（金融学专业论文）中国商业银行风险管理体系研究.pdf

摘要 关键词:商业银行 风险管理巴塞尔新资本协议全面风险管理框架 ab s t r a c t ab s t r a c t o n j u n e , 2 6 , 2 0 0 4 , t h e b a s e l b a n k i n g r e g u l a t o ry c o m m i s s i o n i s s u e d t h e i n t e rn a t i o n a l c o n v e r g e n c e o f c a p i t a l m e as u r e m e n t a n d c a p i t a l s t a n d a r d s : a r e v i s e d f r a m e w o r k , c o m m o n l y k n o w n as b a s e l i i , t h e n e w b a s e l c a p i t a l a c c o r d . t h e c u r r e n t a c c o r d i s b a s e d o n t h e p r a c t i c e o f i n t e r n a t i o n a l a c t i v e b a n k s , w h i c h r e p r e s e n t s t h e t h o u g h t s o f t h e r e g u l a t o ry c o m m i s s i o n a b o u t h o w t o m o n i t o r t h e r i s k o f b a n k i n g g r o u p . i t c o n s t r a i n t s c o mm e r c i a l b a n k s t o e s t a b l i s h t h e w h o l e f r a m e w o r k o f r i s k m a n a g e m e n t b y s t a n d a r d i z i n g t h e c a l c u l a t i o n o f r i s k - w e i g h t e d ass e t s w h i c h e n s u r e s g l o b a l b a n k i n g i n d u s t ry r u n s s o l i d l y . i n 2 0 0 5 , ma n y c ase s h a p p e n e d i n d o me s t i c b a n k i n g i n d u s t ry . i n t e r e s t a n d e x c h a n g e r a t e m a n a g e m e n t r e f o r m a t i o n g o f o r w a r d c o n t i n u a l l y . e s t a b l i s h i n g g l o b a l r i s k ma n a g e m e n t f r a m e w o r k b e c o m e s a b i g c h a l l e n g e f o r c h i n a c o m m e r c i a l b a n k s . u n d e r t h e b a c k g r o u n d , t h e c h i n a b a n k i n g r e g u l a t o ry c o m m i s s i o n ( c b r c ) o ff e r s d e m a n d i n g o n i m p l e m e n t a t i o n t h e n e w c a p i t a l a c c o r d w it h t h e c h i n a b a n k i n g t o e n c o u r a g e t h e s e b a n k s t o i m p r o v e t h e i r r i s k m a n a g e m e n t . i n v i e w o f t h e c h a r a c t e r s o f r i s k m a n a g e m e n t , a f t e r s u m m a r i z i n g t h e p r e s e n t p a p e r s , b a s e d o n t h e s y s t e m a n d p r o c e s s m a n a g e m e n t p r i n c i p a l s , u n d e r s t a n d i n g t h e d r i v e r s o f r i s k m a n a g e m e n t a n d i n c o r p o r a t i n g t h e b as e l 1 1 w i t h t h e c o s o e n t e r p r i s e r i s k m a n a g e me n t fr a m e w o r k , t h e a u t h o r c o m p a r e s t h e m o d e l b e t w e e n i n t e rna t i o n a l a c t i v e b a n k s a n d d o m e s t i c b a n k s o n t h e