（政治经济学专业论文）中国农村社会养老保险基金运行机制研究.pdf

z、露0l；罅0瑟 武，淹壕“聱v孽o黪霉魏ooq j_啊习“ “一、 +、，r】1，、耵幽蛰、，一矗 i 学位论文独创性说明 i i l lll ii l lli ii l lil li il y 17 9 4 7 2 4 本人承诺：所呈交的学位论文是本人在导师指导下所取得的研究成果。论文 中除特别加以标注和致谢的地方外，不包含他人和其他机构已经撰写或发表过的 研究成果，其他同志的研究成果对本人的启示和所提供的帮助，均已在论文中做 了明确的声明并表示感谢。 学位论文作者签名：一揸泣一 学位论文版权的使用授权书 本学位论文作者完全了解辽宁师范大学有关保留、使用学位论文的规定，及 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交复印件或磁盘，允许论文被查阅和借 阅。本文授权辽宁师范大学，可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库 并进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文，并且 本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。 保密的学位论文在解密后使用本授权书。 学位论文作者签名： 箍速 指导教师签名： 签名日期：劢o 年g 月加日 一 一 蕃，一 l i ， 辽宁师范大学硕士学位论文 摘要 随着中国农村经济体制的改革、农村家庭结构的变化和农村人口老龄化的加剧，农 村社会保障问题尤其是农村养老保险问题日益突显。农村社会养老保险基金，是农村社 会养老保险的核心问题和关键环节。该基金的运行情况，直接关系到中国农村社会养老 保险制度能否顺利实施并可持续发展下去，也攸关中国农村经济发展与社会和谐稳定。 中国农村养老保险自1 9 8 6 年建立，经历了2 0 多年的探索实践，不断改革。2 0 0 9 年9 月，国务院出台了关于新型农村养老保险试点的指导意见，标志着中国农村社会养 老保险由原来的矩老农保”进入“新农保一试点阶段。“新农保 基金运行机制比“老 农保有所改善，但依然存在不少问题。中国农村社会养老保险基金运行机制仍有待完 善。因此，研究中国农村社会养老保险基金的运行机制具有重大的理论和现实意义。本 文首先对农村社会养老保险基金运行机制理论进行了相关概述，包括农村社会养老保险 基金的概念、特点、运行原则和农村社会养老保险基金运行机制相关理论。其次，在了 解相关理论的基础上，介绍了中国农村社会养老保险制度的发展历程和农村社会养老保 险基金现行运行机制及其优点。再次，分析了中国农村社会养老保险基金现行运行机制 存在的相关问题。然后分析了国外两种典型的养老保险模式：新加坡的中央公积金模式 和智利模式。最后，在前文理论指导和分析的基础上，基于中国具体国情和农村现实情 况，结合借鉴国外成功的养老保险基金运行模式，提出了完善中国农村养老保险基金现 行运行机制的相关建议。 关键词：农村社会养老保险；农村社会养老保险基金；新型农村养老保险；基金运行机 制 一1一 _； 笺，一 l 中国农村社会养老保险基金运行机制研究 s t u d yo nt h eo p e r a t i o nm e c h a n i s m o fc h i n a sr u r a ls o c i a l e l d e r l y p e n s i o ni n s u r a n c ef u n d a b s t r a c t 加t h er e f o r mo fc h i n a sr u r a le c o n o m i cs y s t e m 。t h ec h a n g eo ft h es t r u c t u r eo fr u r a l f a m i l i e sa n dt h ea g g r a v a t i o no fr u r a lr e s i d e n t s a g i n g , t h ep r o b l e mo fr u r a ls o c i a ls e c u r i t y , e s p e c i a l l yt h er u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c ep r o b l e mi sp r o m i n e n ti n c r e a s i n g l y ，n l ef u n di st h e i x ) r ep r o b l e ma n dt h ek e yp o i n to ft h er u r a ls o c i a le l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c e i t so p e r a t i o ni s s t