现金流与融资课讲义ppt课件

,【授课专家】袁澍老师-曾经在世界五百强之一怡和洋行中国区任英国亚能CFO，英国怡和洋行2010年世界500强排名382位。具有丰富的财务管理和资本运营能力，是现金流管理、融资、投资银行中国一流高手。在工作和咨询期间：曾帮助中翔建设融资数十亿，帮助亚能电力融资数十亿，帮助广东天农向美国IDG融资4000万人民币，帮助南风股份、吉峰农机、武汉钢铁、达安基因等众多公司上市，是中国一流的上市、风险投融资、财务管理实操专家，由于他在财经领域的成功知名度，是清华大学、北京大学、中央财经大学主讲现金流管控与融资的金牌讲师。多家银行的特聘内部讲师.袁老师及其合作团队成功上市的项目：圣农发展002299（农业）、大华农300186（农业）、唐人神002567（农业）、皇氏乳业002329（农业）广东鸿图002101（铝合金压铸件制造业）、南风股份300004（通风设备制造业）、中顺洁柔002511（纸制品制造业）、漫步者002351（电子器件制造业）、美菱电器000521（日用电器制造业）、星期六002291（制鞋业）吉峰农机300022(连锁)、捷顺科技002415（安防设备制造业）、齐心文具002301（文具制造业）国民技术300077（安全芯片电子业）、天源迪科300047（电信、电子）、广东明珠600382（电力）、驰宏锌锗600497（矿业）、潞安环能601699（矿业）、广百股份002187（商业）、新纶科技002341（化工材料）、亿纬锂能300014（新能源）、金龙机电300032（机电）、中青宝300052（网络游戏）、威创股份002308（计算机设备）、键桥通讯002316(通讯)、众生药业002317（药业）达安基因002030（生物）、信邦制药002390、高乐股份002348（儿童玩具）武汉钢铁600005（钢铁）,现金流瓶颈管理与融资运作九大高招,1,本课内容(二天),第一部份：现金流与价值创造-李嘉诚现金流管理的故事1.全体学员观看VCD郎咸平谈李嘉诚的现金流管理2.袁老师点评李嘉诚的现金流管理第二部分：关于企业现金流问卷大调查第三部份：企业到银行融资的操作技能训练-9大高招第四部份：企业家的风险融资的操作-投资的现金流运作案例第五部份：上市融资案分析中小企业并购重组上市案例-铝材企业的合并上市第六部份：两种不同盈利模式下的现金流规划实操案例第七部分：现金流的瓶颈管理（克雷普斯规划与伊利亚胡的五大法则）第八部份：现金流管理“飞行器”动因分析模型-“南风股份”的资金预算案例分享第九部份：现金流的瓶颈管理长融短投现金流经营模式-德隆成功之路与失败之舟对我们运作资金有何启示录第十部份：资金集中管理模式-资金结算中心,2,第一部份：现金流与价值创造-李嘉诚现金流管理的故事案例,李嘉诚现金流管理的故事(VCD观看)点评:保持低负债率和平解决高流动性,3,第二部分：关于企业现金流问卷大调查,介绍调查情况,4,5,第二部份：关于企业现金流问卷大调查,现金流来源问卷调查现金流分布问卷调查现金流持续影响问卷调查加速现金流周转问卷调查现金流集中管理好处问卷调查现金流管理重视程度问卷调查,6,7,8,9,10,11,12,13,现金流的运作：,第三部份：企业到银行融资的操作技能训练-9大高招,1.银行贷款机构对企业的风险防范数据表单2.你如何去计算你送去的贷款财务报表的贷款风险度？3.你如何去分析你送去的贷款资料能否贷款成功？4.你如何去计算你送去的贷款资料能否成功贷款多少金额？5.你要如何规划你的财务报表6.你要如何规划你的贷款担保7.你要如何规划你的贷款抵押，没有抵押品如何操作？8.你如何管好你的现金9.你要如何做好贷款后的售后服务（另操作PPT）,14,银行融资的操作技能,银行对企业的信用评估1.你要如何规划你的财务报表,15,银行融资的操作技能,银行对企业的信用评估:贷款风险对象权数2.你如何去计算你送去的贷款财务报表的贷款风险度？,16,银行融资的操作技能,银行对企业的信用评估:贷款风险对象权数3.贷款风险度就是影响贷款安全的各个因素通过量化，并冠以系数值作为衡量贷款资产风险程度的尺度你如何去分析你送去的贷款资料能否贷款成功？-与贷款风险度的关系,17,银行融资的操作技能,贷款授信等级参数4.你如何去计算你送去的贷款资料能否成功贷款多少金额？,18,银行融资的操作技能,银行融资授权等级5.银行贷款机构对企业的风险防范,19,银行融资的操作技能,6.你要如何规划你的贷款担保,20,银行融资的操作技能,7.你要如何规划你的贷款抵押，没有抵押品如何操作？,21,银行融资的操作技能,8.你如何管好你的银行存款，确保存贷比例,22,银行融资的操作技能,9.如何做好贷款后的售后服务贷款分类程序与方法-贷款的贷款档案管理,23,现金流的运作：,第四部份：企业家的风险融资的操作（另PPT）-从投资的现金流运作案例，看风险投资与融资的运作,24,第五部份：上市融资案,1、上市融资培训2、中小企业并购重组上市案例-四个小铝材企业的合并上市案,25,现金流的运作：,第六部份：两种不同盈利模式下的现金流规划实操案例-另见PPT,26,第七部份：现金流的瓶颈管理,1.