f o u n d a t i o n o f t h e s e re s e a r c h e s， t h e a u t h o r m a k e s s o m e s u g g e s t i o n s o n c h i n a b a n k i n g r i s k m a n a g e m e n t . t h e ma i n c o n t e n t s o f t h i s a rt i c l e a re as f o l l o ws : t h e f i r s t c h a p t e r i s m a i n l y a b o u t a r e v i e w o f r i s k m a n a g e m e n t t h e o r i e s . i t i s t h e t h e o ry f o u n d a t i o n o f o u r re s e a r c h . i n t h i s p a r t , t h e a u t h o r a n s w e r s w h y e n t e r p r i s e s e s p e c i a l l y b a n k i n g d o r i s k m a n a g e m e n t fr o m t h e v i e w o f t r a n s a c t i o n c o s t , i n f o r m a t i o n e c o n o m i c s a n d m i c r o b a n k i n g t h e o ry. t h e s e c o n d c h a p t e r i s o n t h e b a n k i n g r i s k m a n a g e m e n t fr a m e w o r k . i t i s t h e p r a c t i c a l g u i d e l i n e s o f c h i n a b a n k i n g r i s k m a n a g e m e n t . ab s t r a c t t h e t h i r d c h a p t e r i s a b o u t t h e c o n t r a s t i v e r e s e a rc h o n t h e m o d e r n i n t e rn a t i o n a l b a n k i n g r i s k m a n a g e m e n t e x p e r i e n c e s a n d c h i n a b a n k i n g r i s k m a n a g e m e n t . i t i s h e l p f u l t o u n d e r s t a n d t h e m e a n i n g a n d t h e p r a c t i c e o f c h i n a c o m m e r c i a l b a n k s c o n s t r u c t i n g r i s k m ana g e m e n t f r a m e w o r k . t h e f o r t h c h a p t e r i s m a i n l y a b o u t s o m e s u g g e s t i o n s o n h o w t o i m p r o v e c h i n a b a n k i n g r i s k m a n a g e m e n t . t h e a u t h o r w i s h e s t h i s r e s e a r c h w o r k c o u l d b e g o o d t o s o m e p r a c t i c a l a p p l i c a t i o n . k e y w o r d s : c o m m e r c i a l b a n k ; r i s k ma n a g e m e n t ; t h e n e w b a s e l c a p i t a l a c c o r d ; r i s k ma n a g e m e n t f r a m e w o r k ; i v 南 于 卜 大 学 学 位 论 文 电 子 版 授 权 使 用 i 办1 义 ( 请将此协议书装订于论文首页) 论文 南开大学工作和学习期间创作完成的作品，并己通过论文答辩。 系本人在 本人系本作品的唯一作者 ( 第一作者)，即著作权人。现本人同意将本作品收 录于 “ 南开大学博硕士学位论文全文数据库”。本人承诺:已提交的学位论文电子 版与印刷版论文的内 容一致，如因不同而引起学术声誉上的损失由本人自 负。 本 人 完 全了 解 r 南开 大学图书 馆关于 保 存、 使 用学位 论文的 管理办 法。同 意 南开大学图书馆在下述范围内免费使用本人作品的电子版: 本作品呈交当年，在校园网上提供论文目 录检索、文摘浏览以及论文全文部分 浏览服务 ( 论文前i s 页) 。 公开级学位论文全文电子版于提交1 年后， 在校园网上允 许读者浏览并下载全文。 注:本协议书对于 “ 非公开学位论文”在保密期限过后同样适用。 