（统计学专业论文）我国商业银行效率及其影响因素实证研究.pdf

摘要 任何社会的经济发展都是由诸多因素共同推动的，在商品货币经济长期发展 过程中，金融因素的作用在不断增长，特别是在现代经济中，金融因素的重要性 正变得越来越突出，新兴工业国家和改革开放后中国的经济起飞过程也证明了这 一点。既然金融在现代经济中有如此重要的地位，那么，金融运行的效率状况就 对经济社会健康发展和可持续发展具有十分重要的意义。而在我国，商业银行是 我国金融业的主体，在我国的金融体系中始终居于主导地位，因此，对我国商业银 行效率及其影响因素的研究就显得十分必要。 本文在比较参数法和非参数法优缺点的基础上，主要采用非参数方法一d e a 方 法来测算了我国商业银行的效率。在总结国内外现有研究成果的基础上，选取了 国内具有代表性的1 3 家商业银行作为样本，根据d e a 方法的原理，测算了 1 9 9 8 2 0 0 4 年各样本银行技术效率、规模效率、纯技术效率和超效率，并对其进行 比较，并简要的与其他学者得出的结论进行对比。在测算我国商业银行效率后， 重点对影响我国商业银行效率的因素进行分析，同时，考虑到我国商业银行，特 别是国有商业银行在体制等方面不同于西方国家的商业银行，在影响因素的选取 上更多的注重我国商业银行的特色。文章从影响我国商业银行效率的内部和外部 因素两方面进行分析，外部因素影响银行效率的有：一是宏观经济因素，如经济 周期、物价变动、利率变动、汇率变动等；二是行业因素，如银行业的市场结构、 政府的产业政策和政府对银行的监管等；在宏观因素中，近年来，物价的变动和 汇率的变动不是很大，故不考虑，主要考虑经济周期和利率的变动对银行效率的 影响；在行业因素中，因政府的产业政策和监管难以量化，在这主要考虑市场结 构。银行的内部因素对银行自身效率的影响主要有银行自身的管理水平、经营战 略以及产权结构等，本文共选取了总资产、所有权结构、存贷比率、自有资金比 率、总资产收益率、资产费用率、中间业务收入等七个指标进行分析，考虑到解 释变量之间可能存在多重共线性，本文分别选取了三个回归模型。最后，根据分 析的结果，针对提高我国商业银行效率，提出了一些改进性的建议。 在整个商业银行效率测算及其影响因素的分析过程中，在吸取国内外已有的 研究经验的基础上，本文更注重从我国商业银行目i j i 的经营实际情况出发，并结 合我国的国情用事实说话。 关键词：商业银行d e a效率超效率 a b s t r a c t a n ys o c i e t y se c o n o m i c a ld e v e l o p m e n ta l li si m p e l l e dt o g e t h e rb ym a n yf a c t o r s ，i n t h ec o m m o d i t ym o n e ye c o n o m yl o n g - t e r md e v e l o p i n gp r o c e s s ，t h ef i n a n c i a lf a c t o r s f u n c t i o ni s g r o w i n gu n c e a s i n g l y ，s p e c i a l l y i nt h em o d e r ne c o n o m y ，t h ef i n a n c i a l f a c t o r s i m p o r t a n c ev a r i e sm o r ea n dm o r ep r o m i n e n t l y ，t h ee m e r g i n gi n d u s t r i a ln a t i o n s a n da f t e rt h er e f o r ma n do p e np o l i c yc h i n a se c o n o m yt o o ko f ft h ep r o c e s sa l s ot o p r o v et h i sp o i n t s i n c et h ef i n a n c eh a ss oi m p o r t a n ts t a t u si nt h em o d e me c o n o m y ，t h e n , t h ef i n a n c i a lm o v e m e n te f f i c i e n c yc o n d i t i o nh a st h ee x t r e m e l yv i t a ls i g n i f i c a n c et ot h e e c o n o m i cs o c i e t yh e a l t hd e v e l o p