（会计学专业论文）中外会计师事务所在中国审计市场审计质量的对比研究.pdf

沈1 3 e l ! 业大学硕士掌位论文 摘要 外国会计师事务所进入我国审计市场以来，凭借先进的内部管理、专业技术和执业 经验深得财政部、证监会以及上市公司的信赖。近些年来，外困会计师事务所在我国审 计市场的发展是很快的，他们通过在中国设立代表处或者与国内的会计师事务所合作建 立合资所，来不断的拓展规模，提高市场占有率。而与外国会计师事务所在中国审计市 场的迅速发展相比，审计理论界针对外国会计师事务所在中国市场的执业行为进行的研 究却相对滞后。本文认为会计师事务所的行为都取决于相应的制度安排，在我国的审计 市场失衡，法律责任缺失的市场环境下，外国会计师事务所会不会根据我国的具体情况 而相应的调整它们的行为，他们的审计质量一定会高于国内的会计师事务所吗? 近些年 来，已经有学者对这个问题给予了关注，但他们大都是从理论上进行的分析，很少有人 用科学、系统的数据来证实理论推断。正是基于这个原因，所以本文便利用资本市场的 经验数据，用实证研究的方法来验证中外会计师事务所的审计质量究竟如何。 本文首先通过合理借鉴国内外关于审计质量研究的理论和方法，来确定上市公司审 计质量的研究框架，然后，在我国审计市场特有的制度背景下，本文对中外会计师事务 所的审计质量情况进行分析，最后以2 0 0 0 年2 0 0 3 年深圳证券交易所的上市公司为研 究样本，通过盈余管理和审计师变更两个角度来对两者审计质量的对比情况进行实证研 究。通过实证分析发现，中外会计师事务所的审计质量并无显著差异，但是两者各自拥 有客户的财务特征却有显著差异，规模较大的上市公司更倾向于择选后者，并且愿意为 其支付高额的费用。由此可见，外国会计师事务所在我国虽然不能保持高审计质量，但 却可以凭借其品牌和声誉在中国审计市场拥有很强的竞争力，所以本文认为我国本土的 会计师事务所要迎接审计市场全面开放所带来的机遇和挑战，就应该创建大规模高品牌 的事务所。此外，政府也应该积极为本土会计师事务所的发展提供良好的环境，以及给 本土会计师事务所一些信任，并正确处理好它们与外国会计师事务所之间的关系。 关键词：审计质量盈余管理审计师变更 t h ec o n t r a s tr e s e a r c ho l la u d i t q u a l i t y o ft h ec h i n e s ea n d f o r e i g n a u d i t o rf i r m si nt h ea u d i tm a r k e ti nc h i n a a b s t r a c t s i n c et h ef o r e i g na u d i t o rf i r m se n t e r e dt h ec h i n e s ea u d i tm a r k e t ，t h e yg e tt h et n l s to ft h e m i n i s t r yo ff i n a n c e ，c s r ca n dl i s t e dc ( ) m p a n yr e l y i n g o na d v a n c e di n s i d e m a n a g e m e n t ， p r o f e s s i o n a lt e c t m i q u e a n d p r o f e s s i o n a le x p e r i e n c e i nt h el a s tf e wy e a r s ，w i t ht h e r a p i d d e v e l o p m e n to ft h ef o r e i g na u d i t o rf i r m si nt h ec h i n e s em a r k e t ，t h e ye x p a n d e dt h es c a l ea n d i m p r o v e d t h e o c c u p a t i o n a l r a t eo fm a r k e tc o n s t a n t l yi nc t f i n a b ys e t t i n gu pr e p r e s e n t a t i v e o f f i c e so rc o p a r t n e r s h i pf i r m sb u tc o m p a r i n gw d t ht h e r a p t dd e v e l o p m e n to ft h ef o r e i g n a u d i t o rf i r m si nc h i n e s ea u d i tm a r k e t ，t h er e s e a r c ho nt h eb e h a v i o ro ft h ef o r e i g na u d i t o rf i r m s l a g g e db e h i n dr e l a t i v e l yi na u d i tt h e o r e t i c a lc k c l ew h e t h e r n l ef o r e i g na