r a i g h t l yr e l a t e dt ot h es u c c e s sa n dt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fc l l i n a sr u r a ls o c i a l e l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c e , a n da l s ot ot h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dt h es t a b i l i t yo fc h i n a s r u r a la r e a t h er u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c eo fc h i n ah a sd e v e l o p e df o r2 0y e a r ss i n c ei tw a $ e s t a b l i s h e di n19 8 6 i ns e p t e m b e r2 0 0 9 t h es t a t ec o u n c i li s s u e dt h eg u i d a n c eo nt h e e x p e r i m e n to ft h en e wr u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c e , w h i c hs y m b o l i z e dt h a tc h i n a sr u r a l s o c i a le l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c eh a se n t e r e dt h en e wr u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c ep e r i o d t h e f u n do p e r a t i o nm e c h a n i s mo ft h en e wr u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c ei sb e t t e rt h a nt h ef o r m e r h o w e v e r , i ta l s oh a ss o m ep r o b l e m s c h i n a sr u r a ls o c i a le l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c ef u n d o p e r a t i o nm e c h a n i s ms t i l ln e e d st ob ep e r f e c t s o ，i tw a sg r e a t l ys i g n i f i c a n tb o t hi nt h et h e o r y a n dp r a c t i c et os t u d yt h ef u n do p e r a t i o nm e c h a n i s mo fc h i n a sr u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c e i n t h i st h e s i s ，i tf i r s t l yi n t r o d u c e st h e o r i e sa b o u tt h eo p e r a t i o nm e c h a n i s mo fr u r a ls o c i a l e l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c ef u n d ，i n c l u d i n gt h ec o n c e p t ，c h a r a c t e r i s t i c sa n do p e r a t i o nl a w so f r u r a ls o c i a le l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c ef u n d ，a n dr e l a t e dt h e o r i e so fi t sf u n do p e r a t i o n m e c h a n i s m s e c o n d l y , i ti n t r o d u c e st h eh i s t o r ya n dt h ep r e s e n tf u n do p e r a t i o nm e c h a n i s mo f c k n a