（国际贸易学专业论文）我国金融服务贸易差别化政策研究——基于不同提供方式和业务类型视角.pdf

中文摘要 摘要 随着国际金融服务贸易的迅速发展和其对国民经济整体的效率促进和质量提 高的特殊作用，金融服务贸易研究成为世界性的前沿课题。本文致力于我国服务 贸易国际竞争力研究的大背景下的金融服务贸易政策研究及问题展望。2 0 世纪7 0 、8 0 年代以来，随着全球经济金融一体化进程的加速，不少国家相继不同程度地开 放本国金融服务贸易市场。在我国由于资本项目受管制，境外汇入的大量外汇不 能随意兑换成人民币，因此短期资本主要表现为短期外债，金融服务贸易发挥重 要作用，并占据主要地位。服务贸易是当今国际贸易中发展最为迅速的领域，近 十几年来，发达国家服务贸易额的增长远远超过了货物贸易的增长速度。通过金 融服务贸易模式的探讨，我们发现不同发展水平国家的金融开放度差异巨大，因 此，在此基础上提出金融服务贸易的差别化政策十分必要。 从g a t s 对国际服务贸易的相关定义来看，金融服务贸易可分为四种提供方 式：( i ) 过境交付；( 2 ) 境外消费；( 3 ) 商业存在；( 4 ) 自然人流动。由于境外 消费和自然人流动这两种模式在实际的交易中所占份额很小，所以针对我国国际 金融服务贸易的提供方式，本文主要探讨过境交付和商业存在这两种模式。当前， 从我国的金融服务贸易中的过境交付和商业存在这两种方式来看，发展都不均衡， 前者进口远大于出口，后者出口远大于进口。随着我国进一步开放金融服务市场 的改革，本文提出应当针对这一情况制定相应的政策，促进金融服务贸易的全面 均衡发展。 随着我国经济金融的不断发展，过境交付金融服务贸易的出口规模和进口规 模都保持增长的趋势，但是这种增长却不平衡，从2 0 0 0 年以来，我国的金融服务 贸易都处于逆差状态，并且这种逆差呈不断扩大的趋势。如果用四大国有商业银 行国外资产数和外资银行在华资产数分别代表我国商业存在金融服务贸易的出口 额和进口额，则我国以商业存在形式提供的金融服务贸易呈出口远大于进口的态 势。不过这二者的相对比例呈下降趋势，这主要是由于外资银行在华资产以更快 的速度增长，反映了我国在加入w t o 之后，逐步放宽外资金融机构在市场准入、 业务范围等方面的限制，从而促进了外资金融机构在我国的发展。 本文在界定与金融服务贸易相关的基本概念之后，以及结合金融服务贸易模 式针对我国的具体情况进行分析，以统计分析为基本手段，辅以博弈模型的建立， 对我国国际金融服务贸易中的商业存在与过境交付进行考察，为进一步提出金融 服务贸易政策理论找到了实证依据。 针对我国金融服务贸易差别化政策的理论基础构建问题，基于我国金融服务 重庆大学硕士学位论文 贸易模式的现实研究，得出结论：“我国过境交付金融服务贸易模式遵循竞争优势 理论。目前我国的银行服务业竞争优势稍强，属于产业内贸易；其他三种业务类 型竞争优势较弱，属于产业间贸易，尚需要进一步培育。我国商业存在金融服务 贸易遵从典型的产业内贸易模式，可以用规模经济和消费者偏好相似理论加以解 释。此外，幼稚产业理论、国家经济安全理论、战略贸易政策理论的某些思想也 适用于我国的金融服务贸易，这些多重理论基础决定了中国金融服务贸易政策的 适度保护特征和分业务类型分提供方式的差别化特征。” 分析我国2 0 0 1 年加入w t o 之后，金融服务贸易政策的选择受制于w t o 框 架的约束，金融服务贸易理论在w t o 的f s a 中得到了良好的体现。f s a 机制的 产生本身就是建立在自由贸易理论的基石上，以追求全球金融服务贸易自由化为 目标。实际上，1 9 9 7 年1 2 月的金融服务协议已经包含了包括银行服务、证券 服务、保险服务和金融信息服务四大金融服务业务类型在内的9 5 的全球金融服 务贸易。然而，f s a 也确实充分考虑了包括幼稚产业论、国家经济安全论、战略 贸易政策理论在内的贸易保护理论的合理性。由于中国目前的金融服务贸易开放 还面临经济体制的转轨，金融服务部门的开放可能面临整个经济结构的调整，体 制的冲突难以避免，金融服务业的发展不平衡且竞争力较低，所以，金融服务贸 易政策的选择与设计应当结合当前金融服务贸易发展现状与世界金融服务贸易发 展相结合。 学术界对中国金融服务贸易市场开放与金融体系竞争力的发展相吻合基本形 成一致的观点，但至今的研究大都是定性分析，没有发现很有说服力的数量研究 文献，尤其是关于金融服务贸易政策选择的决定因素问题。因而，本文在金融市 场开放与竞争力方面进行尝试，给出影响政策选择的主要决定因素。探讨金融服 务贸易中的过境交付与商业存在两种形式，选取美国、日本、韩国三个国家分别 作为发达市场经济国家、亚洲新兴工业化国家的典型代表，比较分析他们的金融 服务贸易发展道路，开放路径，对其金融服务贸易政策进行总结，研究我国金融 服务贸易政策制定的基本框架。文章最后一部分对本文进行总结，并提出问题与 展望。 关键词：金融服务贸易，差别化政策，g a t s 框架，服务贸易总协定 i i 英文摘要 a b s t r a c t s a l o n gw i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to f t h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c es e r v i c et r a d ea n di t s s p e c i a lf u n c t i o nw h i c he n h a n c e st h ew h o l ee f f i c i e n c yp r o m o t i o na n dt h eq n a l i t yo ft h e n a t i o n a le c o n o m y , t h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d es t u d i e sb e c o m e st h ew o r l d w i d ef r o n tt o p i c t h