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合作竞争环境下期权契约在供应链中的应用研究 研究生：李智导师：韩瑞珠( 教授)东南大学 摘要 随着经济的知识化、信息化、全球化，传统的单纯竞争观念己经不符合二十 一世纪企业发展的需要，合作竞争作为一种新的竞争战略逐渐得到企业重视。供 应链企业合作竞争，一方面需要合作创造相对于其他供应链的竞争优势；另一方 面，供应链内部企业间进行竞争。离开了合作，供应链管理绝难成功；没有竞争， 供应链也难以续存。供应链契约作为供应链上下游成员合作竞争的方式之一，可 以有效协调供应链成员的利益，使双方达到“双赢 的目标。 论文在供应链契约理论和合作竞争理论基础上，以博弈论、最优化方法为工 具，采用定量分析为主、定性分析为辅的研究方法，探讨了“一对一供应链结 构中基于补充订货的双向期权契约和基于时变参数期权契约的协调问题；基于单 个供应商、多个竞争性零售商的期权契约协调问题；以及基于多个竞争性供应商 的期权契约协调问题。论文通过对不同组织结构下供应链成员的决策行为进行解 释，为不同组织结构下的期权契约协调提供了分析框架和解决途径，主要开展了 下述几个方面的研究工作： 1 针对“一对一”简单供应链结构，在传统供应链期权契约基础上进行拓 展，改进了以往文献中对只能通过期权改变订货量的假设，建立了可以补充订货 的三阶段双向期权契约订货模型；将时间因素纳入传统供应链期权契约模型当 中，考虑基于时变参数的供应链期权契约的协调问题，在假设需求分布为均匀分 布的条件下求解了最优订货时间、最优订货量和期权购买量。 2 对一个包括单个供应商、任意多个竞争性零售商供应链的期权契约应用 问题进行了研究。在基于多个b e r t r a n d 竞争零售商的期权契约模型中，论文对 参与方支付函数的两部分分别进行了对数变换，使零售商间的价格博弈问题转化 为超模博弈问题，从而证明了价格竞争纳什均衡的存在性和唯一性，同时分析了 契约参数对均衡价格的影响；在基于多个零售商促销努力竞争的期权契约模型 中，讨论了促销努力竞争对期权契约协调的影响，引入了线性转移支付契约，并 提出通过引入第三方物流企业的集中采购策略实现供应链期权契约的有效协调。 3 通过定性和定量相结合的方法，分析和证明了当供应链上存在多个供应 商、单个零售商，具有多个运作决策变量时，如果供应商不提供任何协调契约， 虽然零售商促销努力决策与一体化企业相同，但订货决策却不能达到一体化最优 水平，供应链上出现“双重边际化 问题；分析和证明了基于多个竞争性供应商、 单个零售商，具有订货、促销努力多个决策变量的供应链环境下，分散控制型供 应链关于订货、促销努力决策的“双重边际化“问题，提出差异化产品供应商必 须结合期权契约，设计销售折扣契约或促销努力成本共担契约，才能协调整个供 应链。 4 论文通过对各决策模型进行了模拟分析，验证了结论的有效性。 关键词：合作竞争；供应链协调；期权契约；订货策略；超模博弈；线性转移 支付契约 i i s t u d y o nt h e a p p l i c a t i o no fo p t i o nc o n t r a c t s i ns u p p l y c h a i nu n d e rt h ee n v i r o n m e n to f c o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o n 姒e ：l i 办is 蚪i s o r ：h a i lr u i 面u ( p r o 触s o r )s o u m e a s tu n i v e r s 时 a b s t r a c t w i t 王lt h ee e o n o m i cm o d “z a t i o no fl ( i l o w l e d g e 觋di n f 0 锄a t i o 玛a n dw i mm e e c o n o m i c 哲o b a l i z a t i o i l ，m et r a d i t i o n a li d e ao fp u r ec o n l p e t i t i o nc a i l tm e e tm en e e d s o ft h ed e v e l o p m e n t 。ft h ee n t e r p r i s e si i l2ls tc e f l t u f y a san e w m p e t i t i v es 仃a t e g y ， c o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o nh a sb e e na t t a c h e di i l l p o r t a l l c et 0i t ：o nt h eo n ch 觚d ， o p e r a t i v ec 0 m p e t i t i o n锄o n gs u p p l yc h a i ne n t 印r i s e sc r e a t e sc o m p e t i t i v e a d v a n t a g er e l a t i v et o o m e rs u