银行管理学讲义第三讲资本管理ppt课件

第三讲银行资本金管理-巴塞尔协议与银行资本,1,一、银行资本的含义从一般意义来讲，资本是银行所有者权益。然而，由于银行的特殊性，银行资本金又是一个比较复杂的经济概念，体现银行业不断对其深刻理解的过程会计意义上的银行资本（AccountingCapital）银行总资产银行总负债=银行权益经济意义上的银行资本（EconomicCapital）在金融界，经济资本或称风险资本（capitalatrisk-CAR)被认为用以应付银行非预期损失的（超过预期损失）补偿金,第一节银行资本的含义、功能和构成,2,预期损失指，根据历史数据的概率统计，在一年中，银行资产（贷款）组合可能遭受的平均损失，它应以银行的税前贷款利息收入来支付，被列为费用，在帐户上反映为损失准备金或拨备(forfeit)3、法定银行资本法定银行资本（RequiredCapital）指一国金融管理当局以法定形式规定的资本，它应该包含用于抵补银行预期损失和银行非预期损失的部分。法定银行资本在理论上对其量的决定，应该是根据银行经营历史的损失记录计算的，吸收该银行在财务困难时最大可能损失的资金量,3,各种银行资本金概念之间的关系法定资本与会计资本的关系法定资本的主要功能是保护存款人的利益，因此，法定资本的定义比会计资本广泛。会计资本构成法定资本的最重要组成部份，在巴塞尔协议中是核心资本的基本构成法定资本与经济资本的关系经济资本的理论是确定法定资本的基础，它的重要意义在于提出了，吸收最大损失的最低资本金应涵盖银行的非预期损失，以最大限度的保护存款人的利益巴塞尔协议下的法定资本当一国银行监管当局宣布并实施巴塞尔协议时，巴塞尔协议中的资本金规定范畴就成为该国银行法定资本金的构成,4,经济资本图式,风险损失概率,预期(平均)损失,风险损失,非预期损失,CAR=经济资本或风险资本,假定置信度下的的损失概率为1%,异常损失,最经常性损失,0,平均损失,平均损失加非预期损失,损失由拨备吸收,损失不由资本金承担,损失由经济资本吸收,5,二、银行资本的功能1.保护性功能指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲垫的作用2.经营性功能指银行主要用其自有资本金来购置房屋、设施，形成固定资产。这是银行经营的前提和基础3.管理性功能指金融管理当局通过规定法定最低资本比率，来约束和控制银行风险资产的随意扩张。维护公众对银行的信心（股本倍数总资产/股权资本）,6,二银行资本的构成1股权资本(equitycapital)普通股，优先股2资本公积（surplus)股本溢价，资产重估增值，捐赠3留存收益(retainedearnings)盈余公积，未分配利润4资本债券(capitalnotesanddebentures)5损失准备金provision-报表用语，分当年损失准备金（损益表中列为费用）和累积损失准备金（资产负债表中列为资本）；中国银行业内俗称“拨备”，仅指当年损失准备金),7,新巴塞尔协议下的银行资本金构成,成分水平组成部分股权资本（普通股的实缴股本）核心资本一级4%公开储备（资本公积，留存利润）（tier1capital永久性非累积优先股orprimarycapital）一般损失储备金附属资本高档二级永久性累积优先股(tier2capital重估储备-资产价值增值部分附属资本低档二级附属债券附属资本4%定期、可累积优先股*与会计资本不同，无形资产应从核心资本中扣除，其中主要是商誉（goodwill）,8,第二节适量资本的测量,一.总量比例法1.资本/总存款10%（1914年起-40年代）优点：简单、明了。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方面2.资本/总资产7%（1942-48年，与其它指标并存至今）优点：简单、明了，考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系。缺点；忽略了资产组合风险的差异3.资本/风险资产20%16.7%（48-52年）（风险资产=总资产-现金资产-同业拆借-政府证券）优点：考虑了资产组合的风险，便于操作。