（工商管理专业论文）合肥地区天然气项目投资分析与风险控制研究.pdf

摘要 本文在大量调查研究的基础上，分燃气类型( 天然气、液化石油气、煤气) 对当今国内城市燃气行业的现状、发展趋势分别进行了分析、预测：对我国城 市汽车用燃气市场现状进行了介绍，并对其前景进行了预测分析；对国内的国 有城市燃气公司及民营城市燃气公司的财务状况分别进行了一些简单分类和对 比分析。 其次，对项目所在地社会经济发展状况进行调查研究，并对项目所在地区 的需求进行预测：对我国燃气产业的投资政策、燃气的价格政策、能源结构调 整政策进行了分析研究；通过对城市燃气行业盈利模式研究，给出了合肥地区 天然气项目的盈利模式( 包括燃气管道安装工程利润、经营收入及股东权益增 加等三个方面) ：对投资人的优劣势进行了分析，并给出一些克服投资人劣势的 相应方法；对项目所需投资进行了估算，并依据项目所在地的需求预测结论与 投资估算的结论进行了财务计算、分析，对项目的经济效益进行了全部投资及 自有资金投资静态回收期、财务净现值、内部收益率等多方面的财务评价，并 对项目的不确定性以及清偿能力进行了分析；并对项目的财务可行性给出了明 确的结论。 最后，对项目面临的风险类型包括融资风险、气源风险、政府优惠政策及 支持的风险、经营风险等风险进行了分析、识别，并给出了包括风险预防、风 险转移等一些进行风险控制的具体方法。 关键词：城市燃气；经济效益评价：投资风险管理 a b s t r a c t h lm i sp a pc r ，o nb 嬲eo f l o t so f i l l v e s t i g a t i o n ，a c c o r d i n gt og 船t y p e s ( n 蛐1 g a s ， l i q u e f i e dp e 打0 l e u mg 船a n dc o a lg 觞) ，h a daa n a l y s i s 觚df b r c c 硒to fa c t u a l i t y 觚d d e v e l o p m e n t 骶n da b o u tt o d a yd o m e s t i cc i t yg 船i n d u g 时；p r e s e n t e dm a r k e t a c t l l a l i t yo fc i t yv e h i c l e sg a s ，a i l df o r e c a s t e dn l ef o r e g r o u n do fc i t yv e h i c l e sg a s ；h a d as i m p l es o r ta n dc o n t r a s ta n a l y s i sa b o u t 五j l a n c i a lo fc i t yg a sc o m p a n y ，i n c l u d i n g g o v e n l l n e n t - o w n e dc i t yg 髂c o m p 锄y 姐dn o n g o v e m m e n tc i t yg 舔c o m p a n y t h ce c o n o m yd e v e l o p m e n ts t a t i l so fp l a c ew a sa n a l y z e da n di n v e s t i g a t e d 舢s o m eg a sd e m a n do ft h ep 1 ew a sf b r e c 硒t e d t h c nt h ei n v e s 乜i l e l l tp o l i c yo fg a s i i l d u s 电嘴t h ep r i c ep o l i c yo fc i t yg a s ，m ep o l i c yo fc h a n 舀n gm e d i s 仃i b u d o no fe n e r g y i nm yc o 删时 w 舾i n v e s t 噜a t e d ；t l l r o u 曲m ei n v e s t i g a t i o no fg 踞i n d l l s 町sp a y o 圩 m o d e ，t h eg 豁p r o j e c to fh e f e ih o wt og e tag o o db e n e f i tw 勰i m r o d u c e d ( i n c l u d e p r 0 矗t so ft h eg 嬲p i p e l i n ei i l s t a l h n e n 叩e r a t i o n a li i l c o m e ，t l i ei n c r e 船eo f s l a r e b o l d c r ，s r i g h t s a 1 1 d i t e r e s t s ， 趾ds o o n ) ；t h m u 出m ea n a l y s i s o fa d v a n t a g ea n d d i s a d v a i l t a g eo fi n v e s t o r ，s o m em e a s u r 鼯o na v o i m n gd i s a d v 趾乜g ew 