（财政学专业论文）促进企业自主创新的财政政策研究.pdf

摘要 提高企业自主创新能力是建设创新型国家的中心环节。因此，鼓励和引导研 发人才和关键技术等创新要素向企业集聚，全面提高企业自主创新能力，逐步形 成以科技进步和技术创新为基础的新竞争优势，促进经济结构调整和发展方式转 变，就显得格外重要。目前我国整体的科技创新水平还不高，尤其是企业的自主 创新能力还与国外还存在较大差距。财政政策作为国家运用的重要经济手段，在 提高企业自主创新能力方面发挥着不可或缺的作用。当前，我国在运用财政政策 来促进企业自主创新能力的提升这一方面存在不足，如何进一步调整现行的财政 政策，加大财政投入，提高投入绩效，充分发挥财政政策在提高企业自主创新能 力方面的重要作用就成为一项很值得研究的课题。 本文从国内外研究现状出发，运用规范分析与实证分析，定性与定量分析等 多种分析方法，首先从理论上分析了我国促进企业自主创新的财政政策；其次分 析了当前我国促进企业自主创新的财政政策及在自主创新过程中存在的问题，阐 述了财政政策促进我国企业自主创新的必要性；再次，从国际比较的角度，对西 方发达国家促进企业自主创新的财政政策进行分析和总结，并总结了可供我国借 鉴的先进经验；最后，借鉴国外先进经验，结合我国实际，提出了完善促进我国 企业自主创新的财政政策的对策建议。 关键词：自主创新；财政政策 a b s t r a c t e n h a n c i n gt h ec a p a b i l i t yf o ra u t o n o m o u si n n o v a t i o no fe n t e r p r i s e si st h ec e n t r a l l i n ki nb u i l d i n ga l li n n o v a t i o n o r i e n t e dc o u n t l 弋f t h e r e f o r e ，i tc a l lb ee s p e c i a l l y i m p o r t a n tt oe n c o u r a g ea n dg u i d ei n n o v a t i v ee l e m e n t s ，s u c ha sr e s e a r c ht a l e n t sa n d k e yt e c h n o l o g y ，t og a t h e rt o w a r d se n t e r p r i s e s ，f u l l yi m p r o v et h e a u t o n o m o u s i n n o v a t i o nc a p a b i l i t yo ft h ee n t e r p r i s e s ，g r a d u a l l yf o r mn e wc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e b a s e do ns c i e n t i f i ca n dt e c h n o l o g i c a lp r o g r e s sa n dt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o n , a n d p r o m o t et h ee c o n o m i cr e s t r u c t u r i n ga n dt h ec h a n g eo ft h ep a r e mo fd e v e l o p m e n t c u r r e n t l y ，c h i n a so v e r a l ll e v e lo fs c i e n t i f i ca n dt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o ni sn o ts t r o n g ， e s p e c i a l l yt h ec a p a b i l i t yo fa u t o n o m o u si n n o v a t i o no fe n t e r p r i s e ss t i l lh a saw i d eg a p 、i t hf o r e i g nc o u n t r i e s a sa ni m p o r t a n te c o n o m i ci n s t r u m e n t ，f i s c a lp o l i c yp l a y sa n e s s e n t i a lr o l ei ni m p r o v i n gt h ec a p a b i l i t yo fa u t o n o m o u si n n o v a t i o no fe n t e r p r i s e s a t p r e s e n t , c h i n as t i l lh a sd e f i c i e n c i e si