m e n ta n dt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t b u ti n0 1 1 1 c o u n t r y ，t h ec o m m e r c i a lb a n k si sf i n a n c ei n d u s t r ym a i nb o d y ，t h r o u g h o u to c c u p i e so n t h ed o m i n a n tp o s i t i o ni n0 1 1 1 c o u n t r yf m a n c i a ls y s t e m ，s o ，a p p e a r st o0 1 1 1 c o u n t r y c o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c ya n di t st h ei n f l u e n c ef a c t o r ss t u d yi se x t r e m e l ye s s e n t i a l t h i sa r t i c l ei nt h ec o m p a r i s o np a r a m e t e rl a wa n di nt h en o n p a r a m e t e rl a wg o o d a n db a dp o i n t sf o u n d a t i o n , m a i n l yu s e dt h en o n - p a r a m e t e rm e t h o d - - - d e am e t h o dt o s u r v e yo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y i ns u m m a r i z e st h ed o m e s t i ca n d f o r e i g ne x i s t i n gr e s e a r c hr e s u l t sf o u n d a t i o n , s e l e c t e dt h er e p r e s e n t a t i v e1 3c o m m e r c i a l b a n k st ot a k et h es a m p l ei no e rc o u n t r y ，a c c o r d i n gt ot h ed e am e t h o dp r i n c i p l e ，h a s s u r v e y e d1 9 9 8 2 0 0 4y e a ra l ls a m p l eb a n k s t e c h n o l o g ye f f i c i e n c y ，t h es c a l ee f f i c i e n c y ， t h ep u r et e c h n i c a le f f i c i e n c ya n dt h eu l t r ae f f i c i e n c y , a n dc a r r i e so nt h ec o m p a r i s o nt o i t ，a n d b r i e f l yt oc a r r yo nt h ec o n t r a s tw i t ht h ec o n c l u s i o nw h i c ho b t a i n e db yo t h e r s c h o l a r s a f t e rs u r v e y so u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y ，k e yt oc a r r yo nt h e a n a l y s i so nt h ef a c t o r sw h i c ha f f e c to u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y ，a tt h e s a m et i m e ，c o n s i d e r s0 1 1 1 c o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k , e s p e c i a l l yt h es t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n ki ns y s t e ma n ds oo ni sd i f f e r e n tw i t l lt h ew