（政治经济学专业论文）论联合产权制度下企业家的激励与约束机制.pdf

摘要 本文的主旨是揭示联合产权制度所形成的企业多边治理结构 比单边治理结构能够更好地发挥对企业家的激励与约束作用，多 边治理结构使企业家在企业的经营生产过程中能够更好的发挥企 业家职能作用。为此，作者首先从动态角度分析了企业、企业家、 激励约束三者之间的逻辑关系，阐述了不问阶段企业家创造合作 剩余的方式不同，指出在知识经济条件下，企业家作用日益突出， 企业家的创新职能和判断性决策能力等职能变得更加重要。接下 来作者阐述了单边治理企业中企业家激励约束机制，运用产权理 论分析该激励约束机制存在着诸如选拔机制不完善、企业家责任 和利益不对等、报酬机制不合理、控制权和剩余索取不对称、声 誉机制未充分发挥作用等一系列问题，并对这些问题产生的原因 进行了探讨。本文着重指出，单边治理企业中企业家的产权残缺 是造成该企业制度对企业家激励不足、约束软化、不能充分发挥 企业家职能作用等问题的根源。因此，要彻底消除这个弊端，就 必须改革这种产权制度。企业要将劳动产权和要素产权联合起来， 在企业内建立联合产权制度。在联合产权制度下，企业家的选择 是董事会在企业家市场上进行选聘，对企业家实行双重激励的报 酬机制，并充分发挥声誉机制的作用，这种以内部治理为主、外 部治理为辅的激励约束机制能够充分发挥企业家作用，使企业生 产的合作剩余最大化。 关键词：联合产权制度企业家激励约束机制 a b s t r a c t 髓em a i n g o a lo f t h ep a p e ri st od e a lw i t ht h ei n c e n t i v ec o n s t r a i n t s m e c h a n i s mu n d e rt h eu n i t e dp r 叩e r t yr i g h t si n s t i t u t i o n ，a n dc o m p a r e s i tw i t ht h ei n c e n t i v ec o n s t r a i n t sm e c h a n i s mu n d e rt h eu n i l a t e r a l c o r p o r a t eg o v e r n a n c e o u r c o n c l u s k mi st h a tt h ei n c e n t i v ec o n s t r a i n t s m e c h a n i s mu n d e rt h eu n i t e dp r o p e r t yr i g h t si n s t i t u t i o ni sb e t t e ra n d 锄p r o d u c e m o r ec o o p e r a t i v es u r p l u st h a nt h a tu n d e rt h es t m c t u r eo f t h eu n i l a t e r a lc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，s ot h ea u t h o rt r i e st os t u d ys o m e i m p o r t a n tc o n c e p t i o n so fs t r u c t u r eo fc o r p o r a t eg o v e r n a n c ea n dt h e i n c e n t i v ec o n s t r a i n t sm e c h a n i s mb yp u t t i n gt h e mu n d e rt h e1 0 9 i c a l s t r u c t u r eo fi r r o p e r t yr i g h t s t h e o r y f i r s t l y ，t h ep a p e re x p o u n d st h e n a t u i eo ft h e 伽唧髓l e u ra n dp o i n t so u tt h a tt h ef u n c t i o no ft h e e n t r e p r e n e u rc h a n g e s a f t e rt h e c h a n g e o ft h e w a yt h ee n t e r p r i s e p r o d u c ec o o p e r a t i v es u r p l u s ，a n d w i t ht h e d e v e l o p m e n t o ft h e k n o w l e d g ee c o n o m i c ，b o t h t h ef u n c t i o no f j u d g m e n ta n dt h ef u n c t i o n o fc r e a t i v e n e s so ft h ee n t r e p r e n e u rb e c o m em o r ea n dm o r e i m p o r t a n t i nt h ee n