（数量经济学专业论文）我国商业银行X效率分析.pdf

摘要 摘要 w t d 签订五年之后，外资银行已经拿到了进入中国金融市场的入场券。这 给我国金融市场带来了新的机遇，同时，国内商业银行也面对了严峻的竞争形势。 如何面对新的市场进入者的挑战，如何提高自身的效率，在新的经济形势下仍然 保有市场优势，在竞争中占据先机，成为国内商业银行目前首要考虑的问题。在 商业银行的诸多生产要素中，最主要的就是银行员工。作为生产力中最活跃因素 的劳动者，是生产活动的组织者。因此，银行员工工作的状况直接决定了银行的 绩效。因此，利用x 效率来考察员工的努力程度显得尤为重要。 从上世纪六十年代莱宾斯坦提出x 效率概念以来，x 效率理论不断发展，x 效率的实证应用也方兴未艾。经过几十年的不断补充与完善，x 效率理论逐渐形 成了以基本假设为前提，以三大理论为基础的理论体系。目前国外对于银行效率 的实证研究也多集中于x 效率的分析。我国在这个方面的研究还处于起步阶段， 未来会有更好的发展。本文选择了非参数方法中的数据包络分析方法，即d e a 方法对我国商业银行的x 效率现状进行了分析。考虑到x 效率与技术效率相比， 在d e a 方法应用的时候存在生产前沿面不唯一的情况，即用x 效率理论来表述 的生产前沿是有一定“厚度”的前沿面，因此本文引入了模糊优化的思路，将员 工的努力程度作为变量引入到d e a 模型中估计商业银行的x 效率值。根据研究 的需要选择投入、产出变量之后，本文对我国十四家商业银行的x 效率进行了 实证分析。对得到的结果进行分析发现，各商业银行的x 效率随着时间的发展 而有所变化。以年为时间单位分析，基本是当年比前一年的x 效率要高。同时， 在相同时间段内，各商业银行的x 效率值也不尽相同。影响x 效率的因素有个 人因素，外部因素，心理因素和管理因素四类。本文从员工个人的特性，周围同 事及上司的压力，企业文化和人文环境，心理需求以及组织管理等角度分析了这 些因素对于x 效率的影响和作用，并针对这些影响因素提出了相应的政策建议 和措旅。提高x 效率最主要的是提高员工的努力程度。提高员工的努力程度则 需要建立良好的激励机制，包括建立薪酬体系，绩效考评体系等。与此同时，要 建立合理的人力资源管理体系，营造良好的企业文化和人文环境氛围，提高经营 者的管理水平等。 在本文的研究中，利用引入模糊优化的d e a 方法进行实证研究，得出了一 定的研究结论。但同时，本研究仍然存在一些没有解决的问题。在未来的研究中， 可以继续涉及相关的内容。 北京业大学经济学硕士学位论文 关键词商业银行；x 效率；模糊优化 i i a b s a c f a b s t r a c t a f 【e rf i v ey e a r so fw t oa g r e e m e 皿n l cf b r c i g i lb a n l 【sh a v eg o t 圮t i c k e t sf o r c l l i i l e s eb a n k i n gm a r k e t 1 h es h a t i o nt h ed o m e s t i cb a n k s 晰l lf ；i sa u s t e r e l o w t oc o 幽n tt 1 1 e c h a l l e n g ef 如mt l l en e wc o m p e t i t o r sa 1 1 dh o wt 0i m p r o v et l l e i r e f f i c i e n cy ，h o wt or e m a i ns u p e r i o f i t yi nt l l en e ws 协t e m e n ta i l dh o wt ob c 锄t i c i p a i i v e a m o n gt l l ec o m p c t i t i o nb e c o m et h e f i r s t t l l i n gt ob ec o 砸i d e r c db yt h ed o m e s t i c c o r 姗e r c i a lb a m s a sa r v i i l gi i l d l l s t r y ，c o i i l r n e r c i a lb a n k sa r cc o m p o s e dm a i r i l yb y p e o p l e t h e r e f o r e ，m ee x 锄i n i i 培o fe m p l o y e e s e 丘b nd e g r e em m so u tt ob cv e r ) r i m p o 衄t s i n c et l l cc o n c 印to fx - 嘣c i e n c yi s b r o u g h to u tb yl e i b e n s t e i n 如1 9 6 0 s ， x e 伍c i e n c yt l l e o r y1 1 a sb e e nd e v e l o p i n ga n di n l p m v i n g ，a 1 1 di 乜印p l i c a t i o nh a sb c e n b 1 0 0 