（国际贸易学专业论文）山东省FDI的行业间溢出效应研究.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 随着经济全球化的不断深化，对外直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，简 称f d i ) 在世界经济格局中的地位愈加重要。它能够带来先进的设备、技术、管 理经验和营销策略( l a l l ，1 9 9 7 ) ，也能够提高企业的生产效率和出口数量( c o s t a a n dd eq u e i r o z ，2 0 0 2 ) ，因此受到了各国的欢迎。然而近年来，随着资源和环境不 断被外资企业消耗污染，民族品牌越来越多地被并购甚至消失，社会各界对f d i 利弊的争论也逐渐激烈。在学术界，在f d i 行业内溢出效应的经验研究无法得 到显著统一的结论后，学者们把目标放在了东道国的上下游行业，他们发现由于 跨国公司的进入，这些行业企业提高了自身的生产效率或者管理水平，即出现 了行业间技术溢出效应。 改革开放3 0 年来，我国日益成为跨国公司的理想投资基地，其中山东省作 为中国的经济大省，也吸引了国内近一成的外商直接投资。为了深入探究山东省 f d i 的行业间溢出效应，本文在文献综述的基础上，进行了全面细致的理论分析 和实证分析。理论分析方面，本文详细阐述了f d i 行业间溢出效应的特性和产 生机理；实证分析方面，首先，选取山东省工业2 2 个行业7 年的面板数据，在 依据投入产出表对前后向关联效应进行计算的基础上，构造滞后一期的溢出效应 变量，对前人的模型进行了改进，克服了以往研究中忽略溢出效应时滞性的缺 点，检验了山东省f d i 前、后向技术溢出效应的存在性。之后，本文又选取技 术差距、开放度和人力资本这三个指标，分别将其与前后向溢出效应构造连乘变 量，并代入基础方程进行回归，衡量了它们对行业间溢出效应的影响效果。 通过研究发现，f d i 通过后向关联显著提高了山东省内供应商的产出水平， 即存在明显的后向溢出效应，但是通过前向关联的技术溢出则表现出不明显的 正向影响。在选取的影响因素中，行业的开放度越大，人力资本水平越高，则吸 收的前、后向溢出效应越大；内外资企业的技术差距越大，则吸收的前、后向溢 出效应越小。并且在以上影响因素中，人力资本水平对行业间溢出效应的影响 程度最大，开放度和技术差距次之，这表明人力资本水平是影响f d i 行业间溢 出效应至关重要的因素。 山东大学硕士学位论文 最后，通过总结以上实证结果，本文提出了以下四点建议：( 1 ) 进一步加大与 跨国公司的合作力度，提高产业的关联程度；( 2 ) 进一步提高产品的技术含量， 降低与跨国公司的技术差距；( 3 ) 进一步提高经济开放度，加大外资的产业引导 力度；( 4 ) 进一步优化企业的人力资本结构，提高企业吸收能力。 畅司瓦t 关键词：f d i ：技术溢出效应；行业间；山东省 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ed e e p e n i n go ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n , t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) h a sb e e nm o r ea n dm o r ei m p o r t a n ti nt h ew o r l de c o n o m i cs t a t u s i tb r i n g s 、航吐l e q m p m e n t ，t e c h n i c a lk n o wh o w , m a n a g e m e n tm a r k e t i n ga n do t h e rs k i l l s ( l a l l ，19 9 7 ) ， 嬲w e l l 硒i m p r o v e sd o m e s t i cf i r m s p r o d u c t i v i t ya n de x p o r t s ( c o s t aa n dd eq u e i r o z 2 0 0 2 ) s oi ti sw e l c o m e db ys e v e r a lc o u n t r i e s h o w e v e r ，丽t ht h er e d u c i n gr e s o u r c e ， p o l l u t e de n v i r o n m e n t ，m e r g e dn a t i v ef i r m sa n dd i s a p p e a r e dn a t i v eb r a n d s ，t h ed e b a t e a b o u tf d ii sm o r ef i e r c e a st h ee m p i r i c a ls t u d i e sh a v ef a i l e dt of m dr o b u s te m p i r i c a l r e s u l t sa b o u tt h e p o s