（工商管理专业论文）我国家族企业职业经理人制度研究.pdf

中文摘要 我国民营企业自改革开放以来发展迅速，生机盎然，已经成为经济建设的主 要力量。但值得注意的是我国大部分民营企业是靠家族化的管理方式发展起来 的。据有关部门统计，目前全国大约有占总数8 0 以上的民营企业都采取了家族 化管理或带有家族化倾向。 毋庸置否，民营企业采用家族化方式大多取得过管理高效率并且有的还在继 续创造着管理高效率。但是，众多实践经验表明，两权合一的家族企业管理模式 有利于企业的初始创业，但不利于企业的进一步壮大。在中国加入w t 0 后，经济 全球化的浪潮使得家族企业的生存面临更大的机遇和挑战，家族企业随着外部市 场环境的变化，其具体管理方法和管理模式也应针对环境的变化而改变，企业管 理也要符合现代社会一般方式，可以说，很多家族企业目前已经到了转型的关键 时刻。对大多数家族企业来说，如何突破家族管理模式，使其在日益激烈的市场 竞争中刁断拓展其生存空间，是当前理论和实践中亟待解决的重要课题之一。 家族企业已经开始了初步的探索，一些家族企业开始或者已经实行了股份制 或者公司制改革。可以说，随着专业化分工的进一步加深以及市场竞争的日益激 烈，企业的经营权和所有权逐渐分离，聘请职业经理人来经营企业已经成为一种 不可避免的趋势。但是，鉴于职业经理人在中国刚开始起步，再加上国内相关法 律和市场机制的不完善，现实中家族企业与职业经理人之间的合作并非一帆风 顺，矛盾冲突事件时有发生，因此，本文对于我国家族企业职业经理人制度研究 就显的非常必要。 本文在回顾家族企业、职业经理人以及委托代理理论等相关文献的基础上对 我国家族企业进行了相关研究，认真分析了家族企业的发展历程以及中国背景下 家族企业的发展现状。通过对家族企业局限性的分析，得出了我国家族企业聘请 职业经理人的必要性，最后通过国美集团的案例系统地提出了家族企业引入职业 经理人的方式，重点阐述了职业经理人的选聘、激励和监督机制，以期为家族企 业顺利引入职业经理人和解决二者之问冲突提供切实可行的对策。 关键词：家族企业，职业经理人，选聘，激励，约束 a b s t i 认c t s i n c er e f o n na l l do p e m n g ，t l l ev i g o r o u sd e v e l o p m e n to fo u rc o u n t 呵sp r i v a t e e n t e 印r i s e sh 硒b e c o m et 1 1 em a i nf o r c eo fc c o n o m i cd e v e l o p m e n t m o s tp d v a t e e n t e 印r i s e sh a v ed e v e l o p e db yn l em a n a g e m e n to ff 砌l y a c c o r d i n gt 0t l l es u r v e y ，a t m ep r e s e n t ，p r i v a t ee n t e 印r i s e sw 1 1 i c hu s e df a m i l ym a n a g e m e n ta c c o u n tf o r8 0 a d i i l i t t e d l y m o s to ft h ef i a 面l ym 柚a g e m e n th 嬲o b t a i n e dm g l le m c i e n c y ，s o m e c o n t i n u e st 0c r e a t eam g l le m c i e n c y h o w e v e r ，e x p e r i e n c es h o w sm a to w n e r s h i p 柚d r i g h to fm 锄a g 锄e n to w n e dt oo n eh a sh e l p e dt 0 f o u r l dt t l ee n t e 巾r i s e s ，b u tn o t c o n d u c i v et 0f a m i l yn r m sd e v e l o p m e n t a r e rc h i n a s c e s s i o nt 0w t o ，e c o n o m i c g l o b a l i z a t i o nh a sm a d ef a m i l yf - m n sf a c eg r e a t e rc h a l l e n g e s 觚do p p o i t l m i t i e s 触 e n v m ) m e n tc h a n g e si nt h e p r o d u c t i o n ， i t s m a n a g e m e n tm o d e孤ds p e c i f i c m a n a g e m e n tm e m o d ss h o u l db ec h a n g e d 勰w e l l ，m a i l a g e m e n ts h o u l dc o m p l yw i t h t l l et r c n do fm o d e ms