（国民经济学专业论文）我国银行保险发展对策研究.pdf

摘要 银行业与保险业相互合作、相互渗透、相互融合，作为全球经济一体化的产物， 已经成为当今世界经济发展的潮流，在这一潮流的影响下，当前我国出现的银保合作 热，符合国际经济一体化的趋势，是我国银行业和保险业在应对我国加入世贸组织挑 战所做出的理性选择，也是为下一步迎接激烈竞争所做出的必要准备。 本文通过理论联系实际和对比分析方法的应用，以制度经济学的理论作为基础， 用制度经济学的方法去研究银行保险业务的发展问题，指出我国银行保险市场存在的 主要问题，为我国银行保险市场健康发展提出建设性的对策与建议，这样的研究对我 国银行保险的发展和实践具有一定的指导意义。 全文分为六个部分。第一章为引言，介绍了银行保险的概念，综合分析了论文的研 究目的和意义、论文的思路及结构。第二章在参考了大量文献的基础上，以制度经济学 为基础，探讨了有关银行保险方面的理论综述。第三章介绍国际银行保险的各种不同发 展经营模式，分析不同经营模式的利弊，并介绍不同国家和地区银行保险的发展概况， 以期对我国银行保险的发展提供参考。第四章分析了我国银行保险市场发展历程和现状 并与欧洲银行保险做了分析比较。第五章立足我国银行保险市场寻找发展中的不足，提 出发展我国银行保险市场的意见及建议。第六章做出了结论并提出需进一步研究的问 题。 关键词：银行保险；资本融合；战略联盟 r e s e a r c ho nm e a s u r e sf o rc h i n a sb a n k i n ga n d i n s u r a n c es e c t o r sd e v e l o p m e n t a b s t r a c t i th a sb e c o m eat r e n df o rb a n k i n gs e c t o ra n di n s u r a n c es e c t o rt oi n t e g r a t ea n d i n f l u e n c ee a c ho t h e ra sar e s u l to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n a g a i n s tt h i sb a c k g r o u n d ，t h e p r e s e n ti n c r e a s i n gc o o p e r a t i o nb e t w e e nt h eb a n k i n gs e c t o ra n di n s u r a n c es e c t o ri nc h i n ai s i nl i n ew i t ht h et r e n do ft h ew o r l d i ti sar a t i o n a lc h o i c ef o rt h eb a n k i n ga n di n s u r a n c e s e c t o r st of u l f i l lt h ec o m m i t m e n to nt h ee n t r yo ft h ew t oa n dan e c e s s a r yp r e p a r a t i o nt o f a c et h ec o m i n gf i e r c ec o m p e t i t i o na sw e l l b a s e do np r i n c i p l ee c o n o m i c st h e o r i e sa n dc o m p a r i s o na n a l y t i c sa p p r o a c h ，t h i sp a p e r i d e n t i f i e st h em a i np r o b l e m si nc h i n a sb a n k i n ga n di n s u r a n c em a r k e t s ，a n dp r o p o s e s m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n so nt h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to ft h e s et w os e c t o r s i ti so fg u i d a n c e s i g n i f i c a n c et ot h eg r o w t ha n do p e r a t i o no fb a n k i n ga n di n s u r a n c es e c t o r si nc h i n a t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t os i xp a r t s t h ef i r s tc h a p t e rb e g i n sw i t ha ni n t r o d u c t i o no ft h e c o n c e p t so fb a n k sa n di n s u r a n c e ，a n dd e s c r i b