t e r p r i s e s e c o n d l y ，t h ep a p e rm a i n l ya n a l y z e st h ei n c e n t i v e c o n s t r a i n t sm e c h a n i s mo ft h ee n t r e p r e n e u ri nt h ec a p i t a l - c o n t r o l l e d e n t e r p r i s er e p r e s e n t e db yj a p a n g e r m a n yp a t t e ma n du k - u sp a t t e m ， a n dt h e n a n a l y z e s t h el o g i c a lr e l a t i o n s h i pa m o n gt h ee n t r e p r e n e u r , t h e p m p e x t yr i g h t s a n dt h ee n t e r p r i s e t h ep a p e re m p h a t i c a l l yp o i n t so u t t h a tb e c a u s eo ft h ed e f e c to ft h ep r o p e r t yr i g h t so ft h ee n t r e p r e n e u ， t h ee n t r e p r e n e u ri si n s u f f i c i e n t l yi n s p i r i t e da n dr e s t r i c t e d i no r d e rt o e l i m i n a t et h o s ed e f e c t s , t h e p r o p e r t yn g h t s i n s t i t u t i o ns h o u l db e r e f o r m e d , t h a ti s t os a y ，t h eu n i t e dp r o p e r t yr i g h t sh l s t i t a t i o ns h o u l d b ee s t a b l i s h e da n dt h ei n c e n t i v ec o n s t r a i n t sm c c h 【a n i s mo ft h e e n t r e p r e n e u ru n d e rt h eu a i t e dp r o p e r t yr i g h t s i n s t i t u t i o ns h o u l db e u s e d t h em e c h a n i s mo ft h ei n c e n t i v ec o n s t r a i n t so l 。t h ee n t r e p r e n e u r u n d e rt h et m i t e d p r o p e r t yr i g h t si n s t i t u t i o nm u s tm a i t d yd e p e n d o nt h e i n s i d e g o v e r n a n c e w h i c hi ss u p p l e m e n t e d b y t h eo u t s i d e g o v e r n a n c e k e y w o r d s ：t h eu n i t e d p r o p e r t yr i g h t si n s t i t u t i o n t h e e n t r e p r e n e u r t h ei n c e n t i v ec o n s t r a i n t sm e c h a n i s m 引言 一、选题背景 任何一个经营性组织都必须通过加强自己的经营能力、创新能 力和核心竞争能力才能赢得生存和发展的机遇，而这些能力的提高 归根到底是由组织内人的素质和能力高低决定的。二十世纪六、七 十年代以后，以微电子技术为中心的新技术革命使社会生产力迅速 提高，社会生产力结构也随之发生很大变化。现代经济向知识经济 化、网络化、数字化、知识化方向迅猛发展，预示着人类的生产体 系由提高物质产品为主要目标正在和将要转向提高文化知识等精神 或非物质产品为主要目标。在知识经济时代，企业面临的经营环境 日趋复杂多变，市场竞争越来越激烈，知识已成为企业经营的首要 资源。虽然资不仍是企业经营必不可少的条件，但是科学技术、企 业家素质的提高已成为经济增长、社会生产力提高的决定性因素。 企业的竞争越来越体现在企业是否拥有雄厚的知识资本以及独特的 经营能力上。 二、理论意义与现实意义 企业是市场经济的一利典型的组织形式。企业内不同的参与者 ( 要素所有者和劳动所有者) 之间在收入分配和控制权上的不对称 安排是企业的显著特征。企业家是企业的灵魂，是决定企业绩效的 关键性要素，是协调企业内外各种关系的中心环节，因此，企业选 拔与培养企业家、科学使用企业家人力资本、强化对企业家的监督 约束活动，对企业家实施以人为本管理，具有特殊的意义。 