i sa r t i c l ed e v o t e so u rc o u n t r ys e r v e su n d e rt h et r a d ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v ep o w e r r e s e a r c hb i gb a c k g r o u n df i n a n c i a ls e r v i c et r a d ep o l i c yr e s e a r c ha n dt h e q u e s t i o n f o r e c a s t s i n c et h e2 0 t hc e n t u r y7 0 , t h e8 0 s ，a l o n gw i t ht h e 舀o b a le c o n o m i c a lf i n a n c e i n t e g r a t i o na d v a n c e m e n ta c c e l e r a t i o n , t h em a n yn a t i o n a lv a r y i n gd e g r e eh a v eo p e n e d 0 1 1 1 c o u n t r yf i n a n c es e r v i c et r a d em a r k e to n ea f t e ra n o t h e r i no u rc o u n t r yb e c a u s et h e c a p i t a li t e mr e c e i v e sc o n t r o l s ，b e y o n dt h eb o r d e rc o n v e r g e st h em a s s i v ef o r e i g n e x c h a n g ec a n n o te x c h a n g et h er e m i n d i n ga tw i l l ，t h e r e f o r et h es h o r tt e r mc a p i t a lm a i n p e r f o r m a n c ei st h es h o r t t e r mf o r e i g nl o a n ，t h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d ed i s p l a yv i t a lr o l e ， a n do c c u p i e st h em a i ns t a t u s t h es e r v i c et r a d ei nt h ei n t e r n a t i o n a lt r a d ed e v e l o p st h e m o s tr a p i dd o m a i nn o w , i nt h er e c e n ts e v e r a ly e a r s ，t h ed e v e l o p e dc o u n t r ys e r v i c e v o l u m eo ft r a d eg r o w t hh a sg o n ef a rb e y o n dt h ec a r g ot r a d er a t eo fr i s e t h r o u g ht h e f i n a n c i a ls e r v i c et r a d e p a t t e r nd i s c u s s i o n ，w ed i s c o v e r e dt h ed i f f e r e n tl e v e lo f d e v e l o p m e n tc o u n t r yt h ef i n a n c i a ld e g r e eo fo p e n n e s sd i f f e r e n c ei sh u g e , t h e r e f o r e ，i n t h i sf o u n d a t i o np r o p o s e dt h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d ed i f f e r e n t i a t e dp o l i c yi se x t r e m e l y e s s e n t i a l l o o k e df r o mg a t st ot h ei n t e r n a t i o n a ls e r v i c et r a d ec o r r e l a t i o nd e f i n i t i o nt h a t , t h e f i n a n c i a ls e r v i c et r a d em a yd i v i d ei n t of o u rk i n d so fp a t t e r n s ： ( 1 ) i n t e r s t a t ep a y m e n t ； b e y o n dt h eb o r d e r ( 2 ) e x p e n d s ；( 3 ) c o m m e r c i a le x i s t e n c e ；( 4 ) n a t u r a lp e r s o ni sm o b i l e b e c a u s eb e y o n dt h eb o r d e rt h ee x p e n s ea n dt h en a t u r a lp e r s o nf l o wt h e s et w ok i n do f p a t t e r n st oo c c u p y t h es h a r ei nt h ea c t u a lt r a n s a c t i o nt ob ev e r ys m a l l ，t h e r e f o r ep r o v i