e st h eo b j e c t i v ea n dl a y o u to ft h ep a p e r t h e s e c o n dc h a p t e ri st h eo v e r v i e wo ft h eh i s t o r i c a lr e s e a r c ho nt h eb a n k i n ga n di n s u r a n c es e c t o r s w i mr e f e r e n c eo fl i t e r a t u r e sa n dp r i n c i p l ee c o n o m i c s t h et h i r dc h a p t e r p r o v i d e sac o m p a r i s o n b e t w e e nd i f f e r e n tm o d e l so ff o r e i g nc o u n t r i e sa f t e rt h ei n t r o d u c t i o no fe v o l u t i o n so ft h e s et w o s e c t o r si nt h o s ec o u n t r i e s t h ef o r t hc h a p t e rp r e s e n t sc h i n a se x p e r i e n c ei nd e v e l o p i n gt h e b a n k i n ga n di n s u r a n c es e c t o ra n dc o m p a r e sp r e s e n ts i t u a t i o n sb e t w e e nc h i n aa n de u r o p e t h e f i f t hc h a p t e rp r o p o s e st h em e a s u r e sa n ds u g g e s t i o nf o rt h eh e a l t hd e v e l o p m e n to fb a n k i n ga n d i n s u r a n c em a r k e t si nc h i n aa f t e rp o i n t i n go u tt h ew e a k n e s si nt h ep r e s e n tm a r k e t s t h es i x t h c h a p t e re n d sb yt h ec o n c l u s i o na n dt h ei s s u e dn e e d e d f u r t h e rs t u d y k e yw o r d s ：b a n k i n ga n di n s u r a n c es e c t o r s ；c a p i t a li n t e g r a t i o n ；s t r a t e g i ca l l i a n c e h 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规 定。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和 电子版。本人允许论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采 用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时授 权中国科学技术信息研究所等机构将本学位论文收录到中国学 位论文全文数据库或其它相关数据库。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：眸指导教师签名： 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研 究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和 致谢的地方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成 果，也不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已 在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名： 卅年a 月c 8 日 西北人学硕上学位论文 1 引言 1 1银行保险的定义 1 1 1 银行保险的不同定义 随着金融市场环境的变化、金融竞争的加剧以及金融一体化的推进，金融业三大支 柱银行、证券、保险之间相互渗透、相互联合的趋势日益明显。银行与保险之间改 变了原来的平行、独立发展，而出现了一种相互融合、渗透的新型业务关系，以至于形 成了一个新的专业术语：银行保险( b a n c a s s u r a n c e ) 。这是一个法语词，初始意义具 有明显的“银行与“保险 融合的特征。银行保险是一个集渠道创新、产品创新、制 度创新和组织模式创新为一体的综合体，从产生到发展变迁，都是实务领域领先于理论 研究。 