o c i e t yi no r d e rt 0e x p a n dt h e i rl i v i i l gs p a c ei i lm em c r e a s i n g l y f i e r c ec o m p e t i t i o ni t lt l l em a r k e tw 1 1 i c hi so n eo ft h ei m p o r t 锄ts u b j e c t so ft h ec u r r e n t t l l e o r y 锄dp r a c t i c e f a m i l yf i 咖s h a v e b e g u nae x p l o r a t i o n ， s o m e 咖r t e do rh a v e a l r e a d y i m p l e m e n t e das t o c ko rac 0 印o r a t er e f o 皿w i mm r t h e rd e 印e n i l l go fs p e c i a l 娩a t i o n ， c o 叩0 r a t em 锄a g e m e n ta n do w n e r s h i po ft l l eg m d u a ls 印a r a t i o n ，h i r i n gp r o f c s s i o n a l m 觚a g e 鸺 h a sb e c o m ea i li n e v i t a b l et r c n d b e c a u s eo fs o m ec e r t a i nr e 硒o n s ， c o o p e r a t i o nb e t w e 即f 锄i l yf i 肌sa n dm a n a g e 璐i sn o tv e 叮h a 肌o m o u s ；t h e r e f o r e ，i t s n e c e s s a 巧f o rt h ep r o f e s s i o n a lm a n a g c rs y s t e m t 1 1 i s p a p e r 代v i e w s t l l e f a m i l yf i n l 1 s ， p m f e s s i o n a l m a n a g e r s ， 锄d p r i n c i p a l _ a g e n c yt h e o 叮b a s e do nt h el i t e r a t u r e so ff a m i l yf i 肌s b yt h e 卸a l y s i so f t h e f a m i l yf l m s l i m i t a t i o 舾，i tc o n c l u d e st i l a t i t sn e c e s s a 哕f o rf a m i l yf i r m st 0h i p r o f e s s i o n a lm a n a g e r s ，a j l df i n a l l yip r o p o s et h ew a yt o i n t r o d u c em ep r o f e s s i o n a l m 锄a g c rs y s t e mf o c u s i n go nt h ee m p l o y i n gs t i m u l a t i n ga n d 叭p e i s i n gi no r d e rt 0 p r o v i d ef c a s i b l em e 嬲u r c sf o rf a m i l yf m 锄dt 0r c s o l v et 1 1 ec o n f l i c t s k e yw o r d s ：f a m i l yf i 册，p r o f e s s i o n a lm a n a g e r ，e m p l o y i n g ，s t i m u l a t i o n ，c o n s 触i n s 第一章绪沦 1 1 研究背景 第一章绪论 1 1 1 我国民营经济发展中的家族企业 在世界范围内广泛存在的家族企业可以说是人类社会发展史上最早出现的 组织形式。其在西方已有几百年的历史，福特( f o r d ) 、摩托罗拉( m o t o r 0 1 a ) 、 沃尔玛( w a l m a r t ) 、杜邦( d u p o n t ) 、松下( p a n a s o n i c ) ，每个都是声名显赫的 家族企业。在自由市场经济最发达的美国，8 0 一9 5 的公司制企业都是家族控制 或家族拥有的，财富5 0 0 强中有超过三分之一的企业受家族控制，有大约6 0 的上市公司仍然摆脱不了家族的影响( p o z a ，2 0 0 4 ) 。在欧洲，家族所有或家族控 制的食业也占到了企业总数的相当比例，而在亚洲的新兴市场经济国家，家族企 业更是占据了主导地位。 自改革丌放以来，我国民营经济经历了一个迅速发展的时机，目前已经成为 我国许多地区经济发展的主要力量。尽管遭遇了诸如1 9 9 7 年的亚洲经济危机和 2 0 0 8 年世界金融危机等不利因素，我国民营经济化挑战为机遇，依然保持了较 好的发展态势，为我国经济率先回升向好做出了重大的贡献。