（国际贸易学专业论文）江苏省外商直接投资技术溢出效应实证研究.pdf

摘要 摘要 技术进步是国家经济发展的核心竞争力，但由于技术产品市场的不完全性及高昂的 市场交易成本，许多先进、尖端的技术难以通过外部市场获得，外商直接投资( f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ) 的技术溢出效应，被视为本土企业获取跨国公司先进生产与管 理技术的重要渠道。作为国际资本流动的主要形式，f d i 对东道国的技术溢出效应受到 理论界和政府部门越来越多的关注。但以往研究表明，f d i 在不同国家或区域的技术溢 出效应存在很大差异，在一些国家或区域甚至出现负向的溢出效应。江苏省作为我国吸 引外商直接投资的主要省份，对f d i 在江苏省是否存在技术溢出效应及其影响因素的研 究就变得格外重要，这一课题对完善江苏省引资政策和提高引资质量具有一定的理论意 义和现实价值。 论文对经典的外商直接投资技术溢出理论以及国内外相关的实证文献进行了梳理 和归纳，并在分析f d i 技术溢出途径及其影响因素的基础上，回顾江苏省引资的历史， 总结了江苏省引资的特点。本文结合江苏省历年工业部门引资的实际情况，运用f e d e r 模型，首先通过与上海市的比较，对江苏省区域内技术溢出效应进行了实证分析，结果 表明：f d i 在江苏省区域内技术溢出效应不明显，而外资质量、人力资本水平和经济开 放度是影响区域内技术溢出的主要因素。然后对江苏省行业内技术溢出效应进行了实证 分析，结果表明：江苏省外商直接投资在行业内存在技术溢出，而内外资企业的技术差 距是影响行业内技术溢出的主要因素。最后，本文在理论分析和实证分析的基础上，为 完善江苏省的产业技术政策，引导企业增加对外资的吸收能力，提出了提高本土企业技 术能力和自主研发能力、创造良好的人才制度和创业环境、优化产业结构、培育有效的 市场竞争机制、提高基础设施水平等相应的政策建议。 关键词：外商直接投资，技术溢出，实证研究，政策建议 a b s t r i c t a b s t r a c t d u et 0t h ei n c o m p l e t i o ni nt h et e c l u l i q u em a r k e ta n de x p e n s i v e 饥m s a c t i o nc o s t ，ag r e a t d e a lo fa d v a n c e dt e c h n i q u ec a r m o t b e o b t a i n e dt h 】o u g he x t e m a lm a r k e t t h et e c l l i c a l s p i l l o v e re 仃e c t sa r et a k e n 懿t 1 1 em a i nc h a n n e l t oo b _ t a i nm u l t i n a t i o n a l st e c h n i q u e s b e i n gt h e p r i m a r ) ，p a t t e mo ft h en o w a g eo fi n t e m a t i o n a lc 印i t a l ，i t st e c 王1 1 1 0 l o g ys p i l l o v e fe f r e c to nt h e h o s tc 0 1 m t n ，h 嬲砷【r a c t e dm o r ea n dm o r cc o n c e m so fb o mt h e o r e t i c a lf i e l da n d g o v e m m e n t s j i a n g s up r o v i n c ei so n eo fm em a j o rp r o v i n c e sw h j c ha t t r a c tf d i ，a 1 1 dm ef d i h a sm a d ei m p o r t a mc o n t r i b u t i o n st ot t l ee c o n o m i co p e r a t i o n 锄dd e v e l o p m e n t a r e rg e t t i n g t l l ef d i ，h o ws p e e d i n gu pt od e v e l o pji a n g s u so w nt e c h n o l o g yh a sb e c o m et h es n a t e g i c s u b i e c t b u tp r e v i o u se m p i r i c a lr e s e a r c hs h o w st h es p i l l o v e re a e c t so ff d ii nd i f r e r e m c o u n t r i e so rr e g i o n sv 邺7c o n s i d e r a b l y ，i ns o m ec o u n t r i e so rr e g i o n sh a v ee v e nn e g a t i v e s