（金融学专业论文）上市寿险公司会计处理及财务相关信息披露的若干问题研究.pdf

摘要 资本金的充足性一直是我国保险业发展的一个重要影响因素。近 年来我国保险业迅猛发展，对资本提出了更高的要求。由于保险公司 所需的资本金额巨大，而筹资渠道有限，保险业将目光转向了潜力巨 大的股票市场。2 0 0 3 年底，中国人寿股份公司率先在香港和美国成 功上市，股票受到市场的热烈追捧；目前除平安人寿成功实现了海外 上市外，多家寿险公司也在积极筹备上市。我国寿险公司在国内上市 是必然的趋势。 现代企业的一个重要特征是所有权和经营权相分离，这就必然要 涉及经营者将企业的经营情况向所有者( 即投资者) 和其他公众进行 披露的问题。上市寿险公司的股东为数众多，大多数远离公司的日常 经营，信息严重不对称。因此，规范上市寿险公司的信息加工和披露 就具有极其重要的意义，这不仅是证券相关法律法规的要求，也是上 市寿险公司经营的客观要求。而由于财务信息具有综合、可比、为投 资者普遍接受和理解的优点，财务相关信息的披露在上市寿险公司信 息披露中毫无疑问的占据了极为重要的位置。 上市寿险公司财务相关信息的披露是以会计信息系统为基础的， 要规范财务相关信息的披露首先就要规范会计信息的处理。寿险业是 特殊的金融行业，与一般企业有很大不同，我国目前的会计准则体系 在很多方面都不能满足寿险公司的需要。因此，研究上市寿险公司的 会计处理及财务相关信息的披露具有重要的现实意义。 本文从投资者信息使用需要的角度出发，讨论上市寿险公司财务 信息加工的会计处理方法以及相关的财务信息披露。由于目前我国寿 险业还未形成一个完整的适用于上市公司的会计准则体系，值得研究 的问题很多，鉴于论文篇幅和作者能力所限，作者选取了寿险公司会 计处理中两个重要和特殊的领域，即保险资金运用投资，和寿险 责任准备金的计提，讨论对它们如何进行核算和披露才能正确反映上 市寿险公司真实的经营情况，并有利于投资者和公司双方的利益保 护。 作者认为，寿险业较发达、行业发展的历史较长，经营管理规范， 资本市场发达的国家的做法对本文的研究目标有重要的借鉴意义；另 外，会计准则的国际协调是不可忽视的趋势，国际会计准则也是我国 寿险业会计的重要参考。因此，作者选取了美国、英国、和国际会计 准则委员会( i a s b ) 的相关规定作为参考和比较，讨论三者之间的 异同和不同处理方法的优缺点，并结合我国的实际情况提出适合我国 的会计信息处理方法和一些财务相关信息的披露要求，力求做到既有 可操作性，又有一定的超前性，能适应发展的要求。 围绕本文的目标，本文分为五个部分，包括绪论和四章。 绪论主要指出了本文研究的意义、研究重点和文章的思路、结构 安排。 第章首先介绍了财务信息披露的真实性、准确性、完整性、及 时性等原则，当前财务信息披露的发展趋势，这些原则和趋势对我国 寿险业会计准则和信息披露规范的制定有指导意义；接着讨论了保险 会计的般模式和目标，指出因会计目标的不同，保险业会计应具有 “一般公认会计”和“监管会计”两套体系；接下来讨论了我国现阶 段的情况，指出我国目前保险业会计尚未形成完整的体系，“一般公 认会计”和“监管会计，的界限模糊，不能很好的实现会计目标，另 一方面保险公司纷纷寻求上市，迫切要求“一般公认会计”能有一个 完整的体系对其会计信息处理做出指导，更加剧了这一矛盾，这就引 出了加快保险业会计准则制定、改进财务披露的必要性。本章最后一 节从本文的研究角度出发，简单介绍了美国、英国和i a s b 的相关情 况。目前的情况是，美国的会计准则对保险业有较为详尽细致的规定： 在2 0 0 4 年3 月i f r s 4 保险合同发布以前，i a s b 对保险行业的专 门规定也是处于空白状态，但近年来已将保险业会计准则制定作为了 工作重点；而英国则几乎没有专门针对保险业的会计准则。 第二章讨论上市寿险公司投资业务领域的会计处理和财务相关 信息的披露。作者通过对美、英和i a s b 相关规定的比较分析发现， 三者对投资会计处理的不同点主要在于证券投资的后续计量和在公 允价值计量模式下，公允价值变动形成的利得和损失的报告，以及房 地产投资的会计处理。通过对不同计量模式和报告方法的优缺点分 析，结合我国的现实情况，作者认为，我国且前所用的股权投资权益 法对于上市寿险公司的资金运用投资来说是不适用的，证券投资的后 续计量除了持有至到期的和无法确定公允价值的按摊余价值列示外， 其他的以资产负债表日的公允价值在报表中列示具有较大的合理性： 而对于公允价值变动形成的利得和损失，虽然i a s b 倾向于采用计入 当期损益的方法，但从我国目前的情况来看，将其直接计入权益更为 恰当，更符合谨慎性原则，防止利润提前分配；另外，对于房地产投 资，应该与自用房地产分别核算，并以公允价值列报，以正确反映业 务的性质和投资效果。 第三章讨论上市寿险公司寿险责任准备金的会计处理和财务相 关信息的披露。寿险责任准备金是寿险公司特有的专业领域，它的正 确核算和反映直接影响公司在信息披露中所表现的财务状况和经营 成果。在这一章中，作者介绍了i a s b 提出的用风险调整折现率来计 算寿险责任准备金的方法。这一方法与目前普遍使用的以资产预期收 益率来计算寿险责任准备金的方法大相径庭，它认为保单负债的金额 不应该受资产收益率的影响，而应该只与负债本身的风险状况有关。 