（西方经济学专业论文）农村小额贷款风险控制研究.pdf

摘要 农村小额信贷作为一种专i - j f j 艮务于贫困农户的金融创新制度，在我国早已广泛的实 施开来。但是相较于国外取得的巨大成就，我国的小额信贷明显表现出发展的滞后；基 本上没有发挥其为农户融资的优势，没有起到增加农民收入、脱贫致富的作用。笔者主 要从小额信贷的现状入手，在分析了当前存在的问题的基础上，通过思考，总结出风险 及其控制问题是制约我国小额信贷能力不足的主要原因。文章按照信贷活动不同参与者 的标准，将风险划分为环境风险、信用风险、管理风险和政策风险四大类。并在仔细分 析了产生上述风险的原因之后，探讨了相应的风险控制措施。笔者在总结前人风险控制 研究的成果上，试图在解决小额信贷的风险方法上、发展模式上和选择途径上有所创新， 提出了运用现代金融衍生工具规避环境风险中的市场风险，探索“银行+ 合作社”的模式 来应对信用风险和无担保的弊端，选择先依靠农村信用合作社铺垫前期工作，再由非正 规金融机构替代以拓展市场的路径。同时，将博弈方法运用于农村信贷研究之中，具有 一定的创新意义。 文章主要采用归纳法作为研究的主要方法，同时运用例证、数据分析、博弈模型分 析等手段，详细阐述和分析了小额信贷的风险及控制。 关键词 小额信贷，风险，风险控制 a b s t r a c t r u r a lm i c r o c r e d i ta sap o v e r t y - s t r i c k e nf a r m e r si nt h es p e c i a l i z e ds e r v i c e so ft h ef i n a n c i a l i n n o v a t i o ns y s t e mi nc h i n ah a sl o n gb e e no p e nt oaw i d er a n g eo fi m p l e m e n t a t i o n h o w e v e r , i n c o m p a r i s o n t ot h et r e m e n d o u sa c h i e v e m e n t sm a d eb yf o r e i g nc o u n t r i e s ，c h i n a s m i c r o - c r e d i td e v e l o p m e n tc l e a r l yl a g g i n gb e h i n d ；b a s i c a l l yd i dn o tp l a yi t sa d v a n t a g e so f f i n a n c i n gf o rf a r m e r s ，i n c r e a s et h ei n c o m eo ft h ef a r m e r sa n dd i dn o tp l a yt h er o l eo fp o v e r t y i m a i n l yf r o mt h es t a t u so fm i c r o c r e d i tt os t a r t ，i nt h ea n a l y s i so ft h ec u r r e n tp r o b l e m so nt h e b a s i so ft h ea d o p t i o no ft h i n k i n g ，s u m m e du pt h er i s ka n dc o n t r o li s s u e st h a th i n d e rt h ea b i l i t y o fc h i n a sl a c ko fm i c r o c r e d i tm a j o r t h ea r t i c l ei na c c o r d a n c ew i t ht h ec r e d i ts t a n d a r d so f t h ea c t i v i t i e so fd i f f e r e n tp a r t i c i p a n t sw i l lb ed i v i d e di n t ot h er i s ko fe n v i r o n m e n t a lr i s k ，c r e d i t r i s k , m a n a g e m e n tr i s ka n dt h er i s ko ff o u rm a j o rc a t e g o r i e so fp o l i c i e s a n dc a r e f u l l y a n a l y z e dt h er e a s o n sf o rt h e s er i s k s ，t h er i s ko ft h ec o r r e s p o n d i n gc o n t r o lm e a s u r e s a tt h e c o n c l u s i o no fm yp r e v i o u sr e s e a r c ho fr i s kc o n t r o l ，t h ea t t e m p tt os o l v