e s t e r nn a t i o nc o m m e r c i a l b a n k s ，i ni n f l u e n c ef a c t o r ss e l e c t i o nm o r ep a ya t t e n i o nt oo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s c h a r a c t e r i s t i c t h ea r t i c l ef r o mt h ei n t e r i o ra n de x t e r i o rt w oa s p e c t sc a r r yo nt h ea n a l y s i s t h ef a c t o r sa b o u ta f f e c t i n go u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y e x t e r i o rf a c t o r s a f f e c t st h eb a n k s e f f i c i e n c yi n c l u d i n g ：o n ei st h em a c r o s c o p i ce c o n o m i ca g e n t , l i k e e c o n o m i c a lc y c l e ，p r i c ec h a n g e ，i n t e r e s tr a t ec h a n g e ，e x c h a n g er a t ec h a n g ea n ds oo n ； t w oi st h ep r o f e s s i o nf a c t o r s ，l i k eb a n k i n gi n d u s t r y sm a r k e tm e c h a n i s m ，g o v e r n m e n t s i n d u s t r i a lp o l i c ya n dg o v e r n m e n tt ob a n k s s u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n ga n ds oo n ；i nt h e m a c r o s c o p i cf a c t o r s i nr e c e n ty e a r s , t h ep r i c ec h a n g ea n dt h ee x c h a n g er a t ec h a n g e w e r en o tv e r yb i g ，t h e r e f o r ed i dn o tc o n s i d e r , m a i nc o n s i d e r a t i o ne c o n o m i c a lc y c l ea n d i n t e r e s tr a t ec h a n g et ob a n k s e f f i c i e n c yi n f l u e n c e ；i nt h ep r o f e s s i o nf a c t o r s , b e c a u s eo f g o v e r n m e n t si n d u s t r i a lp o l i c ya n dt h es u p e r v i s i n ga n dm a n a g i n gq u a n t i f i c a t i o nw i t h d i f f i c u l t yi nt h i s ，m a i n l yc o n s i d e r st h em a r k e tm e c h a n i s m t h eb a n ki n t e r n a lf a v o r st o t h eb a n k so w ne f f i c i e n c yi n f l u e n c em a i n l yh a v et h eb a n k so w nm a n a g e m e n tl e v e l ，t h e m a n a g e m e n ts t r a t e g ya sw e l la st h ep r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r ea n ds oo n , t h i sa r t i c l e a l t o g e t h e rs e l e c t e dt h et o t a lp r o