企业家经营企业，必然需要相应的权力和利益。随着知识经济 的发展，企业苏的劳动力产权和劳动产权在企业产权中占有越来越 大的比重，企业家职能在企业的运营中发挥越来越重要的作用。企 业通过建立企业治理结构，明确企业家在企业中的责、权、利关系。 同时，为了保证现代企业组织充分享有企业家职能分工产生的高效 率，避免企业家和企业所布者目标不致造成的损失，为有效激励 监督与约束企业家的行为，使企业家能有效地利用其“异质性”资 本，将企业家自身行为目标与社会目标和企业目标更紧密联结在一 起，在企业内部建立一套适合企业经济发展的有效的激励约束机制 成为必然。正因为如此，关于企业家的这一话题必然成为经济研究 的对象。 在改革开放2 0 多年以来，伴随着我国经济体制改革的不断深 化，我国企业制度的改革更多地把注意力集中在如何建立以企业家 为激励主体的激励机制上。从1 9 8 1 年国家对企业主要着力点是调整 企业与国家、企业与集体之间在企业中各自占有的剩余支配权比例， 到1 9 8 6 年到9 0 年代初，经理承包责任制进步具体化，再到1 9 9 4 年开始尝试企业经营者的“年薪制”和期权和股权激励，我国的企 业家激励约束机制走过了这些历程。 但总的说来，我国的企业家激励约束机制并没有充分发挥监督 和激励企业家职能发挥的作用，而产生这一问题的关键在于产权制 度存在残缺。为了解决这个问题，在激烈的市场竞争中为国有企业 求得生存和发展，就必须对现有的国有企业进行改制，而明晰产权 是改制的前提，研究建立在这种产权制度之下的企业家激励约束机 制就具有一定的现实意义。 三、企业家激励约束理论 1 、企业家激励约束理论文献综述 柯兹纳( k i z n e 9 1 9 7 3 ) 的市场秩序理论认为，如果把市场看成 一个趋向均衡的过程，那么企业家的作用在市场上就是决定性的。 这时，企业家不再是消极的适应市场的价格系数，而是力图发现商 品的真实稀缺性。市场的形成越是不完善，越是需要企业家精神。 而建立企业家的激励与约柬机制，既是保证企业组织享有所有者和 经营者职能分工而产生的高效率的需要，同时又是经营者和所有者 的目标不一致而产生的代理成本损失的需要。 亚当斯密( a d a ms m i t h ) 在国富论中有一段著名的关于 资本所有者与企业最高者的关系的论述，最早提及企业经理层的激 励约束问题：在钱财处理上，股份公司的董事为他人尽力，而私人 合伙公司的伙员，则纯粹为自己打算。所以，要想股份公司的董事 们监视钱财用途，向私人合伙公司伙员那样用益周到，那是很难做 到的。疏忽和浪费，成为公司业务经营上多少难免的弊病。过 去约一百年时间形成的新古典经济理论主要是从技术角度看待企 业。企业在标准的阿罗和德布鲁( a r r o wa n dd e b r e u ) 的竞争一均衡 范式中被看作生产函数，将企业利润最大化作为企业唯一的目标， 这一理论完全忽略了企业内部的激励问题。1 9 3 2 年，美国经济学家 伯利和米恩斯( b e r l e a n d m e a n s ) ：1 5 版了现代公司与私有财产一书， 开创性的实证研究中提出了“所有权与控制权相分离”命题，这是 企业经理层的激励约束问题的理论的起源，企业管理者的多目标模 型开始流行。鲍默尔( b a n m 0 1 ) 、马瑞斯( m a r r i s ) 和威廉姆森( w i l l i a m s o n ) 分别提出了企业最小利润约束下的销售收入最大化模型，最小股票 价值约束下的企业增长最大化模型和最小利润约束下的管理者效用 最大化模型，这些模型从不同角度上表达了掌握控制权的管理者与 拥有所有权的股东之间的利益目标差异，并提出了代理制企业中如 何激励管理者以符合股东利益目标的新问题。 进入7 0 年代以后，一方面由于交易费用理论的发展，另一方面 由于信息经济学或委托代理理论在微观经济学领域的突破，现代企 业理论在近2 0 年得到了迅速发展。阿尔钦安和德姆塞茨( a l c h i a na n d d e m s e t z ，1 9 7 2 ) 将企业研究的重点从使用市场的交易费用转移到解释 企业内部结构的激励问题( 监督成本) 上，提出团队生产理论，认 为企业实质上是一种“团队生产”方式，产品是由集体内若干成员 协同生产出来的，每一个成员的真实贡献不可能精确度量，从而不 能根据每个成员的贡献去支付其真实努力的报酬。为解决这一问题， 就需要监督者进行监督，并相应对监督者进行激励。由此提供的激 励模式，强调了剩余索取权在激励监督者中的重要性。他们认为经 理应该是资本主义企业惟一有权占有剩余价值的人，有权独立于其 他人的合同而对任何投入的合同进行重新谈判，以及出售他的契约 的剩余地位的人。他们还强调企业对经理的不同的产权安排会导致 对经理不同的奖惩结构，从而导致不同的奖惩结果。 詹森和迈克林j e s e na n dm e c k l i n g ，1 9 7 6 ) 使用“代理成本”概念， 提出了与上述交易费用理论相类似的观点，认为企业经理是企业效 用最大化的个人，企业所有权和控制权的分离通常会产生企业经理 的代理问题，即如何使经理的行为与股东的利益相一致。