（统计学专业论文）银行零售业务信用风险建模问题研究.pdf

内容摘要 一、研究的目的 为了提高自身的竞争力和赢利性，我国的银行越来越关注零售业 务的发展。从世界金融业的发展趋势来看，零售业务在银行利润来源 中的比例也变得日趋重要。在我国众多银行加大对零售业务的投入的 同时，应该看到，在零售业务的信用风险管理中，依然大量沿用传统 的模式。信用风险精确管理的基础，是风险的量化，而这正是信用风 险模型的意义所在。因此，本文的研究，致力于说明我国商业银行在 针对零售业务建立信用模型时首先应该解决的问题。 本文从银行资产零售业务的定义出发，认为银行零售业务具有这 样的特征：信用产品与特定的个人或家庭联系；业务量必须达到一定 规模；单笔金额小于一定限度。由于银行零售业务这样的特征，适宜 采用新的方法对其进行信用分析，即利用信用风险模型。信用模型的 应用有利于提高银行零售业务的效率，并更好的预测其面对的信用风 险。 由于种科一原因我国银行业直没有投入足够多的精力去实现零 售信用风险分析的模型化，使得基于自动化技术的风险分析方式严重 滞后于业务本身的发展。从目前西方发达国家的银行来看，模型化的 分析技术已经有比较完善的发展，而在我国商业银行中信用模型的建 立不尽人意。因此本文试图回答是什么影响了信用分析模型在我国商 业银行的零售业务中得到充分的运用。 我国的一些学者虽然在信用风险建模方面做了不同的研究，但是 多数是就某些不同模型进行介绍和比较，针对银行零售业务的建模缺 乏一个系统性的论述，也不能回答什么影响了信用风险模型的推广。 本文没有纠缠于在数学上对信用模型进行论证，而是就建模过程中一 些基础性的、过去一直被忽视的问题进行了讨论，力图在这一方面找 到答案。 研究银行零售业务建模问题的意义在于，如果在商业银行的实际 二l ：作r i 这些基础性的问题得不到解决，那么数学 ：再完美的模型也不 能降低零售业务的信粼风险。 二、主要内容和观点 本文从分析银行零售业务的完整定义出发，从零售业务的特征褥 滋羹遥宣采溺模型进行信雳分橱的结论。接蕾讨论了在我国裔监银行 建模过程中存在的瓶颈问题，并逐个进行了分析，力图找到一些解决 的方法。最后提出了模型的检验方式和结论。 论文麓主要内容可分为三个辩分。 第一部分为综述。首先阐述了零售信用风险的内涵。本文针对锻 亍零售业务下了一个比较全面的定义，给出银行信用风险包含的内 容，并依据耨静巴塞尔协渡对信闵风险的咒个构成因素进行概述。接 着从几个方面分析零傣信用风险的特殊性，摄出由于制艘上、数据上、 经济上的原因使得银行零售业务邋宜采用模型化的分折方法。 然后本文描述了传统豹个入信用风险蛰遴方式与我潜个人信溺 风险管理的现状。指出传统的信朋方式虽然商其积极的意义，但是其 不足之处也翻盏明显。银行零售储嗣风险管瑷应该是精确的、可以爨 纯筋，同时零售监务庞大的数量蕈位也要求德翔晟险管理建立在更离 效的方式之上，这就鼹求更广泛的采用模型分析。在这部分中介绍 了零售业务信用分析模型的两个类别，单个客户的信用判断模型和资 产缝台模型，并送行了相应静评述。 在这一部分的最厝，提出了我国商业银行推广零售业务模型存在 的瓶颈，_ 并结合一些实证分析指出、由于建模过程中一然基本问题没 有解决，因兢在银行零售韭务中模型分辑豹肖效性褥不铡体瑗。这些 基本问题娥： 缺乏建模的前提凇备； 缺少数据基鞠； 、 存在样本选择偏藏； 缺少对零售资产组合的风险度量。 第二部分为阕怒静分析。蓠宠，论述建立零售蔫阕风险建模的前 提。信用风险建模并不仅仅是一项统计工作，它应该是一个完备的系 统“f ：搏，建横之前必须考虑许多细节，丽不仅是模型在统计上的湿箸 性。诸如选择建立模型的实施者、确保样本质量、考虑需要排除的样 本等因索均会影响到模型实施的成败。 其次，论述了信臻建模懿数据基确，风险篙瑾信息系统。对我甏 商业银行而言，离质量的数据信息比高质篷的技术人员更为难得，而 这恰恰是我国商业银行的薄弱环节。在我国银行风险管理的实践中， 数攥蔟蹙落后予建模麴技术。文中考寨了我国众多爨渡镶牙鳇数据建 设，提出在我国银行业建立一个优良的信息管理系统还存在一定的障 碍。信息管理系统不仅应提供客户数据，还必须能用于风险管理的全 过程。缀险警理僖怠系统鹃续构基本壹三郝分缝成：数据仓瘴、中阀 数据处理器和数据分析层。我团应借鉴凰外先进经验加快数据基础的 建设，建立完善的信息管理系统，首先必须有恒心建立包含广泛信息 殴数撼仓库；其次，应该实现肉帮豹信怠共享；最蜃，缳持数攒的时 效性和统一性非常逼要。 第三，目前信用分析模型的建模过程中都没有考虑样本的选择偏 差，隧鼗褥到鳇预灏可裁是蠢镳懿。银行建立信瘸风险模型的糕本选 择偏羞主要因为，是建模时的样本框仅仅包含过去那些被接受的信用 申请者，而模型却要分析将来所有信用申请者的信用风险。目前国内 麓齑业镊行在建模过程中还没套考虑襻本选择偏差对信罔风险模型 的影响。为此，本文引入样本选择偏差理论，比如究全随机的缺失、 随机缺失、不可忽略的缺失。在考察了某家商业银行零售资产业务中 豹薮羧绝客户和授信客户鳆系统瞧差舅豹蓥磴上，诞明了我国巍监镘 行在建模时也将遇到样本选择问题，并讨论了如何在有样本选择时对 违约概率的估计。 本部势鳇最爱，豢逡势了秧好强险管理，我袋不仅要翔繇擎个客 户带来的风险，还要在资产组合的整体高度刻画风除的水平。