p e r t y ，t h ep r o p e r t yr i g h t ss t r u c t u r e ，h a ss a v e dt h el o a n r a t i o ，t h ei n n a t ef u n dr a t i o ，t h et o t a lp r o p e r t yi n c o m er a t e ，t h ep r o p e r t ye x p e n s er a t e ，t h e m i d d l es e r v i c ei n c o m ea n ds oo i ls e v e nt a r g e t sc a r r yo nt h ea n a l y s i s ，c o n s i d e r e d b e t w e e nt h ee x p l a n a t i o nv a r i a b l ep o s s i b l ye x i s t sm u l t i p l ec o l l i n e a r i t y ，t h i sa r t i c l eh a s s e p a r a t e l ys e l e c t e dt h r e er e t u r nm o d e l s f i n a l l y ，a c c o r d i n gt ot h er e s u l tw h i c ha n a l y z e s ， i nv i e wo fe n h a n c e so u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y , p u tf o r w a r ds o m e i m p r o v e m e n tp r o p o s a l s i nt h ee n t i r ec o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c ys u r v e y sa n di t st h ei n f l u e n c ef a v o r s a n a l y s i sp r o c e s s i nd o m e s t i ca n df o r e i g nt h er e s e a r c he x p e r i e n c ef o u n d a t i o n ，t h i s a r t i c l ep a y sg r e a ta t t e n t i o nt o0 1 1 1 c o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k sa tp r e s e n tm a n a g e m e n t a c t u a ls i t u a t i o n a n du n i f i e so u rc o u n t r yt h en a t i o n a lc o n d i t i o nt os p e a kw i t l lt h ef a c t k e y w o r d ：c o m m e r c i a lb a n kd e a e f f i c i e n c y u l t r ae f f i c i e n c y 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含 为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了谢意。 沪乃、，。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以 公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保 存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 签名：扯导师签名：立瞧日期： 沙易fj 加一 1 引言 1 引言 1 1 本文的研究背景及选题意义 1 1 1 研究背景 任何社会的经济发展都是由诸多因素共同推动的：政治的、经济的、体制的、 技术的、人文的等等。在推动经济发展的诸多的因素中，孰更重要? 一个基本的 事实是，古代经济、近代经济和现代经济在各自的发展过程中其推动因素并不完 全一致。但是，众多学者和专家对经济发展史的研究表明，在商品货币经济长期 发展过程中，金融因素的作用在不断增长，特别是在现代经济中，金融因素的重 要性正变得越来越突出，新兴工业国家和改革开放后中国的经济起飞过程也证明 了这一点。