根据中国民营经济 发展形势分析会披露，截至2 0 0 9 年9 月，我国个体私营企业从业人员达到1 5 亿，比2 0 0 8 年底增加了1 1 4 4 5 万人，增长了8 4 ，其中城镇新增就业的9 0 以上都是民营经济解决的。由此可见，我国民营经济已经成为推动经济增长、增 加财政收入、促进就业、活跃城乡市场、维护社会稳定的重要力量，对我国“保 增长、保民生、保稳定”起着重要的作用。同时进一步发展民营经济，也是贯彻 落实。i j 央经济会议、确保经济平稳较快增长的客观要求。 中国民营经济是国民经济的重要组成部分，家族企业则是民营企业的主要企 业形态，据2 0 0 3 年。f - 国社会科学院社会学所等研究机构对t l 小私营企业进行的 一次抽样调查结果显示，民营企业中有将近占总数8 0 的企业是家族式或泛家族 式企业。因此，目前中国改革开放所取得的伟大成就，很大程度上归功于私营企 业中的家族企业对国民经济发展的霞要贡献和作用。 在改革开放初期，我困家族企业依靠灵活的经营管理机制及时地抓住了市场 机遇，使企业在较短的时间内迅速成长壮大，一部分家族企业甚至脱颖而出跻身 于大型企业的行列，比如李宁、安踏、七匹狼、报喜鸟集团、新希望、创维、远 大、方太等等。然而，随着时间的推移，我们也看到家族企业在繁荣的背后存在 笫一章绪沦 着一些困境和不惑。首先是在我国加入世贸组织后，市场化、国际化水平日益提 升，但大多数家族企业却坚持沿用创业初期保守的管理模式、家族产权制度以及 产业准入机制，这种模式不仅存在着许多制度上的缺陷，其在管理中暴露出来的 问题也越来越多；其次是我国家族企业大多创立于上个世纪8 0 年代初中期，第 一代创业者如今大多都已年过半百，其中一部分已年届退休之龄，企业负责人世 代交替的时期也马上到来，如何更加有效规范地治理企业、如何顺利地实现权力 交接，从而确保企业的可持续发展是目前家族企业最为关心的问题。鉴于我国民 营经济的持续发展对于国家经济和社会发展的重要作用，如何能够使得家族企业 得以健康持续的发展也是我国学者越来越关注的问题。 1 1 2 职业经理人日益受到家族企业的关注 作为一种普遍存在的企业形式，家族企业有其存在的必然性，在创业初期， 家族式管理模式确实极大地促进了家族企业的快速成长。然而，随着家族企业数 量的增加和规模的扩大，很多家族制企业必然会遭遇发展的瓶颈，如企业的开创 者年龄老化、知识结构跟不上现代企业的发展，非规范化的管理等等，家族式管 理已经难以适应新的发展和竞争形势，其弊端不断暴露出来，这些问题已经严重 的阻碍了家族企业发展的态势和规模的扩大，成为家族企业持续发展的障碍。 目前我国的家族企业也已经到了如何扩展规模促使企业焕发出新的活力、如 何传承的关键转型期，为了保持家族企业的可持续发展，企业已经意识到专业化 管理的迫切性，突破家族管理瓶颈，实行专业化和规范化的管理方式被企业愈来 愈被推崇。 ” 与此同时，西方关于家族企业治理的先进理念开始被中国所学习和借鉴，职 业经理人制度开始引入中国，按照一定的专业分工从事经营管理工作并以此为职 业的中国职业经理人开始出现，他们支配着大量的经济和社会资源，具备较高的 教育背景和专业知识水平。同时，他们是市场化改革和制度创新最秋极的推进者， 代表着现代经济体制的未来发展方向。 职业经理人一出现，就受到了家族企业的高度关注，有些家族企业认为引入 职业经理人是其谋求持续发展、壮大的客观要求，是家族企业成长过程中一次不 可避免的蜕变。万象、方太等一些集团已经开始了引进职业经理人的大胆尝试。 然而，现实的情况却不容乐观，一个又一个“突破家族制、聘用职业经理” 的成功与失败的案例告诉我们我国家族企业引进职业经理人的过程中并非一帆 风顺，而是一波三折，困难重重。 家族企业如何突破其内部家族管理的瓶颈而成功引进家族外部人力资本，如 何成功地引入职业化管理使得创业企业转变成为具有持续生存能力的成长型企 2 笫一章绪沦 业是目前需要迫切解决的问题。依据我国家族企业目前的现实环境，通过相关文 献资料的分析，本文将对此进行有益的探索和分析，以求进一步推动我国家族企 业的持续发展。 1 2 研究意义 从成立到如今2 0 0 多年的发展历程中，家族企业始终在全球经济活动中扮演 着重要角色，对各国国民经济发展也起着重要的作用。在我国，随着我国私营经 济的不断发展，家族企业也呈现出强劲的发展势头，成为中国经济发展进程中一 支不可忽视的经济力量。胡锦涛总书记在中国共产党的十七大报告中指出，“要 坚持和完善以公有制为主体的基本经济制度，毫不动摇地巩固和发展公有制经 济：要坚持和完善非公有制经济，毫不动摇地鼓励、支持、引导非公有制经济发 展，使公有制经济与非公有制经济共同发展。”在国家鼓励和大利倡导非公有制 经济发展的背景下，研究如何促进我国非公有制企业一一家族企业的健康长远发 展，对于落实“十七火”精神显得尤为重要。因此如何实现我国家族企业平稳较 快发展、如何实现代际权力交接的成功跨越，是关系家族企业能否长远发展的关 键。引入职业经理人是家族企业向现代公司制度发展的必然阶段，直接关系到家 族式企业的发展前景。