但是怎样对银行保险下准确的定义? 至今也是仁者见仁，智者见智，多种多样。业 内学者分别从销售渠道、经营策略、组织形式、业务流程等不同角度对银行保险进行界 定。从银行保险的最初形式来看，所谓的银行保险指的就是利用银行等渠道来销售保险 产品。在著名的l i m r a s 的保险字典罩，银行保险被定义为“由银行或基金组织提供 的人寿保险服务”。随着银行保险的发展，银行保险的定义逐渐扩展到为银行和保险公 司联手提供的所有产品和服务。如英国保险业将银行保险定义为“银行的一种经营行 为，即银行销售通常由保险公司提供的保险产品 。美国学者m i c h a e ld w h i t e 博士， 将银行保险定义为“由银行或其分支机构、银行和保险公司交叉持股的机构，经营具有 资产管理功能的保险类产品、交叉营销或销售银行和保险产品所能带来的任何产品或服 务。川13 在德国，银行保险也被视为由保险公司和银行所能提供的满足客户需求的所有 产品和服务。慕尼黑再将银行保险定义为：“通过银行的行销管道对银行的客户群提供 银行、保险产品及服务 憎1 。 还有人将银行保险定义为银行或保险公司采取的一种与其主业经营相关的商业策 略。如瑞士再将银行保险定义为：“保险公司通过与银行建立多层次的合作关系，销售 与银行客户需求相一致、与银行产品具有相似( 替代) 性或互补性、手续方便快捷的保 险产品，同时提供以客户需求为中心的宽泛的保险服务，从而建立一个具有广泛客户群 基础的低成本、高品质的业务运作的优势平台”1 。 1 1 2 银行保险的概念界定 可以看出，目前银行保险的定义并不完全一致，侧重面各有不同，有的侧重于销售 【m i c h a e ld w h i t e ac o m p r e h e n s i v eg u i d et ob a n ki n s u r a n c e ，t h en a t i o n a lu n d e r w r i t i n gc o m p a n y , 19 9 8 1 2 】根据慕尼黑再保险集团( m u n i c hr eg r o u p ) 在2 0 0 1 年的报告实践中的银行保险中的论述。 【3 】瑞上再保险公司1 9 9 2 年发表的银行保险：关于银行业和保险业竞争的调查。 l 1 引言 渠道，有的侧重于提供产品服务方面，反映了银行保险的不同概念。笔者认为从经营策 略的角度对银行保险进行定义比较贴切，因为它比较完整地体现了银行保险本质上是银 行和保险的融合的关系。 仅从销售渠道和产品服务的角度理解银行保险稍显狭隘，银行分销保险公司的保险 产品仅仅体现着银行保险发展初期的一个方面，银行保险实际上有着更丰富的内涵。银 行保险是上世纪8 0 年代在欧洲金融、税收和立法产生巨大变化的背景下诞生的，此项 业务最早是对银行资产负债业务的一种补充。在银行保险发展的初期，银行保险确实只 意味着在银行的柜台销售保险产品。随着欧洲经济一体化进程的加快与市场竞争的日益 激烈，银行保险所包含的内容越来越广泛。从理论上讲，银行保险既包括银行经营保险 业务，也包括保险公司经营银行业务。从银行保险的经营方式看，也出现了分销协议、 战略联盟、合资公司、金融控股集团等多种模式。从经营策略的角度看，银行、保险的 结合是双方的一种策略选择，根据不同的市场条件，双方间的策略选择在不同的国家， 甚至在相同国家的不同地区可以有不同的模式。 银行保险的概念包含多个方面：从销售渠道讲，银行保险是行业间的交叉分销，是 银行通过向其零售业务消费者提供保险产品而渗入保险业；从产品服务的角度看，它是 银行和保险公司联手，向共同的消费者提供更全面的金融产品和服务；从经营策略的角 度看，银行保险是银行与保险公司以各种各样的合作方式运行于金融服务市场的一种商 业策略。根据不同的市场条件，银保双方的策略选择在不同的国家，甚至在相同国家的 不同地区也可以有不同的模式。因而从经营策略的角度比单纯从销售渠道和产品服务的 角度定义银行保险可更为全面地反映了银行保险的本质属性。随着银行保险的逐步发展 和深入，作为企业的经营战略，银行保险可以创设和包容更多的银保合作，而不仅仅是 借助银行的分支网络销售保险产品这种银行保险早期的模式。 银行保险是在金融一体化和经济全球化发展中，由银行和保险公司采取的一种互相 融合、渗透的商业策略，双方可采用各种模式共同搭建平台，这个平台是一个经过选择 的低成本、高品质、高效率的优质平台，银行保险借助这个平台共同提供以客户需求为 中心的金融服务。因此，银行保险并不仅仅意味着银行单方面进入保险领域，也包括保 险公司进入银行领域，即保险公司出售与传统银行业务相关的产品。也就是说，广泛意 义上的银行保险不仅仅局限于银行经营保险业务，还包括保险公司经营银行业务，实现 的是交叉销售和相互渗透。但在实务操作中，由于银行产品由银行提供的理念深入人心， 而且保险公司进入银行领域的成本往往高于银行进入保险公司的成本，银行保险往往是 指银行进入保险领域，本文也是基于这个理解为出发点。 我们相信在实践中，银行保险是一个动态的发展过程。随着不同的历史阶段，理论 界和实务界对银行保险的理解已越来越深入，已经由最初的保险公司产品向银行单向流 动、发展到银行和保险相互交融的双向流动。无论是商业银行还是保险公司，均可向对 方渗透，通过资本、工具、业务相互交叉，形成你中有我、我中有你的资源共享、优势 2 西北大学硕七学位论文 互补、利益共赢的局面。