（管理科学与工程专业论文）基于协同学的物流金融协同系统研究.pdf

山东大学硕士学位论文 摘要 目前美国次级贷危机逐渐演化为全球性的金融危机，国际金融市场正面临持 续的动荡和全面的风险重估，这可能对我国经济环境带来传染性风险。为抵御目 前国际金融经济环境对我国的不利影响，国务院颁布了进一步扩大内需、促进经 济增长的十项重大措施，明确加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设，并将 物流业被列入第十大振兴行业。这一系列措施，客观上促使了物流业与金融业的 协同关系进一步深化。 在经济运行的过程中，物流与资金流存在着必然的联系。实践中，国内外物 流金融协同发展的实践已经迈开步伐大踏步前进，远远领先于理论研究。在此背 景下，研究我国物流金融协同发展的运行机制是非常必要的，对于我国扩大内需， 积极应对国际金融衰退，保证我国经济可持续发展是一个非常重要的课题。 本文的主要研究工作在于发展了物流金融协同发展的理论研究范式。本文提 出了物流金融协同系统的依存支持度模型，并对我国物流金融协同发展的支持依 存度进行了实证分析： ( 1 ) 运用系统论、协同学的相关理论，首次提出物流金融协同系统的明确定 义。通过对协同发展的必要性分析和协同学定性分析，给出了物流金融协同系统 的定义、特性和模式，为今后的相关研究奠定了基础。 ( 2 ) 本文提出并实证分析了物流金融协同系统的依存支持度模型。利用协同 学原理，创新性的构建了物流金融协同系统的支持依存度评价模型，并对物流金 融协同系统支持依存度模型进行了序参量测评指标设计，构建了序参量指标体系。 ( 3 ) 本文运用1 9 9 9 年至2 0 0 7 年的相关数据代入物流金融协同系统依存支持 度模型，进行了实证分析。明确我国物流与金融经历了从没有协同关系，到协同 发展日益深化的过程。在这个过程中，支持依存度呈逐年上升的趋势，但是总体 协同度还不高，我国物流金融的协同发展还处于刚起步的阶段，需要采取措施促 进协同深化。 关键词：物流金融；协同系统；协同学；支持依存度 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t a tp r e s e n t ，t h ea m e r i c a ns u b p r i m el e n d i n gc r i s i si st r a n s i t i a gt ot h eg l o b a l f i n a n c i a lc r i s i s ，s ot h ei n t e r n a t i o n a lm o n e ym a r k e ti sf a c i n gc o n t i n u e st u r b u l e n ta n dt h e c o m p r e h e n s i v er i s ke v a l u a t i o n ，a n di tp o s s i b l yb r i n g st h ei n f e c t i o u sr i s kt oo u rc o u n t r y i no r d e rt or e s i s t a n tt h ed e s t r u c t i v ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c ea f f e c t ，t h es t a t ec o u n c i l p r o m u l g a t e dt e nm e a s u r e st oe x p a n dd o m e s t i cd e m a n da n dp r o m o t ee c o n o m i cg r o w t h t h eg o v e r n m e n td e c i d e dt os p e e du pt r a n s p o r ti n f r a s t r u c t u r ec o n s t r u c t i o ns u c ha s r a i l r o a d ，s p e e d w a ya n da i r p o r t ，a n dl o g i s t i c si si n c l u d e dt h et e n t hp r o m o t i o ni n d u s t r y t h e s em e a s u r e sh a v eo b j e c t i v ep r o m o t e dt h ec o n v e r g e n c er e l a t i o n s h i pb e t w e e nl o g i s t i c s a n df i n a n c i a li n d u s t r y t h e r ei si n e v i t a b l er e l a t i o n s h i pb e t w e e nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r yi nt h e e c o n o m i c a lo p e r a t i