为此， 本章介绍了资产组合在险价值的定义，它主要回答资产组合在某一置 信度( 9 9 ) 上摸失为多少。本章结合我国戆现实，指出c r e d i t r i s k + 模型比较适合在我国商业银行的现实条件下估计资产组合的信用风 险。接祷研究了如何以对c r e d i t r i s k + 模型进行蒙特p 罗改进，来估计 零售信嬲麓杰陵份篷。蒙德卡罗模壬釜技术通过反复攒熬资产鳃会黪风 陵，焉c r e d i t r i s k + 豹模特卡罗改进奇劲予我钠在数据绞乏鳇时媛 砉箨 在险价值，并通过允许特定违约损失的波动提高模型的准确性。 第三部分零售业务信用模型的检验和结论。针对前顾的论述，介 绍了对予零售业务鲍信耀风险摸燮如露进行检验。在这一肇中分别余 缓了针对个体的模型和针对资产组合的模墅有不同的检验方式。指国 x 2 应该代替rz 作为检骏二分应变照模型显著性的统计量。同时在本 牵说鞠了零售业务中遴行横截嚣的重复子熬樽逐隧溅试哥戳有效的 检测资产组合模型的效果。 在本文的最后，针对前面的论述得到一些结论，总结了本文的主 要观点： ( 1 ) 银行的资产零售业务适宜使用模型化的工具进行信用风险 分析。 ( 2 偿雳熙验建模荠不仅仅蹩一顼统誊童工接，它应该是一个完 备的系统工作，因此夜建模之前必须规划好建模的准备工作。 ( 3 ) 猩我国银行风险管理的实践中，数据质量落厥于建模的技 术，困我我基银行如暴娶建立一个鸯效豹零售信雳模型，必须首先建 立良好的数据基础。 ( 4 ) 圈前我国学者在信用风险建模过獠中大多没谢考虑样本的 选耩镳差，因魏样本选择翊题必须在建摸爨、褥剜解决，两数据於充瓣 方法对于我国银行业较为适用。 ( 5 ) 结合我国的现实，c r e d i t r i s k + 的模特卡罗改进即有助予我 们在数据缺乏懿时候稳算在陵徐氆，又逶过允诲特定违约损失酶波动 提高模型的准确性。 三、本文的创新之处在乎： 本文第次毙较系统酶讨论了我国银行零售翌务建模中必须蓠 先解决的熬础性问题，主要的创新有： ( 1 ) 对于银行零锵业务和零售业务的信用风险下了个系统的定 义。银行零售姿产指特定类型，与特定茨个人或家庭稳联系，袁一定 的数量的银行资产业务。并指出零售业务由于具有笔数大、单笔金额 小、与个人联系紧密的特征，适宜广一泛的采用模型的方式分析信用风 险。 ( 2 ) 以前我国其他学者对信用模型的研究多是针对一些样本，做 出某个模型的实证说明，本文没有限制在这一高度，而是站在个整 体的高度比较全面的论述了银行零售信用风险的建模的前提。包括建 模者的选择、样本质量的考虑。并结合我国的现实，提出了制约信用 模型在我国银行零售业务中推广的因索关键在于“人”。 ( 3 ) 结合我国的现实考虑了过去被我国银行业以及众多学者忽略 的信息系统建设和数据基础不足的问题。信息管理系统对于任何信用 风险模型的成功实施都是十分重要的。信息系统的不完善使银行建模 缺乏合格的数据基础，也是信用风险管理难以精确化的主要原因。风 险模型是减少损失的有力工具，但是如果没有合适的信息管理系统支 持，反而会带来损害。 ( 4 ) 研究了我国银行零售业务建模中的样本选择偏差。银行建模 使用的样本必须对于模型的运用有代表性，并在银行所有信用申请者 当中随机选择。如果参与零售信用风险建模的样本和未参与的样本有 系统性差别，真实的结果将以未知的方式发生偏斜，其内部署h j , b 部的 有效性将打折扣。本文针对我国银行业存在的样本选择偏差进行了初 步证明，并就其解决方法提出自己的建议。 ( 5 ) 对我国银行零售业务中一直被忽略的资产组合的风险量化进 行了论述，并提出一种估计资产组合在险价值的新方法模特卡罗 模拟的c r e d i t r i s k + 。为了符合零售业务的特色，本文试图用允许特定 违约损失波动的方法在c r e d i t r i s k + 的方法基础上做一个模特卡罗模 拟的改进，这一改进最大的优势在于对于数据的要求非常少，也更符 合特定违约损失的实际，有利于在我国现实中推广。 关键词：商业银行资产零售信用风险建模 a b s t r a c t t oi m p r o v et h e i rc o m p e t e n c e ，t h ec o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t ya r e p a y i n gm o r e a t t e n t i o nt or e t a i lc r e d i t t h er e t a i lc r e d i tm a i n l ym e a n sl o a n t op r i v a t e i nt h et r e n do ft h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c ei nt h ew o r l d ，t h e i n c o m ef r o mr e t a i lc r e d i tb e c o m e sm o r e i m p o r t a n tf o rt h eb a n k s t h