p p l yc h a i nb yc o o p e r a t i n g o nm eo m e rh a l l d ， e 1 1 t e r p 订s e sc o m p e t ew i t h i nm es u p p i yc h a i l l ，s u p p l yc h a i nm a n a g e m e n tc a m l o t s u c c e e dw i 1 0 u tc o o p e r a t i n g ，锄ds u p p l yc h a i l li sd i m c u l tt oe x i s tw i t l l o u tc o m p e t i t i o n a so n eo fm ec o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o nw a ms u p p l yc h a i l lc o n 行a c tc a na s s o r tw i t h p r o f i to fs u p p l yc h a i nm e m b e r s t oa c l l i e v e 、i n - w i n ” b a s e do ns u p p l yc h a i nc o n t r a c t l e o r ya n dc o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o nm e o a n d a d o p t i n gn 1 0 s u yt l l eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sc o n l b i n e dw i mq u a j i t a t i v ea i l a l y s i s 诵t h g 锄et h e o 巧a n do p t i m i z a t i o nm e t l l o da l st o o l s ，t l l i sp a p e rp a n i c u l a r l ya l l a i y z e st h e i s s u e so fc o o r d i n a t i o nm e c h 疵s m so f “o n et 0o n e s u p p l yc h a i nb a s e do n s u p p l e m 锄t 乏眄o r d 锄gb i d i r e c t i o n a io p t i o nc o n 妇c ta 1 1 dt i m e b a s e do p t i o nc o n 触c t ， a 1 1 ds u p p i yc h a i nc o o r d i n a t i o nw i mc o n 仃a c tb a s e do nm u l t i p l ec o m p e t i t i o nr e t a i l e r s 孤dm u l t i p l ec o m p e t i n gs u p p l i e r s 7 n l ew o r ki so fm u c h 1 u ei nt l l e o 巧a n dr e a ll 谕 b e c a l l s ei to nt h eo n el m d e x p l a j l l st h eb e h 州o ro fs u p p l yc h 咖m e i 】m e f si i ld i 插e 1 1 t c i r c u m s t a i l c e s ，a l l do n 廿l eo l 盯h a n di tm a k e ss u g g e s t i o i l sf o rr e a i i z a t i o no fs u p p l y c h a i nc o o r d i i l a t i o na i l d 舐h a n c 锄e n to fs u p p l yc h a i nc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e m a i n r e s e a r c hw o r k sa i l da c l l i e v e m e i l t so ft h i sp a p e rc 肌b ei i l c l u d e da sf o l l o w s ： 1 ni sd e v e l o p e db a s e do nt 1 1 e 伽i t i o n a ls u p p l yc h 血o p t i o nc o n 眦ta i m i n ga t “o n et 0o n e ”s r e i ti m p r o v 懿l e 嬲s u m p t i o nt h a ti ti so n l ya l l o w e dt 0c h a l l g e o r d 耐n gq u a n t i t yb yo p t i o i l s ，a 1 1 dat h r e es t a g em o d e lw t l i c hc