本文系统地分析了我国家族企业的发展现状，并对家族企 业选聘、激励和监督职业经理人等方面进行了深入探讨，这对于提高我国家族企 业的管理水平、增强家族企业的竞争力，进而推动我国经济更快更好的发展无疑 具有十分重要的理论意义和现实意义。 1 3 研究目的 本文的研究旨在基于国内外学者的研究成果，为我国家族企业的发展提供理 论指导，为其进行企业的治理和改革提供借鉴，同时也可以进一步推动家族企业 向现代家族企业的转变。进一步繁荣我国的民营经济。本文欲达到以下目的： 1 整理、总结国内外学术界对于家族企业的研究。近些年来，随着家族企业 发展困境的出现，学术界对于家族企业的研究较多，关于家族企业引入职业经理 人的问题研究虽有，但仍足仁者见仁智者见智，尚无明确统一的意见，本文的研 究将会为此做一个整理和总结。 2 引导职业经理人制度的建设。家族企业引入职业经理人是其向现代公司制 度发展的必要阶段，然而由于职业经理人在我国发展时问较短，其制度的相对不 完善足其在引入职业经理人时存在困难的原因之一。本文希望通过对家族企业关 于职j i k 经理人选聘、激励和监督制度的相关研究，试图解决这些问题，从而对现 第一章绪论 实中的职业经理人制度的建设提供一些指导。 1 4 本文的研究工作 1 4 1 研究方法 1 文献分析法 文献分析法是国内外学者大量采用的研究分析方法之一，文献分析法就是为 所研究的内容提供一个包括相关理论、研究方法等方面的基本的前提条件。通过 收集与查阅国内外有关家族企业、职业经理人以及二者之间合作关系的研究等方 面的著作、报告、期刊以及报刊杂志等资料，了解国内外关于这些方面的已有研 究成果和最新进展，为文章打下坚实的理论基础。 2 案例分析法。 本文巾运用了一些有代表性的家族氽业与职业经理人合作的案例来说明中 国家族企业在引进职业经理人中存在的一些问题。主要有华帝企业的职业经理人 姚吉庆离开、创维集团职业经理人集体哗变案、家电连锁巨头国美电器集团创始 人黄光裕与总裁陈晓之间关于国美控制权之争等案例。 3 深度访谈 为了得到更为真实的信息，笔者与山东省某家族企业“x x x x 纺织集团公司” 的几位管理人员通过访谈和电话沟通等方式就家族企业与职业经理人关系的有 关问题进行了探讨，通过多次沟通交流，笔者获取了大量宝贵的知识和信息，拓 宽了研究的思路。 1 4 2 研究内容 全文共由六个章节组成，其主要内容是： 第一章：绪论。该章主要介绍本文的研究背景和意义、研究的方法、研究的 目的以及本文的框架。 第二章：家族企业与职业经理人以及委托代理机制的相关研究综述。主要介 绍幽内外相关学者对家族企业、职业经理人和委托代理机制的研究情况，为本文 进一步的研究奠定良好的理论基础。 第三章：我国家族企业相关研究分析。本章首先详细地阐述了中国家族企业 目前的发展状况，进而通过对一般家族企业的成长发展过程的分析指出国内家族 企业存在的重要性和必然性、家族企业的优劣势，进而得出其面临的发展阻碍， 得出家族企业需要与职业经理人进行合作的观点。 4 第一章绪论 第四章：家族企业中职q k 经理人制度研究。以第二章的相关理论基础和第三 章对家族企业所做的基础研究为依据，本章对家族企业引入职业经理人中所存在 的选聘、任用、激励以及监督机制进行了深入的研究，并提出了相关建议。 第五章：以国美为案例分析的对象，具体分析该企业在职业经理人的引入、 激励以及监督中存在的问题和经验教训，以更加深刻地理解我国家族企业主与职 业经理人应该如何融洽有效的合作。 第六章：总结与展望。对本文所研究问题进行了总结，指出了本文的成果以 及其中存在的不足，并对需进一步研究的问题进行了展望。 本文的思路可以用下图简单表示： 图卜1 论文研究结构图 第二二章家族食h k 与职、i k 经理人 第二章家族企业与职业经理人 2 1 1 家族企业的概念 家族企业始于1 8 世纪的英国工业革命时代，是经济发展过程中最为古老的 一种企业组织形式，在世界大多数国家和地区的国民经济中发挥着不可或缺的重 要作用。然而，由于家族企业涵盖的范围广、利- 类多，涉及的各方面因素复杂等 原囚，目前学术界关于家族企业的定义仍然仁者见仁智者见智，存在着许多的争 议，没有一个明确统一的表达。 1 国外学者的概念 d o n n e l l y 认为，“在同一个家族中，应该至少要有两代人参加过本企业的经 营管理，并且这两代之间衔接的结果能够使企业政策和家族的目标与利益相互影 响，除此之外，还需要满足如下七个条件中的一个或多个条件，才可构成家族企 业。这七个条件是：( 1 ) 家族成员能够凭借其与企业的关系决定自己一生的事业； ( 2 ) 家族成员在企业担任的职务能够影响他在家族中的地位；( 3 ) 家族成员可 以超乎财务的原因，认为其有责任持有这家企业的股票；( 4 ) 家族成员虽然是非 正式参与企业的管理，但他的行为却代表着该企业的名誉：( 5 ) 家族与企业的整 体价值相统一；( 6 ) 前任或现任董事长或总经理的儿子或妻予担任董事职位：( 7 ) 家族关系在决定企业经营管理权和权力的继承中有着重要的影响。”d o n n e l l y 在 定义中不仅涉及了企业家族所有和家族控制的特性，而且还强调了家族自身发展 与家族企业两者之间的影响，如家族成员将企业的发展看作足个人的事业。 b a r n e sh e r s h o n 的定义比较简洁，他认为：“企业的所有权被一个人或一个 家庭的成员所掌控，并且被该家庭内部成员或其后代所管理的企业就是家族企 业。