i i l i n g x e 衢c i e n c yt 1 1 e o r yh a sb e e nf o 加e da s 趾i n t e g r a t e ds y s t e mc o m p o s e do f t 1 1 ef 弧d a m e 删a s s 咖1 p t i o i l sa g a i n s tn e o c l 髂s i c a le c o n o i n i c s 粕dt l l eb 嬲i c 饥旧e t l l e 谢e s 啪u 曲d e c a d e s p m g r e s s i l l g n o w a d a y sr e s e a r c h e sa b o u tc o 蛐e r c i a lb a l l l 【s e 伍c i 锄c i e sa b m a da r ea l n l o s ta l la b o u tx - e 伍c i e n c y e v e nt 1 1 0 u g l l ，s u c h 硒p c c t so f r e s e a r c hi no l l rc o u n yh a v en o tb c e n 吐l r i v i n g b m 仕屺劬u r ci s 晰g h t 1 1 1 e r ea r c g c n e m l l y 铆oh n d so fm e 山o d sm e 硒耐n gx - e m c i e n c y ，也ep a m i n e t e rw a ya 1 1 dt l l e n o n - p a r a i n e t e rw a y b o mo f t h e 铆。虹n d sh a v ea d v a i i t a 唔e s 觚dd i s a d v a n t a 唔e s ，s 0w e c h o o s et h el a n e ro n e o n eo ft h e n 巾a r a m e t e rm e t h o d n 锄e d 嬲t t l e 咖e n v e l o p e 姐a l y s i s ( s h o nf o rd e a ) i s 峨di nt l l i s 硎c l e c o 娜i d e 咖gm ed i 航r e n c ea i l dn l e p a n i c u l 撕t yb 咖e e nm cx - e 蚯c i e n c ya n d 曲t e c l l i l i c a le 伍c i e n c y ，w ei n 怕d u c em e i d e ao ff h z 巧o p t i i i l i 压面o nb yi i l v o l v i i l gt l l ee m p l o y e e s e 丘b nd e 伊e e 硒o i l ev a r i a b l e i n t 0t l l ed e am o d c lw i l i km e a s 试n gt l l ex 吲陆c i e n c yo fc o i i 皿e f c i a lb 髓k s a 陆r s c l c c t i n gt l l ei n p u t sa 1 1 do u t p u t sf o rt h em o d e i ，w ep r o 铲e s st h ee m p 酗c a la i l a l y s i so f c o 删n e r c i a lb a i i kh m c i e l l c y r e s e a r c ho nt h cr c s u l t si n d i c a t e st l l a tt i l cx e m c i c y o fc o i l l i l l e r c i a lb a i l l ( sd i n h 船p 耐o d sc h a i l g e m 锄w h n e ，i n 圮s 锄ep c r i o d ， x - e 衢c i e n c yd i 仃e r s 丘d me a c ho t l l e r 锄o n gd i 懿r e l l tb a l l l 【s a tl a r g e ，l i s t i i l gb a i l k s h a v eab 眦盯e 氆c 蛔yt h a nn o n ，l i s t e db a n k s ，a n ds t o c kb a n k sa 托m o r ee 最c i e mm m s o w n e db a l l l s t h e 缸t o r st h a te 仃e c tx - e 颤c i c n c yi i l c l u d ep e r s o i l a l 缸t o r ，0 u t e r f a c t o m e m a l 饥t o fa n dm a n a g e m e mf k t o r ，e t c w ba i l a l y s i st h ee 宅c t s 觚d i i l n 呦c eo ft l l e 锄p l o y e e s p e r s o n