（西方经济学专业论文）河南省骨干企业成长的制度研究.pdf

中文摘要 中文摘要 作为河南省工业企业的典型代表，骨干企业在促进和提升我省整体经济实力 方面发挥着巨大的作用。随着近年来理论界对制度分析方法研究的深入，其研究 领域已逐渐从宏观过渡到微观，因而对企业成长的研究也具有新的启发意义。本 论文从制度经济学研究的视角出发，从分析企业成长与制度安排相关关系的一般 规律入手，通过对骨干企业成长过程的制度供给与制度需求分析，对支持骨干企 业持续成长提出制度层面的解决思路。 本论文的引言部分从两个视角对企业成长理论进行了简要的回顾。从回顾 中，我们追溯了制度安排与企业成长互动关系理论的发展与演变，并在综述前人 研究的基础上，提出本论文的研究设计。 第二章对制度与制度变迁的一般理论进行了论述。我们认为，从制度的角度 看，企业成长具有般规律性：企业的成长是一个铝度变迁过程并具有路径依赖 性的特征：正式制度安排与非正式制度安排对企业成长都有不同程度的影响作 用。 第三章从制度供给的角度出发，对骨干企业成长的制度特征进行分析，论证 了宏观制度环境的改善在促进骨干企业成长的同时，也使企业成长具有地方政府 主导下的强制性制度变迁和路径依赖性特征，并构成了企业成长的制度约束。 第四章对骨干企业成长的制度约束及制度需求条件进行分析。本章分别从产 权制度、治理结构、管理制度建设方面分析了企业成长的制度约束，相应地论述 了企业的产权改制需求、诱致性变迁需求、对管理能力提升的需求及对制度企业 家的需求。 第五章主要结合企业成长与经营环境的平衡、企业规模扩张与管理水平提升 的平衡、企业成长与企业家成长的平衡、企业物质成长与企业精神成长的平衡， 分别从产权制度、治理结构、管理制度、企业家制度、企业文化几个方面探讨了 骨干企业在平衡成长理论指导下的持续成长和制度建设问题。 第六章是是本论文的结论部分。在该部分我们对论文的创新与不足之处加以 总结，并提出后续的研究方向。 最后，在附录中，本文将对河南省豫联集团的实地调研作为个案分析，以该 企业的成长历程来论证本文的基本理论观点，以完成整个论文的结构体系。 关键词：骨干企业 企业成长制度变迁 a b s a c i a b s t r a c t a sh e n a l lp r o v i n c ei n d u s t d a le n 馏尹r i s e ，st y p i c a lr e p r e s e n t a t i v e ，t h em a i n s t a y e n t e r p r i s e sp l a yt h eh u g em l ei np m m o d n go v e r a l le c o n o m i cp o t e n t i a l i t y f r o mm e i n s t i t u t i o n a le c o n o m i c sa n g l co fv i e w t h cp 印e ra n a l y z e st l l ee n t e r p r i s e sg r o w f l la n d n l es y g t c ma r f a l l g e m e mc o l a t i o n a ld 印e n d e n c en l l e ，t h r o u g hm e s y s t e ms u p p l ya n d s y s t e md e m a n da n a i y s i s ，t op r o p o s em es o l u t j o nt os u p p o r tt 1 1 ec o n t i n u eg m 州bo f t h e m a i n s t a ye n t e r p r i s t h e r ei sas i m p l er e v i e wo fm ep a s tt l l e o r y mt l l ep r e f a c e f r o mt h er e v i e w ，w e h a v e 慨dt t l em s t i t i l t i o na i 舢g e m e n la n dm ee n t 豇p d s e 铲a 、砌li n t e r a c t i o nr e l a t i o n s 也e o 珂d e v e l o p m e n t 粕de v o l u t i o n ，锄dp r a v i d et 1 1 er c s e a r c hd 髂i g no n 血eb a s i so ft h e s u m m a r i e s t h es e c o n dc h a p t e f 删y s e st h eb a s i ct h e o r yo fm ei n s t i t u t i o na n dt h ei n s t i t u t i o n 岫s 洒o n w 毫b e l i e v et h a tt l l e e n 姆f p d s e sg r o w mh a v en l e9 e n e r a lr e g u l 积y ： 