u d i t o rf i r m sw i l la d j u s t t h e i rb e h a v i o r so rn o ta n dw h e t h e rt h e i ra u d i tq u a l i t yc a nb el n o r es u p e r i o rt ot h el o c a lo n e so r n o ti nc h i n e s em a r k e t ，w h e r ei t sa u d i tm a r k e ti so u t o f - b a l a n c ea n dt h el e g a ll i a b i l i t yi sa b s e n t i nr e c e n t y e a r s ，s o m es c h o l a r s h a v ep a i da t t e n t i o nt ot h i s q u e s t i o n ，b u tt h e y w e r em o s t l y c o n c e n t r a t i n go nt h ea n a l y s i s t h a ti sc a r r i e do nt h e o r e t i c a l l y ，f e w p e o p l eh a v ep r o v e dt h e i n f e r e n c eo f t h et h e o r yt h r o u g hs c i e n t i f i ca n ds y s t e m a t i cm e t h o dj u s tf o rt h er e a s o nt h et h e s i s a p p l i e de m p i r i c a lr e s e a r c h t ot e s tt h ea u d i tq u a l i t yo fc h i n e s ea n df o r e i g na u d i t o rf i n n sw i t h e x p e r i e n t i a ld a t ao f t h ec a p i t a lm a r k e t f i r s t l y ，t h i s t h e s i sc o n r r m st h er e s e a r c hf l a m eo f 、l i s t e d c o m p a r l i e s a n d i tq u a l i t yb y d r a w i n g l e s s o n so ut h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o na n dr e s e a r c hm e t h o d sh o m ea n da b r o a d s e c o n d l y t h et h e s i sa n a l y z e st h ea u d i tq u a l i t yo fl o c a la n df o r e i g na t t d i t o rf i r m su n d e rt h eb a c k g r o u n do f c h i n e s ep e c u l i a ra u d i ts y s t e m a tl a s t ，t h et h e s i sf o c u s e so ne a n f i n g sm a n a g e m e n ta n da u d i t o r c h a n g e s t o e m p i r i c a lm l a l y s i s a b o u t c o m p a r i s o n o ft h e i ra u d i t q u a l i t y ，l o o k i n g o nl i s t e d c o m p a n i e s o fs h e n z h e ns t o c ke x c h a n g ef r o m2 0 0 0t o2 0 0 3t h r o u g ht h ee m p i r i c a la n a l y s i st h e t h e s i sf i n d st h a tt h ea u d i tq u a l i t yd o n eb yl o c a la n df o r e i g na u d i t o rf i r m sh a sn or e m a r k a b l e d i f f e r e n c e ，b u tt h e i rc u s t o m e r s f i n a n c i a lc h a r a c t e r i s t i ch a sp r o m i n e n td i f f e r e n c e t h el a r g e r l i s t e dc o m p a n i e si n c l i n et os e l e c tt h ef o r e i g na u d i