嬲i r l 仃o d u c e d ； b a s e do nt h ee s t i i n a t eo fg a sp r o j e c t 协v e s t m e n ta n dm ef o r e c a s to n 恤ed e m a n do f m ep l a c e ，t 1 1 ee c o n o m i cb c n e 五to ft h ep r o j e c tw a se v a l l l a t e d i n c l u d i n gs l a t i c i n v e s t i r l e n tp a y b a c kp e r i o d ，n e tp r e s e n tv a l u e ，i n t e m a lr a t eo fr e t i l m ，咖a l s om e l l l l c e r t a i n t ya n d1 1 1 ea b i l 埘o fd i s c h a r g cw e r ea i l a l y z e d t h c n 1 ec o n c l u s i o na b o u tt h e f i n a l l c i a lf e a s i b i l i t yw 豁m a d e f i n a l l y ，m er i s ks o r to ft l l eg a sp m j e c tw a sa 1 1 a l y z e da n di d e m i f i e d ，w 1 1 i c h i n c l u d ef i n a n c i n gr i s k ，s o u r c er i s k ，f a v o r a b l ep o l i c ya i l d 鲫p p o r t 丘d mt h eg o v e m m e n t ， m a n a g e m 衄tr i s ka i l ds o i n em e a s u r e so nt h ec o n 缸_ 0 1o fr i s k ，i n c l u d i l l gp r e v 铡瞳i o n a n d 仃a n s f e ro fr i s k ，w e r ep r e s e m e d k e yw o r d s ：c i t yg a s ；e v a l u a t i o no f f 协a i l c i a ib e i l e 矗t ；i n v e s t m e n tr i s km a i l a g 钮1 e n t 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 第1 章绪论 1 1 问题的提出 1 1 1 企业生产、人民生活需要清洁能源 随着我国经济的不断快速发展，人民生活水平不断提高，富裕的人民已经 不能满足于过去的简单的生活条件，对生活条件提出了更高的要求，其中也包 括对卫生条件的要求：过去的柴禾、煤炭、煤油等传统能源，由于灰尘太大或 气味难闻，已经不能满足人民的生活要求，人民需要清洁卫生的能源，其中， 有的地区采用了天然气，而有的地区由于缺乏天然气资源，被迫采用了液化石 油气或煤气，安徽就是其中之一，目前安徽的合肥地区，合肥市以煤气为主， 而周遍郊县则以煤炭和液化石油气为主。 同时，作为对社会负责任的企业，有责任和义务使用清洁能源，减少污染 物的排放，为国家环境污染的治理作出企业的贡献：当然，国家加大了对企业 排污的限制，也要求企业使用清洁能源进行生产。 1 1 2 环境污染治理的压力需要清洁能源 近年来，我国政府加大了对环境污染的预防、控制与治理，先后颁布了中 华人民共和国大气污染防治法、中华人民共和国环境保护法、中华人民共 和国水污染防治法等强制性法律、法规，其中包括国家鼓励和支持开发、利 用太阳能、风能、水能等清洁能源；要求国务院有关部门和地方各级人民政府 应当采取措施，改进城市能源结构，推广清洁能源的生产和使用；大气污染防 治重点城市人民政府可以在本辖区内划定禁止销售、使用国务院环境保护行政 主管部门规定的高污染燃料的区域。该区域内的单位和个人应当在当地人民政 府规定的期限内停止燃用高污染燃料。改用天然气、液化石油气、电或者其他 清洁能源等内容。这些政策充分表达了我国政府处治环境污染的决心和对推广 使用清洁能源的渴求。 1 1 3 企业需要新的投资方向 新希望集团是致力于实业经营的综合性企业集团，是中国国家农业部等九 部委评定的农业产业化国家重点龙头企业，并连续两年入选中国企业5 0 0 强； 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 同时，随着集团公司的不断发展壮大，需要进行多元化战略投资，以便分散风 险，近年来，集体一直希望投资市政公用行业市场；然而，由于政策的限制， 一直未能如愿。 1 1 4 研究的必要性 合肥地区天然气项目( 以下简称项目) 投资分析与策划是项目投资程序中 的前期工作；通过对行业、项目有关数据资料进行分析，计算得到项目的各种 技术经济指标从而全面地定性与定量地论证项目的可行性，衡量项目是否值得 进行，为决策者提供决策依据，为项目的运作提供指导性文件。 