sr u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c eb a s e do n 也et h e o r yi n t r o d u c e da b o v e 删l y i ta n a l y z e s t h ep r o b l e m se x i s t i n gi nt h ep r e s e n tf u n do p e r a t i o nm e c h a n i s mo fc h i n a sr u r a le n d o w m e n t i n s u r a n c e f o u r t h l y , i ta n a l y z e s t w of o r e i g n t y p i c a le n d o w m e n ti n s u r a n c em o d e l s ： s i n g a p o r e sc e n t r a l f u n d sm o d e la n dc h i l em o d e l l a s t l y , b a s e do nt h et h e o r ya n dt h e a n a l y s e sa b o v e ，i tg i v e ss o m es u g g e s t i o n sa n dw a y st op e r f e c tt h ef u n do p e r a t i o nm e c h a n i s m o f c h i n a sr u r a ls o c i a le l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c e k e yw o r d s ：r u r a ls o c i a le l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c e ；r u r a ls o c i a le l d e r l y - p e n s i o ni n s u r a n c e f u n d ；t h en e wr u r a le n d o w m e n ti n s u r a n c e ；f u n do p e r a t i o nm e c h a n i s m 一，。 辽宁师范大学硕士学位论文 目录 摘 要一i a b s t r a c t i i l 绪论1 1 1 研究背景和现实意义l 1 2 文献综述2 1 3 研究内容及方法。j 4 1 3 1 研究内容4 1 3 2 研究方法5 1 4 创新和不足5 2 农村社会养老保险基金运行理论概述6 2 1 农村社会养老保险基金概述6 2 1 1 农村社会养老保险基金的概念及特点6 2 1 2 农村社会养老保险基金运行原则6 2 2 农村社会养老保险基金运行机制相关理论。6 2 2 1 基金筹集模式7 2 2 2 养老保险基金管理模式9 2 2 2 基金给付模式1 1 3 中国农村社会养老保险制度发展历程及现行基金运行机制1 2 3 1 中国农村社会养老保险制度发展历程1 2 3 1 1 早期探索阶段( 1 9 8 6 1 9 9 2 ) 1 2 3 1 2 “老农保 阶段( 1 9 9 2 m 2 0 0 9 ) 1 2 3 1 3 “新农保试点阶段( 2 0 0 9 至今) 1 4 3 2 中国农村社会养老保险基金现行运行机制“新农保 1 5 3 2 1 基金筹集模式。l5 3 2 2 基金分层管理模式1 6 3 2 3 基金给付模式1 7 4 农村社会养老保险基金现行运行机制评析1 9 4 1 农村社会养老保险基金现行运行机制合理性分析1 9 4 1 1 基金筹集渠道多样化，并体现了政府责任1 9 4 1 2 基金筹集模式设计，体现了公平与效率兼顾1 9 4 1 3 一定程度上矫正了“老农保 “保富不保穷”的缺点2 0 中国农村社会养老保险基金运行机制研究 4 1 4 “新农保 基金财务会计制度更加健全2 0 4 1 5 “新农保 基金给付模式更加灵活2 0 4 2 农村社会养老保险基金现行运行机制存在的问题2 0 4 2 1 基金筹集模式设计存在的问题2 0 4 2 2 基金管理模式上存在的问题：2 1 4 2 3 基金给付上存在的问题2 4 5 国外养老保险基金运行模式的借鉴2 5 5 1 新加坡模式2 5 5 2 智利模式2 7 6 完善中国农村社会养老保险基金运行机制的对策建议2 9 6 1 中国农村社会养老保险基金运行机制的整体设计2 9 6 2 中国农村社会养老保险基金运行机制实施的具体建议3 0 6 2 1 实施基金筹集模式的具体建议3 0 6 2 2 实施基金管理模式的具体建议。3 2 6 2 3 实施基金给付模式的具体建议3 5 结 论3 7 参考文献3 8 附录a 民政部关于印发县级农村社会养老保险基本方案( 试行) 的通知民办发( 1 9 9 2 ) ：! 