et h er i s ko f m i c r o c r e d i tm e t h o d c h o i c eo fd e v e l o p m e n tm o d e l sa n di n n o v a t i v ew a y s ，m a d eu s eo f m o d e mf i n a n c i a ld e r i v a t i v e st oc i r c u m v e n tt h ee n v i r o n m e n t a lr i s k so ft h em a r k e tr i s k ，a n d e x p l o r e ”b a n k 上c o o p e r a t i v e ”a p p r o a c h t od e a lw i t hu n s e c u r e dc r e d i tr i s ka n dt h e d i s a d v a n t a g e so fr u r a lc r e d i tu n i o n st oc h o o s et or e l yo nt h ep r e p a r a t o r yw o r kt op a v et h ew a y , t h e na na l t e r n a t i v en o n f o r m a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n st h ep a t ht oe x p a n dt h em a r k e t a tt h e s a m et i m e ，t h eg a m em e t h o do fs t u d ya p p l i e dt or u r a lc r e d i tt o6 1 1t h eg a p s t h i sp a p e rs t u d i e st h eu s eo fi n d u c t i o na st h em a i nm e t h o d ，w h i l et h eu s eo fe x a m p l e s ，d a t a a n a l y s i s ，t h eg a m eb ym e a n so fm o d e la n a l y s i s ，ad e t a i l e dd e s c r i p t i o n a n da n a l y s i so f m i c r o c r e d i tr i s ka n dc o n t r o 】 k e y w o r d s m i c r o c r e d i t ，r i s k ，r i s kc o n t r o l 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学 校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人 允许论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构 将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库或其它相关数据库。 篡黧蒌孑篮二剥獬：盟学位论文作者签名：丕丝丝指导教师签名：垒! 丝 呷年伯日一年t 卢钿 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也 不包含为获得西北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材 料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作 了明确的说明并表示谢意。 学位豁文作者签名：石缸多 乙脚9 年易罚名日 f 西北大学硕士学位论文 第一章问题及背景 1 1 问题的提出 2 0 世纪7 0 年代，小额信贷作为一种非正规的金融活动最早在孟加拉国推广实行。其 有效的扶助贫困人口、促进国民经济增长的模式，不仅使得小额信贷在该国取得了成功 和发展，也使得这个理念在发展中国家促进开来。 我国的小额信贷实践始于1 9 9 3 年，由社科院农发所引入，至今为止已经经历了1 5 个 年头。我国的“g b ”( g r a m e e nb a n k ，孟加拉乡村银行，世界上最早开展小额信贷的银 行) 目前主要集中于三种模式：一是由政府相关部门比如扶贫机构开展的小额信贷；二 是由国际捐赠等方式形成的民间小额信贷组织；三是由农信社等正规金融机构提供的小 额信贷。但是从实践结果来看，前两种模式虽有政府扶贫政策的支持却因为缺少后续资 金的保证，因而并不适用于我国“g b ”的长期发展。而第三种模式作为理论上最好的展开 形式，却由于自身和外部等问题的存在而陷入推广的瓶颈。据调查报告显示，目前我国 小额信贷的机构和项目已达n 3 0 0 家左右。比较大的机构和项目的覆盖面达n 5 0 0 0 左右 的农户，小的不到1 0 0 0 户，而在这3 0 0 家左右的小额信贷机构和项目中，能正常运行的 不到五分之一。