tf i t r n sa n dw o u l dl i k et op a yg r e a ta m o u n to f 洗mt 业大学硕士学位论文 e x p e n s e sf o rt h e m i l e r e f o r e ，h ef o r e i g na t t d i tf i r m sc a n tk e e ph i g ha u d i tq u a l i t ymc h i n a ，b u t c a l lr e l yo nt h e i rb r a n d sa n dr e p u t a t i o n st oh a v ev e r y s v o n gc o m p e t i t i v e n e s si nc h i n e s em a r k e t s ot h et h e s i sb e l i e v e st h a ti f0 h i l o c a la u d i tf i n n sw m l tt om e e to p p o r t u t f i t i e sa n dc h a l l e n g e s b r o u g h tb yt h eo p e n u po fa u d i tm a r k e t ，t h e ys h o u l de s t a b l i s he x t e n s i v e l yh i 曲b r a n d s i n a d d i t i o n ，t h eg o v e r n m e n ts h o u l do f f e rag o o de n v i r o n m e n tf o rt h ed e v e l o p m e n to ft h eh o m e a u d i tf i r m sa c t i v e l yt o o ，g i v et h eh o m ea u d i tf i r m ss o m et r u s ta n ds h o u l dh a n d l et h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e nh o m ea n da b r o a d c o r r e c t l y k e yw o r d s ：a u d i t q u a l i t ye a r n i n g sm a n a g e m e n t a u d i t o r c h a n g e s 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我同 工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表 示了谢意。 签名：整查墓 日期： 建巫= 墨：! 兰 关于论文使用授权的说明 本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。 ( 保密的论文在解密后应遵循此规定) 签名：垒叠墓 导师签名：萎丝日期：o ) t 时；，少 沈阳 业大学珂i 士学位论文 1 绪论 1 1 问题的提出 外国会计师事务所进入中国审计市场以来，凭借先进的内部管理、专业技术和执业 经验深得财政部、证监会以及上市公司的信赖。目前，我国证券市场，特别是监管部门 存在着一种倾向性观点，那就是认为外国的会计师事务所经验丰富、审计质量高，而国 内的会计师事务所通过与外国会计师事务所合作可以学习到其先进的内部管理、专业技 术和执业经验。外国会计师事务所进入中国审计市场以来，通过设立代表处、发展合作 所、成员所、联系所等方式不断地拓展规模。根据中国注册会计师网站的统计数据显 示，至2 0 0 4 年3 月止，我国已有外国会计师事务所设立的代表处1 4 个，有北京京都、 北京永拓、北京兴华、上海众华沪银等国际会计公司成员所2 7 家，毕马威华振、安永 华明、普华永道中天、萨理德中瑞、安永大华等合作所9 家，羊城会计师事务所等联系 所5 家，这些本文定义为外资所和合资所，除此之外的我国本土的会计师事务所本文定 义为内资所。近几年来，这些外资、合资会计师事务所在我匡i 审计市场的占有率是很高 的。根据2 0 0 2 年公布的数据，仅“四大”。在中国审计市场的总收入就达到了1 6 9 4 亿 元( 其中毕马威华振名列审计收入第一名，其年审收入达7 8 0 9 万元) ，占2 0 0 2 年度中 国百强会计师事务所业务总收入的3 8 2 3 。 据专业人士分析，当前中国的审计市场呈现出三个市场和两个世界的竞争格局。三 个市场分为高端、中端和低端，高端市场是指到美国、香港和新加坡上市的公司，这个 市场为外国会计师事务所垄断；中端市场指国内大型企业，沪深上市公司和优质高科技 企业，这是外国会计师事务所和国内会计事务所争夺的对象；低端市场是指民营中小企 业和审计风险大的大型企业，这种市场被国内中小事务所把持。目前，外国会计师事务 所的不断扩大发展预示着它们正在加紧占据中国市场，战火有可能延伸到对中国民营企 业的争夺。而根据中国加入w t o 时所签署的协议，我国将于2 0 0 5 年1 2 月3 1 日前全 。