s i b i l i t y o fp o s i t i v ef d ii n t r a i n d u s t r y s p i l l o v e re f f e c t s ，t h e r e s e a r c h e r sp u tt h e i re y e so nt h ef o r w a r da n db a c k w a r di n d u s t r yi nt h eh o s tc o u n t r y , t h e yf o u n dt h a tw i t ht h ei n f l o wo ft h ef o r e i g ni n v e s t m e n t ，t h ei n t e r - i n d u s t r yf i r m s i m p r o v e dt h e i rp r o d u c t i o ne f f i c i e n c y o rm a n a g e m e n t l e v e l ，i e i n t e r - i n d u s t r y s p i l l o v e r sa p p e a r e d c h i n ah a sa t t r a c t e dam o u n to ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nt h er e f o r m e d3 0 y e a r s ， a n dh a sa s s u m e dt ob et h em o s ta t t r a c t i v ec o u n t r y s h a n d o n gp r o v i n c e 嬲al a r g e e c o n o m i cp r o v i n c ea l s oa t t r a c t e dn e a r l y10p e r c e n to ft h ef o r e i g ni n v e s t m e n ti nc h i n a t h i sp a p e ri sd e s i g n e dt oe x p l o r et h ei n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r sf r o mf d ii ns h a hd o n g p r o v i n c e b a s e do nt h el i t e r a t u r e s ，w ed e s c r i b e dt h et h e o r e t i c a la n de m p i r i c a la n a l y s i s o ft h ei n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r sf r o mf d i o nt h ef i r s ts i d e ，w ed e s c r i b e dt h ee f f e c ta n d g e n e r a t i o nm e c h a n i s m ；o nt h es e c o n ds i d e ，w ea t t e m p tt oe x a m i n et h ei n t e r - i n d u s t r y s p i l l o v e re f f e c t sf r o mf d i 、析t l lu s i n gi n d u s t r yl e v e ld a t ao fs e c o n di n d u s t r yi n s h a n d o n gp r o v i n c ef o rt h ep e r i o d2 0 0 0 - 2 0 0 6 f i r s t l y , w ee s t a b l i s ht h el a gs p i l l o v e r v a r i a b l e st om o d i f yt h em o d e l ，a n du t i l i z ep a n e ld a t at of m do u tt h ee x i s t e n c eo ff d i i n t e r - s p i l l o v e r s i na ne x t e n d e dm o d e l ，w eu t i l i z et h ei n d e xo ft e c h n o l o g yg a p ， o p e n n e s sa n dh u m a nr e s o u r c et oe x a m i n et h e i ri m p a c t so nt h ei n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r e f f e c t sf r o mf d i a sar e s u l t ，w ef r e ds i g n i f i c a n t l yp o s i t i v eb a c k w a r ds p i l l o v e