且目前真正达到完全独立运作、达到财务可持续性的小额信贷机构更是 微乎其微。但是作为专为贫困农户进行金融服务的这个理念，其本身就具有价值和意义； 尤其是对于我们这样一个发展中国家，一个需要广大农民群众脱贫致富来进一步推动国 家发展的大国来说，更是需要这样一种新兴的工具来打开农村金融发展局面。因此笔者 认为，如何借鉴g b 的成功经验、建立适合我国国情的小额信贷组织，使其在促进农村 经济发展和改善农民生活水平等方面发挥更大的作用，一定能够成为发展农村金融，继 而解决我国三农”问题的切入点。 而针对如何发展小额信贷、以何作为切入点的问题，国内很多学者都做了研究并提 出了相应的意见建议。杜晓山( 1 9 9 4 ) 指出应该在中国建立类似的贫困金融组织，以开 展转贷业务来获取利差收入，在不能吸收存款的基础上，还要保持其社区性、内部性与 合作经济兼容性等特点。姚先斌、程恩江( 1 9 9 8 ) 分析了我国各地区“复制”的g b 模式的 共同点、改进之处及存在的问题；王曙光等( 2 0 0 7 ) 认为我国发展小额信贷要对政府角 色和职能进行重新审慎，要更注重商业性而不是慈善性，还要加强自律和规范管理。 而笔者认为，以上学者的研究或多或少受孟加拉国g b 模式的影响，并把我国小额 第一章问题及背景 贷款的发展寄托于政府或是机构的非盈利上，而忽视了依托盈利性机构持续发展的重要 作用。而要推广盈利性机构的作用，首先需要解决和控制的就是信贷操作过程中的各种 风险问题。因为如果风险得不到有效控制，不仅将降低信贷活动的效率，而且会挫伤信 贷机构的积极性，限制小额信贷的发展。而目前我国小额信贷在发展过程中，如同商业 机构一样，确实存在大量的风险。且大量的研究表明这些风险的存在会严重地影响着小 额信贷的发展，所以研究小额信贷风险及其控制是有价值的。但是，在目前现有的研究 中，对小信贷风险分析的视角虽多却很杂乱，不利于总结归纳形成统一的体系；而针对 风险控制的措施，有些并不能够适应实际的情况，有些存在可深入研究的空间；并且对 于农村小额信贷来说，也很少运用博弈模型来分析风险机理。因此，基于上述出现的问 题，本文试图从现有研究的不足来进行文章的写作，以期能对我国小额信贷的发展提供 有用的价值。 1 2 小额信贷风险控制研究的意义 小额信贷在国际上产生于2 0 世纪六七十年代，最初目的是为了消除贫困和发展农业 生产。其作为一项试验计划，是由孟加拉国农业经济教授穆罕默德尤努斯于1 9 7 6 年最先 实施的。孟加拉国作为世界上最贫穷且人口密度最高的国家之一，虽然每年都能接受高 额的各国政府和国际组织的低息贷款和捐赠，但是这些项目的低成功率，并没有帮助该 国从根本上摆脱贫困的阴影。尤努斯教授经过观察和分析后最终发现，穷人们有着强烈 的自救意识，只是由于正规金融机构过高的门槛才使得其资金需求无法得到满足。基于 此，他们开始着手于无担保、无抵押、以小组成员的个人信誉作为约束的小额借贷活动。 而此项融资活动的成功实施，在当时确实不仅使得当地的农民逐步摆脱了贫困陷阱，也 促进了该国农业经济的发展和国民生产力的提高。而纵较我们两国的实际情况，不难发 现，该国的成功经验和模式对我国有着借鉴意义。虽然我国并不接受国际援助，但是人 口多资金供给不足、金融门槛高的现实确是异常相似的。尤其是当前，我国农村生产力 过剩、劳动力就业不足等制约经济无法持续高速发展的问题，使得农村地区更需要小额 信贷这样的新兴金融工具作为资金补充。因此现有风险问题如果能达到解决，将极大促 进小额信贷的发展。所以，研究我国小额信贷风险控制在经验和模式上有着现实意义， 这为其一。 农业、农村、农民的“三农”问题一直是困扰我国经济实现持续增长和突破的绊脚石。 我国人口基数大，并且大约2 3 的人口集中在广大农村地区。但是这些居民却缺乏教育， 2 西北大学硕士学位论文 从事的生产活动具有明显的周期性且伴有巨大的不可对抗的自然风险，与此同时他们还 无法享受城市便捷的就业或创业信息以及城乡医疗、养老保障。因而，对于广大的传统 农民来说，不论是为了想要改善生活水平摆脱贫困，还是为了减少农闲时资源浪费的问 题，还是为了实现规模化生产的目标，都是需要资金作为保障的。虽然每笔的金额可能 不大，但现实却存在严重的资金供求矛盾。 其次，对于我国金融体制的完善和提升而言，关键还是在于农村金融及其机构的发 展。尤其，其中的资金缺乏问题是造成我国农村普遍存在的人口增长过快，经济、社会 发展滞后，区域经济、人口、资源与环境发展不协调等现状出现的根本所在。因此，改 变信贷要素的缺失和农村金融市场的不完善，是解决制约我国农村发展的唯一路径。但 是就目前而言，充当农村建设的主要资金来源财政投入，同样由于力度小、渠道单 一而无法满足广大农村发展和建设的资金需求。 再次，对于我国农业而言，长期存在的工农业“剪刀差”对其发展有着严重的损害， 农业得不到重视的问题依然显著。因而，要想提升我国农业发展的水平，促进农业生产 力有质的飞跃，实现农民过上小康生活的目标还是需要资金作为投入的核心。 因而，对于我国的“三农”问题来说，正期盼着某种创新的金融体制的建立，以解决 各层面出现的资金缺口问题。然而要想解决好三个层次资金缺乏的问题，就必须首先将 农民的问题作为出发点和基础，这样才能一步步推动深层次问题的改善。