（金融学专业论文）中国金融控股公司风险管理研究——基于全面风险管理理念的分析.pdf

中国金融控股公司风险管理研究基于全面风险管理理念的分析 司是多种金融机构业务的聚合体，其各项业务活动具有不同的风险特征。从 每一种业务特征角度出发，可以将风险分为商业银行业务风险、证券业务风 险、保险业务风险、信托业务风险四大类。除这些之外，与一般分业经营的 金融机构相比，金融控股公司在各种金融业务的互动过程中，还会面对新出 现的风险。针对这些风险，本文提出了全面风险管理的理念。全面风险管理 是一个过程，这个过程受董事会、管理层和其他人员的影响。这个过程从企 业战略制定一直贯穿到企业的各项活动中，用于识别那些可能影响企业的潜 在事件并管理风险，使之在企业的风险偏好之内，从而合理确保企业达到既 定的目标。因此，这一部分着重于从理论层面上对金融控股公司的风险管理 进行分析。 仅有理论是不够的，所以本文第三部分从实践层面采用比较分析的方法， 以瑞士信贷集团、日本瑞穗金融控股集团为对象，分析了其风险管理模式及 方法，并对其具有共性的风险管理实践经验进行了总结，如要根据集团发展 战略，配合公司机构整合，结合自身业务特点，分阶段逐渐完善；要培育统 一的风险管理文化，对风险进行全员、全程的管理；要建立集中的、独立的、 全面的风险管理体系等等，这些宝贵的经验，为解决我国的问题提供了很好 的参考。 第四部分分析了中国金融控股公司风险管理体系的构建，这是全面风险 管理理念在我国的应用。随着经济环境的日益市场化和国际竞争加大的压力， 我国的金融机构已经越来越重视风险管理，从过去单纯凭主观经验式的管理 模式逐渐走向了数量化管理的道路，风险管理的手段与技术不断提高。但是 金融控股公司在我国尚处于试点与探索阶段，在风险管理方面存在着很多缺 陷，例如，风险管理相当分散，缺乏全面性，没有建立起一套一体化的、集 中的风险管理组织架构；对风险的管理重点仍然放在事后处理和弥补上，对 事前控制重视不足，缺乏必要的风险预警和监控机制，缺少系统的风险管理 流程；控股母公司也没有统一规划的风险信息系统，数据积累时间短，质量 不高，严重影响了对风险的判断等等。总之，片面、单一的风险管理理念制 约了风险管理的效果，不利于金融控股公司的长远发展，那么如何有效的解 决这些问题呢? 根据前文理论研究和实践经验，本部分开创性提出针对全面 风险管理理念的构成要素对我国金融控股公司风险管理体系进行构建。这包 2 摘要 括： ( 1 ) 内部环境体系构建。根本目的就是创建先进的、全员参与的风险管理 体系。( 2 ) 目标定位体系构建。全面风险管理目标与传统的风险管理不同，不 再仅仅是降低风险，而是消除不希望保留的风险，同时接受可以承受和应付 的风险，尽量做到与风险共存共荣。( 3 ) 风险识别与评估体系构建。全面风险 管理要求将所有的风险纳入到统一的风险管理体系进行全面的管理与控制， 因此对金融控股公司而言，风险识别与评估应全面衡量每一项业务、子公司 和整个集团的风险，从子公司层面和控股公司层面进行全面风险识别与评估。 ( 4 ) 风险对策体系构建。金融控股公司风险具有多样性与复杂性，各行政部门、 职能部门或者业务部门的管理者必须采取一定的风险对策来规避、减少。( 5 ) 控制活动体系构建。金融控股公司的控制活动流程，是公司为控制和管理风 险而安排和设置的，由若干前后衔接并相互联系的步骤与环节组成的管理顺 序和工作规程。( 6 ) 信息与交流体系构建。有效的信息系统是保证整个金融控 股公司正常运转的基本要素之一，我国金融控股公司风险管理信息系统的构 建需要由控股母公司和子公司共同规划，共同建设。总之，按照全面风险管 理理念，我国金融控股公司风险管理体系构建就是通过恰当的目标设定、合 理的风险识别和评估等来构建先进的、全员参加的风险管理体系。 本文的主要贡献在于选题角度和研究方法的独特性。本文围绕“全面风 险管理理念”，采用理论和实证相结合的方法，既有一般理论分析又有实践 案例，避免了空洞的理论说教，同时采用横向的比较分析方法和归纳方法， 通过对典型金融控股公司风险管理实践的研究，从个体到一般，总结出金融 控股公司风险管理经验，进面开创性的提出按照全面风险管理理念的构成要 素构建我国金融控股公司风险管理的组织体系。 需要说明的是，本文作为这一课题的初步研究，有待进一步思考的问题 还有很多。例如，由于作者数理统计知识的欠缺，未能从风险量化方面进行 探讨，这是本文的一大遗憾，也是有待后续研究的问题。 关键词：金融控股公司风险全面风险管理 3 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n df i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o n ，t h e r eh a sb e e n an e w o r g a n i z a t i o n - - f i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n y , w h i c hi sa l s ot h ei m p o r t a n tw a y t oi n c r e a s et h ea b i l i t yo fc o m p e t i t i o n w h i l ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yi sas w o r d w i t ht w os i d e s ，i tw i l le x e | t t si t sa d v a n t a g eo fe c o n o m i e so fs c o p ea n ds c a l ei fi t d e v e l o p sw e l l ，o t h e r w i s ei tw i l lc a u s en e wa n dh u g er i s ke v e na f f e c t st h ew h o l e n a t i o n ss a f e t y t h e r ea r ek i n d so ff i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n i e si no u rc o u n t r y , t h e a c a d e m i ch a sm a d es u r et h a tt h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yi sm a i nm o d e lt o r e a l i z em i x e do p e r a t i o n t h ee l e v e n t h f i v ep l a n ”p u t su pf o r w a r de x p e r i e n c ei n p r o p e l l i n gf i n a n c ei n d u s t r y t om i x e do p e r