o n t h ep r a c t i c eo fc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n to nl o g i s t i c sa n d f i n a n c i a li n d u s t r yd o m e s t i ca n da b r o a dr u n sa h e a do ft h et h e o r e t i c a li n v e s t i g a t i o n u n d e rt h i s b a c k g r o u n d ，t h es t u d y o fo p e r a t i o n a lm e c h a n i s mo fc o n v e r g e n c e d e v e l o p m e n to nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r y i so fg r e a ti m p o r t a n c et oe x p a n d d o m e s t i cd e m a n d ，p o s i t i v e l yr e s p o n d i n g t h ei n t e r n a t i o n a lf i n a n c ed e c l i n ea n d g u a r a n t e e i n go u re c o n o m y s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t t h em a i nr e s e a r c hw o r ko ft h i st o p i ci st h e o r e t i c a li n v e s t i g a t i o nd e v e l o p m e n to f t h ec o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ts y s t e mo nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r y t h i sa r t i c l e p r o p o s e dt h es u p p o r ta n dd e p e n d e n c yd e g r e em o d e lo fc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n t s y s t e m ， a n dh a sc a r r i e do nt h ee m p i r i c a la n a l y s i st oo u rc o u n t r yc o n v e r g e n c e d e v e l o p m e n ts i t u a t i o no nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r y ： ( 1 ) u s i n gt h es y s t e ma n ds y n e r g e t i ct h e o r i e s ，t h i sa r t i c l ep r o p o s e st h ec l e a r d e f i n i t i o no f t h ec o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ts y s t e mo nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r y t h r o u g ht h en e c e s s i t ya n a l y s i so fc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ta n dt h es y n e r g e t i c q u a l i t a t i v ea n a l y s i s ，t h i sa r t i c l eh a sg i v e nt h ed e f i n i t i o n ，t h ec h a r a c t e r i s t i ca n d t h e p a r e mo fc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ts y s t e mo nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r y ，w h i c h 6 山东大学硕士学位论文 h a sl a i dt h ef o u n d a t i o nf o rr e l a t e dr e s e a r c h ( 2 ) t h i sa r t i c l ep r e s e n t sa n dp o s i t i v ea n a l y s i st h es u p p o r ta n