re f f e c t s ，b u tt h e 山东大学硕士学位论文 p o s i t i v ef o r w a r df d is p i l l o v e re f f e c ti sn o ts i g n i f i c a n t t h eo p e n n e s sa n dh u m a n r e s o u r c ep r o m o t et h ef d ii n t e r - s p i l l o v e r s ，b u tt h et e c h n o l o g yg a pp l a y san e g a t i v e r o l ei na b s o r b i n gt h es p i l l o v e re f f e c t s a n dt h eh u m a nr e s o u r c ep l a y st h em o s t i m p o r t a n tr o l ei nt h et h r e ef a c t o r s a tl a s t ，w eg i v ef o u rs u g g e s t i o n st oa b s o r bm o r ef d is p i l l o v e r sa sf o l l o w s ：( 1 ) t o i n c r e a s em o r ec o n n e c t i o n 、 ，i t i lt h ef o r e i g nc o r p o r a t i o n , a n dm a k et h er e l a t i o n s h i p m o r ec l o s e l y ；( 2 ) t oi m p r o v et h et e c h n o l o g yc o n t a i n i n gi nt h ep r o d u c ts oa st or e d u c e t h et e c h n o l o g yg a p ；( 3 ) t oa t t r a c tm o r ef o r e i g ni n v e s t m e n t sa n de n h a n c et h ei n d u s t r y g u i d a n c e ；( 4 ) t oi m p r o v ea n do p t i m i z et h es t r u c t u r eo fh u m a n r e s o u r c e i v k e yw o r d s ：f d i ，t e c h n o l o g ys p i l l o v e r , i n t e r - i n d u s t r y ，s h a n d o n gp r o v i n c e 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本 文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。本声明的法律责任由本人承担。 论文作者签名：益旦盘巫 e l 期： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允 许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他 复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：扬盛翌导师签名：至壅鎏! 日 期：雄才 山东大学硕士学位论文 1 1 问题的提出 第1 部分导言 随着经济全球化的不断深化，对外直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，简称 f d i ) 在世界经济格局中的地位愈加重要，它担负着全球价值链布局和产业转移 的重要责任，日益成为推动世界经济发展的强大力量，对全球创新和世界经济 结构产生了深远影响。对外直接投资能够带来先进的设备、技术、管理经验和 营销策略( l a l l ，1 9 9 7 ) ，也能够提高企业生产率和增加进出口( c o s t aa n dd e q u e i r o z , 2 0 0 2 ) ，相比其他方式，它又具有低成本甚至零成本的优势( c a v e s ， 1 9 7 6 ) ，因而被认为是使国内企业受益的最优的技术转移方式。基于上述原因， 各国纷纷制订了补贴、税收优惠等多项政策来吸引外资，其中中国在改革开放 的三十年间，也制定了一系列吸引外资的优惠政策，吸引了大量外资，并成为了 跨国公司直接投资的重要目的国。据统计，截至2 0 0 7 年1 1 月底，全国已累计批 准设立外商投资企业6 3 万家，实际使用外资金额达7 4 7 1 亿美元。全球5 0 0 强企 业中已有4 9 0 余家在华设立了企业或机构，跨国公司在华设立研发中心超过 1 1 6 0 家。根据联合国贸发会议公布的 2 0 0 7 年世界投资报告，2 0 0 6 年中国吸 收外商直接投资继续位居发展中国家首位，位居全球第5 位，继续被评为全球 最具吸引力的东道国和研发首选地。