资的重要因素。 g u i s i n g e r l 9 8 5 年的研究表睨出口导向的跨国公司相对其他跨国公司对税收政策 的反应更敏感“。 从国外学者的研究现状来看，普遍认为：外资的流入会提高东道国某产业 的市场集中度。特别是一些学者，比如c a m p a ，j o s e ，d o m m e m f e l d ，s h a b t m ，w e b e r 和s h l o m o 的观点：“高市场集中度是许多产业大量吸弓1 外资的一个重要方面”， 恰恰为本文第三章的写作提供了理论依据。同时，作为市场进入壁垒组成部分 之的外资政策也会影响外资流入的多少。 ( 2 ) 国内研究现状 国内学者关于市场结构与吸引外资关系的研究并不多。最早致力于这方面 研究的以张纪康为代表，1 9 9 9 年他在专著直接投资与市场结构【i7 1 - - 文中曾 指出困外直接投资进入与东道国的目标产、i k n 巾场集中度之间存在着明显的相关 关系。同时，他又认为市场集中度为因，直接投资为果的观点在发达国家可以 得到部分解释，而在发展中因家这种解释就显得比较弱。江小娟则认为随着东 道固国内竞争者的壮大，外商投资企业的市场份额优势会下降”。陈飞翔在市 场结构与引进外商直接投资“中将f d i 放到市场经济的背景中来考虑，认为 f d i 的流入可以加速东道国市场体系的发育，加快东道国市场结构的演变速度， 而且，外商直接投资对东道国经济运行的实际影响则是与市场结构密切地联系 在一起的。如果存在一个有效竞争的市场结构，外商直接投资在上述几个方面 的积极作用就会表现得比较明显，并提出保护与吸引f d i 的对策。蒋殿春在他 的博士论文跨国公司与市场结构“1 中从新产业组织理论的研究思想，在博弈 论模型中严格地考察了跨国公司与市场结构的相互作用关系，对跨国公司对市 场竞争模型的影响作了细致的演绎分析。姜德波、王家新“4 回顾了直接投资与市 武汉理i ：人学硕。t 学位论文 场结构理论的进展，以中国市场行放为背景，简要分折了国际直接投资刑中国 市场结构的实际影响。杨丹辉“认为随着中国外商投资规模不断扩大，跨国公 司凭借其规模、技术、营销等方面的竞争优势，实现了对中国市场进入壁垒的 突破与重建，进而对中国的产业组织结构产生了不可忽视的影响。 有些学者还从应用回归分析方法对吸引外资与市场结构之问的关系进行实 证分析。姜睿“1 认为外国直接投资在中国的大规模进入，不仅影响了中国经济总 量的增长，还对中国的市场结构发挥了一定影响。作为一种市场进入行为，外 国直接投资显然存在影响东道国市场结构的作用。他分析了外国直接投资对中 国市场进入壁垒的突破和重建，分析了外国直接投资对中国市场集中度的影响。 在实证研究的基础上进步探讨了外国直接投资对产业结构的作用如何影响了 中国的经济增长。并结合中国面临的新形势，该文就进一步发挥外国直接投资 对中国产业结构改善、市场结构改善和经济增长的促进作用提出了相关的政策 建议。吴定玉、张治觉在他们的外商直接投资与中国汽车行业市场集中度： 实证研究”“文章中以实证的方法研究了外商直接投资( f d i ) 与中国汽车行业 市场集中度的关系，结果表明：外商：甑接投资在一定程度上促进了中国汽车行 业集中度的提高，提高了汽车行业集中度的进入壁垒。、另外，根据汽车行业集 中度与汽车进口数量及汽车企业数变化之间存在不显著的低等程度负相关关系 表明，中困行业竞争很不充分。殷华方、鲁明泓在中国吸引外商直接投资政 策有效性研究“一文中运用了j 9 7 9 2 0 0 0 年的资料，研究和分析了中国外商 自：接投资政策的有效性，他们将中幽外商直接投资政策划分为中央政府政策和 地方政府政策。中央政府政策可细分为审批权限、外汇资金、财政信贷资金和 税收优惠，地方政府政策可细分为物资供应、资金筹措、外汇收支和行政管理。 分析结粜表明：中央政府政策对外商直接投资具有显著的影响力，而地方政府 政策则较少或没有影响作用。因此，地方政府之间为了吸引外商直接投资竟拥 提出过于优惠条件的做法是无效果的。鲁明泓( 1 9 9 9 ) 用近1 0 0 个冈家或地区 1 9 9 41 9 9 5 年的数据对制度和法规因素进行了定量分析，发现一个自由升放的 经济体制、完善的法律制度和清廉高效的政府将会为国际直接投资提供良好的 外部“软”环境。