a lp 删c l l l a r i t y ，t l l ep r e s s u r ef f o mc o l l e a g u e s 趾d b o s s e s ，t l l ec o r p o r a t i o nc l l l t l i r e 趾dh 啪a n ee n v i r 0 姗e m ，n l ep s y c h o l o 画c a ld 锄锄d s a i l dt l l eo 唱a n i z a t i o r “m 锄a g e m e mw h n ea l lo fm c s ei m p a c tx e 伍c i e n c y w ba l b 血go u tc o r r e s p o n d i i l gp o l i c ys u g g e s t i o i l s 觚dm e a s u r e sa c c o r d i l l gt oa l lt l l ef a c t o 培 m e m i o n e da b o v c t h em o s ti m p o r t a mp 积o fi l n p r o v i i l g x e m c i e n c y i st o h e i 曲t e n m g 血ee 肋r td e g r e eo fe m p l o y e e s t od o 岫，y o us h o u 王ds e t 叩af a v o c a b l e i i i 北京业大学经济学硕士学位论文 s t i m u l a t i n gm e c h a 伍s m ，w i l i c hi n c l u d e sm es a l a r ys y s t e m 龇dt l l ep e o 加a n c e c h e c k i n gs y s t e m a tt h es a i n et i m e ，ar e a s o n a b i eh 哪a i lr e s o u r c ed i s t r i b u t i n ga 工l d a p p o i n t i n gs y s t e m ，a i lu p s t a i l d i i l gc o r p o r a t i o nc u l t u r c 龃dh u 砌ee n v i m 蛳e n t ，觚 i i i l p r o v e m e n to f m em a i l a g e r sa _ b i l i t ya r en e c d e d a tt h ee n do fm ea r t i c l e ，w ed m wt oc e n a i nc o n c l u s i o n sb yu s i n gt l l ec r e a t i v e m e t h o d l i k e 、】v i s e ，n l e r ea r cs o m ep r o b l e m st 1 1 a t 豫衄i i lu n s o l v e d d e p e n d i n g0 nt l l e m r t h e rr e s e a r c h e s s u c ht l l e s e sc a nb ec o r l s i d e r e d k e y w o r d s ：c o m m e 邝i a lb a n l x e f 行c i e n c y ，f u 勿可o p t i m i 姐t i o n i 、， 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及其取得的 研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其他教育机 构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献 均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名： 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名： 导师签名盔竺竺生日期：兰立：! ：2 ： 第l 章绪论 第l 章绪论 1 1 商业银行x 效率研究的背景及意义 “效率”与“公平”是经济学讨论的两大问题。在经过了曲折的追求绝对“公 平”的计划经济时代之后，人们对于“效率”的渴望显得尤为迫切。市场经济体 制改革的主旋律便是建立起追求效率，追求利益的自由机制。而对于商业银行来 说，面对着w t d 后时代外资银行的全面进入给我国金融市场带来的新的机遇和 严峻的竞争形势，如何提高自身的效率，增强自身竞争力，在逐渐发展完善的市 场经济中占据一席之地并保持市场优势，业已成为目前首要考虑的问题。正是在 这样的背景下，关于我国商业银行效率的研究逐渐成为经济学家们研究的热点问 题之一。 八十年代以来，国外银行业对于银行效率的研究重点逐渐集中在了x 效率 上。而目前国内对于x 效率的研究尚处于起步阶段，对于商业银行x 效率的研 究也并不多见，大多数仍是以技术效率、配置效率与规模效率为主。