2 1 r o s e n b l a t t ，a n d e r s o n ，j o h n s o n 等人认为成为家族企业必须满足：“一个 企业的主要所有权或控制权，属于某一个家庭，而且这个家庭至少有一名以上的 成员在实际经营管理食业。 这一定义不仪包含了企业的所有权，还包含了部分 的企业经营权。口1 美同著名学者钱德勒对家族企业的定义是：“企业创始者及其最亲密的合伙 人( 和家族) 从始至终都把持大部分股权。他们与经理人员维持亲密的私人关系， 且保留高阶层事务管理的主要决策权，特别是在有关资源分配、财务政策和高级 第二章家族食、i k 与职、i k 经理人 人员的选拔方面。”h 1 c h u r c h i l l 、h a t t e n 认为：“家族企业的重要特征是有家庭关系参与企业的 管理，并且权力的交接仅仅在家庭成员间以非市场导向的方式进行。家庭企业代 际权杖的交接包括产权、企业运作和战略方向的管理控制权。”隅1 d o n c k e l s ，f r o h l i c h 认为，“如果某一家庭( 或家族) 的成员拥有一个企业 6 0 的财产所有权，则该企业就是家族企业。，【司也有其他学者认为企业财产所有 权由家族控制的下限应该是5 0 。 盖尔趟克认为，“家族企业不在于企业是否以家族命名还是有多位亲属在企 业的高层领导机构里，能确定家族企业的仅仅是家族拥有企业所有权。 口1 杰斯，h 查等( 1 9 9 9 ) 从行为的角度对家族企业进行了定义，“家族企业是由 一个或几个家族管理或监控的企业，目的在于通过严格全面控制企业去塑造和实 现家族的愿景，并潜意识里希望企业能稳定地代代相传。”【8 1 杰斯汀隆内克等人认为：家庭企业的特征就是同一个家族中的两个或更多 家族成员参与企业的生活和经营过程。这种参与的性质和程度差异很大。他们还 认为，当企业从一代人传给另一代人时，这种企业也被认为是家族企业。同时他 们还认为，只要家族因素的重要作用能够延续，即使家族企业变成人型集团公司， 其在某种程度上仍被认为是家族企业，如沃尔玛、李维斯特劳斯、强生、福特、 宝洁、摩托岁拉、迪斯尼公司等。【9 n e u b a u e r ( 2 0 0 3 ) 认为家族企业是这样一个组织：“( 1 ) 它是一个生产产品或提 供服务功能的开放式组织；( 2 ) 家族所掌握的企业股份使其能够对企业发展产生 实际影响；( 3 ) 家族拥有的投票权使其能够实际控制企业；( 4 ) 至少有一个有股权 的家族成员实际管理食业。”n 砌 2 国内学者的概念 与国外家族企业的发展相比，我国家族企业历史时间很短，但自1 9 7 8 年改 革开放后短短的几十年里崛起了一批新兴家族企业，而且有些已经成功上市，如 张莴家族、许荣茂家族、杨惠妍家族、宗庆后家族、黄光裕家族、陈卓林家族、 刘永好家族等，家族企业蓬勃发展的现象也已经引起了学者的关注，也有一些学 者依据自己的理解和考察提出了家族企业的定义。 孙治本( 1 9 9 5 ) 认为，“当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族直接或 间接掌握一个企业的经营权时，这个企业就是家族企业。 1 国内学者潘必胜( 1 9 9 8 ) 认为：“当一个家族或数个具有联盟关系的家族拥 有全部或部分所有权，并直接或间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企 业。他还根据家族芙系渗入企业的不同程度及其关系类型，把家族企业分为三种 类型：( 1 ) 所有权与经营权完全为一个家族所掌握；( 2 ) 掌握着不完全的所有权， 7 第二章家族食j i k 与职、i k 经理人 却仍能掌握主要经营权：( 3 ) 掌握部分所有权而基本不掌握经营权。 引 赖作卿( 1 9 9 9 ) 认为，“家族式企业是指由某一家族经营或委托经营，而且控 股( 相对或绝对控股) 的有限责任公司或股份有限公司。它与公众公司的根本差异 在于产权控制制度不同，从而表现出在人事、财务、投资和经营管理等方面的不 同特征。 u 副 台湾学者叶银华( 1 9 9 9 ) 综合考虑以前学者的研究，认为以往的定义外延较 宽，不应把家族企业看成一个特定模式。他提出，“以临界控制持股比率将个别 公司的股权结构的差异性与家族控股程度纳入家族控股集团的认定，因此，具备 以下三个条件就可认定为家族企业：( 1 ) 家族的持股比率大于临界持股比率：( 2 ) 家族成员或具二等亲以内之亲属担任董事长或总经理：( 3 ) 家族成员或具三等亲 以内之亲属担任公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上。 n 钔 刘小玄等( 2 0 0 0 ) 认为，“家族制企业的特征是单个企业主占有企业的绝大部 分剩余收益权和控制权，承担着企业的主要风险。”“叼 吕政( 2 0 0 1 ) 等人认为，“家族企业实际上是企业与家族的统一体，家族企 业既是一个经济组织，又是一个文化伦理组织。”“砌 余立智( 2 0 0 2 ) 认为，“一个企业应该以家族是否掌握着企业的经营权，如果 掌握，在多大程度上掌握，以此作为区分家族企业与非家族企业的基本判别标 准。”