（统计学专业论文）我国商业银行绩效评价的统计研究.pdf

硕士学位论文 摘要 随着当前经济全球化、金融国际化的不断推进，以及我国金融体制改革和全 面对外开放的不断深入，我国银行业不但面临激烈的国内竞争，而且外资银行必 将陆续抢滩中国，与国内的商业银行展开激烈竞争。若不能有效提高我国商业银 行的整体竞争力，则其正常的生存与良好的发展将面临很多的问题，并且很可能 出现一些影响金融稳定乃至经济发展全局性的严重问题。因此，对当前我国商业 银行绩效状况进行客观、全面的分析和评价，寻找银行经营过程中存在的问题， 并制定行之有效的绩效提升的对策，无疑对我国银行业竞争力的提升具有很重要 的理论价值和实践意义。 本文首先介绍了银行绩效评价的一般理论，阐述了银行绩效评价的基本概念 和作用，并对银行绩效评价分析的技术方法进行了回顾和简要点评，为下文的实 证分析提供了理论支持。然后，在借鉴国内外权威机构、国内有关法规和学者已 有研究成果的基础上，设计了一套具有操作性较强和指标设置较科学的银行绩效 评价指标体系。 然后以我国4 家国有商业银行和1 0 家股份制商业银行为研究对象，根据各银行 2 0 0 4 年的年报数据得到各评价指标的指标值，运用因子分析法对我国商业银行的 绩效综合评价进行实证分析。实证结果表明：从总体上看，我国国有商业银行的 绩效情况要差于股份制商业银行，同时分析了出现这种结果的主要原因。 接下来本文针对影响我国商业银行绩效水平的因素进行了具体的比较分析， 通过国内外银行多方面的对比分析看出：我国商业银行近几年的发展较迅速，但 在规模效益、经营业务范围、盈利能力、创新与发展能力等方面，我国股份制商 业银行体现出较强的优势，与发达国家商业银行相比，我国银行业在这些方面要 落后很多，严重影响到我国商业银行绩效的提升。 最后，根据影响我国商业银行绩效水平的主要因素，本文有针对性的提出了 建议与对策，希望有助于我国商业银行绩效的提升和健康的发展。 关键词：银行绩效；评价理论；评价方法；实证分析；绩效策议 我国商业银行绩效评价的统计研究 a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n df i n a n c i a li n t e m a t i o l l a l i z 砒i o np u s h f o n ) l r a r dc o m i 娜o u s l y 彻dt h ef i n 孤c i “s y s t e mr e f o r mo fo u fc o u m r yg o e sd e e pi m o c o n t i 彻o u s l y ，叫fc o u m 叮b a n k i n gn o to n l yf a c e sv e h e m e n o fl o c a lc o m p e t i t i o l l ，b u t a l s ot h ef o r e i g nc 印“a lb a n k sp a s sv a r i o u ss i n i a t i o n st or o bt h es t 柚do f fc o u m r y s m a r k e tq u i c k l y 锄dl a u n c ht h e6 e r c ec o m p e t i t i o nw i t hl o c a lc o m m e r c i a lb a n k s i fe a c h m m 盯c i a lb a i l l 【o fo u rc o u m r yc 蛐ti m p r o v er e s p e c t i v ec o m p e t i t i v ea b i l i t ya n dt h e p e r f o r m n c eo ft h em a n a g e m e n ta s o na sp o s s i b l e i t s 珊a le x i s t e n c e 锄dg o o d d e v e l o p m e n tw i l lb ef a c e dai o to fp m b l e m s ，姐d m es e r i o u sp r o b l e m st h a tc 柏 i m p a c tt h ef i n a n c i a ls t a b i l i t y 柚d “e no v e r a ne c 0 m i cd e v e l o p m e mm a y 印p e a r t h e r e f o r e ，i tu n d o u b t e d i yh a ss i z e a b l ea c a d e m i ca n dp r a c t i c a lv a l u et h a tt oc a r r yo n o b j e c c i v e ，o v e m na n a l y s i s 柚da p p m i 鼯lt ot h ep r e s e mp e r f b 哪a