d e s t h ew a yi nv i e wo fo u rc o u n t r yi n t e r n a t i o n a lf i n a n c es e r v i c et r a d e ，t h et h i sa r t i c l em a i n d i s c u s s i o ni n t e r s t a t ep a y m e n ta n dt h et r a d eh a v et h e s et w ok i n do fp a t t e r n s p r e s e n t l y , h a st h e s et w ow a y sf r o mi no u re , o u n t r y sf i n a n c i a ls e r v i c et r a d ei n t e r s t a t ep a y m e n ta n d t h et r a d et ol o o kt h a t ，t h ed e v e l o p m e n ti sa l li m b a l a n c e d , t h ef o r m e ri m p o r t si sb i g g e r t h a nt h ee x p o r t a t i o nf a r , t h el a t t e re x p o r ti sb i g g e rt h a nt h ei m p o r tf a r f u r t h e ro p e n st h e f i n a n c es e r v i c em a r k e ta l o n gw i t ho u rc o u n t r yt h er e f o r m ，t h i sa r t i c l ep r o p o s e dm u s t a i ma tt h i ss i t u a t i o nf o r m u l a t i o nc o r r e s p o n d i n gp o l i c y , t h ep r o m o t i o nf i n a n c es e r v i c e t r a d ec o m p r e h e n s i v eb a l a n c e dd e v e l o p m e n t i l i 重庆大学硕士学位论文 a l o n gw i t ho u rc o u n t r ye c o n o m i c a lf i n a n c eu n c e a s i n gd e v e l o p m e n t ，t h ei n t e r s t a t e p a y m e n tf i n a n c es e r v i c et r a d ee x p o r t a t i o ns c a l ea n dt h ei m p o rs c a l ea l lm a i n t a i nt h e g r o w t ht h et e n d e n c y , b u tt h i sk i n do fg r o w t hi sn o ta c t u a l l yb a l a n c e d ，s i n c e2 0 0 0 ，o o i c o u n t r y sf i n a n c i a ls e r v i c et r a d ea l lh a sb e e na tt h et r a d ed e f i c i tc o n d i t i o n , a n dt h i sk i n d c o u n t e rs e n d sb ym e s s e n g e rt h et e n d e n c yw h i c he x p a n d su n c e a s i n g l y i fs e p a r a t e l y r e p r e s e n t so n rc o u n t r yc o m m e r c i a le x i s t e n c ef i n a n c es e r v i c et r a d ew i t hf o u rb i g s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kf b r e i 舯a s s e tn u m b e ra n dt h ef o r e i g nc a p i t a lb a n ki nt h e c h i n e s ep r o p e r t yn u m b e rt h ee x p o r ta m o u n ta n dt h ei m p o r ta m o u n t , t h e no u rc o u n t r y p r o v i d e sb yt h ec o m m e r c i a le x i s t e n c ef o r mt h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d ea s s u l u e st h e e x p o r tt ob eb i g g e rt h a nt h ei m p o r tf a rt h e s i t u a t i o n b u tt h i st h et w or e l a t i v es c a l e a s s u m e st h ed r o pt e n d e n c y , t h i sm a i n l yi s 勰ar e s u l to ft h ef o r d g nc a p i t a lb a n ki nt h e c h i n e s ep r o p e r t yb yt h eq u i c k e rs p e e dg r o w t h ，h a dr e f l e c t e do u rc o u