既然金融在现代经济中有如此重要的地位，那么，金融运行的效率状 况就对经济社会健康发展和可持续发展具有十分重要的意义。我国商业银行是我 国金融业的主体，也是我国国民经济的命脉，在2 0 多年的改革和发展过程中，我 国商业银行的资产成倍增长，商业银行在我国的金融体系中始终居于主导地位， 特别是四大国有独资商业银行和股份制商业银行。截止2 0 0 4 年末，我国金融总 资产达到3 1 6 万亿人民币 ，其中，国有独资商业银行和股份制商业银行达到2 1 6 万亿元，占比为6 8 4 ，可以说明其效率的改进无疑对我国金融资源利用水平的提 高有着重要的作用。然而，和其他转轨经济国家的银行业一样，我国的商业银行 在改革过程中存在不少问题，特别是国有商业银行，中国的社会资金配置长期以 银行间接融资为主，资本市场发育相对滞后，在经济赶超过程中，国家只能过度 运用信贷手段，经济转轨的巨大成本过多的由国有商业银行承担，最终结果使国 有商业银行潜在着较大的风险。其主要表现为：资产质量较低、不良贷款率较高、 资本金不足、资本充足率较低、银行机构臃肿、冗员过多、商业银行分支机构层 次多、传导慢、效率低下等。造成以上原因另一个主要是：在我国，银行长期以 来是计划和财政的附属物，不以追求利润最大化为经营目标，也就不存在研究其 效率的基础。而近几年银行体系加大了改革力度，国家颁布了一系列法律、法规、 实施了一系列改革措施，原有的四大国有商业银行已经逐步向真正商业银行转变， 再加上新成立的一批新型股份制商业银行，对银行的效率研究已经具备了一定的 基础和研究的必要性。 o 到2 0 0 4 年底，我国工、农、中建网大商业银行的国有件质还没有改变，故本文中还称其为国有商业银 行。 。根据2 0 0 5 年中国台融年罄相关数据整理得来。 l 我国商业银行效率及其影响因素实证研究 1 1 2 选题意义 商业银行的效率指的是银行实现最合理的投入和产出组合的能力，是衡量金 融机构经营业绩的重要标准，效率值的高低可以反映银行机构资源利用效果以及 整体经营状况，因而，效率分析本身也就成了金融机构业绩评价的一种有效方法。 特别是在我国目前还是以间接融资为主的金融体系中，商业银行对经济和社会的 发展起着举足轻重的作用，商业银行效率的高低直接关系到社会资源配置效果。 因此，通过对商业银行效率决定因素的实证研究，具有以下几方面的意义。一是 为银行业的发展及进一步理论研究提供一些思路；二是为低效率的商业银行找出 阻碍其发展的原因，并提出科学合理的改进策略；三是通过对效率影响因素的分 析，采取相应的措旌，提高商业银行经营效率，对促进我国经济的全面发展有重 要的意义；四是为监管机构调整对商业银行的监管政策提供依据。 1 2 研究方法与创新之处 1 2 1 研究方法 在比较参数法和非参数法优缺点的基础上”，本文主要采用非参数方法一一d e a 方法来测算我国商业银行的效率。在测算银行效率前，重点对银行投入、产出的界 定进行了探讨，使本文采用的投入、产出项更适合我国的国情，进而使测算出的效 率更具有代表性。在测算我国商业银行效率后，重点对影响我国商业银行效率的因 素进行了分析，考虑到解释变量之间可能存在多重共线性，本文分别选取了三个回 归模型。同时，考虑到我国商业银行，特别是国有商业银行在体制等方面不同于西 方国家的商业银行，在影响因素指标选取上更多的注重我国商业银行的特点。 在整个商业银行效率影响因素的分析过程中，在吸取国内外已有的研究经验 的基础卜，本文更注重研究方法的创新，更重视实证研究，用事实说话。 1 2 2 创新之处 ( 1 ) 在投入、产出的界定上，投入有：各项存款、劳动力和固定资产净值， 考虑到用员工数反映劳动力的投入时，数据难以收集，故劳动力的投入用营业费用 来反映：吸收存款要付出成本的，故把存款作为一种投入更合理。产出有：利息收 入和其他收入。这种投入、产出的界定更适合我国国情。如：赵旭( 2 0 0 0 ) 选取贷 款作为产出，我认为，在我国国有商业银行的不良贷款率还是偏高也就是说把不 。参阅丁张健华t 国外商业银行效率研究的詹新进展及对我因的启示一文，t 国际金融研究2 0 0 5 年第5 期。 2 1 引言 良贷款也作为一种产出是不合适的；张健华( 2 0 0 3 ) 选取利润作为产出，我认为， 在九十年代，有些国有银行的利润为负数，测算出的效率如果为负数，固然也就没 什么意义，但是，我国的银行在社会的发展过程中还是起了一定的作用；李希义， 任若恩( 2 0 0 3 ) 把证券投资作为产出，证券投资虽然盈利性较高，收入可观，但在 我国，证券市场还不是很成熟，证券投资的风险性很大，故我认为把它作为一种产 出也不太合适；郑录军，曹廷求( 2 0 0 4 ) 把存款和贷款金额都作产出，不从资产质 量上考虑，国有商业银行的存、贷款规模是最大的，这样测算出的效率存在虚高的 现象。