n c e 吼a t eo ft h e c o m m e r c i a lb a n k si no i l rc o u n 仃y 柚dm a k et h ee 圩b c t i v et a c t i c st h a tc a l lp m m o t et h e i r c o m p e t i t i o na b i l i t y f i r s t l y ，t h et e ) 【ti n t m d u c e st h eg e n e r a lt h e o f i e so ft h eb a l l l 【sp 曲n 1 1 a n c e ，锄d e l a b o r a t e st h eb a s i cc o n c e p ta n dm n c t i o n so ft h eb a n kp e r f o m a n c e m a k e sc l e a rt h e p a n i c u l a r i t yo ft h ec o m m e r c i a le v a l u a t i o no ft h eb a n k sp e r f b r m a n c e b e s i d e sa u t h o r m a k e sr e v i e w s 柚ds i m p l ec o m m e m so nt h ea n a l y t i c a lm e t h o da b o u tt h eb a n k s p e r f o 珊a n c eb ys c h o l a r s 丘d mc h i n aa n da b r o a d t h e s eh a v eo f f 打e dt h e o r y 鲫p p o f tf o r t i l ep o s i t i v e 髓u d yo f 蛐i n gc h a p t e r s t h e n ，o nb a s i so fr e f e r e n c i n gt h ep r e s e n t f e s e 盯c hm s u l t s 疗o md o m e s t i c 柚di n t e m a t i o n a la u t h o r i t a t i v eo f g a n i z a t i o n sa n d s c h o l a r s ，t h i sp a p e rd e s i g n so n es e to fe v a l u 砒i n gi n d e xs y s t e mw i l i c hi sm u c hm o r e p m c t i c a l 孤ds c i e n t m c s e c o n d l y t h i sp 印e rt a k e s4s t a t e - o w n e da 1 1 d1 0j o i n t - s t o c kc o m m e r c i a lb a n k so f 伽rc o u m r y 勰r e s e a r c ho b j e c t s ，a c q u i r e st h ei n d 眈s i g l lv a i u eo fe he v a i u a t i o ni n d e x s i g na c c o r d i n gt ot l l e 孤n u a lr e p o nd a t ao fe a c hb a n ki n2 0 0 4 ，g t i l d i e s t h ec o m p o s i t i v e p e r f o r m a n c eo f t l l ec o m m e r c j a jb a 扣kb yf a c t o r - a n a l y s i sm e t h o d o j 9 9 y t h ec o n c l u s i o n i n d i c a t e st h a tt h ec o m p o s i t i v ep e r f b r m a n c eo fo u rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k si s l o w e rt h 锄t h ej o i n t 一髓o c kc o m m e f c i a lb a l l i 【s a lt h es a m et i m e ，t h e 卸t h o r 孤a l y z e st h e m a i nr c a s o nw h i c ha p p e a r e dt h i sk i n do fr e s u l t t h i f d l y t h i st e x tc 枷e so nas p e c i f i cw a yo fm o r ea l l a l y t i c a l t oa i ma tt h ef a c t o r