n t r ya f t e rj o i n s w t o ，r e l a x e st h ef o r e i g nc a p i t a lf i n a n c i a lo r g a ng r a d u a l l yi na s p e c ta n ds oo nm a r k e t a c c e s s ，b u s i n e s ss c o p el i m i t s ，t h u sp r o m o t e dt h ef o r e i g nc a p i t a lf i n a n c i a lo r g a ni no u r c o u n l t y j $ d e v e l o p m e n t t h i sa r t i c l ea f t e rl i m i t sa n df i n a n c i a ls e r v i c et r a d ec o r r e l a t i o nb a s i cc o n c e p t 解 w e l la st h eu n i o nf i n a n c es e r v i c et r a d ep a t t e r nc a r r i e so nt h ea n a l y s i si nv i e wo f0 1 1 1 c o u n t r y ss p e c i a ld e t a i l s ，t a k et h es t a t i s t i c a la n a l y s i sa st h ee s s e n t i a lm e t h o d ，a u x i l i a r y g a m b l e st h em o d e lt h ee s t a b l i s h m e n t , w i t ht r a n s i t st oi no u rc o u n t r yi n t e r n a t i o n a l f i n a n c es e r v i c et r a d ec o m m e r c i a le x i s t e n c ep a y st oc a r r yo nt h ei n s p e c t i o n , f o rf u r f 。h e r a d v a n c e st h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d ep o l i c yt h e o r ya n dt h er e a ld i a g n o s i sb a s i s i no r d e rt od i s c u s so u rc o u n t r yf i n a n c et os e r v et h et r a d ed i f f e r e n t i a t e dp o l i c y r a t i o n a l ec o n s t r u c t i o nq u e s t i o n b a s e do l l0 1 1 1 c o u n t r yf i n a n c es e r v i c et r a d ep a t t e r n r e a l i t yr e s e a r c hd r a w st h ec o n c l u s i o n ： o u rc o u n t r yt r a n s i t st h ep a y m e n tf i n a n c es e r v i c e t r a d ep a t t e r nd e f e r e n c ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g et h e o r y a tp r e s e n to u rc o u n t r y sb a n k s e r v i c ei n d u s t r yc o m p e t i t i v ea d v a n t a g es l i g h t l yi ss t r o n g ，b e l o n g st oi nt h ei n d u s t r yt h e t r a d e ；o t h e rt h r e el 【i n do fs e r v i c et y p ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g ei sw e a k b e l o n g st ot h e i n d u s t r yt h et r a d e , s t i l ln e e d e df u r t h e rt oc u l t i v a t e i no u rc o u n t r yc o m m e r c i a le x i s t e n c e f i n a n c es e r v i c et r a d ed e f e r e n c em o d e li n d u s t r yt h et r a d ep a t t e r n , m a yu s et h ee c o n o m i e s o fs c a l ea n dt h ec o n s u m e rs i m i l a r i t yt h e o r ye x p l a i n e db yc h a n c e i na d d i t i o n , t h ew e a k i n d u s t r i a lt h e o r y , t h es t a t ee c o n o m ys e c u r i t yt h e o r y , s t r a t e g i ct r a d ep o l i c yt h e o r yc e r t a i n t h o u g h ta r ea l s os u i t a b l ef