p i l l o v e re 腩c t s b e c a u s ej i a n g s up r o v i n ci st h em 勾o rp r o v i n c ea t t r a c t i n gf d i ，t h er c s e a r c ho f t e c l i l o l o g ys p i l l o v e re 凰c ta i l dt h ef a c t o r so ff d ii nj i a l l g s uh 嬲b e c o m ep 砒i c u l a r l y i m p o r t a n t i th a st h ei m p o r t a n tt h e o 巧m e a i l i n ga l l dr e a j i s t i cv a l u et or e s e a r c ht h et e c h i l i c 2 l 1 s p i l l o v e ro ff d ii nj i a l l g s u t 1 1 ep 印e rn r s tr e v i e w sa 1 1 dc o m b sm ec l a s s i c a lf o r e i g nc 印i t a lt e c l l l l 0 1 0 9 ) rs p i l l o v e r t h e o r i e sa n dt h er e l a t e de m p i r i c a la r t i c l e sa b o u tf d it e c l u l i c a ls p i l l o v e re f f e c t a n do nt l l e b a s i so fa u l a l y z i n gt h er o u t ea n di n n u e n c ef 如t o rt l l a tf d it e c l m o l o g yo v e m o w s ，t h ep a p e r r e v i e 、e dt h e1 1 i s t o r yt h a tj i a u l g s up r o v i n c eb r i n g sf d i ，a n ds u l l 珊a r i z e dm ec h 蹦l c t e r i s t i c t h e p a p e rc o m b i n e st h ea c t u a lc o n d i t i o n st 1 1 a tt h ei n d u s t r i a ld e p 咖e m o fj i a n g s up r o v i n c eb r i n g s t h ef d io v e rt h ey e a r s ，iu s ef e d e rm o d e lc o m p a r ew i ms k m 曲a ia tf i r s t ，a 1 1 dc a r r i e do nt h e r e 2 l le x a l l l p l ea 1 1 da l l a l y z e dt 1 1 e s p i l l o v e r so ft e c l u l o l o g yi nj i a n g s up r 0 v i n c e t h er e s u l t s h o w s ：t h et e c h n o l o g ys p i l l o v e re 矗e c t si nj i a l l g s ui s1 1 0 to b v i o u s t h eq u a l i t ) ro ff o r e i g l l c a p i t a l s ，c a p i t a lo fm a n p o 、v e ra n de c o n o m i co p e n i n g 砒e 也em a i nf i a c t o r st h a te f r e c tm e t e c l l i l o l o g ys p i l l o v c ro ft h ef d i s u b s e q u e n t l yt 1 1 ed i s s e r t a t i o na 1 1 a l y z e sf d i t e c h n i c a ls p i l l o v e r e 岱j c tb yi i l d u s t r i a ls e c t o ri nj i a n g s up r o v i n c e t h er e s u l ts h o w st h a tt h e r ei ss i g n i f i c 趾t s e c t o r a lt e c l u l i c a ls p i l l o v e re f l e c to ft h ef o r e i g ni n v e s t m e n t si nj i a i l g s up r o v i n c e b yf h r t h e r a i l a l y s i s ，t h et e c l u l i c a lg a pi st h em