彭琦等( 2 0 0 5 ) 把贷款和利润同时作为产出，存在重复计算产出的可能，因 为贷款可以反映一定的利息收入，而利润也包含利息收入部分。 ( 2 ) 本文效率影响因素的分析中，为了减少偶然因素的影响和使分析更加可 靠，数据的选取采用截面数据与时间序列数据的混合使用；在模型的选择上，通 过多次反复检验，在确定不存在异方差、自相关和多重共线性的前提下，分别选 用了三个回归模型对效率影响因素进行分析。 ( 3 ) 在实证分析的同时，更多的结合我国商业银行在经营过程的实际情况和 我国的国情，从内部和外部因素两方面对影响商业银行效率进行分析。在对改进 我国商业银行效率的建议中，更多的也是结合国内银行经营中的实际情况。 1 3 本文结构体系 本文共分五个部分，第一部分是引言，主要表明本文的研究背景及选题意义、 研究方法与创新之处和本文的结构体系；第二部分是对银行效率的概述，主要阐 述银行效率的内涵、银行效率的测算方法以及国内外研究的现状；第三部分是本 文对银行效率的测算，重点在银行投入、产出的界定上提出自己的观点，并把国 有商业银行的效率与股份制商业银行的效率进行比较；第四部分重点对影响我国 商业银行效率的内外因素进行实证分析：第五部分是对提高我国商业银行的效率 提出了一些建议。 1 4 小结 本章主要是对本文的研究背景和选题的意义、在研究过程中所采取的方法、 创新之处以及文章大概的构架进行了初步的阐述；并从国内银行现状出发来谈研 究的背景及选题的意义，重点是在本文的创新之处，对以前学者在银行的投入和 产出的选取和确定上提出了自己的看法，并清楚的表明了自已的观点，并简要的 分析了以前学者在投入和产出指标的选取上可能存在的问题和测算效率时可能会 出现的情况。 我国商业银行效率及其影响因素实证研究 2 银行效率研究论述 2 1 银行效率的内涵 在理解银行效率的内涵之前，有必要先来了解一下“效率”一词。 2 1 1 效率的定义。 在现代汉语中，“效”一般可解作功用、效果之意。根据语言文献的解释，效 率有两种基本的含义：一是指机械、电器等工作时，有用功在总功中所占的百分 比；二是指单位时间内完成的工作量。在经济学中，主要含义也有二：一是指效 能或有效力；二是指以投入与产出比表示的效用；其中的投入包括能量、时间和 货币等投入。 “效率”与“效益”是两个易混淆的词，在这有必要讨论一下两者的联系与 区别。首先，效率与效益在描述经济活动时，都是对经济活动投入、产出结果的 描述和概括。但是，在比较经济活动投入、产出结果时，它们之间比较的内容不 同。效益主要是比较经济投入和经济产出的关系，即货币投入与货币价值产出的 关系，当货币收益大于货币投入时称为有效益，否则无效益。而效率指的投入不 但包括货币投入，还同时包括劳动、时问等投入；产出有货币形式的产出，还有 非货币形式的所得，如功能的发挥，影响的增加等。效率更注重资源的配置状态。 同时，我们还可以这样来理解，效率是包含效益内涵的对经济活动运行状态更全 面更高级的评述。当我们承认某一经济活动有效率时，我们同时应承认该项活动 首先是有效益的，相反，当我们描述某项经济活动有效益时，该项经济活动不一 定有效率。 2 1 2 银行效率的定义 显然，有了对效率一词的了解，银行效率在经济学上可以理解为资金运用的 效率，各银行部门所完成的金融资源配置达到最佳的状态。银行的效率有宏观、 微观之分，也有广义和狭义之别。广义的银行效率是指全社会的金融资源的配置， 狭义的银行效率指的是仅从银行本身出发对资源的利用；宏观主要注重银行对全 社会的效率，而微观仅从银行自身个体出发。本文的效率是从狭义的微观层面来 讲的。 。这一定义来源于王振山金融效率论 m 北京：经济管理出版社，2 0 0 0 4 2 银行效率研究论述 从d e a 方法测算效率的原理来看，银行效率是一家商业银行在经营活动中投 入与产出或成本与收益之间的对比，它测度商业银行当前生产点与处于有效率的 商业银行构成的生产前沿面之间的效率的差距，反映了商业银行将多种资源转化 为各种金融服务的能力。 2 2 银行效率的测算方法论 从国内外学者对银行效率的测算方法来看，目前主要的方法有参数法和非参 数法。 2 2 1 参数法 银行效率的参数估计始于本斯腾( b e n s t o n ，1 9 6 5 ) 的研究，参数估计法主要 以银行的规模效率( e f f i c i e n c yo fs c a l e ) 和产品多样化效率( e f f i c i e n c yo f s c o p e ) 为分析对象，估计出生产边界( p r o d u c t i o nf r o n t i e r ) 函数中的参数。 早期的研究多采用柯布一道格拉斯生产函数，并忽略银行各类产出问的相关性以 及产出的弹性，以此对生产函数中的参数项进行估计。