企业现金流转示意图克雷普斯规划2、管理视角的价值创造3、管理会计学家伊利亚胡“资源限制论”掌握现金流瓶颈管理的五大法则4、现金流管理“飞行器”动因分析模型,27,28,现金流发生监控表格(另介绍案例),其中,定额费用差旅费职工收入业务活动费区域广告、促销费用广告费用三包费用房租仓储运输储运中心工资及费用其他,总计,今年总额,余额,偏差程度,原因分析,当月,实际,预算,与预算比%,实际,预算,与预算比%,累计,29,本期现金净流入10万元,税前净利4960万元,营运资本增加5000万元,贷款额度增加50万元,应收净额增加3000万元,存货净额增加3000万元,应付净额增加1000万元,经营性现金流为净流出40万元,30,现金流的瓶颈管理,31,伊里亚胡（eliyahugoldratt）资源限制论,1992年，世界著名的管理会计专家伊里亚胡提出了资源限制论，首先在制造业中大量的调查发现，限制企业提高产能必定发生在某一个时点上有瓶颈效应，管理者解决瓶颈前必须找到最大的瓶颈点，并提出有效的解决方法，在瓶颈的约束下，决策者尽量减少瓶颈效应的影响。后来，伊里亚胡的资源限制论，应用到企业现金流管理，后人总结了现金流瓶颈管理五大法则。,32,生产领域中资源限制论,33,现金流的瓶颈管理企业现金流转示意图克雷普斯规划,股东资金,应收账款,收款,偿还,商业信用,现销,现金,现购,投资,股利,赊销,坏帐,亏损,税捐,销售和管理费用,利润,销货,制成品存货,存货损失,出售资产,投资,营业费用,借款,偿还,短期和长期信贷,固定资产,出售资产,折旧,原料存货,存货损失,赊购,进仓库,在制品存货,进工厂,存货损失,34,伊里亚胡现金流瓶颈管理的五大法则,第一瓶颈管理法则设计现金流的流入商业模式（同样经营但不同二种模式案例）第二瓶颈管理法则设计现金流流入的经营模式（同样商业模式，不同应收账款经营模式案例）第三瓶颈管理法则设计现金流入的融资模式（没有担保没有抵押的融资模式）第四瓶颈管理法则设计现金流出的投资模式第五瓶颈管理法则利用企业上市解决现金流（德隆集团的倒闭与长融短投的现金流模式）,35,设计现金流入的经营模式,36,现金流的瓶颈管理1.设计现金流流入的商业模式,案例：剖析两种不同的商业模式的资金管理，两家企业、两个董事长、两个财务总监运作现金流有什么不同？：分析为什么同样7000元起家，一个企业年收入300亿另见实操案例PPT1.先看视频2.PPT讲解,37,现金流的瓶颈管理2、设计现金流流入的经营模式,案例：剖析两种不同的经营模式的资金管理，两家企业运作现金流有什么不同？分析为什么同样商业模式下，同样的收入利润规模，一个企业却要被另一个企业收购另见实操案例PPT,38,管理视角的价值创造,39,现金流与价值创造,40,现金流与价值创造流程,41,现金流管理“飞行器”动因分析模型,42,成功地创造现金流价值的循环,一致性连续性,43,第八部份：现金流管理“飞行器”动因分析模型-南风股份资金预算案例分享,另见案例分折,44,总体价值增值与现金流程增值、作业增值的关系图,创值,分散风险,防险,过程风险,业务流程再造,组织变革,制度重构,现金流程再造,效率,总体价值增值,流程增值,流程增值,流程增值,作业,作业,作业,流程,流程,产出投入,资源投入,对外产出,45,现金流的瓶颈管理长融短投现金流经营模式,第九部份：运作现金流案例分析-德隆成功之路与失败之舟对我们运作资金有何启示录-另见实操案例PPT,46,第十部份：资金集中管理-资金结算中心,内部资金调配功能资本控制功能内部结算功能筹资融资功能投资管理功能外部资金往来业务功能,47,设置资金结算中心的主要优势,将整个体系的外部行为内部化，有利于交易成本的节约和控制通过资金结算中心，公司可以有效地控制和管理整个体系的现金流量对整个体系内资源进行统一整合，有利于降低内部结算成本和外部融资成本资金结算中心可以有效地为体系内各个企业提供融资支持和资金管理服务,48,现金集中管理基本模型,49,完全集权的现金集中管理,50,部分分权的现金流集中管理,51,结算中心示意图,52,建立资金集中管理步骤一：有选择地集中,股份公司总部,下属公司在结算中心的帐户信息（股份公司有监察权，无使用权）,结算中心专用银行,下属公司,闲置现金存入结算中心的帐户,超出一定量的提取，信息立即由结算中心上报股份公司,所有新业务部分现有业务（有一定现金流但无重要银行关系）,下属公司,下属公司,与下属公司有信贷关系的银行,集团结算中心,53,建立资金集中管理步骤二：主体资金集中,股份公司总部,下属公司在财务公司的帐户信息,集团财务公司,财务公司专用银行,闲置资金储蓄,超出一定量的提取由股份公司批准信贷活动审批,所有新业务大多数现有业务,给下属公司提现的批准及信贷的支持,与部分下属公司保持信贷关系的银行,54,建立资金集中管理步骤三：全部资金集中,下属公司在财务公司的帐户信息,集团财务公司,闲置资金储蓄,超出一定量的提取由股份公司批准信贷活动审批,给下属公司提现的批准及信贷的支持,财务公司专用银行,股份公司总部,55,现金流创造了一个良性循环机制,56,本课内容(二天),第一部份：现金流与价值创造-李嘉诚现金流管理的故事1.全体学员观看VCD郎咸平谈李嘉诚的现金流管理2.袁老师点评李嘉诚的现金流管理第二部分：关于企业现金流问卷大调查第三部份：企业到银行融资的操作技能训