我国在2 0 世纪末期也尝试推出了类似产品，并产生了良好的 经济和社会效益。从1 9 9 6 年我国银行保险市场刚刚起步，到2 0 0 5 年我国银行保险实现 保费收入9 0 5 亿元，占保险业保费收入比重达2 4 ，是继个险、团险之后又一重要的保 险销售渠道。但是，由于市场环境及相应的制度安排尚待完善，银行保险进一步发展受 到制约。因此，深入研究银行保险的理论，社会经济背景及国际发展经验，分析银行保 险在中国发展的前景，探讨我国银行业和保险业在产品、服务和组织等领域的深层次合 作的途径，具有重要的理论和现实意义。 1 2 银行保险发展的本质 1 2 1 银行保险发展的本质是银行保险合作 银行保险是保险公司在业务拓展中，从产品销售渠道选择的创新，到主动开发设计 银行柜台窗口服务的特殊保险产品，再到与银行联盟或控股，成立专门的银行保险组织 机构，并逐渐形成了一系列银行保险经营管理文化理念的发展与演化过程的结果。这已 经超出了原来银行代理销售保险产品的渠道选择问题，其内容与形式都发生了根本性的 变化，银行与保险在物质技术、组织制度和文化意识等层面全方位创新，本质上看则是 银行保险合作。银行保险合作从保险公司简单地借助银行柜台窗口作为保险产品的营销 渠道，到利用银行丰富的客户资源、大量的网点、强大的信誉和资金优势设计师和银行 销售的独特的银行保险产品，再到在混业经营情况下能与银行经营风险形成平衡对冲的 独特银行保险产品的开发设计，从起初消费者单一的保险消费，到保险公司提供“一揽 子 以分散风险、保值增值的理财服务为核心的多样化金融保险产品组合，从保险消费 意识到保险经营理念均体现了银行保险的意识层面的变迁。 1 2 2 银行保险发展是银行资源与保险资源整合的产物 ( 1 ) 银行保险产品是金融技术创新的产物 金融混业经营使保险市场、货币市场、资本市场、信托市场间的互动成为现实， 推动着金融与保险的渗透和变异，刺激了保险专业化分工。特别是随着以法律为中心 的条款涉及技术、以财务平衡为中心的精算技术、以承保业务与资金运用业务为价值 链的实物操作技术等保险产品涉及技术的日趋成熟，很多成本低利润高的金融型保险 产品相继问世。可见，保险通过银行保险实现了业务的专业化和规范化，开拓了新的 营销渠道，使业务扩大了规模，业务成本有效节约。银行则利用自身资金优势，通过 银行保险拓展新的业务空间，提高客户的满意度和重视程度，降低了业务结构上的经 营风险，并延长银行的业务价值链，形成更大的规模经营，增加新的利润生长点，却 不会增加太多成本。显然，银行保险产品是金融创新的产物，是集金融物质技术创新、 金融组织制度创新和金融文化意识创新为一体的在产品技术形态方面直接的体现，是 i 引言 适应银行业与保险业在不同深度与广度相互融合而出现的一类特殊金融服务创新，相 应的金融保险组织机构与制度管理创新也应用而生。 ( 2 ) 银行保险服务是金融管理创新的产物 银行保险服务价值链包括市场调研、险种研发、精算定价、营销渠道、推介展业、 核保承保、共保分保、资金运用、客户管理、防灾防损、查勘定损、核赔理算等活动环 节。但不同经营主体其银行保险服务价值链结构是不同的，这是导致经营主体在物质流、 资金流、信息流等内部治理结构差异的根源。另外，银行保险的不同发展阶段，其服务 内容和形式都完全不同，如在银行代理分销阶段，营销渠道、推介展业、核保承保等环 节是由银行独立完成，其它环节则由保险公司完成。而在战略联盟阶段，银行参与的服 务活动内容就多些，上述环节银行都参与。在银行入股保险公司阶段，银行股权性参与 的服务就更广泛。显然，银行保险服务也是保险商品服务活动形成的价值链管理不断创 新的结果，其价值链上的活动则是为顾客提供的具体服务创造利润。 ( 3 ) 银保战略联盟是金融组织制度创新的产物 银行保险的发展历程表明，银行保险是金融业从最初的自然混业经营，到严格分业 经营，再到不同形式和程度的混业经营的制度演化变迁的产物。在世界经济金融化、金 融全球化和自由化进程日益加快的趋势下，金融市场激烈的竞争和市场客户需求的推 动，激发了金融技术创新与制度创新，银行与保险双方由松散协作，发展为紧密协作的 战略联盟阶段，并逐渐向银行保险的高级阶段演化。银行保险战略联盟的高级阶段是相 互参股，甚至出现巨型金融控股集团公司，内设专业化银行保险公司。当然，这要求银 行保险的法律制度层面提供必要的支持环境，以促进银行保险更高层次的健康发展。 1 3 研究银行保险的意义 1 3 1 银行保险的发展将带来我国保险经营模式的变革 保险经营理念的变革。一是从传统集中于少数同质化险种的营销模式向开办多险种 营销模式的变革；二是经营理念从产品导向型到客户导向型的转变。今天，金融服务业 的服务重点已经转移到客户的满意度、客户服务和立足公司及客户长期利益的价值层面 h 1 。竞争的增强使客户对服务有了更好理解和关注。而银行保险可以加深保险公司与客 户的关系，降低客户的信息收集成本和交易成本，为客户提供更多的服务选择，满足其 多元化和个性化需求。法国各类保险公司的费用率在9 一1 9 之间，而银行销售保险的 费用率在4 5 左右；澳大利亚银行保险的营运成本通常为传统的1 3 。 服务经营手段的变革。