他们认为 “代理成本”是企业所有权结构的决定性因素，代理成本完全是由 企业经理导致的，也就是说，减少代理成本( 由于企业家在非货币 项目上消费的减少) 的好处转让给了企业经理，因为这些好处是假 定在股权市场上已被资本化了，并且已加入股权的价格，让企业经 理成为完全剩余权的拥有者，可以降低甚至消除代理成本。他们分 析的特征是，监督企业经理的行为不仅符合“外部”股东的利益， 也符合经理一所有者自身的利益。假定股票市场是有效率的，企业 家的渎职将降低他们自己股权的价格。 米利尔斯( m i r r l e e s ) 、霍姆斯特姆( h o l m s t r o m ) 及格罗斯曼 ( g r o s s m a n ) 和哈特( h a r t ) 等入主要应用模型分析，解决委托代理关系 中存在的信息，不对称问题，因委托人和代理人之间的信息不对称， 代理人的行动不能让委托人直接观察到，从而产生代理人不以委托 人利益最大化为目标的“道德风险”和“逆向选择”问题。对这些 问题的解决形成了现代企业激励理论的核心。经济学提供了三种激 励措施：其一是委托人对代理人的直接监督。这种做法一方面因客 观存在委托人和代理人之间的信息不对称，直接监督尽管能减少代 理人行为上的偏差，但不能消除代理人思想上的消极因素，从而不 可能完全消除代理成本，另一方面可能因监督的成本太高而损害了 委托人监督的绩效。通常这种激励措施只能应用于代理人行为结果 易于判断的情况。其二是让代理人承担全部风险，并享有全部剩余 索取权，委托人的利益为零。在委托人追求利润最大化的假定下， 这种情况是不可能存在，除非资本的利率为负。其三是在委托人与 代理人之间按一定的契约进行剩余索取权的分配，将剩余分配与公 司经营绩效挂钩。这是口前绝大多数两权分离的公司实行激励经理 努力的方法，不同的只是剩余索取权的分配比例。 + 8 0 年代以来，经济学将动态博奕理论引入委托一代理关系的研 究之中，论证了在多重重复代理关系情况下，竞争、声誉等隐性激 励机制能够重复发挥激励代理人的作用，充实了长期委托一代理关 系中激励理论的内容。由克瑞普斯( k r e p s ) 等人提出的声誉模型，解 释了静态博奕中难以解释的“囚徒困境”问题，当参与人之间只进 行一次性交易时，理性的参与人往往会采取机会主义行为，通过欺 骗手段追求自身效用最大化目标，但当参与人之问重复多次交易时， 为了获取长期利益，参与人通常要建立自己的声誉。 法玛( f a m a ，1 9 8 0 ) 认为现代公司实际上没有所有者，只要生产 要素所有者，而企业经理是人力资本这一要素所有者，企业经理是 企业成功的关键性因素。在竞争性企业经理人市场上，企业家的市 场价值决定于其过去的经营业绩，经理人只有积极努力工作，通过 改进经理市场上声誉，从而提高未来的收入。他还认为企业家直接 的、短期的利益似乎是或者偷懒或者是比他们的劳动合同中所认可 的待遇进行更高的消费，企业经理的这种行为会使企业的生存产生 危险，但企业经理的工资可以对企业经理的行为产生约束和激励作 用，他还强调企业经理人市场能为企业提供一个辅助的约束工具， 认为外部收购市场是企业对企业经理行为进行约束的最后的约束方 法，但外部收购是一个相对成本高昂的机制，生产要素市场是主要 的约束工具。 霍姆期特姆( h o l m s t r o m ) 的代理人一声誉模型机制作用在于，经 理工作质量是其努力和能力的信号，表现差的经理难以得到人们对 他的良好预期，不仅内部提升可能性下降，而且被其他企业重用机 率减弱。这一机制反映过去业绩对未来持续影响的程度，随着声誉 的未来的贴现的减少，其影响力随之下降。 8 0 年代末，由格罗斯曼( g r o s s m a n ) 、哈特( h a r t ) 、哈瑞利斯 ( h a r r i l e e s l 等人提出证券设计理论，该理论建立了有关投票与剩余索 取相匹配的模型，认为证券是一种有效的公司控制手段，对企业家 有很强的激励约束效果。其主要观点是，投票应该与剩余索取权正 相关，而无风险的“廉价选票”从不应该发行。即通过投票来选择 管理者的权力必须由那些承受经营风险的人掌握。 2 、关于企业家激励约束理论的几点思考 企业家激励约束理论的深化是随着企业的产权制度存在形式不 断发展而发展起来的。企业家拥有的产权不仅包括物质资本产权， 而且还包括非物质资本产权，即劳动产权和劳动力产权。从企业家 激励约束机制内容来看，企业家的激励约束理论主要是建立在两种 产权制度之下：一是企业家激励约束理论主要建立在资本控制的企 业产权制度之下。在以英美为代表的资本控制型企业产权制度之下， 企业家多是以上一代的企业家选择下一代的企业家，企业对企业家 更多的是进行物质激励，忽视了精神激励的作用。企业家的收入除 基本工资外，更主要来源于股票期权收益，这样，企业家往往为追 求自己的短期j 收益而放弃企业的长远目标。 二是将企业家激励约束理论建立在劳动控制型企业产权制度之 下。在南斯拉夫劳动控制型企业中，企业主要是通过行政命令来任 命企业家，企业家即使经营业绩不好，但只要与上级关系好就容易 获得行政任命，并且，只有占主导地位的产权所有者居于领导地位， 拥有特定控制权，从而忽视了其他所有产权所有者包括企业家的职 能实现的要求，不能对企业家进行很好地监督和激励。