1 2 项目投资方新希望集团背景简介 1 2 1 新希望集团简介 新希望集团是致力于实业经营的综合性企业集团，是中国国家农业部等九 部委评定的农业产业化国家重点龙头企业，并连续两年入选中国企业5 0 0 强。 在2 2 年的发展中，新希望秉承“与客户共享成功、与员工共求发展、与社 会共同进步”的理念，立足实业发展，结合企业自身的特点，引入国际一流的 理念、人才、技术、产品，培育企业核心竞争力，寻求企业在效益、风险控制 和可持续发展有效均衡条件下的发展。 今天的新希望已经是涉足金融、化工、饲料、乳制品、肉食品、商贸物流、 房地产等产业的综合性企业集团。在国内和东南亚共拥有1 7 0 家各种类型企业， 聘有3 5 万余名员工。 二0 0 二年十二月二十七日，伴随中华人民共和国建设部下发关于加快 市政公用行业市场化进程的意见( 建城 2 0 0 2 2 7 2 号) ，建立政府特许经营制度， 开放市政公用行业投资建设、运营、作业市场。新希望集团正式成立燃气事业 部，开始涉足市政公用燃气行业。 1 2 2 新希望集团的投资原则与目标 新希望集团虽然是一家以农产业为主的企业，对投资有自己的体会和认识。 集团投资遵循以下投资原则与目标： 1 、投资应该保持合理的投资收益率，低于该收益率的投资就可以认为项目 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 是不可行的，集团把该收益率定为1 2 。 2 、尽可能投资于垄断性行业逐渐放开初期。一个行业一旦由垄断走向开放， 它所迎来的必将是一个迅速膨胀的短暂时期，这是历史赐予的机会，时间不多， 机会也不多。这时会产生类似爆米花爆炸时的效应，巨大的膨胀里面就是超额 的利润，这些膨胀所带来的巨大收益就是集团所想分享的。 3 、投资风险相对小的项目，是集团一贯的投资原则。因为市场如布，总有 缝隙，风险也总是存在的。因此，当我们寻找和论证项目的时候，为了不被自 己手中已有的“适当利润”蒙住双眼，坚持“项目批判式论证制度”。 4 、把资本经营作为企业做强做大的有效手段。在多元化发展的领域，我们 主要是做战略投资，更多的还是采取资本运作的方式去做。目前，集团在项目 投资时的借款比例保持在6 0 以上。 1 3 选题研究意义与研究内容 1 。3 1 选题研究意义 1 、通过对城市燃气行业进行分析，对合肥项目有关数据资料进行分析计算， 得到项目的各种技术经济指标从而全面地定性与定量地论证项目的可行性；衡 量项目是否值得进行，为决策者提供参考。 2 、燃气行业对新希望集团来说是个全新的行业，需要通过认真的调查研究， 为集团在该行业以后的投资作出指导。 3 、对项目的投资、经营作出指导。 1 3 2 选题研究内容 本文对城市燃气行业的现状及发展趋势、项目所在地的社会经济发展状况 进行分析研究；对项目所在地区的需求进行分析；通过财务计算分析，对项目 的经济效益进行了多方面的评价：对项目的可行性给出了明确的结论：同时对 项目存在的风险进行了分析，并给出了一些风险控制的方法。 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 第2 章城市燃气行业分析 2 1 燃气的基本分类 城市燃气是现代化城市的一项重要基础设施，和人民的生活紧密相关。燃 气是气体燃料的总称，习惯上又可以把城市燃气分为人工煤气、液化石油气和 天然气三大类。 2 1 1 天然气 天然气是埋藏在沉积岩内的有机物，在长期的地质条件作用下，经过复杂 的有机化学反应而形成，是蕴藏在地层内的优质可燃气体。它的主要成分是甲 烷、另外还含有氮、二氧化碳、硫化氢和微量的惰性气体。 依其蕴藏状态，天然气又分为构造性天然气、水溶性天然气、煤矿天然气 等三种。而构造性天然气又可分为伴随原油出产的湿性天然气、与不含液体成 份的干性天然气。 当天然气在大气压下，冷却至约一1 6 2 时，天然气由气态转变成液态，称 为液化天然气( l n g ) 。液化天然气( l n g ) 无色、无味、无毒且无腐蚀性，其体 积约为同量气态天然气体积的六百分之一左右，液化天然气( l n g ) 的重量仅为 同体积水的4 5 左右热值为5 2 吣t u t ( 1 m m b t u = 2 5 2 1 0 8 c a l ) ，以便于储存 及越洋运送，液化天然气( l n g ) 就是将天然气液化后的一种能源利用形式，以 清洁、高效为特点。 天然气加压( 超过3 ，6 0 0 磅平方英寸) 压缩至2 0 m p a 并以气态储存在容器中 就是压缩天然气( c n g ) 。它与管道天然气的组分相同。压缩天然气可作为车辆 燃料利用。液化天然气( 1 n g ) 可以用来制作压缩天然气( c n g ) ，以压缩天然气 ( c n g ) 为燃料的车辆叫做n c v ( n a t u r 8 l g a sf o rv e h i c l e ) 。 有的地区将液化石油气( l p g ) 气化后混合空气销售，此种气体称为人工天 然气，俗称空混气，气体混合比例为4 0 9 6 石油气混合6 0 空气，此种混合气热值 与天然气相当。 与天然气相当。 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 2 1 2 液化石油气( l p g ) 液化石油气( l p g ) 是由原油蒸馏或其它石油加工过程中所得到的各类低 分子量烃类混合物经压缩成的液体。