尽管如此， 人们还是逐渐意识到了除去投入的劳动力、资本等生产要素之外，还有一些未可 知的因素影响了银行的生产效率，导致产出有很大幅度的波动。这一未可知部分 逐渐占据了各种低效率情况的主要部分，其影响已经远远超过了传统的投入要 素。因此，关于这一未可知部分逐渐的引起了学者们的注意。早在1 9 6 6 年，美 国哈佛大学教授莱宾斯坦( l e i b e n s t e i n ) 就对这一现象进行了研究。由于这一部 分低效率的原因不是传统的投入要素配置因素，但是具体原因还未可知，因此， 莱宾斯坦称之为x 效率。这_ 部分被看作是银行经营管理的“黑匣子”，即无法 从内部去探查，只能从外观来揣测。 研究我国商业银行的x 效率对于效率理论的研究，国际实证研究经验的借 鉴以及对我国商业银行发展的指导都有重大的意义。对银行效率的研究可以验证 效率理论，对于经济理论的发展具有促进作用；可以借鉴国外实证研究的方法与 结果，对我国的商业银行效率的实证分析具有指导作用；可以为我国商业银行的 发展现状做出科学描述与分析，为政策制定者提供可供参考的决策建议。基于这 种考虑，本文从x 效率角度对我国商业银行的效率进行了研究，并在此基础上 给出了相应的政策建议。 北京业大学经济学硕士学位论文 1 2 文献综述 1 2 1 国外研究文献综述 1 9 6 6 年美国哈佛大学教授莱宾斯坦( l e i b e n s t e i n ) 在他的文献配置效率与 x 效率中提出了x 效率( x e 陌c i e n c y ) 的概念。【l 】他指出，x 效率是衡量企业 内部效率的指标，具体表现为企业内部存在低效率的情况，即不必改变投入品的 总量或者比例，只需对生产组织形式进行合理改变就可以大大提高生产效率。这 种低效率的情况不是由于投入品配置不合理产生，但其具体的产生原因还未可 知，因此成为x 无效率( x i n e 珩c i e n c y ，也称为x 低效率或x 非效率) 。莱宾斯 坦从中提出这样的论断：在生产过程中生产者并不总是追求成本最小化，相反， 因为“安于现状”、“不思进取”等心理定势的原因，使得成本最小化在更多的时 候只能是生产组织所有者的美好期望而已，古典经济学的“极大化”，“最优化” 的假设也只是为了方便研究而做的简化性假设，与事实情况还是相差甚远。“成 本极小化是例外而不是通则”，更多的是存在x 非效率的情况。x 效率概念提出 之后，莱宾斯坦及其追随者对其进行了不断的深入研究，逐渐形成了x 效率理 论。 事实上，早在1 9 5 0 年，莱宾斯坦已经开始从心理学角度来考察经济学问题。 在消费需求理论中的跟潮、逆潮和凡勃仑效应【2 j 一文中，研究了由外部消费 行为引起的可分为跟潮效应( b a n d w a g o ne 位c t ) 、逆潮效应( s n o be 舵c t ) 和凡勃 伦效应( v e b l e ne 舵c t ) 这三种类型的非功能需求，体现了消费者的不同心理对 消费行为的影响。这为后来从生产者心理角度来研究生产效率提供了思路，也为 选择理性理论的出现奠定了基础。 随着x 效率概念的提出，x 效率理论也不断发展、完善。1 9 6 9 年莱宾斯坦 的配置效率、x 效率和福利损失的衡量【3 l 指出，垄断造成的福利损失不仅包 括了垄断租金造成的价格上升所产生的消费者剩余的减少，也包括了由于不存在 竞争而使成本处在非最小化的水平所造成的剩余部分。而这一部分正是垄断存在 条件下的x 非效率状况存在的表现。因此，垄断的福利损失的衡量比通常所计 算的数值要大得多。假设由于成本降低造成的价格下降的幅度是垄断租金消失造 成的价格幅度下降的x 倍，那么由x 非效率引起的福利损失就是由配置非效率 造成的福利损失的( 1 + x ) 2 倍。因此，由x 非效率引起的福利损失不能再被忽 略，应该引起人们的重视并纳入到计算福利损失的过程中。 1 9 6 9 年莱宾斯坦的组织的或摩擦的均衡、x 效率和革新率【4 1 指出，企业 不是在他们的生产可能性平面边界上进行生产而是在边界之内。实际的产出水平 小于最大的产出水平( 给定投入情况下) 的程度作为x 非效率的程度，而同等 2 第1 苹绪论 投入下产出的增加也被视为是x 效率的增加。那么，x 非效率的存在暗示企业 不总是在技术可用的情况下进行生产的改进以达到最大的产出水平。 假设组织或者摩擦存在一种均衡的状态，或者局部摩擦均衡，而事实上这部 分组织因素和摩擦因素通常都被忽略掉了。一般情况下，企业没有最小化成本或 者优化技术变革率。这与传统理论并不矛盾，而是作为一种特例出现。传统理论 中，企业只依靠市场机制间接相互作用，例如，通过普通市场力决定价格。但是 没有规定历经时间的反作用的比率。x 效率理论提出了基本的“惰性区域”概念， 指出惰性区域和他们的特性是一种摩擦元素，对决定企业间相互作用的比率和变 革的扩散率的决定至关重要。 著作超越经济人p j 和经济学的一个分支正在消失：微微理论【6 】指出， 作为x 效率研究对象的不是新古典经济理论假设的最基本的家庭和企业的生产 单位，而是将家庭和企业进一步分解，将家庭中的每一个成员，将企业中的每一 个生产车间作为基本的生产单位。这相对于微观经济理论来讲有更细分的研究角 度，因此，被称为是“微微经济理论”。