s w h i c ha 盯e c tt h ep e r l f o 咖a n c e so f 叫rc o u m r yc o m m 盯c i a lb 粕l 【a c c o r d j n gt ot h e s e c o m p 抓s o na i l d 粕a l y s i s ，t h ed e v e l o p m e m0 f t h e o i l rc o u m r y m m e r c i a lb a i l l 【i sv e r y 硕士学位论文 r 印i d i t y b u t t h ej o i m 越o c kc o m m e r c i a lb a | l k so f 叫rc o u n t r ya p p e 盯t h es t r o n g e r a d v a n t a g et h e ns t a t e o w n e d ，s u c h 勰a l ep e r f o 腓a n c e ，t h es c o p eo ft h em 卸a g e m e n t b u s i n e s s ，p r o f i ta b i l i t y ，t h ea b i l i t yo fi n n o v a t i o na n dd e v e l o p m e n t e t c o l l rn a t i o n a l c o m m e f c i a lb 柚k sc o m p a r ew i t ht h ec o m m e r c i a lb a n k so fd e v e l o p e dc o u m r i e s ，i nt h e s e 船p e c t ，d o m e s t i cb a l l l 【i n gf a l lb e h i n d ，a l lo f t h e s es e f i o u s l ya 疏c t t h c 甑a l t a t i o fo u r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s p 盯f o r m 柚c e f i n a l l y c o r d i n gt 0t h em a i nf a n o r sw i l i c ha f f e c tt h el e v e lo f c o m m 町c i a lb 锄k s p 曲r m n c e s ，t h i st e 妣p m sf 0 1 w 盯do w ns u 裙e s t i o n 柚dc o u m e r m 鲫r e s h o p i n gt o c o n t r i b u t et ot h ed e v e l o p m e n to f t h ec o m m e r c i a lb a n k s p e r f b r m a n c eo f o u rc o u m r y k e y 、r d ：t h ep e r f b 咖a n c e0 f b a i l i 【；e v a l u a t i o nt h e o r y ；e v a l u a t i o nt e c h n j q u e ； d e m o n s t r a t i o ns t i l d y ；t h ec o u m e r p l a l la n d 鲫g g e s t i o no f p 酬f o r m a n 硕士学位论文 图2 1 图2 2 图 图 图 图 3 4 1 2 图3 3 插图索引 绩效评价理论框架1 0 杜邦财务分析体系构成图1 4 平衡计分卡综合评价体系1 6 新资本协议结构图2 l 银行绩效情况分类图3 8 我国商业银行安全性与发展能力比较图3 8 我国商业银行盈利能力与流动能力比较图3 9 我国商业银行绩效评价的统计研究 附表索引 表2 1 商业银行内部经营业绩考评指标体系1 9 表3 1k m o 卸db a f t l e t t s 检验3 5 表3 2 特征值和特征向量一览表3 5 表3 3 因子载荷矩阵表3 6 表3 4 因子系数得分矩阵表3 6 表3 5 我国商业银行绩效综合排名表3 7 表4 1 我国商业银行资产份额分布情况表4 1 表4 2 中国银行业银行利润率比较表4 2 表4 3 我国商业银行利息收入份额分布情况表4 3 表4 42 0 0 3 年中国商业银行规模效益比较4 4 表4 52 0 0 3 年我国商业银行资产质量与经营效率比较4 6 表4 62 0 0 3 年我国商业银行人才比较4 7 表4 7 我国商业银行综合效率分析指标4 9 表4 8 我国各商业银行效率值4 9 表4 9 中外主要商业银行经营业绩比较5 l 表4 1 0 香港上海汇丰银行和德意志银行收入结构情况表5 2 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其 他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由本人承担。 