主要成分是丙烷、丁烷、丁烯等。常被用 作炊事燃料，在国外，l p g 被用作轻型车辆燃料已有许多年，可作为工业、民 用、内燃机燃料。 将液化石油气在专用设备中加热挥发成气态，同时将若干空气( 约占5 0 ) 混入，使其体积扩大，浓度稀释，热值降低( 接近天然气的热值和华白指数) ， 即可当作天然气供应。当天然气长输管网到达之后，代用天然气将由天然气替 换，而先期投资建设的燃气管网、燃气表、及燃气灶具均不用更换，即可对终 端用户顺利完成天然气接驳。 2 1 3 人工煤气 人工煤气是各种人工制造煤气的总称，是指由煤、焦炭、半焦或重油等经 干馏或汽化等生产过程所得气体产物的总称。人工煤气又可以分为干馏煤气、 气化煤气。 干馏煤气是把煤放在工业炉( 焦炉和武德炉等) 里隔绝空气加热，使之煤 发生物理化学变化的面获 ：导的煤气。目前城镇主要使用的煤气种类 气化煤气是将其原料煤或焦碳放入工业炉( 发生炉、水煤气炉等) 里燃烧， 并通入空气、水蒸气，而生成以一氧化碳和氢为主的可燃气体。 重油制气也可称油制气，将原料重油放入工业炉内经压力、温度及催化剂 的作用，经蓄热热裂解和蓄热催化裂解，而生成的可燃气体。 有关煤气、液化石油气和天然气的对比见表2 1 所示。 表2 1 煤气、液化石油气和天然气对比表 i 煤气液化石油气天然气 丙烷、丙烯、丁烷、 主要成分一氧化碳甲烷 丁烯等低级烃 对空气的重度 0 4 6 1 o 5 5 燃烧产物二氧化碳二氧化碳和水二氧化碳和水 安全性安全性较差安全性较差安全性能好 热值( 大卡m 3 )约3 7 0 0约2 6 0 0 0约8 7 0 0 资料来源：关于我国天然气资源概况及使用方向的建议中国能源网 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 2 1 4 小结 近年全球气温上升和不稳定的气候模式，空气污染导致的环境问题引起全 球关注，因此，不少国家决定在环保事业上投入更多资金。天然气常被誉为最 清洁的可用矿物能源。同其他能源相比，如煤及原油，天然气所释放的污染物 属微不足道。故此天然气被视为一种未来能源利用的首选能源。有关天然气的 部分优点概述如下： 清洁：天然气是当今最清洁的可用矿物燃料之一。燃烧天然气时，主要产 生二氧化碳及水蒸气。燃烧时几乎不对大气层释放二氧化硫或小微粒物质，所 释放的有害物质也比其他矿物燃料如煤及原油为少得多。 经济：就相对热值而言，天然气价格比其他大多数燃料便宜。例如，天然 气比煤气便宜约3 4 至8 8 ，比液化石油气便宜约3 8 至5 2 及比电力便宜约6 3 至8 0 。 安全：天然气本身并不具爆炸性，它必须与空气混合至超过一定百分比后 才可燃烧。此外，天然气不含一氧化碳或其他有毒气体，所以纵使吸入少量天 然气也不危害人体健康。由于天然气以管道输送至最终用户，因此免除使用罐 装液化石油气时储存燃料带来的危险。并且天然气比空气轻，万一发生漏气会 迅速扩散而不容易聚结形成爆炸。高效能天然气纯净。燃烧充分，燃烧效率高。 因此天然气燃烧时较相同热值的大部分其他矿物燃料释放出的热量更高。 方便：由于以管道输送天然气工艺，故无须像其他燃料如罐装液化石油气 搬运。此外，天然气燃烧设备比煤或其他矿物燃料的燃烧设备简单、容易操作 及方便保养。面且，使用天然气后无须弃置固体废料或烟灰。 2 2 城市燃气行业现状 城市燃气作为城市能源的一个组成部分，是发展国民经济和改善人民生活 的重要物质基础。我国是一个产煤大国，虽仍实施以煤为主，油、气为辅的能 源战略，但随着我国燃气工业的发展和城市生活水平的提高，长距离输气管道 的铺设及扩大能源进口政策的实施，燃气在城市能源结构中的比重将不断提高， 特别是对人口密度较高、工业较发达的沿海地区和大、中城市，燃气所占比重 将会有显著的提高。 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 同时，城市燃气是城市居民、工商户的生活能源之一，广泛用于民用及商 业燃气灶具、热水器、采暖、制冷、交通以及化工生产原材料等。城市燃气作 为城市基础设施的重要组成部分，不仅关系到人民的生活质量、城市自然环境 和社会环境，而且已日益成为国民经济中具有先导性、全局性的基础产业，并 已成为我国目前重点扶植和对外放开的产业。 2 2 1 我国城市燃气的现状 中国的城市燃气经历了三个阶段，在2 0 世纪8 0 年代以前以发展人工煤气 为主；由于煤气污染严重，8 0 年代至9 0 年代初期液化石油气得到极快的发展， 其中以瓶装为主，也有一些管道：到9 0 年代中期之后，政府开始重视天然气， 天然气在城市逐渐发展起来。1 9 9 2 2 0 0 1 年我国城市燃气发展的状况见图2 1 所示。 图2 1 我国城市燃气发展的状况( 1 9 9 2 2 0 0 1 ) 资料来源：2 0 0 3 年城市燃气业投资分析报告北京国经联信息技术研究中心 目前，城市燃气包括管道气和瓶装气。管道气主要是管道煤气、管道天然 气，瓶装气基本是液化石油气( l p g ) 。