a i ni 1 1 f l u e n c ef a c t o r sw h i c ha 行e c t st h et e c l l i l i c a ls p i l l o v e r e f i e c tw i t l i nt h ei n d u s t r i a ls e c t o r 1 1 1m ee n d ，r e f e r r i n gt ot h ee n l p i r i c 2 l lr e s u l t s ，t h ed i s s e r t a t i o n p u tf i o r w a r dc o r r e s p o r l d i n gp o l i c ys u g g e s t i o n sw i ma i mt 0i m p r o v et h el o c a le n t e 印r i s e s c 印a c i t yo ft e c l l l l o l o g ya u l di n d e p e n d e n tr e s e a r c h ，c r e a t eaf a v o r a b l ep e r s o l l l l e ls y s t e ma 1 1 d e n t r e p r e n e u r i a le n v i r o m n e n t ，o p t i m i z et h ei n d u s t r i a ls t m c t u r e ，n u n u r et h ee f r e c t i v em a r k e t c o m p e t i t i o nm e c h 砌s ma i l de n h 锄c em el e v e lo fi n 行嬲t m c t u r e 1 ( e y w o r d s ：f o r e i 印d i r e c ti n v e s t m e n t ，t e c h n o l o 影s p i l l o v e re 毹c t s ，e m p i r i c a ls t u d y ，p o l i c ys u 鹊e s t i o l l s i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人为获得江南 大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料与我一同工作的同志 对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意 签名：瓠瞻红 日 期：二oo 八年六月二十四日 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解江南大学有关保留、使用学位论文的规定： 江南大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文， 并且本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致 保密的学位论文在解密后也遵守此规定 签 名：五祝允导师签名： 日 期： 2 盏盟耋 二o o 八年六月二十四日 第一章绪论 第一章绪论 1 1 研究背景 自1 9 7 9 年7 月中华人民共和国中外合资经营企业法颁布以来，我国吸引了大 量的外商直接投资( f d i ) ，外资的大量涌入加速了我国的经济发展。2 0 世纪9 0 年代以 来，我国开始实施“以市场换技术”策略，试图借开放中国的市场来换取国外先进的技 术，但实践证明，该策略未取得预期的效果。 江苏省是全国开放型经济发展最快、最有成效的省份之一，江苏经济的持续发展吸 引了大量的外商直接投资。在江苏省利用外资近3 0 年的历程里，外商直接投资对弥补 建设资金不足、促进产业升级、吸收先进的企业管理经验、创造更多就业机会、增加财 政收入起着积极的作用。毋庸置疑，江苏省令人瞩目的经济增长，很大程度上归功于“对 外开放，尤其是外商直接投资的进入。 根据内生增长理论，f d i 的流入会产生许多“外部性 或“溢出效应，从而使国 内企业受益。然而，针对不同区域进行的实证研究却表明，f d i 在不同国家和地区的技 术溢出效应有着很大的差异：外商直接投资的技术溢出效应可以表现为j 下向的，也可以 表现为负向的。一方面，外商直接投资进入后，由于竞争的加剧，会迫使国内同类企业 加速技术的研发；同时，由于跨国公司拥有先进的技术，他们进入东道国以后，要求东 道国的企业能提供一定质量的前后向服务和供应，这一要求，无形中给予东道国企业一 定的压力。在这一压力的促使下，再加上跨国公司的一定技术转移的支持，东道国企业 会大大提高本国企业的技术水平。这一情况下，外商直接投资的技术溢出效应表现为正。 另一方面，由于跨国公司拥有先进的技术和管理，它们的进入会排挤内资企业、降低内 资企业的市场份额；外资企业通过吸引内资企业的优秀人才、占用国内资源而使得内资 企业的生产能力下降。这一情况下，外商直接投资的技术溢出效应可能为负。外商直接 投资在不同国家、不同地区的溢出效应并非一致，本文试图以江苏省为研究对象，分析 外资在江苏省的溢出效应及其成因，进而为提高江苏省外商直接投资技术溢出效应提供 积极建议。 