在南斯拉夫 劳动控制型企业中，企业家获得的物质激励较低，只获得工资收入， 这样的激励约束机制不能调动企业家的积极性，不能充分发挥企业 家的职能作用。 伴随着信息革命化、经济全球化趋势，人们的需求更加趋于多 元化、个性化，虽然物质资本仍是构成企业生产要素必不可少的内 容，但是企业家的知识要素、知识资本要素、知识产权要素和人力 资本要素在企业的生产中越来越成为决定性因素。所以，建立一种 劳动产权与要素产权相结合的产权制度下的企业家激励约束机制， 将要素所有者和劳动产权参加者同时纳入管理激励与约束机制的研 究，实现真正意义上的人本管理，这些已成为建立和实施科学的管 理激励与约束机制首要解决的问题。 四、论文的内容及框架 第一部分企业家理论概述提出了企业家的重要性和建立企业家 激励约束机制的必要性，说明企业家在知识经济社会中他的判断性 职能和创新职能在企业的运营中发挥着越来越重要的作用。第二部 分主要分析以英美、日德国家为代表的单一资本控制型企业及以南 斯拉夫为代表的单一劳动控制型企业激励约束机制存在的对企业家 激励不足及约束软化等问题及原因。本论文的第三部分三i ：要提出联 合产权制度的概念及联合产权制度中公司治理结构的多边治理特 征，阐述该制度中企业家的激励约束机制的内容。作者通过多边治 理企业与单边治理企业在激励约束机制对企业家的激励约束效果上 的比较，分析得出联合产权制度中制订的企业家激励约束机制对企 业家职能的发挥及企业家合作剩余的创造有着更有效的激励约束作 用。 五、论文的创新 本论文的可能创新之处在于研究了联合产权制度中企业家的激 励约束机制的内容，阐述了该激励约束机制对企业家职能的发挥及 企业家创造合作剩余行为的激励与约束作用。 本论文源自刘长庚教授主持的国家社科基金规划课题论联合 产权制度及企业治理结构，感谢课题负责人刘长庚教授对本论文写 作的指导。 联合产权制度下企业家的激励约束机制 第一章企业家理论概述 企业家的主要职责是经营企业。企业家是企业的微观经济组织 者，代表企业对企业生产性活动和交易性活动进行综合协调，不断 地做出判断性决策与进行创新活动，最大限度地降低企业的交易成 本和生产成本，将实现企业的长远发展和自身利益最大化这两个目 标有效结合起来，利用科学化的经济管理手段为企业创造合作剩 余。既然企业是创造合作剩余的经济组织，企业家创造合作剩余的 经济手段不断地向科学化方向发展，那么，这种变化就会引起企业 家职能的演进，使企业家的社会作用不断增强和社会地位不断提 高。特别是在知识经济时代，企业家的职能创新职能和“判断 性”决策职能在企业的生产经营活动中变得更加重要。由于企业家 的创新和“判断性”职能的发挥带有较大的偶然性和随意性，因此 企业就有必要制定一个制度体系即公司治理结构来激励与约束企 业家的行为，使企业家不断的发挥自身的职能，使企业资源配置达 到最优，实现企业合作剩余最大化。 第一节企业家的性质 许多学者从不同的角度对企业家的性质进行了论述。康替龙 ( c a n t i u o n ，1 7 7 5 ) 在商业概述一书中指出，企业家是某项事 业的实施者。萨伊( s a y ，1 8 0 3 ) 最早强调企业家的重要地位，并 赋予企业家以企业组织的“协调者”的角色【l j 。马歇尔 ( m a r s h a l l 。1 8 9 0 在经济学原理中进一步强调了企业家的作 用，并且比较全面地阐述了企业家的多种职能，从企业组织的领 导协调者、中间商、创新者到不确定性的承担者等。奈特 ( k n i g h t ，1 9 2 1 在其博士论文风险、不确定性和利润中认为 企业家是不确定性决策者。熊彼特( s c h u m p e t e r ，1 9 3 4 ) 在经济 发展理论中确定了企业家的明确含义，企业家即创新者。科斯 ( c o a s e 1 9 3 7 ) 在其经典性论文企业的性质中，用“权威” 来指代企业家，认为企业家的指挥、组织能力决定了企业的边界 2 1 。彭罗期( p e n r o s e ，1 9 5 9 ) 在企业家内在规定性的探索上做出了 重要贡献，她从企业组织的角度来考察企业家，从而明确地提出 了把领导企业组织的内在的企业家形象与企业家使生产活动适合 市场环境的外在的企业家形象结合在一起的观点。奥地利学派的 柯兹纳( k i z n e r ，1 9 7 3 ) 将企业家定义为：具有一般入所不具有的、 能够敏锐地发现市场获利机会的洞察力的人。卡森( c a s s o n ，1 9 8 2 ) 在企业家：一个经济理论一书中试图寻找一条贯穿企业家研 究的主线，他把企业家定义为：专门就稀缺资源的配置做出判断 性决策的人。 上述学者们对企业家性质的论述并没有达成一致，有的学者 从企业家的生产性角度进行论述，有的从企业家的交易性角度进 行论述。上述观点的不一致性一方面来自于企业家活动的复杂性， 因为企业家不仅要配置资源、从事组织生产、创造财富，而且还 要实现财富的价值，即进入市场参加交易；另一方面来自子他们 没能对企业家和企业家精神( 才能) 进行区分( 焦斌龙，2 0 0 3 ) 。 我们认为，企业家的内在规定性只有在企业组织中来讨论才是正 确的，要从企业家的生产性与交易性两个角度来分析。 从生产性角度来看，企业家首先是以经营企业为职业的人， 只有在企业中他的才能才能够真正得到发挥。