院系所名称: 作者签名: 学号: 日 期: 邝书 b , 犷月 2 必日 南开大学学位论文版权使用授权书 本人完全了解南开大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下 各项内容:按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本;学校有权保存学 位论文的印刷本和电 子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存 论文;学校有权提供目 录检索以及提供本学位论文全文或者部分的阅览服务; 学校有权按有关规定向国家有关部门或者机构送交论文的复印件和电子版;在 不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术 活动。 学 位 论 文 作 者 签 名 : 去 尹 z o 日 经指导教师同意，本学位论文属于保密，在年解密后适用本授权书。 指导教师签名: 4 pl t 学位论文作者签名: 身祷 解密时间: r 、。 / :千月日 各密级的最长保密年限及书写格式规定如下: 内部 5 年 ( 最长5 年， 可少于5 年) 秘密*1 0 年 ( 最长1 0 年，可少于1 0 年) 机密*2 0 年 ( 最长2 0 年，可少于2 0 年) 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明:所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作 所取得的成果。除文中己经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含 任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉 及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学 位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名 犷月 2 - 0 日 引言 引言 一、研究背景与意义 ( 一)选题的理论意义 风险管理越来越受到银行业的重视。商业银行面临的主要风险可以概括为 市场风险 ( m a r k e t r i s k ) 、 信用风险 ( c re d i t r i s k )以 及操作风险 ( o p e r a t i o n a l r i s k ) . 操作风险是商业银行经营活动中面临的最占老的风险种类， 但将其与其 他两种风险并列为金融机构面临的三种主要风险则是近儿年的事情。 相对而言， 虽然市场风险和信用风险己经有了较为成熟的风险管理技术，但国内银行业提 出全面风险管理的理念并付诸实践，也还在不断的尝试过程之中。 ( 二)选题的实践意义 目前我国正处在经济转轨过程之中，外部金融生态环境较差;同时，我国 金融机构的管理方法相对落后，管理经验不足，软硬件设备不够先进，发现风 险和应对风险的能力均相对低下。 2 0 0 4 年山西1 1 . 2 5 亿金融票据诈骗案， 2 0 0 5 年中国银行 1 0 亿存款“ 高山案” 等等无一没有操作风险的影子。 近年来， 随着 人民币兑美圆汇率不断升值，加上国内银行海外上市所形成的巨额外汇敞口， 也面临着严峻的市场风险，使大型商业银行风险管理能力受到了前所未有的挑 战。 风险管理体系是现代商业银行有效运行的基础，是提升银行价值创造力、 打造核心竞争力的保障。风险管理体制改革的目标是构建集中、垂直的风险管 理体制和覆盖各类风险的全面风险管理体系，不断提升建立有效平衡风险与回 报管理能力的商业银行的内控和运行机制。 三、研究目 标、研究思路与相关概念 ( 一)研究目 标 鉴于银行风险管理研究的实践意义，作者在充分的阅读相关管理标准和规 范的基础上，认真收集整理了国际活跃银行的风险管理具体实践和经验，并对 中国商业银行风险管理存在的薄弱和不足进行深入的分析，希望能结合中国商 引言 业银行的具体特点，对中国商业银行风险管理实践有所裨益。 ( 二)研究思路 本文主要从银行经营管理实践出发，研究银行如何进行风险管理。这方面 的研究主要以巴塞尔新资本协议和 c o s o全面风险管理框架、 中国银行业实 施新资本协议指导意见( 以下简称 指导意见等几个相关协议和业务规范为 蓝本，结合国际活跃银行在全面风险管理方面的成熟经验和做法，指导银行的 风险管理实践。本文对银行风险管理的认识侧重于强调信用风险、市场风险到 操作风险以及形成全面风险管理的过程。 ( 三)相关概念简要说明 对于风险管理的理解则要相对复杂。目前对风险管理主要有两种认识:狭 义的风险管理和广义的风险管理。狭义的风险管理是人们对风险管理最早最朴 素的认识，仅指风险的应对与控制，包括风险的预防、吸收、转移与报告。一 些情况下还包括了例外的危机管理活动。 广义的风险管理与c o s o 的 全面风险 管理框架相对应，从过程论的角度强调风险管理是一个全面的管理过程，包 括风险管理环境、风险管理计划、风险的识别、度量、管理和控制、风险报告 和风险的后评估与改进。 广义的风险管理体现了 最现代的风险管理理念和方法， 因此本文中采用广义的风险管理概念， 强调风险管理是一个全面风险管理过程。 四、文章主要内容 本文的主要内容安排如下: 第一章是引言，主要着重于对风险管理理论进行综述，这是我们研究中国 商业银行风险管理的理论基础，主要从交易成本、信息经济学和微观银行理论 的角度回答了企业特别是银行为什么要进行包括操作风险在内的全面风险管 理 。 第二章主要是对银行风险管理主要框架的研究，这是我们研究中国商业银 行操作风险管理的实践指南。 第三章主要是对中外代表性银行的风险管理模式和组织架构进行对比研 究，这对提高对中国商业银行风险管理体系建设的感性认识和具体实践指南， 具有比较积极的意义。 第四章是关于商业银行风险管理体系建设的建议。 