衄t c r p 靠s e sg m w i hi sai m 缸删o nn 鞠s i t i o np r o c e s s 趾dh a st h cw a yd 印e n d e n t c h a r a c t e r i s c i c ；t l i eo m c i a li i l s 廿n m o na a n 蚪n e 眦a n dt h eu n o 佑c i a l i n s d t u t i o n a 啦n g 锄肌tb o t hh a v e 也ei l l f l u e n c eo nt l l e 掣o w mo f m ee n t e r p d s e t h et 1 1 i r dc h a p 把ra n a l y z e s 抽e 抽s 右l u t i d n a lc i 墟豫c 把一s t i co ft 1 1 e m a i n s t a y e m e i p r i g m w t hf 吣m 也e 觚g l eo ft l l ei m t i l u l i o ns u p p l y ih lt 1 1 i sp a n ，w ev e r i 母t 1 e m a i n s t a ye n t e ：r p r i s e g r o w t l li su n d e rm eg o v e m r n e ml e a d e r s l l i pa i l di ti n c l u c t a b i l i t y h 鹊t l l el i m i 诅t i o ni 甜l u e n c eo nt i l eg r o w mo f t h ee n t e r p r i s e t h ef o u r mc h a p 髓r 趾a l y z e s i ci i l s t i t u t i o i l a ll i m i 诅t i o na n dd 啪a n do ft h eg r o 、v t h o ft h em a i n s t a 妒e n t c 唧i s e s w b 蛆a l y z et h ei n s c i 枷o nl i n l i t 砒i o nf b mt h ep r o p e n y r i g h t 、g o v e ms t n l c t l l r c 、m a n a g c m e n t 唧e c ta n d t l i ei i l s t i t l l t i o nd e m a n do f m ea b o v e t h ef i 劬c h 印t e ri st h ep o s i t i v ea | l a l y s i su t l d e rt h ee q u i l i b r i u m 出e o r yf r a m e i n 也i sp a n ，w ea n a l y z et h em a i n s t a ye i i 把r p n s ef b mf o l l r 唧c c t s ：l ee q u i l i b r i u m b e t w nf h es c a l ei i l c r e i n g 锄dt h el 玎m l a g e m e n tc m i 耳，吼e n c ei r l l p r 0 v i r 唱，t h e o q i l i l i b i i u mb e t w e e nb u s i n c s s 眦de n v i r o 咖铋t ，t l l ee q l l i l i b 芏i 砌b e 帆e e nb u s i n e s s g r o w 出a 1 1 de n 协；p 啪e u rg r o w l h ，t l l ee q 谢l i b 酊啪b e - “v e e nc u l t l l r eg r o w ma n dm a t e r j a l 伊o w 出，b yw i l i c hw ep r o v et h ei m p o r t a n tr o l eo fn l ee q l l i l i b r i u mr e i 砒i o n sd 谢n g e n l c f 】唧s eg r o w n lp r o c e s s t h ef i n a 王c h a p t e ri st 量l ec o n c i u o no ft h ee s s a y i nt h i ss c c t i o n ，w eg i v ea s 山m n a r yo ft h ew h o l ee s s a y ，p o i n to mo l l ri n n o v a t i o na n di 咖m c i e n c i e s ，o f r c r i n s i g h t si n t op r o m i s i n gd i 增c t i o n sf o rf i i t i l r cr e s e a r c h k e y w o r d s ： m a i n s t a yc n t 印r is c ，e 丑t e 掣 s e s 掣。