o u g h o u rb a n k sh a v ei n v e s t e dl o t si nt h er e t a i le x p o s u r e s ，w ec a ns e et r a d i t i o n a l m e t h o d p o p u l a r l ye m p l o y e di na n a l y s i so f r e t a i lc r e d i tr i s k m e a s u r e m e n t b yq u a n t i t yi nr i s ki st h e b a s eo ft h ee x a c t i t u d em a n a g e m e n to fc r e d i tr i s k ， w h i c hi ss t i l lt h ew e a k n e s so fo u rb a n k s ， c h a r a c t e r i s t i co fr e t a i lc r e d i tn e e dn e wt e c h n i q u ei na n a l y s i so fc r e d i t t h eu s eo fc r e d i tm o d e lc a ne n h a n c et h ee f f i c i e n c yo fr e t a i lo p e r a t i o na n d p r e d i c tt h ec r e d i tl o s eb e t t e r t h o u g ha t t a c h i n gi m p o r t a n c et o t h ec r e d i t r i s ko fr e t a i le x p o s u r e s ，o u rb a n k sh a v en o tt a k e ne n o u g hn o t et oc r e d i t m o d e lo fr e t a i le x p o s u r e s t h i sm a k e st h ed e v e l o p m e n to fc r e d i ta n a l y s i s d r o pb e h i n dt h ee x p a n d i n go fr e t a i lc r e d i t t h o u g hw e h a v en o th a dt o o m u c hl o s ti nr e t a i lc r e d i t ，w es h o u l dn o ti g n o r et h er i s ki nt h i sf i e l d ， t h o u g hs o m es c h o l a r s i no u rc o u n t r yh a v es o m er e s e a r c ha b o u tc r e d i t m o d e l s ，b u tm o s to f t h e mf o c u so nt h e p o s i t i v ea n a l y s i sa b o u ti d i o g r a p h i c m o d e l so ns o m e s a m p l e s ，l a c ko fas y s t e m i cd i s c u s so nm a k i n gm o d e l s a b o u tr e t a i lc r e d i tr i s k t h i st h e s i si sc o m p o s e do ft h r e ep a r t s t h ef i r s tp a r ti n c l u d e sc h a p t e r1a n d2 t h ef i r s tc h a p t e re x p a t i a t e so n t h er i s ko fr e t a i lc r e d i to f b a n k s f i r s t l y , ad e f i n i t u d ed e f i n i t i o ni sm a d e ； s e c o n d l y c o n t e n ta b o u tt h ec r e d i tr i s ki sg i v e n ；t h e nt h i sc h a p t e rs t u d i e s t h ep a r t i c u l a r i t ya b o u tr e t a i lc r e d i tr i s kf r o maf e wa s p e c t s t h es e c o n d c h a p t e r i n t r o d u c e sm o d e l so fr e t a i lc r e d i t t h et h e s i s d e s c r i b e st h ei n d i v i d u a l a n a l y s i s f o rt r a d i t i o n a