拥有企业家才能的 人只能是潜在的企业家，而不是真正的企业家。从生产性角度来 看，企业家才能主要是指组织和协调企业的生产性活动，进行企 业内部的组织管理，发掘和培养企业内人力资本，改革企业的内 部管理体制，建立企业的激励与约束机制，主持进行企业组织的 再造等。另外，企业家是企业经济增长的生产力中枢( 丁栋虹， 2 0 0 3 ) 。企业家的根本属性是主导利用其异质性人力资本才能阁， 实现边际报酬递增的生产力。这里的企业家才能既包括萨伊的企 业家将知识应用予具体目的和具体执行操作职能，彭罗斯的“企 2 业家利用企业内未被充分利用的资源和能力突破经营限制”【4 】职 能，又包括熊彼特的企业家创新功能和科斯的企业家在企业内的 “权威”功能。 从交易性角度来看，企业家作为企业的代表，必然要代表企 业面对市场，面对现实中存在的不确定性和诸多的生产要素所有 者。企业家要根据市场的变化，利用自身的异质性人力资本做出 判断性决策，通过与物质资本所有者和人力资本所有者签订契约 来克服不确定性并减少交易成本，并承担由此引起的风险和享受 由此带来的收益。这里所要求的企业家才能既包括柯兹纳的企业 家敏锐洞察力、彭罗斯的企业家主动克服不确定性能力，又包括 奈特将企业家作为不确定性决策者和卡森的判断性决策者，以及 科斯的降低交易成本职能。 总之，“企业家内在性质的生产性和交易性两个方面常常是交 织在一起的，生产性与交易性同时又是互动的” 5 1 。通过交易的 要求，在企业内部建立生产制度结构的行为是生产性的；挖掘企 业内经营能力的这种生产性活动，又带来了在市场上兼并、收购 其他企业或开拓新的市场等交易活动。我们认为，企业家是这样 的一群人，他们以经营企业为自己的职业，通过利用自身的异质 性人力资本，利用不断高度科学化的仓造合作剩余的经济手段， 代表企业对企业生产性活动和交易性活动综合协调和不断的判断 性决策与刨新活动，最大限度地降低交易成本和生产成本，实现 企业的长远发展和自身利益最大化的有效结合。企业家的这一规 定性包括以下几层含义：( 1 ) 企业家是某种异质型人力资本的所 有者；( 2 ) 企业家是企业的代表，以经营企业为职业，以创造合 作剩余为目的；( 3 ) 企业家必须拥有企业家才能；( 4 ) 企业家也 有自己的个人利益，而且对个人利益的追求要与企业利益具有激 励褶容性。 第二节企业家职能的演进 我们认为，企业是创造合作剩余的经济组织。企业合作剩余 的创造主要通过两种方式来完成：一是个人知识通过与物质资本 的结合而改善产品的品质、提高生产效率的方式。这是人力资本 与各种非人力资本要素相结合的过程，我们称之为要素的联合； 二是通过对集体知识和能力的运用而增强协作力、提高生产率、 降低生产成本的方式。这是全体劳动者相结合的过程，我们称之 为劳动联合。上一节论述了企业家的性质，认为企业家具有不断 高度科学化的创造合作剩余经济手段的性质。企业家仓d 造合作剩 余经济手段的高度科学化会引起企业家社会作用的不断增强和社 会地位的不断提高。根据企业家经济创造合作剩余经济手段的高 度科学化的历史过程，我们把企业家的演进大致分为三个主要阶 段：运用型企业家、创新型企业家和经理型企业家。 一、运用塑企业家的职能解析 因拥有财产资本而运用其资本进行生产活动而产生的企业家 称为运用型企业家。运用型企业家是企业家类型的初始形式和最 基本的形式，其对应的企业制度是业主制企业。运用型企业家体 现了财产所有者与企业家主体的统一，其创造的合作剩余是财产 资本主导型的合作剩余。这种形式的合作剩余创造也就使得运用 型企业家具有了大规模“使用技术发明”创造合作剩余的经营职 能( 丁栋虹，2 0 0 3 ) 。同时，运用型企业家在执行其职能的同时也 必须承担经营风险和不确定性。 企业家最早是以风险承担者和不确定性承担者形象进入人们 的视野的。企业家一词来自法文“e n t r e p r e n o u r ”，最早见于1 6 世纪，当初主要指那些率军远征、拓海殖民的冒险家，后来指为 政府修建道路、桥梁、要塞、港口等的承包商。1 7 5 5 年，法国教 父康替龙( 1 7 7 5 ) 在一般商业的性质一书中，把每一个从事经 济活动的人都看作企业家，认为凡是按照不固定的价格从事买卖 交易活动的人都认为是企业家，这实际上是第一次在经济学文献 中揭示了企业家首先应该担当“风险承担者”职能，并指出企业 家职能就是承担风险。多数经济学家认为，企业家的主要职能就 是承担风险、挑战不确定性环境。这种不确定性职能分为三种： 投机商、所有者和决策者职能。 法国早期经济学家萨伊( 1 8 0 3 ) 最早对企业家进行科学意义 上的理论探索，并对企业家职能进行了严格的界定，在政治经 济学概论中最早赋予企业家生产协调指挥的职能。萨伊分别从 微观和宏观层面论述了企业家职能。在微观层面上，他认为，企 业家的职能就是管理和监督企业，应用知识创造消费品。在宏观 层面上，他认为，企业家能够“把经济资源从生产率较低、产量 较小的领域转移到生产率较高、产量较大的领域”阻1 。企业家职 能的发挥是生产驱动力的结果，具体包括协调职能( 主要职能) 、 决策职能和承担风险职能等。另外，在分配方面，他认为企业家 作为协调者，按市场价格支付各种投入要素的报酬，企业家的报 酬是企业的剩余，企业家的劳动不同于一般人的劳动，企业家的 劳动的特殊性在于“是预见特定产品的需求以及生产手段、发现 顾客、克服许多困难、将一切生产要素组合的行为者”汀，。 