1 2 研究意义 中国已成为世界上吸引f d i 最多的国家之一，如何评估f d i 的外部效应，如何提高 外资的利用效率已经成为不可回避的问题，这一问题引起了理论界和政府部门的广泛关 注。国外对f d i 技术溢出效应的研究十分丰富，近来更加注重对该领域的实证研究，其 研究结果大多认为：注入发达国家的f d i 通常存在正向的技术外溢效应，而对于发展中 国家的f d i 技术外溢效应难以得出一致结论【i 】。江苏省作为全国利用外资最大的省份， 其是否存在技术溢出效应? 如何提高利用外资的效率? 本文通过实证研究对江苏省区 域内和行业内外商直接投资是否存在技术溢出效应及其影响因素进行有益探索，其中关 于江苏省区域内和行业内f d i 技术溢出效应影响因素的研究结果为江苏省技术溢出效 应的提高，以及相关产业技术政策的完善和进一步提高江苏省f d i 的质量具有重要理论 价值和现实意义。 江南大学在职人员学位论文 1 3 本文的基本框架 本文研究的主要内容可以五个部分，具体如下： 第一，对f d i 的理论基础进行了深入地探讨，从示范效应、竞争效应、人力资本流 动效应、产业关联效应四个方面分析f d i 技术溢出的途径，同时分析f d i 技术溢出的影 响因素和f d i 技术溢出的特点。 第二，从f d i 对江苏省经济发展的影响入手，从总量、结构、来源地和进入方式对 江苏省的f d i 进行分析。对江苏省f d i 的分布特点进行探讨：( 1 ) 外商直接投资不断投 向制造业；( 2 ) 外商直接投资呈现“南高北低”的格局；( 3 ) 投资来源国日益丰富；( 4 ) 外商独资企业正成为主要的投资方式。 第三，从省际层面对江苏省工业部门是否存在技术溢出进行实证研究，并通过与上 海市的比较，分析了影响江苏省区域内技术溢出效应的因素。 第四，对江苏省工业部门行业内技术溢出和影响因素进行了分析。实证分析结果表 明，技术差距是影响f d i 对江苏省工业部门行业内技术溢出的主要因素。 第五，提出本文的研究结论与政策建议。 1 4 文献综述 1 4 1 国外研究综述 最早出版技术溢出效应文章的是d 咖i n g ( 1 9 5 8 ) ，d 咖血n g 就美国企业在英国制造 业直接投资的研究中指出：美国企业在英国关联企业的劳动生产率比英国国内同行业企 业拥有更高的效率，却低于美国本土经营同行业的企业效率。1 2 0 世纪6 0 年代初， m a c d o u g a l l 【2 j ( 1 9 6 0 ) 在分析f d i 的一般福利效应时，第一次把技术的溢出效应视为f d i 的一个重要现象。他们根据内生经济增长概念建立模型，将外商直接投资作为资本新变 量的来源，使用来自于6 9 个发展中国家的小组数据以检验外商直接投资对发展中国家 经济增长的影响。这一检验的基本假设是：技术是发展中国家经济增长与国外直接投资 的基本联系。研究认为国外投资者把该技术传播给当地经济，产生了溢出效益。但是很 可惜，m a c d o u g a l 没有做进一步的研究。其后七十、八十年代，技术溢出效应的研究逐 渐兴盛，最终形成了f d i 研究领域的一个独立分支。c o r d e n 、c a v e s 【3 】( 19 7 1 ) 分别考察 了f d i 对最佳关税、产业模式和福利的影响，其中也多次提及溢出效应。但是，上述研 究的目的主要在于估算f d i 的成本和收益，所以距正式理论框架的形成尚远。首次较全 面的对技术溢出效应作出分析的应该是c a v e s 于1 9 7 4 年在分析技术扩散对当地企业的 不同影响时提出的。他将技术溢出存在的外部性分为三种：( 1 ) 本来具有强大行业壁垒 的产业，由于跨国公司( m n c ) 的强行进入，垄断扭曲受到遏止，资源配置得到改善； ( 2 ) 由于m n c 不断增加的竞争压力或示范效应，刺激当地厂商更加有效使用现有资源， 推动当地技术效率的提高；( 3 ) 由于竞争、反复模仿或其他原因，m n c 的进入将加快 技术转移和扩散的速度。h y m e r 【4 1 ( 1 9 7 6 ) 指出，外商直接投资的主要动机是跨国公司为了 在不同国家的市场上控制生产和市场营销，以便充分利用其专有的知识和技能资产。论 述表明，创建跨国公司的必要条件是必须拥有专有知识和技能的所有权优势，否则跨国 1 d u n n i n g ，j o h nh a m e r i c a ni n v e s t m e n ti nb r i t i s h a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y j l o n d o n ：r u s k i nh o u s e ，1 9 5 8 2 第一章绪论 公司无法在与东道国企业的竞争中取胜。f i n d l a y l 5 j ( 1 9 7 8 ) 通过构建一个由先进的发达国 家对落后的发展中国家进行直接投资和技术扩散的动态模型，检验了诸如技术差距、外 资份额等静态特征对技术扩散率的影响。随后，k o i 刁l l t l i 和k o p e c k y 【6 】( 1 9 7 7 ) ，w a n g 和 b l o m s t r o m 都对技术溢出的理论进行了更深入的研究探索。