营销手段的变革主要体现在：首先，在市场调研上，运用银 行丰富的资料储存和分析技术解析市场调研信息，对潜在的保险市场进行细分，找到能 1 4 1 严雪，论产险业银行保险的发展【j 】，上海保险，2 0 0 3 ，( 1 2 ) 4 西北大学硕十学位论文 为公司带来最大利润率的潜在消费群体 1 。其次，在营销渠道上，银行保险销售渠道可 以使消费者在有限的空间和时间内了解到更多、更全面的信息，也可以使保险公司发掘 更多的准客户群。保险业利用银行网点作为销售渠道，可以高效率的覆盖市场与客户， 解决保险公司分支机构不足的问题；并可借助客户对银行的信赖，有效缩短保险产品与 广大客户之间的距离。 1 3 2 银行保险的发展有助于提高我国保险市场的运行效率 与传统的营销方式不同，银行保险利用银行庞大的分支机构网络销售保险产品。这 就使得银行保险的经营者可以凭银行所掌握的信息优势接触数量巨大的潜在客户，而不 需要在社会上随机寻找潜在客户和准客户，主动联系进行保险展业。同时，银行代理网 点掌握客户的财务状况，因此，可以减少保险公司应收账款中呆帐的比例，降低经营风 险。 此外，由于银行和保险公司联网，投保单通过柜台输入电脑，经保险公司核保出单， 可以缩短客户投保到保险公司承保的时间。客户通过银行交纳、自动划转保险费( 包括 客户的各期缴费和续期缴费) 及银行代支保险金，可实现保险资金结算的快速、安全。 1 3 3 银行保险将促进我国保险核心资源的深度和广度开发 我国保险市场细分研究表明，不同的社会阶层对保险的需求不同。保险业利用银行 客源广的优势，研究各个阶层的人数变化、收入水平、消费倾向，揣摩各自的保险需求， 从而设计、开发出符合市场要求的保险产品。同时，中国保险市场的成熟度低，即使在 竞争相对激烈的北京、上海等大城市，保险的普及率也仅在1 0 左右，这与西方超过6 0 的普及率相差甚远。银行保险的推广，可以增加保险市场的主体，有力地加快中国保险 业的扩张速度，提高保险市场的竞争力度，培养健康、竞争、有效的保险市场。 1 3 4 银行保险有助于增强我国民族保险业应对w t 0 挑战的能力 入世后，获准进入我国的外资金融机构( 包括金融控股公司) 不仅资金实力雄厚，而 且业务范围广泛。虽然它们在中国的分支机构也要遵守分业经营的规定，但其海外母公 司仍可通过统一的数据中心和资源调配手段来降低分支机构的经营成本。所以民族保险 业在更广范围内开展银行保险业务，充分发挥与银行业的联动优势，实现资源互补，扩 大业务规模，有助于增强其与国外金融机构相抗衡的实力。同时，银行保险还有助于发 挥民族保险业的本土优势。短时期内，外资保险业难以大规模地快速设立分支机构，因 此会积极寻找国内银行等类的代理人。我国保险公司如能利用联系方便、信息及时、相 互了解的条件，发展银行保险业务，抢先与银行建立长期深入的合作关系，有利于提高 其在市场中的竞争地位。银行与保险开展深层次合作，对提高我国保险业整体规模和服 【5 1 江生忠，中国保险业发展报告 d i ，中国财政经济出版社，2 0 0 4 5 i 引言 务水平，增加服务的技术含量，增强国际竞争力有着十分重要的意义。 事实上，我国目前的银行保险还只限于单一的银行兼业代理经营保险模式，是浅层 次的合作，与真正意义的银行保险还有很大差距。首先，我国保险公司和银行在营销理 念、策略和手段上都不同程度地滞后于经济环境的发展变化，市场需求和供给脱节，限 制了银行保险业务的扩大。一些银行和保险公司对市场抢占的重视多于产品和客户成本 的计算，从而在一定程度上影响了保险公司的信誉和未来的偿付能力。其次，在营销方 式上，还处于初级运用阶段，业务融合度不高，没有发挥整体优势。在我国保险产品创 新不足、雷同率极高的情况下，银行销售的保险产品多是一些保费低廉的短期产品或现 有保险产品的简单组合，无形中还挤占了部分销售渠道，d n , 居q 了保险业内恶性竞争的局 面。第三，在实践中，银行保险主要是围绕某一具体业务之间的联系而进行的互为代理 合作，实质性的“战略联盟 不多拍1 。此外，从业人员的质与量也存在问题，尽管银行 员工具备一定的金融知识，但对于保险专业知识和保险产品的了解很不够，远不能满足 保险代理业务发展的需要；银行人员销售保险的积极性和主动性也很不高。目前，我国 银行保险在保费总额中的占比还非常有限，这一方面说明了问题，另一方面也展示了我 国银行和保险公司之间所拥有的巨大合作潜力和空间。 1 4 研究思路和论文结构 本文在第一章开门见山提出银行保险的概念、本质和研究银行保险的现实意义，并 指出我国应借鉴国外经验大力发展银行保险业务。 在第二章中对国外银行保险市场的发展状况、发展动因及发展模式进行总结。 在第三章中，通过国内银行保险市场现状及与国外银行保险市场的对比分析，找出 我国在银行保险市场发展创新方面的差异和不足。 在第四章中，在分析我国银行保险市场存在问题的基础上，以陕西省银行保险市场 为案例，对我国银行保险市场的政策环境、产品开发和销售等方面提出了进一步发展的 对策与建议。 在第五章中提出了结论与需进一步研究的问题。 【6 】许庆建，银保合作共发展【j 】，保险世界，2 0 0 3 。( 2 ) 6 两北大学硕十学位论文 图1 1 论文研究架构图 7 2 银行保险的理论研究综述 银行保险的理论研究综述 2 1 银行保险的制度经济学分析 所谓“制度变迁”，是指制度的替代、转换与交易的过程，即一种制度对另一种 制度的替代过程，也是一种更有收益的制度的生产过程以及新制度的交易过程。