小额信贷作为 一种以城乡低收入阶层为服务对象的小规模的金融服务方式，就正是解决农民问题最好 的方法。它不仅是一种金融活动的创新，还是一种脱贫的重要方式。它的出现不仅能满 足农户小额贷款的需求，增加农民收入，减少城乡贫富差距f l 】；而且我们还能利用小额 信贷的力量融通资金，一方面弥补财政投入的不足，促进乡镇企业的发展；另一方面还 能够改善信贷市场失灵，补充和替代正规、非正规金融机构，推动农村金融的发展，继 而解决整个农业发展的资金问题。因此，一旦现有风险问题能够得到有效控制，将极大 促进小额信贷的开展。所以，研究我国小额信贷风险控制在政策上有着现实意义，这为 其二。 针对当前愈演愈烈的国际金融危机，我国也积极出台了“用四万亿拉动内需”的一揽 子经济刺激计划以减少危机对我国的影响程度。而该方案对于最大限度地刺激农村需求 给予了足够的希望。然而要想将农民的需要变成需求，激发其潜在的需求实力，帮助缓 解经济衰退，同样是需要资金作为后盾的。而对于长期存在的粮食危机而言，对我国的 【l 】孙若梅：小额信贷对农民收入影响的实证分析，贵州社会科学，2 0 0 8 第9 期 第一章问题及背景 影响应该更加深远。因为如果粮食生产出现不足的话，对于我国这样的人口大国而言， 其威胁是致命的。再加上大量农村劳动力纷纷向城市流动的现象，更加剧了危机成真的 可能。因此，如何提高农业生产效益，提高农民积极性来挽留大量劳动力，以保障农业 生产就同样成为需要迫切解决的难题。但如上所述，小额信贷作为专门为农户研究的借 贷模式，其有效满足农户资金需求和提高农民收入的优势，成为了化解现有危机首选的 措施。因而，要是可以化解当前的风险问题，将极大激发小额信贷的作用。所以，研究 我国小额信贷风险控制在抵御危机上有着现实意义，这为其三。 而在理论意义上，通过对小额信贷，尤其是其中存在的风险控制问题的研究，不仅 能够丰富风险控制理论，并且能对建设具有我国特色的小额贷款模式提供理论上的依据 和借鉴。 1 3 文章主要内容及研究方法 笔者主要是从当前经济热点农村金融改革和国际金融危机为出发点，最终选取 了现在发展不足但需要大力提高其作用的农村小额信贷，尤其是其中存在的风险控制问 题作为研究对象。 文章主要分为六个部分：问题及背景，文献综述，现状，风险分析，博弈模型分析， 以及风险控制措施。 第一部分，问题及背景。首先通过对现有小额信贷现状的资料进行研究之后，发现 小额信贷作为一种有前景的金融工具，应该在我国发挥更大的作用。虽然小额信贷存在 众多的问题，但是前入在风险及其控制的研究上或多或少存在着问题或空白，这就为笔 者留下了研究的可能。其次，阐述了研究小额信贷风险控制的理论和现实意义。 第二部分，小额信贷概念以及风险控制文献综述。文章在明确了小额信贷概念及其 特征之后，分别从风险识别、风险预警、风险评估与度量、经营风险控制、风险监督几 个方面研究了国内外风险控制理论，并进行了评述，从中发现了现有理论研究的不足和 问题。 第三部分，小额信贷的现状及问题。文章从农村资金借贷情况入手，通过农信社的 发展，对比出其中小额信贷业务的不足；从不良资产的现状，更进一步揭示小额信贷经 营的现状；并从国内外运行机制的比较上指出了小额信贷目前存在的问题。 第四部分，小额信贷风险分析。我国虽已引入了小额信贷这个理念和国际上成功的 经验，但是就其效果而言并不理想，小额信贷机构并没有充分发挥其融资的能力。至于 4 西北大学硕士学位论文 造成这个局面的原因有很多：政策上的不重视，宏观经济环境的不完善，金融体制及机 构自身的缺陷等等。但是笔者认为，众多原因中最重要的是风险存在的制约。所以，文 章以信贷活动不同参与人作为划分依据，将风险分为环境风险、信用风险、管理风险和 政策风险几个方面，并分析了以上风险产生的原因。 第五部分，小额信贷风险控制机理及模型分析。通过引用博弈模型，试图利用数学 语言规范的阐述风险控制的机理。模型主要是建立在信用风险的博弈上，根据实际 进行假设，并从有无惩罚违约行为条件两方面分析风险给小额信贷带来的影响。根据模 型分析发现如果不有效控制风险，将造成小额信贷贷方不出贷资金的结局，这从理论上 论证了控制风险的重要性。 第六部分，小额信贷风险控制。鉴于小额信贷在我国具有如此重要的现实意义，因 此寻求风险控制的办法就成为发展我国小额信贷的当务之急。文章根据第四部分的风险 分类，提出了相应的控制方法，同时也试图在化解风险问题上、发展的模式上、选择的 路径上能有所创新。 最后，结论和讨论。在总结了以上各部分之后，以研究的风险控制方法作为结论。 并将其中不足的地方提炼出来供大家讨论。 本文以严谨的学术态度，结合中国小额信贷实际的发展情况进行分析。采用归纳法 作为研究的主要方法，同时运用例证、数据分析、博弈模型分析等手段，详细阐述和分 析小额信贷的风险控制存在的原因、意义和措施。 1 4 可能的创新 本文的写作，是建立在笔者对国内外小额贷款大量文献资料研究的基础上完成的。 前后不仅翻阅了大量的书籍杂志，了解了其起源、概念、特征和亚洲实施该业务国家的 各种模式和经验教训；并且还借鉴、搜集了很多与之相关的数据资料。通过研究以及从 国内外实施效果的对比上，分析了我国目前小额信贷存在的问题以及产生的原因。并将 前人研究不足的风险控制问题作为了文章的核心。 