作者通过比较分析和讨论，认为使用风险调整折现率从理论上来说是 合理的，具有更高的透明度和有用性，但是这种方法的可操作性较差， 我国目前还不具备采用该方法的条件，因此在目前我国还是以采用预 期资产收益率折现为宜。由于寿险责任准备金的计提很大程度上依赖 于相关人员的职业判断和估计，而估计就难免有偏差，因此对敏感性 的分析和披露是必要的。作者认为，敏感性分析应分组进行，对非线 性相关的敏感性分析信息要明确加以披露，不能有误导性，并应说明 各精算变量之间的关系，指出敏感性分析中的局限性。 第四章从整体的角度提出了我国上市寿险公司会计核算改革及 财务信息披露具体实施的一些设想，以及在这个过程中需要注意的一 些问题。 当前保险界对于保险业财务信息披露的研究是比较多的，但大多 数是从所披露信息的内容、详略、披露的原则、方式这些方面来说的， 而对于所披露的信息的具体加工过程和方法较少讨论。本文从一个较 新的角度出发，在对国外和国际相关规定进行比较、分析的基础上， 结合我国的实际情况，大胆进行创新，以期能在这方面的研究上起到 抛砖引玉的作用。本文的主要创新之处在于：( 1 ) 研究的出发点较为 新颖：讨论对上市寿险公司财务信息进行加工的会计处理方法以及相 关的财务信息披露；( 2 ) 比较、分析美、英、i a s b 的相关规定和做 法；( 3 ) 介绍了一些我国目前实务操作尚无的方法，包括房地产投资 的核算、以风险调整折现率计算寿险责任准备金等；( 4 ) 借鉴先进经 验和方法，结合我国实际情况，提出适合我国的方法。 关键词：上市寿险公司会计处理 信息披露投资 寿险责任准备金 a b s t r a c t t h ec a p i t a la d e q u a c yi sa ni m p o r t a n tf a c t o rt ot h ed e v e l o p m e n to f t h ei n s u r a n c e i n d u s t r y o fc h i n a i nr e c e n t y e a r s ，c h i n a s i n s u r a n c e i n d u s t r yh a sb e e ng r o w i n gr a p i d l ya n dc a l l sf o rm o r ec a p i t a l b e c a u s e i n s u r a n c ec o m p a n i e sn e e dal a r g es u mo fc a p i t a l ，t h e yt u r nt oc a p i t a l m a r k e tt or a i s ef u n d s a ni m p o r t a n tm e t h o di st og ol i s t e d a tt h ee n do f 2 0 0 3 ，c h i n a l i f ew a sl i s t e di nb o t ha m e r i c aa n d h o n gk o n ga n d p e r f o r m e dv e r y w e l l a f t e rt h a t ，m a n yl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e si nc h i n a a r ep r e p a r i n gf o r l i s t i n g t h el i s t i n go f c h i n a sl i f ei n s u r a n c e c o m p a n i e s i si n e v i t a b l e t h e s e p a r a t i o no fo w n e r s h i p a n d m a n a g e m e n t i sa n i m p o r t a n t f e a t u r e o fm o d e r ne n t e r p r i s e s ，t h i sc a l l sf o rt h er e p o r tb ym a n a g e r st oo w n e r s a b o u tt h ep e r f o r m a n c eo ft h eb u s i n e s s t h i ss i t u a t i o ni sp a r t i c u l a r l yt r u e t ol i s t e d f i f e i n s u r a n c e c o m p a n i e s h e n c e ，t h es t a n d a r d i z a t i o n o f i n f o r m a t i o np r o c e s sa n dd i s c l o s u r ei sv e r yi m p o r t a n t b e c a u s ef i n a n c i a l i n f o r m a t i o ni sc o m p r e h e n s i v e ，c o m