作者签名：岛红多、日期：如6 年，月? 口日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密q 。 ( 请在以上相应方框内打“、”) 作者签名： 导师签名： 日期： ”年，月加日 日期：如6 年“月为日 复婚 二 0 泷 易1 侨 颈士学整论文 l 。l 研究背景与意义 第l 章绪论 美豳著名学者卡普兰激授说：“你需要什么，就考评什么；你考评什么，就得 至什么一商业银行绩效评价是指运用科学、规范的评价指标体系和评价方法，将 商鼗镟露一定经营期间的缘会经营状况进符定薰秘定性的对比分拼，对商业银行 经謦成爨窝经营燕澄骰凌粪安、客甏、公夔翳综会译翔。它熬磐巍、终束_ 耱激裁 作用越求越受到广泛的笑淀和重视i l l 。 现代商业银行是一个以追求利润最大化为目的，以金融瓷产和金融负债为主 要经营对象，业务综合化、功能多样化的金融众业它具有高负债经营、竞争性 经营和带风险作业等特点。在当今经济、金融逡杼不确定性日菔加刷的情猿下， 各囊照锻孬都饕索重撬皴锷蠢效遮控翱最黢、摄蹇鑫隽瓣竞争力簿发震鹱力这一 课题；都希望能够逶过裔散的评份方法掌握锻符监静整体运行杰势，认识自身的 优势及存在的问题，为银行的未来发展确定派确的方向标。而商北银行的绩效评 价正是对商业银行作出全丽的、客观评价的一个有力工具。 在改蓐开放以前，我阑念融市场始终是中蹋人民银行一家镶行一统金融业发 展戆弱藤。孛藿入民镶移躐疆受商韭银行豹驭蜜，又发挥罄中央缀簿酶作矮。在 诗刘缀济条箨下，对镶嚣熬考核主要戳谤魁鹃完成情凝为主，镟符绩效完成静好 坏与直接责任人没有直接的经济联系改革搿放以后，商业银杼逐步从人民银彳亍 独立出来，1 9 8 4 年中国工商银行的成立标志糟我国银行体制改革的初步完成在 此基础上，随着我国对商北锻行体制改革的避一步深入，国家及其相关部门出台 了一系列蠢关裔韭银行续效译份静政策与法规。1 9 9 3 年，舫政部融螽翦企业财 务逶翔设诗了费耘考竣髂系，1 9 蛞年霎| 敢帮又涮定了金鲎经漭效益浮魏攒稼体 系，1 9 9 9 年四都委联合颁布国有资本金绩效评价规则指标体系，2 0 0 0 年，中 国人民银行开展国有独资商业银行等七类金融机构贷款质量、擞污状况等真实性 大检查，制定了国有独资商业银行考核评价办法，首次对国有独资商业银行的 经营业缋进行定量考核，加强对国有商业银行傣惠披露的监管。2 0 0 2 年9 胃1 8 基，审鬻入民镶孬发毒舞踅镊孬疼帮控鼷掇萼| ，其孛瓣第五籁条窝繁一吾三 十五祭辩绩效评价作出了鞠关的觏定 2 l ，婉怒了对资产质垂、风黢和收益迸彳亍综 合评价，上级机构对下级机构内部控制状况的评价要作为经营镄效考核的重要依 据。2 0 0 4 年2 月，中国锻j i 盏会参照美国的“骆骝评级法”制定和推行了股份制商 业银行评缀体系( 暂行) 1 3 l 簧求股份制商业锻行按此评价体系上报耜关的财务 l 我国商业银行绩效评价的统计研究 数据，由银监会进行相关的量化考评，通过对股份制商业银行风险及经营状况的 综合评级，系统地分析，识别股份制商业银行存在的风险，实现对股份制商业银 行持续监管和分类监管，促进股份制商业银行稳健发展。我国各商业银行根据相 关的政策、法规和自身的具体情况也先后制定了本系统的绩效评价体系，用以维 护各银行的稳健运行并提高自身经营业绩。 中国银监会统计，截至2 0 0 4 年1 0 月底，外国银行在中国已经设立了2 0 4 家 营业性机构，其中外国银行分行1 6 3 家，外资法人机构1 4 家；还有外资银行代表 处2 2 3 家。对外资银行开放人民币业务的城市增加到1 6 个根据中国加入世界贸 易组织的承诺，2 0 0 6 年以后，我国银行的各项业务将对外资银行全面放开，中国 银行业的保护期现已进入倒计时阶段。值此之际，金融业内首当其冲的商业银行 将面临空前激烈的市场竞争，国内各商业银行如何提高自身综合实力和竞争能力， 这是国内各阶层人士共同关注的问题。 在这种情况下，进一步深入开展商业银行的绩效评价，对推动我国商业银行 的改革，加强我国商业银行的国际市场竞争力，有效降低商业银行的经营风险等 诸多方面都有重大的现实意义。 第一，有利于为国家实施宏观调控、制定宏观经济政策、完善政策传导机制 提供参考依据。商业银行经营的高负债性、高风险性和居于支付体系的核心地位 决定了银行支付体系的脆弱性；其在国民经济中的特殊地位决定了其在资金运动 中的枢纽地位。这些因素使银行不可避免地成为风险的集散地，任何政治的或社 会的动荡、自然灾害、经济波动等都会通过存款人、借款人的行为传递到商业银 行，使风险集聚扩大。反过来，商业银行的任何不良影响都将迅速扩大到社会的 各个角落。通过对商业银行的绩效评价，掌握商业银行各方面的情况。有益于国 家政策部门分析经济运行形势，预测经济预期走势，为制定相关的政策、法规提 供指导性意见 第二，有利于银行的监管部门对商业银行的监督，控制金融风险，维护公平 竞争的秩序。