笔者看来，本文最大的特色在于使用博弈模型和提出了一些不同的风险控制方法。 之所以选择博弈论的方法，主要是因为博弈对阵的原理比较符合信贷市场信息不对称的 下参与者选择的处境：而且通过建立模型来分析风险存在的机理，可以用简明的数学语 言来清楚地阐述问题；并填补博弈分析在农村小额信贷研究上的空白。而在风险解决的 手段上，除了给出一般的解决风险问题的意见建议之外，在解决小额信贷的风险方法上、 第一章问题及背景 发展模式上和选择途径上都有所创新。提出了运用各种金融衍生产品及工具来帮助信贷 机构化解风险和提高收益；积极探索“银行+ 合作社”的模式来应对信用风险和无担保的 弊端；以及优先、充分利用农村信用合作社来大力发展我国农村小额信贷行业，并待其 成熟时逐步由非政府组织机构替代来拓展市场的观点。笔者认为通过利用此些风险控制 的手段，不仅符合我国小额信贷开展的现状，能有效减少和控制各种风险，还能降低盲 目扩大非政府组织金融机构的成本和困难，帮助我国小额信贷逐步走向成熟和完善，真 正起到辅助农民脱贫致富的作用。 6 西北大学硕士学位论文 2 1 基本概念 第二章文献综述 所谓小额信贷，国际主流观点认为，小额信贷是指专向中低收入阶层提供小额度的 持续的信贷服务活动【2 1 。女i c g a p ( d , 额信贷扶贫协商小组) 对小额信贷的定义，是指对 贫困者提供诸如贷款、储蓄及其他的金融服务以满足他们的经营、生产、消费等方面需 要的信贷活动。国内学者定义小额信贷的概念较为典型的有程恩江、姚先斌和杜晓山。 程恩江与姚先斌( 1 9 9 8 ) 认为，小额信贷是指贷款和存款两方面的小规模的金融服务， 其服务对象是城乡低收入阶层【”。杜晓山( 2 0 0 5 ) 认为，其是在一定区域内，在特殊的 制度安排下，按特定目标向贫困人口直接提供贷款资金及综合技术服务的一种特殊的信 贷方式【4 1 。鉴于此，笔者认为，小额信贷用向无法提供有效的担保但又需要资金用来生 产、经营或消费等的群体提供一篮子的金融服务1 5 】这个定义是更为全面的。因为，从这 个定义衍生出来的小额信贷的对象不仅包括了农户、城市下岗失业者，还包括了微型和 小型企业等，是比较符合当下现实的需求情况。而就本文而言，研究的对象则仅限于向 我国农村地区的广大农户提供小额信贷而所引发的风险控制等问题。 小额信贷之所以出现，m a r ks c h r e i n e r 认为穷人需要金融服务，但由于信贷市场的 失灵，正规金融机构难以服务于贫因农村的中低收入群体。小额信贷作为金融服务的制 度安排和技术创新，可以为穷人进入信贷市场提供平等的机会，具有促进农村信贷市场 发展、缓解贫困和增加收入的潜力，这在发展金融领域中已经成为共识。覆盖面的六 个方面关于小额信贷社会效益的讨论框架 。 孙若梅认为，小额信贷能否成功地服务于“穷人中的最贫困者”的关键是要分析各种 各样的穷人对不同金融服务的有效需求。从需求的角度看，世界范围的经验证据已经显 示：即便是以需求定价为目的的贷款机构，最贫困人口也得不到贷款，因为他们没有可 盈利的经营活动来有效地使用贷款。从贷款机构的角度看，贷款只应该发放给这样的农 户：他们通过足够的收入显示出有能力偿还贷款，有化解风险的能力或有一些资产帮助 还贷。给那些没有任何收入来源的农户提供贷款，偿还贷款会将他们进一步推入债务和 贫困的深渊。对这部分农户，有比一般贷款更好些的扶贫工具那就是小额信贷。小额 【2 】杜晓山中国农村小额信贷的实践尝试 j 现代经济探讨，2 0 0 4 第2 期 3 】姚先斌，程恩江小额信贷的概念、原则及在中国的实践 j 中国农村经济，1 9 9 8 第4 期 【4 】杜晓山。中国小额信贷十年 j 社会科学文献出版社，2 0 0 5 【5 】林丽琼小额信贷：近期文献述评 j 中国农村经济，2 0 0 7 第2 期 7 第二章文献综述 信贷与农民收入：理论与来自扶贫合作社的经验数据。 根据贺苏珊、徐鲜梅的观点，成功的小额信贷有三个特征：可持续性；它意味着 收入可以支付开支。一般来说，当利息收入+ 各种服务费收入大于或等于运作成本+ 由 于还不起贷款而造成贷款本金流失的成本十固定资产折旧时就可以达到运作的自收自 支。财务自收自支意味着收入可以支付资本费用。辐射；它意味着小额信贷服务是否 服务于贫困或最贫困人口，有多少人是服务对象及向目标小组提供小额信贷服务的质量 和类别。影响；或者叫使贫困户和贫困人口永远脱贫，它是小额信贷服务的最终目标。 这种影响具有双重性。它不仅意味着使贫困人口在特定年份脱贫而且要培养他们不断增 加资产和收入的能力。小额信贷与扶贫联合国与中国合作试验 2 2 国内外风险控制的主要观点 2 2 1 风险识别 按照现代信息经济学的观点，代理人在合同签订后隐藏行动和隐藏信息的行为称为 道德风险，但现在经济学家往往把一切有意损失委托人利益的行为称为道德风险。 d i a m o n d ( 1 9 9 1 ) 建立了一个动态模型，表明过去曾经得到银行贷款的企业相对未获得银 行贷款的企业的道德风险要低，再次获得银行贷款的可能性更大。c l i v eb e l l 和g 砒莉 c l e m e n z ( 1 9 9 8 ) 研究表明愿意增加担保的人可以预计具有较小道德风险。 