从2 0 世纪2 0 年代“八大会计公司井存开始，经过1 9 8 9 年舍并后成为。六大”1 9 9 8 年普华和永道两家公司台并2 0 3 2 年安达信 卫宣肴解散，至今形成现存鹊普华承遵、毕马威、安永、德勤“四丈”会计公司并存的局面 沈阳工业大学硕士学位论文 面开放会计师服务市场，届时以“四大”为代表的外国会计师事务所将更为直接地进入 中国审计市场，与本土事务所展开竞争，在中国审计市场占据越来越重要的地位。 与外国会计师事务所在中国审计市场的迅速发展相比，审讨理论界针对外国会计师 事务所在中国市场的执业行为进行的研究却相对滞后，己有的研究主要以规范研究为 主。成长于国外市场环境和经济制度下的外国会计师事务所，面对我国审计市场失衡， 法律风险低的市场环境，他们是以什么策略谋求发展? 它们是否能够带来我国审计质量 的提高? 或者说，以“四大”为代表的外国会计师事务所的审计质量，是否会因为我国 具体的制度环境而降低? 能否继续保持其高质量，是否值得充分信赖? 中国审计市场是 否需要这样的高品牌事务所? 中国上市公司是否愿意选择外国会计师事务所来进行审 计，是否愿意以及为什么愿意为其支付高额费用? 在中国审计市场，事务所的品牌与声 誉在市场竞争中起什么作用? 同时，近年来我国资本市场的各种危机表明，在一些案例 中国内会计师事务所的审计报告的可信度降低，但就总体而言，我国会计师事务所的审 计质量是否较低，是否不足以充分信赖呢? 这些都是需要科学、系统的证据来支持、验 证的问题，这些都构成了本文的研究内容。对以上问题的研究和实证检验，不仅有助于 了解中国审计市场的特征，探索注册会计师行业发展的规律，也有助于本土会计师事务 所知己知彼，增强竞争力，另外也将有利于我们今后正确看待中外会计师事务所在我国 审计市场中的位置，并正确处理好它们之间的关系。 1 2 研究思路及方法 本文首先对审计质量的相关理论问题进行研究，分析哪些因素会对审计质量产生影 响，并寻求能有效衡量审计质量的指标。然后文章将对我国审计市场制度背景展开分 析，我们知道会计师事务所和企业的性质一样，都是营利性组织，既然企业是逐利而生 的，那么他们身处在我国审计市场的特定环境中时，应该会根据外部经济环境调整其经 济行为，以达到“当期利润”最大化。所以接下来本文就要对外国会计师事务所在我固 审计市场特性影响下的行为进行理论上的推演，当然，理论上的推断只是提供了一个可 能，它并不能代表必然，所以为了能够得出实际中的、正确的结论，在文章的之后部 沈阳工业大学硕士学忙论文 分将利用我国资本市场中的经验数据，j = j 实证研究的方法来进一步支持和验证中外会计 师事务所在我国审计市场的审计质量究竟如何。 本文的实证研究分为两个部分。第一部分是从盈余管理的角度来进行研究，盈余管 理是以审计师工作的结果，即经审计的财务报表数据为审计质量的替代指标，盈余被管 理和操纵的程度越d , n 审计质量越高。此部分用操控性应计利润和非核心收益率来计量 盈余管理，其中操控性应计利润是利用截面修正的琼斯模型，通过多元线性回归的方法 计算得出。上市公司分为两组，一组是由内资所审计，一组是由外资或合资所审计，而 对两组样本公司的盈余管理进行比较时则采用了参数检 ( i n d e p e n d e n t s a m p l e stt e s t ) 和 非参数检验( 2i n d e p e n d e n ts a m p l e st e s t s ) 的方法。第二部分是以会计师事务所出具非标 准审计意见的比例来衡量审计质量，非标准审计意见是用审计师的行为表现作为审计质 量的衡量指标，出具非标准审计意见被认为是独立性较强的象征，其比例越大则审计质 量越高。此部分本文以发生了审计师变更的上市公司为研究样本，也把样本分为两组， 一组是由内资所审计，另一组是由外资或合资所审计，然后采用基本描述性统计的方法 对两组会计师事务所出具非标准审计意见的情况进行对比分析。 现阶段，国内学者对外国会计师事务所在我国的审计质量提出质疑的有许多，但具 体的对中外会计师事务所审计质量的对比情况所进行的研究却比较少，大部分都是通过 理论分析或从某一角度进行实证研究来得出结论，过程比较简单。本文则采用理论分析 和实证研究并行的方法，并运用盈余管理和审计师变更这两个新视角来分析中外会计师 事务所的审计质量，以寻求更多的证据来增强文章结论的说服力。 本文的框架如图1 1 ： 沈阳工业大学硕士学 奇_ 论文 图1 1 文章框架图 沈阳t 业大学硕士学位论文 2 审计质量的理论分析 2 1 审计质量的内涵 2 1 1 审计代理关系分析 企业的契约特性孕育了各种委托代理关系，在代理人和委托人之间存在着信息的非 对称安排，代理人具有信息优势，代理人的利益和委托人的利益不一致时，代理人就会 产生机会主义动机。这时，委托人和代理人都有动机通过签订契约进行监督，但契约并 不会减少利益冲突的成本( 代理成本) ，除非签约各方能够确定契约是否被违反，因 此，委托双方需要对契约进行监督。