dd e p e n d e n c yd e g r e e m o d e lo fc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ts y s t e m t h i sa r t i c l ei n n o v a t i v ec o n s t r u c t e dt h e s u p p o ga n dd e p e n d e n c yd e g r e em o d e lo fc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ts y s t e me v a l u a t i o n m o d e li nt h ep r i n c i p l eo fs y n e r g e t i c ，a n dd e s i g n e dt h ei n d e xs y s t e mo fo r d e r p a r a m e t e r so ft h em o d e lt oc o n s t r u c tt h eo r d e rp a r a m e t e r ss y s t e m ( 3 ) t h i sa r t i c l eu t i l i z e dc o r r e l a t i o nd a t af r o m 19 9 9t o2 0 0 7i n t os u p p o r ta n d d e p e n d e n c yd e g r e em o d e lo fc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ts y s t e m ， a n dh a sc a r r i e do n t h ee m p i r i e a la n a l y s i s t h ec l e a ra n dr e a s o n a b l es t u d yr e s u l ts h o w st h a tt h ec o n v e r g e n c e d e v e l o p m e n tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r yi sg r a d u a ld e e p e n i n g ， c o m p a r i s o nw i t hn oc o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n tr e l a t i o n s h i pa tt h ee n do f2 0 t hc e n t u r y t h es u p p o r ta n dd e p e n d e n c yd e g r e eo f c o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n ts y s t e ma s s u m e st h e r i s e st e n d e n c yy e a rb yy e a r ，b u tt h eo v e r a l lc o o r d i n a t i o ni sn o tv e r yh i g h ，a n dt h e c o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n tr e l a t i o n s h i pb e t w e e nl o g i s t i c sa n df i n a n c i a li n d u s t r yi sa tt h e p r i m a r ys t a g e s oi ti sn e c e s s a r yt ot a k eu s e f u lm e a s u r e st op r o m o t et h ec o o r d i n a t i o n d e e p e n i n g k e yw o r d s ：l o g i s t i c s f i n a n c e ；c o n v e r g e n c ed e v e l o p m e n t ；s y n e r g e t i c ； s u p p o r ta n dd e p e n d e n c yd e g r e e 7 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名： 主塾皇 日 期：地芝：羔：g 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：耋硅复 导师签期：p 婶z 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景及问题提出 第一章引言 1 1 1 研究背景 在经济运行的过程中，物流与资金流存在着必然的联系。在国际上，不管是 作为供应链核心的大型制造企业，还是承担供应链整体物流业务的大型物流企业， 或者是承担供应链资金流服务的金融机构，都积极参与了物流业与金融业的协同 发展活动。