1 尽管政府的政策偏好于吸收外资，但是近年来，随着资源的不断减少，环 境的消耗污染，社会各界对f d i 利弊的争论也逐渐激烈。面对不断发生的外资并 购和越来越多民族品牌的消亡，人们不禁开始担心，过多的f d i 进入是否会对国 家的经济安全构成威胁。在研究初期，学者们往往只是针对f d i 的行业内溢出效 应进行研究，即跨国公司的进入是否引致了东道国同行业企业提高新技术，改 进管理和产品水平，然而这一研究至今尚未得出统一的结论。随着研究的深入 和发展，一些学者认为，研究者可能是在错误的地方寻找f d i 的溢出效应，溢出 的渠道更可能发生在行业间( 即垂直方向) 而不是行业内( 即水平方向) ，因此， 后来的研究者把更多目光投向了f d i 行业间溢出效应的研究。 1 资料来源：中国投资指南网h t t p ：w w w f d i g o v c n p u b f d i t z d v s p t 2 0 0 8 0 1 2 4 _ 8 9 1 7 3 h u n l 山东大学硕士学位论文 在这场争论中，针对中国是否存在溢出效应的争论也已经展开。学者们运 用社会调查、实证模型等各种方法，选择不同产业或者企业的数据，从不同角 度对溢出效应进行分析。在这些研究中，存在着三方面的问题：第一，在研究 对象的选择中，学者们大多假设一国的行业具有同质性，不存在地域性的影响， 因而把各个省份( 自治区、直辖市) 的同一行业的所有数据进行合并，这种方法 既忽视了我国南北地区、东西地区经济发展的不均衡现状，又忽视了各省行业 格局发展不一致的特点，降低了研究结果的可信程度，因此以省际为研究对象 的溢出效应研究更具有客观性和可信性。第二，在实证模型的设定上，忽略了溢 出效应的时滞性特点，由于制度、技术等原因，f d i 的行业间溢出效应可能在当 期之后更明显的表现出来。因而将行业间变量的滞后性因素纳入模型，就成为该 研究领域亟待解决的问题之一。第三，9 0 年代以来，我国的f d i 溢出效应从行业 内的研究转移到了行业间的研究上来，然而至今尚处于摸索阶段，尤其是缺乏 对f d i 行业间影响因素的相关研究，因此迫切需要理论分析和实证研究方法等方 面的长足发展。 鉴于以上存在的问题，本文将把研究目标放在了经济发展强劲的山东省， 山东省地理位置优越，资源丰富，在全国经济发展中名列前茅。截至2 0 0 7 年 底，共实际利用外资7 6 2 6 6 亿美元，约占全国的1 0 2 1 ，其中，第二产业 工业部门吸收外资比重约占总吸收额的8 0 ，位居三大产业之首。1 工业的发展 对山东经济增长至关重要，它在促进就业、增加g d p 的基础上，对其他行业的 发展起到了极其重要的支撑作用。因而，研究山东省工业部门的行业中是否存 在f d i 行业间的技术溢出效应，哪些企业吸收了更多的溢出效应，成为了亟待 解决的问题。研究这些问题，对于山东省合理引进及利用外资，实现技术进 步，优化产业结构等具有重要的社会价值和现实意义。 1 2 相关概念界定 1 2 1f d i 技术溢出效应 f d i 技术溢出效应，指跨国公司子公司进入东道国后，技术水平或管理经 验等通过竞争、模仿、产业关联等各种途径扩散传播，促进了东道国相关内资企 1 中华人民共和国统计局网站。h t t p ：l l w w w s t a t s g o v c n t j f x d f x x t 2 0 0 8 0 8 2 74 0 2 5 0 1 0 6 1 h u n 2 山东大学硕士学位论文 业的产出水平或者提高了管理水平，从而刺激了该国技术进步和经济增长的效 应。不做特别说明的话，溢出效应即指的是技术溢出效应。 f d i 技术溢出效应在行业层面上可以被分为行业内技术溢出效应 ( i n t r a i n d u s t r ys p i l l o v e r s ) 和行业间技术溢出效应( i n t e r - i n d u s t r ys p i l l o v e r s ) ( m e y e r ，2 0 0 4 ) ，1 或称之为水平溢出效应( h o r i z o n t a le f f e c t ) 和垂直溢出效应 ( v e r t i c a le f f e c t ) 。 1 2 2f d i 行业间溢出效应 本文主要讨论f d i 行业间的技术溢出效应，即跨国公司子公司进入东道国 后，通过产业关联等途径，将技术水平或管理经验等扩散传播，从而促进了东 道国上下游内资企业的生产效率或管理水平的提高，刺激了该国技术进步和经 济增长的效应。 f d i 行业间技术溢出效应又可以被分为f d i 前向技术溢出效应( f o r w a r d t e c h n i c a ls p i l l o v e r s ) 和f d i 后向技术溢出效应( b a c k w a r dt e c h n i c a ls p i l l o v e r s ) 两 种。f d i 前向溢出效应是指跨国公司进入东道国后，当地下游企业( 例如销售、 装配、维修商) 通过对跨国公司提供成品市场的营销服务，对中间产品或者机器 设备的再加工装配及使用，建立起一种稳定的前向关联，并通过这种关联改进了 自身的生产效率或服务、维修水平，从而促进了产出的增加和经济的增长。 