lm e a n sa n dm o d e l so f r e t a i lc r e d i ta n dm e a n so ft h e p o r t f o l i o c r e d i t a n a l y s i s t h o u g h t h e t r a d i t i o n a lm e a n sh a v et h e i ra d v a n t a g e ，t h e i rs h o r t c o m i n g sa r eb e c o m i n g s h a r p t h em a n a g e m e n t o fr e t a i le x p o s u r e ss h a l lb ea c c u r a t es t a t i s t i c sa n d q u a n t i t a t i v ea n a l y s i s t h ee n o r m o b sq u a n t i t yo fr e t a i l c r e d i tn e e d st h e i r r i s ka n a l y s i sb a s e do nm o r ee f f e c t i v ew a y s ot h em o d e l so fr e t a i lc r e d i t r i s ks h a l lb eu s e dm o r ew i d e l y 。t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e ss o m et y p e so f r e t a i lc r e d i t m o d e l s ，s u c h a s j u d g m e n t a ls y s t e m s ，q u a n t i t a t i v e c r e d i t s c o r i n gm o d e l s ，d e c i s i o nt r e em o d e l s ，n e u r a ln e t w o r km o d e l s ，d y n a m i c c r e d i tm o d e l s ，a n ds o m em o d e l so fc r e d i tp o r t f o l i o ，a n dt h e ng i v e ss o m e c o m m e n t a r y t h es e c o n dp a r tc o n s i s t so fc h a p t e r3l o6 t h i sp a r tc o v e nt h ek e y p o i n t so fb u i l d i n gc r e d i tm o d e l f o rr e t a i lc r e d i to fb a n k s t h et h i r dc h a p t e rd i s c u s s e st h ew a y r i s k t h ek e yt ob u i l dc r e d i tm o d e l s t oe m p l o y e em o d e l so fr e t a i lc r e d i t i sn o to n l yas t a t i s t i c sj o bb u ta l s oa c o m p r e h e n s i v es y s t e m a t i c w o r k i nt h i s j o b l o t so fd e t a i l sm u s tb e c o n s i d e r e db e s i d e ss i g n i f i c a n c ei ns t a t i s t i c s t h i s c h a p t e rs t u d i e ss o m e f a c t sb e s i d e sm a t h e m a t i c st h a th a v et ob ec o n s i d e ri nm o d e l sa n dt h e b o t t l e n e c ko fs p r e a d i n gt h em o d e l si nr e t a i lc r e d i t 。t h em o s ts u c c e s s f u l o r g a n i z a t i o n s d on o t a l w a y sh a v eb e t t e rm o d e l sb u tt h e ya l w a y sh a v e r i g h tp e r s o n s w i t hk n o w l e d g e ，e x p e r i e n c ea n dl a t e s tt e c h n o l o g y , t h e ya l s o p a ya t t e n t i o nt ot h eq u a l i t yo f t h ed a t as a m p l et h a tw