a t i o n ，w h i c hs i g n i f i e st h a tf i n a n c e i n d u s t r yw i l lt u r nf r o md i v i d e do p e r a t i o ni n t om i x e do p e r a t i o n s os e t t i n gu p f i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yw i l lm o r ef l o u r i s hi no u rc o u n t r y w h i l ef i n a n c i a l h o l d i n gc o m p a n yi n 0 1 1 1c o u n t r yc o n f r o n t ss o m er i s kb e c a u s eo fe x t e r n a la n d i n t e r n a la s p e e t s i tw i l lb e n e f i tf i n a n c ei n d u s t r yi no u rc o u n t r yf r o me s t a b l i s h i n g s c i e n t i f i cr i s k m a n a g e m e n ts y s t e mt h r o u g ha b s o r b i n gl e s s o n so fs o p h i s t i c a t e d f i n a n c i a lh o l d i n g c o m p a n y t h ep a p e ri sd i v i d e di n t of o u rp a r t s t h ef i r s tp a r to ft h ep a p e ra n a l y s e st h ed e v e l o p m e n to ft h ef i n a n c i a lh o l d i n g c o m p a n y ，f i r s to fa l l ，f r o mt h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yd e f i n i t i o n s ， c h a r a c t e r i s t i c s ，c l a s s i f i c a t i o np e r s p e c t i v et ot h ea n a l y s i s e x p o u n d i n go nc h i n a s f i n a n c i “h o l d i n gc o m p a n i e s c h i n an o to n l ye x i s tf i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n i e s t h r o l = i g hi n s t i t u t i o n s ，b u ta l s ot h r o u g hg r o u p sa n di n d u s t r i a lc o m p a n i e s f i n a l l y f r o mt h e o r y p e r s p e c t i v e ，b e g i n n i n gab r e a k t h r o u g hp o i n to fv i e wf o r t h e d e v e l o p m e n to ft h ef m a n c i n lh o l d i n gc o m p a n y t h ea n a l y s i st h ei n t e r n a ld r i v i n g f o r c ea n dt h ee x t e r n a ld r i v i n gf o r c e so ft h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yi s g i v e n t h ef i n a n c i a lh o l d i n g ( ：o m p a n yi st h ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n si no r d e rt os u r v i v ea n d d e v e l o pt h eu s eo fa ni n n o v a t i v ef o r mo fo r g a n i z a t i o n ，a n di t sf o r m a t i o na n d d e v e l o p m e n t i sf r o mt h em i c r o - e c o n o m i c si n t e r n a lr e d l s o n s t h eg l o b a lc o m p e t i t i v e ar e s e a r c ho f fr i s km a n a g e n n to fc m n c s ef l , m c i a lh o i d m gc o m p a n i e s b a 5 e do n m y 豳o ft h ec o n c e p t ! ! 竺g 唑! 竺兰! ! ! 坐! ! 竖竺! e n v i r o n m e n t ，t h ed e v e l o p m e n to ft h en e we c o n o m y ，t h e s em a c r of a c t o r sc o n s t i t u m e x t e r n a ld r i v i n gf o r c e so fd e v e l o p m e n t t h es e c o n dp a r ta n a l y z e st h er i s ko ft h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n ya n da c o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n tc o n c e p t f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sm a i n l yo b t a i n r e w a r dt h r o u g ha b s o r b i n gr i s k s ，r i s ka s s e s s m e n t ，r i s km a n a g e m e n t t h ef i n a n c i a l h o l d i n gc o m p a n yi s av a r i e t yo ff i n a n c i