f d i 后向溢出效应指跨国公司进入东道国后，当地上游企业( 例如原材料、 中间产品供应商) 通过向其提供生产所需的原材料、零部件及其他服务，建立起 一种稳定的后向关联，并通过这种关联提高了当地上游企业的生产效率或管理 经验，促进了产出的增加和经济的增长。 1 3 本文的主要内容和研究框架 1 3 1 主要内容 本文主要分为六部分内容： 第一部分为导言部分，主要介绍了本文的选题背景、相关概念、主要内容和 研究框架、文章的创新点和不足之处； 1 m e y e r , k e p e r s p e c t i v e so nm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s ei ne m e r g i n ge c o n o m i c s f f l j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a l b u s i n e s ss t u d i e s ，2 0 0 4 ，3 4 ，p p 2 5 9 - 2 7 7 3 山东大学硕士学位论文 第二部分为文献综述部分，按照研究层面的不同，分别从国外、国内学者对 f d i 行业间溢出效应存在性以及影响因素的研究进展两方面做出综述，并且在上 述综述的基础上进行了分析评论； 第三部分是理论研究部分，通过全面阐述f d i 行业间技术溢出效应有效性和 产生机理等，对溢出效应做出了理论上的分析。 第四部分是实证研究部分，本文选取了山东省2 0 0 0 - - 2 0 0 6 年间工业部门2 2 个行业的面板数据，在改进已有溢出效应模型的基础上，对f d i 行业间技术溢出 效应的存在性进行了实证分析。 第五部分是对影响因素的实证分析，选择技术差距、开放度、人力资本等三 个指标，分别将其与前向、后向技术溢出指标构造连乘变量，代入基础方程进行 回归，衡量了这些因素对f d i 行业间技术溢出效应的影响作用。 第六部分是在总结上述理论与实证分析的基础上，提出了山东省利用外商 直接投资的四个方面的对策建议。 1 3 2 研究框架 4 根据本文的研究内容和主要目标，建立以下研究框架，如图l - 1 所示： 山东大学硕士学位论文 图1 - 1 研究框架图 1 4 本文的研究方法、创新点及不足 1 4 1 本文的研究方法 本文采用理论与实证相结合的分析方法，对山东省f d i 行业间技术溢出效 应进行了全面的分析。首先，本文从理论分析入手，详细阐述了f d i 行业间技术 山东大学硕士学位论文 溢出效应的有效性及产生机理；然后，在理论分析的基础上，采用2 0 0 0 2 0 0 6 年山东省工业部门2 2 个行业的面板数据( p a n e ld a t a ) ，将前后向关联效应的相关 变量纳入改进的溢出效应模型中，并选择固定效应模型进行回归分析。为了探究 行业间溢出效应的影响因素，本文又选取了技术差距、开放度、人力资本等相关 指标，构造连乘变量进行进一步的实证分析。 1 4 2 本文的创新点 其一，针对目前f d i 技术溢出效应的研究大都集中在行业内溢出的情况，本 文衡量了f d i 行业间技术溢出效应，并选取山东省这一中观层次的对象进行实 证分析，避免了以往因数据缺失、范围过广而结论失实的问题，为f d i 行业间的 溢出效应研究做出了进一步的探究； 其二，实证研究中，将行业间技术溢出效应的时滞问题纳入分析，对f d i 技 术溢出效应模型进行改进，选取滞后一期的变量，克服了以往研究中忽略溢出 效应的滞后性的缺点，使结论更全面、客观。 其三，目前，国内对f d i 行业间溢出效应影响因素的研究几乎都使用分组分 析的方法。本文采用构造连乘变量的方法，分别对技术差距、开放度、人力资本 的影响作用进行回归分析，克服了分组方法中分组依据随意性的缺点，对省际f d i 行业间影响因素的研究提供了新的探索和帮助。 1 4 3 本文的不足之处 由于笔者水平有限，本文仍然存在很多不足之处：一方面，本文只选择了山 东省第二产业的数据进行研究，虽然这具有一定的代表性，但毕竟无法全面衡量 f d i 对山东省的行业间溢出效应；另一方面，由于数据有限，本文只是衡量了技 术差距、开放度和人力资本这三个因素对f d i 行业间溢出效应的影响作用，对于 其他影响因素的影响效果，还有待于进一步的分析。 6 山东大学硕士学位论文 第2 部分f d i 行业间溢出效应的文献综述 2 1f d i 行业间技术溢出效应的存在性研究 2 1 1 国外学者的研究进展 f d i 行业间溢出效应的存在性研究始于2 0 世纪6 0 年代，之后这方面的研究 得到了不断的改进和完善，经历了从案例分析到实证分析，从产业关联模型到溢 出效应模型的发展过程。 最初，学者们通过案例发现了这一效应的存在。b r a s h ( 19 6 6 ) 1 在研究通用 汽车公司对澳大利亚当地供应商的影响时，发现前者对后者实行的严格质量控 制有助于提高后者的生产水平，这可能是最早的发现f d i 行业间溢出效应的文 献。