西南财经大学余江认为，企业产出效率、企业规模等属性特征，贷款利率、担保方 式、贷款期限等贷款要约条件、银行对风险的控制能力、社会信用环境等因素可以作为 甄别企业道德风险的条件。但企业产出效率是最根本的甄别条件，银行应据此安排信贷 合同，对产出效率超出截止水平的企业应给予最大量的奖励，反之应给予最大量的惩罚。 借款人道德风险甄别与信贷合同安排 2 2 2 风险评估与度量 v a r 风险管理技术作为定量测量金融风险的方法，是1 9 9 3 年j p m o r g o ng 3 0 集团 在考察衍生产品的基础上提出的一种风险测度方法。v a r 的基本含义是在某一特定的持 有期内，在给定的置信水平下，给定的资产或资产组合可能遭受的最大损失值。这一含 义体现了v a r 度量技术的综合性，其数学定义式为：p r o b ( a p 之_ 一v 斛= 1 a 其中：a p 表示 在a t 时间内，某资产或资产组合的损失仅为给定的置信水平。对某资产或资产组合， 在给定的持有期和给定的置信水平下，v a r 给出了其最大可能的预期损失。且目标时段 西北大学硕士学位论文 一般取为1 天、1 周、1 0 天或1 月，置信水平的确定主要取决于风险管理者的风险态度， 一般取9 0 一9 9 9 。 孙若梅、杜晓山认为，监督报告和影响评估的指标需要标准化，监督报告标准化包 括信息收集系统、标准化的报告形式和财务监督报告；影响评估指标包括农户收入指标、 就业指标、社会地位和福利指标以及农户抗风险能力指标。良好的信息收集系统和途径， 独立的监测系统，不受行政和各方面干扰而扭曲的报告形式是真实性的基础。中国农 村小额信贷扶贫项目的开展与持续发展 肖冬荣研究表明，个人风险评估的方法主要有主观判断法和信用评分法。在西方国 家，个人评分的系统建立普遍采用多元回归分析、l o g i s t i c 回归分析、判别分析、决策树、 神经网络等数据挖掘技术，使得银行可以从大量的历史数据中，找出客户客观条件及主 观习惯等风险因素来评估个人信贷的风险度。而当前我国的个人信贷风险评估也出现了 较多基于数据挖掘的研究方法，其中多数涵盖了神经网络、l o g i s t i c 回归分析、决策树等 方法。粗糙集理论作为一种处理不完备信息的有力工具，它可以不需任何辅助信息，仅 依据数据本身提供的信息就能够在保留关键信息的前提下，对数据进行简化并求得知识 的最小表达，从而为建立决策规则提供支持。所以，基于粗糙集方法建立信用评分规则 具有实施过程简单的优点。粗糙集理论的基本思想是根据目前已有的对给定问题的知 识，将问题的论域进行划分，然后对划分后的每一组成部分确定其对某一决策集合的属 于程度。基于粗糙集的银行个人信用评估 2 2 3 风险预警 西安交通大学李德升指出，银行风险管理可分为风险分析、风险控制和风险的财务 处理三个阶段。银行危机预警从内容上涵盖了整体风险分析和前期风险控制，在风险管 理中具有十分重要的作用。因为风险发现得越早，回避、消除或减小危机的可能性越大， 造成的损失越小，控制危机的成本支出也越小。前馈控制，简单地说就是根据事物发展 的方向，提前实施一些步骤，促使事物向好的方向发展，或者避免向坏的方向发展。比 较而言，前馈控制有以下两个明显的优点：前馈控制对信息的时效性要求不高。前馈控 制所需要的信息对于控制过程而言，是历史数据，不是现时数据，只要能够通过这些数 据计算出未来的趋势就可以了，因此对数据时效性的要求比反馈控制低得多；前馈控制 的效果要明显高于反馈控制。由于前馈控制是防范于未然，因此在风险未发生时就已经 将它控制起来，这样就避免或减少了损失的发生。银行危机预警理论及模型研究 9 第二章文献综述 仲彬，刘念指出，金融风险预警系统的运作机制是通过输入一组预警指标，经过预 警处理后输出真实、有效的预警信号，然后对未来银行体系健康状况进行预测，以便决 策者及时采取适当的风险防范对策。预警系统的输入是对本期银行体系内部和外部环境 的风险评估。风险的评估通过预警指标来实现。预警系统的处理因分析手段的不同分为 两种类型，一类是以定性分析为主的预警处理方法，通过详尽的背景分析来判断未来银 行体系或单个银行的风险变动趋势；另一类是以定量分析为主的预警处理方法，通过建 立统计模型，确立预警目标和预警指标之间稳定的相关关系来预测银行体系未来的风险 状况。与前一类方法相比，第二类方法的优点在于可利用计量经济技术对模型进行检验， 克服人为推断的主观性并提高分析判断的精度。风险评定的指标选择包括微观审慎指标 和宏观先行指标。微观风险评价指标以现行商业银行非现场监管指标体系为依据，剔除 相关程度较高的指标以避免偏相关性问题，并且与系统的主要用途没有直接联系的指标 也予以省略。宏观外部风险的评价指标选择和处理难度较大，因为指标的选取没有现成 的理论依据，而且在每一类的众多指标中既可能存在共线性和统计意义上与金融风险不 敏感的问题，也可能存在指标筛选过程遗漏重要指标的问题。方法之一是预先确定一组 由国家调控能力、增长能力、国家债务和清偿能力、银行业规模。企业效益和外汇与资 本价格等六类指标构成的指标体系。方法之二是利用现有的“经济景气预警系统”或自行 设计一个简易的“区域经济景气预警系统”，根据k _ ：m d n s l q 综合指数设定方法计算区域 经济景气综合指数，然后将其转换。