p a r a b l e ，a n du n d e r s t a n d a b l e ，i ti st h e m a i n p a r to f t h ei n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo fl i s t e di n s u r a n c e c o m p a n i e s l i f ei n s u r a n c ei n d u s t r yi sas p e c i a lo n e ；i nm a n y a s p e c t st h ec u r r e n t a c c o u n t i n gs y s t e m o fc h i n ai sn o ts u i t a b l et oi t t h e r e f o r e ，t od i s c u s st h e a c c o u n t i n gp r o c e s sa n d r e l e v a n tf i n a n c i a li n f o r m a t i o n d i s c l o s u r eo f l i s t e dl i f ei n s u r a n c e c o m p a n i e s i so f g r e a ti m p o r t a n c e i nt h i sp a p e lid i s c u s s e dt h ei s s u e sf r o mt h ev i e w p o i n to ft h en e e d o f i n v e s t o r s c u r r e n t l y , t h e r e sn os u i t a b l ea c c o u n t i n gs t a n d a r ds y s t e mt o l i s t e dl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e s ，a n dt h e r e a r es om a n yi s s u e st ob e d i s c u s s e d ic h o s et w oi s s u e st od i s c u s si nt h i sp a p e li e t h ei n v e s t m e n t o fi n s u r a n c ef u n d sa n dt h ep o l i c yr e s e r v e i na m e r i c aa n du kt h el i f ei n s u r a n c ei n d u s t r ya n dc a p i t a lm a r k e t a r ef a i r l yd e v e l o p e d ，a n dt h eg l o b a lc o n g r u e n c eo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d s i st h ec u r r e n tt r e n d ，ib e l i e v et h a tt h er e l e v a n ta c c o u n t i n gs t a n d a r d sa n d r u l e ss e td o w n b ya m e r i c a ，u ka n di a s b c a nb eu s e df o rr e f e r e n c e t h e r e f o r e ，ic h o s e t h et h r e es y s t e m st oc o m p a r ea n dd i s c u s s ，t r i e dt of i n d o u tt h em e r i t sa n dl i m i t a t i o n so fd i f f e r e n tm e t h o d sa n d a p p r o a c h e s ，t h e n it r i e dt op r o p o s es u i t a b l ea c c o u n t i n gm e t h o d sa n dd i s c l o s u r ed e m a n d s a c c o r d i n g t oc h i n a ss i t u a t i o n t h i sp a p e rc o n s i s t so f5p a r t s ，i n c l u d i n gi n t r o d u c t i o na n d4 c h a p t e r s i nt h ei n t r o d u c t i o n , ip o i n t e do u tt h es i g n i f i c a n c eo ft h es t u d y , t h e f o c u sa n df r a m eo ft h i sp a p e r i nt h ef i r s tc h a