我国银监会的主要职责是；拟订有关银行业监管的政策法规，负责 市场准入和运行监督，依法查处违法违规行为等。银行监管部门借助于对商业银 行以风险评级为重点的绩效评价，通过对市场风险的敏感性的评价，能够系统的 分析、识别商业银行的风险，实现对商业银行有效的监管，促进银行的良性发展。 第三，有利于增强商业银行的自我意识，提高商业银行强化经营管理的自觉 性。通过绩效评价，被考核银行可通过综合评价结果对自身在整个评价群体的位 次有一个清醒的认识，明确自身的优势与弱点。同时，通过等级、得分升降分析， 及时发现并解决经营管理中出现的矛盾和问题，明确下一步工作重点，有针对性 地改进经营管理的方式与方法，不断提高经营绩效。 2 硕士学位论文 第四，有利于商业银行主动的开展金融创新，提高银行的竞争能力。通过绩 效评价，不仅可以强化商业银行的经营管理，而且有助于进一步激发各商业银行 之间的理性竞争，促进金融创新。各商业银行为了提高自身的盈利能力和竞争能 力，随时随地都在想方设法的创造出新的具有更高功能的金融产品和金融服务 如增加面向居民的金融服务种类；积极开展中间业务，开发出多方位的企业金融 服务。金融服务的多元化，有利于商业银行利用现有规模，降低成本，从而提高 了金融资源的使用效率 1 2 文献综述 1 2 1 绩效评价的历史回顾 绩效评价( p e f f o 枷a n c ce v a l u a t i o n ) 工作属于管理工作的范畴，本质上是为 企业的经营管理服务的绩效评价研究工作的产生、发展与绩效评价工作所处的社 会经济、人文环境密不可分。绩效评价研究工作的历史久远，人类将劳动成果与 劳动耗费的最初比较可以被视为绩效评价工作的雏形，而绩效评价工作的真正发 展是在1 6 世纪以后。随着现代公司制度的出现，所有权与经营权的分离，使得所 有者需要借助一定的方法对经营者的经营业绩做出评价。因为企业的约束机制即 使很健全，由于不存在强势的资本市场，信息的不对称使得经营者的努力程度和 经营水平不能够被所有者完全了解在约束机制不能解决这些问题时，业绩评价 制度可以在对经营业绩进行评价的基础上对经营者的努力结果进行相应的奖励， 发挥激励机制的作用；在一定程度上可以弥补约束机制的缺陷。激励经营者更好 地完成所有者的目标 绩效评价研究工作是随着管理理论的发展而逐步得到完善。企业绩效评价主 要依次经历了三个发展阶段【4 】： 成本绩效评价阶段( 1 9 世纪初一2 0 世纪初) ，在资本主义工业化大生产的初 期阶段，产品市场竞争不够激烈，产品销售量基本不受限制，成本指标成为绩效 评价的主要内容在本时期，标准成本制度的建立从根本上改变了人们对经营绩 效评价的传统观念，从事后评价转交为事前预算、事中控制和事后控制相结合的 三位一体的评价控制模式。 财务绩效评价阶段( 2 0 世纪初一2 0 世纪9 0 年代) ，2 0 世纪初，资本主义经 济的飞速发展推进了公司组织形式的变化，单一的以成本为依据的绩效评价已经 不能满足实际需要，许多学者进行了深入的研究并提出了一些成功的评价方法， 如杜邦公司发明的以尽资产收益率( r o e ) 为考核中心的杜邦分析法通过将资 产收益率分解为资产使用率与利润率，从而出现了衡量业绩的一个新标准一一利 润率( p m ) 。当资产使用率衡量的单位资产获利能力以定，降低成本、提高利润 3 我国商业银行绩效评价的统计研究 率就成为绩效评价的一个主要方面。 企业绩效评价指标的创新阶段( 2 0 世纪8 0 年代至今) ，进入8 0 年代，对企 业的绩效评价进入到创新阶段，形成了以财务指标为主，非财务指标为辅的绩效 评价指标体系特别是9 0 年代以后，随着信息技术的应用和知识经济的到来，企 业之间的竞争更主要是价值链之间的争夺，企业必须考虑其战略目标，保持企业 的核心竞争力，而保持竞争优势受到多方面的因素的影响，更多的是非财务指标。 研究人员围绕着这一课题建立了许多评价的指标体系，并借助于形成的指标体系 对企业的经营进行多侧面、多角度的绩效综合评价，较真实的反映了企业的经营 状况与发展前景 1 2 2 国外研究的情况 国外的绩效评价研究是先从企业的绩效评价开始的，在此基础上，根据商业 银行的实际情况，研究人员与相关的管理部门才将这一系列的方法应用到商业银 行的绩效评价中来。绩效评价在西方的发展已经有了较长的历史，随着企业的发 展，绩效评价的技术方法与指标的确定也在不断完善与发展，逐渐步入成熟阶段。 2 0 世纪7 0 年代至9 0 年代，是西方银行整体上从被管制到放松管制的转交时 期，伴随着大量有问题银行和破产银行的出现，银行经营绩效分析引起了西方学 术界和事务界的广泛重视较有代表性的分析模型有：s t u l i r 和v a nw c k l e n 模型 ( 1 9 7 4 ) 、j o s e h p s i l l l 【e y 模型( 1 9 7 5 ) 、g i l b c n 和p c t 鲫鼢f 模型( 1 9 7 5 ) 、d 觚i e l m a n i n 模型( 1 9 7 7 ) 、p a m a l o 丘e 和p l a t t 模型( 1 9 8 7 ) 、w h a l e n 和t l l o m n 模型( 1 9 8 8 ) 、 f r 嬲e r 模型( 1 9 9 1 ) 。