在物流金融协同发展的实践中，这些企业既强化了自己的竞争地位， 又获得了巨大的利润。2 0 0 6 年，世界排名第一的船舶公司马士基、世界排名第一 的快递公司u p s 以及德国邮政的主要收入都是来自于物流金融服务。在金融业， 渣打银行用自己开发的模型给供应商和买方之间的关系设置信用值，无需传统担 保，就可以向企业及其供应商提供供应链融资服务，取得良好效果。 在国内，随着国际顶尖物流企业涌进中国市场以及市场竞争中对低成本、高 效率的物流服务的需求大量增加，要求物流企业必须提供数量足够多、质量足够 好的服务。而成品油价格的波动和高速公路的重复收费问题，使得物流企业道路 通行费用平均增加3 0 左右，进一步挤压了物流业的经营收益。为了在“微利时 代 实现利润最大化，增值服务逐渐成为物流企业盈利的重要筹码。物流企业开 展了多种形式的物流金融业务及供应链金融服务，吏加重视与金融机构的协同发 展2 1 。 我国的部分银行，也采取措施加入到物流业与金融业的协同发展中来。深发 展f 3 】制定了包括评级、授信物流企业和间接客户监管等予系列的自偿性贸易融资 管理制度，对单一的授信丰体设定“主体+ 债项”的评级，变过去的静态评估为 动态评估，突破了中小物流企业贷款的“瓶颈 。 当前全球经济动荡，经济结构失衡，以美国大量的贸易赤字、低储蓄比例和 中国为代表的发展中国家的高额贸易顺差、高储蓄率为特征的经济结构，正在转 向新的全球平衡。目前美国次级贷危机逐渐演化为全球性的金融危机，国际金融 市场正面临持续的动荡和全面的风险重估，这可能对我国经济环境带来传染性风 i l 】孙晓燕金融危机下物流企业的生存与发展经营管理者，2 0 0 8 ( 1 7 ) ：4 8 【2 】任杰，汤齐，杨宇物流金融服务对巾小企业融资的现实意义物流业研究，2 0 0 7 ( 8 ) ：1 6 1 7 【3 】马林，张翠华我因第三万物流业发展的思考冶金经济与管理，2 州6 ) ：3 5 - 3 6 8 山东大学硕士学位论文 险。为抵御目前国际金融经济环境对我国的不利影响，2 0 0 8 年1 1 月，国务院颁布 了进一步扩大内需、促进经济增长的十项重大措施，明确加快铁路、公路和机场 等重大基础设施建设。在高速公路建设投融资体系中，很大比重( 约6 0 一7 0 ) 的资金来自商业银行和政策性银行的贷款，这必将促使金融业加大对物流业的支 持力度，深化物流业与金融业的协同发展关系。 2 0 0 9 年，国务院推出了十大产业振兴计划，物流业被列入第十大振兴行。2 0 0 9 年2 月2 5 日的国务院常务会议指出，物流业是融合运输、仓储、货运代理和信息 等行业的符合性服务产业，涉及领域广，吸纳就业人数多，促进生产、拉动消费 作用大。但是我国物流业总体水平落后，严重制约国民经济效益的提高。必须加 快发展现代物流，建立现代物流服务体系，以物流服务促进其他产业发展。研究 我国物流金融协同发展的运行机制是非常必要的，对于我国扩大内需，积极应对 国际金融衰退，保证我国经济可持续发展是一个非常重要的课题。 1 1 2 研究意义 物流金融协同发展在微观经济结构中的功能突出的表现为物流金融服务，特 别是在物流企业提供的一种金融与物流集成式的创新服务，物流金融协同发展不 仅能为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还为客户提供间接或直接 的金融服务，以提高经济运行整体绩效，提升客户的经营和资本运作效率等。物 流是国民经济的基础，是连接国民经济各个部分的纽带。物流现代化可实现我国 经济运行质量的提升，其发展加速国民经济产业结构的调整。物流金融协同发展 通过物流企业与金融机构的紧密协作关系，为共同的客户提供物流和金融的集成 式服务。 本课题的研究意义体现在：物流金融协同发展不仅能提升物流企业的业务能 力及效益，有利于促进企业融资，提升资本运用的效率，还能帮助金融机构扩大 贷款规模，降低信贷风险，在业务扩展服务上协助金融机构处置部分不良资产， 有效开展物流企业客户关系管理，提升质押物评估、企业理财等顾问服务项目的 水平。同时，为破解中小企业融资难题，给出切实高效的解决措施。 1 1 3 问题提出 在当前动荡的全球经济局势下，物流业与金融业的协同发展对进产业结构优 化升级、物流企业业务能力的不断提升及金融机构的平稳发展，有具有重要的作 9 山东大学硕士学位论文 用。但是国内外的相关研究中还没有明确提出物流金融协同发展的理论表述，也 没有在产业角度对物流金融论述，更没有物流金融协同发展的产业经济学研究。 通过前期的理论研究与试验论证工作发现，物流业与金融业的协同已经在实 践领域发展迅速，但是理论研究滞后( 详见1 2 文献综述) 。我们必须面对和回 答当今时代的挑战性课题： 1 ) 物流金融协同发展的理论依据是什么? 2 ) 物流金融协同发展的阶段性特征是什么? 3 ) 如何深化物流业与金融业的协同发展，取得更大的经济效益? 本文将运用系统论和协同学相关理论，对物流金融协同发展的模式、进程和 战略对策进行创新性研究，解答上述问题。 1 2 理论基础及文献综述 1 2 1 国外物流金融研究文献综述 物流金融业务是物流业发展的一个重要方向。