i l lb eu s e dt oc r e a t e c h em o d e l t h ef o u r t hc h a p t e rs t u d i e st h eb a s eo f m a k i n g c r e d i tm o d e l s ，m a n a g e m e n t i n f o r m a t i o ns y s t e m ( m i s ) o fc r e d i t f o ro u rb a n k s ，p e r f e c td a t ai sm u c h l e s st h a np e r f e c t e x p e r t ，w h i c hi s o u rw e a k n e s s 。s oh e r ec o m e ss o m e s u g g e s t i o na b o u tb u i l d i n g o u ro w nm i s t h e s y s t e m n e e d st od e s c r i b en o t o n l yt h e c u s t o m e r s d a t ab u ta l s ot h ea l t e r n a t i v e s t r a t e g i e sa p p l i e d o s p e c i f i cr i s kc a t e g o r i e s t h em a n a g e m e n ti n f o r m a t i o ns y s t e mo fc r e d i t u s u a l l yc o n t e n t st h r e ep a r t s ：d a t as t o c k ；i n t e r i ml a y e rt od i s p o s ed a t aa n d a n a l y s i sp a r t t h i sp a r tg i v e ss o m e d e t a i l so ft h et h r e e p a r t s t h ef i f t h p a r t c o n s i d e r st h e s a m p l er e j e c t i o n f a c ti nc r e d i tm o d e l s 。 s a m p l i n gb i a s i sa l li s s u et h a tc r e a t e sp r o b l e m sf o rt h ea p p l i c a t i o no f c r e d i tr i s km o d e l s 。av e r yi m p o r t a n te x a m p l eo fs a m p l i n gb i a sa r i s e si n c r e d i tr i s km o d e l st r a i n e do i lo n l yt h o s el o a n st h a th a v eb e e na c c e p t e di n t h ep a s tw h e nt h em o d e l sa r ei n t e n d e dt oe s t i m a t er i s ko na l la p p l i c a t i o n s i nt h ef u t u r e ，s ot h i sp a p e rr e s e a r c h e st h es y s t e m a t i cd e f e r e n c ei nd a t a b e t w e e nt h er e j e c t e dc u s t o m e r sa n dt h ep e r s o ng e t t i n gc r e d i tf r o mb a n k s t op r e d i c tp r o b a b i l i t yo fd e f a u l tb e t t e rt h i sc h a p t e rc o n s i d e r st h es a m p l e s e l e c t i o nb i a si no u rm o d e lm a k i n g ，s u c ha s m i s s i n gc o m p l e t e l y a t r a n d o m ，m i s s i n g a tr a n d o m ，n o n - - i g n o r a b l em i s s i n g ，a n dd i s c u s s e ss o m e m e a n st oe s t i m a t ep r o b a b i l i t yo fd e f a u l t t h es i x t hc h a p t e rp o i n t so u tt h a tg o o dc r e d i tm a n a g e m e n tn e e de s t i m a t e t h er i s ko fl o s eo n p o r t f o l i oo fb a n k t h i sp a r to f t h ep a p e rd i s c u s s e sh o w t o m o d e l i n gt h e r e t a i l p o r t f o l i o r i s kb ym e n t ec a r l os i m u l 蘸i o n 。