微微理论将个人放在了研究的前沿上， 更多的开始关注作为正常的有思想、有感情、各不相同的人的行为对于经济的影 响，而不是只追求经济利益最大化的理性经济人。 看不见的手的囚徒困境：企业内部生产率分析( 莱宾斯坦，1 9 8 2 ) 【1 指 出，在企业内部，企业和员工存在博弈。企业希望可以尽可能缩减对员工的支付 而期望员工尽最大的努力。而员工则恰恰相反，希望可以不用努力就获得很高的 薪酬。最终两者博弈的结果，并不是两者收益都最大化的状态，而是两者都最小 的状态，这就形成了囚徒困境。而事实上这种情况并不常出现。这是因为“惯例” 会使最终的结果在最优结果和囚徒困境的结果之间。即博弈双方会相互妥协而达 成协作，使得双方不至于因为执意追求最大化而导致双方都没有获利的博弈结 果。这种协作成为一种惯性或者成为常规，长久存在并保持下来，成为企业内部 利益冲突的主要解决途径。 但是恒久不变的“惯性”会给企业发展带来危机。企业存在不断变革的压力。 为了满足自身需要，企业具有刺激员工努力程度提高的冲动，因此基于委托代理 理论的激励机制开始发挥作用。 莱宾斯坦的著作莱宾斯坦论文集将莱宾斯坦关于x 效率理论的文集进 行了梳理，体现了x 效率理论发展的完整思路。弗朗茨的代表作x 效率：理 论、论据和应用【g l 引入心理学知识，发展了选择理性理论和惯性区域理论并运 用大量实际材料进行充分论证。对x 效率的讨论与发展不断展开，逐渐形成了x 效率理论。其中与新古典经济理论相对应的基本假设逐渐确立与完善，形成了自 己的理论框架，包括与研究企业内部动机和技术因素有关的有选择的理性理论、 惯性区域理论和委托代理理论。并用这些理论来解释与论证大量的现实经济问 题。 北京业大学经济学硕士学位论文 尽管x 效率理论在6 0 年代就已经提出。但直到2 0 世纪9 0 年代，x 效率理 论已经逐渐发展完善的时候金融理论界才运用该概念来研究银行x 效率问题。 其中，美国的b e r g e r 和m e s t e r 做出了较大的贡献。其研究内容主要运用x 效率 理论来探讨银行业内部微观效率，从而获得提高效率的途径；而方法则着重于实 证分析，一般用它研究某一银舒( 或者某类银行) 相对于行业内最佳表现的效率 差距，即一个银行在既定投入下获得最大产出的能力( 或者说在既定的产出水平 下所能实现的最低成本) 。这种效率的水平，是由银行员工对自身努力程度的选 择而决定的。 h a r v e yl e i b e n s t e i n 和s c h i o m om 撕a l f 9 j 介绍了数据包络分析方法( d e a ) 作 为一种测量和分析效率的主要方法如何应用于x 效率理论中，并用1 9 家波士顿 熊曲棍球队1 9 8 9 1 9 9 0 赛季在生产“进攻”中的x 非效率来作为例证。m k a b i r h a s s a i l 和d a v i dr t u f l e 【1 0 1 以格莱美银行为例研究了以集团为基础的借贷机构的 x 效率。m i l i n ds a t l l y e 【l i 】则对澳大利亚银行业的x 效率分析进行了经验调查。他 采用了d e a 方法计算效率得分，得出结论：所采用的样本银行的总体效率要低 于欧洲国家和美国的银行。结果显示，作为总体非效率的原因，技术因素比配置 因素更重要。因此，澳大利亚银行的非效率应归因于投入的浪费而不是选择了不 正确的投入组合。国有银行比外资银行更有效率。y o o n ，s e o k ( 2 0 0 4 ) 1 1 2 j 对韩国 垄断行业的福利损失的负面影响进行了估计，得出了如下的结论：( 1 ) 由垄断引 起的福利损失占到1 9 9 8 年总产出价值的7 s 6 ；( 2 ) 垄断力量越强大的企业其 福利损失也越大。这支持了莱宾斯坦的研究理论。h e l l r ym l c v i n 【l 叫利用五个关 键效率生产组织向量提高学校生产率，进行全国学校的改革行动。通过提高学校 的x 效率使得学校的预算边际成本有所降低。美国电信成为s 眦nk m 匈啪d a r 研究x 效率【1 4 i 的对象。他计算了两组业绩衡量的数据，分别用d e a 方法计算。 第一组衡量了企业是否能够增大产出价值，另一组衡量了是否企业储存了资源或 者投入。结果表明产出的价值增长起初非常迅速，后来趋缓，投入的增长一直保 持平稳。企业从早期的扩张与开拓市场中获益，但是压力的增大减弱了企业持续 努力保持资源消费的节约。a l t i i n b a & s c e d i l ，y ，g a r d e n e r e p m ，m o l y l l e “，p 强d m o o r e b ( 2 0 0 1 ) 【1 5 1 利用可变换的傅立叶函数形式和随机成本前沿方法来估计 1 9 8 9 1 9 9 7 年一个欧洲银行样本的规模效率、x 非效率和技术变革。d r a k e ，l e i 吐 a i l dh a l i m a x i m i l i a nj b ( 2 0 0 3 ) t 1 6 j 用非参数前沿分析方法，数据包罗分析方法 来分析最近日本一个横截面银行数据的样本的技术效率和规模效率，效率分析从 个人银行，银行类型和银行规模进行不同分类。