金融风险预警系统的理论与实践探讨 2 2 4 经营风险控制 西南财经大学的研究生陈莹认为，信用风险的控制是很重要的。为了更好的规避信 用风险，提高农户小额信用贷款的运作效率，有必要考虑引入定量的分析方法，实现定 性分析与定量分析的结合。信用评分方法是一种从定量角度对信用风险进行评估的方 法，它广泛运用于发达国家的信用卡消费贷款中。由于我国农户小额信用贷款与信用卡 消贷款具有很多相似之处，因此，将信用评分法应用于农户小额信用贷款的信用风险控 制具有可行性。不过，由于农户小额信用贷款的贷款对象与信用卡消费贷款的贷款对象 相比缺乏详细完整的信用记录和稳定的职业，因此信用评分法的效果会不如在信用卡消 费贷款中的应用效果好。在现阶段，这一方法也不能完全替代信贷员的角色。但是，信 用评分方法可以通过与原有定性分析方法的结合使得农信社对农户小额信用贷款信用 风险的控制更为有效。我国农户小额信用贷款信用风险控制研究 l o 西北大学硕士学位论文 刘刚认为，信贷风险管理是当前商业银行风险管理的核心。如何准确把握和有效防 范化解信贷风险，确保金融安全，这是一项庞大而复杂的系统工程和长期任务。所以他 建议要，1 、建立科学高效的商业银行内部信贷管理机制，硬化信贷管理体制，全面推 行资产负债比例管理和风险管理制度。通过考核资本充足率、存贷比例、资产流动性比 率、贷款质量、资产利润等量化指标，来制约商业银行的资产规模、结构和风险度。2 、 强化信贷原则和贷款决策程序，建立贷款评估决策机制。3 、坚持从制度入手，进一步 提高决策水平，坚持依法管贷，依法维护债权和自身的合法权益。要提高法律意识，从 传统的习惯操作业务向依法管贷转变。4 、全面实行审贷分离和按贷款风险程度划分信 贷审批权限的分级审批制，实行贷款签批责任人制和岗位权责制约。充分运用量化指标 预测和评估贷款风险，按风险度高低划分审批权限，实施部门、岗位和程序三项制约信 贷风险管理方法。5 、建立贷后稽核制度和信贷岗位离任审计制及岗位调换制，加强对 信贷人员的管理，严防违规行为和工作疏忽现象发生。有效控制信贷风险浅议 建立信贷风险转移机制。在实际操作过程中，一方面可采取更换贷款方式的方法将 风险转移给借款人或担保人；另一方面可由银行和借款企业及其担保企业分别向保险公 司办理资金和财产保险，当贷款发生风险时，由保险公司按投保情况给予经济补偿，从 而实现风险转移。此外还可以采取根据贷款性质将风险转移给地方政府，建立信贷风险 补偿机制以及实行企业贷款预交风险保证金制度。 吴皎，房德东认为，完善农户征信评信机制，建立健全农户家庭收支账目和经济活 动档案，并实行动态管理，改变过去只能依靠村委会、代办员搜集有关资信的状态，使 得农村信用社在农户贷款发放上更有针对性，让那些缺少评为信用户硬件的贫困户、老 弱户等也能得到信贷支持。并且充分发挥农村信用社与“三农”的“内生性”特点，利用自 身信息资源方面的优势，帮助农民搜集、宣传致富信息。信用社员工要放下架子，走进 基层，真正与农民打成一片，成为农民致富的帮手、指路人和铺路者。这样就会树立农 村信用社在农民中的良好形象，也能大大缩减借款者和贷款人之间的信息传导链，因而 能够通畅彼此之间的信息交流渠道。运用非对称信息理论控制农村信贷风险 寇军中在研究担保问题时指出，传统小额无担保信用贷款是对本地农户发放的不需 要抵押、担保的贷款，贷款额度较小，由于这些贷款者的收入不确定性高，可持久性弱， 虽然有信用，但信用能力有限，再加上意外因素导致的还款困难，使得不良贷款较多。 要想解决信贷过程中无担保的问题，降低机构的风险，可以采取以下方式。例如将小额 信用贷款发放给当地农业龙头企业，再由龙头企业与农户签订订购合同，以预付定金 第二章文献综述 的形式，将资金分配给授信农户，最后在产品销售后由农业企业负责归还贷款。或是农 户之间联保建立经济档案和信用档案即资信档案可以减小村镇银行贷款发放的风险。在 建立农户经济档案和农户信用等级评定的基础上积极推广农户联保贷款。由多户共同承 贷一定数额的款，并按比例分配贷款数额，每户都承担连带责任，村镇银行方对每户都 具有贷款追索权，如果贷款户到期不能还款，则由其他贷款户代为偿还。农户联保贷款 实行多户联保、按期存款、分期还款的管理办法。还有信贷部门应建议政府部门每年从 支农项目中分配一定数额的专项资金作为农户贷款保证准备金，主要为资产抵押不足、 联户难以担保、贷款需求额度较大的农户和农业项目提供担保。并对存款按基准利率支 付利息。当出现农户不能还款，造成呆帐、滞帐时，村镇银行可以从保证准备金中按一 定比例划拨补偿。建立专项准备金账户，可以防范贷款的道德风险。村镇银行贷款模 式探究 g a r yh a n e l 和c k p r a h a r d 早1 9 9 0 年在一篇题为企业的核心竞争力的论文，首次 提出了“外包”这一概念。所谓外包，也称“外部资源”，是指企业整合利用外部最优秀的 专业化资源，将一些传统上由企业内部人员负责的工作或业务，以夕1 - a n 7 - 的方式，交给 企业外部专业、高效的服务提供商去做，从而达到降低成本、提高效率、充分发挥自身 核心竞争力，增强企业对环境的迅速应变能力的一种管理模式。金融服务外包的实质在 于金融企业的重新定位，重新配置各种资源，将资源集中于相对优势领域，从而提升自 身的竞争优势，增强持续发展的能力。