第七讲 国际贸易结算的风险与防范

第七讲国际结算风险及防范,第一节汇款和托收结算方式的风险与防范,一、汇款结算方式下的风险与防范(一)汇款结算方式下的风险类型1.信用风险（1）出口商的无信（体现在发货上）（2）进口商的无信,2.欺诈（1）利用假付款委托书，诱使银行解付款项（2）利用伪造票据，诱使出口商发货。,汇款风险举例,浙江A出口公司与俄罗斯B进口公司签定了一份五金产品的CIF合同,两个40FCL(40尺高柜整集装箱)合同约定分两次等量装运,两次交货的间隔时间为30天,约定付款方式为在装运后30天内T/T付款.出口商收齐货款后将单据用快递寄给进口商供其提货.A公司将第一个货柜货物按时装运出口.,30天后,A公司催B公司支付货款,B公司先是推托过几天付款,后又称其为代理商,正催促其委托人付款.A公司继续催B公司付款,但B公司开始回避,并最后索性不在接听A公司的去电或回复任何邮件.,货到目的港两个月后,A公司见催收无果,只得联系船公司将货物运回.由于货物在目的港滞港太久,造成大量的滞港费用,加上来回的运费和进出口国家的清关费用,使A公司遭受巨大的损失.而前一个货柜的拒收导致后一个货柜只得转为库存.,案例分析:(1)信用风险.对出口商来说,无任何风险的汇款方式是随订单付现(CashwithOrder),其他付款方式或多或少都有一定的风险.宁波到俄罗斯口岸的运输时间一般为30天左右.本案中的付款方式,对进出口双方来说,”货、款平衡”应该是比较合理的，造成此结果的主要原因是汇款的本质所致。,(2)出口商与资信情况不很了解的客户进行交易，或者与俄罗斯、伊朗、非洲等高风险国家或地区开展贸易往来，最好采用信用证结算或随订单付现，否则应采取一定的措施以降低风险，如叙做保理业务或投保出口信用险等。,（二）汇款方式下的防范措施1.在客户资信不佳或不明时，尽量不要采用汇款结算方式。2.汇款结算一般不用于金额较大的交易.3.出口企业一旦收到国外客户寄来的票据,应委托银行检验其真实性,必要时等收妥款项后在发货.,二、托收结算方式中的风险与防范（一）托收结算中的风险类型托收结算方式一般是通过银行办理的，所以又称银行托收。1.付款交单（D/P）下的风险2.承兑交单（D/A）下的风险,托收风险案例1997年10月，我国某公司与美国AsiaTrading公司签定一笔出口130万美元服装合同,D/P结算。我公司于10月24日装船发货，在1997年12月初货物抵达目的地港口后，美国公司发来传真，称因资金周转困难，请我公司降价至80万美元，付款方式由D/P改为T/T，并要求我公司拟一保函交其在中国的代表，保证在收到T/T付款后放单。,我公司当即回绝，并催其尽快赎单。美国公司又发来传真，表示同意原定价格，但请我公司收到80万美元后先放单，余下50万美元一周内补齐。传真中该公司标榜自己是美国有规模的大公司，可与中方长期优惠合作云云。但美国公司迟迟未赎单。至1998年5月初，我公司失去同该公司的联系。经查，该美国公司信用极差，已搬离原址，其业务主管人为躲债已不见踪影。我公司130万美元货物滞港半年，被当地部门拍卖以支付滞港费用，损失巨大。,（二）托收方式下的风险防范措施1.认真选择客户，掌握客户资信情况。2.合理控制交易额。3.慎做D/A和D/PafterSight。4.谨慎选择代收行。5.应根据商品行情考虑结算方式。,第二节信用证结算方式下的风险与防范,一、信用证结算方式的特点及风险隐患“只有安全的客户，没有安全的付款方式”。跟单信用证是银行有条件承诺付款的书面文件，其最主要的特点是独立性、跨国性和严格相符的制度。其根本缺陷是“刚性有余，韧性不足”。,二、一般常用信用证下的风险类型一般常用信用证：不可撤销的即期跟单议付信用证主要风险类型：1.开证行资信欠佳。2.结算人员工作疏漏。,3.外商伪造单据。例如，1992年8月我国某外贸公司与意大利一公司以信用证结算方式签署了一项钢材进口合同，采用CFR贸易条件。该意大利公司对外称是钢铁贸易公司，同时又谎称航运公司，并以这两个公司的名义伪造了海运提单，骗取了银行的信任，使我方损失达500万美元。,信用证结算风险案例案例1某年，英国LONDON银行开来信用证，金额为198000美元，提单日后45天付款，最迟装期、有效期均为1月15日。该证要求提供的单证之一为“供货人发货证明”（Supplierscertificate）。