a li n s t i t u t i o n so fp o l y m e rb u s i n e s s ，i t s o p e r a t i o n sh a v ed i f f e r e n tr i s kc h a r a c t e r i s t i c s c h a r a c t e r i s t i c so fe a c ht y p eo f b u s i n e s sf r o mt h ep e r s p e c t i v eo fr i s kc a nb ed i v i d e di n t of o u rc a t e g o r i e s ，s u c ha s c o m m e r c i a lb a n k i n gb u s i n e s sr i s k s ，t h es e c u r i t i e sb u s i n e s sr i s k i n s u r a n c er i s l o p e r a t i o n a lr i s kt r u s t t h i si sm e r e l yag e n e r a lr i s k ，b e c a u s eo ft h es i z eo fa s s e t s a n dt h ei n h e r e n tr i s ko ft h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yc a l lb r i n gg r e a t e rh a r m c o m p a r e dt of i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n i e s ，t h eg e n e r a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sh a v et o f a c et h eg e n e r a lo p e r a t i o nr i s k s i nt h ei n t e r a c t i v ep r o c e s so fv a r i o u sf i n a n c i a l b u s i n e s s i nl i g h to ft h e s er i s k se x i s t i n g ，t h i sp a p e rp r e s e n t sac o m p r e h e n s i v er i s k m a n a g e m e n tc o n c e p t ac o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n ti sap r o c e s s ，t h ep r o c e s s i s i m p a c t e db yt h eb o a r do fd i r e c t o r s ，m a n a g e m e n ta n do t h e rp e r s o n n e l t h i s p r o c e s sh a sb e e nd e v e l o p e df r o mt h ec o r p o r a t es t r a t e g yt h r o u g h o u tt h ev a r i o u s f i e l d so fe n t e r p r i s ea c t i v i t i e s ，w h i c hm a yb eu s e dt oi d e n t i f yt h ep o t e n t i a li m p a c to f t h ei n c i d e n ta n dm a n a g ee n t e r p r i s er i s kc o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n tc o n c e p t m a k e sr i s ki nt h er i s kp r e f e r e n c e so ft h ee n t e r p r i s ea n de n s u r e e n t e r p r i s et oa c h i e v e t h eg o a l s t h et h i r dp a r ta n a l y z e st h e t y p i c a l f i n a n c i a l h o l d i n gc o m p a n y r i s k m a n a g e m e n tp r a c t i c ea n de n l i g h t e n m e n t i nt h es e c o n dc h a p t e r , t h ep a p e ra n a l y z e s t h er i s k sf a c e dt h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n y ，a n db a s e do nt h i s ，ii n t r o d u c ea c o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n tc o n c e p ta sam e a n so fe f f e c t i v e l yc o n t r o l l i n gr i s k t h e s ee l e m e n t sa r ei nt h et h e o r e t i c a ll e v e l i no r d e rt ob ea b l et om o r ee f f e c t i v e l y b u i l dc h i n a sf i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yr i s km a n a g e m e n ts y s t e m , ib e l i e v et h a t e x p e r i e n c ei nd e a l i n gw i t hr e l e v a n ti n t e r n a t i o n a ls h o u l db ec o m p a r i s e d a n a l y s e d a n dr e f e r e n c e d t h e r e f o r e 。t h i sc h a p t e ru s eac o m p a r a t i v e a n a l y s i sm e t h o d i a n a l y s er i s km a n a g e m e n tm o d e l sa n dm e t h o d o l o g i e so fc r e d i ts u i s s eg r o u p ， m i z u h of i n a n c i a lh o l d i n g s 。