np r o m o t i n ga u t o n o m o u si n n o v a t i o nc a p a c i t yo f e n t e r p r i s e sb yt h eu s eo ff i s c a lp o l i c y t h u s ，h o wt of u r t h e ra d j u s tt h ee x i s t i n gf i s c a l p o l i c i e s ，i n c r e a s ef i n a n c i a li n v e s t m e n t ，i m p r o v ei n v e s t m e n tp e r f o r m a n c e ，a n dg i v ef u l l p l a yt oi m p o r t a n tr o l eo ft h ef i s c a lp o l i c yi ne n h a n c i n gt h ec a p a b i l i t yo fa u t o n o m o u s i n n o v a t i o no fe n t e r p r i s e sh a sb e c o m eat o p i cw o r t h yo fs t u d y t h i sp a p e rs t a r t sf r o mt h er e s e a r c ha th o m ea n da b r o a d ，a n dc o m p r e h e n s i v e l yu s e v a r i o u sa n a l y t i c a lm e t h o d s ，s u c ha se m p i r i c a la n a l y s i sa n dn o r m a t i v ea n a l y s i s ， q u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s f i r s t ，t h i sp a p e rp r o m o t e sa n a l y s i so f t h ec u r r e n t f i s c a lp o l i c yo fa u t o n o m o u si n n o v a t i o na n dt h ee x i s t i n gp r o b l e m si nt h ep r o c e s s ，a n d e l a b o r a t e st h en e c e s s i t yo ft h ef i s c a lp o l i c yi np r o m o t i n ga u t o n o m o u si n n o v a t i o no f c h i n a se n t e r p r i s e s s e c o n d l y , f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fi n t e r n a t i o n a lc o m p a r i s o n , i a n a l y z ea n ds u m m a r j z et h ef i s c a lp o l i c i e sw e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e su s et op r o m o t e a u t o n o m o u si n n o v a t i o no fe n t e r p r i s e sa n df u l l ye x p l o r et h ea d v a n c e de x p e r i e n c ef o r c h i n at od r a wo n f i n a l l y , a c c o r d i n gt oa d v a n c e de x p e r i e n c ef r o ma b r o a d ，c o m b i n e d 、析t ht h er e a l i t yo fo u rc o u n t r y , ig i v eas e to fm e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n so i lh o wt o i m p r o v ef i s c a lp o l i c yt op r o m o t et h ea u t o n o m o u si n n o v a t i o no fc h i n e s ee n t e r p r i s e s k e yw o r d s ：a u t o n o m o u si n n o v a t i o n ，f i s c a lp o l i c y 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) ： 年月 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 () 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“”或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ： 年月日 第一部分导言 一、选题背景与研究方法 第一部分导言 h 选题背景 随着知识经济的兴起、信息化社会的到来和高新技术的迅猛变革，创新己日 益成为企业在市场竞争中立于不败之地的关键因素。