d a s 【7 】( 1 9 8 7 ) 发现，溢出对跨 国公司子公司已构成一种潜在成本，因为免费搭车的当地企业迟早会变得足以与跨国公 司相抗衡。尽管存在着溢出的可能性，但d a s 认为跨国公司只要进口先进技术，仍是有 利可图的。 f d i 技术溢出效应是否实际存在? 如果存在，其影响因素有那些? 这两个问题已成 为f d i 技术溢出效应实证研究的焦点，而自上世纪7 0 年代以来，国外f d i 技术溢出效 应实证研究的理论研究的成果层出不穷。 虽然世界各国f d i 技术溢出效应的实证研究较多，我们仍可以按研究的结论分为支 持正向溢出效应的研究和不支持正向溢出效应的研究两类。 ( 1 ) 支持正向溢出效应的研究 c a v e s 瞵1 ( 1 9 7 4 ) 分别检验了加拿大和澳大利亚的f d i 技术溢出效应。他发现在加拿大 制造业中，当地企业的利润率与行业内的外资份额j 下相关，而在澳大利亚制造业中劳动 生产率与行业内的外资份额也呈正相关。由此他认为，在加拿大和澳大利亚的制造业中 存在着f d i 的正技术溢出效应。g 1 0 b e m a l l 【引( 1 9 7 9 ) 对加拿大制造业1 9 7 2 年的横截面数 据实证研究也得出了相同的结论。b l o m s t r o m 和p e s s o n 【m 1 ( 1 9 8 3 ) 选用墨西哥1 9 7 0 年的行 业横截面数据，将劳动生产率作为技术水平的评价指标，同时选用行业资本密集度以及 劳动力绩效作为影响特征变量，实证得出了存在正技术溢出效应这一结果。 k o k k o 【l u ( 1 9 9 4 ) 研究了技术条件对产生溢出效应的影响，他通过对墨西哥1 9 7 0 年的行业 横截面数据进行分析，发现只有在跨国公司所采用的技术不是很复杂，跨国公司与当地 企业之间的技术差距较小时，技术溢出效应才会变得比较明显。l i c h t e n b e r g 等( 1 9 9 6 ) 通过对1 9 7 卜1 9 9 0 年期间1 3 个o e c d 国家f d i 与国际技术扩散关系的分析发现： 输出型f d i ( o u 帆a r df d i ) 通常有助于输出国获得技术。而后b a l d w i n 、b r a c o n i e r 和 f o r s l i d ( 1 9 9 9 ) 在产业层面上证实了输入型f d i 技术溢出效应的存在。l i u 【1 2 l 等( 2 0 0 0 ) 考察1 9 9 1 1 9 9 5 年间英国制造业的行业面板数据发现在英国制造业也存在明显的 f d i 正溢出效应，同时他们还发现在技术差距比较小的行业里溢出效应更加明显。与 k o k k o 的观点相类似，他们认为，这是由于在技术差距较小时，当地企业具有较高的吸 收能力所导致的。g i r r n a 和w a k e l i n 【1 3 1 ( 2 0 0 1 ) 选用英国制造业在1 9 8 8 1 9 9 6 年间的企 业面板数据，进一步研究了参与f d i 的不同国家对溢出效应的影响。检验结果表明，参 与f d i 的国家不同，产生的技术溢出效应也不同，如日本企业的f d i 溢出效应最大，而 美国企业的f d i 溢出效应则很小。他们认为，这是由于美国企业所使用的技术相对比较 陈旧。a n d r e a ss a w i d e s 和m a r i o sz a c h a r i a d i s ( 2 0 0 4 ) 通过对3 2 个发展中经济体中制造 业的分析，发现国外研发和f d i 对国内的全要素生产率和增加值的增长均存在正向溢出 效应。此外，b l o m s t r o m 和w 6 1 f f ( 1 9 9 4 ) 对墨西哥、b a t r a 和t o n ( 2 0 0 2 ) 对马来西亚、 3 江南大学在职人员学位论文 s m 蹦驴s k a ( 2 0 0 2 ) 对立陶宛等的研究也提供了有关f d i 产生正向技术溢出、提高当地 生产力的强有力证据。 ( 2 ) 不支持正向溢出效应的研究 a i t k e n 和h a r r i s o n 【1 4 1 ( 1 9 9 9 ) 选用委内瑞拉制造业1 9 7 6 1 9 8 9 年间的企业面板数 据，发现在该国全国范围内存在普遍的负溢出效应。与a i t l ( e n 和h a i s o n 的研究类似， h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 曾对摩洛哥制造业1 9 8 5 1 9 8 9 年间的企业和行业面板数 据进行了考察，也没有发现存在明显的正溢出效应。g i 肌a 【l6 】等( 2 0 0 1 ) 选用英国制造业 1 9 9 l 1 9 9 6 年间的企业面板数据研究发现，从总体上看没有证据表明有技术溢出效应 的发生，不过，在竞争程度较高的行业中则存在正溢出效应；同时，当地企业与跨国公 司之间的技术差距越大，溢出效应越小。h a r r i s 和i 沁b i n s o n ( 2 0 0 1 ) 选用1 9 7 4 1 9 9 5 年 间英国制造业的企业面板数据进行了研究，分别对三种溢出效应进行了检验，即行业中 存在外资、地域内存在外资以及产业上下游存在外资的三种情况所导致的技术溢出效 应。