o n s i d e r sr e o r d e r i n gi s i i i e s t a b l i s h e d t i m ea l s oi si n 们d u c e di n t ot r a d i t i o n a ls u p p l yc h a i no p t i o nc o n t r a c t w h i c hc o n s i d e r sc o o r d i n a t i o nm e c h a n i s m sb a s e do nt h et i m ep a r 锄e t e r t h eo p t i m a l o r d 嘶n gt i m ea 1 1 do r d 嘶n gq u a n t 时i ss o l v e di nm ec o n d i t i o no fa s s u m i n ge v 肌l y d i s t r i b u t i o n 2 1 1 l i sp a p c rs t u d i e st h es u p p l yc h a i nc o n 仃a c ti nt h es e t t i n go fs i n 酉es u p p l i e r a n dm u l t i p l e c o m p e t i t i o nr e t a i l e r s i t l 廿l em o d eb a s e do n m u l t i p l e b e r t r a l l d c o m p e t i t i o nr e 切i l e r s ，m e 似op a r t so fp a y m e i l t 缸n c t i o nu s el o g a r i 咖nc 0 1 1 1 m u t a t i o n s ot h a tp d c eg a m e s 锄o n gr e t a 订e r sc h a n g e si n t 0s u p e n n o d u l a rg a m e s t h ee x i s t e n c e a n d 啪i q u ee l q u i l i b r i 啪o fn a s he q u i l i b r i u mi sp r o v e da i l dm ee 仃e c to fc o n t r a c t p a r a m e t e r so ne q u i l i b r i u mp r i c ei ss t u d i e d h lm em o d eb a l s e do nm es a l e sp r o m o t i o n c o m p e t i t i o n ，l ee 虢c to fs a l e sp r o m o t i o nc o m p e t i t i o no nc o o r d i n a t i o no f 叩t i o n c o n t r a c ti sd i s c u s s e d t h el i n e a r 仃a 1 1 s f 打p a ) r r l l e n tc o n t r a c ti si i l t r o d u c e di n t om o d e a n da c h i e v i n gc o o r d i n a t i o nt h r o u 曲c e i l 舰l i z i n gp u r c h a s i n gs t r a t e g yb y3 p li sp u t f o n ) l ，a r d 3 r h i sp 印e rs t u d i e sm ep r o b l e mm a ts u p p l yc h a i nc o m e sf o m lm ep r o b l 锄o f d o u b l em a 哂n a l i z a t i o na so r d 耐n gd e c i s i o nc 猢o ta c h i e v ei n t e 伊a t e do p t i m a l l e v e l e v e ns a l e sp r o l n o t i o nd e c i s i o nc a l la c h j e v en e 黟a t e d 叩t i m a ll e v e l i fs u p p l i e r sd on o t o 脑a n yc o o r d i n a t i o nc o n t r a c t 7 r h es u p p l i e rw | h op r 0 v i d ed i 伺融r e f l tp r o d u c ts h o u l d d e s i 朗s a l e s - r e b a t ec o n t r a c to rp r o m o t i o n a lc o s ts h 撕n gc o n t r a c tc o m b i n e dw i t h o p t i o nc 0 i l 仃a c tt 0c o o r d i n a t em eq u a l l t 时a n dp r o