城市燃气消费量中，液化石油气所占的 比例最大，约占用气人口的6 3 ：其次是人工煤气，约占2 3 ：天然气所占的比 例最小，约为1 3 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 我国城市燃气和发达国家相比起步较晚，目前全国有配气管网的城市很少， 大多数城市的燃气配送以罐装为主。改革开放以来，伴随着中国经济的不断快 速增长、中国城市化进程的不断推进、城市人口的不断增加，中国城市燃气行 业获得了高速发展，燃气气化率逐年提高，技术水平有了长足进步。至2 0 0 0 年， 全国6 6 5 个设市城市的用气人口已达1 7 6 亿，燃气气化率达到8 4 2 ，比“八 五”期末提高了近1 5 个百分点。 1 9 9 5 2 0 0 0 年，我国城市燃气销售状况见图2 2 ；我国燃气使用人口状况见 图2 3 ；我国城市人口燃气使用普及状况见图2 4 。由以上3 个图可见，我国的 燃气销售量、燃气使用人口、燃气普及率正在稳步上升，但各种燃气的储量、 产量及销售量等情况却不尽相同。以下将对各种燃气的情况分别进行介绍。 茹 2 2 一 嘲 蛐 好 1 9 95 至2 0 0 0 年燃气销售量 1 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 8 + 人工气+ 液化石油气- 静一天然气婷一合计 图2 2 我国城市燃气销售状况( 1 9 9 5 2 0 0 0 ) 数据来源：2 0 0 3 年城市燃气业投资分析报告北京国经联信息技术研究中心 枷 咖 跏 枷 瑚 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 1 9 9 5 至2 0 0 0 年用气人口数 2 0 0 0 0 - 1 5 ，0 0 0 k 纂l o ，0 0 0 圹5 0 0 0 旺 o 1 9 9 5 1 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 0 + 人工气+ 液化石油气蝗一天然气一* 一合计 图2 3 我国燃气使用人口状况( 1 9 9 5 2 0 0 0 ) 数据来源：2 0 0 3 年城市燃气业投资分析报告北京国经联信息技术研究中心 九五期间我国城市用气人口普及率 西南交通大学硕士研究生学位论文第10 页 我国已探明天然气储量及预测探明储量( 万亿立方米) 图2 5 我国天然气储量状况 资料来源：中国能源统计年鉴2 0 0 2 目前，我国有天然气生产企业6 0 多家。其中，2 0 0 3 年产量达l 亿立方米以 上的企业有2 8 家，达5 亿立方米以上的企业有1 4 家，达1 0 亿立方米以上的企 业有1 0 家，超过5 0 亿立方米的企业有2 家。中石油西南油气田分公司2 0 0 3 年 天然气产量突破9 0 亿立方米达9 1 8 8 亿立方米，占全国天然气总产量的2 6 9 ，是我国天然气最大生产企业；其次是中石油长庆油田公司，2 0 0 3 年产量达 5 1 8 5 亿立方米，占全国天然气总产量的1 5 2 ；中海油湛江分公司居第三位， 2 0 0 3 年产量2 6 8 8 亿立方米，占全国天然气总产量的7 9 。 “十五”期间，我国加快石油天然气开发速度。2 0 0 1 年我国天然气产量首 次突破3 0 0 亿立方米达3 0 3 4 4 亿立方米，2 0 0 3 年我国天然气产量继续保持增长 态势，达3 4 1 2 8 亿立方米，比上年增长6 8 ，创历史最高纪录。“十五”前 3 年年均增长率为7 2 。天然气产能和产量迅速增长，为改变我国能源结构和 城市能源洁净化起到积极作用。1 9 9 4 2 0 0 3 年，我国天然气产量见图2 6 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第11 页 图2 6 我国天然气产量( 1 9 9 4 2 0 0 3 ) 资料来源：城市公用( 燃气) 行业分析报告( 2 0 0 3 ) 联合证券有限公司研究所 2 0 0 3 年，西气东输东段工程一次投产成功，提前实现向河南、安徽、江苏、 浙江供气。2 0 0 4 年1 月1 日，西气东输工程如期实现向上海商业供气。 2 0 0 3 年下半年，我国有一批海洋油气田陆续投产。首先，中国海洋石油总 公司所属的自营气田东方l l 气田一期工程顺利投产，年产天然气1 6 亿立方 米，二期工程将于2 0 0 6 年完工，届时年产量将达2 4 亿立方米；其次，在中海 油、中石油和中石化合作努力下，上海石油天然气有限公司东海平湖油气田扩 建( 一期) 工程于2 0 0 3 年1 0 月投产。使上海日供气量由1 3 5 万立方米增加至 1 8 0 万立方米，其二期扩建工程将于2 0 0 5 年全部建成，届时日供气规模将达2 万立方米。 2 0 0 3 年1 1 月底，中国海洋石油总公司的珠海项目在珠海市横琴工业区启 动。该项目终端天然气处理能力为每年1 6 亿立方米，预计2 0 0 6 年投产，届时 将为珠海、澳门、中山及整个珠江三角洲地区提供工业和城市用气。 经过“十五”或更长时间的努力，建成西气东输管道干线、实施海气登陆 管道工程，促进天然气上下游协调发展，在全国形成四川、鄂尔多斯、塔里木 和海域4 个累计探明储量在万亿立方米以上、年产量在1 0 0 亿立方米以上的天 然气生产基地。 