p t e r , f i r s t l yii n t r o d u c e dt h ep r i n c i p l e sa n dt r e n d so f f i n a n c i a li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r e ；t h e nid i s c u s s e dt h ea i ma n dm o d eo f i n s u r a n c ea c c o u n t i n g ；n e x tid i s c u s s e dt h eg e n e r a ls i t u a t i o no fc h i n a s i n s u r a n c ea c c o u n t i n g ，a n dp o i n t e do u tt h e r ew a sn os u i t a b l ea c c o u n t i n g s y s t e mf o ri n s u r a n c ei n d u s t r ya n dc o u l d n tf u l f i l lt h ea c c o u n t i n ga i m ； l a s t l y i b r i e f l y i n t r o d u c e dr e l e v a n ts t a n d a r d s y s t e m s a n dr u l e si n a m e r i c a ，u k ，a n di a s b t h ef o c u so fc h a p t e r2 i s i n v e s t m e n t t h r o u g h t h e c o m p a r e o f r e l e v a n tr u l e s ，if o u n dt h em a i nd i f f e r e n c e so f t h et h r e es y s t e m sa r et h e s u b s e q u e n t m e a s u r e m e n to fs e c u r i t yi n v e s t m e n t ，t h er e p o r t o ft h e d i f f e r e n c eb e t w e e n t h ef a i rv a l u e so ft w o r e p o r td a t e s ，a n d t h e a c c o u n t i n gp o l i c y a b o u tt h ei n v e s t m e n tp r o p e r t y a f t e rt h es t u d yo f d i f f e r e n t a c c o u n t i n gp o l i c i e s a n dm e t h o d s ，ir e c o m m e n d e dt o r e p o r t s e c u r i t y i n v e s t m e n ta tf a i rv a l u e e x c e p t f o r s p e c i f i ci t e m s ，t or e p o r t d i r e c t l y i n e q u i t y t h ed i f f e r e n c eb e t w e e nf a i r v a l u e s ，a n dt or e p o r t i n v e s t m e n t p r o p e r t ys e p a r a t e l y a tf a i rv a l u e t h ef o c u so fc h a p t e r3i st h el i f ei n s u r a n c ep o l i c yr e s e r v e i nt h i s c h a p t e r , ii n t r o d u c e do n en e w m e t h o dr e c o m m e n d e d b yi a s b ，w h i c hi s t ou s et h er i s k a d j u s t e dd i s c o u n tr a t et od e t e r m i n et h ea m o u n to ft h e p o l i c yr e s e r v e t h i sm e t h o di sv e r yd i f f e r e n tf r o mt h ep o p u l a rm e t h o d u s e di np r a c t i c e ，w h i c hi st ou s et h ed i s c o u n tr a t eb a s e do nt h ee s t i m a t e d r e t u r nf r o mt h ea s s e t st h a ta r ed e e m e dt ob a c kt h ei n s u r a n c el