在搜寻最有效方式的过程中，审计成为降低监督成 本和代理成本的一个有效选择，“既然外部和内部监督成本都是由所有者一管理者承 担，那么，所有者一管理者将会为自身利益考虑，寻找一种成本最低的监督方式” ( j e n s e na n dm e d d l i n g ，1 9 7 6 ) 【1 口由此可见，审计的出现是在长期的委托一代理关系 中，交易双方为了降低总体运行成本，特别是代理成本，从最大限度地提高代理效率的 要求出发，长期搜寻所产生的一种制度安排( w a t t s a n dz j m m e 蛐硒，1 9 8 3 ) 2 1 o 审计服务为监控所有者和管理者之间潜在的冲突产生，审计师介入所有者和管理者 之间的委托代理关系后，审计师也成为所有者的代理人，形成一种多代理人结构。审 计授权人与被审计人之间构成第一代理关系，即所有者与管理者之问的管理代理关系， 所有者委托代理人管理其资源并进行经营，管理者通过财务信息的形式对管理和经营情 况进行报告；审计师为所有者聘用的另一位代理人，其委托代理职责是对管理者出具的 财务信息进行检查和监督，形成第二代理关系，即审计代理关系协刃。 这两层代理关系所组成的多代理人结构中，审计代理关系的存在是以管理代理关系 的存在为前提，也就是说，所有者一管理者一审计师的多代理人结构是从所有者一管 理者的基本代理模型中发展而来的。另一方面，审计代理关系的存在又是管理代理关系 能够得以维系的保证。因此，审计代理关系一定存在于多代理人结构中，并通过契约关 系构成代理人治理结构中的一个重要组成部分。 视阳工业大学硕上学位论文 2 1 2 审计质量的概念界定 审计职业的存在或客观需求在于其可有效降低所有者与管理者之间利益冲突的代理 成本，而这又是由其对外提供服务产品的质量决定的。只有高质量的审计服务才能使财 务报告具有更高的信息含量，减少委托人与代理人之间的代理成本，从而增加经济价 值。反之，低质量的审计服务不仅不能增加经济价值，反而纯粹是一种社会资源的浪 费。审计质量关系到审计行业的生存和发展，其目的在于增进财务信息的可信性，降低 代理成本。 审计质量是对审计师所从事的审计活动水平高低的一种计量与评价。由于企业的经 营活动本身是一个动态、复杂的过程，财务报告粥是用精确的定量方式来表述一个企业 的经营活动的过程与结果，财务报告信息的质量如何评价，理论界与实务都存在较大的 争议1 4 j ，而审计又是指对财务报告是否遵守了既定的会计准则、是否真实且公允地反映 了企业的财务状况与经营成果发表专业意见，审计活动的履行不仅要求注册会计师对企 业财务报告的生成过程进行追踪、检验，还要求其行使必要的职业判断。如果说前者可 以用注册会计师投入实际审计程序的人数、时间等来衡量，后者就是一个完全无法观察 与衡量的现象。由此我们认为，审计活动的质量本身一般无法直接观察与计量。 在没有更确切的计量指标的情况下，审计师报告客户有错报、漏报等不当行为的概 率，曾被认为是审计质量的最佳计量。这种评价又受到被审计企业财务报告总体水平的 影响。一组经营活动好且财务报告不存在重大偏离会计准则的样本和另外一组经营活动 混乱、财务报告质量低下的样本，比较它们的注册会计师报告客户有错报、漏报等不当 行为的概率，是没有意义的。为此，w a t t sa n dz i m m e m l a n ( 1 9 8 2 ) 作了进一步细分， 即：在给定客户有错报、漏报等不当行为的前提下，审计师报告这种行为的概率是审计 师发现这种不当行为的概率和审计师对己经发现的这种不当行为进行报告或披露的概率 的联合概率1 3 】。 审计师发现客户不当行为的概率取决于审计师的执业能力、审计程序、审计取样以 及在审计方面投入的人力和物力等；而报告客户不当行为的概率是由审计师相对于客户 的独立性决定的。审计服务的需求在于市场相信审计师具有一定的职业能力，即发现错 报、漏报等不当行为的概率不等于零；而胃，审计师与客户之间保持定的独立性即 沈阳1 业大学硕士学位论文 报告错报、漏报等不当行为也具有非零的概率。这样，审计质量最终是审计师的专业胜 任能力、职业道德、审计投入和独立性等的联合乘积。目前西方已有的研究主要涉及专 业胜任能力和独立性这两项质量要素的联合检验。其中专业胜任能力要素是要求审计人 员提供高质量的专业服务，须具有较强的业务能力，不仅要熟悉相关领域的标准和实 务，还应具备高水平的职业判断能力，审计职业道德要求审计人员遵守专业的道德标 准，为提高胜任能力及服务质量而不断努力，并尽其所能来履行职业责任，这些都是审 计人员应当具备的最起码的专业素质。独立性是指审计人员在执行审计业务、出具审计 报告时应当在实质上和形式上独立于委托单位和其他机构。实质上的独立性是一种精神 状态，要求审计人员在执业过程中不依赖和屈从于外界的压力和影响；形式上的独立性 是指审计人员必须与被审计单位或个人没有任何特殊的利益关系 5 】，即在他人看来审计 人员是独立的。审计质量是这些因素共同作用的结果。 目前国内对于审计质量的概念，尚没有明确的限定或权威性的阐述。有的学者认 为，审计质量最终反映在审计报告的质量上，因而审计质量就是审计报告的质量。审计 活动虽然不是生产物质产品，但它同样是“产品”，即“审计报告”。而有些学者认 为，审计是包括了审计计划、取证、判断和报告的一个系统过程，因而审计质量是整个 审计活动过程的优劣程度。审计报告需要一系列的审计工作来支持，没有审计证据收 集、审计判断，也就不存在审计报告这一书面文件。