美国经济学家霍勒基于只有企业所有者才能真正承担企业的 不确定性和风险的认识，认为企业家是企业的所有者。霍勒认为 企业家不是一种生产要素，而是不确定性承担者和一种激励要素。 在企业内，由企业家控制和指挥各种生产要素和生产方式。企业 家承担决策的不确定性和风险。只有企业所有者才能履行这些职 责，而管理者可以通过支付固定的报酬来雇佣，他们没有积极性 来承担相应的不确定性和风险。 美国经济学家奈特( 1 9 2 1 ) 出版了风险、不确性和利润一 书，在该书中，企业家被赋予不确定性决策者职能。他立足于现 实，抛弃了新古典经济学中的完全信息假设，第一次把不确定性 和企业家的职能联系在一起，认为企业家才能承担不确定性问题 决策的职责，企业家是在高度不确定的经济环境中进行决策并承 担决策风险的人。决策正确，企业家得到剩余和利润；决策失误， 企业家承担相应损失。企业家可以是所有者、部分所有者或不是 所有者，被企业组织发起者置于企业家的位置嘲。 = 、创新型企业家的职能解析 创新型企业家出现于工业革命过程中，主要产生于合伙制的 企业之中。他们的分工协作型权能构造实现了技术发明者与企业 家的主体统一，从而使得企业创造合作剩余的形态发生了变化。 与业主制企业不同，合伙制企业合作剩余创造是突出单个人力资 本为主。这种合作剩余创造形式的变化也就使得企业家职能由大 规模“使用技术发明”创造合作剩余的经营职能演化为“从事技 术发明”创造合作剩余的职能( 丁栋虹，2 0 0 3 ) 。与此同时，创新 型企业家在从事企业经营和创新以创造合作剩余的活动中也必须 承担相应的风险。 在创新型企业家职能的论述上，熊彼特( 1 9 3 4 ) 的企业家理 论是最具鲜明色彩和影响最为广泛的。熊彼特是企业家创新理论 的先驱人物，在经济发展理论和资本主义、社会主义、民 主主义中第一次把企业家视为创新者，对企业家做了最为系统 的研究。他赋予企业家创新者的职能，认为企业家是资本主义经 济发展的发动机，是最具活力的因素。在熊彼特看来，企业家的 创新行为是商业周期和经济发展的根本原因。他认为企业家是能 够改革和革新生产方式的创新者。“所谓创新，就是建立一种新式 生产藕数，把一种从未有过的有关生产要素和生产条件的新组合 引入生产系统”。“新组合的实现称为企业，其职能是实现新组 合的人被称为企业家”，即企业家本质上是制订创新决策的决策者 或管理者，其作用是通过仓i 造性地破坏市场均筏，推进经济发展 晴1 。熊彼特的企业家理论实际上强调了作为经济个体的企业家与 其他经济个体相比较两言具有强烈的异质性特征。 马歇尔( 1 8 9 0 ) 在经济学原理和产业贸易两本书中 对企业家职能进行了研究，强调了企业家的创新和承担不确定性 的职能。通过对现实经济的观察和分析，他认为现实经济中普遍 存在不均衡现象，市场的均衡不能自动达到，需要企业家发现和 消除这种不均衡现象。企业家逐利的投机行为可以使市场趋向于 均衡，支持和推动市场均衡化过程。他将企业家分为商业企业家 和工业企业家，前者发挥中间人职能，后者不仅扮演协调者角色， 而且扮演创新者角色。企业家的管理决策行为、套利行为和仓j 新 行为都会面临风险，所以企业家又是当然的风险承担者。马歇尔 着重强调企业家是一种特殊的生产要素，可以担当企业组织的领 导者、中问商、创新者和不确定性承担者职能。 三、经理型企业家的职能解析 经理型企业家起源于财产所有权与经营权的分离，主要存在 于股份制企业中。作为某项事业的从事者，经理型企业家拥有一 定的财产占有权、使用权、处置权和收益权，其职能是实施全面 的管理职能。经理型企业家的职能实现了管理者与企业家的主体 统一，企业创造合作剩余的方式也就因此而出现了由财产资本主 导型的合作剩余、突出单个人力资本为主的合作剩余到集体协作 的合作剩余的演进。与此相对应，企业家职能也就经历了从大规 模“使用技术发明”创造合作剩余的经营职能到“从事技术发明” 创造合作剩余的职能再到“创造从事技术发明的发明家”的管理 职能的演进过程。而要“创造从事技术发明的发明家”就要求企 业家必须对企业实施全面管理，特别是开发、利用和管理人力资 源；同时这也必须要求企业家具有判断性决策能力，成为“判断 性决策者”“。 利本斯坦饵l e i b e n s t e i n ，1 9 6 8 ) 汞j 用x 低效率理论分析了企业 家全面管理职能。基予x 低效率，企业的生产活动不是种机械 的技术决定，而是依赖于企业全体成员的努力程度及人的心理和 生理活动等，而且，所投入的生产要素并不是都能通过市场调节， 在这种情况下，- 企业的生产要素在组织中只能造成低配置效率， 即达到x 低效率，难以得到充分地利用。因此，利本斯坦在企 业家的精神和发展一文中认为，企业家的职能在于合理配置企 业内部的人力资本，充分调动企业全体员工的积极性，弥补不完 善的市场结构功能，克服组织中的x 低效率，充分调动这些尚未 市场化的生产要素，使它能高效率的发挥作用。 舒尔茨( s c h u l t z ，1 9 6 8 ) 运用其开创的人力资本理论分析了企 业家的职能，研究了企业家的供给与需求以及企业家的供给制度 安排问题。舒尔茨认为，企业家是企业生存与发展的关键性因素。 