这些模型时间跨度约1 5 年，经历了一个由粗浅到深入、由 简单到复杂的发展过程。归纳这些模型的共同特点和发展变化规律，我们也不难 发现，银行绩效分析的内容虽然会随着时间的推移而不断丰富和细化，但是满足 人们对银行风险和收益达到全面深入了解的要求是银行绩效分析永恒的话题。 2 0 世纪7 0 年代，m e l n n e s 在对3 0 家美国跨国公司1 9 7 1 年的绩效进行分析的 基础上，发表了 跨国公司财务控制系统一一实证调查一文，强调最常用的绩 效指标为投资报酬率，包括净资产回报率，其次为预算比较和历史比较。p e 体e n 与l c s s 远对4 0 0 家跨国公司1 9 7 9 年经营状况所作的问卷调查分析中，采用的绩效 评价财务指标还有销售利润率，每股收益，现金流量和内部报酬率。其中的经营 利润和现金流量已成为该时期绩效分析的重要要素 1 9 7 4 年，l s t 与r o s e n 卿e 追认为绩效是企业对目标达成度加以衡量的形式， 有利于企业评估其为达成目标所运用资源的情况，可以从效率与效果两方面来分 析。其中，效率是以产出和投入的比率来衡量，效果则是完成目标的程度。 1 9 8 3 年，砧t m a n 利用因子分析法将1 7 个财务比率变量过滤，找出资产投资 报酬率、流动比率、利润率、股东权益报酬率等9 个代表性的财务比率，分别建 4 硕士学位论文 立企业倒闭的预测模型，并以区别分析方法进行预测，其正确率达到9 5 1 5 1 1 9 8 5 年，w r 船t 以1 9 8 0 1 9 8 2 年间美国7 个州1 9 0 0 家银行为样本，利用因子 分析法找出财务指标中影响银行经营的共同因子中有四个符合c 触讧e l 原则，即 资产品质、盈利性、流动性、资本充足性原则。因子分析结果可以有效的评价银 行经营状况并指出问题银行1 6 l 。利用其因子的得分建立l d g i t 金融预警模型，正确 区分率达到8 9 2 一9 1 9 1 9 8 7 年，s h a d i 与l a w r e e 针对美国在1 9 7 7 年到1 9 7 9 年间成立的4 3 8 家 新银行的经营绩效进行实证研究，采用典型相关分析法发现影响银行绩效的主要 因子有：存款增长率、营业成本、存款利率、贷款决策等【7 l 。 进入2 0 世纪9 0 年代以后，西方在研究商业银行绩效评价模型的同时，更加 注重银行绩效分析的实践活动，这种实践活动由银行内部、评级公司以及监管部 门共同主导，进一步推动银行绩效评价的工作向纵深发展。一般通过确立指标体 系、采用统计方法、专家系统、神经网络技术等方法，选择和建立回归分析法、 多元判别分析法、l o 鱿法、p r o b i t 法等评估模型，进行商业银行绩效的分析评价， 这些模型和方法得到了广泛的运用。 2 0 世纪9 0 年代，美国斯腾斯特管理咨询公司率先提出一种新的公司治理结构 体系，它以经济增加值( e 、，a ) 为基础，利用( e 、a ) 方法对企业绩效做出了较 为准确的反馈。在此同一时期，r o b c nh a l l 认为评价企业需以四个尺度为标准( 即 “四尺度法”) ：质量、作业时间、资源利用和人力资源的开发，每一个尺度又包 括多个细分的标准。h a n 把质量、时间和人力资源等非财务指标导入企业的业绩 评价系统，并认为企业组织可以通过上述四个尺度改进，对减少竞争风险很有实 际意义。 1 9 9 2 年，美国学者r o b e n 勋p l a n 和d a v i dn o n o n 提出了一套全新的绩效衡量 系统，即著名的“平衡计分卡”系统( b s c 系统) l s l 【9 1 。同时就b s c 在制造业的应 用作了研究，发表了平衡计分卡的应用随后相关的研究扩展到服务和金融领 域。综合平衡计分卡主要由四部分组成：财务指标、内部经营指标、客户指标、 学习指标四个部分构成，该方法是将绩效评价与公司长期发展战略相联系的。 1 9 9 7 年，n e e l v 和w h e e l o c k 利用回归分析，研究1 9 4 9 1 9 9 5 年间美国各州 银行经营绩效，发现各州的政府金融管理政策、经济活跃程度、市场结构、银行 业务范围对银行绩效有显著影响。发现各州在1 9 8 0 一1 9 9 0 年问经济增长、金融法 规松绑等因子对银行的经营绩效有正面影响。 2 0 0 0 年，h e n e 璐t e i n 在他的研究中曾采用的经营绩效衡量指标为：利润与收 入、生产成本、研发成本三种财务性指标，以及产品满意度，样式满意度、易于 使用的满意度，专利数量、新产品开发数量等非财务性指标。 英国 金融时报出版的权威刊物银行家每年7 月都公布其选出的全球 s 我国商业银行绩效评价的统计研究 加0 0 家银行的评估排行榜，其评估方案最先最完全的向巴塞尔协议靠拢，从 实力、稳固性、盈利、业绩、资本与风险加权资产比率、 金融时报综合信用评 级级别等7 方面的数据来对各银行评价。 