之后k a t z ( 1 9 6 9 ) 2 通过调查发现，2 0 世纪5 0 年代流入阿根廷制造业的外国 直接投资对当地企业的技术进步有着显著的促进作用，这种技术进步的影响并 不局限于外商直接投资所在的产业内部，而是跨国公司经常要求当地供应商使用 其母公司所使用的先进生产工序和技术，“因为这些外资企业可以通过制订零部 件或者原材料的最低质量标准、价格、交货期等措施而使得相关的当地企业逐 渐变得现代化 。b e h r m a n 和w a u e n d e r ( 1 9 7 6 ) 3 在对通用汽车公司、国际电话电报 公n ( i t t ) 等国际跨国公司在东道国情况的调查中也肯定了他们对当地供应商的 技术和信息支持。后来，l a u ( 1 9 8 0 ) 4 通过对印度的卡车进行案例分析，发现在以 下五种情况下，外商投资企业采购当地化将有助于提高当地公司的生产效率g 第一，跨国公司帮助当地有发展前途的供应商建立生产设施；第二，对当地供 应商在原材料和中间产品采购方面提供技术和管理方面的帮助；第三，为提高 产品质量或推动产品创新而向当地供应商提供技术援助或信息支持；第四，为 当地供应商提供培训，并协助管理；第五，通过发掘新客户帮助供应商从事多 ：d o n a l dt b r a s h a m e r i c a ni n v e s t m e n ti na u s t r a l i a ni n d u s t r y m a u s t r a l i a nn a t i o n a lu n i v e r s i t yp r e s s ，1 9 6 6 2 k a t z , j m p r o d u c t i o nf u n c t i o n s , f o r e i g ni n v e s t m e n ta n dg r o w t h m a m e s t e r d a m ：n o r t hh o l l a n dp u b l i s h i n g c o ，1 9 6 9 b e h r m a n , j n ，w a l l e n d e r , h w t r a n s f e r so fm 加l i 缸n l n gt e c h n o l o g yw i t h i nm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s 【d 】b a l l i n g e r , c a m b r i d g e ，1 9 7 6 l a l l , s ，v e r t i c a li n t e r - f t i m - l i n k a g e si nl d c s ：a e m p i r i c a ls t u d y 们o x f o r db u l l e t i no fe c o n o m i c ss t a t i s t i c s , 1 9 8 0 ，4 2 ( 3 ) ，p p 2 0 3 - 2 0 6 7 山东大学硕士学位论文 样化经营。p a c k 等( 2 0 0 1 ) 1 则认为跨国公司为了保证中间产品的质量而愿意向当 地供应商转移技术和诀窍。他们通过对当地供应商的访问表明，外资企业对产品 设计和质量以及及时的送货有很高的要求，他们经常制定质量控制并通过培训 和人员交流、技术人员参观供应企业、提供产品的技术蓝图和信息来帮助供应 商更新生产流程。 然而，相比案例分析的研究方法，实证方法的发展却经历了一段相当艰难 的过程。起初，学者们提出了关联效应的模型，这从理论上直接证明了产业间 溢出效应的存在。美国经济学家h i r s c h m a n ( 1 9 5 8 ) 2 提出了后向联系和前向联系 的概念，并根据这两种联系分析了对一国经济增长的作用。他认为通过后向联 系和前向联系得到的累计效应可以加速一国的工业化进程，并进一步提出政府 应考虑制定政策在那些能够引起更多联系的行业上加大投资，从而促进一国工 业化发展。r o d d g u e z c l a r e ( 1 9 9 6 ) 3 把这种思想运用到了f d i 的行业间溢出效应研 究上，他构造了一个后向联系效应指标，该指标衡量了下游行业中企业每单位劳 动所引致的上游行业( 中间投入品生产) 的就业量。如果跨国公司的后向联系系数 大于本国企业的后向联系系数，那么跨国公司就会产生正的后向联系效应。 m a r k u s e n _ ；g i v e n a b l e s ( 1 9 9 9 ) 4 也建立模型分析了f d i 对东道国经济的联系效应。他 们用投入产出系数( 下游行业单位投入中中间投入的比例) 衡量后向联系效应， 如果跨国公司的该系数大于本地企业的系数( 跨国公司可能使用更多的中间投入 品) ，则跨国公司会产生正的后向联系效应。可见，m a r k u s e n 和v e n a b l e s 的后向 联系指标和r o d r i g u e z c l a r e 的基于就业的后向联系指标是较为接近的。与后向 关联相比，前向关联的研究较少。a i t l ( e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 1 ) 5 在研究f d i 对委内瑞拉 制造业的影响中曾讨论了前向关联，他们认为前向关联一般会带来正的溢出效 应，但后向关联的作用很小，因为委内瑞拉的外资企业的进口倾向很高，与国 内的上游供应商的交易关系不密切。