兰 斯戴卫斯和道格拉斯诺斯在合著的制度变迁与美国经济增长的论著中最早提 出了关于制度变迁的理论框架，其基本思想是：制度变迁是一次投资行为，变迁的主 体投入资源，预期通过变迁建立起更有效率的制度安排并从中获益，预期的净收益就 是变迁的诱致因素；另一方面，变迁的可行性和可及性又受到供给的多种影响。其后， 诺斯又与罗伯特托马斯在合著的西方世界的兴起( 1 9 7 3 ) 中，通过对西方经济史 的重新考察与分析，把制度作为变量来解释历史事实，并在后来的经济史中的结构 与变迁( 1 9 8 1 ) 和制度、制度变迁和经济绩效( 1 9 9 0 ) 等著作中，系统地阐述了其 有关制度变迁的理论，建立了一个包括新制度安排的层次、外部利润和制度变迁时滞 等因素的成本收益分析模型，称之为“戴卫斯一诺斯模型”或者“诱致性制度变迁模 型 n 1 。制度变迁理论是新制度经济学体系的核心部分，因为“有效的经济组织是经 济增长的关键 。银行保险，从初始的渠道创新发展为产品创新，现在已经演变为关 乎组织模式的制度创新。从制度变迁理论出发，能够探索出银行保险的本质属性和含 义。 随着国内外经济因素以及金融业和金融机构内部各要素的变化，银行保险作为一种 制度创新的变迁方式出现了。银行保险的产生，打破了原来银行业和保险业分业经营的 界限，不仅融合了两业的特点和优势，而且降低了银行和保险公司之间的交易费用，减 少低水平的无序竞争和重复竞争，优化资源配置，最终导致经济增长。可以说，银行保 险的产生与发展就是制度创新的结果，是在一定制度环境下的创造性变革，是制度演化 规律运行的必然。 2 1 1 银行保险是组织制度的创新 银行保险是一种金融创新的产物，体现为一种从销售渠道创新到产品创新、再到 组织模式和经营方式的创新，是金融一体化的制度变迁过程哺1 。如果说销售协议模式 看中的只是渠道的拓展，那么战略联盟兼并收购银保一体化等模式的发展应该是组织 结构的制度变化。因为银行和保险公司毕竟是两个不同的金融机构，不仅经营范围和 本质有所不同，业务流程和企业文化也截然不同。因此，银行保险业务的发展不仅需 要新的银保产品，更需要配套的技术手段和服务手段，这样银行和保险公司的合作就 步入了技术创新阶段。 7 1 施建祥，发展我国银行保险业【j 】，保险研究，2 0 0 2 ，( 1 4 ) 【8 】罗朝晖，西方国家银保融通的比较研究【j 】，保险研究，2 0 0 2 ，( 7 ) 8 两北大学硕士学位论文 在原有的制度环境下，初级的银保产品和渠道的创新，促成了银行保险业务的发 展。但是，随着业务规模的扩大，深层次的问题产生了，这就是银行保险的业务管理。 根据管理学原理，业务管理就要涉及组织形式，如果银行保险的发展增加了双方的费 用支出，那么此时的银行保险就不是最优的选择，甚至还会因为成本支出滥用而导致 创新失败。在这种情形下，对银行保险更高层制度安排的需求出现了。银行保险或从 商业银行或保险公司独立出来，或走向更高程度的融合，以实现技术业务组织模式的 创新。可见，制度是导致银行保险创新的动力，同时，银行保险的创新又进一步加剧 了制度的调整。银行保险从低级的协议销售、发展到中级的资本渗透、再发展到高级 的银保一体化成为发展的必然之路。 2 1 2 银行保险是经济制度调整的一种自然体现 目前全球在金融业的经营制度上，有两种制度设计：一是混业经营，二是分业经 营。混业经营的制度是通过制度创新的方式，把金融机构经营制度渐进的过度到混业 经营，努力消除金融与经济整体的摩擦。使其变化与宏观经济制度环境相协调。混业 经营的制度需求是对混业经营制度安排的需求。并且遵循为有关经济主体带来收益最 大化的原则：混业经营制度的供给则取决于经济政治秩序提供新的制度安排的能力和 意愿眇1 。从全球经营制度的发展方向来看，混业制度似乎是各国共同的选择。银行保 险就是从分业经营向混业经营制度变迁的一种体现。 2 2 国内研究综述 银行保险的产生与发展就是制度创新的结果。王金铎和祝向文在论银行保险的 发展变迁与组织模式选择一文中根据制度变迁理论，提出银行保险的产生与发展就 是制度创新的结果，是在一定制度环境下的创造性变革，是制度演化规律运行的必然。 他们认为银行保险的产生与发展始于保险业务创新。保险业务创新主要包括保险销售 渠道的创新和保险产品的创新。银行保险最初源自销售渠道的创新。在政策和制度允 许的范围内，银行通过代理业务得以进入保险领域，而保险公司则扩大了其经营规模。 但是在成本收益的分析中，特定的销售渠道需要销售特定的保险产品才能够使得成本 节约和收益增加，进而创新出适合银行销售的银行保险产品。产品的销售不是独立的。 毕竟银行与保险公司是两个不同的组织，各自有着自身发生发展的规律性，二者在经 营上有着很大的区别，生产过程、业务流程明显不同。因此，银行保险业务的发展不 仅需要新的产品，还需要配套的技术手段和服务手段。进而银行与保险公司的合作进 入技术创新阶段。在原有制度环境下的初级的保险创新促进了银行保险的快速发展， 但是一个不可避免的问题逐渐显现出来，那就是银行保险业务的管理。管理就要涉及 9 1 郑宇尘，上海银保合作全透视【j 】，上海保险，2 0 0 2 ，( 1 1 ) 9 2 银行保险的理论研究综述 组织形式。银行与保险公司的合作如果增加业务的同时也增加了机构设置，加大成本 费用的支出，那么就不是最优的选择，甚至会因为成本支出滥用而使得创新失败。