m o t i o n a le 仃0 r td e c i s i o n sa tt h es 锄e t i m ei i lm es e t t i n go fs i n g l er e t a i l e r a i l dm u l t i p l es u p p l i e r sw i ms o m eo p e r a t i o n d e c i s i o n s 4 t m sp 印e rv a l i d a t e sm ev a l i d i t yo fc o n c l u s i o nb ym a k i n gs i m u l a t i o na i l a l y s i s o n t h e m o d e l k e yw o r t i s ： c o o p e r a t i v ec o m p e t i t i o n ；s u p p i yc h a i nc o o r d i n a t i o n ；o p t i o n c o n t r a c t s ；o r d e r i n gs t r a t e g y ；s u p e r m o d u l a rg a m e s ；l i i i e a r1 r a n s f e rp a y m e n t c o n t i a c t i v 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或 其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 研究生签名：五銎 日期 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交 学位论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论 文。本人电子文档的内容和纸质论文内容相一致。除在保密期内的保密论文 外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。 论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 研究生签名：垄虿导师签名_ 整兰竺竺日期 东南大学硕十学位论文第一章绪论 第一章绪论 1 1 研究背景与意义 2 0 世纪9 0 年代以来，随着信息技术的发展，全球经济出现了一体化的趋势。 计算机网络、电子信息和通信技术的飞速发展，极大地促进了企业内部、企业与 企业之间的信息沟通，使得原先在某一个国家内生产制造的产品，现在可以通过 发达的远程通讯技术和便利的交通运输，成为国际组装而成的产品。原先在一个 企业内部完成的研发、设计、生产、分销、配送等职能，现在可以由分布在世界 各地的、能为产品增值最多的不同企业完成。与此同时，全球经济在信息技术发 展过程中也迎来了一个更为激烈的竞争和生存环境，市场日趋多变和不可预测， 消费者对产品和服务的多样化、个性化需求越来越高。成本和质量己不再被看作 企业的竞争优势，而仅仅是企业在市场中生存的必要条件，时间和反应速度成为 竞争的第一要素。全球导向、迅速变化的技术经济条件和更加剧烈的市场竞争对 企业提出了更高的柔性要求，单个企业已难以凭借自身力量适应快速变化的市场 需求。发展企业之间的合作，建立一种利益共享、风险共担的机制己成为企业赢 得生存和发展空间必不可少的手段。 随着信息传输成本和市场交易成本不断地大幅下降，企业之间的分工也在日 益细化，越来越多的企业将非核心业务外包，并将有限的资源集中在最有价值的 核心业务上。当前的企业已处于一个复杂的网络之中，这一网络就是包括供应商、 制造商、分销商、零售商以及消费者的供应链。 2 0 世纪9 0 年代以来，供应链管理已经成为现代企业的重要管理模式，也是管 理学界的一个热点研究领域。供应链管理的目标是通过成员间的密切合作，以最 小的成本为客户提供最大的附加价值和最好的服务，获得整体竞争优势的提高。 传统上针对供应链管理的研究主要是将其作为一个整体来进行建模分析和优化， 形成所谓的集中决策型供应链( c e n t r a l i z e ds u p p l yc h a i n ) 模型研究的思路。集 中决策型供应链假设供应链中所有成员的决策由一个高度集权的中央单位来完 成，该决策者能够获取供应链中所有必须的信息，决策时将各成员的目标和决策 行为纳入个系统来统一考虑，从而使所有成员的利益都服从供应链整体的利益， 东南大学硕十学位论文第一章绪论 但是这种模式忽视了各个局部的供应链成员的自治性。而实际上大多数供应链属 于分散控制型供应链( d e c e n t r a l i z e ds u p p l yc h a i n ) ，供应链由若干相对独立的 经济实体构成，系统联合最优的决策对各个成员来说往往不是最优的，当供应链 的各成员都试图最优化自己的利润，供应链整体的利润将不可避免的受到损害， 出现所谓“双重边际化 和“牛鞭效应川别。在合作型供应链中，一方面，每个成 员要面对复杂的不确定性的市场环境，在一个比较长的时间期( 多个周期) 独立地 进行生产安排、库存订货计划或销售策略等等决策，以实现自身利益的最大化； 另一方面，为了进一步提高自己的收益，成员之间采取了供应链形式的合作，统 一一个整体的供应链优化目标，因此各个成员的自私性目标和供应链整体目标之 间的矛盾是合作型供应链协调的中心问题。 