沿用b e 玛e ra n dh u m p h r e y 【1 7 j 的 观点，将不良贷款作为影响银行效率的外生变量进行控制。 4 第1 章绪论 1 2 。2 国内研究文献综述 在国内对x 效率理论的研究并不多见，多是引进国外的效率理论以及对理 论进行实证研究、验证。如，刘小怡( 1 9 9 6 ) 的西方经济学的新进展：x 效率 学派的兴起【l 耕，介绍了x 效率理论的基本假设和命题，并阐述了x 效率学派 的微观经济理论与宏观经济理论。莱宾斯坦的x 效率理论1 1 9 】则介绍了x 效率 理论的研究对象与方法，以及x 效率理论的理论基础。文章指出x 效率理论的 研究对象是作为基本决策单位的个人，研究方法包括个人主义方法，撼弈论方法 和心理学方法；x 效率理论的理论基础是选择理性理论、委托代理理论和惯性区 域理论。 我国目前对银行x 效率的实证分析己逐渐成为热点，主要文献如下：周天 芸( 2 0 0 1 ) 指出提高x 效率对国有银行改革的重要性；李平、张慧萍( 2 0 0 2 ) 提出并 购能够改善银行的x 效率；赵旭、凌亢( 2 0 0 0 1 利用超越对数成本函数模型分析了 我国银行效率的影响因素，认为银行效率与利润留成、市场竞争、教育程度以及 浮动工资比例显萋正相关，与不良贷款率显著负相关，与资产规模相关度不大： 同时，利率水平、产业结构、产权形式、激励机制以及员工素质也与银行效率存 在较大的相关度；刘志新、刘琛( 2 0 0 4 ) 【2 0 】利用d f ：a 方法分析我国商业银行效 率，得出结论认为，股份制商业银行的效率较高，四大国有独资商业银行的效率 相对较低。张健华( 2 0 0 3 ) 忙在我国商业银行的x 效率分析一文中指出， 影响我国商业银行x 效率的外部因素包括所有权形式、经济环境、银行业市场 结构以及金融监管政策的差异，内部因素则主要受资本充足程度、不良贷款比例、 风险资产比例、员工素质、激励机制及劳动生产率等影响。盈利水平及成本控制 能力作为银行业绩考核的另一类指标与效率关系最为密切。姚敏、华金辉( 2 0 0 5 ) 田j 把x 效率的影响因素分为外部因素与内部因素，外部因素主要有产权结构、市 场垄断程度以及利率水平等；内部因素主要包括不良贷款率、资产额、存贷款比 率、贷款增长率、平均工资水平、资本充足率等。他们对四家国有商业银行和十 家股份制商业银行( 交通、中信、中国光大、华夏、广发、深发、招商、福建兴 业以及上海浦发银行) 在1 9 9 7 2 0 0 1 年期间的效率影响因素进行了实证分析。刘 志新、刘琛在基于d f a 的中国商业银行效率研究中采用效率分析的前沿技 术自由分布方法( d i s 啊b l 而o n 丘a p p m a c h ，d f a ) 对我国4 家国有商业银行和 l o 家股份制商业银行1 9 9 6 2 0 0 2 年的效率进行了分析，研究表明四大国有银行 的效率较低，上市银行在股份制银行中效率较高，中国银行在国有银行中效率最 高。张健华( 2 0 0 3 ) 团1 年利用d e a 方法对1 9 9 7 2 0 0 1 年期间的银行效率迸行了实 证研究，并对我国银行x 效率影响因素进行了分析，认为银行效率与资本充足 率显著正相关，与风险资产占总资产比例负相关，与反映技术投入的p o s 机及 北京业大学经济学硕士学位论文 a r m 机占比的相关性不高；同时，利率水平、产业结构、产权形式、激励机制 以及员工素质也与银行效率存在较大的相关度；王聪、邹朋飞( 2 0 0 4 ) 【2 4 】对国有商 业银行效率影响因素进行了实证分析，认为银行效率与技术变动、市场结构、存 贷比例都显著相关。 1 3 相关领域的研究进展及成果 从1 9 4 9 年建国到1 9 7 9 年改革开放之前，我国实行的是集中的中央计划经济 管理体制，与之相适应的是“供给制”式的大一统银行制度。全国只有家银行 即中国人民银行，它既是中央银行，又是商业银行；既履行政府的金融管理职能， 又办理具体的商业银行业务。全部的资金运作由一家银行控制，实行完全的计划 配给。在这种情况下，不存在市场，不存在竞争，也不存在价格配置。因此，市 场配置效率从本质上讲并不存在。 改革开放之后，为了适应市场经济发展的需要，我国的银行机构进行了体制 改革和结构调整。1 9 7 8 年1 2 月恢复建立中国农业银行；1 9 7 9 年3 月从中国人民 银行中分设出中国银行，并于1 9 8 3 年9 月开始独立行使职权与开展业务活动， 实行企业管理和独立核算；1 9 8 3 年1 月恢复建立中国建设银行；1 9 8 3 年9 月， 国务院决定于1 9 8 4 年1 月成立中国工商银行，承担原中国人民银行的工商信贷 与储蓄业务，中国人民银行开始专门行使中央银行职能。四大国有商业银行的格 局初步建立。1 9 8 6 年恢复交通银行，成为我国第一家股份制商业银行。1 9 9 4 年 又成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行等三家政策性银 行，承担原由国家专业银行所办理的政策性信贷业务。此后，其它的一些股份制 商业银行和区域性的商业银行逐步建立。目前，我国己初步形成了以中国人民银 行为中央银行，国有商业银行为主体，多家股份制商业银行及区域性的商业银行、 城市商业银行并存的银行体系。