进 而，制度创新的需求显现。由银行、保险公司等微观主体提出的制度创新要求也逐渐 被政府所认识，于是一种组织形式的创新开始尝试。银行保险从保险公司或者银行独 立出来而实现组织模式的创新。最终，在业务、技术、组织都已经完善的基础上，制 度的变革便成为水到渠成之事。总之，银行保险是一种金融创新的产物，体现为一种 从销售渠道创新到业务产品的创新再到组织模式创新的金融服务一体化的制度变迁 过程。 银行保险己成为当今国际金融保险业的主要发展趋势之一。张洪涛在对中国保 险业发展银行保险的思考一文中指出银行保险己成为当今国际金融保险业的主要发 展趋势之一。在中国加入w t o 的大环境下，民族保险业面临提高国际竞争力的迫切任 务，而我国在近年兴起的银行保险，无疑是应对挑战的良策之一。如何借鉴国外银行 保险的成功经验，采取实际措施促进银行保险的深层次发展，使之真正起到提升民族 保险业综合竞争力的作用，是我国保险业现阶段发展银行保险的现实意义。 吴荣和李加明在银行保险创新中国金融制度一文中指出，国外银行与保险的 合作模式主要有以银行为主的营销模式，以保险公司为主的营销模式，银行、保险公 司共建模式，银行以收购的形式进入保险公司的模式。目前在西方社会，银行与保险 公司合作所售保单逐年增加，银行、保险的合作可使银行、保险和客户三方都收益， 在考虑发展我国的银行保险业务时对一些具体问题要采取相应的对策。 何慧珍在发展银行保险的国际经验借鉴一文中指出我国实行银行、保险、证 券分业经营的制度，在很大程度上限制了银行保险的发展。由于我国的金融业和发达 国家甚至许多发展中国家处在不同的发展阶段，故对于国际上金融业务一体化的趋 势，我国要谨慎对待，不可盲目追随，但我们要认真研究和进行准备。一旦条件成熟， 我们也应初步放开各种行业限制，促进国内金融企业的一体化发展。具体应采取以下 措施：一是提高对银行保险合作重要性的认识程度；二是健全金融监管。 银行保险在我国应大力发展。栾培强在西方银行保险的发展及其影响分析一 文中指出作为深处国际财经体系当中的我国财经业，不可能不受到国际大环境的影 响。因此，密切关注世界银行业发展的新情况，并结合自身的特点，制定切实可行的 对策，这是及其重要的。随着银行的商业化转轨以及保险市场的激烈竞争，银行保险 业在我国开始起步，但是银行与保险公司的合作，在我国还远远不够，因该继续发展。 更进一步说，至于我国财经业是否应该实行混业经营，需要在理论上、实践上作进一 步探讨，但不管怎么说，银行保险在我国应大力发展。 2 3 国外研究综述 1 0 西北大学硕上学位论文 银行保险对并购目标公司来说都是双赢的。l 佩吉费尔兹，唐纳德r 弗雷泽 和詹姆斯。w 克拉旱在银行保险的特殊性及银行与保险公司财富收益的实证研究 一文中通过研究1 9 9 7 2 0 0 2 年间美国和非美国公司间的13 5 个银行保险并购案例， 发现在宣布对公开交易的目标公司的收购时，在并购公司和目标公司( 无论它们是银 行或保险公司) 之间，都存在正的平均非正常收益。在更进一步的关于并购公司正的 非正常收益的决定因素的同业比较分析显示，这些收益与范围经济、规模经济、国内 交易、目标盈利能力和并购机构系统风险有关。并因此得出结论：与其他大多数并购 不同，银行保险对并购目标公司来说都是双赢的。 制度变迁是指制度的替代、转换与交易的过程。兰斯戴卫斯和道格拉斯诺斯最 早提出了关于制度变迁的理论框架，其基本思想是：制度变迁是一次投资行为，变迁的 主体投入资源，预期通过变迁建立起更有效率的制度安排并从中获益，预期的净收益 就是变迁的诱致因素；另一方面，变迁的可行性有受到供给的多种影响为此，诺斯等 人建立了一个包括新制度安排的层次、外部利润和制度变迁时滞等因素的成本收益模 型，称之为诱致性制度变迁模型。 现有的关于银行保险的研究较为偏重对于国外经验的借鉴，忽略了对于中国银行保 险市场的研究。在研究中国的银行保险时，往往只是从一个较为片面的角度出发，没有 能够将银行保险的市场竞争、产品开发、营销管理以及消费者行为整合加以研究，因此 在此基础上提出的政策建议也略显片面。 3 国外银行保险的发展状况及模式分析 3 国外银行保险的发展状况及模式分析 3 1 国外银行保险市场的发展状况 尽管银行保险只是在近年来才引起社会的关注，实际上，银行与保险相互结合已经 有比较长的历史了。例如，比利时的c g e r 、西班牙的c a i x ao fb a r c e l o n a ，以及法国 的c n p ，这些公司自从1 9 世纪就已经全面提供银行与保险服务了。但是，一般认为银 行保险的真正出现在2 0 世纪8 0 年代，欧洲是银行保险的发源地。随着全球经济的r 益 一体化，消费者需求的不断变化，电子通讯新技术的不断发展，市场竞争的日益激烈， 金融管理体系的同臻完善，2 0 世纪8 0 年代以来，国际金融业不断经历着一系列的变化， 金融创新不断涌现，现代金融产品极大丰富，金融业传统的三大支柱银行、保险、 ( 投资银行) 证券逐渐交叉融合，同业、跨业兼并浪潮一浪高过一浪，金融集团不断涌 现，传统的金融业分工和金融业界限日益模糊，在此过程中，银行业与保险业的融合尤 显突出，二者的不断融合形成了银行保险。随着欧洲经济一体化进程的加快与市场竞争 的日益激烈，银行保险所包含的内容越来越广泛。