o ro u rc o u n t r y sf i n a n c i a ls e r v i c et r a d e ，t h e s em u l t i p l e r a t i o n a l eh a dd e c i d e dc h i n e s ef i n a n c es e r v i c et r a d ep o l i c ym o d e r a t ep r o t e c t i o n e h a r a e t e r i s t i ca n dt h em i n u t es e r v i c et y p em i n u t ep r o v i d e st h ew a yt h ed i f f e r e n t i a t e d i v 英文摘要 c b a r a c t e r i s t i c a f t e ra n a l y z 髂o u rc o u n t r yi n2 0 0 1j o i n e dw t o ，t h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d ep o l i c y c h o i c ei sr e s t r a i n e dt h ew t 0f r a m er e s t r a i n t t h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d et h e o r yi nw t o f s ao b t a i n e dg o o d m a n i f e s t i n g t h ef s am e c h 砸s mp r o d u c e s i t s e l fi st h e e s t a b l i s h m e n ti no nt h ef r e et r a d et h e o r yc o r n e r s t o n e ，p u r s u e st h e 罾o b a lf i n a n c es e r v i c e t r a d et oc h a n g ei n t ot h eg o a lf r e e l y i nf a 吨d e c e m b e r , 1 9 9 7 ”f i n a n c i a ls e r v i c e a g r e e m e n t ”h a sa l r e a d yc o n t a i n e di n c l u d i n gt h eb a n ks e r v i c e ，t h en e g o t i a b l es e c u r i t i e s s e r v i c e , t h ei n s u r a n c es e r v i c ea n dt h ef i n a n c ei n f o r m a t i o ns e r v i c e9 5 g i o b a lf i n a n c e s e r v i c et r a d e h o w e v e r , f s at r u l yw a sa l s of u l lh a dc o n s i d e r e dd i s e u s s e d t h es t a t e e c o n o m yi n c l u d i n gt h ew e a ki n d u s t r ys a f e l yd i s c u s s e s ，t h es t r a t e g i ct r a d ep o l i c yt h e o r y t r a d ep r o t e c t i o nt h e o r yr a t i o n a l i t y b e c a u s et h ec h i n e s ea tp r e s e n tf i n a n c i a ls e r v i c et r a d e o p e n sa l s of a c e st h ee c o n o m i cs y s t e mt h es w i t c h e r , t h ef i n a n c es e r v i c es e c t o r so p e n i n g p o s s i b l yf a c e st h ee n t i r ee c o n o m i cs t r u c t u r et h ea d j u s t m e n t ，t h es y s t e mc o n f l i c ta v o i d s w i t hd i f f i c u l t y , t h ef i n a n c i a ls e r v i c ei n d u s t r yd e v e l o p m e n tn o tb a l a n c e da l s ot h e c o m p e t i t i v ep o w e ri sl o w , t h e r e f o r e ，t h ef i n a n c i a ls e r v i c et r a d ep o l i c yc h o i c ea n dt h e d e s i g nm u s tu n i f yt h ec u r r e n tf i n a n c i a ls e r v i c et r a d ed e v e l o p m e n tp r e s e n ts i t u a t i o na n d t h ew o r l df i n a n c es e r v i c et r a d ed e v e l o p m e n tu n i f i e s t h ea c a d e m i cc i r c l e so p e i 塔t ot h ec h i n e s ef i n a n c es e r v i c