但是，根据我国经济发展和资源状况，国产石油和天然气仍不能完全满足 国民经济发展对优质能源的需求，且供需缺口将逐步加大。我国在开发国内天 然气资源的同时，还要充分利用国外资源。据预测，2 0 0 5 年我国天然气需求量 约6 1 0 亿立方米，天然气在一次能源消费结构中所占的比例将增加到5 。约需 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 进口液化天然气4 0 亿立方米。 “九五”期间各种城市燃气体的销售量、用气人口和用气人口普及率见表 2 2 ，由表2 2 可见我国各种燃气体的消费数量、用气人口逐年增长。 表2 2“九五”期间城市燃气体销售量、用气人口及普及率 销售量用气人口 年份 普及率( ) ( 1 0 k j )( 万人) 人工煤气 1 8 5 62 7 33 2 5 3 12 5 1 液化石油气 2 5 5 03 7 58 3 5 5 06 4 6 1 9 9 5 7 0 天然气 2 3 6 93 5 21 3 4 9 11 0 4 合计6 7 7 51 0 01 2 9 5 7 2l o o 人工煤气 1 9 7 62 8 63 4 9 0 02 5 2 液化石油气 2 6 5 43 8 58 8 7 5 4 76 4 2 1 9 9 67 3 2 天然气 2 2 6 93 2 91 4 7 0 0 11 0 6 合计 6 8 9 9 1 0 01 3 8 3 5 4 8 1 0 0 人工煤气 1 8 5 9 52 7 13 7 3 5 12 5 3 液化石油气 2 6 6 23 8 79 3 4 9 5 56 3 4 1 9 9 77 5 1 天然气2 3 5 23 4 3 21 6 5 6 1 81 1 3 合计 6 8 7 3 51 0 01 4 7 4 0 51 0 0 人工煤气 2 4 5 52 8 63 7 4 6 2 62 3 9 液化石油气3 6 7 24 2 89 9 9 4 5 2 6 3 9 1 9 9 87 8 8 天然气2 4 4 92 8 61 9 0 8 0 81 2 2 合计 8 5 7 6 l o o 1 5 6 4 8 。91 0 0 人工煤气 1 9 3 5 72 2 53 9 1 8 1 22 3 1 3 液化石油气 3 8 1 1 z4 4 ，31 0 7 9 9 6 16 3 7 6 1 9 9 98 1 7 天然气 2 8 6 0 43 3 22 2 2 1 2 11 3 1 1 合计8 6 0 6 31 0 01 6 9 3 9 1 41 0 0 人工煤气 2 2 3 22 2 33 9 4 4 52 2 4 液化石油气 4 8 4 84 8 51 1 1 0 6 66 3 0 2 0 0 08 4 2 天然气 2 9 1 82 9 22 5 8 0 91 4 6 合计9 9 9 81 0 01 7 6 3 2 o1 0 0 资料来源：2 0 0 3 年城市燃气业投资分析报告北京国经联信息技术研究中心 目前，全国5 0 0 多个城市中有7 0 建有燃气设施，但是，使用天然气的的城 市为数较少。同时，但是由于天然气地理分布不均匀，造成各省市天然气供应 量差别较大，1 9 9 9 2 0 0 1 年各省天然气供气量见图2 7 。由图2 7 可见各省市天 然气供应呈逐年上升的态势，其中北京、四川、陕西等地区升幅较大。上海、 湖北等地区最近才有天然气供应，甚至还有部分省市没有实现天然气的供应。 西南交通大学硕士研究生学位论文箍! ! 夏 各省市天然气供气量( 万立方术) o 毋枣佘霉帮夺零套瀚签誉漆n 艚零罄蛰 图2 7 各省天然气供气量( 1 9 9 9 2 0 0 1 ) 数据来源：中国能源统计年鉴2 0 0 2 我国天然气消费构成见图2 8 ，由图2 ，8 可见我国近年来天然气消费量稳步 上升，工业所占份额最大，生活消费的天然气使用量次之，按照我国城市人均 g d p 增长速度预测，用于生活消费的天然气应该有较大幅度的提高。 我国天然气消赞构成 1 9 9 72 0 0 l 图2 8 我国天然气消费构成 数据来源：中国能源统计年鉴2 0 0 2 2 、液化石油气 我国的液化石油气市场经过l o 年来的迅猛发展，1 9 8 0 年我国城市液化石油 伽啪啪 淼黧黧僦一 4 4 3 3 2 2 l 1 吣哪涨佻黜黜枞耋|i榔m嘣 西南交通大学硕士研究生学位论文第14 页 气消费量是4 3 万吨，1 9 9 0 年增至2 5 6 万吨，年均增长率达到1 6 以上。2 0 0 2 年，我国的液化石油气消费量为1 8 1 2 8 7 万吨，消费量仅次于美国和日本，位 居世界第3 位，成为了真正的液化石油气消费大国。9 0 年代以来的年消费增长 率接近1 7 ，是世界上消费增长最快的国家。 由于我国缺少油轻气重型油气田，液化石油气产量绝大部分来自炼油厂， 少部分来自陆上油田和海上气田。近十年来，随着进口液化石油气的大量涌入 及国内生产价格的放开，激发了炼化企业生产液化石油气的积极性。尤其是在 汽柴油市场低迷的时候，增产附加值相对较高的液化石油气已成炼油厂的共识。 1 9 9 2 年我国的液化石油气产量为2 5 5 7 万吨，2 0 0 2 年我国的液化石油气产量 1 1 9 l _ 9 8 万吨。