纵观国内外成功企业走过的 历程，企业发展的历史就是创新的历史，企业竞争力的不同就是企业创新能力的 不同，企业持续竞争优势的来源从实质上而言取决于企业对创新能力的培育与发 展。把握现代企业创新理论的发展趋势进行理论的创新，对于我国指导企业自主 创新活动具有重要的战略意义。 目前，我国己认识到企业自主创新的重要性，并在诸多政策尤其是财政政策 方面已有所体现。尽管如此，财政政策导向上仍存在一定的问题，且成效也不明 显，因此，我国财政政策在促进自主创新方面仍需有效的调整。那么，如何调整， 如何完善我国促进企业自主创新的财政政策呢? 本文拟从理论方面分析国家促 进企业自主创新的必要性，并通过相关统计数据分析当前促进我国企业自主创新 的财政政策所存在的问题，在此基础上结合发达国家和创新型国家在促进企业自 主创新的财政政策方面的先进经验，提出我国企业自主创新的财政政策的对策建 议。 研究方法 本文在研究方法上采用理论与实际相结合，规范分析与实证分析相结合，定 性与定量分析相结合以及国际经验和具体国情相结合，在文章的整体结构上注重 逻辑的严密性，本文借助了统计数据来支持相关论点。总体上来说，本文分别从 理论和实证两个方面分析和支持自己的观点。本文研究方法的具体特点体现在以 下几个方面： 1 理论和实际相结合 本文借助财政政策支持企业自主创新的相关理论，剖析企业在自主创新过程 中面临的问题，明确目前我国企业自主创新的政策需求以及我国现行财政政策在 这方面所存在的问题，力图做到理论联系实际，立足于中国现实，服务于国内实 促进企业自主创新的财政政策研究 践，增强论文的针对性和实用性。 2 规范分析与实证分析相结合 本文采用规范分析方法，分析了企业自主创新与经济增长的关系，企业自主 创新的市场失灵以及从理论上分析了当前我国促进企业自主创新的财政政策的 必要性。在实证分析方面，本文借助相关统计数据分析了我国现存的企业自主创 新的优惠政策所存在的问题，从经济学的角度对我国促进企业自主创新“研发阶 段”、“成果转化阶段”以及“产业化生产阶段”的财政政策进行敏感性分析。同时 结合企业自主创新的国际经验，进一步提出了促进我国企业自主创新的财政政策 的对策建议。 3 国际经验与具体国情相结合 本文立足于中国社会经济转型期的现状，合理借鉴并吸收世界上其他各国、 各地区运用财政政策支持企业自主创新的成功经验，在此基础上，发展地、有针 对性地提出促进企业自主创新的财政政策体系的设计思路，使之更具可行性。 二、文献综述 国外研究现状 在有关科技创新的论述开始于2 0 世纪初，美籍奥地利经济学家 j a s c h u m p e t e r 被普遍认为是最早涉足创新理论的，他在其著名的经济发展理 论一书中首次提出了“创新”概念，并将其定义为“企业家对生产要素的重新组 合”。它包括以下五种情况：( 1 ) 生产出一种新的产品；( 2 ) 采用一种新的生产方法； ( 3 ) 开辟一个新的市场；( 4 ) 获得一种原料或半成品的新的来源；( 5 ) 实行一种新的企 业组织形式。 从j a s c h u m p e t e r 提出“创新”概念至今，各国学者都对科技创新开展了多角 度的深入研究。国外文献多在经济增长的框架内分析创新活动的水平和意义。在 s o l o w ( 1 9 5 6 ) 的新古典经济增长模型中，技术创新为外生给定的变量，其突出理 念是各国人均收入增长率趋于收敛。由于技术为外生变量，因此针对科技创新的 财税政策并不会产生长期效应。但是2 0 世纪8 0 年代以后，越来越多的“特征” 事实表明经济收敛并不是一个全球化的现象( d e l o n g ，1 9 8 8 ；b a u m o l e t a l ，1 9 8 9 ) 。 约瑟夫熊彼特( 美) 经济发展理论北京：商务印书馆1 9 9 0 年第一版：3 2 第一部分导言 r o m e r ( 1 9 8 6 ) 和l u c a s ( 1 9 8 8 ) 开创了内生增长理论，该理论通过强调技术创新、人 力资本积累、企业家行为等因素在经济增长中的作用，指出“穷国”与“富国”的差 距可能长期存在。r o m e r ( 1 9 8 6 ) 认为，知识是非竞争性的产品，具有外部效应， 这种效应不仅使其自身形成收益递增，而且也使物质资本和劳动要素具有收益递 增特性，而这种收益递增会导致经济的长期增长。