et r a d em a r k e tw i t ht h e f i n a n c i a ls y s t e mc o m p e t i t i v ep o w e rd e v e l o p m e n tt a l l i e sf o r m st h ec o n s i s t e n tv i e w p o i n t b a s i c a l l y , b u tu n t i ln o w r e s e a r c hi sm o s t l yt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i s ，h a dn o td i s c o v e r e d h a st h ep e r s u a s i v ep o w e rq u a n t i t yr e s e a r c hl i t e r a t u r ev e r ym u c h ，i np a r t i c u l a ra b o u t f i n a n c i a ls e r v i c et r a d ep o l i c yc h o i c ed e t e r m i n i n gf a c t o rq u e s t i o n t h u s ，t h i sa r t i c l e c a r r i e so nt h ea t t e m p ti nt h em o n e ym a r k e to p e n i n ga n dt h ec o m p e t i t i v ep o w e ra s p e c t ， g i v e st h ei n f l u e n c ep o l i c yc h o i c et h em a i nd e t e r m i n i n gf a c t o r , i nt h ed i s c u s s i o nf i n a n c e s e r v i c et r a d et r a n s i t st h ep a y m e n ta n dt h et r a d eh a st w of o r m s , s e l e c t sa m e r i c a n ， j a p a n e s e , t h es o u t hk o r e a nt h r e ec o u n t r i e st o o ks e p a r a t e l yt h ed e v e l o p e dm a r k e t e c o n o m yc o u n t r y , a s i ae m e r g i n gi n d u s t r i a l i z e dc o u n t r yt y p i c a lr e p r e s e n t a t i v e , t h e c o m p a r a t i v ea n a l y s i st h e i rf i n a n c i a ls e r v i c et r a d ed e v e l o p m e n tp a t h , t h eo p e nw a y , c a r r i e so nt h es u m m a r yt oi t sf i n a n c i a ls e r v i c et r a d ep o l i c y , s t u d i e so u rc o u n t r yf i n a n c e s e r v i c et r a d ep o l i c yf o r m u l a t i o nt h eb a r eb o n e t h ea r t i c l el a s tp a r tc a r r i e so nt h e s u m m a r y t ot h i sa r t i c l e ，a n da s k st h eq u e s t i o na n dt h ef o r e c a s t k e y w o r d s ：f i n a n c i a ls e r v i c et r a d e , d i f f e r e n t i a t e dp o l i c y , g a t sf r a m e , s e r v i c et r a d e t o t a la g r e e m e n t v 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取 得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得重庆太堂 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本 研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：鸣砷 签字日期：钐矿 年乡月巧日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解重宏太堂有关保留、使用学位论文的 规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许 论文被查阅和借阅。本人授权重废太堂可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段 保存、汇编学位论文。 保密() ，在年解密后适用本授权书。 本学位论文属于 不保密( v ) 。 ( 请只在上述一个括号内打“”) 靴黻作者躲狮 签字日期：口p 年幽吲知 导师签名： 秀新 签字日期：年幽后 1 序论 1 绪论 1 1 研究背景及问题提出 1 1 1 世界经济发展中的金融服务贸易 1 9 8 6 年9 月1 5 日，关税与贸易总协定( o a t ) 乌拉圭回合谈判第一次将服务贸 易列入谈判议题的第八轮谈判中。