。l z l ( ) 附录b 国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见4 4 攻读硕士学位期间发表学术论文情况4 8 墅| c谢4 9 。一-j1j y 辽宁师范大学硕士学位论文 和现实意义 农业大国，农民占据全国2 3 的人口比例。要建立社会主义和谐社会， 展，保持农村的和谐与稳定。让农民“老有所养 ，则是农村和谐稳定 来，中国农民依靠的是传统的“养儿防老 和“土地保障 ，家庭赡养 和土地收入成为农民老年生活的主要保障。然而，伴随着改革开放以来中国农村经济体 制改革的全面展开，农村经济水平得到了较大提高，家庭结构和人口结构也都发生了重 大变化，传统的养老保障方式已无法满足农民养老需求。“四二一一甚至“六二一 家 庭结构的出现、家庭规模的日益缩小和农进城务工农民规模的日益扩大，严重地削弱了 传统养老功能。加上中国农村面临明显高于城镇且不断加剧的人口老龄化局势，农民养 老问题日益突出。如何解决农民老有所养问题，成为国家和社会关注的焦点。为此，七 五期间，中国提出了“抓紧建立农村社会保险制度 改革目标。1 9 8 6 年l o 月，民政部 和国务院有关部委在江苏沙洲县召开“全国农村基层社会保障工作座谈会 ，会议依据 农村实际情况确定“在农村经济发达和经济比较发达地区 ，探索建立农村社会养老保 险制度f l 】。1 9 8 7 年3 月，国务院决定由民政部负责开展农村养老保险工作。1 9 9 1 年2 月，根据国务院指示，民政部成立“农村社会养老保险办公室，负责选择一批有条件 的地区开展建立县级农村社会养老保险制度试点。1 9 9 1 年6 月，在总结经验和深入调查 的基础上，民政部农村养老保险办公室制定了县级农村社会养老保险基本方案，确 定以县为单位开展社会养老保险的原则，1 9 9 2 年1 月3 日，在总结山东牟平等县市试点 经验的基础上，民政部将县级农村社会养老保险基本方案( 试行) 正式下发全国【2 】。 这是中国历史上颁布的第一部专门的农村养老保险制度，依据该制度实施的农村社会养 老保险称为“老农保 。1 9 9 7 年7 月，针对国内关于“中国农村是否具备普遍实行社 会养老保险 的争论，国务院决定清理整顿已有业务，停止接受新业务。1 9 9 8 年，九届 全国人大一次会议通过国务院机构改革决定，将原民政部负责的农村社会养老保险工作 移交劳动与社会保障部，统一管理。2 0 0 3 年，农村社会养老保险工作恢复【3 1 。2 0 0 6 年1 月，原劳动和社会保障部选择山东省招远市等8 个县市区，启动新型农村社会养老保险 制度建设试点工作。2 0 0 8 年1 1 月，根据试点经验，人力资源和社会保障部将中国农 民养老保险试点方案指导意见上报国务院审批，指导意见体现了“会安排部分中央财 政，用于农民养老保险 的主导思想。2 0 0 9 年9 月1 日，国务院办公厅正式发布国 务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见( 以下简称指导意见) ，决 中国农村社会养老保险基金运行机制研究 定从2 0 0 9 年起正式开展新型农村社会养老保险( 简称“新农保 ) 试点，探索建立个 人缴费、集体补助、政府补贴相结合的“新农保”制度【4 】，这一文件的颁布，标志着中 国农村社会养老保险正式由“老农保 迈入“新农保”试点阶段。 至今，全国首批已有1 0 的县市开展了新农保试点，试点结果表明，“新农保”较 之以前的农村养老保险制度，确实有所改进。但是，在基金运行机制上依然存在不足之 处。作为农村社会养老保险的核心问题和首要环节，农村养老保险基金运行好坏直接关 系到现阶段中国农村社会养老保险制度的顺利实施与可持续发展。面对日益加剧的人口 一 - ，一_ 辽宁师范大学硕士学位论文 收入等方式对农村养老保险进行补贴，并提出通过提高农产 贴转嫁给消费者。唐钧( 2 0 0 9 ) 认为新农保中的财政补贴， 作用，所以财政补贴并非可有可无，但是由于财政困难，中 以落实。张盈华等( 2 0 0 9 ) 通过对广州、北京和宝鸡试点模 发达地区应该按照“财政补贴规模适中 的宝鸡模式，采取 金补助相结合的“两头补弦财政补贴方式。彭扬华( 2 0 0 8 ) 提出了“产品换保障 和土地承包经营权流转收益的个人筹资渠道。赵庆国( 2 0 0 7 ) 针 对失地农民，提出土地使用权置换保险金和建立“国家失地农民保障基金一的筹资方式。 对于基金的收支模式，王鉴岗( 2 0 0 7 ) 认为，基金收支模式的选择要遵循“有利于收支 平衡的实现、有利于养老保险制度的功能齐全和运行稳定、有利于公平和效率的兼顾、 有利于实现社会保障和经济发展的良性循环 【5 】四项原则。基金收支选择混合模式和复 合模式，能够避免单一模式功能的单调缺陷，实现养老保险功能的兼顾。在基金管理模 式方面，刘正桂( 2 0 0 7 ) 认为，应该将农村社会养老保险基金提高到省级统筹层次，并 委托专业基金管理公司等进行管理，基金投资渠道应多元化。