i a b i l i t i e s t h em e t h o dr e c o m m e n d e db yi a s bi sr e a s o n a b l ei n t h e o r y , b u t t h e f e a s i b i l i t y i s q u e s t i o n a b l e ，e s p e c i a l l y f o r t o d a y sc h i n a t h e r e f o r e ，i p r o p o s e dt ou s et h ed i s c o u n tr a t eb a s e do nt h er e t u r nf r o mt h ea s s e t s a l s o ，ip o i n t e do u ti tw a sn e c e s s a r yt od i s c l o s et h es e n s i t i v i t ya n a l y s i s i n f o r m a t i o na b o u tt h em e a s u r e m e n to ft h e p o l i c y r e s e r v e i nc h a p t e r4 ，i s u g g e s t e ds o m eo v e r a l lm e a s u r e sa b o u tt h ec a r r y i n g o u tt h ea c c o u n t i n ga n dd i s c l o s u r er u l e s r e c e n t l y , t h ef i n a n c i a li n f o r m a t i o nd i s c l o s u r eo f i n s u r a n c ei n d u s t r y i sah o td i s c u s s i o nt o p i c ，b u tt h e s ed i s c u s s i o n sm a i n l yf o c u s e do nt h e c o n t e n t ，t h e q u a l i t y , t h ep r i n c i p a l s e t c b e i n g d i f f e r e n tf r o mt h e s e d i s c u s s i o n s ，id i s c u s s e dt h ei n f o r m a t i o np r o c e s sm e t h o d sa n dd i s c l o s u r e t h em a i ni n n o v a t i o n so ft h i s p a p e ri n c l u d e ：( 1 ) t h ep o i n to fv i e wi s r e l a t i v e l yn e w , w h i c hi s f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fi n v e s t o r s f i n a n c i a l i n f o r m a t i o nn e e d s ；( 2 ) c o m p a r e da n da n a l y z e dt h er e l e v a n tm e t h o d sa n d r u l e so fa m e r i c a ，u ka n di a s b ；( 3 ) i n t r o d u c e ds o m en e wm e t h o d s ， s u c ha st h ea c c o u n t i n gm e t h o da b o u ti n v e s t m e n t p r o p e r t y , a n dt ou s e t h e r i s k a d j u s t e dd i s c o u n tr a t et od e t e r m i n et h ep o l i c yr e s e r v e ；( 4 ) p r o p o s e d s o m er e a s o n a b l e p o l i c i e s ，m e t h o d s ，a n d r u l e s a c c o r d i n g t oc h i n a s s i t u a t i o n k e y w o r d s ：l i s t e dl i f ei n s u r a n c e c o m p a n i e s ，a c c o u n t i n gp r o c e s s ， i n f o r m a t i o n d i s c l o s u r e ，i n v e s t m e n t ，l i f e i n s u r a n c e p o l i c yr e s e r v e 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：宋勤 2 0 0 5 年4 月1 8 日 绪论 一、保险业的信息不对称及其危害 信息不对称泛指由于受缺乏传送途径、搜寻成本高和人为隐藏 等客观因素所制约，导致合约双方对信息的掌握存在着差异，其直 接后果是道德风险与逆向选择的发生。