缺点：风险资产的划分过于粗略，对风险测算的精确度不高,9,二、风险分类比率法1纽约联储风险分类法的适量资本要求（分为六类）（1）无风险资产(risklessassets)x0%(2)低风险资产(minimum-riskassets)x5%（3）组合资产（portfolioassets)x12%(4)次级资产（substandardassets)x20%(5)可疑资产(doubtfullassets)x50%（6）固定资产和损失资产（fixed&lostassets)x100%优点：对表内资产的风险划分比较精确缺点：没考虑表外资产的风险，没有统一的资本比率要求2.巴塞尔协议（BaselAccord)适量资本要求(1988年)基本思想：适量资本的确定应以吸收银行表内、表外可能产生的损失为基础，资本数量应与资产风险的程度相对应,10,旧巴塞尔协议的基本内容：第一.资本定义资本构成分两个层次，核心资本和次级资本第二.统一风险资产的测定：风险资产=表内风险资产+表外风险资产表内风险资产=表内相应项目资产额x相应风险权数表外风险资产=表外资产x信用转换系数x表内相应性质资产的风险权数第三.统一最低资本比率标准核心资本比率=核心资本/风险资产4%总资本比率=（核心资本+次级资本）/风险资产8%优点：银行资本金与资产风险严格对应，测量准确缺点：计算工作量大，周期长，未考虑除信用风险之外的其他风险，难以实施动态管理,11,3.新巴塞尔资本协议(2001，2003，2004年)新资本协议包括互为补充的三大支柱：最低资本要求、金融监管（内部和外部）和市场约束（信息披露）。范围扩大到以银行业为主的银行集团持股公司。实施年限为2007年（1）最低资本充足率仍为8%（2）在衡量资本充足率时引入了操作风险（内部处理程序失误、系统错误、内部员工错误等）和市场风险（市场波动、经济周期）（3）信用风险的评价方法有：标准法、初级内部评级法和高级内部评级法（InternalRatingbased-IRB）；操作风险和市场风险的评价提出四个处理方案：基本指标法（收入比例法），标准法，内部计量法,12,巴塞尔协议下的资本充足率指在一定的容忍度（置信度）下，银行吸收潜在总损失所需要的资本率（预期损失、非预期损失）总资本资本充足率=信用风险资产+（市场风险值+操作风险值）12.5信用风险计量方法市场风险计量方法风险操作风险计量方法标准法标准法基本指标法初级IRB内部计量模型法标准法高级IRB内部计量模型法,13,第三节银行资本增资计划和选择,一、资本增资计划和步骤1、以银行商业发展的计划和监管部门的资本要求为基础来估算资本需求量2、分析内源融资的最大可能3、评价各种外源资本渠道和利弊4、确定合理的筹资组合和安排,14,一.内源资本策略指银行完全通过增加利润留成和内部积累来充实资本金的融资策略银行资产持续增长模型(Bernon1978)ROA(1-DR)SG=目标资产增长率(1)SG=ROA=目标资产收益率(EC1/TA1)-ROA(1-DR)DR=目标税后红利率EC1=期末银行总股本(EC1/TA1)SGTA1=期末银行总资产(2)ROA=(1+SG）(1-DR)（EC1/TA1)SG案例中EC1TA1=5.32%(3)DR=1-ROA（1+SG）,15,内源资本策略优缺点优点：是最的成本的资本金来源缺点：受资产利润率、股东分红要求压力和自身规模的制约二、外源资本策略外源资本公式ROA(1-DR)+EC/TA1TA/TA1=EC1/TA1-ROA(1-DR)-EC/TA1其中EC为需新增外源资本,16,1.发行股票优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有一定的可控性缺点：控股格局易发生改变-大银行有时涉及国家安全；导致公司管理层巨大变动；原股东利益被稀释；来自于股东的成本压力较大，成本高股票成本率=股东要求分红率/（1-边际税率）2.发行债务资本优点：利息支付在税前发生，成本较低；股东控股格局不变缺点；本息偿还具有强制性，存在流动性压力；银行的损失不能以债务资本来抵消；高财务杠率导致股东收益率不稳定,17,三.分母选择（一