吣，s y s t e m 打觚s i t i o n 图表目录 1 、图2 1 企业制度变迁的发生机制1 7 2 、表3 一l 河南省骨干企业改革日程表2 0 3 、表3 2 改制企业法人治理机构组织建设情况2 4 4 、表3 3 总经理个人素质基本情况2 5 5 、图3 4 骨干企业制度演进2 8 6 、表4 1 成长性较好的上市公司前十大股东构成3 l 7 、表4 2 成长性不好的上市公司前十大股东构成3 2 8 、表4 3 河南省骨干企业企业家任职情况3 3 9 、表4 4 河南省绩优企业与全部重点企业企业家情况对比3 4 1 0 、图4 5 制度企业家制度创新过程4 0 1 1 、附录河南上市骨干企业分布表5 5 郑重声明 y9 6 5 9 5 本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没 有剽窃、抄袭等违反学术道德、学术规范的侵权行为，否则，本人愿 意承担由此产生的一切法律责任和法律后果，特此郑重声明。 学位论文作者( 签名) ：；南凼函 沁6 年岁月，6 日 第一章导论 第一章导论 l - l 问题的提出 企业的成长性不仅是企业竞争力的重要方面，更加影响到地区经济的发展 和一国竞争力的提高。 作为传统的一个农业经济大省，河南省在工业经济的发展方面也日益绽露 头角，在由传统农业大省向新兴工业大省的历史性跨越中，成长起了一批有代表 性的大型骨干企业。在2 0 0 5 年入选中国企业5 0 0 强的名单中，河南企业占据了8 家( 郑州铁路局、安钢集团、双汇集团、中国一拖集团、郑州字通客车股份有限 公司、许继集团有限公司、永城煤电有限责任公司、河南新郑烟草集团公司) 。 并且河南省骨干企业的整体实力也在不断增强，据数据1 显示，2 0 0 5 年，占河南 省规模以上企业户数不到l 的百户重点企业，资产总额达到3 4 8 8 9 亿元，实现 营业收入3 2 0 7 4 亿元，占规模以上工业的比重分别达到3 8 5 和3 1 9 ；上缴税 金占河南省企业的4 0 9 。由此可见，骨干企业的成长和壮大已成为提升河南工 业整体竞争力的关键。 从理论上来看，伴随着制度经济学的兴起而产生的制度分析方法被越来越 广泛地应用到宏观问艇的分析中，并用来论证不同体制之间的效率的差异以及同 样的生产要素在不同国家效益的差异。如近年来，关于浙江经验和温州模式的研 究成为理论界关注的热点。从支撑经济增长的微观基础来看，温州作为凝聚浙江 特色的典型代表，在改革开放的2 0 多年来，其地方的个体、私营经济凭借独有的 制度优势，推动了温州社会、经济结构巨大变迁，支撑了温州2 0 年来的高速增长。 然而，自1 9 7 8 年以来开始的中国经济体制的改革，全国各地区是在相同的历史背 景下展开的。为什么经过2 0 年的变迁，浙江能够创造出跨时代的经济增长奇迹， 而在我国有些地区，至今仍被旧体制的深层次矛盾所困扰，经济增长比较缓慢? 温州经济发展的制度优势或者说地区经济发展的制度落差究竟体现在什么地 方? 基于对以上问题的思考，本文仍然以支撑经济增长的微观基础作比较，以 河南省骨干企业群体的成长状况为研究对象，分析制度因素对河南省骨干企业成 长的影响作用。 1 2 企业成长和制度相互关系的研究综述 河南省统计局2 0 0 5 年统计数据 第一章导论 企业成长理论源远流长且形成了丰富而又多角度的研究成果，在对企业成 长理论的燕理与研究中，我们发现其对企业成长性的研究主要有两种思路：一种 是建立成长阶段模型，揭示企业成长不同阶段的管理问题与特点；第二种研究思 路是对影响企业成长的各种因素进行综合性分析，如规模、经营年限、外部环境、 产业演进、区域选择、企业家学习、社会网络等。 综合以上两种思路的研究，我们发现，在对企业成长和制度相互关系的探 讨上，现有理论或者是从企业成长的研究出发，把制度安排作为促进企业成长的 因素考虑之一，由此得出有关这二者相互关系的结论；或者是从对制度的研究出 发，从理论或实践上探讨制度因素提升企业竞争力和业绩的方式方法，并得出有 关其相互关系的结论。与这两种情况相比，直接对二者相互关系进行的研究 要少得多。因此，作为企业成长和制度相互关系研究状况的综述，本文分别从企 业成长问题和制度问题这两方面的研究出发，并分别向另一方面靠拢，从而阐明 企业成长和制度相互关系的研究现状。 1 2 1 基于企业成长的制度研究状况 1 2 1 1 经济学视角的研究 古典经济学用分工的规模经济利益来解释企业成长问题( 斯密，1 7 7 6 ) ，即 企业作为一种分工组织，其存在的理由就是为了获取规模经济的利益，分工使更 高的产量以更低的成本获得，因此单个企业的成长与分工的程度正相关。同时随 着分工的自我繁殖，新企业会不断形成，因此一国经济中产业和企业的数量也与 分工的程度正相关。马歇尔( 1 8 9 0 ) 在坚持规模经济决定企业成长这个古典观点 的同时，引人了外部经济、企业家生命有限性和垄断企业难以避免竞争三个因素。 马歇尔认为，随着企业规模的扩大，企业的灵活性将下降，从而竞争力减弱，成 长的负面效应最终会超过正面效应，使企业成长的势头受阻。