张美红( 2 0 0 7 ) 认为政府 部门直接负责社保基金管理，效率低下。中国农村养老保险应该尝试由民营的基金管理 公司负责营运管理，并允许农村养老保险基金投资多元化，基金投资管理必须放开但须 慎重。她还建议实行基金投资比例限制，“投资的5 0 放在银行、国家债券、证券、基 金投资比例不得高于3 0 ，其余可投资于收益率较高的基础设施建设项目【6 】。马亮 ( 2 0 0 9 ) 提出“从基金中划拨部分费用，聘请金融投资人才，仿效商业保险基金的投资 运作模式 7 1 。徐通( 2 0 0 8 ) 则认为，政府应承担农村社会养老保险基金运营管理责任。 针对养老金给付，郭士征( 2 0 0 6 ) 提出建立养老金指数化调整机制，使养老金收益者的 货币收入免受物价波动的影响。在农村养老保险立法上，他还认为，必须从本国实际出 发，借鉴国际经验，完善适合本国国情的社会保险基金管理法律体系，包括社会保险基 金筹集、支付、投资管理和基金监督管理方面的法律。赵庆国( 2 0 0 7 ) 也认为，中国农 村养老保险缺乏法律保障，制度不稳定，可持续性差。应健全农村社会养老保险的法律 体系，由全国人大常委尽快制定农村社会养老保险法，国务院依法制定基金筹集管 理等具体条例。对于中国农村养老保险基金运行机制的整体设计，杨翠迎( 2 0 0 7 ) 提出 了要有利于养老保险异地转移和城乡制度相衔接的原则，并提出逐步统一城乡养老保险 制度目标和趋势。 由于中国特有的城乡二元结构和中国农村的具体实际情况，国外没有现成的农村社 会养老保险基金运行模式供我们完全照搬借鉴。国外在社会养老保险基金方面的一般性 研究较多，但对于农村社会养老保险基金运行机制的专门研究则较少。主要是因为国外 iir-l 中国农村社会养老保险基金运行机制研究 大多数国家没有专门的农村社会保险制度，而是将农民统一纳入国民基本养老保范畴。 近几十年来，世界各国纷纷对各自的养老保险制度进行改革。例如，智利的私有化基金 管理改革和新加坡的中央公积金制度改革，都使其国民获得了有效的养老保障，并促进 了经济发展和社会稳定。国外学者对智利模式的高效率、高投资收益率和市场化竞争机 制较为赞赏，但同时对其面临的高投资风险和不再具有再分配性做出了批评。国际社会 保障领域中影响较大的国际劳工组织、世界银行和国际货币基金组织等国际组织也较多 关注世界各国的养老保险改革。国际劳工组织注重养老保险的再分配功能，世界银行和 国际货币基金组织则强调养老保险的市场化机制，缩小政府职责，它们并不赞同新加坡 模式具有浓厚的政府色彩，完全采取个人账户，缺乏再分配机制的新加坡模式，尽管这 种模式也受到一些市场机制太健全的发展中国家亲睐。 1 3 研究内容及方法 1 3 1 研究内容 本文共分为七章。 第一章：绪论。主要介绍本文的研究背景与现实意义、文献综述、研究内容和方法 以及创新与不足。 第二章：农村社会养老保险基金运行理论概述。这一章主要介绍农村社会养老保险 基金的概念、特点及运行原则和农村社会养老保险基金运行机制相关理论，包括基金筹 集模式、基金管理模式和基金给付模式相关理论。这里的理论概述，主要是为后文分析 和完善中国农村社会养老保险基金运行机制奠定理论基础。 第三章：这一部分是在上一章对农村社会养老保险基金相关理论了解的基础上，对 中国农村社会保险基金运行现状的介绍。该章首先介绍了中国农村社会养老保险制度的 大致发展历程( 早期探索阶段“老农保”阶段“新农保刀试点阶段) ；其次较 为详细的介绍了中国农村社会养老保险基金现行运行机制，包括其基金筹集模式、管理 模式和给付模式。最后，在前文介绍的基础上，分析了中国农村社会养老保险基金现行 运行机制在基金筹集模式、管理模式和给付模式方面存在的一些问题。 第四章：主要评析了中国农村社会养老基金现行运行机制。首先，分析了现行机制 相对于以往机制的合理性，即优点；其次分析了现行机制仍存在的一些问题，包括在基 金筹集模式、管理模式和给付模式方面的问题。 第五章：主要介绍和分析了国外较为典型、成功的两种养老保险模式：新加坡的中 央公积金模式和智利模式，为中国农村养老保险基金运行机制提供借鉴。 - 4 、 。 一一 辽宁师范大学硕士学位论文 社会养老保险基金运行机制的对策建议。这也是全文的落脚点和 章开头的农村养老保险基金运行理论指导，及前文对中国农村社 会养老保险基金现行运行机制的分析和国外经验借鉴的基础上，首先重新从整体上设计 了中国农村社会养老保险基金运行机制的基本框架；其次提出了具体实施这一机制的相 关配套建议。 第七章：结论。在本文结束之际，对全文的研究内容和主要观点进行总结。 1 3 2 研究方法 本文在充分借鉴和吸收国内外相关研究资料的基础上，采取定性分析为主，定量分 析和对比分析为辅，实证分析和规范分析相结合的方法。文中采用了大量图表解释和数 据分析。 1 4 创新和不足 本文创新之处主要有四点： ( 1 ) 选题创新。本文是对“新农保 框架内的基金运行机制进行系统性研究，具 有理论实践的前沿性。