审计结果仅仅是审计过程内容的一 部分，它同审计过程中的其他工作内容有密切联系【6 】。目前大家比较认可的是综合以上 的观点，认为审计质量是审计人员遵循审计准则的优劣程度，即审计结果达到审计1 7 1 的 的有效程度。具体表现为审计人员的质量和审计过程的质量，最终体现为审计报告的质 量。其核心就是审计工作在多大程度上遵循了独立审计准则的要求。因此，审计质量的 概念是涵盖整个审计活动的，从最初的接受审计委托开始，制定审计计划，符合性测 试，实质性测试，编写审计工作底稿，出具审计报告和管理意见书，整个审计活动的每 一个方面工作的优劣程度都应作为评价审计质量的一个指标。这一概括与西方学者的研 究在本质上也是一样的。 沈阳工业大学硕士学位论文 2 2 影响审计质量的因素分析 影响注册会计师审计质量的因素分为内部因素s n # l - 部因素，内在因素就是前面所提 及的专业胜任能力和独立性，而外部因素是指注册会计师所处的外部经济环境、行政干 预、法律风险环境等冈素。关于专业胜任能力，主要是通过教育和实践来达到，而独立 性主要是由委托单位和被委托单位之间的关系决定的，笔者认为在我国对外国会计师事 务所审计质量的影响主要是外部因素，所以文中不准备对内部因素展开讨论。外在因 素，即环境因素，从宏观上可以划分为法律因素，市场因素和行政因素。本文认为导致 外国会计师事务所在我国采取何种执业行为以及这种行为与其在境外的执业行为究竟相 不相同，主要是由其所处的环境来决定的，所以文中主要对外部的影响因素展开分析。 2 2 1 法律因素 从注册会计师的角度来分析，在给定相对严格的执业环境和较高的法律风险的前提 下，注册会计师会选择提高审计质量来降低审计失败需要承受的法律风险：同样，如果 注册会计师预见法律风险高，那么他的理性行为应当是提高审计质量以尽可能的降低法 律风险同。理论上分析，法律风险与审计质量之间存在的可能性组合见图2 1 ： 低法律风险 高审计质量 i l l i i v 高法律风险 低审计质量 图2 1 法律风险与审计质量的示意图 沈阳1 业大学硕十学位论文 从图2 1 得知：第l 象限是高审计质量、高法律风险的区域；第n 象限是高审计质 量、低法律风险的区域；笫i i i 象限是低审计质量、低法律风险的区域；第1 v 象限是低审 计质量、高法律风险的区域。一般情况下，审计结果的落点将会集中在第1 和第1 i i 象限 内，只是由于各个事务所以及审计对象的影响，导致具体情况的差别。法律风险很高而 审计质量极差的现象( 第象限) 是不存在的，处于这种情况下的会计师事务所审计质 量差，面且面临的法律风险又非常高，那么等待他的结局只有破产了。而理想状态的情 况即审计质量极高而法律风险极低( 第1 i 象限) ，这种情况存在的可能性也是微乎其 微，其市场特征是：资本市场信息不对称程度极低，市场效率高，能够有效分辨审计质 量的高低，并通过市场价格惩罚低质量的注册会计师，奖励高质量的注册会计师。而正 常状况则是，高审计质量常常是由较高的法律风险来保证的，法律风险小则审计质量也 相应的较低。 法律约束环境体现为诉讼资格、诉讼成本、惩处力度等三个因素的联合乘积，它与 这些因素之间的关系是累积放大。下边我们来看一下我国注册会计师在这三个方面的现 状。 在2 0 0 2 年1 月1 5 日最高人民法院通知关于受理证券市场因虚假陈述引发的民 事侵权纠纷案件有关问题的通知下来之前，我国资本市场的普通投资者是不具备起诉 注册会计师行为失当的法律资格。从2 0 0 2 年1 月15 日起开始，要求法院受理和审理因 虚假陈述引发的证券市场上的民事侵权纠纷案件。谁都可以起诉，包括小股东，但严格 限定了前提条件，必须是证监会己生效处罚决定的公司；只受理在信息披露中做出虚假 陈述的民事索赔案件：不接受集团诉讼。这些前提条件，大大限定了被诉讼的对象，像 诸如银广夏这类没有被证监会做出正式处罚的公司是不能被诉讼的，从而大大延缓了法 律诉讼的时效，增大了后续法律诉讼的成本。将受理对象限定为虚假陈述，则使得故意 隐瞒重大事项的信息披露不能作为诉讼对象。不能接受集团诉讼，使得会计师事务所的 赔偿责任由“天文数字”缩小为“屈指可数”，从而大大降低了法律风险。而对于诉讼 成本，中国的法律制度关于举证责任适用的是“谁主张，谁举证”，这原则应用于注 册会计师过失行为的诉讼，诉讼成本是相当高的。这种相对高的诉讼成本，会大大降低 起诉注册会计师行为的概率，对于广大的投资者来说，尤其是中小股东，没有时间、精 沈阳工业大学硕士学位论文 力和专业能力到上市公司去取证。另外，国内会计师事务所被起诉并且败诉，其赔偿责 任也是远远低于国外同行的。在美国的法律制度环境下，对注册会计师低审计质量的法 律风险起威慑作用的就是集团诉讼。按照集团诉讼的法律制度，一旦诸如银广夏这样的 一个或几个投资者起诉获胜，就意味着所有个人投资者获胜这样会计师事务所面临的 赔偿责任将会是一个天文数字。而且自19 9 3 年起证券法将举证的责任转移给审计 师，这使得诉讼的成本非常低，而提起诉讼的收益越来越高。然而，在中国不允许集团 诉讼，而且中国法律规定诉讼费用由提起诉讼的一方承担，这些显然不利于控方。从上 边的分析来看，中国注册会计师面对的法律约束的三个要素的现状均较低，根据乘积的 放大作用，可以知道，注册会计师面临的法律约束力就更小了。 