n 力 晓亮( 2 0 0 2 ) 认为，“家族企业应以三个条件来界定：( 1 ) 办企业的主体是自 然人家族或家族主要成员，并且由他或他们主持企业工作或企业运转。( 2 ) 企业 的继承人必然是或必须是家族成员。( 3 ) 在经营上有一定的家训或办企业的原则， 并且代代相传。”【i 踟 曹德骏( 2 0 0 2 ) 认为，“家族企业是企业的所有权或所有权的控制权归属一个 或数个家庭或家族所有，而且具有能将所有权或所有权的控制权合法传于后代的 企业组织。”【l 刚 栗战书( 2 0 0 3 ) 认为，“所谓家族企业，指企业资产和股份( 5 0 以上决策权) 主要控制在一个家族之中，领导层的核心位置由同一家族成员出任，企业内部管 理带有浓厚的家庭色彩的企业或企业集团。”瞳们 储小平、李怀祖( 2 0 0 3 ) 认为，“家族企业是家族资产占主导、家族规则与企 业规则的结合体。它的所有权和控制权表现为一种连续的状况，包括从所有权与 控制权不可分离的紧密持有形式到企业上市后家庭成员对企业资产和经营管理 保持临界控制权的企业。其规模可小至家庭式作坊，也可大到成为一个企业帝 国，其形态大致有单一业主制、家( 庭) 族成员共有的纯家族制、家( 庭) 族成员 吸纳泛家族成员及其资本的泛家族制、家( 庭) 族成员保持控制权的股份制企业， 筇二章家族食、l k 与职、l k 经理人 乃至家族保持临界控制权的上市公司等几种形态。 于立( 2 0 0 6 ) 等人认为，“家族企业是以婚姻和血缘关系为纽带而形成的经 济组织，企j i 匕资本的来源和积累或企业的经营建立在家族的背景之上。可以把家 族氽业划分为三种类型，即家族所有型( 家族是企业所有者，但不参与企业经营) 、 家族经营型( 家族不是企业所有者，只负责对企业进行经营管理) 、混合型( 家族 成员既拥有全部或部分所有权，又完全或部分控制经营权。 瞳羽 3 本文对家族企业的界定 综观已有的研究文献，虽然中外学者的各种提法存在一些差别，但其基本思 想是一致的，通过总结，目前对家族企业的界定主要有以下几个方面：第一，家 族对企业的所有权和控制权，如d o n n e l l y ，r o s e n b l a t t ，钱德勒，盖尔西克， 孙治本等，潘必胜，刘小玄；第二，家族成员参与企业的经营管理，如杰斯，h 查， 晓亮，余立智等；第三，家族企业的代际传承问题，如c h u r c h i l l h a t t e n ， 曹德骏等：还有的学者将以上两个方面或者三个方面综合起来，如b a r n e s h e r s h o n ，杰斯汀隆内克，n e u b a u e r 等。随着研究的深入，有的学者提出了临 界控制持股比率，进一步从量化的角度给出了家族企业的定义，如d o n c k e l s ， f r o h l i c h ，台湾学者叶银华，栗战书等，这种定义方法的好处是在确定家族企业 时有了明确的指标，避免了家族发展过程中形态变化的制约，但是缺点是界定的 数字有些绝对化。 本文认为，家族对于企业的影响力是判定企业是否为家族企业的关键，影响 力的大小取决于家族对企业的所有权和控制权掌握的程度、家族与企业的关系等 因素。因此，本文认为：家族企业是以血缘、亲缘关系为纽带的一个或几个家族 管理的企业，该家族对企业的所有权和控制权使其能够实际控制企业，对企业的 未来发展产生实际影响。 2 1 2 家族企业的特征 相比较于一般的非家族企业，家族企业具有以下几个显著的特征： 第一，家族企业存在着比较复杂的家族网络。乜3 1 出于对外部人员的不信任以 及对本家族人员有福同享的考虑，家族企业由某一家族成员创立后，会随着企业 的发展。逐渐把其他具有血缘关系的家族成员引进企业，特别是当企业进入快速 成长期后，为了发展需要，企业内家族成员会显著增多。但是，由于家族成员之 间存在的不仅仅是简单的上下级、同事关系，还有着血缘、亲缘、姻缘等因素， 而月家族企业中家族成员之间的关系大多具有历史渊源，有的刁仅可追溯到孩提 时代，甚至能够跨越几代人。这导致了企业内的家族关系网更加复杂。血缘、亲 缘、姻缘等关系的存在虽然带来了信任和忠诚，但也不可避免地对企业的规范化 9 第二章家族介、i k 与职、l k 经理人 管理带来阻碍和干扰。凶此，家族与企业合二为一，存在家族力量和家族文化是 家族企业有别于其它公司的独特特征。 第二，家族企业的封闭性较一般企业强。家族企业成立之初的资金绝大部分 来自家族内部，而且企业的成长全部是靠家族内部人员的辛苦努力打拼，为了增 加忠诚和信任，所雇用的管理人员甚至工人都来自家族内部，因此家族企业无论 是从资金、人才还是到信息等都方面都具有很强的封闭性。 2 2 职业经理人的相关研究 2 2 1 职业经理人的产生和发展 职业经理人最早起源于美国，自1 8 4 1 年冈美国马萨诸塞州发生两列客车相 撞事故从而导致管理制度改革产生第一位职业经理人以来，职业经理人的发展已 有1 6 0 多年的历史。随着全球企业制度由近代公司制向现代企业制度的转变，职 业经理人阶层逐渐走上舞台，为企业和社会的发展所发挥重要作用。 