其中，第一种是行业溢出效应，第二种是集聚导致的溢出效应，第三种是行业间的 溢出效应。检验结果表明，这三种溢出效应都不明显，不过第三种行业间的溢出效应相 对要比前两种明显。b 哪等( 2 0 0 1 ) 考察爱尔兰制造业1 9 9 卜1 9 9 8 年间的企业面板数 据，发现存在大量的负溢出效应，他们将其归咎于当地企业与跨国公司之间在劳动力市 场上的过度竞争。d 锄i j a i l 等( 2 0 0 1 ) 对8 个转型经济国家( 保加利亚、捷克、爱沙尼亚、 匈牙利、波兰、罗马尼亚、斯洛伐克和斯洛文尼亚) 制造业1 9 9 4 1 9 9 8 年间的企业面 板数据进行了考察，结果发现上述国家的制造业均不存在明显的溢出效应。 1 4 2 国内研究综述 由于我国从2 0 世纪7 0 年代末才开始改革开放，因此，对于f d i 的研究相对较晚。 开始对这方面的研究还主要集中在理论上，随着改革开放的逐渐深入，f d i 的引进慢慢 增加，对于f d i 技术溢出的研究开始上升到国际投资实证上。对这方面的研究主要放在 省市、行业和企业层面来进行研究。在省市方面，沈坤荣( 1 9 9 9 ) 阱】利用1 9 9 6 年2 9 个 省、市、自治区的外商直接投资总量与各省的全要素生产率作横截面的相关分析，得出 f d i 占g d p 的比重每增加一个单位，全要素生产率就可以提高o 3 7 个单位的结论。何 洁建立内、外资部门的生产函数，使用1 9 9 3 1 9 9 7 年2 8 个省、市、自治区的工业部 门连续5 年共1 4 0 组相关数据进行回归。结果表明，f d i 在我国各省市工业部门中都存 在明显的外溢效应，而且在经济发展水平越高的地区，这种外溢效应越大。使用与何洁 相同的方法，陈斌等l 巧j ( 2 0 0 0 ) 利用1 9 9 卜1 9 9 8 年江苏省工业部门的相应数据进行了 分析，结果也证明存在j 下的外部效应。潘文卿【2 6 】( 2 0 0 3 ) 利用1 9 9 5 2 0 0 0 年我国工业 部门的数据进行了研究，结果证明了f d i 技术溢出效应的存在。张建华【27 j ( 2 0 0 3 ) 利用 广东省的数据进行的检验表明f d i 技术溢出效应显著存在。在行业方面，秦晓钟【2 8 】 ( 1 9 9 8 ) 利用1 9 9 5 年的工业普查数据，对采掘业、电力煤气等3 9 个行业进行了检验， 得出了f d i 技术溢出效应明显存在的结论。陈涛涛【2 9 】( 2 0 0 3 ) 等利用国家统计局的有关 我国制造业的数据进行了分析。结果表明，f d i 行业内的技术溢出效应是存在的。在企 业方面，姚洋【j u j ( 2 0 0 1 ) 等利用1 9 9 5 年全国第三次工业普查数据对f d i 的外溢效应进 4 第一章绪论 行了研究，结论认为国外三资企业的效率要比国有企业高，但港澳台三资企业的效率却 没有显著高于国有企业。另外，f d i 的外溢效应主要体现在一省内部，行业内的外溢效 应并不明显。王志鹏【3 l j ( 2 0 0 3 ) 等利用2 0 0 0 年中国工业部门5 0 0 0 家企业的数据对f d i 技术溢出效应进行了研究，结果表明外资在行业内产生正的溢出效应，而在一省内部产 生的溢出效应并不明显。李晓钟【3 2 j ( 2 0 0 4 ) 通过定量分析得出外商直接投资存在明显的 技术外溢效应，这种效应对我国企业生产能力的促进作用是显著的。王仁祥、喻平 p 列( 2 0 0 5 ) 建立了外资和内资两部门模型，并对中国的数据进行实证研究，结果证明两部 门之间相互存在外溢效应。张海洋【3 4 1 ( 2 0 0 5 ) 将外资的外部性区分为外资技术扩散效应和 竞争效应，认为外资活动推进了内资工业部门的技术进步，但驱动力来源于正向竞争效 应，而不是技术扩散效应。 1 5 本文的研究方法、研究思路和创新点 本文的研究主要以国际经济学、跨国公司理论等方面的代表性理论为依据，借鉴和 吸收国内外研究的先进成果，采用规范研究和实证研究相结合的方法，对江苏省省际层 面和行业内的技术溢出进行分析。其基本思路是：阐述f d i 技术溢出的相关理论；分析 江苏省f d i 的现状，并据此分析了外商直接投资对江苏省的影响；建立相关模型，进行 实证分析，以判断省际层面f d i 是否存在技术溢出；进而就江苏省行业内技术溢出及其 影响因素进行了探讨；最后为提高f d i 的技术溢出效应提出了政策建议。 理论基础 相关概念的界定 对外直接投资技术溢出的途径 对外直接投资技术溢出的影响因素 对外直接投资技术溢山的特点 现实基础 f d i 对江苏省经济的影响分析 江苏省f d i 的总量分析 江苏省f d i 的结构分析 江苏省f d i 的来源地和进入方式分析 f d i 对江苏省区域内技 术溢出效应的实证分析 f d i 对江苏省行业内技 术溢出效应的实证分析 结论与政策建议 图1 1 本文研究思路图 5 = 江南人学在职人员学位论文 创新点：第一，运用计量模型对江苏省利用外商直接投资在区域内是否存在技术溢 出进行了实证分析，在这一分析过程中，结合上海市进行了比较。