物流金融业务起源于物资融资 业务，金融与物流的结合可以追溯到公元前2 4 0 0 年，当时的美索布达米亚地区就 出现了谷物仓单，而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。 国际上最全面的物流金融规范体系在美国、加拿大等地。早在1 9 1 6 年，美国 就颁布了美国仓库存贮法案( u sw a r e h o u s i n ga c to f1 9 1 6 ) ，从此建立起一整套关 于仓单质押的系统规范。美国物流金融的主要业务模式之一是仓单质押，仓单既 可以作为向银行贷款的抵押，也可以在贸易中作为支付手段进行流通。相对于发 达国家，发展中国家的物流金融业务开展得较晚，业务制度也不够完善。在国际 上，以美国为代表的西方学术界加大了研究的力度，但到目前为止，对物流金融 的研究多停留在仓单质押模式研究领域。 在物流金融法律体系的构建中，美国法学界于1 9 4 5 年开始制定统一商法典， 其中第九章动产担保交易法设定了一个对所有动产担保形式都适用的单概念， 以综合性的单一担保物权替代了多种传统形式的动产担保权益( 如质押和动产抵 押) 。在担保物的类型方面，除几类特殊的担保物之外，所有动产担保物权，不 论是有形的或无形的、现有的或未来的，全部受单一法律架构管辖。使种类众多 的现代担保交易得以较少的成本和较大的确定性展开。 国外的金融机构如法国巴黎银行、荷兰万贝银行和美国的花旗银行等，纷纷 l o 山东大学硕士学位论文 与物流企业合作，开展物流金融业务。一些现代物流企业，比如u p s ( 联合包裹 服务公司) 已经开始涉足金融服务领域，并获得了可观的成就。u p s 是世界上最 大的快递和包裹运输公司。同时也是全球最大的商业便利供应商，提供数种后勤 及服务。1 9 0 7 年成立，1 9 9 9 年1 1 月开始公司在纽约证交所上市交易。u p s 公司 致力于成为整个供应链( 从原材料和零部件直到最终消费的产成品中的货物流、 信息流和资金流最基本的协调者。1 9 9 8 年，u p s 收购美国第一国际银行( f i r s t i n t e r n a t i o n ) ，将其改造成u p s 的一个金融部门( u p sc a p i t a l ) ，开始提供物流金 融服务，仅在台湾地区每年至少掌握1 0 0 0 亿美元的商机。 相对于发达国家，发展中国家的金融物流业务开始的较晚，业务制度也不够 完善。非洲贸易的自由化很早就吸引了众多外国企业作为审查公司进入当地。这 些公司以银行、借款人和质押经理为主体，设立三方质押管理协议( c m a ) ，审 查公司往往作为仓储运营商兼任质押经理的职位。通过该协议，存货人，即借款 人在银行方面获得一定信用而得到融资机会。此类仓单直接开具给提供资金的银 行而非借款人，并且这种仓单不能流通转移。 在非洲各国中较为成功的例了是赞比亚的金融物流体系。赞比亚没有采用北 美以政府为基础的体系模式，而是在自然资源协会( n a t u r a lr e s o u r c ei n s t i t u t e ) 的 帮助下，创立了与政府保持一定距离、不受政府监管的自营机构一赞比亚农业产品 代理公司( t h ez a m b i a na g r i c u l t u r a lc o m m o d i t ya g e n c yl t d ) 。该公司参照发达， 国家的体系担负金融物流系统的开发和管理，同时避免了政府的干预，从而更能 适应非洲国家的政治经济环境。 1 2 2 国内物流金融研究文献综述 供应链管理的最终目标是实现商务同步协调，也就意味着物流、信息流和资 金流在全球顺畅运行，为企业创造更有效的衔接，使企业能够获得更大的成功。 国内物流金融的理论研究最初是沿着物资银行、仓单质押和保兑仓的业务总结开 始的。早在1 9 8 7 年3 月，中国人民大学工业经济系的陈淮就提出了关于构建物资 银行的设划4 1 。2 0 0 4 年5 月，浙江大学邹小鹏、唐元琦首次提出“物流金融”概念f 5 】， 定义了它的内涵和外延，“物流金融 被正式确立为一个新的研究平台。 【4 】张淮关丁物资银行的设想巾固j 【业经济，1 9 8 7 ( 3 ) ：5 7 5 8 【5 】邹小苋，唐元琦物流金融浅析浙江金融，2 0 0 4 ( 5 ) ：2 0 - 4 4 山东大学硕士学位论文 皇量皇皇曼皇皇曩量曼曼曼曼皇皇曼舅皇寡置量曼曼舅曼| 曩量曼曼舅置曼曼璺量舅曼舅曼兰曼曼粤邑曼毫舅置日曩量曼舅璺量喜舅曼鼍量曼曼曼皇舅曼ii 曼曼曼曼_ 罗齐、朱道立、陈伯铭( 2 0 0 2 ) 提出“融通仓”的概念。“融”指金融，“通” 指物资的流通，“仓 指物流的仓储。融通仓是三者的集成、统一管理和协调。梁 虹龙、欧俊松( 2 0 0 4 ) 在物流金融初探中指出：物流企业可以与银行建立合 作关系，向银行按企业信用担保管理的有关规定提供信用担保，并直接利用这些 信贷额度向客户提供灵活的质押贷款业务，银行基本上不参与质押贷款项甘的具 体运作。储雪俭、詹定国( 2 0 0 5 ) 在物流金融长三角地区经济发展的新增 长点中指出：物流金融就是银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过 程中向客户提供的结算和融资服务。 