国内目前已有研究中，对中国农村社会养老保险基金运行机制的 系统性研究大多基于之前的“老农保 制度，对“新农保 的研究主要见于个别试点情 况介绍和基金运行个别问题分析。 ( 2 ) 本文对中国农村社会养老保险基金运行机制的整体框架进行了重新设计，构 建了包括基金筹集、管理、给付和监管在内的基金运行整体机制，而且根据中国国情和 农村具体情况，设计了中国农村养老保险统筹账户省级经办机构管理与个人账户委托专 业投资机构投资运作相结合的公私混合型基金管理模式。这对当前的“新农保机制和 国内已有研究成果来说，都是一个突破。 ( 3 ) 本文提出并构建了包括农村社会养老保险基金投资风险准备金、农村社会养 老保险专项扶持基金和财政最后担保的三层次投保者保护制度。 ( 4 ) 本文在分析“老农保机制、“新农保”机制、国外两种养老模式和重新设 计中国农村社会养老保险基金运行机制时，都使用了大量组织结构图，简单明了。 另外，本文尚存在不足之处。首先，论文并没有对中国农村社会养老保险和失地农 民、农民工养老保险的衔接统一问题做出研究。其次，论文缺乏计量模型的验证，尤其 是文中养老金指数化公式，没有进行详细的相关性检验等计量验证。最后，本文写作过 程中缺乏足够的实地调研。 l k 中国农村社会养老保险基金运行机制研究 2 农村社会养老保险基金运行理论概述 2 1 农村社会养老保险基金概述 2 1 1 农村社会养老保险基金的概念及特点 农村社会养老保险基金，是指通过农村社会养老保险制度积累起来的所有相关资 金，包括各筹资主体原始缴费和基金投资收益。该基金的主要特点表现为：第一，安全 性。农村社会养老保险的参保对象为占据全国人口比例2 3 的农民群体，其承担风险损 失能力最弱。基金的安全性直接攸关农民老年生计及其对农村养老保险的信任度。保值 是最低要求也是首要要求。第二，效益性。基金运行的最终目标是在安全的前提下，最 大化实现基金增值。第三，资金筹集方式特殊。农民是农村社会养老保险基金的筹集主 体。目前，中国农民的主要收入来源还是传统农业，受制于天，使得来自于农民个人缴 费没有固定保障。第四，社会性强，政策性与公益性明显。农村社会养老保险建立目的 是保障农村老年居民的基本生活，具有明显的公益性。另外，这也是增加农民收入，城 乡一体化政策的重要措旌之一。第五，法律性。农村社会养老保险基金属于负债经营， 基金给付具有承诺性和法律保障的强制性。 2 1 2 农村社会养老保险基金运行原则 农村社会养老保险基金运行必须坚持以下原则：第一，基本保障原则。与商业养老 保险的高保障标准不同，农村社会养老保险是一种社会保障，只保障农民老年的基本生 活。第二，保值增值原则，即安全性、流动性与效益性原则。但保值是前提，所以安全、 流动性原则优先，兼顾效益。第三，兼顾公平与效率原则。第四，适应经济发展水平， 因地制宜原则。基金的缴费水平、缴费来源及比例、基金给付和保障标准、基金管理模 式选择等都必须与全国、农村及当地经济发展水平相适应，否则无法可持续运行。第五， 责任清晰、相互制衡原则。该原则要求农村社会养老保险基金在运行时，必须事先明确 各机构职责，严格权力分割，建立相互制衡机制。 2 2 农村社会养老保险基金运行机制相关理论 农村社会养老保险基金运行机制分为基金筹集模式、基金管理模式和基金给付模式 三个板块。基金筹集模式一般按照以下两种标准分类：一是按照基金收支平衡方式，分 为现收现付制、完全积累制和部分积累制；二是按照资金筹集来源划分，分为纯个人筹 集模式、纯政府筹集模式和个人与政府共同筹集模式。基金管理模式分为政府集中型、 私营竞争型与公私混合型。基金给付模式分为确定给付制和确定缴费制。 辽宁师范大学硕士学位论文 2 2 1 基金筹集模式 ( 1 ) 按照基金收支平衡方式划分 现收现付制 现收现付制根据短期( 一般一年) 收支平衡，即横向平衡原则筹集资金。用工作一 代人当期缴纳的保险费直接支付当期退休养老金，以支定收或以收定支，没有或略有结 余。这种模式实质是代际赡养，属代际间收入再分配。由于讲求短期横向平衡，多以支 定收，不存在长期积累资金，所以基金保值增值压力和通货膨胀风险较小，操作简易。 但缺点是该模式只适合人口年龄结构较稳定情况，难以应付人口老龄化危机。因为，人 口老龄化背景下，供款一代规模不断减小，领款一代规模不断增大，年轻一代供养负担 会逐代加重。另外，由于同代人保险费缴纳与养老金领取关联性不强，易滋生逃费现象。 这种模式的基本原理，可以根据萨缪尔森的叠代模型加以解释。以简单的两期叠代 模型为例，模型假定：每代人生活两个时期，即青年工作期和老年退休期。人口增长率 为n ，代际劳动生产率增长率为g ( 并完全体现在工资增长上) ，“没有资本，也不存 在金融产品，所有产品一旦生产就必须在当期被消费掉 【引。这样，个人不能储蓄养老。 现收现付制下，就业人口将其工资的k 部分缴纳养老保险税，政府以其支付同期退休人 口的养老金。假设t 期工人的数量为l 。，工资率w t ，则l ”= ( 1 + n ) l 。，t 期工人纳税t 。