a f t e r r e c o m m e n d i n g s o m ek n o w n w a y t oe s t i m a t ev a r ，t h i sp a p e rg i v e san e w m e n t ec a r l os i m u l a t i o nm e t h o do fc r e d i t r i s k + t od ot h i sj o b t h el a s tp a r to ft h i sp a p e rg i v e st h em e a n so fe x a m i n i n gt h em o d e l sa n d d r a w sac o n c l u s i o n 。t w ot e s ts t a t i s t i c sf o ri n d i v i d u a lm o d e l sa r e k o l m o g o r r o w s m i r n o wt w o - s a m p l es t a t i s t i ca n dt h ec h is q u a r es t a t i s t i c a n dt h ep o r t f o l i om o d e l sn e e dt e s t i n gb ys u b s a m p l i n go fc r o s s - s e c t i o n a l d a t a i nt h ee n d ，t h i sp a r tc o n c l u d e st h ev i e w so ft h i st h e s i s t h ei n n o v a t i o n so ft h i st h e s i s ： ( 1 ) g i v i n g a s y s t e m i c d e f i n i t i o no fr e t a i lc r e d i ta n dc r e d i to fr e t a i l e x p o s u r eo fc o m m e r c i a lb a n k s ，a n dp o i n t i n go u tc r e d i tm o d e l sf i t t o a n a l y s i so f t h i sf i e l db e c a u s eo ft h ec h a r a c t e r i s t i co fr e t a i lc r e d i t ( 2 ) m o s ts t u d i e s a b o u tc r e d i tm o d e l sb e f o r ef o c u s e do ns o m ep o s i t i v e r e s e a r c h 。t h i sp a p e rd on o tl i m i tw i t h i nt h i sl e v e l ，b u ts y s t e m i c a l l y s t u d ym o d e l i n g t h eb a n k s r e t a i lc r e d i t r i s k ，s u c h a s s e l e c t i n g t h e e x p e r to fm o d e l i n g ，q u a l i t yo fs a m p l e s ，a n dw h a tl i m i t st h es p r e a do f c r e d i tm o d e l ( 3 ) t h i sp a p e r c o n s i d e r st h ec o n s t r u c t i o no fm i sa n di n s u f f i c i e n c yo fd a t a m a n a g e m e n t i n f o r m a t i o ns y s t e mi sa b s o l u t e l yc r i t i c a lt ot h es u c c e s so f a n yc r e d i tr i s km o d e li m p l e m e n t a t i o n w i t h o u tm e a n i n g f u lr e p o r t so f m i s ，i ti sn o tp o s s i b l et ok n o wt h ed a t ab a s eo ft h em o d e l i n g r i s k m o d e l sa r ep o w e r f u lt o o l st or e d u c el