出口公司于1月15日交单时，议付行发现受益人以“装船通知”电传副本代替信用证中要求的“供货人发货证明”。这两种单据形式不同，但作用却完全一样，议付行也觉得用装船通知电传副本证实货已装运，比“供货人发货证明”更直接、更实际，所以给予了议付，并向开证行寄单索偿。,开证行1月25日来电拒付，理由是“供货人发货证明”单据未提供。经向受益人联系，议付行又致电开证行，言明“装船通知”电传副本通常情况下可以证明他们在装船后已通知了买方。但开证行又来电强调开证人坚持以“单证不符”为由拒付，并称开证人已出国，难以联系。,议付行再次致电开证行并指出，以发货电抄代替“供货人发货证明”，其作用相同，且也是该开证行以前曾经接受过的习惯做法。但开证行始终坚持因“单证不符”而拒付。因L/C有效期已过，重补“供货人发货证明”已无意义，且货已到港，最后出口商忍痛降价出售，损失58000美元。,案例2某年，我出口公司与香港M公司成交一批手钻，金额20051美元，香港A银行开来信用证，规定唛头为T-2684A/81/M144。我方于12月30日装运，制单时误将唛头打成J-2684A/81/M144。议付行于1月21日审单时也未发现有误，即向开证行寄单，同时按规定向纽约偿付行索偿，收到货款。,香港开证行2月9日来电拒付,指出唛头有误和迟期交单两点不符。要求议付行退回货款并承担所有费用和利息。我议付行接电经检查，才发现审单太马虎，提单日期为12月30日，议付日1月21日，按国际惯例21天，属超过一天。唛头错打一个英文字母。议付行遂致电开证行，告之受益人正与开证人洽商，暂不退款。,开证行很快复电称，进口方开证人坚持拒收单据并要求速退货款及利息。受益人再次致电对方，又遭拒绝。开证行坚持要议付行退款。由于进口方断然拒绝赎单，开证行亦坚持拒付，我议付行只好退回20051美元及利息费用466美元而结案。,案例31988年9月1日，我国某银行接受某公司开证要求，开立以东南亚某公司为受益人的不可撤销即期付款信用证，购买木材10000立方米。货由马来西亚沙巴港海运我国南方某港，金额200万美元。装运期和信用证有效期分别为1988年11月10日和11月20日。开证行1988年11月16日收到东南亚某国银行寄来议付单据一套要求付款。开证行审单发现发票更正处未加盖证实章以及受益人详细地址有错两处不符点，遂电询开证人是否可付款。,开证人11月18日来函，表示不同意收单和付款，理由是发现受益人提供的提单和装船通知有疑。因为据计算，对方货轮应已抵我南方港，但实际对方船尚未抵达我港，怀疑提单有诈。经迅速反复内查外查，方知对方所言某轮运货来我港，其实根本没有到过沙巴港，船公司也早就取消了该船来我南方港卸货计划。因此证实受益人所寄提单完全是伪造的。我某公司坚决退单拒付，避免了巨大损失。,三、一般常用信用证风险的防范1.重视对国外开证行资信审查。2.重视对国外客户信誉的调查。3.提高结算人员素质和结算工作质量。,四、假信用证下的风险与防范伪造假冒信用证的具体表现形式:1.电开信用证无密押.2.电开信用证声称使用第三家银行的密押,而所谓第三家银行的确认电又没有加押,实际上”第三家银行”纯属虚构.3.电开信用证的签字无从核对.4.电开信用证随附印鉴样式系假冒.5.开证行行名、地址不详.6.单据要求寄往的第三家收单行不存在.7.信用证金额大而有效期特短.,五、“软条款”L/C下的风险与防范（一）定义“软条款”信用证（softclauseL/C）目前学术界和法律上并无统一的严格定义，一般是指信用证表面上要式完整，但是规定了一些难以遵从的限制性条款，或者规定了一些含糊不清、责任不明的条款。“软条款”信用证实为一种变相的可撤销信用证。,（二）“软条款”常见的类型1.规定开证行另行指示或通知之后L/C方能生效。此类信用证中，待开证申请人通知的项目有装船期、船名及装载数量、样品检验认可等。实践中一旦行情发生不利变化，开证行往往不发通知。,信用证“暂不生效”条款案有一家意大利银行开出的信用证规定，该证只有在收到意方进口许可证的通知后方能生效，而这种生效还需经过开征申请人的授权。例如，信用证中有条款：“Thiscreditisnotoperative,itwillbecomeoperativeassoonastheapplicantobtaintheItalianimportlicense,weshalladviseyouofthereceiptofimportlicenseafterwhichdatethecreditwillbecomevalid.”,该证虽标有不可撤消信用证字样，但其在实际运作中却与可撤消信用证毫无不同，因为开证申请人（进口商）自始至终都控制着整笔交易，而受益人（出口商）则完全处于被动地位。