2 2 2 职业经理人概念 1 国外关于职业经理人的概念 1 9 世纪末，法国经济学家萨伊最早提出了职业经理一词，他认为，“所谓的 职业经理是能够把经济资源从产量较少和生产率极低的领域，转移到产量较大和 生产率较高的领域，能够实现合理配置资源的人。”但萨伊在这里只是提出了职 业经理的部分功能。【2 钔 美国经济学家德鲁克在革新与企业家精神一实践与原理中说：“革新是 职业经理的特殊手段，他们通过这一手段才能把变化当作开创新事业的机会来加 以利用开发。因此，职业经理需要有的放矢地寻找创新的源泉，捕捉变化，抓住 一切可以导致创新成功的先兆。他们需要懂得如何创新才能取得成功的本质，并 且在实践中应用。”该概念把职业经理人和创新结合在了一起。彼得德鲁克认 为，“经理人是对其他人的工作负有重大责任的人，也是企业中最昂贵、折旧最 快、最需要经常补充的一种资源。”该概念明确了职业经理人的责任，还有部分 特征。2 5 1 加拿大管理学家莱茨伯格在经理工作的性质一书t f - 界定了经理一般担 任的十种角色：“首脑角色、领导者角色、联络者角色、信息接受者角色、信息 传播者角色、发言人角色、企业家角色、故障排除者角色、资源分配者角色和谈 判者角色。 他把发起变革、设计变革和组织实施变革看作是职业经理的本质特 1 0 第二二章家族食、i k 与职、i k 经理人 征。强町 钱德勒的概念明确指出了职业经理人的职业性质，他认为，“以管理作为其 终生职业并已经成为负责经营大型多单位企业的人就是职业经理。” 马克斯韦伯等人认为职业经理的共同特征是：“经理人员并不是他们掌管 的那个企业的所有者，而是通过正式考试或者教育和训练而获得的技术资格上 岗；他们领取i 古i 定的薪金；他们是专职的公职人员：他们遵守相关的不受个人情 感影响的各项规章制度，而且这些规章制度普遍适用于各种情况，韦伯的分析是 针对通过培训和教育走向经营管理岗位的经理人员的特征。”【2 力 2 国内关于职业经理人的概念 我国学者对职业经理也有着不同的认识。国家职业经理人总评委胡金元教授 说：“一般认为，职业经理人是传统企业向现代化企业转型形成的一种高层次职 业群体，它以经营、管理企业为职业，运用经营、管理知识实现企业经营目标 。 李敏认为：“职业经理人就是具有专业化的管理技能、职业精神和职业操守 的经理人。”啪1 李英将职业经理人定义为：“具有管理技能和丰富的实际经验，并能运用这 些技能对企业的人力、资金、技术及资源等生产要素进行优化组合和有效利用， 比企业所有者亲自管理企业能创造出更多产品，从而提高企业效益的管理人士。 【四】 胡中胜认为，“职业经理以企业为终生追求、以管理为生，对企业资产拥有 绝对的经营权和管理权。”【舯3 我国经济学家茅于轼认为：职业经理人是“一类彬彬有礼、懂得妥协、懂得 怎么与合作者谋求利益，而内心仍有强烈的意志和高度原则的管理专业人才”。 【3 i 】 杨大跃从对利益相关者责任的角度阐述职业经理人的含义：职业经理人是 一个训练有素、具有职业道德和身怀管理技能的群体( 企业经营者) 。他们在企业 或组织中通过利用企业内部和外部的有效资源( 人力、资木、技术或其他) ，并使 用其自身所特有的各种领导艺术、管理技巧和激励技能，为本企业或组织的利益 相关者( 股东、客户、员工、供货商、政府、社会等) 的利益而从事经营企业的活 动，并在特定的时期内完成股东赋予的特定使命和目标。n 2 1 李新春等认为：“职业经理人是一利，职业性的企业家，他在市场上出售自己 的企业家能力或在经营中实现自己的企业家精神，但他自己并不直接作为创业者 而建造自己的组织。”【3 引 我国学者金波认为，“职业经理人是指在一个所有权、法人财产权和经营权 分离的企业中承担法人财产的保值增值责任，全面负责企业经营管理，对法人财 第二章家族食j l k 与职、i k 经理人 产拥有绝对经营权和管理权，由企业在职业经理人市场( 包括社会职业经理人市 场和氽业内部职业经理人市场) c i | 聘任，而其自身以受薪、股票期权等为获得报 酬主要方式的职业化企业经营管理专家。 3 本文对于职业经理人的概念界定 纵观各种职业经理人的概念，其共同特征可以概括为以下五点：( 1 ) 职业经理 人作为一种职业，以创造企业利润为主要目的：并接受企业的聘用和激励；( 2 ) 职业经理人具备一定的专业知识和经营管理才能：( 3 ) 拥有对企业的经营权；( 4 ) 通过职业经理人市场来实现个人的价值；( 5 ) 遵守自己的职业道德规范和接受各 种相关制度的约束。因此我们可以将“职业经理人”定义为：具备专业知识、经 营管理才能和职业道德，在所有权和经营权分离的企业中，通过相关管理活动完 成企业主或股东制定的运营目标的受薪人员。 2 2 3 职业经理人的特征 通过对相关文献的分析总结，本文认为职业经理人有以下特征： 1 职业性 职业经理人主要指具有经营者职业资格，并受一定道德规范和各种相关制度 约束的经理人员，要完成企业主或股东制定的运营目标的受薪人员。因此，对个 人来讲，管理经营企业是职业经理人的职业，对整个社会来讲职业经理人则是一 个职业阶层。因此，职业经理人应像其他职业一样，注重规划设计自己的职业生 涯，具备良好的职业道德、职业素养和职业心态，重视自己的职业声誉，制定决 策时充分考虑到自己职业生涯的发展。 2 市场性 职业经理人的职业性特征决定了职业经理人不是依附于某个企业、某个机构 或者某个人，而足可以自由选择和流动的。