逆向选择是指交易双方达成 交易以前，信息的非对称性便已存在，信息优势方利用其掌握的信 息优势使合约签订有利于己方。道德风险则是指交易双方成交时信 息是对称的，信息的不对称是发生在成交以后，在所达成的契约范 围内，信息优势方依托另一方无法完全掌握其行动的事实，倾向于 从事违背另一方意愿的活动1 。 保险界经常讨论的信息不对称问题，主要是站在保险公司的角 度考虑信息不对称对保险公司经营的直接危害，研究投保人的逆选 择和道德风险给保险公司带来的不利影响。但是，信息不对称的影 响是两面的，不仅公众可以利用信息不对称影响到保险公司的正常 经营和健康发展，保险公司也可能利用自身的信息优势给公众造成 一定的危害，这在上市保险公司表现得尤其明显。 现代企业经营的一个重要特征是两权分离，投资者不进行直接 的企业经营，主要是通过经理人的信息披露来评估投资绩效，据以 进行判断、决策，以做出进一步的投资行动或进行投资调整，从而 保证自身的投资效益，并可在一定程度上对被投资企业的行为产生 约束作用。投资者和职业经理人的利益并非完全一致的，为了自身 的利益，经理人往往利用投资者对具体经营情况不了解的事实，操 纵对外披露的信息，谋求自身利益的最大化。经理人的这种行为会 损害投资者的利益，并且，由于投资者无法根据披露的信息作出正 确的投资决策，资本无法投入到收益最高、资源能得到最有效利用 的领域，从而会影响资源利用效率，降低社会福利。同时，这也会 影响到资本市场的健康发展，从而对企业融资造成不利影响，间接 杨充，郑胖何燕，t 道德风险1 j 逆向选择：构成存放 j | 险制度缺陷的诱州，现代财经2 0 0 20 9 1 影响到企业的生存和发展。 对非上市公司而言，其股东较少，一般与公司有较为密切的联 系和较深的了解，而且在必要时，股东可以直接向被投资公司询问 相关情况，因而信息不对称的现象相对不明显；而上市公司的股东 众多，绝大多数中小股东都与公司没有直接联系和充分的了解，也 不会向被投资公司询问具体的经营情况( 虽然他们有这项权利，但 他们缺乏专业知识，而且从成本效益的角度来说，也是不经济的) ， 他们的决策依据主要是上市公司依照有关要求进行加工处理并对外 披露的信息，因而这种因对外披露信息不真实不可比而对投资者造 成危害的现象在上市公司表现得尤其突出。 另外，信息不对称的存在还会引起信息搜寻成本的上升，降低 市场效率。当市场的参与者不再担心因信息不对称而受损时，市场 就能更多更好的关心股票的内在价值，并进行理性投资，提高市场 效率，增加社会福利。因此，对保险业来说，加强上市保险公司的 信息披露，并对所披露信息的加工过程和方法加以规范，保证信息 披露的充分、可靠，对于资本市场以及上市保险公司的健康发展具 有重要的意义。 二、上市公司信息披露的主要法律法规 我国目前己基本形成了一套上市公司信息披露的规范体系，主 要的法律法规包括：中华人民共和国公司法、中华人民共和国 证券法、中华人民共和国会计法、公开发行股票公司信息披露 实施细则、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则1 至 1 9 号、企业会计准则、公开发行证券公司信息披露编报规则 等。 在这些关于上市公司信息披露的规定中，财务信息的披露都占 据了相当重要的地位。在上市公司一年两次的定期报告中，财务信 息更是占了绝大部分。财务信息的最大优点在于，能够将各种经济 信息转换为一个统一的度量单位：货币。同时，财务信息的加工， 有统一的核算方法和会计准则作出指导和规定，大大方便了不同公 司、不同期间、甚至不同行业、不同国家之间的比较和分析。并且 由于财务会计发展的历史较长，人们对于财务会计处理原则的认同 和了解，有利于使用者对其信息内涵的理解和使用。由于财务信息 在信息披露中的重要地位，加强对保险业财务信息的披露及其规范 就具有相当重要的意义。 三、本文的研究重点及其必要性 长期以来，资本金不足问题都是制约我国保险业发展的一个瓶 颈。近年来我国的保险业发展势头强劲，因而对资本提出了更高的 要求。由于保险公司所需的资本金额巨大，而筹资渠道有限，保险 业将目光转向了潜力巨大的股票市场。目前，中国人寿、中国人保、 平安已经在海外成功上市，太平洋、泰康、新华人寿等国内知名保 险公司也纷纷准备上市，我国保险公司在国内上市是必然的趋势。 保险公司公开上市可以拓宽融资渠道，解决公司快速发展所带来的 资金不足问题，还可以提高公司的知名度，为公司经营带来一定的 正面效应。上市保险公司也是现代上市公司的种，必然会涉及到 前面所讨论的信息不对称问题，其信息的对外披露也就具有了相当 重要的意义。而基于以上所述的财务信息的优越性，以及从各国上 市公司信息披露的实务来看，上市保险公司财务信息的披露占有极 其重要的地位。 当前保险界对于财务信息披露的研究主要是从所披露信息的内 容、详略、披露的原则、方式这些方面来说的，而对于所披露的信 息的具体加工过程和方法较少讨论。