r o m e r ( 1 9 9 0 ) 在分析内生技术 变化时，得出非竞争但具有部分可排他性的知识要素的积累可促进经济增长。 s p e n c e rj - p a r k ( 1 9 9 8 ) 扩展了r o m e r ( 1 9 9 0 ) 的模型，认为非竞争性和非排他性的 政府研究也可以导致经济增长。g r o o m 和r a v ik u m a r ( 1 9 9 7 ) 利用交叠时代模 型，建立了一个简单的财政生产性支出模型，表明公共教育支出可以促进经济增 长。之后越来越多的经济理论分析、实证经验研究都支持创新活动对于一国经济 长期增长的重要意义，其重要性已被学术界和各国决策部门所广泛认知。综合国 内外经济学家对技术创新的理论成果，主要涉及技术创新的概念、主体、源泉、 动力、推力、市场环境、政策环境、管理、轨道、效益等诸多方面。研发活动、 教育和企业家行为是影响科技创新的三个重要方面，下面分别对财税政策如何影 响这三个方面以推动科技创新加以阐述。 1 财政政策对研究与发展( r & d ) 活动的影响 研发活动是科技自主创新中的重要环节，政府干预对于一国研究与发展支出 的效应分析是相关文献关注的主要问题。d a v i de ta l ( 2 0 0 0 ) 、h a l l ( 2 0 0 2 ) 认为 知识创新的不确定性以及金融市场汇总的信息不对称问题导致了研究与开发支 出水平较低，因此政府应当采取直接支付或税收优惠等措施支持企业的研发行 为。而h a l l & v a nr e e n e n ( 2 0 0 0 ) 研究表明税收优惠减少了企业研发活动的边际 成本，并且认为只要r & d 投入的真实成本不增加，就不会对相关产业的r & d 支出产生挤出效应。d a v i de ta l ( 2 0 0 0 ) 认为税收优惠只会刺激企业r & d 投资的 短期行为，并不能使企业承担高社会回报、低私人收益的项目，直接的财政支持 可能是更好的选择。在实证方面，m a n s f i e l d 和s w a y z e ( 1 9 8 5 ) 利用加拿大企业 的部分样本得出r & d 税收激励对公司r & d 产生微小的影响，得出政府的投入 产出效率低的结论。而d a g e n a i se ta l ( 1 9 9 7 ) 通过对加拿大的r & d 税收优惠体 系研究发现，政府每放弃1 加元的税收收入，私人r & d 支出将增加0 9 8 加元， 税收优惠是刺激研发投资的有效方式。s h a l n 用一个生产结构体系考察了加拿大 研究与开发税收抵免措施对研究与开发投资业的影响。研究结果表明，一项设计 促进企业自主创新的财政政策研究 合理的税收激励措施可以有效地推动公共政策目标的实现。s h a l n 和j 巴夫斯还 通过带有可变加速数据的动态要素需求模型考察巴基斯坦的税收政策对有形资 本与r & d 资本投资的刺激。模型分析表明对投资的财政激励措施一般不具成本 有效性。他们认为公共政策的重点应放在创立与维持低税率待遇上，但对于短期 投资激励来说，增加投资税收抵免比降低公司生产率更为有效。b a i l y & l a w r e n c e 在1 9 8 1 1 9 8 9 年对美国1 2 种行业进行研究发现，r & d 价格弹性接近于l 。g u e l l e c & v a n p o t t e l s b e r g h e ( 2 0 0 3 ) 对1 7 个o e c d 国家的数据分析结果表明，税收激励 对于r & d 支出有一个负的价格弹性，r & d 税收激励促进了社会的r & d 活动。 总之，实证研究支持税收优惠会促进一国r & d 支出的结论。 2 财政政策对于企业家行为的影响 企业家行为是影响企业科技创新的一个非常重要的因素，企业家行为又受到 一系列因素的影响。而财税激励政策对企业家行为的影响也是众多学者研究的重 要方面。s c h u m p e t e r ( 1 9 4 2 ) 认为企业家活动能够产生新的观念，促进技术的改 进，从而推动劳动生产率的提高，成为经济增长的重要源泉。税收政策正是通过 影响企业家行为来鼓励创新活动，促进经济的长期增长。g o r d o n ( 1 9 9 8 ) 指出比 个人所得税率低的公司所得税率将会鼓励企业家承担风险的行为，促进风险投资 的增加。c u l l e n & g o r d o n ( 2 0 0 2 ) 研究了税收体系对于企业家活动的潜在效应， 他们利用1 9 6 4 1 9 9 3 年美国的数据研究发现，税收体系对于企业家行为有潜在的 影响。g e n t r y & h u b b a r d ( 2 0 0 0 ) 也提供了经验研究证据，累进的个人所得税率 将会削弱企业家承担风险的能力，不利于经济中“破坏性”创新活动的产生。 3 财政政策对教育活动的影响 创新的根本因素是人的因素，而人才的培养要靠教育，因此财税激励政策能 否通过影响教育活动而最终影响科技创新也成了研究者们关注的问题。l u c a s ( 1 9 8 8 ) 强调了人力资本对于技术创新、经济增长的重要性。教育能够增加人力 资本，产生正的外部性。