通过比较分析，得出 影响江苏省区域内技术溢出的主要因素为：引资来源、人力资本水平和经济开放度；第 二，对江苏省行业内是否存在技术溢出进行了实证研究，并分析了影响行业内技术溢出 的因素为：内外资企业的技术差距；第三，基于影响区域内和行业内技术溢出的因素， 本文提出了提高本土企业技术能力和自主研发能力、创造良好的人才制度和创业环境、 优化产业结构、培育有效的市场竞争机制、提高基础设施水平等相应的政策建议，具有 一定的参考作用。 6 第二章f d i 技术溢出的理论基础 第二章f d i 技术溢出的理论基础 2 1 对外直接投资技术溢出的理论发展 对于外商直接投资与技术溢出的关系，众多学者和专家从不同角度进行了长期的研 究，提出了很多的研究理论，下面介绍几个典型的理论分析框架： 第一，垄断优势理论 垄断优势理论为6 0 年代美国麻省理工学院教授斯蒂芬海默所首创，他认为跨国公 司进行直接投资的动机源自市场缺陷。由于不完全竞争，跨国公司存在如下优势：技术 优势、先进管理经验、规模经济优势和综合优势，而垄断优势理论把技术优势作为直接 投资行为最重要的前提。直接投资将先进技术带到了东道国，随着时间的推移，这些技 术会外溢到当地企业。 第二，产品生命周期理论 产品生命周期理论是美国哈佛大学教授雷蒙德弗农1 9 6 6 年在其产品周期中的国 际投资与国际贸易一文中首次提出的。费农认为典型的产品生命周期一般可以分成四 个阶段，即介绍期( 或引入期) 、成长期、成熟期和衰退期。他从动态的角度，探讨了 一种产品在它的生命周期中，由于技术的传递和扩散，比较优势从一种类型的国家转向 另一种类型的国家，即在f d i 的过程中，通常技术较发达的一方把产品技术传递给不发 达的一方，而不发达的一方即可借此机会来提高自身的技术水平和相关技能。 第三，国际生产折衷论 国际生产折衷论是由英国瑞丁大学教授邓宁于1 9 7 7 年在贸易，经济活动的区位 和跨国企业：折衷理论方法探索中提出。1 9 8 1 年，他在国际生产和跨国企业一书 中对折衷理论又进行进一步阐述。折衷理论的核心是所有权特定优势、内部化特定优势 和区位特定优势。所有权特定优势包括两个方面，一是由于独占无形资产所产生的优势， 另一个是企业规模经济所产生的优势。内部化特定优势，是指跨国公司运用所有权特定 优势，以节约或消除交易成本的能力。区位特定优势是东道国拥有的优势，企业只能适 应和利用这项优势。邓宁认为，如果企业仅拥有一定的所有权优势，则只能进行对外技 术转让；如果企业拥有所有权优势和内部化优势，则选择出口贸易是较好的方式；如果 企业同时拥有所有权优势、内部化优势和区位优势，则发展对外直接投资是参与国际经 济的最好形式。 2 2 相关概念的界定 2 2 1 f d i 的概念 f d i ：英文全称“f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ”，即外商直接投资，又称国际直接投资 或称对外直接投资。这三种称呼分别对应投资东道国角度、第三方角度和投资母国角度， 称呼不一，但含义相同，后面正文中不再区分这三种称呼的区别【35 。f d i 是国际投资的 重要形式，所谓国际投资是指投资主体为获取经济利益而将货币、实物及其他形式的资 产或要素投入国际经营的一种经济活动。国际间接投资和国际直接投资是国际投资的两 种形式。国际间接投资的历史较长，在当今它依旧是国际投资的一个重要形式。国际间 7 江南大学在职人员学位论文 接投资主要用于购买外国公司的股票及其他证券的投资以及中长期国际信贷，一般不以 控股为目的。而国际直接投资( f d i ) 虽然也以股权投资为主要形式，其主要标志是投 资者以控制企业部分产权、直接参与经营管理为目的。 f d i 的内涵十分丰富，有关f d i 的定义也多种多样。经济合作与发展组织对f d i 的 定义为：“f d i 是指一国( 或地区) 的居民和实体( 直接投资者或母公司) 与在另一国的企业 ( 国外直接投资企业、分支企业或国外分支机构) 建立长期关系，具有长期利益，并对 之进行控制的投资。国际货币基金组织对f d i 的描述为：“从事获取投资者所在国之外 的企业的长期利益的投资活动，投资者的目的是能够对企业的管理拥有有效的控制。” j o l l i l s o n l l 7 j ( 1 9 7 2 ) 指出：“f d i 带来了打包的资本、管理技术和生产技术”。d u n n i n g 的 定义：“f d i 指一个企业在其母国以外进行的投资，这种投资包括资本、技术、管理技 能、进入市场的优势以及企业家声誉。投资者对投资资金的动用有控制权。”k 9 i i m a l l 8 j ( 1 9 8 1 ) 的定义：“从经济学的角度来讲，所谓直接投资应该理解为向接受投资的国家 传播资本、经营能力、技术知识的经营资源综合体。这里讲的经营资源是指在经营企业 中发挥各种能力的主体，从层面上看是以经营者为核心的，更实质地讲，是指经营管理 上的知识和经验，包括专利、技术秘密以及市场调查方法等广泛的技术性的专门知识， 销售、采购原料、筹措资金等在市场上的地位，以及商标及信用、情报收集、研究与开 发等的组织。”