b l o m s t r o m ( 1 9 9 8 ) 6 对前向关联进行过细致 1 p a c k , h o w a r d , k a m a l as a g # t , v e r t i c a lt e c h n o l o g yt r a n s f e rv i ai n t e r n a t i o n a lo u t s o u r c i n g j o u r n a lo f d e v e l o p m e n te c o n o m i e s ，2 0 0l ，2 ，p p 3 8 9 - 4 0 5 2 艾伯特赫希曼经济发展战略【m 】经济科学出版社1 1 r o d r i g u e z - c i a r e ，a m u l t i n a t i o n a l s ，l i n k a g e s , a n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t j a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w , 1 9 9 6 ，8 6 ( 4 ) p p 8 5 2 8 7 3 4m m k u s c n , j a m e s 凡v e n a b l e s ，a n t h o n yj f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t 私ac a t a l y s tf o ri n d u s t r i a ld e v e l o p m e n t m f l e u r o p e a ne c o n o m i cr e v i e w , 1 9 9 9 a i 出e 仉b a h a r r i s o n a r et h e r es p i l l o v e r sf r o mf 钟e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ? e v i d e n c ef r o mp a n e ld a t af o r v e n e z u e l a p , 1 m i ta n dt h ew o r l db a n k , 1 9 9 1 ，1 1 6b l o m s t r o m , m ，k o k k o 。a m u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n sa n ds p i l l o v e r s j j o u r n a lo fe c o n o m i cs u r v e y s , 1 9 9 8 ，8 ， p p 2 4 7 - 2 7 7 8 山东大学硕士学位论文 的分析，强调许多产业技术复杂程度的加深，一方面表明，只有跨国公司才有 能力从事新产品的研究与开发活动，另一方面，诸如计算机为核心的自动化和 信息技术的工业应用需要来自制造部门的专业人士。这种情况将加强跨国公司 与其客户的接触，特别是在小国家更是如此。m a r k u s e n 和v e n a b l e s ( 1 9 9 8 ) 1 的研究 发现，跨国公司生产的中间产品可能价格很高，而与当地企业使用习惯也不一 定相符，因此往往更多地是供应给下游的跨国公司，这时前向联系可能不会明 显甚至是负的效应。总之，在以上的研究中，对于关联效应与行业间溢出效应 之间的关系尚缺乏一定的回归分析。 直至2 0 世纪末，真正清楚地分析关联效应与f d i 行业间技术溢出效应两者 间关系的实证研究才开始出现。k u g l e r ( 2 0 0 1 ) 2 运用一个大样本研究，表明在哥 伦比亚制造业中，一个部门的f d i 与另一个部门的生产力增长之间存在g r a n g e r 因果关系。但是他并未用后向关联或其他的因果机制来解释这种部门间的技术 溢出。k u g l e r 的尝试引来了其他学者的关注。b l a l o c k ( 2 0 0 1 ) 3 采用印尼制造业 1 9 8 8 - 1 9 9 6 年企业的面板数据，构造了一个表示垂直关联效应的指标，用投入 产出表计垂直的溢出效应，并且利用拓展的c d 函数进行回归分析，结果表明 垂直溢出联系效应确实存在。随后不少学者依照他的方法陆续对一些国家的 f d i 的技术溢出效应进行了研究。s c h o o r s 和v a nd e rt o o l ( 2 0 0 2 ) 4 对匈牙利分析 了f d i 怎样影响匈牙利本地厂商的劳动生产率，他们发现外国公司的绩效要优 于当地的厂商，外国公司的出现对后向关联的当地厂商有正的溢出效应，对前 向关联的当地厂商有负的溢出效应，并且部门间的溢出效应比与部门内的溢出 效应相对更为重要。d a m i j a n 等( 2 0 0 3 ) 5 对东欧十大转轨国家的8 0 0 0 多个企业 的大样本数据进行检验，他们发现f d i 通过后向关联在保加利亚、捷克、匈牙 利、波兰、罗马尼亚和斯洛维尼亚形成了行业间溢出效应。