1 2 3 国内研究的情况 虽然商业银行绩效评价工作在我国各商业银行开展的时间比较短，但在近几 年的时间里，许多学者较成功的借助于国外成功的研究成果，根据我国商业银行 的实际情况，对我国商业银行的绩效评价进行了广泛的研究。提出了许多建设性 的意见与建议。 1 9 9 9 年，迟国泰、朱战宇按照流动性、安全性和盈利性三原则，运用层次分 析法将银行经营绩效层层分解为具体的财务报表数据，经过专家对每层要素进行 逐对比较所得的判断矩阵以及经过层次分析法计算得到各指标相对权重解决了 相互冲突指标的合理协调与评价问题。合理解决了同一指标在对“三性”产生不同 影响时的评分问题，将“三性”之间的制约矛盾量化为具体的模型( 1 0 】。 2 0 0 1 年，赵旭运用d e a 模型测算了商业银行技术效率、纯技术效率和规模 效率，并进行了多元回归分析【l l 】，得出1 9 9 3 1 9 9 8 年中影响我国银行业效率的主 要因子有：银行资产质量、人力资源、经营管理能力、产权结构、市场竞争程度 等。 2 0 0 2 年，姜灵敏在运用层次分析法a i p 对商业银行进行经营绩效评价时， 根据商业银行的考核和评价目的，把指标分为综合效益状况、资产质量状况、流 动性、发展能力状况4 类【1 2 1 2 0 0 4 年，赵国杰、赵红梅针对目前国内商业银行存在的弊端，引入平衡记分卡 方法。通过在财务、顾客、内部业务和学习与成长等四个方面构建以战略和远景 为中心的绩效评价指标体系，进一步阐明该指标体系的内在因果关系结合我国商 业银行现状及行业特点试建了绩效评价体系【1 3 1 。 2 0 0 5 年，李克文与郑录军利用山东、河南两省调查样本进行实证研究，发现 商业银行行长的薪酬激励对银行绩效有负面影响，而“工资加奖金”的薪酬形式对 银行绩效产生正面影响，行长生成机制和精神激励对银行绩效的影响不显著，而 行长从业时间和银行规模与银行绩效正相关【1 4 】。 1 2 4 国内研究的不足 ( 1 ) 在指标的设置过程中，有些研究未能真正实现“三性”的协调统一，往往 顾此失彼；其次，指标设置过多，针对银行整体绩效的指标方法就不止一个，针 对三种责任心分别设置指标，针对中心内部的横向评估也同样设置多个指标。这 样指标与指标之间的关联度、指标与企业价值之间的关系对经营者或者内部员工 6 硕士学位论文 而言都比较混乱，多目标等于无目标 ( 2 ) 部分银行的绩效评价属短期行为，静态判断，缺少时序分析。商业银行 的运行是一个连续不断的动态过程，与之相适应的绩效评价也应该是一个持续不 断的动态循环。过分重视短期财务结果，易助长一些银行及其分支机构的管理者 的急功近利思想和投机行为，最终影响经营效益的持续增长。 ( 3 ) 在对我国商业银行进行绩效评价时，许多人只看到国有商业银行的经营 绩效比股份制商业银行的差，而没有意识到国有商业银行的特殊身份，不能客观、 全面的看待问题。在我国经济与金融发展改革的进程中，国有商业银行事实上 直承担着双重功能：一是商业银行的一般功能，通过自身的业务经营活动追求利 润的最大化；二是国有商业银行的特殊功能，即通过贯彻国家政策和政府意图， 为整体经济社会发展和改革提供支持，追求国家利益最大化 ( 4 ) 在运用主观赋权法对指标进行赋权时，由于执行者没有认真、正确的研 究问题，其结果有可能导致绩效结果不真实性。从国内研究现状看，大多数商业 银行的绩效评价是利用所设计的统计指标，确定不同指标的权重。虽然权重是按 照重要性来设定，但由于评价者的主观因素，很难做到公平、客观。而且，由于 在评价之前未必能充分考虑到各指标的信息量，因而权重的设置可能缺乏科学性， 导致指标的权重过高或过低，最终使得评价结果失真 1 3 本文研究思路与基本框架 1 3 1 本文的研究思路 商业银行进行绩效评价的目的是依据科学合理的评价指标体系和评价技术方 法，对银行过去的经营活动从多角度、多方面做出正确的总结，对银行未来的发 展做出科学的预计通过以下几个部分的论述，本文对我国商业银行绩效评价进 行了有益的研究：第一部分，着重对商业银行绩效评价进行理论的阐述，并且借 助于已有的理论成果建立起本文进行研究的指标体系；第二部分，利用建立的指 标体系，联系我国商业银行的实际情况进行具体的实证研究和因素分析，寻找我 国商业银行绩效的差异及其产生的原因；第三部分，根据实际分析的结果，提出 解决所存在的问题的一些途径。 1 3 2 本文的基本框架 第1 章：论述研究我国商业银行绩效评价的背景与实际意义，回顾国内外就 商业银行绩效评价所展开的有关研究情况，简述本文研究的思路与基本框架。 第2 章：就我国商业银行绩效评价进行理论分析。首先系统的论述了商业银 行绩效的有关理论、发展历程以及我国开展商业银行绩效评价的必要性；然后分 析了在研究商业银行绩效评价这一实践性的课题时，国内外利用率较高的多种技 7 我国商业银行绩效评价的统计研究 术方法；在此基础上，根据相关的文献参考，建立起本文研究时所运用的评价指 标体系。 第3 章：对我国商业银行的绩效评价进行实证研究。