税收政策对于人力资本积累的效应，较对于r & d 支出 的影响更加复杂。t r o s t e l ( 1 9 9 3 ) 认为稳定的所得税率并不能影响受教育的激励， 这是因为政府均享所放弃的收益和将来受教育的回报。h e c k r n a ne ta l ( 1 9 9 8 ) 的 研究得出一个累进的所得税率将会挫伤受教育的积极性，这是因为将来由于受教 育所挣的额外收入被征税后的现值无法补偿在校期间所放弃的收入损失。但是任 何对于利息课征的税收将会降低个人的贴现率，这将导致受教育的增加。r o b e r t 4 第一部分导言 和c h a r l e s ( 1 9 9 9 ) 利用生产函数y 1 0 ( a h ) 估计了各国的劳动生产率。其 中k 是物质资本，人力资本增大的劳动h = e 巾l ，e 是劳动l 受教育的年数，中 吧) 反映受过e 年教育的单位劳动相对于没有上过学的效率，a 是劳动增大的生 产率，估计的结果为我国每个工人的人均产出只有美国的6 ，这主要是由生产 率低造成的，如果没有生产率差异，我国工人的人均产出将是美国的5 0 以上， 因此指出中国要大力进行人力资本投资，提高生产率a 。而财政政策对于教育的 支持无疑会增加人力资本的产出并带来生产率的提高。可见，税收对于教育活动 水平的影响是多方面的，还没有明确的结论。 国内研究现状 国内文献研究的焦点同样是在政府税收优惠政策对于我国自主创新所产生 的激励效应方面，大致可以分为以下两类。 第一类是通过国际比较，主要分析了与工业化国家相比，我国的税收优惠政 策在会计处理方面的差异所导致的对于企业创新激励的不同。如曾国祥( 2 0 0 1 ) 、 石林芬、何榕、刘莹( 2 0 0 3 ) 较为全面地介绍了西方国家对于企业科技创新制定的 税收优惠政策，并对我国现行税收措施利弊进行了分析。胡卫和熊鸿军( 2 0 0 5 ) 以 税收抵扣政策为例，从会计角度分析了税收政策对于企业r & d 支出的刺激原理。 马拴友( 2 0 0 1 ) 以财政支出、税收激励与全要素生产率对税收与技术进步进行了实 证分析，其中人力资本和r & d 资本是技术进步和经济增长的重要来源。马拴友 结合以税收为基础的教育和科学研究支出以及退税来分析税收对全要素生产率 的影响，在这个基础上，进一步分析了税收与经济增长的关系，从经常性支出和 减免税两个方面同时对税收的经济作用进行实证研究。经过分析，他得出了以下 结论：( 1 ) 我国科研资金使用效率低，技术成果转化率低。( 2 ) 我国企业的技术进步， 可能主要得益于以引进外资、先进技术和设备为代表的国外r & d 的溢出效应而 不是财政的科学研究支出。( 3 ) 我国用于科研支出的税收没有促进我国实际g d p 生产中的技术进步因素，但用于教育支出和更新改造投资的税收以及出1 ：3 退税率 等税收优惠激励措施，促进了我国的全要素生产率和经济增长。张桂玲和左浩泓 ( 2 0 0 5 ) 对我国现行科技税收优惠政策进行了较全面的梳理和归纳，得出我国税收 优惠政策偏重于投入环节，研发环节相对薄弱，不利于我国的自主创新。 第二类研究是利用统计回归的方法，在“创新”生产函数的模型里分析检验税 收政策对于自主研发影响的显著性。如陈晓等( 2 0 0 1 ) 利用一个简单线性回归方程 促进企业自主创新的财政政策研究 探讨了我国增值税与r & d 投入之间的相关关系，未发现增值税对于科研投入存 在显著的负面影响。吴秀波( 2 0 0 3 ) 较为详细地介绍了国外对于r & d 税收激励效 果的评价方法，并进一步对我国的r & d 支出税收激励进行了实证分析，得出我 国当前税收措施对于研发支出刺激强度有限的结论。黄鲁成、张红彩、王彤( 2 0 0 5 ) 对我国研发活动的影响因素进行了回归分析，发现技术引进经费对于我国研发支 出存在显著的替代作用。两类研究思路得出的结论基本一致，我国当前的税收优 惠政策对于自主创新激励作用有限。 在对当前国内外的研究现状做出介绍和总结后，我们可以知道，大多数学者 都认识到应当通过财政政策工具对科技创新进行干预，以鼓励科技创新活动，增 强国家的科技竞争力，有的学者通过建立一些模型进行分析。对财政政策这种干 预措施的有效性进行了一些实证分析，但是并没有很好地支持理论研究的结论， 出现了结论各异的情况。因此基于基础理论的实证研究有进一步开展的必要，有 良好的学术价值和应用价值，也是未来的一个重要的研究方向，特别是在财政政 策领域，政府作为政策的制定者和实施者，考虑到国家的长远发展，在已经提出 增强自主创新能力的情况下，必然会重视相关的财政政策制定，也必然带来这方 面研究的开展。 三、研究内容及框架 本文的研究内容： 第一部分：导言。该部分内容主要包括选题背景及研究方法；文献综述；研 究内容及框架；创新与不足。 第二部分：促进企业自主创新的财政政策理论分析。该部分内容分别从企业 自主创新存在市场失灵、企业自主创新与财政政策激励的敏感性分析以及结合经 济学供需理论综合分析促进企业自主创新的财政政策的必要性。 第三部分：当前我国企业的自主创新及促进企业自主创新的财政政策分析。 