o s e s ，h o w e v e r , am o d e lt h a ti s n o t p r o p e r l ym a n a g e dt h r o u g hm i s c a nc a u s eh a r m ( 4 ) s a m p l e s e l e c t i o nb i a sh a sb e e nn e g l e c t e di no u rc o u n t r yf o rl o n gt i m e ， s ot h i sp a p e rg i v e ss o m ea d v i c eo fm i n ea b o u tt h i sf a c t s e l e c t i o no f a p p l i c a t i o n s t ob ei n c l u d e di nt h e s a m p l e n e e d st ob e r a n d o m ， r e p r e s e n t a t i v eo f t h ep r o d u c t a n di n c l u d ea l lt h ec o n d i t i o n st h em o d e l u s e di n i ft h e r ei sr e j e c ti n f e r e n c ei nc r e d i to p e r a t i o n s ，t h ee f f e c to f t h em o d e l sw i l lr e d u c e s ot h i st h e s i st e s t st h es a m p l es e l e c t i o nb i a s f r o mo n eb a n k ，a n dt h e ng i v e ss o m ea d v i c e sa b o u t i t ( 5 ) d i s c u s s i n gq u a n t i t i v ea n a l y s i s i nr e t a i lc r e d i t p o r t f o l i o a n dt h e a d v a n t a g eo fv a l u ea tr i s k ( c a r ) ，t h e nm a k i n gap r o p o s a l o fm e n t e c a r l os i m u l a t i o nc r e d i t r i s k + ，t oe s t i m a t ev a ro fr e t a i lc r e d i tp o r t f o l i o t l l i sm e t h o d sb e s tb e n e f i c i a lf a c t st h a ti t sn e e do fd a t ai sl i t t l ew h i c h e s p e c i a l l ys u i tf o r o u rc o u n t r ys i t u a t i o n ，a n dt h a tt h em o d e la l l o w st h e w a v eo fl o s sg i v e nd e f a u l t 。 k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k r e t a i lc r e d i tc r e d i tr i s k m o d e l i n g 鼹离财经大学 学位论文艨剑i 生及矢爨识产权声明 本人郑重声明：辨呈交豹学位论文，是本人在导鎏季懿据导下，荟夔 立进行研究工作赝取终的成果。除文中已经注明引鹰的内容外，本论 文不食任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：爹熊熬 2 0 0 5 年4 胃2 6 爨 月q罱 当前市场经济的激烈竞争，也波及到锻行业，使箕必须寻找新的 增长点，而在我国商业银行的禽融创新中，资产零售业务无疑是个 重要的方向。2 0 0 4 年l l 胃1 8 日掇行大张旗鼓媲提出将着手推进其战略 转垄j 做中国最好的零售银行”，资产零售监务就怒其中包含的主 要盈利点。 囊业镊行资产零售监务主要揍个人信贷，鞠针对消费者个人掇馔 的信贷。依据美联邦储备委员会的数据，美国所有未缩潺的个入信用 从1 9 4 3 年底的6 5 8 亿增长至 1 2 0 0 3 年的1 9 9 6 1 6 亿( b o a r do fg o v e r n o r so f t h ef e d e r a lr e s e r v es y s t e m2 0 0 4 ) ，如图1 1 。虽然消赞信贷部门的赢 利性不容忽视，但长期以来，在许多金融概构，消费倍贷部门被篱作 是乏味的，他们不如工商信贷部门有威望。在美国，多年来，大多数 纽约的大银行没有鬟视在消费信贷上盈利盼巨大港力，郯试图交褥更 像j p 摩根，成为顶尖的公司信贷者。绝们热衰于将大靓模的资金贷 给大型机构，但由于越来越激烈的竞争和公司客户议价能力的提高， 这样的批发贷款在逐步减小盈利性。