后来的研究逐渐采纳了更 具有弹性的二次项形式和超越对数( t r a n s l o g ) 成本函数的形式，特别是超越对 数成本函数具有易估计性和包容性等优点，已经逐渐成为银行效率研究的主要方 法( 本斯腾等b e s t o n e ta l ，1 9 8 2 ) 。对于多种投入和产出的银行，其对数成本 函数可以表示为：l n c = f ( y ，p ) + l ne ，式中c 表示总成本，y 表示产出向量，p 是投入品价格向量，为随机误差项。 通常以综合规模效率( s e ) 作为反映经营规模与其成本之间关系的指标，如 果产出总量增加的比例小于投入品的比例，则称该银行经营具有综合规模经济。 如果s e i ，则认为在技术上存在规模经济，如果s e i ，则认为在技术上规模不经 济；s e = i 时，则认为规模收益为常数。在借助参数估计法分析银行效率方面，以 对美国银行业的研究居多，这些研究一般认为美国银行业的平均成本曲线呈“u ” 字形，仅仅一些中小银行存在规模经济。也有一些学者对其他国家，如法国、芬 兰、英国的银行业进行了研究，这些研究同样也认为只有中小规模的银行才具有 规模效率。 在参数法中，如果采用超越对数成本函数，且利用似然比( g e n e r a l i s e dl i k e h o o d r a t i o ) 统计量来进行假设检验，在研究过程中可以测度银行的成本效率、利润效 率和规模经济效率。 o 参阅r 奚君羊等t 我国商业银行的效率分析一文中相关内容。 5 我国商业银行效率及其影响因素实证研究 2 2 2 非参数法 非参数估计法主要有d e a 和f d h ( 无界分析) 方法，用的最多的是d e a ( 数 据包络分析) 。非参数估计法是一种相对效率概念为基础，根据多指标投入( 输入) 和多指标产出( 输出) 对同类型部门或单位( 称为决策单元( d m u ) ) 进行相对 有效性或效益评价的一种方法。该方法首先由费莱尔( f e r r e l l ，1 9 5 7 ) 开始的，f e r r e l l 根据d e b r e u ( 1 9 5 1 ) 和k o o p m a n s ( i 9 5 1 ) 7 作定义了一个解释多个投入的公司效率测 度，f e r r e l l 定义了技术效率( t e c h n i c a le f f i c i e n c y , 简记为t e ) 和配置效率( 简 记为a e ) 的概念。技术效率是指在给定一组投入要素不变的情况下，一个企业 的实际产出同一个假设同样投入情况的最大产出之比。配置效率则是指在给定价 格和技术的条件下，生产给定产出的投入的最优组合，这两个测度构成经济效率 测度概念。非参数估计方法中，银行综合效率等于银行在当前水平下的理想最低 成本与实际成本之间的比率。因此，在综合效率等于1 时，银行的经营综合有效， 而小于l 时，则为无效。 图2 1图2 2 基本概念可以直观表示如下：( 从投入最小化的角度来阐述这种方法对银行效 率的测度) 假设银行使用两种投入x 1 、x 2 生产一种产出y ，同时，假设银行的 前沿生产函数y = f ( x 1 、x 2 ) 为规模报酬不变，那么，可以在x 1 、x 2 坐标系中 描绘出产出水平为y 的等产量曲线，以图2 1 中的y y 表示。由于y 是y y 上的 投入组合在现有技术水平下所能生产出来的最高产出水平，所以使用y y 左下方 的投入组合来生产y 是不可能的，而使用y y 右上方的投入组合来生产y 则是无 效率的。在图2 1 中，f f 是银行的一条成本预算线，f f 与y y 相切于a 点。如 张宗益，吴俊伯行效率研究中的前沿分析方法及其比较 j 经济学动态2 0 0 3 4 。 6 2 银行效率研究论述 果银行在a 点进行生产，则银行能够以最小的成本，最佳的投入配置生产y 。如果 银行在c 点进行生产，也就是用更大的投入量来生产y ，其实际生产成本为o c 。 定义银行的综合效率为： 0 e = o d7 0 c 可见，综合效率是银行生产当前产出水平的理想的最小成本和实际成本的比 率。显然，当银行在a 点生产时，其综合效率为i ，这时称之为综合有效，如果 综合效率小于1 ，则为综合无效。 综合效率可以分为两项：技术效率( t e ) 和配置效率( a e ) ，在图2 1 中， 技术效率可以表示为： t e = o b 0 c 当t e = 1 时，银行能够充分利用当前技术在等产量曲线上生产，银行为技术 有效。t e l 。而对无效率银行的e 点来说，在超效 率模型中其生产前沿面仍然是a b c d ，其效率值不变，仍然是：t e = o e i o e i 。 