而美国会计职业界2 0 世纪6 、7 0 年代起就开始面临的各种高诉讼风险压力，在制 度基础审计之上，美国会计职业界逐步转向风险导向型审计。以“四大”为代表的外国 会计师事务所在审计技术上经历了账项基础审计、制度基础审计阶段，目前进入风险导 向型审计。其中，账项基础审计的主要目标是查错防弊，制度基础审计强调对委托单位 内部控制制度的全面了解。与账项基础审计和制度基础审计相比，风险导向型审计更多 的关注审计项目可能包含的风险以及如何控制这种风险。理论上，风险导向型审计要求 审计师将资源与精力主要投向那些高风险的环节与部门，从而以最低成本达到最优质 量，但是，实务中普遍将此解读为：将审计风险控制在可接受水平范围内。比如，教科 书中对审计风险的介绍包括固有风险、控制风险、检查风险等，在此基础上，给出一个 “可接受的风险水平”。在以美国为主的资本市场上，高法律风险迫使审计师不断修正 可接受的风险水平。通常，只要企业经营不失败，审计师一般不会承担额外的风险a 所以美国著名会计公司在全球的良好信誉，高质量的审计主要是借助于这种高法律风险 来保证的。美国沉重的法律风险和高昂的诉讼成本迫使企业财务报表更加稳健、注册会 计师行为也更为谨慎。从上面的分析我们可以看出，与美国资本市场相比，我国的审计 风险非常低。没有严重的民事赔偿责任，解除了会计师事务所机会行为事后不经济的担 忧，即便在银广夏这样一个极端的案例中，中小股东仍然无法对上市公司及相应的中介 机构提起诉讼。并且我国还缺少美国集团诉讼靠0 度，增加了中d , n 东监督上市公司和中 介机构的成本，从而降低了这些机构“造假”被发现的概率。这样，风险导向型的审计 沈阳工业人学硕士学位论文 下，给定“可接受的风险水平”，会计师事务所能够承接的业务几乎是无限的。对经营 相对成功的客户，从可接受的审计风险角度看，审计师即便出具质量相对较低的审计报 告，也不会带来过高的审计风险：而对经营相对不成功的客户，只要审计师出具了非标 准审计报告，它也就不会承担太大的审计风险，而不论非标准审计报告本身是否高质 量。从风险承受的能力来看，会计师事务所的规模越大，其所可能承担的风险水平也越 大。而外国会计师事务所在我国资本市场执业已超过十年，但媒体没有任何负面的报道 与评论，这进一步地降低了外国会计师事务所在我国资本市场上的“可接受的风险水 平”。 2 2 2 市场因素 我国2 0 世纪7 0 年代末开始的改革开放，促进了审计市场的恢复。刘峰( 2 0 0 0 ) 的 分析发现，早期会计师事务所的恢复与设立带有自发性，其目的是为了配合当时引进外 资的政策。外资进入中国，目的就是要赚取利润。而企业是否盈利、是否能够分配利 润，需要独立第三方的审计认可。由于早期的中外合资和合作企业中，其合资( 作) 的 中方都是我国的国有资本，如果再由政府出面审计，外资方显然不信任，这种需求导致 了2 0 世纪8 0 年代初期我国注册会计师职业的产生1 8 】。 早期注册会计师职业的市场需求，很快就因政府管镶而改变。发展到今天，我国注 册会计师职业活动主要包括上市公司年度报表审计、l 雪有企业年检、外资企业审计、工 商注册登记时的投入资本验证等，其中，国有企业年检、验资等，是由政府管制性需求 所产生的。而本文下面的讨论主要是上市公司的年度报表审计。我们说上市公司财务报 表审计是由政府管制性规定所形成的，可以从我国最近这些年上市公司的相关制度安排 中得到支持。截止到目前为止，我国上市公司财务报表审计意见的主要使用者，仍然是 政府及相关部门，而非社会公众投资者，理由在于：上市公司财务报表审计总体分 i p o 市场和年度报表审计市场。西方资本市场发展的经验表明，i p o 市场上，审计意见 质量的不同，将会传递差异化的信号，从而使发行溢价比率产生差异。但我国资本市场 上长期实行额度控制导致供求失衡，取消额度控制、采用审核制发行方式，只是2 0 0 1 o 首次公开发行段票的公司 沈阳工业大学硕士学位论文 年才。出现的事；我国资本市场上长期以来i p o 定价不是市场行为，而是按照事先确定的 市盈率和每股盈利框算确立。不同质量的审计意见，并不能为上市公司管理当局提供差 异化的新股发行溢价比率，这使得t p o 公司纯粹为了应付相关法律、法规的需要而聘请 会计师事务所进行审计。同样，在年度报表审计市场上，年度报表审计理论上应当是公 众投资者的需求，因而，审计师的选择应该由公众投资者确定。但我国公司治理结构严 重失衡，审计师的选择主要由管理当局或包括大股东在内的管理当局进行。李树华 ( 1 9 9 9 ) 的分析表明，我国无论是口o 市场，还是上市后的审计市场，都缺乏对审计独 立性的自愿性需求1 9 1 。 理论上，需求决定了供给。市场需要什么样的商品，总会有人提供顺应或符合市场 需求的商品。我们暂时不考虑财务报表的需求与供给问题，而是现实生活中普通商品的 需求市场，我们将会发现一个悖论：消费者通常不需要假货，但市场却不断地在提供假 货，且屡禁不止。为什么? 主要原因至少有三个方面：第一，法律责任轻，使得制假售 假本身有利可图；第二，监管力度不强，制假售假被发现著查处的概率低；第二，企业 的进入与退出成本低，助长了企业“游击战术”式的超短期行为。 