在“物流金融 概念问世之后，越来越多的学者开始涉足这个领域，他们的 研究丰富了物流金融的内容。刘高勇( 2 0 0 4 ) 从网络技术的角度讨论了企业物流 与资金流的融合【6 1 。陈祥锋、石代伦、朱道立( 2 0 0 5 ) 提出了面向供应链的金融物 流的概念，尝试从物流金融提供者的角度转换到物流金融客户的角度来开展分析 【7 】【8 】【9 1 。徐莉、罗茜、熊侃霞( 2 0 0 5 ) 介绍了物流银行业务的特点与作用，指出开 展物流银行业务面临的风险，并就风险防范和利益分配等问题提出设想【1 0 1 。王颖 琦( 2 0 0 5 ) 介绍了物流保险在现实的生产过程中的应用，以及未来的发展趋势【1 1 】。 唐少艺( 2 0 0 5 ) 以u p s 和广东发展银行为案例，描述了第三方物流企业和金融机 构开展的物流金融业务，向准备在我国开展物流金融业务的企业提出了针对市场 现有状况合理运作的建议【汜】。 至此，国内学者对物流金融的研究对象、研究方向基本确立，并且与实践相 结合归纳出相关的动作模式。物流金融也从物流金融基本内涵及相关理论的研究 以及物流金融的重点内容和基本模式的研究向纵深发展，转向物流金融现状以及 政策和措施的研究( 国务院关于加快发展服务业的若干意见( 2 0 0 7 ) 、新物 权法( 2 0 0 7 ) ；转向对物流金融实践中更深层次的问题的研究。其主要关注以 下几个方面： ( 1 ) 在业务模式的分析方面，陈祥锋、朱道立( 2 0 0 5 ) 针对现代物流面向 【6 】刘高勇网络环境卜物流与资金流的融合及其模型情报科学，2 0 0 4 ( 3 ) ：3 8 1 - 3 8 4 【7 1 陈徉锋，石代伦，朱道啦，钊t 颉融通仓的由来、概念和发展巾【目物流与采购，2 0 0 5 ( 1 1 ) ：1 3 4 1 3 7 【8 】陈祥锋，石代伦，朱道证，钟颉融通仓系统结构的研究中1 日物流与采购，2 0 0 5 ( 1 2 ) ：1 0 3 1 0 6 【9 】陈祥锋，石代伦，朱道讧。钏t 颉融通仓运作模式研究巾l q 物流与采购。2 0 0 6 ( 1 ) ：9 7 9 9 【i o l 徐莉，罗芮，熊侃霞基了：物流信息平台的金融创新物流银行物流技术，2 0 0 5 ( 0 6 ) ：5 - 7 【1 l 】干颖瑜物流保险物流金融人湖初起方兴末艾巾【q 物流与采购，2 0 0 5 ( 0 2 ) ：1 4 1 7 【1 2 】店少艺物流金融中小企业发展的助推器现代物流，2 0 0 5 ( 1 2 ) ：5 0 5 2 1 2 山东大学硕士学位论文 金融服务的创新和运作模式进行初步探讨【1 3 】；刘璇、凌建平、李严锋( 2 0 0 7 ) 提 出了第三方物流金融创新模式【1 4 】；王开勇( 2 0 0 7 ) 分析了金融物流产生的背景， 结合国际结算与物流理论，初步探讨了金融物流模式在国际结算中的运作模式i l 5 1 。 ( 2 ) 在风险管理控制方面，赵晶晶( 2 0 0 7 ) 通过对物流金融理论进行梳理， 识别了商业银行开展物流金融业务可能产牛的新的信用风险，并针对这些新风险 提出了相应的防范对策【怕1 ；储雪俭、梁虹龙对发展物流金融中信贷风险防范进行 了探讨【1 7 】；唐少麟、乔婷婷用博弈分析的方法从风险控制的角度论证了对中小企 业开展物流金融的可行性，指出相应的风险可以通过规范管理制度和采用新的管 理工具加以有效控制【1 8 】。 ( 3 ) 金融工程技术也被应用在物流管理中，巫钢，姚伊娜( 2 0 0 7 ) 指出物 流金融是对物流过程金融服务创新进行系统分析的科学【悖】。 ( 4 ) 在物流金融的理论研究方面，储雪俭( 2 0 0 6 ) 分别基于委托一代理框 架和交易费用的视角对金融物流进行了研究探讨【2 0 1 。物流企业同时作为银行的代 理人和客户企业的委托人，由于物流企业了解货物的详细情况和有货物作质押， 部分地克服了作为委托人信息不足的劣势；由于比银行了解更充分的信息，因此 具备更充足的条件作为客户企业的委托人发放贷款。在整体上减少了信息不对称， 在一定程度上避免了逆向选择的结果。徐明川( 2 0 0 6 ) 给出了一个博弈模型，从 另一个角度证明了以上的分析【2 1 1 。证明模型存在四种方案，其中第三、第四种组 合是比较符合两家利益的选择，也符合纳什均衡条件，两家均可以从为中小企业 放贷和提供物流金融服务中获得收益。惟一不同的是，在第四种组合中，两家获 得的收益相同：在第三种组合中，商业银行获得的收益远远高于物流企业。因此， 第三种组合是商业银行最佳选择，第四种组合是次佳选择；而对物流企业而言，第 四种组合是最佳选择，第三种组合是次佳选择。但到底选哪一种组合取决于双方 博弈。 1 1 3 】陈祥锋，朱道立现代物流会融服务创新会融物流物流技术，2 0 0 5 ( 2 ) ：4 1 5 i t 4 刘璇，凌建平，李严锋我旧会融物流模式探析，物流技术，2 0 0 7 ( 1 ) ：5 7 【1 5 】千开勇金融物流在【目际结算中的运作模式研究中凼储运，2 0 0 7 ( 2 ) ：1 1 8 1 2 0 【1 6 1 赵晶晶物流金融理论卜商业银行信用风险管理研究金融纵横，2 0 0 7 ( 3 ) ：4 6 4 7 【1 7 1 储雪俭，梁虹龙对发展物流金融中信贷风险防范的思考物流技术，2 0 0 5 ( 2 ) ：1 0 6 1 0 7 【1 8 】唐少麟，乔婷婷发展物漉金融强化供应链整合物流技术，2 0 0 6 ( 0 2 ) ：9 9 。