,2.规定必须在货物抵达目的地经买方检验后予以付款。这项规定，使信用证项下银行的付款保证已无从谈起，实质上把信用证变成了托收业务中的远期承兑交单。,3.规定某些单据必须由开证申请人的指定人签署才能议付。4.明确表示开证行付款以进口商承兑出口商汇票为前提。这实际上已将银行信用蜕变为商业信用。,“软条款”信用证案例：国内某公司同美国一家公司以FOB价签订了5万立方米花岗岩砌石供货合同，总金额为1950万美元。一个月后，美国公司委托香港的两家公司通过一家银行开出195万美元购买首批5000立方米砌石的信用证，信用证中规定：货物装运必须收到开证申请人通过开证行发出的指定船名指示后才能进行。,国内公司收到信用证后，立即向买方指定人交付了合同履约质保金人民币260万元，但由于一直得不到开证行装运通知，无法执行信用证，结果国内公司不但被骗走了260万元，还使大量砌石滞留港口，损失巨大。,（三）“软条款”信用证风险的防范1.严格审证，拒绝“软条款”信用证。2.即使货物出运时才发现信用证含有软条款，也要冷静对待，寻求突破。3.培训单证工作人员识别“软条款”的能力。,第三节保函诈骗和货款拖欠的风险与防范,一、保函诈骗的特点与防范1.保函诈骗是近年来屡见不鲜的一种结算诈骗。（1）保函至今不如信用证那样普及，不如信用证发展得那么完善，保函条款的制定容易暴露出弱点。,（2）保函的风险较大。一方面，担保银行对受益人出具的一项保证，属备用性质，申请人申请开立保函，仅仅交付保证金。另一方面，保函受益人可能会提出非公正的索偿，除非银行能举证其欺诈事实，否则担保行对此无力抗拒。,2.保函诈骗的防范（1）对保函中的担保金额条款，应注意在金额上要有明确限制；（2）认真制定减额条款；（3）应列明确定的有效期；（4）在索赔条款上，担保行应特别注意条款意义的表达。,二、货款拖欠的风险与防范（一）货款拖欠的现状与原因据2005年3月30日北京晨报报道，中国迄今至少有1000亿美元的海外应收帐款逾期无法收回，并且这个数字还在以年均150亿美元的净值增加。,主要原因：1.忽视资信调查，贸然签约。2.过分相信老客户、老关系，不按操作程序办事，在已出现货款拖欠的情况下，继续发货。3.售货合同有缺陷或漏洞。4.结算方式选择不当，没有针对不同的客户选择不同的结算方式。5.重销售、轻收汇、轻信用管理。,（二）拖欠货款的追讨发生国外客户拖欠货款时，可采用自行追讨、委托律师诉讼和委托专业追帐机构追讨三种解决办法。,第四节国际贸易结算中的全面信用管理,一、全面信用管理的含义又称全程信用管理，是指企业通过了解和监控交易商信用，避免和预防风险，以及在发生信用风险时，可以进行有效挽救的一系列行为和管理制度。,在国际上，随着竞争的加剧，已普遍呈现出买方市场。欧美国家贸易额的80%90%已采用D/P、D/A或O/A等信用付款方式，信用证结算只占10%20%，但坏帐比例仅为贸易额的0.25%0.5%，相当于我国外经贸企业坏帐比例的1/20至1/30。原因是：它们已随着信用经济的发展，建立了一整套信用风险的理论、手段和做法；大多数企业设有自己的信用风险管理部。,二、信用风险的控制环节根据中国东方国际保理咨询服务中心近年来对经手的500个拖欠案例的分析统计，全部案件中，约70%直接产生于货物发出前的各个业务环节，如对客户不了解，贸然签约，或结算方式选择不当；约35%是由于从货物发出后到货款到期日之前这段时间内，对应收帐款缺乏严密的监控；约41%的案件，是在拖欠发生后未及时进行有效的追讨。经研究分析，发现上述案件中，如果发生风险的企业加强信用管理，80%的拖欠可以避免或成功追回。,三、信用管理部门的设置与主要职能设立信用管理机构是建立全面信用管理制度的第一步。信用管理部门的职责主要有：1.根据公司经营战略和方针制定适当的公司信用策略；2.广泛收集客户资信信息，建立客户信用档案，进行资信评估；3.对风险大的业务和客户需求有效保障措施；,4.对客户群进行经常性的动态监控；5.对不同客户确定不同的信用额度，并注意变动调整；（6）与销售财务部门密切合作，及时提供咨询与建议；（7）