该部分内容系统地分析了目前促进我国企业自主创新的财政政策及其所存在的 问题。 第四部分：促进企业自主创新的财政政策的国际经验与借鉴。该部分内容主 要阐述的是促进企业自主创新的财政政策的国际比较及其对我国在自主创新过 6 第ne = 程中的启示和借鉴。 第五部分：完善我国企业自主创新的财政政策的对策。该部分内容在借鉴国 际经验的基础上提出了完善促进我国企业自主创新的财政政策的对策建议。 本文的基本框架： i 促进企业自主创新的财政政策研究 导盲：选嚣背景与研究方法：文献综述； 研究内喜及结构：创新与不足。 j 孱痢b 熏黼，燃瓣纛弼麟彩，露藤纛g 嚣麓 辫蓑黎善i i 萋鬻禳 四、创新与不足 完善我国企业自主创新 的财政政策的对策 本文对我国现阶段促进企业自主创新的财政政策做出了必要性分析，从中找 出不足并结合国际经验，提出相应的政策建议。但是，论文也存在一些不足之 处，如，提出的一些政策建议可能有不完善的地方；对提出的政策建议进行效果 检验时缺乏绩效评价，不能完全保证捉高自主刨新政策的有效性。 促进企业自主创新的财政政策研究 第二部分促进企业自主创新的财政政策理论分析 一、企业自主创新存在市场失灵 h 企业自主创新存在外部性 企业自主创新是一种包括了研发、成果转化、产业化生产阶段的科学研究活 动，具有正的外部性特征，即创新活动给创新企业( 创造者) 带来私人利益的同 时，也给其他企业( 或人) 带来了收益，从而使得一个从事自主创新活动的企业 带来的总社会受益大于该企业的私人收益。从供求曲线来看： 1 企业自主创新的外部效应分析 p p o qq 企业自主创新的项目 图2 - i 如图2 1 所示，企业自主创新的需求曲线d 反映了消费者对自主创新的评价， 这种评价用他们愿意支付的价格来衡量，同时也反映了自主创新项目在任何一种 既定数量时，该创新企业的私人收益。企业自主创新的供给曲线s 反映了自主创 新项目在任何一种既定数量时生产者的成本，即创新企业的私人成本。而社会收 益曲线d 反映的是整个社会对创新企业自主创新的评价，如图2 1 所示的e 点， 自主创新活动的私人成本曲线和私人收益曲线相交，得到均衡价格p 及均衡数量 q ，这表明此时消费者认为创新企业q 这么多的自主创新项目，具有p q 这么多 8 第二部分促进企业自主创新的财政政策理论分析 的价值或者能够给自己带来p q 这么多的价值；而对创新企业来讲，q 量的自主 创新项目的生产成本就是p q 。然而，此时社会收益曲线的高度远远高于私人收 益曲线，表明有些企业( 或人) 以较低成本或没有付出任何成本而享受其部分收 益，这意味着自主创新的主体并没有完全独占其自主创新活动所产生的全部收 益，而存在部分溢出，这部分溢出效应正是由于自主创新活动的正外部性所产生 的。 2 实施财政激励后的效应分析 政府若对自主创新企业进行财政上的补贴、税收上的优惠，会使企业私人受 益增加，从而私人受益曲线沿着图2 2 中箭头所指方向向右上移动。 价 格 p p 0 本) 曲线 qq 企业自主创新的项目 图2 - 2 我们可以看到：一方面，创新企业溢出的部分收益得到了弥补，企业的实际 收益会大于p q ，并且随着政府财税支持力度的加强而在 pq ，p q 】范围内逐渐 增大；另一方面，随着政府财税支持、创新企业收益曲线的移动，企业提供的创 新项目也越来越多。由于政府积极的财税支持，在一定程度上激发了企业创新的 动力，使企业创新出了更多的项目。因此，政府实施财税激励，弥补了企业自主 创新产生的溢出效应，大大促进了企业的自主创新。 o 企业自主创新存在不确定性 企业进行的自主创新活动存在极大的不确定性，这包括创新的供给的不确定 性和市场需求的不确定性。一方面对于创新企业来说，通常都不能事先确切地知 9 促进企业自主创新的财政政策研究 道创新活动能否成功，能否达到预期目的，能否真正实现创新的价值。而且就创 新活动自身来讲，包括了研究开发、实验、成果转化等几个阶段或者说几个环节， 这几个环节都是环环紧扣的，第一个环节失败，第二个环节必然无法进行；即使 第一个环节，第二个环节都成功了，也不能推断此项创新项目已经成功，因为后 面的环节成功与否仍然存在不确定性。这些都构成了企业创新供给的不确定性。 另一方面，企业自主创新活动需要一定的时间，不是一蹴而就的，当企业花费大 量的时间和人力、物力、财力投入的研发项目取得了成果后，市场上已经存在同 样的产品、技术或更先进的产品、技术，或者消费者的需求偏好已经发生改变， 此项产品、技术已不能满足消费者的需求。这些都说明了企业创新活动的不确定 性、内在蕴藏的高风险性。据统计，实际上产生收益的创新占全部创新的比例不 到1 0 ，1 9 9 7 年美国每1 0 0 0 个得到风险支持的创新项目中仅有一个可以成功占 有1 的市场。 产出y y 2 y l o 图2 - 3 x 投入x 企业自主创新活动具有的不确定性、高风险性，极大地抑制了企业的创新活 动和社会的创新投资。下面我们利用投入产出关系，用比较静态分析方法，来 探讨政府财政激励对降低创新不确定性的效应。