尽管我国自2 0 世纪9 0 年代初就开始了注册会计师资格的考试制度，但取得注册会 计师资格仍然不是十分困难。特别是8 0 年代末、9 0 年代初财政部和审计署之问的竞争 导致经过审核取得资格的注册会计师数量急剧膨胀，会计师事务所数量超过6 0 0 0 家， 证券资格的会计师事务所过百家【1 0 1 ：如果没有事后严重的法律惩罚，就意味着会计师事 务所的退出成本很低。显然，这样一个市场上，任何审计师都存在机会主义行事的利益 激励与冲动：签发一家低质量的审计报告，其收益是确定的，而风险只是潜在的，且近 乎于零。 在我国证券市场上，注册会计师出具低质量的审计报告( 指没有报告客户的各种违 规行为) ，通常设有法律风险，证券市场没有爆发相应的危机，注册会计师提供低质量 审计报告的风险为零，而收益则是相应的审计收费。即便是危机爆发、引起社会广泛关 注，注册会计师的风险相对也比较低。从耳前己经查处的证券市场违法事件来看，其风 险主要表现在：暂停以至吊销经办注册会计师的执业资格；没收审计收费及追加不超过 两倍的罚款；暂停或取消经办注册会计师所在会计师事务所证券类执业资格。即便在琼 沈阳工业大学硕士学位论文 民源和红光实业的案例中，注册会计师也不承担超出上述的责任，如连带赔偿责任和相 应的刑事责任。注册会计师被查处、会计师事务所被解散，并不意味着注册会计师都退 出市场。实际上，由于一个或两个注册会计师出具的低质量审计报告引发会计师事务所 被查处，该事务所的其余合伙人的利益几乎不受影响，他们带着客户另换一家事务所 ”，这意味着注册会计师行业的退出成本几乎为零。由于法律责任的缺失，加之退出成 本低，使得各会计师事务所在客户压力下，提供低质量审计报告的行为具有普遍性。 既然市场本身不需要高质量的审计报告，而政府的强制性管制规定又使得审计成为 一种必需的活动，这就决定了市场不需要高质量的审计报告，同时，我国在相当长时间 里，上市公司数量有限，而具备了证券资格的会计师事务所数量相对较多，这种对审计 服务供过于求的状况，决定了上市公司在审计意见的交易中居于主导地位；受我国法律 法规的限制，会计师事务所长期不承担民事责任，降低了会计师事务所的违规退出成 本。受此决定，我国的审计服务市场上，形式重于实质，上市公司只需要一份完整的审 计报告，而不注重审计师的审计质量。 2 2 3 行政因素 注册会计师审计的职责就是对上市公司的财务状况、经营成果发表客观、公允的审 计意见，保障市场经济的正常有序进行。然而中国的证券市场从一开始就由政府出面筹 建、管理，诸如对新股发行、配股和摘牌制度等都是由政府确定，而不是采用市场自由 决定。对于企业而言，取得政府主管部门的认可是关键，审计质量成为次要因素，只要 公司的行为符合政府及其管制机构的要求，企业就可以获取上市及配股资格。 在这种情况下，审计质量不是寻求上市的公司或已上市公司成本效益函数的一个变 量，审计质量的高低对它们的利益没有实际意义上的影响；相反，会计师事务所提供高 质量的审计意见，甚至会降低那些自身质量不高的待上市或己上市公司的利益。比如， 如果注册会计师如实报告客户的一些旨在取得上市资格或提高发行价格的盈余管理行 为，最终将会使得这些公司无法取得政府管制机构的认可。上市公司希望寻找的是价格 最低、“麻烦”最少的注册会计师服务，因此，审计市场份额反而向质量不高的事务所 倾斜。政府的过度介入难以造就高质量审计服务的市场需求，导致注册会计师缺乏提供 高质量审计服务的外在压力和动力，这样势必对企业的审计需求产生“挤出效应州。 沈阳工业大学硕十学位论文 在经济学中，配置资源有两种方式：是计划，二是市场。从美国四大会计公司的 发展历程可知，市场是资源配置的最有效方法，雨使市场得以有效运行的前提是市场竞 争的实现，这就需要政府直接行为的退出l l “。而我国的注船会计师事业自1 9 8 0 年创立 和发展以来一直都有政府行为的影子，我国虽然模仿发达国家在规模上和人员素质上建 立了注册会计师行业，但是却没有很好的模仿发达国家注册会计师行业的制度建设，注 册会计师事务所和审计师事务所都是在挂靠体制下发展起来的，国家在政策上一直都有 干预，带有浓厚的计划经济色彩。这些的确在注册会计师事业的发展历程中起到了一定 的作用，使我国可以在较短的时间内建立起一大批具有一定规模的注册会计师事务所， 使会计师行业能够快速的起步，取得了良好的效果，但是却给注跚会计师的长期发展留 下了隐患。 2 3 审讲j 质量的角营二撤及文静罡牙| 述 会计信息使用者确定审计师发现并报告错报、漏报等不当行为的联合概率是困难 的。首先，他们一般不能直接审查特定审计过程实际采用的审计程序；其次，他们也不 太清楚审计师与客户之间签订的合约对审计师报告不当行为概率的影响。基于以上原 因，审计质量的直接评估几乎是不可能，那市场参与者就有动机设计质量的替代指针以 减少购买者的衡量成本。审计研究者( d e a n g e l o ，1 9 8 1 ) 己指出审计服务是有质量区别 的，但其质量是难于衡量的，只能为审计质量的衡量寻求替代指标。竞争的力量使得最 终被采用的替代指标的衡量成本是最小的，这个能代表审计质量的替代指标并不一定是 与审计质量完全相关的，但以其来衡量审计质量的成本要低得多l l 圳。 2 3 1 衡量审计质量的指标之会计师事务所规