供应链管理理念的确立，改变了传统的你死我活的竞争理论，强调既合作又竞 争的合争思想。美国学者n a l e b u f fb a r r y 和b r a n d e n b u r g e ra d a m 订5 1 认为合争是指： 合作把饼做大，竞争把饼分掉。笔者认为，这仅是合争思想的一层含义，对于企业横 向合作关系较为适用。而对于纵向的供应链企业合作，则需增加一层含义，即合作 创造竞争优势，以获取更大市场份额。也就是说，离开了合作，供应链管理绝难成 功；没有竞争，供应链也难以续存。 近年来研究通过供应链契约来实现供应链成员之间的合作，并约束和协调供 应链上的各个个体，提高供应链系统的绩效，达到参与方共赢，已成为供应链管 理的一个新的研究热点。供应链成员之间只有通过提供契约进行激励，才能协调 整个供应链，进而提高整个供应链的竞争优势。供应链契约( s u p p l yc h a i n c o n t r a c t ，s c c ) 是指通过提供合适的信息和激励措施，保证买卖双方协调，优化 销售渠道绩效的有关条款。即使供应链达不到最好的协调，也可能存在帕累托 ( p a r e t o ) 最优解，以保证每一方的利益至少不比原来差。在现实生活中，供应商 和销售商采取契约协作，实现双赢的例子随处可见。其中，期权作为一种金融衍 生工具，将其应用于供应链体系中可以增加供应链系统的柔性，降低供应链面临 需求不确定性风险口3 。 目前对于供应链期权契约的协调己经有了大量的研究，然而，仍有许多问题 有待进一步探讨解决。将时间因素作为供应链协调中的决策变量就是其中之一。 另外本文研究的多个零售商之间存在竞争、多个供应商之间存在竞争的期权契约 2 东南大学硕士学位论文 第一章绪论 应用问题，是对完善供应链期权契约理论的有益尝试，对分析供应链成员在各种 不同环境条件下关于各项运作决策的行为，以及对研究如何提高整个供应链绩效 提供一条途径。 在“十一五 国家科技支撑计划项目“现代物流综合管理关键技术与平台 ( 2 0 0 6 b a h 0 2 a 0 6 ) ”课题的资助下，本论文采用合作竞争理论和博弈论的相关理 论和模型，探讨在合作竞争环境下不同组织结构特征的供应链期权契约设计、期 权契约在供应链网络中的协调研究等，扩大了该领域的研究内容，同时本研究得 到的结论也可为计量经济学者进行实证研究提高帮助。 本论文研究的实践意义在于结合当前实际，在竞争环境下研究供应链期权契 约，尽管模型建立过程中还存在各种假设条件，在实践推广的时候还需要进一步 的验证，但其方法和结论仍然可以为供应链管理实践者提供审视供应链的新视角， 为供应链管理实践者提供决策支持和实践过程中的决策参考。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 基于企业间合作竞争的研究现状 1 9 9 6 年，哈佛大学商学院的著名管理学家布兰登伯格和耶鲁管理学院的纳尔 巴夫出版了c o o p e t i t i o n 口朝一书，首次提出了合作竞争的概念，并指出合作 竞争的内涵是：合作把饼做大，竞争把饼分掉。随后诸多学者在各领域研究了合作 竞争战略。如m a r i ab e n g t s s o n 和s r e n k o c k 哳1 ，啪3 研究了企业网络的合作竞争； c l a u d i al o e b b e c k e 凹蚓等人研究了基于合作竞争的知识转移及合作竞争组织间 的知识分配理论：孙天琦n 0 7 1 在总结了“企业准市场市场”三级制度分析框 架相关研究的基础上，对企业间合作竞争型准市场组织进行了研究。龚敏与张掸呻3 在“从战略联盟到企业生态群：企业合作竞争的形态演进研究 一文中，对企业合 作竞争的内涵与动因、合作竞争的形式及其比较进行了分析。钟映丽与侯先荣n 咖 将合作竞争系统划分为纵向合作竞争系统和横向合作竞争系统两类。衡朝阳n0 1 1 则 进一步将合作竞争分为与供应商合作、与替代者合作和与顾客合作三种模式，并 指出了合作竞争的实质，互补是企业合作竞争的基本前提，“双赢 是企业合作 竞争的结果，市场是解决合作和竞争矛盾的关键。 在一般企业合作竞争战略建模分析研究方面，k j e l lh a u s k e n 和s t a v a n g e r n 嘲 东南大学硕士学位论文第一章绪论 研究了团队间合作竞争，发现在背叛博弈可能导致高成本合作，团队要想独立就 必须提高内部的合作水平，如果团队合作程度提高、成本下降或收益提高，就会 扩大合作部门。c h a o c h e n gm a i 和s h i n k u np e n g n 0 3 1 证明了以信息交流进行合作的 两个企业在两阶段h o t e l l i n g 合作竞争博弈模型中，子博弈完美均衡可能在从最小 差异到最大差异的范围内达到，均衡点依赖于双方合作效果与竞争效果的相对强 度。桂萍等n 0 4 1 利用博弈模型对企业合作竞争中的风险不守恒问题进行了分析。纪 建宇等n 嘲分别在个体理性和集体理性下讨论了电子商务中价格确定问题作了合作 竞争分析。