1 0 2 1 9 l 巫钢，姚伊娜物流金融与期货交割榴结合的价值创造经营与管理，2 0 0 7 ( 2 ) ：2 2 2 4 2 0 】储雩俭初探物流金融的经济学原理物流技术，2 0 0 6 ( 5 ) ：1 0 2 - 1 0 4 2 1 】徐明川物流企业开展物流金融的博弈分析商业时代，2 0 0 6 ( 3 5 ) ：4 4 4 5 山东大学硕士学位论文 总体来说，中国目前对物流金融的研究不够深入，尚无物流金融方面的专著， 直接研究物流金融的学位论文非常少，并且大多数的期刊论文和学位论文集中探 讨物流金融存在的价值意义、概念、以及融通仓等方面，欠缺对物流金融的理论 依据、创新性操作模式及风险管理方法等深层次的研究，至今还没有物流金融协 同发展的系统性研究。 1 2 3 研究展望 综上所述，中国目前对物流金融的研究不够深入，欠缺对物流金融的理论依 据、创新性操作模式及风险管理方法等深层次的研究。至今还没有物流业与金融 业的协同学研究、系统论研究，没有界定物流金融协同发展的系统特性，没有从 协同学的观点分析物流金融协同发展的模式与进程。 本文将在汲取前人研究成果精华和实践中存在问题的基础上，深入分析物流 金融协同发展的机制与模式。论文拟完成以下研究目标： 1 ) 从系统论的角度研究物流金融协同发展的内涵； 2 ) 运用协同学理论构建物流金融协同系统，并分析其特性、目标和模式。 3 ) 分析物流金融的协同关系，定量分析协同发展的支持依存度，并为促进 协同发展提出对策和建议。 1 3 研究内容及应用价值 1 3 1 研究思路及内容 在经济运行过程中，物流与金融的关联关系客观存在并且日益加深，但是尚 未被广泛认识到。物流金融协同发展是经济发展环境变化的必然产物，也是物流 业与金融业发展的必然要求。协同发展伴随着物流的流转，发生在金融交易活动 之中，将物流活动同时演化成金融交易的衍生活动。本文基于系统论和协同学的 相关理论，构建物流金融协同系统，并定量分析物流金融协同系统的支持依存度， 为促进协同发展提出对策和建议。本文研究框架如图1 1 所示。 1 4 山东大学硕士学位论文 图1 - 1 论文框架图 1 3 2 研究方法 本文是对物流金融协同发展的构建、实施及其评价的深层次研究。综合系结 论和协同学等多个领域的理论与方法，采用定性分析与定量分析相结合、共性分 析与特性分析相结合、系统分析方法进行理论探索和案例分析。研究采用以下三 种基本研究方法。 1 ) 定性分析与定量分析相结合 本文在物流金融业协同系统研究中，重视定性分析与定量分析的相互补充作 用，以定性分析为基础，以定量分析为手段，用定性分析指导定量分析，以定量 分析来支持定性分析，相互取长补短、相得益彰，以正确把握我国物流金融协同 山东大学硕士学位论文 量量量寡兽蔓曼舅舅寡置舅鼍量| 蔓蔓舅鼍罾皇曼皇兽量舅目曼皇曼曼曼舅曼曼曼曼舅基鼍曼舅皇曼量曼量舅曼皇曼曼曼曼曼皇皇曼宴璺曼曼量篁量皇皇一 发展的现状与特点，为制定发展战略提供理论依据和支持。 2 ) 共性分析与特性分析相结合 物流金融协同发展研究的个性不同的国家、不同的战略联盟组合所实施 的物流金融协同发展的实践各有各的特殊性。作为发展中国家，我们有自己的金 融、物流、物流金融协同发展的理论和技术发展趋势，未必要照搬别国。不过， 仍然可以通过学习研究别国的模式来定位、发展自己的物流业，推进物流业与金 融业的协同发展。 3 ) 系统分析方法 系统分析是对一个系统内的基本问题，作系统思维推理，在确定与不确定的 条件下，探索可能采取的方案，通过分析对比，为达到预期目标选出最优方案的 一种决策方法。研究物流金融协同发展是研究物流与金融两个领域的协同发展问 题，其本身就是一个复杂的系统，必须采取系统分析的方法。 1 3 3 预期创新 本文的主要创新点如下： ( 1 ) 发展了物流金融协同发展的理论研究范式q 物流与金融作为国民经济运行中的两个重要行业，存在着日益明显的相互协 同、相互作用的关系，但是现有的研究并未充分揭示这种相互支持、相互依存、 互惠互利的协同关系。本文运用系统论、协同学的相关理论，首次提出物流金融 协同系统的明确定义。通过对协同发展的必要性分析和协同学定性分析，本文可 以判定：物流的发展离不开金融的支持和保障，金融也可以借助物流开拓新的服 务方式及服务对象、控制金融风险，两个行业需要寻求相互协同以实现共同发展。 本文创新性的将协同学的分析方法与行业协同的实践相结合，并给出了物流金融 协同系统的定义、特性、目标和模式，为今后的相关研究奠定了基础。 ( 2 ) 提出了物流金融协同系统的依存支持度模型。 利用协同学原理，本文创新性的构建了物流金融协同系统的支持依存度评价 模型。并将1 9 9 9 年至2 0 0 7 年的相关数据代入模型进行实证分析，构建了物流金 融协同系统的序参量指标体系。明确我国物流与金融经历了从没有协同关系，到 协同发展日益深化的过程。在这个过程中，支持依存度呈逐年上升的趋势，但是 总体协同度还不高，我国物流金融的协同发展还处于刚起步的阶段。 1 6 山东大学硕士学位论文 本章小节 在经济运行的过程中，物流与资金流存在着必然的联系。