预计2 0 0 5 年我国原油加工量可达到2 3 2 4 亿吨，届时液化石 油气的产量将比2 0 0 0 年增加5 0 以上。 随着沿江沿海一带数个千万吨级炼油基地的建立，这一地区液化石油气产 量的增加将继续高于其他地区。而长江沿岸地区液化石油气产量增长幅度和收 益率均高于其他地区，同时也是进口液化石油气接收设施分布较为密集的地区。 1 9 9 2 2 0 0 2 年，国内主要液化石油气供需平衡情况见图2 ，可以看出，近1 0 年来国内液化石油气的产量、进口量和消费量一直呈逐步上升趋势；同时，我 国液化石油气产量的增长落后于城市液化石油气需求量的增加，加大了对进口 产品的依存度。 历年国内主要城市液化石油气供需平衡情况 1 9 9 2t 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 l2 0 0 2 图2 9 国内主要液化石油气供需平衡情况( 1 9 9 2 2 0 0 2 ) 资料来源：2 0 0 3 年城市燃气业投资分析报告北京国经联信息技术研究中心 0 0 o o 0 o o o o 0 0 0 0 o o o 0 o 0 o o l i i 2 i i 冒k 西南交通大学硕士研究生学位论文第15 页 1 9 9 0 年我国进口液化石油气量仅为6 5 万吨，2 0 0 1 年进口液化石油气5 5 4 万吨，进口量已占总消费量的4 1 ，是仅次于日本的世界第二大进口国。2 0 0 2 年我国的液化石油气进口量6 2 6 万吨。我国液化石油气进口数量约占国内消费 量的4 0 以上，占国际市场的1 0 以上，是仅次于美国、日本的第三大进口国。 因此，液化石油气已成为我国能源消费中进口依存度最高的品种之一。 我国大部分的液化石油气进口来自中东和东南亚地区。2 0 0 1 年，我国从中 东进口了约3 3 0 万吨液化石油气，占全部进口的5 3 ，沙特阿拉伯和阿拉伯联合 酋长国分别占1 3 6 万吨和1 0 0 万吨。在东南亚，马来西亚去年是我国最大的液 化石油气供应国，泰国次之。 由于缺乏大型储库，1 9 9 8 年以前，我国进口的液化石油气6 0 以上由停泊 在海上的“浮仓”倒驳进港，最多时，我国沿海附近有8 1 0 条浮仓停留。其 余部分使用1 5 0 0 吨以下的小船由周边国家进口。这些海上“浮仓”降低了我国 进口液化石油气的运输费用，也使得中东液化石油气大量直接进入我国市场成 为可能( 原来需要由菲律宾转口) 。随着陆上大型低温储库的陆续建成，这种临 时过渡性的设施己被逐渐淘汰。至2 0 0 2 年，我国建成7 座大型液化石油气储库， 总容量1 2 0 万立方米，设计周转量可达到5 0 0 一7 0 0 吨年。但是，因我国液化 石油气的进口依赖度高达4 0 以上，为保证这一有关民生的重要生活资料的可靠 供应及价格稳定，目前己建和在建的低温储运设施尚不能适应3 5 年以后的需 求发展形式。因此，我国尚有发展低温储库的空间，若考虑国家战略储备，2 0 0 5 年时我国大约需要1 0 0 万吨年周转量的低温库1 3 1 5 个。 2 0 0 2 年，我国液化石油气进口量排名前1 0 位的企业见图2 1 0 ，可见，2 0 0 2 年，最大的液化石油气进口商是广东省的深圳华安公司，该公司进口了1 0 4 万 吨，较2 0 0 1 年上升5 0 。其次是珠海华电资源公司，2 0 0 2 年的液化石油气进口 增长一倍，至9 0 7 万吨。这两家公司均运营大型的液化石油气储存设施。 西南交通大学硕士研究生学位论文第16 页 ：瑟 善： 竺 o 2 0 0 2 进口量排名在前l o 位的企业 图2 ，1 02 0 0 2 年进口量排名前1 0 位的企业 数据来源：慧聪石油商务网 此外，国内液化石油气生产企业由于受储存设施的限制，尚不能适应进口 液化石油气的储运和用户所需要的输转和接卸，加之我国对进口液化石油气的 依赖度较高，所以国内液化石油气市场国产气价格与当地进口气销售价同步变 化，并且略低。即便是远离进口市场的东北地区，其液化石油气的价格走势也 与国际市场相关联，只是时间稍有滞后。 2 0 0 0 年1 9 月份，国际市场液化石油气价格比去年上升6 3 ，平均达到2 8 6 美元吨，创历史最高价格。同期，我国液化石油气进口量减少1 5 6 ，产量增 加了2 1 8 6 。相同的情况1 9 9 7 年也曾出现过，当时国际市场液化石油气价格随 石油价格的上扬也达到了历史最高水平，全年的平均价格为2 2 5 美元吨。高价 格在抑制进口的同时刺激了国际液化气的生产，当年我国液化气进口量只增长 了1 ( 此前数年的增长率均为5 0 以上) ，但产量的增长却是9 0 年代最高水平 的1 6 。 。 国内炼油厂加工量和液化气产量增幅的减弱也为进口量增加提供机会。 2 0 0 0 年后期国内成品油价格与国际市场联动升高的抑制消费作用使需求增长减 缓。在2 0 0 1 年加工量增长1 5 后，2 0 0 2 年加工量增幅减弱到1 0 以下。2 0 0 1 年 炼油能力扩大是2 0 0 2 年液化气大幅增产的原因之一，由于2 0 0 1 年没有大规模 的新增炼油装置投产，2 0 0 2 年商品液化气产量的增幅也明显减弱。 