a n dg e tas u m i t l a r yo fp r a c t i c a le x p e r i e n c ef r o mt h e c o m n l o nr i s km a n a g e m e n ls u c ha st h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g ya c c o r d i n gt ot h e g r o u p s ，i n t e g r a t i o n w i t h c o r p o r a t eb o d i e s ，i nl i g h to fi t so w bo p e r a t i o n a l 2 c h a r a c t e r i s t i c s p h a s e dg r a d u a li m p r o v e m e n t ；w en e e dt od e v e l o pau n i f o r mr i s k m a n a g e m e n t c u l t u r e w es h o u l de s t a b l i s ha c e n t r a l i z e d , i n d e p e n d e n t , c o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n ts y s t e m n ef o u r t h p a r ta n a l y z e s c h i n e s ef i n a n c i a l h o l d i n gc o m p a n y r i s k m a n a g e m e n ts y s t e mc o n s t r u c t i o n - - t h ea p p l i c a t i o no fac o m p r e h e n s i v er i s k m a n a g e m e n tc o n c e p tw i t ht h eg r o w i n ge c o n o m i ce n v i r o n m e n t a n dt h ep r e s s u r eo f i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n ，c h i n e s ef i n a n c i a li n s t i t u t i o n sh a v eb e e ni n c r e a s i n g e m p h a s i so nr i s km a n a g e m e n t ，r i s km a n a g e m e n tt o o l sa n dt e c h n o l o g yc o n t i n u et o i n c r e a s e h o w e v e r , t h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yi nc h i n a i ss t i l la tt h ep i l o ts t a g e a n de x p l o r a t i o n , t h e r ea r em a n yd e f e c t s 。f o re x a m p l e 。r i s km a n a g e m e n ti s d e c e n t r a l i z e d , t h el a c ko fc o m p r e h e n s i v e ，n o te s t a b l i s h i n gas e to fi n t e g r a t e d ， c e n t r a l i z e dr i s km a n a g e m e n to r g a n i z a t i o n ；r i s km a n a g e m e n tf o c u so nt h e s u b s e q u e n tp r o c e s s i n ga n dc o v e r , p r i o rt oc o n t r o la t t e n t i o n ，l a c ko ft h en e c e s s a r y e a r l yw a r n i n ga n dr i s kc o n t r o lm e c h a n i s m ，t h el a c ko fs y s t e m a t i cr i s km a n a g e m e n t p r o c e s s ，r i s ki d e n t i f i c a t i o n a s s e s s m e n t ；d a t a a c c u m u l a t i o nt i m ei ss h o r t ，a n d s e r i o u s l ya f f e c t e dt h ej u d g m e n to fr i s k ；o v e r a l lr i s km a n a g e m e n ts y s t e ma n d t h eb u i l d i n go n l yj u s ts t a l 船a n dh a sn o ty e tt oe s t a b l i s hau n i f i e d ，c o m p r e h e n s i v e r i s k m a n a g e m e n tc o n c e p t o n e s i d e d , s i n g l e r i s k m a n a g e m e n tc o n c e p th a s h a m p e r e dt h ee f f e c t i v e n e s so fr i s km a n a g e m e n t , s oit r i e dt ol e a r nf r o md e v e l o p e d f i n a n c i a l h o l d i n gc o m p a n yr i s km a n a g e m e n te x p e r i e n c e s ，a n db e g i n ar i s k m a n a g e m e n ts y s t e m c o n s t r u c t i o nw i t he l e m e n t so fac o m p r e h e n s i v er i s k m a n a g e m e n ti d e a n ef i r s ti s t h ec o n s t r u c t i o no ft h ei n t e r n a