三大政策性银行专门经营政策性金融业务，受政 府支持，是银行界的“特权阶级”，与其说是金融机构，不如说是政府机构。四 大国有商业银行在银行业中居于垄断控制地位，借助历史积累优势雄踞国内银行 业。股份制商业银行兴起时间晚，资金实力没有国有商业银行雄厚，但是它们凭 借着自己的核心竞争力打造自身品牌在激烈的银行业竞争中占据了一席之地。 研究商业银行的效率问题是衡量商业银行经营业绩，了解商业银行资源利用 效果和整体经营情况的重要手段和有效方法，也是决策者制定决策的重要依据。 由于我国的商业银行存在着许多体制问题和历史遗留问题，其经营状况一直迟迟 得不到改善。在经过w t o 协定的五年的过渡期之后，迎来了外资银行全面进入 的新局面，国内的商业银行面对新的形势开始努力寻求提高自身竞争能力和生存 能力的益方良策。因此，这个时期商业银行经济效率的研究成为备受关注的热点 问题。 6 第1 童绪论 1 4 主要研究内容及创新点 本文研究的主要内容是x 效率理论的内容，对我国商业银行进行x 效率的 实证研究，以及影响我国商业银行x 效率的因素与提高x 效率水平的措施。 首先，本文介绍了x 效率理论的基本假设，以及构成x 效率理论的三大理 论支柱。与新古典经济理论相对应，x 效率理论在否定其基本假设的基础上，建 立了自己的基本假定，并在此基础上进一步发展了关于人的行为对经济活动的影 响的研究及理论，逐渐形成了有选择的理性理论，惯性区域理论和委托代理理论。 这些理论说明了x 效率产生的原因，作用机理和应对的策略。 其次，利用d e a 方法对我国商业银行的x 效率进行实证分析。在对我国商 业银行效率的实证分析的实例中，d e a 方法是最为常用的方法。通过对各商业 银行效率的测度，了解了各个商业银行的效率现状，对其运营状况进行评价，用 于指导其经营。 再次，对x 效率的成因进行了研究，并进行了影响因素分析，依据分析的 结果来提供相应的政策性建议，对商业银行效率的提高及自身竞争力的成长提供 参考性手段。 本文的创新点：一是扩展了配置效率与技术效率的图示，将x 效率引入其 中，将技术效率与x 效率的关系进行了解析。二是将模糊优化的方法引入到x 效率的计算中，改进了d 队方法。三是对我国商业银行x 效率进行了测度，并 提出具有针对性的政策建议。 1 5 本章小结 本章指出了研究商业银行x 效率的背景与意义，对相关文献进行了概括， 总结了x 效率理论的提出、发展历程与研究现状，以及国内外利用x 效率进行 商业银行效率研究的情况。在此基础上，提出了本文的主要研究内容以及自己的 研究思路与创新之处，为全文的写作构造了框架。 7 北京业大学经济学硕士学位论文 第2 章x 效率理论研究 x 效率理论是以莱宾斯坦提出的x ( 低) 效率概念为核心的经济理论体系。 莱宾斯坦最初提出x 效率理论的目的，就在于解释存在于企业和家庭内部的x 低效率现象。莱宾斯坦认为，企业和家庭还不是最基本的决策和行为单位，最基 本的行为单位是构成企业和家庭的“个人”。因此，要认识和理解经济现象，就 必须考察个人的行为，这就打破了新古典经济理论的基本假设。在考察个人行为 的过程中莱宾斯坦提出了选择理性理论、委托代理理论和惯性区域理论。选择理 性理论通过对个人双重个性的考察，指出个人既不是完全理性的，也不是完全无 理性的，而是具有选择理性的，个人选择理性的程度取决于个人所处的外部环境。 委托代理理论通过对企业与个人利益归属问题的研究，说明了个人不存在主动追 求企业利益极大的动机，而是存在“搭便车”心理。因此，激励机制是企业为将 个人利益与企业利益趋同而采取的有效手段。惯性区域理论则通过对个人对于自 身努力程度的决定问题的分析，揭示了个人行为的惯性特征，即在一定范围内， 外部环境的变化不会对个人行为产生明显的影响。这些理论从不同的角度揭示了 个人心理和行为特征，是x 效率理论的理论基础，为进一步考察企业、家庭乃 至国民经济的行为提供了理论准备。x 效率理论建立了与新古典经济学完全不同 的框架体系，是作为新古典理论的对立物而出现的。我们从基本假设和理论框架 这两个方面来了解一下x 效率理论。 2 1x 效率理论基本假设 新古典经济理论对经济活动及其参与者提出了如下基本假定：第一，代表性 企业是生产者的恰当研究单位，代表性家庭是消费者的恰当研究单位。第二，无 论是生产者还是消费者，都是理性经济人，他们的行为，都是实现个人利益极大 化的行为，比如，企业的行为是追求利润( 或其他目标) 极大化，家庭的行为是 追求效用最大化。第三，在企业内部，雇员的行为就是为了使企业主的目标( 比 如说利润) 实现极大化，换言之，雇员的意志完全符合企业的利益要求，两者不 存在目标或者利益不相一致甚至冲突的情况。第四，经济行为人肯定会对环境的 变化做出充分的反应。第五，劳动合同是完整的，这就是说，不仅对于雇员的报 酬是确定的，而且雇员的劳动时间和努力程度也是确定的。第六，雇员( 经济和 其他人) 的努力程度是一个既定的常量。 x 效率理论提出了完全不同的基本假设和命题，与新古典经济理论形成了鲜 8 第2 章x 效率理论研究 明的对比。x 效率理论的基本假设和命题是： 第一，x 效率的研究对象的基本单位不是家庭和企业，而是个人。