而且，职业经理人的价值不足某个机 构强行规定或者别人任意评定的，而是在职业经理人市场竞争中真正体现出来 的。企业主依据自己的标准来选择并且聘用职业经理人并委托其管理运营其资 产。资产所有者对职业经理人的管理经营活动与管理经营成果承担最终责任，所 以职业经理人的价值必须要由市场来进行认可，因此社会要建立完善的职业经理 人市场。这样才能实现职业经理人在市场流动中寻求适合自己的位置。 3 契约化 只有企业所有权与经营权分离的企业才会引进职业经理人，一般情况下，职 业经理人都是从企业外部引入，因此被形象的比喻为“空降兵”，不具备企业的 所有权，因此，“契约”是职业经理人与企业之间关系建立的纽带，也是职业经 理人进入企业后开展工作的依据企业内部交往关系的“契约”使职业经理人从 1 2 第二章家族食j i k 与职j i k 经理人 雇主那里获取权力，并使权力对下属有效力。这里的契约包括传统的契约和“心 理契约”。 4 专j i k 性 职业经理人是依靠自己的特殊专业技能和管理运作企业的技能作为资本的 社会群体，因此，若要使自己在市场上具备竞争力，职业经理人需要具备现代经 营管理理念、掌握现代管理技巧、拥有丰富的企业管理知识和特定行业的专业知 识和专业管理经验等，其行为必须是符合专业水准的。尤其是职业经理人的工作 涉及面很广，面对的是动态复杂的外部环境，企业对职业经理人的专业技能要求 也随之水涨船高，职业经理人必须对自己进行合理定位，掌握并能熟练运用某一 专业领域的技能，使自己达到专业水准。 2 3 委托代理理论 在2 0 世纪6 0 年代末7 0 年代初，一些经济学家包括威尔森( 1 9 6 9 ) 、斯宾塞 和泽克海森( 1 9 7 1 ) 、罗斯、莫里斯、霍姆斯特姆，格罗斯曼和哈特等开始深入 研究企业内部信息不对称和激励问题，希望通过对此方面的研究进而全面地理解 企业这种经济组织，进而基于委托代理关系产生了委托代理理论。在当下，委托 代理理论已经成为现代企业理论的重要组成部分。 2 3 1 委托代理关系的产生 由于专业化的存在，企业的所有权和控制权( 经营权) 开始逐步分离，而委托 代理关系正是在所有权和控制权分离的基础上产生的。 在1 8 世纪，家庭作坊式的企业占主导地位，企业主即是企业的所有者，也 是经营者，所有权和经营权合二为一，委托代理关系不存在。但到了1 9 世纪中 期，随着生产社会化程度日益提高和市场联系的不断增加，企业规模日趋扩大， 相应的对企业管理者的能力的要求也不断增加，经营者不但要具备经营管理知 识，还要具备专业的技术知识，这样才能有效的组织企业进行生产，从而帮助企 业在激烈的市场竞争中获得胜利。因此，专业化的分工导致了企业经营者的组成 结构和来源发生了变化，出现了一批新兴的职业经理人员，成为所有者的代理人。 旧时的家庭作坊式企业演化为现代的经理人员的企业。 可以说，现代股份公司的出现对委托代理关系的发展起到了极大的促进作 用。因为企业规模大，股东数量不仅庞大而且分散，企业拥有者不能亲自对企业 进行直接的管理和支配，必须把企业委托给具有管理技能的经理经营，而经理就 是众多股东的代理人，拥有经营决策权。b e r t 和m e a n s 认为现代公司大多数实 1 3 第二章家族氽q k 与职业经理人 际上已经被职业经理组所控制，其发展已经发生了企业所有权与控制权的分离。 c h a n d l e r 把职业经理人产生的过程称之为“经理人员资本主义的兴起和企业主 资本主义的衰落过程”。 2 3 2 委托代理理论的内容 罗斯( r o s s s ，1 9 7 3 ) 曾经提出过委托代理的概念，被称作是最早提出的具 有现代意义的概念，他认为：“如果当事人双方，其中代理人一方代表委托人一 方的利益行使某些决策权，则代理关系就随之产生了。 该委托代理理论从不同 于传统微) l ! l ! 经济学的角度来分析企业内部、企业之间的委托代理关系，因此，它 在解释一些组织现象时比一般的微观经济学具有一定的优势。该概念中所谓的委 托代理关系，其实就是一种契约关系，泛指任何一种涉及非对称信息的交易，通 过这一契约关系，委托人授权给代理人为委托人的利益从事某项活动，掌握信息 优势的一方被称为代理人，不具备信息优势的一方称为委托人。依据罗斯的概念， 委托代理问题产生的原因从一般意义上讲就是因为委托人和代理人之间的信息 不对称和利益不一致。 委托代理关系是为了追求规模效果和分工效果。如果在信息对称情况下，委 托人能够观察到代理人的行为，可以依据观测到的代理人行为对其实行激励和约 束，从而可以达到帕累托最优平衡。然而，由于委托人和代理人之间存在信息不 对称和利益不一致会导致代理成本的产生。按照j e n s e n 和m e c k l i n g 的定义，代 理成本包括：“第一，委托人承担的监督成本，即委托人监督、约束和激励代理 人，以便使代理人能够为前者利益尽心尽力的成本；第二，代理人担保成本，“即 代理人用以保证不采取损害委托人行为的成本，以及如果产生损害委托人行为的 后果将给予赔偿的成本”；第三，剩余损失，它是委托人因代理人代行决策而产 生的一种价值损失，等于代理人自己决策和委托人在假定具有与代理人相同信息 和才能情况下自行效用最大化决策之间的差异。”1 2 3 3 委托代理理论的应用 当家族企