更重要的是随企业 的成长，企业家的精力和寿命均会对企业成长形成制约，而且新企业和年轻企业 家的进人竞争，会对原有企业的垄断地位形成挑战，从而使得原有的行业垄断结 构难以维持。斯蒂格勒( 1 9 7 5 ) 则以企业的功能划分为基础，根据产业寿命周期 分析了企业成长的一般规律，重新解释了基于规模经济收益的企业成长与稳定的 竞争均衡条件相容的原因：即在个产业的形成初期，市场规模较小，企业成长 主要通过企业内部的分工来实现，企业大多是“全能”企业：随着产业和市场的 扩大，原有企业通过专业化程度的提高实现规模的扩大，社会分工扩大则导致企 业数量的增加，构成整个经济体的成长( 韩太祥，2 0 0 2 ) 。 第一章导论 在新古典经济学中，不同企业内部的复杂安排均被抽象掉了，企业是同质的。 所有的企业都是在给定的技术、成本结构和市场条件等外生变量下，被动决定企 业的活动边界和生产率，没有任何主动性的余地( 纳尔逊和温特，1 9 8 2 ) ，因此 该理论中不存在独立的企业成长理论。企业成长的动力就在于一系列给定条件下 对规模经济( 以及范围经济) 的追求。 新制度经济学的奠基人科斯( 1 9 3 7 ) 认为，由于市场交易存在诸如签约、监 督履约和追索违约等相关的交易费用。在这种情况下，通过形成一个组织并允许 由企业家权威来支配资源，就可以节约上述利用市场机制的交易费用。因此，企 业组织是市场机制的替代物，市场交易费用与组织协调管理费用相等的均衡水平 确定了组织的边界，节约市场交易费用的考虑是企业成长的动力。一般而言，市 场交易费用是与市场的发达程度成反向关系的，也就是说，市场发达程度越高， 企业成长的动力就越低、规模就越小。这显然与现实不符。为此，杨小觊和黄有 光( 1 9 9 3 ) 认为，还应该考虑经济主体的交易效率因素，即市场发达程度提高， 市场交易范围扩大，一方面增加了交易费用，另一方面也提高了交易效率，并且 后一方面更为重要，只要交易效率提高的利益大于交易费用，市场的发达与企业 的成长就可以齐头并进( 韩太祥，2 0 0 2 ) 。 此外，威廉姆森( w i l l i 鲫s o n ，1 9 7 5 ，1 9 8 5 ) 引入资产专用性的概念，并结 合信息不对称和不完全合约理论，解释了企业纵向扩展的成长问题。格罗斯曼和 哈特( g r o s s m a n h a r t ，1 9 8 6 ) 则通过强调资产所有权的重要性，进一步明确 了企业纵向一体化的含义。不过，尽管科斯对新古典理论框架中提出了一个深刻 的问题并由此而修正了它的假设，但他以及其后的威廉姆森交易费用经济学 ( w i l l i 鲫s o n ，1 9 8 5 ) ，阿尔钦和德姆塞茨的团队生产理论( a l c h i a na n dd e m s e t z ， 1 9 7 2 ) 、委托代理理论等，实际上都不过是在市场均衡论的框架下做一些局 部修正，并没有挑战新古典理论框架本身。在这些理论背后，我们仍然可以看到 典型的新古典理论信条：市场是第一位的，而企业是第= 位的，由干企业的存在 只能归因于市场失败，所以仍然没有企业的主动地位。 所以，古典经济学、新古典经济学以及制度经济学在用分工、规横经济、外 部经济、范围经济、交易费用、资产专用性等探讨企业成长时，事实上都遵寻一 个重要假设前提，那就是企业是以利润最大化为追求目标的“理性人”。不论是 追求分工提高效率、追求规模经济、范围经济，还为了节省交易成本，最根本的 目的还是通过降低企业生产成本，便其利润最大化。因此，更一般地来说，它们 第一章导论 都承认企业成长是由赢利最大化冲动推动的。同时认为这种单个企业对利润最大 化的自利性的追求，在有效的市场竞争条件下，不但推动着个体企业的成长，更 能使资源配置达到帕累托效率，从而推动整体经济的成长，因而是合乎道德的。 这一点，则是亚当斯密( 1 7 7 6 ) 在1 0 0 多年前就已经确认的。他认为在市场机 制这只“看不见的手”的引导下，个人( 企业) “追求自己的利益，往往使他能 比在真正出于本意的情况下更有效地促进社会的利益。古典经济学、新古典经济 学以及制度经济学在分析企业成长这一问题时，显然都秉承了这一思想。 l - 2 1 2 管理学视角的研究 管理学对企业成长问题的研究是在伯利和米恩斯提出现代企业所有权和控 制权分离这一命题之后，经济学家对经理式企业目标行为进行探讨的过程中形成 的。其主要观点是：随着现代企业所有者和经营管理者身份的分离，以及相应的 所有权和控制权的分离，企业的经营管理者掌握了企业的实际控制权，因此这些 企业的目标己经不是追求企业所有者的利润最大化，而是追求管理者阶层自身的 效用最大化。由于管理者的利益不是与利润直接相关，雨是与企业的规模或增长 密切相关，这就导致企业行为方面的新特点，即企业成长成为企业的目标，因为 这符合管理者的效用函数。管理者理沦的企业成长论的共同之处在于，把追求企 业成长作为企业的目标，在此前提下探讨决定企业成长的因素以及实现稳定增长 的条件。 彭罗斯( 1 9 的) 提出企业内在成长论的思想，并建立了一个企业资源企 业能力企业成长的内部分析框架。彭罗斯首次从管理的角度对企业成长进行 研究，她认为企业拥有的资源以及企业对资源的利用和配置主要取决于企业的管 理能力，两者相互影响，从而影响企业成长。