与新古典 经济学将企业和家庭作为经济活动基本单位的假设相比，以个人为基本单位的观 点更微观，更具体，也更确切。当决策单位从家庭和企业细化为具体的个人而不 是毫无差别的抽象化的个体的时候，个人的心理因素开始影响生产活动。因此， 在x 效率理论中便出现了更多关于个人心理的研究。这包括了个人的努力程度， 个人的行为选择，个人的压力与动机的关系等等。 第二，任何个人都具有双重性。即一方面具有努力追求个人利益极大化的倾 向，另一方面，又具有不关心标准，不注意计算和细节，不努力追求极大化的倾 向。即使是追求极大化的人，也很难做到斤斤计较，而是只要处于一个令人满意 的结果范围中，人们便会认为达到效果。另一方面，当个人在很大程度上得到满 足时，会转而关心精神因素与心理因素的收益，即行为所带给人的感受。这种情 况下距离追求极大化的目标更加遥远。因此，人们在通常情况下只具有“有选择” 的理性，而不是新古典经济理论所强调的“完全理性”。 第三，个人努力是对外部环境和个人精神的反应。每个人都可以自由选择他 们努力与否以及努力的程度。努力到何种程度，由个人做出决定，但很多因素影 响到这个决定的制定：首先，来自于外部环境，包括企业中来自于上司、同事以 及传统力量的压力。其次，取决于个人，可能引起影响的是个人的性格、意志、 目标、原则、习惯等。 第四，个人行为具有惰性特征，即当个人的努力程度在某一个区域内达到较 高的满足程度时个人倾向于不改变其努力程度，除非有足够大的外界冲击。当足 够大的冲击出现时，比如新进人员，企业改制，面临困境等，个人的努力程度可 能会改变，或者做出适度的调整。而调整过后，人们的努力程度达到一个相对稳 定的状态，并且不会轻易改变。这个时候，外界环境或者个人精神轻微的变化也 不会改变个人的努力程度。其在一定程度上存在“惰性”特征。 第五，劳动合同不完善。劳动合同中可以规定劳动时间，但无法对努力程度 做出详细的规定。因此，在实际的生产过程中，对努力程度的决定权掌握在劳动 者手中。企业可以对无法达到工作要求的劳动者做出适当的惩罚与处分，但是无 法确知员工的努力程度。雇员的实际努力程度取决于企业的激励机制。因此，为 充分发挥人的主观能动性，企业多采用激励手段，希望可以尽多地挖掘劳动者内 在的潜力。 第六，企业所有者( 委托人) 和雇员( 代理人) 的利益并不总是一致的。这 就为x 效率理论中委托代理理论的发展提供了空间。严格来说，委托人与代理 人的利益很难一致。因此，委托人需要采取利益趋同化措施，即将委托人利益转 化成代理人利益的一部分，或者以委托人利益为前提实现代理人利益。正因为此， 委托代理理论在x 效率理论中有了大的发展。 9 北京业大学经济学硕士学位论文 这些基本假定是x 效率理论发展和研究的前提，也为对x 效率进行深入理 解提供了标准。 2 2x 效率理论体系 选择理性理论、委托代理理论和惯性区域理论是x 效率理论的三大基础理 论。 选择理性理论通过对个人双重个性的考察，指出个人既不是完全理性的，也 不是完全无理性的。而是具有选择理性的，个人选择理性的程度取决于个人所处 的外部环境。 每个人都具有双重性，受两种倾向的共同影响。一种是确立或坚持标准，努 力追求最大化的倾向，这一部分倾向可以看作是理性思维的结果。另一种是不愿 意计算并注意细节和采取理性行为的倾向，这一部分则是人的精神松散的产物。 因为这两种貌似对立的倾向的共同作用，个人在进行决策时总是显现出有选择的 理性并不是完全理性，但也不是完全非理性。是介于极端情况的折衷结果。 这种情况的存在使我们相信，人们并不总是追求个人利益的极大化。 委托代理理论通过对企业与个人利益归属问题的研究，说明了个人不存在主 动追求企业利益极大的动机，而是存在“搭便车”心理。因此，激励机制是企业 采取的有效手段。 由于企业所有者和雇员的利益并不一致，因此，他们各自追求自己的利益。 在此过程中，雇员按照自己的意愿从事各种活动。那么，生产陷于一种囚徒困境。 企业所有者希望尽可能支付更少的劳动者报酬，而雇员则希望尽可能少干活。每 个人追求自身的利益，导致整个结果对每个人都不是最优的。在这种情况下，追 求个人利益极大并不能够解决问题，只能让状况变得更糟。因此，解决的方式是 一种双方的妥协，放弃对极大化的追求，采取一种合作的策略。经过长久的累积， 这种合作最终成为一种“常规”，或者说是习惯。t 谢林( t s c h e l l i n g ) 【2 卯、 d 刘易斯( l e w i s ) 嗍、e 厄尔曼一玛格丽特( e u 1 1 m n - m a r g a l i t ) 【2 7 1 等人 研究发展起来的常规理论的基本思想说明，常规是多重均衡、协作问题的解决方 法：常规能够为解决囚徒的困境提供较好的解决方法。非计算型的、条件反射型 的行为有助于解决囚徒困境的问题，并还有助于非最优化常规的持续。 惯性区域理论通过对个人努力决定问题的分析，揭示了个人行为的惯性特 征，即在一定范围内，外部环境的变化不会对个人行为产生明显的影响。 x 效率理论假设，个人行为具有惰性特征。因此，当个人行为处于一种稳定 的努力状态时，个人行为的变化愿望处于一个低点，即个人不会主动选择变化其 努力水平。如果受到的外界的冲击不是足够大，个人仍趋于不对努力做出改变。 因为惰性区域的存