刘春草等n 删则建立了新的合作竞争博弈模型对对称成本企业进行了分 析。 1 2 2 供应链契约研究现状 本文主要分析以供应链契约的形式表现的供应链合作竞争方式，因此，针对 供应链契约的研究现状做专门分析。 p a s t e r n a c k 【4 1 1 9 8 5 年在其论文中最早提出了供应链契约的概念，此后，学者们 针对供应链契约开展了大量的研究，供应链契约研究也在很多方向上取得了长足 的发展。根据供应链契约的研究现状，可以将供应链契约主要分成以下四种主要 类型：批发价格契约( w h 0 1 e s a l ep r i c ec o n t r a c t ) 、收益共享契约( r e v e n u es h a r i n g c o n t r a c t ) 、回购契约( b u yb a c kc o n t r a c t ) 、数量弹性契约( q u a n t i t yf 1 e x i b i li t y c o n t r a c t ) ，其中批发价格契约与回购契约是最早研究也是最为常见的契约类型， 而收益共享契约与数量弹性契约则分别研究了供应链中的核心内容：成员收益和 产品数量。 针对上述四种契约模型，对于当前供应链契约的国内外研究现状从以下几部 分进行介绍： 批发价格契约( w h o l e s a l ep r i c ec o n t r a c t ) 。m o n a h a n 5 3 从供应商的角度来 考虑对销售商提供数量折扣的经济内涵，文章假设供应商选择批量对批量( l o tf o r l o t ) 策略，证明了一个合理的打折方案能激励销售商增加订购量并能提高供应商 的收益。r o s e n b l a t t 和l e e 1 研究了全部产品的折扣问题，他们和m o n a h a n 在相同 假设条件下还讨论线性折扣问题，他们认为新增利润并非只给供应商，买卖双方 都能受益。b a n n e r j e e n l 用“中心决策者 的观点，联合优化双方成本，计算联合 4 东南大学硕士学位论文第一章绪论 的经济批量，并对买卖双方最终利益进行定量描述，以确定最优的折扣策略。 j e u l a n d 和s h u g a n 哺1 则讨论了渠道协调中的定价策略，他们认为数量折扣可以协调 渠道成员的运作绩效，也可以分享新增利益，然而，他们也认识到，在实现协调 时存在法律上的障碍，特别是折扣中有关参数的确定，需要双方了解全部的成本 信息。w e n g 阻1 则扩展了j e u l a n d 和s h u g a n 的结论，把从供应商的角度扩大到整个供 应链来考察数量折扣策略，通过分析供应商和销售商的关系，他认为通过提供数 量折扣可以协调供应链中供应商和销售商的关系，并能实现供应链总体利润最大 化。 收益共享契约( r e v e n u es h a r i n gc o n t r a c t ) 。收益共享契约广泛应用于国 外的录像制品租赁业中。m o r t i m e r n 们从经济学的角度对收益共享契约在影碟租赁 业的应用进行了实证研究，发现收益共享契约使供应链的整体利润提高了7 个百分 点。然而，c a c h o n 和l a r i v i e r e n 认为有两个可能的因素会导致收益共享契约失效， 一是实施收益共享契约的管理成本过高；二是实施收益共享契约可能降低销售商 的营销积极性。同时，他们发现在需求为随机且与价格具有相关性的前提下，收 益共享契约依然可以实现供应链协作。d a n a 和s p i e r n 2 1 研究了收益共享契约在完全 竞争的销售市场上的运用。p a s t e r n a ck 【1 3 1 针对部分产品采用收益共享，同时部分 产品采用批发价格契约的组合契约进行了研究，发现供应商和零售商的收益都会 因此而有所改善。g e r c h a k 、c h o 和r a y n 引分析了录像制品零售商的录像制品采购量 和保持时间决策问题。g i a n n o c c a r o 和p o n t r a n d o l f o n 目分析了三级供应链( 生产商 一分销商一零售商) 中采用收益共享契约的供应链协作策略，他们认为通过调整供 应链契约参数，可以提高供应链效率，增加供应链各个成员的利益。 回购契约( b u yb a c kc o n t r a c t ) 。j e u l a n d 和s h g a n n 6 3 早在1 9 8 3 年就发现回购 策略可以实现供应商和零售商之间的协调，遗憾的是他们没有建立相应的契约模 型。p a s t e r n a ck f l 刀是最早在市场学中对回购契约进行研究的学者，他研究了由单 供应商、单销售商组成的销售渠道销售单一产品的情况。k a n d e l n 哪在p a s t e r n a c k 的基础上建立了具有价格敏感性的随机需求模型，并在回购价格与成本相关的假 设条件下推导出与p a s t e r n a c k 相同的结论。e 咖o n s 和g i b e r t n 鲫则在需求与价格相 关且为正态分布的情况下，对回购价格和批发价格对销售商的订购量产生的混合 影响进行了研究。