她认为企业现有资源是企业扩张的 诱因，管理能力是企业边界的决定因素，导致企业扩张的内部诱因主要来源于企 业存在着剩余资源( 生产性服务、资源和特别的知识) ，而管理能力不足是导致 资源利用不平衡的主要原因，也是企业成长的主要障碍。因此，企业成长的动力 应归结为对资源的平衡利用。彭罗斯同时强调了创新能力对企业成长的重要性， 她认为产品创新和组织创新均是企业成长的推动因素，企业成长的重要一环是发 现潜在的成长机会，二者均取决于创新能力。 钱德勒在其著作企业规模经济与范围经济一工业资本主义的原动力中指 出，企业成长的动力是企业的组织能力。组织能力包括设备及在生产，销售和管 理方面的技能，钱德勒指出组织能力为企业的持续成长提供了内在的动力。企业 d 第一章导论 在追求规模经济，范围经济与交易成本经济三种经济的过程中，强化了企业的组 织能力，这反过来又刺激了企业对三种经济的追求。 综上，现代企业是以所有权和经营权分离为主要特征的组织结构形式。因此， 影响企业成长的制约因素也必然从所有者和管理者两个方面来考察，而无论是彭 罗斯的资源能力论还是钱德勒的组织能力说都只是分析了企业内部的资源、组织 水平对企业成长的影响，丽忽略了产权制度对于企业的重要意义。 1 2 2 基于制度理论的企业成长研究 新制度经济学的理论研究成果众多，从整体上看，可以将其划分为关于制度 的特殊理论和一般理论的研究。制度特殊理论主要是对企业理论领域的应用，具 体包括企业产权结构理论和企业的性质理论，而制度的般理论主要集中在对制 度变迁相关理论的研究，并且构成了整个制度经济学研究的核心。其中，企业产 权结构理论和制度变迁理论都从不同的角度对企业成长问题进行了论述，本节综 述了其中有代表性的观点： 1 2 2 1 交易费用理论 在新制度理论中，制度本身被看作是经济学分析的合理对象。正如科斯所指 出，“用理论来分析制度从而解释制度的运行并使之成为经济模型不可分割的一 部分是可能的”。1 “交易费用”这一概念由科斯引入经济学，最初主要指市场 交易费用，后来，新制度学派则更多地将其定义为所有与制度或组织的使用有关 的成本。2 正是由于交易费用的存在，才产生了用于降低这些费用的不同制度安 排，丽企业制度是其中最主要的一项。科斯认为，企业成长的最佳规模被决定在 企业内交易的边际费用等于市场交易的边际费用或等于其它企业的内部交易的 边际费用那一点上。交易费用经济学把企业看做一种治理结构，而不是一个生产 函数，并将制度环境( 政治法律制度、法律法规、习俗、规范；诺斯，1 9 9 1 ) 视为 位移轨迹的参数，其变化将导致治理成本的变化。 1 2 2 2 制度变迁理论 以钱德勒和威廉姆森为代表的制度变迁理论学派的主要观点是企业内部组 织结构变化促使企业成长。钱德勒( 1 9 7 7 ，1 9 9 2 ) 主要从历史和宏观角度研究企 业成长的制度变迁，他认为从组织制度上可以把企业分为古典企业和现代企业， 企业成长中古典企业向现代企业的这种制度变迁不仅对企业本身意义重大，而且 对社会经济体制的转变也具有决定性的作用。在钱德勒看来，真正的企业成长是 1 埃瑞克菲吕博顿新制度经济学，上海财经大学出版社，1 9 她年版，第2 页 2 埃瑞克菲吕博颁新制度经济学，上海财经大学出版礼l 嘲年版，第8 页 5 第一章导论 现代工商企业出现之后的事情，而现代工商企业的出现是与两项重大的企业制度 变迁相联系的，一是所有权和管理权的分离：= 是企业内部层级管理结构的形成 和发展。企业规模的扩张及与之伴随的技术和管理过程复杂化，导致了所有权与 管理权的锋利，分离的具体形式依企业扩张的筹资方式不同而不同。在那些依靠 内部资金发展起来的纵向一体化企业中，企业主本人或其家族在企业的高层管理 中居于支配地位，所发展起来的是中层管理。在那些依靠外部资金发展起来的企 业中，则是支薪经理在高层管理中居于支配地位。钱德勒把以上过程称为经理式 资本主义的兴起和家族式资本主义的衰落。 威廉姆森( 1 9 7 5 ，1 9 8 5 ) 的主要贡献是系统阐述了企业成长过程中组织结构 的演变，以及不同组织形态的效率。由于企业成长意味着一部分原先的市场交易 内部化于企业之中，这就需要企业内部的行政协调机制的相应发达，因此，企业 成长的重要方面就是企业内部组织结构的变革。传统企业中没有中间管理层，随 着企业规模的扩大，内部管理工作增加并且日益复杂化，相应地内部组织分工向 两个方面发展，一是水平方向的不同智能部门的产生：二是垂直方向管理层级的 产生。 经济学领域中对于制度的研究最具创新性与启发性的当属道格拉斯诺斯， 其贡献在于：首先，他不但区分了正式制度与非正式制度的区别，认为“制度是 人类设计的构成政治、经济和社会互相作用的强制。它由非正式的强制( 教规、 禁忌、习俗、传统和行为惯例) 和正式的法规( 宪法、法律和产权) 组成”，1 而 且突破了传统经济学的研究框架，将非正式制度研究与行动效率问题紧密联系起 来。诺斯把非正式制度分成三类：一是对正式制度的扩展、丰富和修改；二是社 会所默认的行为准则：三是自我实施的行为标准。他进一步指出，当一个经济实 体采用另一个经济实体的正式规则时，其绩效将与他所仿效的那个经济实体有很 大不同，因为它们有不同的非正式习俗和实施方式。