le n v i r o n m e n t s y s t e m t h e f u n d a m e n t a l p u r p o s e i st oc r e a t e a d v a n c e d ，f u l lp a r t i c i p a t i o n i nt h er i s k m a n a g e m e n ts y s t e m s e c o n di s - t h et a r g e tl o c a t i o n k e yt o t h es u c c e s so fr i s k m a n a g e m e n ta tt h er i s km a n a g e m e n ti sc l e a ro b j e c t i v e sp o s i t i o n i n g o b j e c t i v e so f ac o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e n f e n ti sd i f f e r e n tf r o mo ft r a d i t i o n a lr i s km a n a g e m e n t n ol o n g e rm e r e l yar i s kr e d u c t i o n 。b u tt oe l i m i n a t et h er i s k a n dc a na c c e p ts o m e r i s ka tt h e $ a n l et i m e t h et h i r di sr i s ki d e n t i f i c a t i o na n da s s e s s m e n t a c o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n tr e q u i r e st h a ta l lt h er i s ks h o u l dt a k ei n t oa c o m p r e h e n s i v er i s km a n a g e m e n ts y s t e mt oc o n t r o l 。t t h er i s ka s s e s s m e n ts h o u l d 勰s e s se v e r yb u s i n e s s ，s u b s i d i a r i e sa n dt h er i s k so ft h ee n t i r eg r o u pf r o mt h e s u b s i d i a r yl e v e la n dt h eh o l d i n gc o m p a n yl e v e lt oc o n d u c tac o m p r e h e n s i v er i s k 3 ar e s e m c ho rr i s k m a n a g e m e n t o f ( = l l i n e a e f i n a n c i a lh o l d i n g c o m p a n i e s b a s e do l f la n a l y s i so f t h e c o n c e p t 型竺竺唑竺塑兰望些竺! ! 壁竺! a s s e s s m e n t f o u r t hc o u n t e r m e a s u r e ss y s t e mo fr i s k r i s ki nt h ef i n a n c i a lh o l d i n g c o m p a n yi s d i v e r s ea n dc o m p l e x ，s ot h ee x e c u t i v e d e p a r t m e n t s ，f l l n c t i o n a l d e p a r t m e n t so rb u s i n e s su n i tm a n a g e r so ft h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n ym u s tt a k e c e r t a i nm e a s u r e st oa v o i dt h er i s ka n dr e d u c er i s k f i f t hc o n t r o la c t i v i t i e ss y s t e m c o n s t r u c t i o n c o n t r o la c t i v i t i e sp r o c e s s e so ff i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n i e si ss e tu p f o r t h ec o n t r o la n dr i s km a n a g e m e n t s i x t h ，t h ec o n s t r u c t i o no fc h i n e s ef i n a n c i a l h o l d i n gc o m p a n y sr i s km a n a g e m e n ta n di n f o r m a t i o ne x c h a n g es y s t e m a n e f f e c t i v ei n f o r m a t i o ns y s t e mi so n eo ft h eb a s i ce l e m e n t st oe n s u r et h en o r m a l o p e r a t i o no ft h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n y ，t h ec h i n e s ef i n a n c i a l h o l d i n g c o m p a n yr i s km a n a g e m e n ti n f o r m a t i o ns y s t e mr e q u i r ep l a n n i n ga n dc o n s t r u c t i o n b yp a r e n tc o m p a n ya n ds u b s i d i a r i e s i ns h o r tw es h o u l ds e tu pa d v a n c e d f u l l p a r t i c i p a t i o n r i s k m a n a g e m e n ts y s t e mb ya p p r o p r i a t ea n dr e a s o z m b l e r i s k i d e n t i f i c a t i o na n de v a l u a t