在规模报酬不变的情况下，运用超效率的模型计算银行的技术效率可以表示 为： 施n o , a 0 ， s t ：哕。+ m 2 0 ， 臼。x i - - x a o ， 名，0 ( 2 4 ) 这里五是一个( n 一1 ) l 的向量，0 表示第i 个银行的效率，x 和y 是除i 在 外的一个( n - 1 ) 1 的向量。模型( 2 4 ) 与模型( 2 1 ) 的区别在于：在求解第i 家银行的效率时，其约束条件中银行的参考集合将第i 家银行排除在外。 运用超效率模型测算银行的效率时，对于无效率的银行，用其测算出的技术 效率值与运用模型( 2 1 ) 测算出的银行技术效率的值是相同的；对于有效率的银 行，比如，测算的技术效率值为1 1 5 ，这意味着银行的投入再等比例的增加1 5 ， 其在整个样本银行的集合中仍技术效率有效。 1 0 2 银行效率研究论述 2 2 3 两种方法的比较分析 根据是否需要估计生产函数的参数，效率分析可以分为参数和非参数两种方 法，使用较多的效率分析技术有5 种 b e r g e r ，h u m p h r e y l 9 9 7 ，其中两种属于非参 数方法的是d e a 和f d h ( 无界分析) ，三种属于参数方法的分别是s f a ( 随机前沿 方法) 、d f a ( 自由分布方法) 以及t e a ( 厚前沿分析方法) 。 b e r g e r , h u m p h r e y 1 9 9 7 发现，在应用前沿效率分析方法研究存款金融机构的 1 2 2 个案例中，6 2 项采用的是d e a ；6 0 项采用了参数模型方法，其中2 4 项应用 的是s f a ，2 0 项采用d f a ，1 6 项采用t f a 。可见，没有一种方法为普遍认可的 方法，关于前沿分析技术的最新发展趋势是在参数分析方法中引入更具弹性的生 产函数形式，如超越对数成本函数的运用。而在非参数模型中一定程度地引入随 机误差，以弥补各方法的局限。 以d e a 为主的非参数方法与参数法相比具有以下的优点：( 1 ) 无需知道前 沿生产函数的具体形式；( 2 ) 处理多投入和多产出情况较为容易，参数方法使用 较多的超越对数成本函数形式的解释变量较多，如果观察的数量不够大时，估计 的结果误差较大( 王丽，魏煜，1 9 9 9 ) ：( 3 ) 可以得知在哪些投入的使用效率上更 低，从而可以找出改进效率的途径，同时还可以测算出配置效率、纯技术效率， 对银行的评价更加全面；( 4 ) 对投入、产出的项目无需进行单位的标准化。缺点： ( 1 ) 不考虑运气成份，评价的效率值可能会与随机误差混在一起；( 2 ) 非参数法 不能对结果进行显著性检验；( 3 ) 与参数法相比，非参数法对效率值的估计偏低， 而离散程度大；b e r g e r 和h u m p h r e y 1 9 9 7 在对1 8 8 项关于美国银行业的效率研究 报告进行分析后发展，应用非参数法得到的效率平均值为o 7 2 。标准差为o 1 7 ，而参 数法的均值为o 8 4 ，标准差为0 0 6 。 2 3 国内外对银行效率及其影响因素的研究现状 2 3 1 国外研究现状 y u e ( 1 9 9 2 ) 运用c c r 模型和f a r r e l l 投入模型考察了1 9 8 4 1 9 9 4 年间美国密苏 里6 0 家银行管理水平的效率测度，b e r ge t a l ( 1 9 9 3 ) 对北欧国家( 芬兰、挪威、瑞 典) 银行业的效率检验发现，瑞典银行业的平均效率均高于芬兰和挪威的银行业 的平均效率。f a v e r o 和p a p i ( 1 9 9 5 ) 对意大利银行业进行技术和规模效率的考察发 现，南部意大利银行业效率低于中北部。近几年的研究已涉及到发展中国家银行 。张健华国外商业银行效率研究的最新进展及对我国的启示l j l 国际舍融研究，2 0 0 35 。 1 1 我国商业银行效率及其影响因素实证研究 业，如s a h a 和r a v i s a n k a r ( 2 0 0 0 ) ，s a t h y e ( 2 0 0 3 ) 对印度，d a v i d 和v l a dm a n o l e ( 2 0 0 2 ) ， s t a v a r e k ( 2 0 0 3 ) 对中欧转型国家的银行效率均进行了深入的研究。针对银行效率影 响因素方面，如h a s a n e t a l ( 2 0 0 2 ) 的研究则认为，环境对于欧洲银行来说非常重要， 足够的技术效率是抵挡外国竞争的有效策略。d r a k e 和h a l l ( 2 0 0 3 ) 对日本银行业实 证分析的结果显示，对日本银行业来说控制不良贷款的外生冲击是非常关键的。 德扬和汉森( r o b e r td ey