根据第二章确定的评价 指标体系，利用多元统计分析中因子分析法、主成分分析法、聚类分析法，选取 2 0 0 4 年我国各商业银行的有关数据进行实证分析，凭借实证得出的数据结果对我 国各商业银行绩效评价的影响因素进行差异分析 第4 章；对我国商业银行绩效评价进行因素分析根据上一章对各因素的聚 类与差异分析，按照“三性”原则对我国商业银行的业绩进行量化比较分析，并就 银行的竞争力与发展能力进行对比研究，联系国外商业银行的实际情况，分析我 国商业银行绩效与国外商业银行绩效的差距。通过这一系列的对比分析，归纳出 影响我国商业银行绩效偏低的原因。 第5 章：根据第三章和第四章分析得出的结果，针对影响我国商业银行绩效 偏低的各个因素，本章将从银行的银行体制、银行机制和银行本身的发展三方面 入手，对如何提高我国商业银行的绩效提出一些有建设意义的对策与建议 8 硕士学位论文 第2 章我国商业银行绩效评价理论分析 2 1 绩效评价理论概述 2 1 1 银行绩效评价理论概述 在牛津现代高级英汉辞典中，英文“p e r f 0 册a e 一一词的解释是“执行、履 行、表现、成绩”，这个界定的本身就很不清楚。实际上，对于“绩效”的涵义，直 至今日，不同的人仍有不同的理解：有人认为，“绩效是员工所做的工作中对实现 企业的目标具有效益和贡献的部分绩效以性质来分包括量化和不可量化；以效 益来分包括即期和远期；以形态来分包括有形和无形”也有人认为，“所谓绩效， 简单地讲就是指事务运动过程中所表现出的状态或结果，它包含质和量两个方面 的规定，可以通过定性和定量两种方式进行描述和反映，最终通过客观的考核和 主观的评估等评价方式表现出来。”1 1 5 l 等等。实际上在不同的时期，不同的发展阶 段，对不同的对象，绩效有它不同的含义o 对企业而言，企业的绩效评价是指运用科学、规范的评价方法，对企业一定 经营期间的资产运营、财务效益、发展能力指标等经营成果进行定量和定性分析， 并做出真实、客观、公正的综合评判【1 6 l 。建立和推行企业绩效评价制度，科学的 评判企业经营成果，有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及其 产生的原因，促进企业加强经营管理，提高经济效益。同时，也为各有关部门对 企业实旌间接管理，加强宏观调控、制定经济政策和考核企业经营管理者业绩提 供依据银行作为企业的一种类型，其绩效评价必定具有一般企业绩效评价的特 点；另外，由于银行的特殊性使得银行的绩效评价又具有许多独特性 对银行的评价应该从什么角度出发，评价什么，如何对相关群体提供有效的 评价方法和手段? 利益相关者理论( s h 盯ch o l d e rt h c o f y ) 认为，企业经营者经营 决策中，应充分考虑平衡所有利益相关者( 股东、债权人、雇员、顾客、社区、政 府等) 的利益，对企业的评价应看其有没有平衡好各利益相关者的利益。而股东价 值理论( s t a k c sh o l d e 培t h e o r y ) 则认为，对企业的评价主要是从股东角度以价值为 核心的评价。c o p e l 柚d ( 1 9 9 4 ) ，j e 璐e n ( 2 0 0 0 ) 等学者都论证了企业评价应以价 值评价为核心，股东长远利益的角度最符合企业各利益相关者的长远利益银行 作为一个企业，价值评价也应是其评价的主要内容。同时，银行是特殊企业，其 经营特殊商品货币、其高负债率以及债权人的社会广泛性、其倒闭而引起的 巨大负面外部效应使得银行以风险为核心的评价也是主要评价的内容。 从理论上分析，无论是以价值为核心的评价还是以风险为核心的评价都要考 9 我国商业银行绩效评价的统计研究 虑收益和风险这两大因素，但以价值为核心的评价模型中应该更侧重银行的盈利 性分析；而以风险为核心的评价模型中则应更侧重于风险性分析近年以来，理 论界除了将银行价值、风险评价作为商业银行绩效评价的主要内容外，还主张通 过竞争力评价来反映银行的绩效。商业银行竞争力评价采用的评价方法体系基本 上是价值评价指标的变形，与价值评价的内容基本相同。另外，商业银行的绩效 评价是对商业银行经营效果的判断，既包括对客观结果的评价，也包括对经营管 理者主观行为的判断。它主要包括两部分内容：一是确定绩效评价测度的标准和 方法，并据此对各银行的经营管理水平做出判断和评价；二是对影响绩效的相关 因素进行分析，找出改进业绩、提高效率的有效途径。 2 1 2 商业银行绩效评价理论体系 根据绩效评价的有关知识及绩效评价与外界的联系，我们可以绘制出商业银 行绩效评价体系的理论结构图，如图2 1 所示： 其 它 环 境 因 素 图2 1 绩效评价理论框架 1 社会经济环境对商业银行绩效评价的影响 绩效评价理论框架包括社会经济环境和银行绩效评价体系两部分，图2 1 中 虚线框架为社会经济环境，社会经济环境以外的部分为银行绩效评价体系。两部 分是通过环境与主客体问的相互作用联系起来的。主体与客体间既有直接的相互 作用，也有间接的作用，这种间接作用是通过环境来完成的，通过主体的需求可 以