i o n t h em a i nc o n t r i b u t i o no ft h i sp a p e re x i s t si n t o p i c sp e r s p e c t i v ea n dt h e u n i q u e n e s so ft h em e t h o d t h i sp a p e rc o m b i n e st h e o r ya n de m p i r i c a lm e t h o d sa n d h a sb o t hg e n e r a lt h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dp r a c t i c a lc a s e s ，a v o i d i n ge m p t yt h e o r y p r e a c h i n g ia l s ou s e h o r i z o n t a lm e t h o d sa n ds u m m a r i z e dc o m p a r a t i v ea n a l y s i s m e t h o d ，t h r o u g ha n a l y s i st h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n y r i s km a n a g e m e n t ，f r o m t h ei n d i v i d u a lt ot h eg e n e r a l ，s u m m e du pt h ef i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n yr i s k m a n a g e m e n te x p e r i e n c ea sw e l la sp u tf o r w a r ds u g g e s t i o n so nt h er i s kp r e v e n d n g o fc h i n a sf i n a n c i a lh o l d i n gc o m p a n i e s is h o u l dp o i n to u tt h a t t h i sp a p e ri so n l ya p r e l i m i n a r ys t u d yo ft h i ss u b j e c t 。 t h ei s s u eh a sy e tt ob et h i n k i n gm u c h f o re x a m p l e ，b e c a u s eo fl a c ko fk n o w l e d g e o fm a t h e m a t i c a ls t a t i s t i c s ，t h ea u t h o rc a nn o tq u a n t i f ya s p e c t so fr i s k , i ti sa b i g r e g r e ta n dt h ea u t h o rw i l ld os o m e f u r t h e rs t u d yo ft h i ss u b j o c , k e yw o r d s ： f m a n e i a lh o l d i n gc o m p a n y r i s k c o m p r e h e n s i v er i s k m a n a g e m e n t 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下。 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 2 0 0 7 年1 1 月i 0 日 1 导论 1 1 研究背景及选题意义 尽管我国目前还没有对金融控股公司进行明确定位，但由于历史遗留问 题、法律规定等因素，我国目前存在形式多样的金融控股公司。因其形成带 有自发性，这些金融控股公司在发展过程中往往存在不规范的问题，并且由 于其复杂的股权结构，极易发生风险传递，从两危及金融控股公司自身甚至 国家金融安全。因此规范我国金融控股公司发展，构建科学的风险管理体系， 防范和控制风险不仅关系我国金融控股公司能否持续发展，对我国乃至全球 金融体系的稳定也将产生深远影响，因此将“中国金融控股公司风险管理研 究基于全面风险管理理念及分析”作为论文选题。 本文通过对国际典型金融控股公司风险管理实践的研究，总结典型金融 控股公司风险管理的经验，对我国金融控殷公司的内部环境、目标设定、风 险管理与风险评估、风险对策、控制活动、信息与交流等方面提出建设性建 议，以期对我国金融控股公司的稳健发展有所裨益。 在世界金融解禁的背景之下，随着我国经济发展和金融深化，以及加入 w r o 后国际金融机构进入中国，我国金融业也在不断地进行改革尝试，2 0 0 2 年“中信控股”的挂牌引发了人们对金融控股公司的关注，2 0 0 5 年中共中央 在十一五规划建议中首次提出稳步推进金融业混业经营试点，标志着我 国的金融业将实现从分业经营向混业经营的重大转型，而金融控股公司在未 来一段时间内将成为我国金融业混业经营的主导方式。2 0 0 5 年8 月，注册资 本为7 0 亿元的中国银河金融控股有限公司的成立就体现了这一趋势。可以预 见，金融控股公司组建的浪潮将愈演愈烈。金融控股公司是金融组织的创新， 它具有规模经济、范围经济等优势，但同时金融控股公司又是一柄双刃剑， 中国金融控殷公司风险管理研究基于全面风险管理理念的分析 发展不得当将会埋下新的、巨大的金融风险隐患，甚至殃及国家安全。因此 加强对我国金融控股公司发展中的风险管理研究对防范和化解我国金融风 险、提升金融竞争力意义重大。 1 2 研究方法 本文采用理论和实证相结合的方法，既有一般理论分析又有实践案例， 避免了空洞的理论说教，同时采用横向的比较分析方法和归纳方法，通过对 典型金融控股公司风险管理实践的研究，从个体到一般，总结出金融控股公 司风险管理经验，进而对我国金融控股公司风险管理组织体系的建立提出建 议。 1 3 总体思路 本文立意于如何进行中国金融控股公司风险管理体系的构建，从金融控 股公司在中国发展现状以及典型金融控股公司风险管理实践等方面展开讨 论。本文遵循“全面风险管理”这条主线，将文章分为四个部分。首先进行 金融控股公司涵义及其在我国发展基础理论分析，明确什么是金融控股公司。 金融控股公司的发展动因；然后针对中国金融控股公司风险的复杂性和多元 性提出了全面风险管理理念；接着对发达国家金融控股公司的风险管理实践 进行了分析，总结得到了构建中国金融控股公司风险管理体系的有益启示； 最后把全面风险管理理念与发达国家风险管理实践相结合，按照全面风险管 理理论的构成要素进行了风险管理体系的构建。 2 2 金融控股公司的涵义及其在我国的发展 2 金融控股公司的涵义及其在我国的发展 2 1 金融控股公司涵义 2 1 1 金融控股公司定