p a d m a n a b h a n 和p n g 啪1 首次对回购契约协作的动因进行了研究， 东南大学硕士学位论文第一章绪论 发现供应商之所以采用回购契约是因为他们担心零售商会在销售季节过后对剩余 的产品进行打折销售。t a y l o r 乜门结合销售折扣契约2 2 1 研究了存在多个生产机会和 需求预测改进情况下的回购契约。 数量弹性契约( q u a n t i t yf l e x i b i l i t yc o n t r a c t ) 。e p p e n 和i y e r 在数量 弹性契约的基础上建立了补偿协议模型。销售季节开始之前，零售商根据历史数 据订购总量为j ，的产品，并以价格c 预付( 1 一p ) y 产品的订金，销售季节开始后， 零售商再以价格c 购买的产品，若市场需求低于原来的订购量，则零售商需对 超额订购的产品支付补偿金，通过补偿协议可以同时提高供应商和零售商的期望 收益并实现供应链的协调，对此，c a c h o n 矧，f e r g u s o n ，d e c r o i x 和z i p k i n 2 5 1 等也 进行了类似的研究。a n u p i n d i 和b a s s o k 啪1 将数量弹性契约扩展到零售商动态订购 的情况，零售商首先承诺最小订购量，对于超出承诺量的产品，需支付较高的批 发价格，从而降低零售商和供应商的边际成本。b a s s o k 和a n u p i n d i 硷力还研究了多 阶段需求下的数量弹性契约的协作情况。t s a y 啪1 则把单周期模型扩展到多周期销 售情况中，建立了多周期弹性数量契约模型。 上述讨论是基于供应链契约四种基本类型，还有很多契约是由这四种契约衍 生而来。下面就本文研究的期权契约的研究现状作简单介绍，对其他供应链契约 在此不作讨论。 期权契约( 0 p t i o n sc o n t r a c t ) 。期权源于金融领域，r i t c h k e n 和t a p i e r o 汹1 最早在库存研究中引入期权机制以对冲产品价格和数量波动的风险。此后，随着 供应链研究的发展，期权则因其弹性被越来越多的学者所青睐而被应用到供应链 协调的研究中。 b a r n e s s c h u s t e r 啪1 将期权引入到供应链管理的研究中来，阐述了如何通过期 权的引入增加供应链的柔性以应对快速变化的市场。c a c h o n 口通过期权契约以实 现供应链中的信息共享。在文献中通过引入期权契约而使双方实现信息共享，从 而提高供应链的柔性。郭琼等人。2 叫1 针对供应链期权契约考虑了不同出清方式，并 建立了电子市场与传统契约市场共存下的供应链各决策主体的决策模型，同时验 证了期权契约在需求信息不对称条件下的供应链协调过程中的有效性。c h e n g 口6 1 等人在一个单生产商和单零售商的系统中研究了期权契约，在该系统中批发价是 二直不变的，零售价为常数，需求是随机变动的，c h e n g 等人针对这样的系统推 6 东南大学硕上学位论文第一章绪论 导出了期权定价的表达式并说明了期权对渠道利润的影响。ts a o 潍1 将双向期权引 入供应链中，建立了一个两阶段供应链订货模型，由于双向期权具有看涨期权与 看跌期权双重性质，模型中零售商可以根据其所获得的需求信息通过期权增加或 减少订货。李荧玉和崔文口7 1 在ts a o 基础上，将双向期权契约模型与报童模型进行 比较，得出双向期权契约的有效性。b u r n e t a s 和r i t c h k e n m l 研究了当需求曲线是 直线下降情况时期权契约在供应链中的应用，他们发现期权契约的引入使批发价 升高，同时降低了零售价格的波动性。张子刚和刘开军跚1 扩展以往的供应链期权 契约模型，考虑零售商第三阶段的补充订货，建立了种期权型契约条件下零售 商采购决策的三阶段动态优化模型。宁钟，林滨窿1 通过分析供应链期权机制，引入 独立式期权机制与嵌入式期权机制，分析了市场需求不确定情况下，衍生工具对供 应链绩效的影响。赵金实，王浣尘扩展了供应链期权契约模型，将市场利率、现 货价格波动率和期权期限三个主要市场因素引进供应链期权契约模型，采用灵敏 度分析的方法研究市场环境因素对供应链期权契约决策机制的影响。 上述文献均没有考虑在竞争市场环境下供应链契约的协调问题，基于本文的 研究内容，下面就竞争环境下契约协调问题的研究现状作简单介绍。 1 2 3 具有多个竞争成员供应链的契约协调 有许多经济学文献h h 3 1 研究企业之间在价格、数量、产品质量等方面的竞争， 但是，他们都没有考虑供应链同一层次不同企业之间的竞争会对上下游造成什么 影响，以及如何去协调整个供应链。 零售商之间的竞争。 t i r o l e h q 表明，零售商之间的竞争具有“保险 性质，即当零售商属于风险 规避类型时，由于相互之间的竞争，会选择对供应商来说合意的推销服务、零售 价格等。t e l s r h 硼研究了零售商之间的横向外部性问题，即在零售商竞争过程中， 代理同一耐用消费品的多个零售商都不愿意向消费者提供售前信息。他们认为， 制造商需要通过施加纵向约束，如提供转卖价格持平契约或设置排他性经营区域 来减少零售商之间的竞争。o b r i e n 和s h a f e r m l 认为，当零售商面临确定性需求时， 无论零售商在价格空间，还是在数量空间进行竞争，供应商都能够设计针对不同 零售商的批发价格机制，进而协调整个供应链。