= k w 。l 。， 该期工人退休时所得养老金b t + 。- t 。+ 。= k w ”l 。+ 。= k ( 1 + g ) ( 1 + n ) w t l 。因此，退休工人获 得的养老金与其缴纳的税收比例，即养老储蓄的报酬率为b 什。t 。= ( 1 + g ) ( 1 + n ) ( 1 + n + g ) 。 退休人口( 老年人口) 与就业人口之比，即赡养率d b 。_ n 卜n 。= i n + 1 。养老金支付与工 资之比，即替代率r r 。= b t l 。一w t - 。= k ( 1 + n + g ) ，养老金的缴纳比例k = r r 。l + n + g 。叠代模型 的主要结论有：现收现付制下，即使不存在任何金融产品也能储蓄或在退休期间进行消 费；养老保险报酬率由人口增长率和劳动生产率的增长率之和来确定。当人口增长率或 劳动生产率增长下降时，要维持养老金替代率不变，必须提高养老金缴纳比例，社会负 担上升；或维持养老金缴纳比例不变，降低养老金替代率和保障水平。 完全积累制 完全积累制根据长期收支平衡，即纵向平衡原则来筹集资金，类似储蓄养老。这种 模式需事先预测未来需要支付的养老金金额，据此确定基金平衡的相对稳定缴费率。其 特点是，当期缴费收入全部进入个人账户，积累运作，最后以个人账户积累额来支付养 老金。完全积累制的实质是同代自养，是投保者个人生命周期内的收入再分配。 这种模式的理论依据，是美国经济学家弗朗科莫迪利亚尼提出的生命周期假说理 论。该理论认为，“人们会在更长时间范围内计划他们的生活消费开支，以达到他们在 整个生命周期内实现消费的最佳配置 9 1 。理性的消费者偏爱一生均衡消费，追求生命 中国农村社会养老保险基金运行机制研究 周期内一生效用的最大化，其预算约束为生命周期内的收入与消费的均衡。因此，消费 者即期消费与即期收入无关，而是取决于他一生的全部收入。生命周期假说将人的一生 分为少年、壮年中年和老年三个阶段。由于少年时收入偏低，消费会超过收入，壮年 和中年，收入逐步增加，收入大于消费，既可偿还青年时代欠下的债务，还可有些积累 以备养老，等到老年退休，收入下降，消费又会超过收入，形成负储蓄，见图2 1 。完 全积累制中的个人缴费，正是来源于图中壮年、中年的储蓄。 年龄t 退休年龄 图2 1 个人生命周期消费储蓄分布 f i g 2 1c o n s u m p t i o na n ds a v i n gi np e p o l e sl i f oc y c l e 这种模式的优点是：第一，由于实行同代自养，能适应人口老龄化局势。第二，由 于同代人保险费缴纳积累与养老金领取直接正相关，对投保者参保和缴费激励性强。但 该模式也存在不足之处。第一，由于存在基金的长期积累，投保者养老金领取不仅取决 于原始缴费，也取决基金投资收益情况，基金保值增值压力大。第二，基金操作难度较 大。- n 由于要考虑通货膨胀、利率变动、死亡率等各种不确定性因素，基金缴费率难 以准确预测。二则养老保险基金制度建立初期，当前已退休一代的养老金难以解决。除 非制度建立之前，政府提前预留有一部分基金，否则便只有将当前已退休一代的养老金 负担加载在当代参保人身上，制度建立初期参保人要同时承担两代人的养老，缴费负担 过重。 部分积累制 部分积累制介于现收现付制和完全积累制之间。这种模式兼顾横向平衡和纵向平 衡，所筹资金一部分用于当期养老金给付，另一部分预留下来并积累用于将来养老金的 给付。这种筹资模式的优缺点也是介于现收现付制和完全积累制之间。由于该模式既要 预测缴费率，又要合理划分现收现付与完全积累的比例，基金操作难度最大。 ( 2 ) 按照资金筹集来源划分 辽宁师范大学硕士学位论文 纯个人筹集模式。该模式下，政府不参与缴费，投保者个人是养老保险基金筹集 的唯一来源。这里的个人，广义上指包括投保者个人在内的所有非政府主体，狭义上特 指投保者个人。后文为分析方便，采用狭义概念。该模式适用于政府财力严重不足或个 人生活普遍比较富裕的国家或地区。优点是：第一，政府经济负担轻。第二，个人保险 收益差异仅取决于个人缴费金额的差异，且养老金领取额与个人缴费额完全正相关，缴 费激励机制强。但该模式具有其局限性。首先，个人的缴费负担最重，对个人参保积极 性最差，尤其是在经济不发达地区，可能会出现参保率过低，保险基金规模过小等问题， 导致农村社会养老保险无法顺利推行。其次，由于保险费唯一来源于农民个人，农民收 入不稳定导致的养老保险基金筹集的间断性风险最大。最后，不利于调整农村个体间贫 富差距，贫困农户保险费缴纳困难得不到解决。 纯政府筹集模式。纯政府筹集模式下，投保者的保险费全部由政府出资缴纳，保 障标准几乎同一。这种模式属于完全公共福利养老制，适用于政府财力较为雄厚的国家 或地区。其优点是，第一，财政全额无偿提供养老，农民个人养老经济负担最轻，参保 率最高。第二，保险费全部由政府出资，避免了由于农民贫困和收入不稳定造成的养老 保险基金筹集困难问题。第三，政府统一缴纳养老保险费，有利于调整农村个体间贫富 差距，实现社会公平。