其次，诺斯( 1 9 9 】) 从制度 变迁的需求因素角度分析，认为制度变迁的诱致因素在于主体期望获取最大的潜 在利润。由于外部利润不能在既有的制度结构中获取，就必须进行制度的再安排 ( 或制度创新) ，以求达到帕累托最佳状态。进一步地，诺斯认为存在一种制度 均衡状态，但当下列三个因素出现时可能打破这种均衡状态：某些外在因素的 变化可能导致制度创新的潜在收入增加；进行制度刨新的成本可能降低；法 律或政治上的变化可能影响制度环境，使得某些集团实现一种再分配或利用现存 道格拉斯c 诺斯，制度、制度变迁与经济绩效，上海三联出版社1 9 9 4 年，第3 贰 6 第一章导论 的外部利润机会成为可能。当这些因素出现后，新的制度安排可能会被创造。 1 2 2 3 企业的产权结构理论 企业成长决定于产权主体的对其关注程度。阿尔钦认为产权“是一个社会所 实施的选择一种经济品的使用的权利”，是用来界定人们在经济活动中如何受益， 如何受损以及他们之问如何进行补偿的原则。它的权能是否完整，主要用排他性 和可转让性来衡量。e g 菲品博滕认为“产权安排确定了每个人相对于物时的行 为规范，每个人都必须遵守他与其他人之间的相互关系，或承担不遵守这种关系 的成本”。每个产权主体行为在现行产权约束下追求自身利益最大化，产权的主 要功能就是帮助各个生产要素的产权主体形成与其他人进行交易的预期，从而使 自己行为与企业持续发展相一致。 对企业产权结构的研究是制度经济学企业理论的一个重要领域。在产权理论 中，许多学者通过各种实证分析或思想实验努力证踞明晰界定的私有产权是能为 人们提供将外部性较大内在化激励的产权结构，因而是有效率的。 综上所述，新制度经济学家对于制度变迁的研究大都是在国家层次上研究长 期制度变化的。它们有以下缺陷：一是它们忽略了宏观制度变迁的微观基础；二 是它们没有对制度创新过程中的企业家的作用引起足够的关注，特别是，对企业 家在制度创新的最初阶段，整合和协调企业家主体和非企业家主体之间的认知和 知识的作用给予足够的重视。 1 2 3 国内学者的研究 1 2 3 1 国内学者对于相关理论的刨新性理论研究 ( 1 ) 孙学敏的企业成长平衡理论 关于企业成长过程中的平衡思想在早期的企业成长理论中已经隐约有所体 现，近年来，我国的一些学者也开始关注平衡思想在企业成长中的运用，孙学敏 ( 2 0 0 3 ) 从定义企业成长实质和路径出发，指出企业成长是一个平衡过程，是一 个企业内外( 包括企业内部对外部) 的各种复杂关系的平衡过程，1 提出了企业 成长的八大平衡关系理论，并分别从规模、市场( 行业) 、区域、融资能力、管 理能力、企业家、精神成长、经营环境等相互关联的方面出发，论述了其平衡关 系。 平衡成长理论对于本文的研究提供了理论依据。从静态看，企业成长离不开 资源、市场、体制、人文环境等经营环境的制约；从动态看，随着经营环境的改 孙学敏中小企业成长的扩张之道明管理科学文摘，2 0 0 4 年第8 期 7 第一章导论 变，企业成长就打破了原来的均衡，开始从新的不均衡到均衡的发展过程。在这 一过程中，企业家的能力和企业管理水平的提升是重要的平衡因素。从制度安排 的角度看，如果将以上影响企业成长的因素划分为正式安排与菲正式安排，那么 只有在二者达到平衡的情况下，企业才能够健康成长，一旦出现失衡，企业只有 选择新的成长路径，通过制度创新来促进企业成长。 ( 2 ) 林汉川、魏中奇的“中小企业生命模型” 林汉川、魏中奇( 2 0 0 1 ) 认为企业的“基因”决定了企业的多样性和生命周 期特征，构成企业“基因”的双链是资本链和劳动力链，连接双链的四个要素是 企业家、企业机制、技术与文化。四因素之间的非线性关系推动企业成长，而机 制( 产权与治理机构) 则是自组织中的序参量。1 该理论不仅指出了决定企业成 长的瓷本和劳动力要素，而且还提出了是企业家、企业机制( 产权与治理机构) 、 技术与文化对推动企业成长的作用，并且把企业成长演进的过程表述为非均衡的 动态过程。林、魏两位学者的理论肯定了制度因素对企业成长的重要影响作用， 对本文具有一定的借鉴意义。 1 3 论文设计 1 3 1 论文相关概念界定 1 3 i 1 企业成长 我们认为，“企业的成长是指企业在一个相当长( 至少3 年) 的时间内，保 持企业整体绩效水平( 产量、销售量、利润、资产总量等) 平衡、稳定增长的势 头，或持续实现企业整体绩效的大幅度提升和企业发展质量与水平的阶段性跨越 的发展过程。”2 对于我们测评企业的成长来悦，量和规模的扩张只是成长的结 果，质量、结构的变革和制度创新才是成长的核心内容。因此，我们对于企业成 长的研究是从企业成长的实质出发，即企业成长是企业内外一组复杂关系的共同 作用和相互平衡。 就制度分析而言，企业的成长与发展实质是一个制度选择的过程。因此，本 文对于企业成长的研究是从企业成长的实质出发，将影响企业成长的制度因素归 结为一组相互影响的作用力。当这些作用力或关系处于平衡状态时，企业就稳定 发展或按稳定的速度成长；当这些关系不平衡时，企业就不稳定，或出现成长的 某些瓶颈限制。 