可见，由于我国液化石油气进口量已占消费总量的4 0 以上，而进口关税税 率较低( 6 ) ，政府对液化石油气的监管又较少，我国的液化石油气市场较为成 照拦蝤蜒凄槲 基拦#础匠爿h羞辕 旧书陛她矿 景悼皋警dq*释蜊廿 耵审r嚣枉趟撰 唁审鞋 忙爿袜黯旺景悼灶建 旧 书陛忙罩峰哥稍蝣叫 旧冬鞋扭翳 盟藻哩s器描鞋憔糍 届审嗟忙 璺避f饕灶赡书雄聂 届审酲 忙孵瑟毒赢件嫩凿 旧 窜嗟忙鞲龌曲辑h崧 霜窜睦忙 矿墓悼甚糖暇冉蓦鞋 西南交通大学硕士研究生学位论文第17 页 熟，价格也与国际市场基本接轨，基本达到市场化、国际化；同时，我国液化 石油气市场广阔、极具潜力，而且相对较为开放：因此，我国液化石油气市场 价格已为进口价格所左右，并对国际市场具有相当大的冲击力及抗冲击能力。 同时，虽然国产液化石油气的销量在国内市场所占份额低于6 0 ，但生产的 连续性和生产成本的低廉，使得国产液化石油气的供应可靠且稳定，在液化石 油气需求较大的长江沿岸一带，以国产气为主、国产气和进口气相互补充的格 局已经形成，并对价格相对较高的进口气形成压力。 说到液化石油气，少不了要介绍一下液化石油气市场结构状况。 通常将我国城市液化石油气经营业务分为三个层次：一级站、二级站、三 级站。一级站专指经营进口液化石油气的大型低温储运终端或生产厂，一般以 批发业务为主，二级站一般是指具有中转气库和接卸码头的公司，既有批发业 务又接受代储作业，三级站主要是罐装、零售业。 城市液化石油气业的纵向一体化程度不高，在液化石油气的贸易环节方面， 液化石油气生产企业所占份额很小，一级站仍然处于国家的严格监管之下，厂 商数量不多，市场竞争不充分。由于国家对液化石油气的销售市场干预程度较 低，而且在城市液化石油气终端销售市场的进入门槛( 包括投资、经营管理等) 都不是很高，因此城市液化石油气业在三级站层面上的竞争相对比较激烈，在 我国各个大中城市基本都已建成遍布全市的销售网点，其中社会私人投资占了 相当部分。 我国液化石油气业的二级站情况比较复杂。9 0 年代阻前，我国液化石油气 供需矛盾较大，尤其是缺少炼油厂的南部和西南部地区，民用燃料以固体燃料 为主，而液化石油气国际市场却一直供应过剩，价格也位于可接受水平。因此， 一段时期以来，进口液化石油气储运设施的建设已成为国内外投资者的关注热 点，短短数年间大量接卸设施建成，并造成了局部过剩的局面。 目前，我国已投用的进口液化石油气接卸码头及配套气库已有上百座，且 大部分为高压常温小型库。建于沿江沿海的此类气库通常为3 0 0 0 6 0 0 0 立方米。 其他3 0 0 0 立方米以下的多位于内河附近且修建较早。因看好液化石油气的潜在 市场及该行业曾有过的丰厚利润，导致前几年我国对液化石油气储运设施的建 设资金大量投入，而液化石油气消费市场的扩大则需时日。 3 、人工煤气 人工煤气是煤不完全燃烧后的附属品，污染较严重，因此它的发展受到很 大的限制。首先，以煤为主的城市能源结构，与对城市大气环境质量的要求不 西南交通大学硕士研究生学位论文第18 页 相适应。目前我国有好几座城市都位于世界上大气污染最严重的十个大城市之 中，这影响了我国在国际上的形象，也阻碍了人民生活水平的提高。在人们物 质生活需要得到满足的情况下，对居住与生活环境提出了较高要求，不从根本 上改善能源结构，难以满足居民对提高生活质量的要求。其次，以煤为主的能 源结构，与产业结构调整不相适应。产业结构的调整，对优质能源的需求越来 越大，而以煤为主的能源结构，在一定程度上妨碍了产业、产品结构的调整。 表2 3 部分地区城市人工煤气供应情况 地区供气总量( 万立王? 米)用气人口( 万人) 1 9 9 92 0 0 0 ，2 0 0 11 9 9 92 0 0 02 0 0 1 全国总计 1 2 6 8 9 4 41 6 7 5 5 7 11 3 2 0 9 2 53 7 3 5 0 53 7 4 6 2 63 9 1 8 3 2 北京7 5 2 2 l 6 8 6 0 46 1 5 4 91 7 4 4 61 3 2 3 41 0 9 8 1 天津 2 1 1 9 0 1 5 7 8 0 1 0 0 8 51 3 8 3 0 8 4 7 7 7 2 2 0 河北4 1 5 7 34 3 0 6 24 3 7 3 02 1 0 6 52 2 8 0 12 5 0 9 9 山西6 9 3 8 35 1 7 8 55 0 4 6 92 6 8 9 42 4 5 9 82 7 7 4 0 内蒙 6 9 7 67 1 9 27 2 3 86 0 2 56 3 5 66 7 8 0 辽宁 8 3 6 6 38 0 6 1 48 0 1 1 63 7 4 5 84 0 7 5 44 2 3 5 2 吉林 1 6 2 2 91 7 5 6 51 6 0 0 9l “3 21 5 7 4 01 5 8 2 6 黑龙江 1 8 7 7 72 4 4 0 92 4 8 4 21 6 6 _ 3 91 8 2 8 41 9 8 2 8 上海1 9 3 6 1 91 9 1 0 1 62 0 7 0 5 66 3 3 1 05 5 4 5 55 6 1 7 0 江苏 2 7 4 8 5 33 3 1 5 8 03 5 0 2 9 9 2 4 4 1 02 7 1 0 73 2 3 8 8 浙江2 6 3 8 62 4 8 9 32 5 7 6 65 0 1 84 2 0 4“7 4 安徽