如图2 3 所示，横轴x 代表企业 的自主创新投入，纵轴y 代表企业自主创新的产出，当企业投入x 的生产要素 时，可以得到y l 的创新产出，假设在其他条件不变的情况下，政府提供一些支 持措施，如特派专业科研人员、提供专项拨款、政府采购等，降低了企业的创新 风险，增大了企业自主创新成功的可能性，那么企业创新产出将会大大增加，假 定增加到y 2 ，则y 2 y l 即是政府实施积极的财政支持政策的效果。显然，政府 的财政激励削减了企业自主创新的不确定性，降低了企业的创新风险，极大地促 1 0 第二部分促进企业自主创新的财政政策理论分析 进了企业自主创新。 二、企业自主创新与财政政策激励分析 企业自主创新与政府财政激励的敏感性分析 为了更好地从加强自主创新的财政政策的实施效果的角度研究政府激励企 业自主创新的政策行为，下面以企业自主创新活动对政府财税行为的敏感程度为 标准，比较分析企业进行自主创新在面临自主创新的不确定性和外溢性与政府财 税激励时，进行自主创新所做出的具体选择，以便政府适时、适度地对企业自主 创新活动进行财税激励，真正调动起企业自主创新的动力，充分挖掘企业自主创 新的潜力。 1 自主创新函数 企业自主创新活动必须具备一定的货币资金k 、人力资本l ，我们将企业自 主创新看作是企业的一种生产活动，则由柯布- j 苣格拉斯生产函数，我们可以 初步得到企业自主创新基础函数f = f ( k ，l ) 。由于企业自主创新还受到创新的 不确定性、外溢性、政府行为等一些因素影响，所以我们将企业自主创新的不确 定性、外溢性、政府财税等也纳入进来，则企业自主创新活动f = f ( k ，l ，g ， p ，w ，u ) ，此式表明了企业创新活动是由k 、l 、g 、p 、w 、u 这些因素共同决定 的，k 、l 代表企业自主创新所需的资金、科研人员；g 代表企业自主创新时政 府财税方面的总投入；p 代表企业自主创新过程中的可能性( p = 1 q ，假设q 代 表企业自主创新的不确定性) ；w 代表自主创新所产生的外溢性；u 是随机变量， 表示除了上述因素之外的其他影响因素，并且假设g 、p 、w 都大于o 。 进一步，企业自主创新活动产生的成果可以用函数y _ f p ( 1 + w ) 表示，显然它 由两部分构成：f p 和f p w ，其经济意义在于，企业通过自主创新活动实际得到 的产出f p ，以及在企业自主创新过程中外溢出去的部分f p w ，另外，此函数式 还满足d y d g o ，d y d p o ，d y d w o ，其经济意义是：随着政府政策的优惠 和创新成功的可能性的加大，企业自主创新的成果会越多，由d y d g o ，可以 得到d f d g o ，即f g o ，同理f p f w o 。 企业自主创新活动获得的收入，用r 来表示，企业自主创新收入是由创新 成果带来的，所以我们可以用i k r ( 来表示。 促进企业自主创新的财政政策研究 企业自主创新投入的成本c = c ( f ) ，代表企业进行创新自身投入的成本；政 府对企业自主创新活动的投入d = g y ( 这里d 包含了政府拨款、政府担保贷款、 政府采购以及税收的各种优惠等政策投入) 。 则企业自主创新产生的总利润： l = r c - d = r ( y ) 一c ( f ) - g p ( 1 + w ) f = r f p ( i + w ) 】一c ( f ) 一g p ( 1 + w ) f 2 利润最大化条件下的弹性分析 由以上分析和利润函数，我们进一步分析政府政策和创新的不确定性、外溢 性对企业自主创新的影响。 我们将g 、p 、w 看作是自变量，则利润分别对g 、p 、w 求导： l g ，= r 瞰l + w ) 】明- g p ( 1 + w ) 写- p ( 1 + w ) f l p 生r i 枞l + w ) + f ( 1 + w ) 】一( j 弗g ( 1 + w ) f g p ( 1 + 、) 玲 u = r ： i i 般1 + w ) + f p 】- c f f - g p f - g p ( 1 + w ) 彤 根据利润最大化条件m c = m r ，可以令l g = o ，l p 卸，l 。- - - 0 。则整理后得： e g = g ( 1 + w ) 【( 1 + w ) ( 硭g ) - 掣p 一 ( 其中e g = g f 班是政府投入的创新弹性) e p = ( g r ) ( 1 + w ) 【( 1 十w ) ( 醛g ) - c f t p 】 ( 其中e p = p f c f , 表示可能性的创新弹性) e 、v = w ( g - r ) ( 1 + w ) ( 硭g ) 一c f p ( 其中e 、v = p f 征表示外溢性的创新弹性) 由等式、可以得到如下结果：e p 恒大于e 、】v ；当r o 时，e g e p ， 当r - k o 时，e g = e p ，当p 4 0 时，则e g e p ，即政府投入的创新弹性e g 大于成功可能性的创新 弹性e p ，说明了在边际收益等于边际成本的社会收益最大化时，企业对政府财 政政策的变化的反映更为敏感，也就是说，即使创新成果转化的可能性不大，政 府的政策支持还是容易调动投资者的积极性，促使创新活动的发展。 