程新章“采取区位模型分析法，通过对1 9 9 5 1 9 9 9 年数据进 行统计回归，对中国吸引外资的各种因素进行分析，得出结论：税收政策和外 国直接投资负向相关，说明随着税收水平的提高，外国直接投资减少，可见中 国的税收优惠政策在1 9 9 5 到1 9 9 9 年期问在吸引外资过程中发挥了重大作用。 武汉理 ：人学硕斗? 学位沦文 汇率政策和外国直接投资负i 占j 相关，说明随着汇率水平的提高，外国直接投资 逐步减少，也说明随着人民币的贬值，外国直接投资将逐步增加，随着人民币 的升值，外国直接投资将逐步减少。 本文则主要用实证的方法并以中国汽车工业为例，来研究中国市场集中度对 吸引外资的影响；同时，通过比较分析和定性分析相结合的方法从外资政策着 手，特别是税收优惠政策，来研究作为市场进入壁垒构成因素之一的外资政策 对中国吸引外资的影响。 1 3 研究内容 本文研究的基础条件是掌握产业经济学以及国际直接投资学的相关理论， 并熟悉中国吸引外资的现状和中国市场结构的基本情况，了解中国市场结构对 其吸引外资的影响，进而能够把产业组织理论与中国吸引外资的发展结合起来， 取得中国汽车行业吸引外资和市场结构方两的资料，进行实证分析。另外，要 熟悉中国在吸引外资方面的相关政策以便进行定量分析，力图为中国在改进市 场结构，促进外资流入方殛提供建设性的政策建议。 本文研究内容的框架共分为五个部分。第一部分是导论，主要介绍本文的研 究背景、选题依据、因内外研究现状、研究内容及逻辑框架和本文的创新点； 第二部分是关于市场结构与吸引外资的分析，主要是定义市场结构，介绍其影 响因素，并对各影响因素进行分析，最后说明市场结构与吸引外资之问的关系， 并重点强调本文主要是研究中国市场结构刺吸引外资的影响；第三部分是在前 两部分的基础上，针对中罔的具体情况，以中国的汽车行业为例，实证分析中 国市场集中度对吸引外资的影响：第四部分从中国外资政策着手，特别是从外 资优惠政策入手，分析中国市场进入壁垒对中国吸引外资的影响：第五部分是 政策建议，主要是针对前面的分析，提出具体的政策建议。第六部分是结论， 对整篇论文进行总结，重点强调本文的内容、目的和研究意义。 1 4 本文创新点 首先，是研究内容的创新。在国内外研究的基础上，从市场结构的角度重 点研究中园市场结构对吸引外资的影响。因为无论是从困外的研究现状来看， 武汉理i 人学硕十学位论文 还是从国内的研究现状来看，关于市场结构对i 吸引外资影响的这方面研究还不 是很多。特别是从东道国和母国双方面的角度，围绕避免双重征税的共同目的 来研究税收优惠政策对吸引外资的影响。 其次，是学科交叉的创新。本文将产业经济学中的产业组织理论与传统的 国际投资学理论相结合，并通过实证分析来探讨西方理论在中国的适用性。 第三，是方法上的创新。本文在研究中国汽车行业集中度对该行业吸引外 资的影响时，运用实证分析的方法。数据的处理和计算尽量使用计算机软件完 成。同时，采取定性分析和定量分析相结合的方法柬研究市场进入壁垒中外资 政策对吸引外资的影响。 武汉理f 。人学硕f 片? 俺论文 第2 章市场结构与吸引外资的分析 2 1 市场结构的界定 所谓市场结构是构成市场的卖者( 企业) 相互之间、买者相互之削以及买 者和卖者集团之问等诸关系的因素及其特征。决定市场结构的主要因素有：市 场集中度、产品差异化、市场的进入壁垒、市场需求的增长率、市场需求的价 格弹性、短期固定费用和可变费用的比例等。而人们普遍认为，其中特别重要 的因素是前三者，它们不是孤立的发生作用，而是在相互联系、相互影响的过 程中对外商在华投资产生影响。市场集中度和进入壁垒的高低都受到产品差异 化的影响，而市场集中度与进入壁垒二者之间又存在双向的因果关系，这种双 向的冈果关系在相互作用的过程中又会对产品差异化产生影响( 如图2 1 所示) 。 图2 - 1 ：市场集中度、产品差异化和市场进入壁垒之间的相互作用 ( 1 ) 市场集中度提高进入壁垒。随着建立在规模经济基础上的行业丰要厂 商市场份额的增加，在市场集中度得以提高的同时，行业的进入壁垒也相应得 到了提高，它可以表现在行业的跨国公司的舰模随技术进步、创新竞争