随着金融服务贸易自由化的深化和服务外包业务 的发展，金融服务外包已成为金融机构提高核心竞争力、规避经营风险、降低成本的重 要手段。 一 裴增杰认为尽管在我国国有商业银行中，从管理行到基层行，基本上都制定了一套 内部控制制度，但商业银行内部控制在我国仍属于一个较新的领域，存在着诸多问题。 主要表现在现行的内部控制制度不健全，缺乏一个赏罚有度的奖惩制度规定：一些制度 流于形式，没有真正得到贯彻落实；管理岗的人员缺位，职责游离，使监督制度本身形 同虚设；对决策者的决策权和分支机构缺乏有效的控制，没有操作性强的规范的制度制 约，导致发放贷款等经营中的决策失误时有发生，违规经营、越权经营屡见不鲜。针对 我国商业银行内控制度现状，为完善商业银行内部控制机制，防范化解金融风险，可采 取如下措施：建立适应市场运行机制的经营调控系统。改革现有的商业银行组织体制， 切实注重对人的监管和控制，根据员工的能力大小、素质高低、性别品行，选派到适当 的岗位并进行必要的授权。实行员工每年强制休假制度，强化员工终身素质教育，注重 1 2 西北大学硕士学位论文 员工的人格和道德价值观的培养和提高，增强员工的参与意识和工作热情；建立健全内 部控制制度系统。如果用简单的行政领导和个人经验来代替科学严密的制度规范，在市 场经济条件下是不足以防范各类风险的。商业银行制定的内部控制制度既要有切实的制 约措施，又要有利于发挥各职能部门及人员的积极性，以合理的控制成本，保证内控目 标达到全面实现。并且随着业务的发展和经营形势的变化，管理办法、操作规程、制约 措施也必须及时配套；建设内部控制信息系统。要实现商业银行内部控制目标，必须建 立完善有效的银行管理信息系统，利用计算机这一现代化工具的优势，充分实行信息采 集、加工处理、传输的自动化，提供内部控制的信息来源和最终的决策支持：严格实行 岗位责任制、规范操作程序。要针对不同的业务部门、不同的岗位，明确工作任务，赋 予各岗位相应的责任和职权，做到有章必循，违章必究。建立轮岗制度，既可以使员工 增加业务学习机会，增强业务技能，又可及时发现岗位存在的问题，采取救急措施，杜 绝隐患。实施恰当的责任分离、监督制约机制，保证工作各个环节的完整和安全。完 善商行内部控制防范化解金融风险 2 2 5 风险监督 中山大学聂燕峰、李仲飞认为从金融市场的参与者来看，金融监管分为三块对上市 公司的监管、对金融机构的监管和对金融交易行为的监管。从金融市场类型来看，金融 监管可以分为对金融产品和市场的监管。然而，在当前新的金融环境下，金融监管许多 要素也随着监管理论进展和监管实际需求发生了变化，主要体现在：监管主体的扩展； 监管目标更加多元化，包括维护投资者利益、控制金融风险水平、维护金融市场运行效 率和安全、维护社会安定以及维护金融交易公平和公正；监管范围扩大，金融机构的附 属机构的交易以及所有的表外业务都纳人监管范围；国际金融监管合作机制发展迅猛 的。新金融监管理念下的金融监管框架构建 冉赛光、冯晓光认为经济是法治经济，商业银行作为以营利为目的的企业法人，是 市场经济的重要主体；对其本身地位和权利义务的规范，自然依靠法律的力量。完善的 法律可以提高银行的信贷水平，而信贷水平的提高，又会增强银行系统抵御风险、应付 危机的能力。以法律对商业银行信贷风险进行控制，具有以其他形式控制银行信贷风险 所无可比拟的优越性。法律具有其他社会规范所没有的强制性、普遍性、稳定性，可以 在更大程度上，更有效地形成统一的银行信贷风险防范机制。浅析商业银行信贷风险 的法律控制 第二章文献综述 2 3 文献述评 从对小额信贷的定义研究可看出，国内学者对其的理解是不断加深的，其所涉及的 范围也在不断的丰富。从原先机构经营单一贷款业务发展到存贷款业务同时经营：从原 先只支持以生产为目的的项目发展到支持农户全部合理投资的项目；从原先的光针对农 户为对象扩展到对城市低收入阶层以及中小企业为信贷对象。 从对风险控制现有的研究上可以看出，在风险识别上，国外学者d i a m o n d 通过建立 动态模拟表明不同类别的贷款人的具有不同的违约概率。余江指出产出效率可以作为甄 别风险的有利依据。这些都表明了风险识别已被学者所重视，来作为减少风险可能手段。 在风险评估上，信贷机构大多都采用v a r 计量模型，用此来粗略计算贷款者的风险水平。 并且该模型已经发展地较为成熟，在实际中应用的也比较成功。同时，l o g i s t i c 回归分 析、判别分析、决策树、神经网络等数据挖掘技术，也能够有效的克制信息不完全的现 状。而这些数学模型国外研究的较为深入，我国需要针对现实积极地进行改进。在风险 预警上，可以利用反馈、信号等手段作为前期判断风险发生可能性的手段。在经营风险 ，控制上，从经营过程中前期的信用评估到风险管理，到依靠担保减少损失可能，再到发 生违约行为利用转移机制解决不良资产问题，虽然研究的资料很多，但是具体到实际应 用，存在不少的障碍。但是，g a r yh a n e l 和c k p r a h a r d 提出的“外包 的概念，给我 们以启示，可以提醒信贷机构将部分业务进行外包以此来增加自身的比较优势。同时， 各种管理上的理论成果也能够应用到小额信贷的层级管理上。而在风险监督上，各种研 究还是强调了制度，尤其是法治环境的重要性。