1 3 1 2 相关的制度概念 1 林汉川、魏中奇中小企业存在与发展【m 】- e 海财经大学出版社，2 0 0 l 2 孙学敏中小企业成长的实质与路径【以邦州大学学报，2 0 0 4 年第4 期 8 第一章导论 制度：“制度”概念在制度经济学领域中尚没有形成一个一致性的定义，它 取决于分析的目的。就本文而言，我们研究的目的在于分析企业成长的制度变迁 过程以及企业内部制度安排对于企业成长的影响。其中，企业各项具体制度有机 结合与联系而成的企业制度结构，为企业的成长与发展提供支持。同时，由于企 业处于一个开放系统下，制度问的相互关联和相互依赖对企业的成长也会产生影 响，外部的制度环境以制度供给的方式作用于企业内部制度，只有当外部的制度 供给与企业不断成长而引发的内部制度需求达到平衡时，企业才能健康成长。因 此，本文的制度研究是一种均衡的制度观。 制度环境与制度安排：“制度环境”是一系列用来建立生产、交换与分配基 础的基本的政治、社会和法律基础规则，是一个国家的基本制度规定。“制度安 排”是约束特定行为模式和关系的一套行为规则，是支配经济单位之间可能合作 与竞争方式的一种安排，制度安排可能是正规的，也可能是非正规的。一般来说， 制度环境相对稳定，直接影响个具体经济行为的是制度安排。1 正式制度与非正式制度：正式制度是指人们有意识建立起来的并以正式形式 加以确定的各种制度安排，包括政治规则、经济规则和契约，以及由这一系列规 则构成的一种等级结构，从宪法到成文法和不成文法，到特殊的细则，最后到个 别契约等，它们共同约束着人们的行为。由于正式制度是政府作为第三方对参与 博弈的双方或多方进行强制实施，因此，正式制度也被称为硬性的强制制度。非 正式制度是指人们在长期的社会生活中逐步形成的习惯习俗、伦理道德、文化传 统、价值观念及意识形态等对人们行为产生非正式约束的规则，是属于文化遗产 的一部分。一般来说，非正式制度是依靠社会关系网络这一载体来对人们的行为 进行约束与规制的。 l3 2 研究方法及研究意义 l - 3 2 1 研究方法 本论文运用制度经济学的相关理论对河南省骨干企业成长进行深入的研究， 主要采用比较分析、理论研究与实证研究相结合的方法，结合案例分析开展研究。 通过企业调研、企业网站、查阅河南省企业调查年鉴等多种渠道获取河南省骨干 企业的基本资料，尽可能保证所获取资料的科学性和有效性。 第一，制度发展的比较分析。纵向比较，本文主要通过河南省骨干企业不同 成长阶段制度特征的纵向比较，找出促进企业持续成长的制度支持；横向比较， 卢现祥新制度经济学m 北京：中国发展出版社，2 0 0 3 9 第一章导论 就骨千企业与河南省其他全部重点企业进行比较； 第二，实证分析。本文以河南省骨干企业群体和典型个案为分析研究对象， 分析制度因素与骨干企业成长的互动影响； 1 3 2 2 研究意义 理解企业成长与制度间的关系，对河南省骨干企业的发展有着十分重大的 理论意义和现实意义。经过2 0 多年的曲折成长过程，河南省的大批骨干企业如安 彩集团、宇通集团、许继集团、双汇集团等，已经发展成为推动地区经济进步与 社会发展的主导性力量，它们不仅代表着河南企业界的实力和形象，成为河南经 济发展的主要支柱，而且在国际上也都具备一定的竞争力。在论文的前期调研阶 段，我们也曾对安彩集团、河南中孚实业有限公司、大用集团进行了实她参观和 调研，从中我们深刻的体会到了伴随着我国经济体制改革而成长起来的一大批骨 干企业在面临着制度变迁的大背景下，如何在一次次成长过程的转折点上做出大 胆的尝试和果断的选择，如何从对制度的被动需求转变为对制度的创新和供给， 从对企业内部连续的制度改革进而成长为具有现代企业伟4 度的大型集团。然而， 伴随着骨干企业的成长壮大，其发展瓶颈也逐渐显现，虽然骨干企业与本省企业 在企业制度层面上正落差优势已经弱化，但与国内成熟企业的制度落差劣势却依 然明显。由此看来，制度是余业成长的不可或缺的重要因素。 新制度经济学围绕制度的分析提供了一套分析经济行为与制度之间相互作 用的独特研究方法，由于我国社会经济的宏观及微观层面均处于持续的变革之 中，正处于一个制度变迁的时代，对我国企业成长的制度经济学分析也成为理论 界一个重要的研究方向。 1 3 3 结构安排 本文首先从两个视角即基于企业成长的制度研究状况和基于制度理论的企 业成长研究，对国内外的研究现状进行了回顾性的总结，并结合本文的研究目的， 将企业成长的实质及平衡成长理论运用到本文的研究当中，得出本文对于企业成 长的认识以及对“制度”研究的内涵界定。在理论分析部分，本文主要分析了正 式制度安排与非正式制度安排对企业成长的影响，并得出企业成长的内在规律， 从而为本文的实证分析部分奠定了理论基础。在实证分析部分，本文首先以河南 省统计局所公布的河南省2 0 0 4 年工业综合实力1 0 0 强企业为研究对象，以企业改 革的历史资料回顾并分析了骨干企业的成长历程和不同阶段的制度特征，从制度 供给的角度说明了外部制度环境使骨干企业的成长具有路径依赖和强制性变迁 l o 笙= 童曼堡一 的特征。其次，在以实证对骨干企业成长的制度约束条件分析的基础上，结合企 业成长的实质及平衡成长理论分析了骨干企业成长的制度需求。