该模式的缺点是：首先，财政负担过重，不适合财政力量不足， 农村人口基数庞大的国家或地区。其次，由于无论贫富强弱，保障标准无个体差异，缺 乏对农民个人的效率激励。 个人与政府共同筹集模式。该模式下投保者的保险费由个人和政府共同负担。一 般设置两个账户：统筹账户和个人账户。政府补助的保险费进入统筹账户，个人缴纳的 保险费进入个人账户。有时只设置个人账户，政府补助和个人缴费全部计入个人账户。 这种模式是上述两种基金筹集模式的综合，适用于政府财力较大，但相对于农村养老负 担又略显不足的国家或地区。个人的养老经济负担和政府的财政负适中；对投保者的参 保激励性强于纯个人筹集模式，但比纯政府筹集模式要差。最突出的优点是，统一标准 的政府补助结合不同档次的个人缴费，既有利于缩小农村贫富差距，又不乏对个体的激 励，兼顾了公平和效率。 以上模式中，中国农村养老保险基金筹集目前采取的是双账户结构下个人与政府共 同筹资的部分积累制。 2 2 2 养老保险基金管理模式 根据基金管理机构的所有制性质不同，国内外目前提及的基金管理模式可以分为政 府集中型、私营竞争型与公私混合型。 中国农村社会养老保险基金运行机制研究 ( 1 ) 政府集中型 政府集中型管理模式，是指政府成立专门机构或委托其他公共管理部门作为养老保 险基金管理的唯一机构，直接对养老保险基金负责，进行基金收支、投资运作等各项管 理。这种管理模式适合于政府威望较高，政务透明或资本金融市场极不发达国家或地区。 其优点表现为：一是有利于对养老保险基金实行统一规划和管理；二是政府集中管理， 有利于形成基金规模经济效益；三是政府直接管理，有利于保证养老保险基金运行的社 会性效益和公平性；四是有利于减少市场竞争成本。但该模式也存在不少缺点。首先， 难以避免政府在基金管理中掺杂政治性因素，导致基金运行偏离保值增值目标。其次， 政府既是基金的运行管理者，又是监管者，易滋生腐败与基金挪用侵占现象。另外，由 于政府行政效率低，加上自身专业投资管理才能有限，投资效率和收益率偏低。纵观国 内外养老保险基金管理，采用政府集中管理模式，基金投资渠道窄，一般仅限于国家债 券和银行存款。基金投资安全，但投资收益率偏低。最后，该模式不利于精简行政机构， 加大了行政成本。 ( 2 ) 私营竞争型 私营竞争型是指养老保险基金由私营金融机构进行管理，政府只对管理基金的私营 金融机构实行监管。私营金融机构可以是基金管理公司，也可以是保险公司、投资银行 等金融机构，但以专门的基金管理公司居多。这种模式下，是由多家符合一定条件的基 金管理公司来同时竞争管理养老保险基金的收支和投资运作，投保人可以自由选择相应 的基金管理公司来管理其基金。私营竞争型管理模式适合于金融市场较为发达的国家或 地区。该模式的优点是：第一，有利于加强基金投资运作市场竞争，整体上提高基金投 资运作效率和收益。第二，由专业基金管理公司进行专业性投资运作，有利于从专业水 平上保障基金资产的安全性，提高基金投资收益率。不足之处表现为：第一，市场竞争 的加剧给基金管理公司造成了额外的竞争成本，第二，养老保险基金由多家基金管理公 司竞争管理，基金管理的分散化导致基金规模经济效应减弱。第三，这种模式对基金管 理公司财务等信息的透明公开性和投保者的专业判断力要求较高，投保者可能面i 临较大 的投资选择失误风险。第四，养老保险基金投资运作的社会性效益减弱。 ( 3 ) 公私混合型 公私混合型是在综合考虑政府集中型和私营混合型模式的基础上而提出的一种养 老保险基金管理模式。在政府统一监管的原则下，由政府机构和私营基金管理公司对养 老保险基金进行共同管理。具体而言，政府和基金管理公司进行管理职能划分，基金的 收缴、记录、支付等行政性管理工作交由政府负责，而基金的投资运作则由具有专业投 资优势的基金管理公司负责。这种模式的特点是：对于政府威望与政治透明度要求低于 辽宁师范大学硕士学位论文 府集中型基金管理模式，对于证券市场化程度和基金管理公司成熟度要求低于私营竞 型管理模式。再者，政府和基金管理公司管理职能分割，责任清晰，形成政府和私营 融机构相互监督和制约机制。 以上模式中，中国农村养老保险基金运行，目前采取的是政府集中型管理模式。 2 2 基金给付模式 ( 1 ) 确定给付制 确定给付制，又叫规定受益制。这种模式事先根据投保者的工资水平、参保时间等 规定养老金给付标准( 既可以是绝对金额形式，也可以是相对金额形式即投保者某一期 间月收入的一定比例) ，然后根据需要发放的养老金金额( 现收现付制下) 或未来需要 发放的养老金金额现值( 积累制下) ，来推算其养老保险缴费率，即“以支定收。这 种模式的优点是：由于事先的养老金给付承诺，投保者在缴费时就能知道自己将来能得 到的养老金给付金额，保障性好。缺点是，操作起来比较复杂，尤其是在完全积累制和 部分积累制下，需要预先对通货膨胀率、利率、投资收益率、投保者预期寿命等各种不 确定因素进行预测，再根据预测的结果来计算未来需要发放的养老金金额折现值，以此 推算养老保险缴费率。不仅精