本文拟从一个较新的角度出发， 讨论对保险公司财务信息进行加工的会计处理方法以及相关的财务 信息披露。 本文从投资者信息使用需要的角度出发，讨论我国保险业当前 财务信息加工和披露的现状，引出对上市保险公司财务信息处理和 披露相关规定进行改革和完善的必要性。寿险和财险在业务特点、 资金管理和运用、准备金计提等方面都有较大的区别，由于文章篇 幅所限，本文将研究的内容限制在一个相对专门的领域，只讨论寿 险上市公司，并且选择了寿险公司会计处理的两个重要和特殊的领 域保险资金的投资和寿险责任准备金的计提来进行讨论，研究 应对其如何进行核算和披露才能正确反映上市寿险公司真实的经营 情况，并有利于投资者和公司双方的利益保护。选择投资和寿险责 任准备金这两个领域的理由在于： 1 、由于寿险公司的合同期一般较长，趸交保费和平准保费的存 在，以及保险经营是先取得收入、后发生支出成本的特点，寿险公 司经常有相当数量的暂时闲置资金可以用于投资。而当今寿险公司 之间的竞争越来越激烈，直接业务承保利润普遍下降，资金运用的 效果直接影响到寿险公司的经营效益。投资收益是寿险公司重要的 利润来源，对于提高公司的实力，保证偿付能力有重要的意义。投 资和投资收益的正确核算和披露直接影响到公司的财务状况和经营 成果。 2 、：寿险责任准备金是寿险公司负债的重要组成部分，它的计提 数的高低以及计提数额在各期的分布直接影响负债情况和各期的盈 利情况；同时，寿险责任准备金也是寿险公司所特有的。 这两个项目分别是寿险公司资产与负债的重点，其正确核算和 披露直接影响到整个公司的财务状况及信息披露的质量，而上市寿 险公司的财务状况也是投资者最关心的问题。 四、文章结构和研究方法 本文的写作思路是：一般到特殊，再从特殊到一般。 本文第一章首先介绍了当前上市公司财务信息披露的一般原则 和发展趋势，讨论保险会计的目标和一般模式，然后介绍了我国当 前保险会计和财务信息披露的基本情况，引出了改进和完善我国保 险会计及相关财务信息披露的必要性，最后简要介绍了选作比较参 考的美国、英国和国际会计准则委员会( i a s b ) 有关保险业会计的 相关法规。第二章和第三章分别讨论了寿险公司投资和寿险责任准 备金这两个特定领域的会计处理和财务信息披露，从英、美、i a s b 的不同做法分析它们各自的优缺点，并结合我国的现状提出适合我 国的做法建议。最后一章即第四章从整体的角度提出了我国上市寿 险公司保险会计改革和财务信息披露实施的一些相关问题的设想和 建议。文章结构如下图： 本文所使用的研究方法包括：比较分析法、规范分析法、综合 法等。 第一章财务信息披露及国内外保险业会计规范的 基本情况 第一节财务信息披露的原则以及当前的发展趋势 一、财务信息披露的原则 从证券市场的角度来看，信息披露( 又称信息公开) 是指证券发 行上市公司按照法定要求将自身财务、经营等方面的重大情况向证券 监督管理部门报告，并向社会公众投资者公告的活动。信息( 特别是 财务信息1 的披露为信息使用者提供有用的财务信息，使其能够了解 该公司的财务状况、完成任务情况、获利能力、偿债能力信息，以便 进行合理的决策。 在进行财务信息披露的时候，要遵循一定的原则和要求。国际证 券委员会组织对上市公司监管定下的基本原则之一就是要求上市公 司全面、准确、及时披露信息。而我国新近出台的创业板市场对上市 公司信息披露的要求与国际接轨，要求上市公司确保信息披露的完 整、真实、准确和及时。这不仅是创业板信息披露的基本原则，也是 所有信息披露都应该遵循的基本原则。 1 、真实性原则。公司所披露的信息资料必须真实可靠，与客观 实际相符，能够反映客观情况，不得有任何虚假成分。 2 、准确性原则。公司所披露的财务资料和数据必须准确无误， 其计算公式、依据应统一，不得随意改动；在内容的表述上应通俗 易懂。 3 、完整性原则。公司对所有可能影响投资者作出投资决定的信 息都必须披露，不得故意隐瞒或有重大遗漏。 4 、及时性原则。公司披露的信息应具有最新性。 此外，相关的信息披露原则还包括： 1 、相关性原则。相关性是指信息与使用者的目的相关，并有助 于使用者的目的实现。这对信息的有用性有重大影响。 2 、重要性原则。会计信息披露遵循重要性原则，可以提高公司 信息披露的成本效益比，还令信息使用者可以集中于重要信息的分 析，不至于被过多的信息所干扰，提高信息使用的效率。 3 、成本效益原则。信息披露带来的收益应大于信息加工和披露 的成本。进行信息披露的目的是降低交易成本，促进整个社会效率 和福利的提高，如果成本大于效益，则与信息披露的目的相悖。 4 、明晰性原则。信息披露必须清晰、简明，便于理解和使用。 二、信息披露当前的发展趋势 1 、全球财务信息的协调性和一致性 全球化以及信息量的大量增长，人们日益提出了全球信息的可 比性和可使用性问题；这使人们将财务信息的国际协调性提上了议 事日程。各国的会计准则有较大的差别，在财务信息国际协调一致 的过程中，国际会计准则委员会( 队s b ) 扮演了重要的角色。出于 经济利益的考虑，许多国家都将会计的国际协调摆在了重要的位置。 