企业家的职能在于将企业各种资源整合在一起以获得大于单个成 员从事经营活动收益之和的组织租金。企业家是组织租金的重要 来源，是经济现代化和经济从非均衡到均衡恢复过程的关键职能。 企业家人力资本存在异质性，企业家能取得潜在获利机会，打破 常规，在自己的经济活动空间中重新配置资源，使经济恢复到均 衡状态。 英国经济学家卡森( 1 9 8 0 ) 在企业家：一个经济理论中， 引入了“企业家判断”这一概念，用以描述企业家职能，认为企 业家是专门就稀缺资源做出判断性决策的人，而判断性决策意味 着决策结果完全依赖于决策者个人判断，决策过程中不存在任何 一种明显的决策规则，不同的人获取信息及处理方法存在差异， 在相同的情况下也会做出不同的决策，判断性决策的精髓就在于 决策的结果是由谁来做出这一决策。企业家的职能就是在不确定 的经济环境中，凭借自己的信息获取能力和信息处理能力，对稀 缺资源的优化配置做出非重复性、非程序化的判断性决策。熊彼 特的企业家“创新者”职能的创新行为、柯兹纳的企业家“中间 商”职能的套利行为等都可视为企业家“判断性决策者”职能的 以自信判断为基础行为的特例。 综上所述，企业家具有异质性人力资本特征。由于企业契约 不可能完全，任何企业家收集、贮存、使用信息的能力有限，企 业家必须经常面对不可预测的情况和不确定性的风险。对理性的 企业家丙言，企业只是一个“适应的理性系统”，这就意昧着企 业家能够通过后天的学习获取人力资本，主动适应他们所处的环 境。企业创造合作剩余的形式的发展决定了企业家职能的逻辑演 进，根据企业家创造合作剩余经济手段的高度化的历史过程，我 们把企业家的演进大致分为三个主要阶段：运用型企业家、创新 型企业家和经理型企业家。从而，企业家的职能经历了从“使用 发明”创造合作剩余的经营职能到全力“从事发明”创造合作剩 余的职能，再到“创造从事发明的发明家”创造合作剩余的管 理职能的演进；从运用到创新再到创造创新者、进行判断性决策 这一企业家职能逐渐复杂化的演迸。企业家职能的演进过程表明 了企业家社会作用的不断增强和社会地位的不断提高。 第三节知识经济社会中企业家职能 知识经济时代的到来引起生产经营方式和思想观念的巨大变 革，对企业的经营理念和管理模式提出了新的挑战。与此同时， 企业家的职能在知识经济社会中的企业里也会发生变化，被赋予 了新的、更为重要的内容。因此，在第二节论述企业家职能演进 的基础之上，我们有必要再详细论述知识经济社会中企业家的职 能。 一、知识经济社会对企业家职能的新要求 现代企业正面临着新兴的知识经济所带来的重大挑战【1 1 】。要 迎接这种挑战，企业组织必须继续演化，建立知识创造、知识整 合和知识保护型的组织。与此相对应，“知识经济中的企业家必须 具备建立、保护、传递和整合企业知识( 既包括生产知识又包括 顾客知识) 的能力”【1 2 】，形成以知识为基础的集体协作力以创造 合作剩余。建立知识管理企业主要突出了企业家的创新职能，而 保护、传递和整合企业知识则主要突出了企业家的“判断性”决 策的职能呻l 。企业家的创新和判断性决策职能的发挥已经成为企 业成功与否的关键因索。 创新是知识经济时代的灵魂。企业家在经营过程中要不断提 出新设想、新方案，创造出新知识、新观念，采用新技术、新方 法，不断地标新立异，追求日新月异。这正如萨伊( 1 8 0 3 ) 在两 百年前创造出企业家这个词时所声明的：企业家是专门打翻和瓦 解旧有的一套的人。也正如对企业家理论做出重大贡献的创新鼻 祖熊彼特( 1 9 3 4 ) 所说的，“企业家的任务是从事创造性的 破坏一1 1 4 。因此，知识经济时代下企业家必须具有开阔的视野， 丰富的想象力、悦意进取的雄心、勇于接纳新观点、新方法和新 技术胆魄及勇于开拓创新的精神，这是知识经济时代制胜的关键。 企业家创新职能组合包括：一是知识创新。对企业家来讲主要是 指把政治、经济、科学、技术、文化及艺术等方面的知识进行交 叉，创造新知识，并在企业内迅速扩散新知识，进而创造出有利 于企业发展的知识；二是制度创新。对企业家来讲主要是指对现 代企业制度、组织机制及管理制度等方面进行创造和整合，从而 为企业提供一个良好的运行机制与和谐的发展环境；三是技术创 新。对企业家来讲主要是指组织、学习、革新与利用新技术、新 工艺、开发新产品和潜在市场；四是管理创新。对企业家来讲主 要是指对经营思路、经营战略、管理理念、管理方法、管理技术 及管理体制等方面的综合创新【1 5 1 。这四种创新能力中知识创新是 基础和源泉、制度创新是前提、技术创新是核心、管理创新是关 键，它们之间相互作用、相互影响、相互促进的关系。企业家只 有充分发挥这种集成型创新职能，才能形成以知识为基础的集体 协作力以创造合作剩余，才能立足知识经济时代，否贝i j 在剧变的 知识经济时代终会败下阵来。 知识经济条件下快速变化的企业环境使企业家的决策发生了 变化，企业家决策具有不确定性和复杂性特点。一是强调以市场 为导向，是面向未来的决策，注重内外环境的变化及趋势的把握， 强调所做的决策具有动态性和不确定性，能与市场的变化趋势保 持一致，利用机遇，避开威胁；二是决策的目标是多元化的、复 杂的，所寻求的是知识资源与其他资源的协调与匹配，达到各种 资源的优化组合和合理配置，强调所傲的决策具有多元性和