论文的最后部 分综合以上对于企业成长的制度供给与需求的平衡性分析，我们探讨了骨干企 业在平衡成长理论指导下的持续成长问题，同时对企业的成长具有一定的现实指 导意义。 笨文在结构安排上始终贯穿两条主线：一是制度发展线，即从企业成长的制 度供给一制度约束制度需求制度改进；一是企业成长线，即企业从初 创期孕育期成长期发展壮大期的成长过程。 第二章企业成氏的制度安排 第二章企业成长的制度安捧 企业成长的实质是一组复杂关系的平衡，由不平衡到平衡的成长是企业成长 的特征。就制度分析而言，这种动态的平衡就表现为一个制度选择或者说是制度 变迁的过程，即寻找一种能够支持企业持续成长的制度系统。 2 1 企业内部制度安排对企业成长的影响 企业制度是企业成长中的一项重要的制度安排。从广义来说，企业制度是企 业的组织形式和社会形式，属于生产关系的范畴。它具体是指企业与所有者的关 系，企业内部经营者与劳动者之间的关系，以及企业与社会之间的联系方式三个 部分。从狭义来说，企业制度主要是指企业的组织形式，具体是指企业与所有者 之间的关系以及经营者与劳动者之间的关系，现代企业由于实行所有权和经营权 分离，因此现代企业制度还包括所有者与经营者之间的关系。其中，所有者与企 业的关系主要表现为企业的产权制度，所有者与经营者之间的关系主要表现为公 司治理，经营者与劳动者的关系主要表现为企业管理制度。 按照现代企业制度的定义，本节主要从产权制度、治理结构与管理制度三个 方面分析其对企业成长的影响。 2 1 1 初始产权安挥锁定企业成长的基本路径 所谓企业产权安排是指所有权主体的结构以及在定所有权主体结构基础 上，对各产权主体在财产占有、使用、收益和处置等各项权能上，所形成的权、 责、利相互关系的一种法律制度上的习惯性的制度安排( 冯巨章，2 0 0 3 ) 。 产权的主要功能之一就是形成关注企业成长的激励机制。破产( 企业成长的 终结) 将使所有权完全丧失。企业成长决定于产权主体对成长目标的关注程度。 企业制度尤其是初始产权制度( 如选择个人业主制、合伙制还是公司制) 成为企业 成长的基础和起点，决定了企业成长快慢和企业制度变迁的路径长短曲直。就整 体而言，公司制企业的成长率普遍高于业主制企业和合伙制企业，更高于家族制 企业。业主制、合伙制和家族制产权的最大劣势在于企业成长中产权障碍，既阻 碍资本联合，又阻碍人力资本特别是职业经理的进入。出于业主或合伙人占有企 业的绝大多数股权、剩余收益权和控制权，承担着企业主要风险，个人财产所有 权和企业法人产权混为一谈，从而使得私营企业难以摆脱个人和家庭而独立成 长。 明晰的产权和合理的产权结构有利于企业成长目标的实现。如果产权初始安 1 2 第二章企业成长的制度安排 排使所有者不到位，企业成长无人关注或关注不足。产权初始界定模糊，使企业 成长的产权增益的归属不明确，不仅产生产权纠纷，而且极易刺激经营者、员工、 债权人、政府官员对产权模糊的财产的侵占欲望，导致争权夺利，内部派系纷争， 企业被侵蚀( 贪污、挪用公司财务、过度在职消费等等) ，直至破产即企业成长终 止，这在国有企业和乡镇企业中普遍存在。共有产权存在企业成长的搭便车问题。 例如股权极度分散的上市公司，股权平均的股份合作制企业和集体所有制企业都 普遍存在股东对企业成长性关注不够的问题，资本市场上的投机者很少关注企业 的成长性，而股权集中有利于大股东关注企业的成长性。私有产权能更有效地驱 动产权主体利用资源、减少企业成长后的利益流失，促进企业成长。在产权高度 同一( 特别是所有权、经营权、控制权和剩余收益权的同) 的企业，如私营企业、 个体工商户、个人独资企业等，由于没有成长后产权收益外溢问题，企业成长就 被放到首位，成长性就无时不受到关注。即使是企业成长处于危亡时刻，私营企 业主产权激励下苦苦挣扎。如果产权分离，投资者占有所有权，经营者占有控制 权，所有者、经营者、尤其是员工共同占有剩余分配权，企业的成长性( 目标) 可能为高度关注。 2 1 2 合理的公司治理结构能使经理高度关注企业的成长目标 从制度安排的角度看，公司治理结构是通过一套包括正式或非正式的、内部 或外部的制度或机制来协调公司与所有利害相关者之间的利益关系，以保证公司 决策的科学化，从而最终维护公司各方面的利益。公司治理结构的个重要功能， 就是设计一套制度，促进公司代理人除了接受代理合约并且按照代理合约的要求 完成应该完成的任务之外，还能对代理人产生强烈的激励。 经理通常是在既定的公司治理结构中按经理效用函数来行动的。经营者的行 为并不总是与企业持续成长的目标一致，这在我国企业家制度不规范和经理市场 竞争不充分的条件下表现尤为明显。不拥有所有权的经营者会倾向于自身利益而 不是公司利益的最大化，倾向于追求眼前利益和短期的利润，对企业持续成长关 心不够甚至牺牲企业成长性谋取眼前利益。即使在剩余索取权与剩余控制权均衡 的规范的公司里，经营者凭借所占有的信息优势容易产生一种隐蔽性行为和道德 风险，完全有可能牺牲企业的成长性来换取短期绩效。所以，要使经营者不致偏 离企业成长目标过远，必须借助于种有效的制度安排( 即成长的剩余索取权与 剩余控制权的匹配) 达到限制经理人的机会主义行为的目的。例如给经理以股票 期权，就是把企业成长后剩余收益分配一部分给经理。在委托代理关系中，把企 第= 章企业成长的制度安捧 业成长与