欧盟财长理事会提出2 0 0 5 年欧盟将在上市公司范围内采用国际财务 报告准则；澳大利亚已宣布采用国际财务报告准则；作为经济转型 国家的俄罗斯也已向世界宣布2 0 0 5 年采用国际财务报告准则；日本 自2 0 世纪9 0 年代中叶开始，对本国的会计准则进行了全面的改造 和修订，特别是进入本世纪以来，还对本国的会计准则制定机构进 行了重组；韩国也重建了会计准则制定机构，并按照国际会计准则 制定本国的会计准则2 。全球财务信息的协调致已成为不可逆转的 趋势。 2 、对于预测性财务信息披露的要求日益增长 预测性财务信息，又称为“软信息”，是指上市公司基于其生产 计划和经营环境，对外公开披露的反映公司未来财务状况、经营业 绩等的前瞻性财务信息，是上市公司财务报告的重要组成部分。预 2 冯澈摊，关于中国会计国际协_ i j 8 问题的思考n ：中商会计学会第六次伞闻会员代表人会j 臣理论研讨 会i 。的，葳吉，会汁蚓 芎，2 0 0 2l l 7 测性财务信息的公开披露能使投资者和债权人了解上市公司未来的 生产经营状况，并据此作出合理有效的投资决策，从而防范和化解 投资风险3 。传统的财务信息披露重点在于对历史经营情况的反映， 历史成本原则也是会计的基本原则之一。现在，这种情况正在发生 改变。投资者和股东最关心的不是企业过去的经营业绩，相反，他 们关心的重点是未来的经营情况和盈利能力。过去的经营业绩仅仅 对企业未来的经营情况有一定的预示作用，并不一定能反映未来的 经营情况。因此，人们对于前景性信息披露的要求日益增长。目前 我国上市公司必须在招股说明书和上市公告书中披露税后利润总 额、每股盈利、市盈率等盈利预测信息，这属于强制性披露；公司 上市后在年度报告中是否披露盈利预测信息，则取决于其自愿4 。这 些都体现了资本市场对于预测性财务信息的要求。 3 、信息灵活性要求 公司信息的使用者日益广泛，包括监管者、投资者、消费者、 债权人、银行、税务等机构和个人。不同的信息使用者对于信息内 容、准确度的要求不同，而信息提供者受时间、资源、成本等所限， 不可能针对每一个使用者的要求提供专业的信息，因此，企业所提 供的信息要求有一定的灵活性，应能满足不同使用者或主要使用者 的大部分要求。 4 、原料性信息的提供 由于信息灵活性的要求，对于财务信息的披露有越来越向原料 性信息发展的趋势。目前国际上强调的充分披露原则也是这方面的 体现。充分披露原则要求披露信息加工的方法、假设、程序等方面 的内容，并尽量提供原始数据，以令使用者能充分理解信息的内涵， 衡量信息是否能满足自己的需要，并可以以充分披露的信息为基础 根据自己的需要进行进一步的分析和加工。 5 、日益重视对非财务信息的披露 过去人们主要重视财务信息的披露，而现在人们日益意识到仅 3 际红美圆顶测忭财务信息披j ；制度，! 土启爪，财政：忾察2 0 0 2l l 4 l 刊卜 8 仅进行狭义财务信息披露的不足，而日益强调对非传统财务信息的 披露。狭义的财务信息仅仅指以货币计量和表达的会计信息，反映 的信息有限，很多重要的经营状况无法以传统财务信息来披露；财 务信息还很难反映有关“质量”方面的信息。由于传统财务信息的 这些缺陷，非传统财务信息的披露也是非常重要的。 6 、风险评估信息的披露 现代企业的经营环境日益复杂多变，企业面临着各种风险。这 些风险对于企业的经营和生存有着直接和重要的影响。因此，人们 也日益重视对企业风险的评估和管理，风险评估信息也自然成为了 一项披露内容。 以上财务信息披露的原则和当前的发展趋势也同样适用子上市 寿险公司，这些原则和趋势对于我们研究上市寿险公司财务信息处 理加工和财务相关信息的披露有指导和参考的作用。 第二节保险会计的一般模式与目标 一、保险会计的一般模式5 保险公司作为一个特殊的金融行业，经营具有其特殊性，因而 会计核算也与一般企业有较大差别。总体来看，国际上对保险会计 行为的规范主要来自两个方面：一是“一般公认会计”，其主要目的 在于向一般非特定会计信息使用者提供真实、公允反映保险公司会 计期间内的经营成果和资产负债表日的财务状况的信息；二是“监 管会计”，主要服务于保险监管部门，主要满足为保证保单持有入利 益而监控保险公司偿付能力的需要。 一般公认会计与监管会计的主要差异在于： 1 、服务对象和目的不同 一般公认会计服务对象是一般意义上的非特定的会计信息使用 者，其目的是满足这些会计信息使用者决策的需要。保险监管会计 5 杨1 仁良，傀险业会计问题研究，中田财政始济 | j 版n ，2 0 0 2 年，2 6 3 7 砸 9 只服务于保险监管的需要。保险监管的主要目的是为了保证保险公 司有充足的偿付能力来履行保险合同所约定的责任。因此，监管会 计更注重从法律的角度来评价保险公司的财务状况，其财务报告的 目标更侧重于对保险公司偿付能力的检测。 2 、侧重点不同 一般公认会计为兼顾不同会计信息使用者各方面的要求，力求 在资产负债表、损益表和现金流量表之间取得一个平衡，任何一张 报表都不能偏废。监管会计侧重于偿付能力，而偿付能力是企业财 务状况的一个方面，因而监管会计将资产负债表作为监管的重点。 3 、对风险的认识不同 一般公认会计对风险的认识和评估采取不偏不倚的态度，在客 观的基础上保持恰当的谨慎。而监管会计为了保证保险公司有足够 的偿付能力，在制定会计原则时往往采取十分稳健保守的态度。 4 、会计假设不同 一般公认会计以持续经营假设为基础；而监管会计以“准清算 假设”为基础，假设保险公司出于可能的各种原因停止销