此次会议引起各国政策制定者和学术界的广泛 关注，对建立一个公认的服务贸易理论和规则体系，指导成员国制定适合于本国 实际的服务贸易政策起重要作用及产生深远的意义。 金融服务业作为服务业中与经济联系甚紧的部门，近年来更是引起学者的广 泛兴趣。在1 9 9 3 年1 2 月1 5 日乌拉圭回合多边贸易谈判结束时，由于美国和其他较 大的金融服务贸易伙伴认为许多国家的承诺不充分，因此，倡导广泛的最惠国待 遇免除并撤消以前的相关承诺，最终导致金融服务协议的达成失败。1 9 9 4 年4 月重新开始针对协议再次谈判，到1 9 9 5 年7 月，为不使协议的谈判破裂，在美国未 签字的情况下，由欧盟( e u ) 主持签定一个“临时协议”，并规定其有效期至1 9 9 7 年1 2 月。 1 9 9 7 年7 月，被成为世界增长奇迹的东南亚国家爆发规模巨大的亚洲金融危 机，1 9 9 7 年1 2 月1 2 日金融服务协议达成最终的协议。1 9 9 9 年1 1 月，中美两国 签署关于中国加入世界贸易组织的双边协议，中国加入世界贸易组织( w t o ) 的 步伐大大加快。该协议要求中国逐步降低包括汽车工业、农产品在内的关税水平， 取消相应的进口配额限制外，一个很重要的关键是中国必须逐步开放服务贸易市 场，其中主要是金融服务和电信服务市场。 基于上述经济与金融背景， 也鉴于全球经济化与世界经济一体化趋势，我们 可以看到世界经济出现这样的特征：第一，金融业务的创新速度已经大大超前于 实物经济的增长，金融经济已成为世界经济的主导力量，实际上已构成国民经济 的基础和核心组成部分，如1 9 9 9 年美国股市的资本值就高达1 5 9 7 万亿美元，最高 时为g d p 的1 8 0 ；第二，经济货币化和虚拟化，使得国际金融活动日益脱离现实 经济活动而独立存在和运行；第三，国际金融资本规模继续膨胀，1 9 9 0 年以来， o 随着世界经济迅速发展，经济全球化、自由化己经是一种客观的历史进程，自2 0 世纪9 0 年代以来，金融服务贸易发展迅速，规模巨大已成为许多国家对外贸易的重要组成部分。首 先，金融业中的就业人数逐年增加，按照2 0 0 0 年的统计数据看，金融业从业人数占到整个就 业人数的5 以上，与同世纪7 0 年代比增长了约5 0 左右；其次，金融业产值占g d p 的份额也呈 逐年增加的趋势，根据数据统计尤其突出的具有代表性的几个国家如瑞士、新加坡、中国香 港金融业产值占g d p 份额分别达到1 3 3 ，1 2 ，9 4 ；最后，国际金融服务贸易量迅速增长， 英国、法国、瑞士等发达国家2 0 0 0 年通过跨境交付模式出口的金融服务贸易也超过或接近8 0 亿美元。 i 重庆大学硕士学位论文 金融资本规模的急剧扩张无论从总量上还是速度上已经远远脱离了世界贸易和世 界总产出等实物经济指标的增长；第四，金融市场一体化迅速向全球扩张，一大 批新兴国际金融市场陆续崛起，金融创新层出不穷，为资本的国际流动消除了货 币障碍，达成的金融服务贸易总协定消除了金融服务领域的国家障碍；第五，金 融资本机构化和金融资本衍生化。因而，金融自由化已经是世界经济发展的必然 趋势，金融服务贸易自由化也已成为热点及焦点问题，几乎所有国家和地区都参 与了全球金融服务贸易。 1 1 2 发展中国家金融服务贸易的国际规制 发展中国家的金融服务贸易本质上是一种国际经济行为，在世界经济体系中， 这种国际经济行为本身的效应是不确定的，对不同的国家主体所产生的影响也是 不同的，这样，金融服务贸易的利益分配是不一样的，这种利益的平衡需求是金 融服务贸易国际规制形成的根本动力。发达国家的金融服务业普遍具有较高的竞 争力水平，但是，在g a t s 的框架下，开放金融服务贸易仍不具有绝对的优势，由 于在各种金融服务贸易模式下，开放对发达国家所产生的效应具有不确定性，因 此，在金融服务协议中除有成员国所作的承诺外，也有关于成员国在市场准 入和国民待遇方面的限制。 中国作为w t o 的成员国，g a t s 下的金融服务开放规则体系将成为推动中国金 融服务贸易开放的重要准则，另一方面，对中国而言，金融服务贸易的开放与否 需要通过政策、法律进行规范。站在战略的高度，加快中国融入世界经济的步伐， 推进中国的市场化改革，提升整个国家的国际地位。但由于传统的体制制约，中 国目前的市场经济体制改革还不完善，金融体系的发展缓慢，金融服务贸易政策 体系将十分重要。 从g a t t 至i j w t o ，国民待遇原则与最惠国待遇原则并没有质的区别，他们构成 贸易协定的非歧视原则，这也是g a t s 的核心原则，也是w t o 作为世界多边贸易体 系能有效运转的基本规则，国民待遇原则在金融服务贸易发展过程中体现了成员 之间的互惠原则。发展中国家在金融服务贸易的开放方面，由于本身不具有行业 竞争的优势，所以，国民待遇原则的执行存在障碍。在少数发展中国家。包括一 些金融服务体系相对发达的国家对金融服务业实行的垄断经营政策，未实现国内 的开放的同时，难以使外国金融服务提供商享受国民待遇。 而发达国家在执行国民待遇原则的过程中，也可能存在不平等的情况。一般 地说，发达国家的金融服务业开放程度相对较高，对外国金融服务提供商实行国 民待遇，就可能为外国金融服务提供商提供更多的市场机会，所以，发达国家对 国民待遇原则的实行也存在一定的压力，g a t s 中的渐进自由化条款即为平衡这一 矛盾而制定。 2 1 序论 本文将我国金融服务贸易的差别化政策成为研究对象。金融服务贸易的不同 提供方式和业务类型的开展，在我国金融服务贸易发展过程中已经发挥重要作用， 如何实现多种提供方式和业务类型的规范化运行也就成为了本文的研究重点。在 此问题背景下提出差别化政策，使之可以指导我国金融服务贸易在世界金融服务 贸易体系中良性发展，提高金融服务的国际竞争力，更能适应国际市场与国内市 场需求。 1 2 研究目的及意义 1 2 1 研究目的 国际服务贸易从某种意义上讲就是把要素服务、物化服务项目从一国转移到 另一国，进行跨国界的服务交易，通常有四种提供方式：过境交付、境外消费、 商业存在、自然人流动。而金融服务贸易主要采用的是“过境交付”