由于e g e p ，而e p e w ，所以，也可以得到e g e 的结论，即政府投入的 创新弹性e 2 大于外溢性的创新弹性e w 。虽然企业进行创新活动会产生外溢性， 但是企业自主创新活动对政府财政政策支持更敏感，即只要政府给予一定的政策 行为支持，即使企业知道其从事自主创新活动会产生外溢性，使其私人受益受到 部分损失，但企业仍然会选择积极进行自主创新的研发活动。 综上所述，我们得n - 企业自主创新对政府财政支持政策很敏感，只要政府 给予企业一定的激励、支持，即使企业自主创新仍存在一定的不确定性、外溢性， 也能激发企业自主创新的动力，从而大力促进企业的自主创新。 q 促进企业自主创新的税收政策分析 不论是税收优惠、低息贷款、加速折旧还是财政补贴，其实质都是降低企业 经营成本，提高其利润水平，以刺激企业向有利于政府总体目标发展的具体措施 和手段。本文运用经济学中的供需理论，对政府的这些政策效果进行分析。 下面以经济学中的供求理论为基础，以自由竞争市场为前提，分析讨论“税 收优惠”对高新技术产业中供需双方的影响，以及“税收优惠”在供需双方的理论 配置，进而讨论税收优惠的经济效果。图2 4 中的s 和d 分别表示“税收优惠” 前的供给曲线和需求曲线，点e 表示其供求均衡点，与点e 相对应的p o 和q o 分别代表“税收优惠”前的均衡价格和均衡商品量。 促进企业自主创新的财政政策研究 当政府对单位商品给予税收优惠a 时，卖方在a 的推动下，增加投资扩大 生产，提高商品的供给量，使供给曲线s 向右水平移动变为s ，s 与原来的需求 曲线d 相交于e ，e 即为政府实施税收优惠政策后的新的供需均衡点。 需要特别说明的是，政府的税收优惠a 使供给曲线由s 向右水平移动到s ， 但是，从某一商品量的纵向即价格方向上看，s 与s 产生了纵向“下移”的图形效 果。s 向s 的纵向“下移”最大量以a 为限，否则，a 就不能推动卖方扩大投资生 产。 s 价 格 p o p l o q q oq 图2 - 4 “税收优惠 对高新技术产供需双方的影响图 当政府给予税收优惠a 后，从需求方看，新的需求均衡价格p d 就等于新的 均衡价格p l ，与原均衡需求价格p o 相比较需求价格下降了a p d ，p d = p o p l ， 这是需求方从a 中获得的利益，记为a a ，a a = a p d 。从供给方看，新的均衡供 给价格p s 也应等于均衡价格p l ，但这是供给方的名义卖价。p s 与原均衡价格p o 相比，供给价格下降了a p s ，a p s = p o p l ，a p s = a p d 。因此，a p s 可以理解为 供给方从政府税收优惠a 中因扩大供给而让渡给需求方的利益。从分析中可知， 供给方的实际收入价格p s 应是新均衡价格p l 加上补贴a ；扣除让渡给需求方的 p d ，则供给方实际增加的利益为a p s ，记为瓜，a s a a a 。 由上述分析可知，政府给予供给方的税收优惠a ，实际是由供需双方共同分 享的，而不是供给方独享，供给方分享越，需求方分享，即 a s + a d = a 1 4 第二部分促进企业自主创新的财政政策理论分析 运用价格的需求弹性e d 和价格的供给弹性e s ，建立第二个方程，与联解， 即可求出a s 和。仍运用供需曲线图和价格弹性公式，可推导以下关系式： e d = ( a q q o ，( p e p o 】= ( p o q o ) x ( a q a e 】 e s = ( a q q o ) ( p s p o ) = ( p o q o ) ( a q a s ) 由、得： e d e s = a s 俄 由、得： a s = e d ( e d + e s ) 】x a 一 e s ( e d + e s ) 】x a 。 、就是我们定量分析政府税收优惠政策效应的最基本数学关系式。为了 能更确切深入地揭示政府税收优惠效应，我们可以再建立两个新的经济概念：税 收优惠前转率r a d 和税收优惠后转率r a s ，r a d 表示政府税收优惠转移到需 求方的比例( 百分数) ，它比更能准确地表达政府税收优惠效应；r a s 表示 政府税收优惠转移到扶植对象供给方的比例( 百分数) ，它比a s 也更能准确地 表述政府税收优惠效应，它们的数学表达式为： r a d = a d a = e s ( e a + e s ) r a s = a 幽婷e d ( e d + e s ) 、二式为分析政府税收优惠效应最简捷的数学关系式。 由税收优惠前转率r a d 和税收优惠后转率r a s 的数学表达式可知，它们的 大小由价格的需求弹性和供给弹性共同决定，r a d + r a s = i 。当e d e s 时( r a s r a d ) ，5 0 ( r a s 5 0 ) 以上的税收优惠留给了被扶植高新技术企业；当 e d e s 时( r a s r a d ) ，则留给被扶植高新技术企业的税