但自从花期银行程个人信贷业务 方面敬褥巨大成功藤，众多的金融机构开始像发现新的金矿一样纷纷 拓展自融的个人信用业务。目前，从发达豳家来看，银行零售业务已 经成为主要利润采源之一，占到了银行业信贷剥润的3 0 - - 4 0 。 由于我国长期以来实行计划经济，个入信用被严格禁止，个人信用 资源长期得不到有效的利用。随着社会结构的改变和人们收入水平的 提高，这一局殛在：i 愆些年褥到缀大的改善，借钱消费已经从无到蠢麓 发展了越来，丽我谶银行照也歼始大力发腥资产零售业务。1 9 9 7 年底， 我国消赞信贷规模仅有1 7 2 亿元。截至2 0 0 2 年末，消费信贷余额已经 达至i j l 0 6 8 4 亿元人民币，i ：1 5 1 9 9 7 年末增加了l 晒1 2 亿元人民蘑，增长了 6 2 倍，淌赞信贷占银行贷款的眈例也只从o 2 3 n 8 ( 数据分别来源 于中国财经报道和环亚经济数据) 。a c 尼尔森的调查恩示广州的信用 卡傈鸯零已达到了2 5 。j 乏索和上海紧隧其嚣，分别达要i j 2 3 秘2 l 的保有率。囝 美国个人信贷 图1 - 1 嘞鲁象蕾每参套各蕾套蕾套毒。o 旮珞蛰昏巧哆擎荡0 每岛咯吩嘞略咯0 y e a r 数据求2 嘴f ：美国联邦储备委员会( 单位1 0 亿) ， h i t p ：t w w w f c d e r a l r e s e r v e g o v l m l e a s c s 9 1 9 ，1 1 i s t 我菡消费信赞盟务发震至今，泣务范围褥到了较快的扩大。这些 贷款业务主要建立在对个人合法经济收入与个人信用的主观判断基 础之上，主要包括个人住房消费贷款( 含二手楼字贷款) ，个人住房 装穆贷款、汽车溃费贷款、个人存攀矮翔贷款、个人囊重矮瀵费晶贷款、 个人助学贷款、个人留学贷款、个入旅游贷款等业务。有的金融机构 还开展_ 个人小额信用贷款、个人综合授信额度贷款等业务。 我嚣银牙资产零鬻燕务懿飞速发展，对棚瘟的接媛风险嚣分毫厅也 提出了更商的要求。“风险和收益怒一枚硬币的正反两蕊。”现代商妲 银行风险篱理的一个基本原则就烧风险和收益相匹配原则，对于资产 零售韭务遣是如此。褒垃银行对资产其风殓进特评估懿鞫豹，裁是为 了确保它们各自所承受的风险与冀收益相甄配：对单笔业务来说，翔 果获得的阐报不能弥补所承受的风险就必须采取措施进行管理，或者 。该数，源自最新发布的2 0 0 4 年a c _ f e 尔森个 奄凇综台研究撤舞。h i t p ：w w w a c n i c l s c n c o r n ，c n 2 降低风险或者提高皎蘸，憩之要达瓣风险帮收益穗区琵的原爨；对整 个银行来说，如果不注意控制风险则会产生严重的后果违约或破 产。信用风险管理的綦础，是风除的璧化，两这正是我阑商业银行的 薄弱环节。从嚣前的数摇看来，我国镶行豹零售信熏翌务攘失率还不 是很高，因为零售信用中主要的房产按揭、信用卡、汽车贷款等都开 始没有多久，还没有到风险暴露额蒜峰期。假是我们不能因此而掉以 轻心，在贷款周期矮的汽车信贷中已经毫现大溉模的连约，噬至予绦 险公司不褥为汽车贷款提供保险。 在撰霹论文的过程中，笔者接触了好几家国内的商业银行，其中 蠢翻大商濂镊彳亍，氇纛耨兴静毅份翻镶行，无一铡外豹，袍们对予零 售信用的风险管理都处在一个比较低的水平上，只有一象银行建立r 个人贷款信用评分枫制，面即使这家银行，也不能将零鬻信用中的信 耀风陵鸯霹数量纯。芷阂必翔魏，我霞镶霞零侮逢务懿蕞耀燕鲶管瑗， 是摆在我们面前的一个迫切需要解决的课题。 个人信贷不同于企业贷款。个人信贷的数量大，但每笔额度小。 嚣魏不麓瘸傲企篷贷款鲍方法来徽消费信贷，两适宣采溪蠡凄纯熬数 量分析的方法。目前，国际银行界风险管理的一个主要特点是广泛使 用统计方法翻信息技术对风险进行量化管理，特别是在银行零售业务 这一块，大量傻焉模型饱斡自动数据分橱技术。大多数发达鋈家的爨 业银行基本上依赖予自动或者悬批量处理的系统，来进行零售业务的 风险度量，并以之管理审批、监督、控制和回收。美国许多商业银行 可浚在l 2 个雳内发敖金额6 0 0 万l o 万麓消费信贷，这芷是运麓 数量分析的结果。反观我国银行业对于个人信用的发放效率依然较 低，根据a c 尾尔森的数据显示，2 0 0 3 年1 月至2 0 0 4 年1 月，中国经济 簸发达的三个城市广建、上海、蔻京懿消费鹰中，只煮7 麓天使耀 过个人贷款。之所以有这样的状况，很大程度上也是因为银行控制信 用零售业务风险的能力不够，蕊信用分析过程也占用了时间。这也是 我国零售照务信蹭风险分耩急待发震酶勇个蒙因。 我国个人信用业务发展的同时，伴随饕大量的违约和损失。这已 经引起了我国众多商业银行的煎视，为此纷纷改进自己的信用分橱方 式。僵在零售照务傣焉分辑方瑟，主要采取“露褒主义”，露不是钕 据自身特征建立分析体系。应该了解到，我们引进的各种零售信用分 析技术在其被开发的地方之所以能起到作用，烧因为特定的信用环 境。在零售臻羯鼗务发达的美墓，镶震管理枫露雹括严密麓个久僖溺 调查制度、规范的个人信用评估制度和严格的储用报告制度，这些均 w 以作为量化信用风险的数据基础。而我国缺麓这样的信朋环境，没 蠢充是的绩惑霹戳裂溺。由魏看来，我匡