b a l a u s u b r 锄a 1 1 y a i i l 等( 1 9 9 6 ) 指出：“f d i 是资本、专利及相关技术的结 合体，因而其对增长的作用是多方面的，对技术先进国和发展中国家的影响大不相同。 f d i 的形式主要有：( 1 ) 到本国以外的国家或地区创办新企业；( 2 ) 购买外国企业 的股票并达到控股水平；( 3 ) 利用以前f d i 的利润在海外进行再投资。f d i 具有如下两 个明显的特点：一是f d i 的投资主体对海外所属公司既有所有权( 部分或全部) ，又有 控制权，可对其实施有效的经营管理；二是f d i 在国际间转移的是组合生产要素，而不 是互相独立的单项要素，故可取得比转移单项要素更大的经济利益。2 一般地，f d i 的投资主体有二：跨国公司和政府，由于由政府直接从事的对外直接 投资并不多见，本文的研究集中于跨国公司的f d i 。跨国公司对外直接投资的形式主要 是在东道国建立“三资 企业合资、合作和独资经营公司。 2 2 2 技术转移、技术扩散的概念 “技术一词来源于希腊文“t e c h l l o l o g i a ，原意为“应用科学”或“实现特定目 标的科学方法”。这个词在不同的研究领域含义不尽相同：在企业管理领域中，技术被 视为把科学知识转化为产品的手段。国际工业产权组织对技术作了一个具体的定义：技 术是制造一种产品或提供一项服务的系统的知识。这种知识可能是一项产品或工艺的发 明、一项外形设计、一种动植物新品种，也可能是一种设计、安排、维修和管理的专门 技能。由此可见技术是一个十分宽泛的概念。笔者认为，技术不仅包括生产技术、加工 技术等硬技术，还包括生产的组织技能和管理技能以及企业家精神等软技术。 一国所需的技术来源于其内部和外部，前者源于本国自主的研究和开发，这就是“技 2 张小蒂、王焕祥国际投资与跨国公司【m 】杭州：浙江大学出版社2 0 0 4 8 第二章f d i 技术溢出的理论基础 术创新 ( t e c h n 0 1 0 9 yi m l o v a t i o n ) ；后者源于从其他国家和地区引进技术，即“技术转移 ( t e c l l i l o l o g yt r a n s f e r ) 川。按照联合国的定义，所谓技术转移即系统知识的转移，是 从产生知识的地方转移到使用知识的地方，这个过程直到受方掌握该技术才结束。而技 术扩散即技术创新扩散，是技术创新通过市场或非市场的渠道在潜在使用者之间传播、 采用的过程，是技术创新大过程中的一个后续子过程，但同时它又是一个完整的独立的 技术与经济结合的运动过程。 技术转移和技术扩散既有联系又有区别。两者之间的联系表现在：它们都是指技术 通过一定的渠道发生不同领域或地域之间的移动。它们的主要区别体现在：( 1 ) 技术转 移主要是一种有目的的主观性经济行为；而技术扩散包括有意识的技术转移，也包括无 意识的技术传播，但更强调后者。( 2 ) 技术转移的受方一般来说只有一个，而且是明确 的对象。而技术扩散的受方一般不止一个，而且以潜在采用者为主。 2 2 3 f d i 技术溢出效应的概念 技术溢出( t e c l l l l o l o g ys p i l l o v e r ) 是指技术的非自愿扩散，这种技术的非自愿扩散 能使东道国的技术水平和生产力水平提高，是技术扩散的外部效应。可见技术溢出是由 于跨国公司在东道国设立子公司而引起东道国技术和生产力进步，但跨国公司子公司又 无法获取全部收益的情形。按照产生的原因不同，技术溢出可分为国际贸易引起的技术 溢出和f d i 引起的技术溢出，本文主要研究后者。 关于“f d i 技术溢出效应”的定义，国内外许多学者都给出过，如k o k l ( o ( 1 9 9 2 ) 认为：“f d i 技术溢出效应是由于跨国公司在东道国设立子公司，从而引起当地技术或 生产力的进步，但跨国公司子公司又无法获取全部收益的情形 ；b l o m s t r o m ( 1 9 9 8 ) 将 f d i 技术溢出效应定义为“跨国公司在东道国实施f d i 引起当地技术或生产力的进步， 而跨国公司无法获取其中全部收益的一种外部效应；李平【3 7 】( 1 9 9 9 ) ：“通过技术的非 自愿扩散，促进了当地技术和生产力水平的提高，是经济外在性的表现之一 ；何洁【3 8 】 ( 2 0 0 0 ) ：“f d i 对东道国的经济效率和经济增长或发展能力发生无意识影响的间接作用， 它可以发生在同一产业内部或不同产业之间”。通过分析以上众多学者的研究理论，可 以看出f d i 的“技术溢出效应”是由于f d i 内含的人力资本、研发投入等因素通过各种 渠道导致技术的非自愿扩散，从而对东道国的经济效率、经济增长及发展能力等发生的 无意识的影响，它可以分为正向的技术外溢和负向的技术外溢。正向的技术外溢效应最 终表现为本国企业获得的利益增加，相应地，负向的技术外溢效应就表现为本国企业利 益的减少。 2 3 对外直接投资技术溢出途径 基于现有的理论研究成果，一般认为，f d i 技术溢出主要有以下几种途径： 2 3 1 示范效应 这也就是k o l ( k o 【l 明( 1 9 9 0 ) 所说的传染效应，指本国企业通过对跨国公司新技术、新 产品、新流程以及新管理理念的模仿和学习而提高自身的技术水平。模仿是f d i 技术溢 出简单、直接的途径，这一途径可以