欧洲银行保险的典型是法国国家人寿 c n p 公司，它通过银行和邮政销售的保险业务收入占到总收入的8 0 以上n0 j 。 目前，尽管欧洲许多国家拆除了银行业与保险业某些领域的一些限制措施，允许 银行与保险公司经营对方领域的业务，但大部分欧洲国家监管机关仍坚持银行与保险 分业经营的原则。因此，一般而言，欧洲仍然禁止银行提供保险业务或保险公司提供 银行业务。此外，就银行业与保险业服务的营销渠道来说，更高程度的自由化许可是 给予了银行而不是保险公司，欧盟原则上禁止保险公司经营银行产品，除非这些产品 与保险领域的产品之间存在着直接的联系，但却不存在对银行经营保险产品的相关规 定。 毫无疑问，银行保险产品必须具有价格竞争和盈利能力等方面的优势。为了避免 同传统保险产品营销渠道之间发生冲突，银行保险产品与传统保险产品应有所区别， 进一步来说，银行保险产品必须同其他银行产品进行竞争。如果销售这些银行保险产 品对银行而言并不比销售传统银行产品更能获利，那么保险产品将很难在银行销售。 基于以上意识，欧洲银行保险公司在产品设计开始就非常注意兼顾银行的经营哲学， 并考虑到银行员工的销售能力，使得银行保险产品的销售比比传统保险产品获得了更 大的成功。经过多年发展，目前欧洲保险业银行保险产品的范围较为广泛，包括有养 老金产品、投资连结保险产品、年金产品、健康险产品、以及退休储蓄计划等多种产 品。 【1 0 】尧金仁，银行保险- 一种新的金融制度安排，中国经济出版社，2 0 0 3 1 2 西北大学硕上学位论文 3 1 1 银行保险的发展历程 有关专家将国外银行保险的发展历史分为以下几个阶段： 第一阶段是在1 9 8 0 年以前，这是银行保险的萌芽阶段。银行保险仅仅局限在银行 充当保险公司的代理中介人这一层面上，真正意义上的银行保险尚未真正出现。银行与 保险公司签订产品分销协议，银行利用自身的网点代理销售保险产品，获取代理手续费。 这一阶段，银行尽管也直接出售保单( 主要是银行信贷保险) ，但只是作为银行信贷业 务的补充，其目的是化解、转嫁银行的风险。例如当时许多银行在发放抵押贷款时要求 借款方必须为其抵押物购买保险。这一阶段为银行以后介入保险领域积累了经验。 第二阶段大约开始于1 9 8 0 年，是银行保险的起步阶段。银行和保险公司以各自的 利益需要为基础形成更紧密的战略合作关系，双方不仅在保险产品的销售方面，而且在 产品开发、服务配套、销售渠道的管理和客户资源共享等方面进行紧密合作。银行开始 开发出一些与传统的银行业务不同的保险产品，如法国的银行开始销售一种养老保险 ( 在某一固定期限之后，一次性返还一定的金额) 。银行保险的发展目的主要是为了应 付银行业内部的激烈竞争而扩展业务范围，并以力求在竞争中占据优势地位。但在组织 结构上，银行和保险公司之间没有任何联系，互相独立。这一阶段的特点是银行和保险 公司之间的战略合作关系，合作走向长期化、稳定化，它也为更高层次的合作创造了条 件。 第三阶段大约是从2 0 世纪8 0 年代末至9 0 年代，是银行保险的成熟阶段。这一阶 段是银行保险发展的关键时期。银行为应付保险公司的激烈竞争，开始全面拓展银行保 险业务，并采取了各种措施( 如新设、并购、合资等等) 将银行业务与保险业务结合起 来。保险公司为了进一步分享金融利益，也加快向金融领域渗透。银行所推出的保险产 品较上一阶段大大增加，例如：英国的银行开始直接提供纯粹的寿险产品，欧洲其它国 家的银行也推出了复杂多样的保险产品。同时，银行介入保险的形式趋于多样化，银行 保险的组织形式更为复杂，包括银行与保险公司合并、银行购买保险公司、银行和保险 公司成立合资公司。在这一阶段，双方以资本利益为基础合作，股权渗透，风险共担， 使得银保合作具有持续的推动。 第四阶段是银行保险的专业化阶段。9 0 年代以来的几轮银行业兼并浪潮进一步推 进了银行保险的一体化进程。如1 9 9 1 年，荷兰银行、荷兰邮政银行、荷兰国民保险公 司合并成立了欧洲第一家综合性金融集团，新的集团业务遍及各大洲；2 0 0 0 年，英国 大型银行与保险集团公司劳埃德集团公司收购英国第六大人寿保险与养老保险一 一苏格兰威德斯保险公司，从而形成英国最大的集银行、保险、养老金和单位信托基金 为一体的金融集团公司。这些重组后的金融“巨头 在机构规模、资金实力、业务水平、 市场份额等方面均占有绝对的竞争优势，在进行银行保险业务时，就可以低成本地利用 已有的市场份额、内部资源和专业优势，通过产品开发和业务创新不断扩大合作的广度 3 国外银行保险的发展状况及模式分析 和深度，实现优势互补及集团利润最大化的目标。银行保险的一体化，使银行保险在深 化产品、服务创新及拓展市场方面取得巨大成绩，具体表现就是银行所占保费收入的份 额占保费总额的比例不断上升3 。 页) 表3 1 ：银行保险保费收入占保费总额的比例( ) 国别 1 9 8 9 年1 9 9 4 焦2 0 0 0 年 2 0 0 1 年 法国 5 25 56 06 6 荷兰 1 72 23 51 5 西班牙 2 l 4 0 比利时 2 04 0 5 8 英国1 0 1 691 0 意人利 1 23 05 3 德国 81 42 6 资料米源：黄金财欧洲银行保险制度的现状及发展趋势( 保险研究，2 0 0 2 年第7 期，第3 7 随着欧洲银行保险业的发展，其他国家纷纷仿效，