实践中，国内外物 流金融协同发展的步伐已经远远的领先于理论研究。为了应对世界性的金融危机， 我国采取的一系列拉动内需、振兴产业的j 施，客观上促使了物流金融的协同关 系日益密切。因此，本文提出了基于协同! 宝理论的物流金融协同系统研究，探析 我国物流金融协同系统的发展水平，并提d 促进协同深化的对策建议。 1 7 山东大学硕士学位论文 第二章基于协同学理论的物流金融协同系统 2 1 基础理论 2 1 1 系统论 系统【2 2 1 乃是相互联系的或相互作用的诸元素的集合，最本质的因素是确定 构成系统的诸元素的联系、联系性。本文中系统采用如下的定义：系统就是由相 互作用和相瓦依赖的若干组成部分结合而成的，具有特定功能的有机整体。用 数学模型表达，则系统为：s = a r ) 其中，x 1 ，x 2 ，删为具有固有功能的独立要素； 集合a = x i ，x 2 ，x n 环境与要素问的关系为r ( x l ，x 2 ，x n ) 进一步来说，系统的数学定义可以是一组联立微分方程式： 掣：z ( q ，o ：，q ；兄) ( 2 1 ) d t 警= a f q , 纵心 百a o = 六( 9 ，q ，q ；力) ( 2 2 ) ( 2 3 ) 其中，描述系统要素的任一个量q i 的变化率d q i d t 都是描述要素所有的量 q ( 从q l 到q 。) 和控制参量五的函数( 因而系统表现出整体性) ；同时，任一量 的变化也导致其他量乃至系统的变化( 动态性) 。函数厂表示系统的内部关系和 相互作用。 若系统处于定态d q i d t = 0 ，微分方程转化为代数方程i 由于非线性关系，方程 组有多重解，即系统有多重定态，且定态与控制参量五有关，反映环境和条件对 系统的影响。定态可能是稳定的或不稳定，且稳定性可能随九变化。由于兄的变 【2 2 】瓦尼萨多夫斯基著贾泽林，刘伸，王兴成等译一般系统论原理_ e 京：人民出版社，1 9 8 4 ：1 8 1 8 山东大学硕士学位论文 曼皇曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 皂量曼曼曼置! 曼曼曼量量皇曼曼曼曼曼凳i l l 毫曼曼量皇曼曼曼曼曼曼曼量璺璺曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼皇曼窟舅皇曼曼曼曼 化，系统由稳定变成不稳定，便可能在涨落的驱动下，从已经失稳的状态跃入到 新的状态，从无序变成有序，从一种序进入另一种序，甚至展现混沌行为一 种“新的序”。 系统论包含五个基本规律口3 】【2 4 】【2 5 1 ，即系统的结构功能相关规律、整合规律、 竞争协同规律、涨落有序规律和动态演化规律。 综观系统学科的各分支，可以从整体上概括出系统科学思想方法的一般原 理，即系统的整体性原理【2 6 1 、因果反馈原理【2 7 】、信息选择原理例及目的性原理。 因此，必须站在全局的高度来协调这些冲突的目的，制定一个物流系统的统一目 的，才能最终实现整个系统的统一目的。 2 1 2 协同学 协同学( s y n e r g e t i c s ) 来源于希腊语，是由原联邦德国斯图加特大学理论物 理学教授哈肯( h e r m a nh a k e n ) 创立的。哈肯将“s y n e r g e t i c s ”解释为 w o r k i n g t o g e t h e r ，即共同工作。协同论可以说是“协同合作之学”，并强调研究的是“集体 行为”，“人们的那些似乎是相互约定的行动”，集体行为形成一种自动反应，使 个体不可能逃脱它的摆布。“做出决定的并非是好意或恶意，而是集体形成的条 件捌。 作为横断科学“新三论”之一的协同学理论，是研究远离平衡态的开放系统 在与外界有物质或能量交换的情况下如何通过自己内部协同作用，自发地出现在 时间、空间以及功能上的有序结构的。它以现代系统控制科学的最新成果系 统论、信息论、控制论、突变论等为基础，同时吸取了耗散结构理论的精华，采 用系统动力学的综合思维模式，通过对不同学科、不同系统的同构类比，提出了 多维相空间理论，并且建立了整套统一的数学模型和处理方案，在从微观到宏 观的过渡过程中，描述了各类有着不同特殊性质的系统从无序到有序转变的共 性。协同学的研究是从序参量、支配原理、自组织和涨落等角度开展的。 ( 1 ) 序参量 【2 3 】魏宏森，曾闺屏系统论一系统科学哲学北京：清华大学 i 版杜，1 9 9 5 ：2 8 6 - _ 3 2 0 1 2 4 】王雨田控制论- 系统科学与哲学北京：巾围人民大学版社，1 9 8 6 ：4 2 5 - 4 7 2 2 5 】何明柯物流系统论北京：中闲审计出版社，2 0 0 1 ：8 4 - 8 9 【2 6 】魏宏森，曾闲屏系统论一系统科学哲学北京：清华人学出版社，1 9 9 5 ：2 0 1 - 2 8 6 【2 7 1 刘水振论系统科学与管理大连：大连理i ：人学出版社，1 9 9 7 ：1 4 0 1 5 2 【2 8 】何明柯物流系统论j t 京：中田q f 计 版社，2 0 0 i ：8 9 9 8 【2 9 】h 哈肯协i 司学一自然成功的奥妙j ：海；j ：海科学普及版社，1 9 9 8 ：2 3 4