h a r r i s 和r o b i n s o n 1 m a r k u s e n , j ，v e n 曲i e s , t m u l t i n a t i o n a lf i r m sa n dt h en e w 们d ct h e 脚y 叨j o u r n a lo fi n t e r n a t i o n a le c o n o m i c s , 1 9 9 8 ，4 6 ( 2 ) ，p p 1 8 3 - 2 0 3 2k u g l e r , m n i es c c t o r a l d i f f u s i o no fs p i l l o v e r sf r o mf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t , m i m c o u n i v e r s i t yo f s o u t h a m p t o n , 2 0 0 1 8 b l a l o c k , gt e c h n o l o g yf r o mf o r e i g nd i r ti n v e s t m e n t ：s t r a t e g i ct r a n s f e rt h r o u g hs u p p t yc h a i n s m i m c o , h a a ss c h o o i o fb u s i n e s s u n i v e r s i t yo fc a l i f o m i a , b e r k e l e y , 2 0 01 s c h o o t s i c bv a nd e rt b i f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ts p i l l o v c r sw i t h i na n db e t w e e ns e c t o r s ：e v i d e n c ef i o m h u n g a r i a ni a t a 皿 w o r k i n gp a p e r so ff a c u l t yo fe c o n o m i c sa n db u s i n e s sa d m i n i s t r a t i o n , g h e n tu n i v e r s i t y , 2 0 0 2 j o z epd a m i j a n ，m a r kk n e l l ，b o r i sm a j c e n , m a t i j ar o j e c t e c h n o l o g yt r a n s f e rt h r o u i g l lf d ii nt o p - 1 0 t r a n s i t i o nc o u n u i g s ：h o wi m p o r t a n ta r cd i r e c te f f e c t s 。h o r i z o n t a la n dv e r t i c a ls p i l l o v e r s ? i r l w i l l i a md a v i d s o n i l k s t i t u t ew o r k i n gp a p e r ss e r i e s 。2 0 0 3 。5 4 9 9 山东大学硕士学位论文 ( 2 0 0 4 ) 1 选用1 9 7 4 1 9 9 5 年间英国制造业的企业面板数据进行了研究，分别对 三种溢出效应进行了检验，即行业中存在外资、地域内存在外资以及产业上下 游存在外资的三种情况所导致的溢出效应。其中，第一种是行业内溢出效应， 第二种是集聚导致的溢出效应，第三种是行业间的溢出效应。检验结果表明， 这三种溢出效应都不明显，不过第三种行业间的溢出效应相对要比前两种明 显。j a v o r c i k ( 2 0 0 4 ) 2 利用立陶宛1 9 9 6 - 2 0 0 0 年的企业面板数据，构造了后向联 系和前向联系两个指标，分析f d i 的技术溢出效应。其实证结果表明f d i 的技 术溢出主要通过后向联系渠道发生，而通过产业内水平方向和前向联系的技术 溢出效果不大。类似的研究还有k o n n i n g s ( 2 0 0 1 ) 对保加利亚、波兰和罗马尼 亚，l o p c z ( 2 0 0 3 ) 对墨西哥，以及b l a j o c k 和g e r t l e r ( 2 0 0 4 ) 对印度尼西亚的研 究，他们的研究均证实f d i 通过产业关联产生了显著的溢出效应，而部门内的 水平溢出效应则是有限的。总之，上述相对来说数量不多的文献表明了行业间 溢出效应比行业内溢出效应更加明显，是f d i 技术溢出研究中不可忽略的领 域。 2 1 2 国内学者的研究进展 国内学者对f d i 产业间溢出效应的研究始于本世纪初，大多是沿袭国外学者 的研究思路。朱华桂( 2 0 0 3 ) 3 选取苏锡常三个科技园区内跨国公司子公司为实证研 究对象，以跨国公司子公司与国内的企业、科研机构和其他有关组织的前后向联 系为研究的主要路径，以调查问卷的综合分析与访谈为主要的研究方法，综合评 估外溢效应。但是这些调研带有参加人员的主观性，得