k a t z “7 3 表明，当供应链上存在多 7 东南大学硕士学位论文第一章绪论 个零售商竞争时，最优的协调机制要求供应链上仍存在“双重边际化”问题，否 则，无法实现整个供应链的协调。m c a f e e 和s c h w a r t z “8 1 考虑了任意多个零售商在 数量空间和价格空间进行竞争的协调问题。供应商向每个零售商收取专有的批发 价格和特许费，对需求函数和成本函数没有任何的假设，零售商非合作博弈的结 果是可以获得唯一的纳什均衡。p a d m a n a h a n 和p n g “们分析了制造商向面临不确定需 求的两个竞争性零售商供应产品，在需求不确定之前，零售商先确定订货数量， 然后在需求确定后确定产品价格，并根据这一价格确定应该出售的产品数量。 p e l l e g r i n i 唧1 分析了单个制造商、多个面临不确定需求零售商的协调问题，认为 通过回购契约，制造商可以激励零售商更多地持有制造商产品，因而提高了制造 商品牌的竞争力。周良、徐国华喳1 1 研究了由一个供应商、n 个零售商组成的渠道协 调机制。通过分析协调后零售商的零售价、订货数量、供应商的批发价，说明供 应链的整体效益和协调性提高了。 供应商之间的竞争。 研究供应商之间竞争行为的文献并不多。k r e p s 和s c h e i n k m a n 啼2 1 表明，当多个 供应商生产能力受限制时，供应商之间先确定产量、然后在价格空间竞争所导致 的均衡，等价于供应商之间直接在数量空间进行竞争所导致的均衡。 k r i s h n a n ，k a p u s c i n s k 和b u t z 拍3 1 研究了一个包括多个供应商、单个零售商的 两级供应链，供应商之间存在竞争，其中零售商促销努力会改变客户对不同供应 商产品需求的比例。他们认为，供应商必须结合回购契约，根据需求能否被观察、 确认以及促销努力成本能否被确认等几种情况，分别设计销售折扣、有限回购、 促销努力成本共担等形式的契约，以协调面临不确定需求零售商的订货、促销努 力决策活动。 田厚平、郭亚军、杨耀东嘲1 分析了具有两个供应商和一个零售商组成的分销 系统的委托代理问题。作者假设供应商的产品对于服务水平敏感且产品之间存在 部分替代性，考虑供应商非合作竞争和合作行为两种情况，并建立了相应的委托 一代理模型。他们通过仿真得出，供应商在非合作竞争中受损，而零售商则得益 了，合作对供应商有利，而对零售商不利。 以笔者所掌握的现有的国内外文献来看，目前供应链契约协调的研究存在一 些不足，主要体现在以下几个方面： 东南大学硕士学位论文第一章绪论 ( 1 ) 当前研究的供应链契约组织结构特征主要还是集中在单周期、单供应商和 零售商的情况，然而在供应链实践当中，供应链的组织结构要复杂的多，因此我 们可以将供应链契约的研究扩展到供应商和零售商之间是多对一、一对多的情况， 甚至是多周期、多产品种类、多层次的供应链网络结构。 ( 2 ) 当前研究的供应链契约协调主要考虑了单个供应商、单个零售商的双边垄 断环境下，各种契约如何协调整个供应链的。然而，现实中的供应链是一个网络 结构，它包括多个供应商、多个经销商和多个零售商等主体，但是目前协调具有 多个竞争成员供应链的研究并不多，而且也不够深入。 ( 3 ) 当前研究大部分均以供应链订货、定价作为决策变量，鲜有文献考虑订货 时间，而事实上，订货时间对于供应链契约的影响不可忽视。在上下游之间存在 多个决策变量时，仅提供契约协调成员某一决策时，很可能造成成员的其它决策 与整个供应链决策不一致，对于此类问题的研究尚不多见。 1 3 研究方法与工具 在论文的研究过程中，我们将以期权契约为主要的协作工具。期权是金融工 程领域中用的比较多的金融衍生工具，但是随着金融研究边界的不断拓展，供应 链中越来越多的产品被标的为相应的金融产品，而期权也因其弹性而逐渐地被学 者们认识，并逐渐地引入到供应链的协作过程中，通过表1 1 中的比较我们也可以 发现，相对于其他契约而言，期权契约更具有一定的通用性。 为了说明期权契约的通用性，我们将采用期权契约的供应链协作过程描述如 下：考虑单个供应商和单1 零售商的情况两次订货情况，在订货的开始，零售商必 须作出三个订货决策，第一阶段的订货量g 和第二阶段的订货量q 及期权订购量 吼，q l 和q 2 的订购价格为q 和q ，期权价格和执行价格分别为和q ，期权契约 通过订购量和期权价格及执行价格来实现供应链的协作。将期权契约与收益共享 契约、回购契约、数量弹性契约和补偿契约方式的契约比较分析如表1 1 所示【3 0 1 。 9 东南大学硕士学位论文第一章绪论 表1 1 供应链期权契约与其他契约的比较 期权契约q q 2吼qc 2 w 0 巳 退货契约 q ( 1 一) 0q p cc c 一6 数量弹性契约 q l ( 1 一口) q ：q ：( 1 一) cc o c 单周期收益补偿契约yz y c f 蟛 q 两阶段收益补偿契约 yz y c f乞 通过比较发现，上述的几种供应链契约模型中的退货契约、数量弹性契约以 及收益补偿契约都可以看成期权契约的一种特例，因此在研究的过程中采用期权 契约为主要协作工具具有较强的代表性。 1 4 研究内容与技