第一章银行风险管理理论 第一章银行风险管理理论 本章主要是对风险管理理论方面的文献进行综述，这是我们研究中国商业 银行风险管理的理论基础。本章主要从理论上回答商业银行为什么要进行风险 管理活动。具体到木文的特殊研究对象银行，银行业本身有着强烈的风险 管理内在需求和风险管理外在驱动。 第一节风险及风隆管理的定义 1 . 1 . 1 风险的界定 风险一词的英文为“ r i s k ，源于法文 “ r i s q u 6 ，于 1 8 3 0 年首次应用于英 国保险业。1 8 9 5 年，美国学者海斯首先从经济学意义上提出风险的定义，认为 它是损失发生的可能性。1 9 2 1 年奈特在其著作中认为，风险是一种概率型随机 事件。1 9 9 8 年， 格利茨在其 金融工程学中指出， 风险是指结果的任何变化， 它既包括不希望的结果，也包括希望的结果，避免风险不仅意味着回避坏的结 果，也要利用好的结果。著名的 新帕尔格雷夫经济学大词典将风险等同于 不确定性。 英国国际标准协会 ( b s i ) 将风险定义为对目 标有所影响的某个事情 发生的可能性与后果的结合。 一般，风险有以下四种常用的定义:( 1 )损失机会和损失的可能性;( 2 ) 损失的不确定性;( 3 )实际与预期结果的离差;( 4 )实际结果偏离预期结果的 概率。 2 0 0 4 年，美国注册会计师协会 ( a i c p a ) 、美国会计学会 ( a a a ) 、财务执 行官协会 ( f e d、国际内部审计师协会 ( i i a ) 和管理会计师协会 ( m m) 共同 组成委员会，即反欺诈财务报告全国委员会 ( t h e c o m m i t t e e o f s p o n s o ri n g o r g a n i z a t io n s o f t h e n a t i o n a l c o m m i s s i o n o f f r a u d u l e n t f i n a n c i a l r e p o rt i n g ， 简称 c o s o )在其 “ 企业全面风险管理框架”中指出:风险就是对企业目 标实现产 生负面影响的事件。 首先，这一定义将风险和不确定性从本质上进行了区分，任何一个企业经 第 一 章银行风险铃理理论 营所处的环境因素，如全球化、技术、法规、重组、不断变化的市场及竞争都 会带来不确定性。不确定性来自于对未来事件以及随之产生后果的无法确定。 不确定性大量来源于企业内部与外部的事件，它对企业既有潜在的负面影响， 又有潜在的正面影响，有时甚至是正负面影响的结合。 其次，风险不同于损失。风险仅仅是损失的可能性，是潜在的损失，并非 现实的损失。银行已经形成的损失并不是风险研究的问题，也不应该成为风险 管理的对象。风险仅指对企业有潜在负面影响的事件，风险是负面影响的不确 定性。这种观点代表了当前实务界和理论界的主流观点，有助于我们明确风险 管理的目 标和内容，因此，本文中我们一般采用c o s o的风险定义。 银行风险根据不同的分类标准有不同的分类结果，但一般可以分为如下几 类: 1 、 信用风险: 是指客户发生违约或信用等级下降给银行可能带来的潜在损 失。违约 ( d e f a u l t ) 会导致银行所借出金额遭受全部或部分损失。 2 、 市 场风险， 指在交易 平仓变 现 ( l i q u i d a t e ) 所需的 期间内， 交易 组合的 市值发生负面变化给银行可能带来的潜在损失。 3 、 操作风险， 指由于以不当或不足的方式操作业务或外部事件而对银行业 务带来负面影响的可能性。 4 , 偿付力风险， 指资本金无法抵偿由各种风险产生的亏损的风险。 换句话 说，偿付力风险就是银行违约的风险。 1 . 1 . 2 风险管理的界定 风险管理作为一种特殊的管理活动， 它是人类为追求安全和幸福的目 标， 结 合前人的经验和近代的科学成就而发展起来的一门新的管理科学。风险管理 ( r i s k m a n a g e m e n t ) 这一 概念 最早是美国宾 夕法 尼亚大学 所罗门 许布纳博士 1 9 3 0 年在美国管理协会发起的一项保险问题会议上提出的。 第二次世界大战后， 尤其是6 0 年代以来， 风险管理为越来越多的企业所重视， 从而作为一门管理学 科迅速发展起来。 对风险管理的认识， 当前有不同的观点。几种有代表性的看法是: 1 , “ 风险管理是对经营风险、 财务风险和业务风险的综合管理， 从而化风险 为企业的股东价值最大化”( j a m e s l a m) ; 第一章银行风险管理理论 2 , “ 风险管理是贯穿于整个组织的对风险的确认、 计量和处理的一贯方法” ( a o n we b s i t e ) ; 3 、 魏灿秋 ( 2 0 0 3 ) 从风险交易出发， 将风险管理定义为风险的面临者在风 险交易市场上进行交易，从而改变自己面临的风险状况以满足自己的偏好。风 险的市场交易是风险管理的本质。 4 , “ 风险管理是一个由董事会、管理层和其他员工共同参与的，应用于企 业战略制定和企业内部各个层次和部门的，用于识别可能对企业造成潜在影响 的事项并在其风险偏好范围内管理风险的，为企业目 标的实现提供合理保证 的过程”( c o s o) 。 c o s o的风险管理是更为广义的定义，反映了风险管理的 一 些基本特征: ( 1 )企业风险管理是一个过程，并且是实现结果的一种方式;( 2 ) 企业风险管 理被人影响， 它不仅仅只是政策， 还涉及整个组织各个层级的人:( 3 )企业风险 管理应用于企业的战略制定;( 4 )企业风险管理贯穿整个企业的所有层级和单 位;( 5 ) 企业风险管理旨 在识别影响组织的事件并在组织的风险偏好范围内管 理风险:( 6 )企业风险管理为组织的管理层和董事会提供合理保证;( 7 )企业 风险管理从一个或多个分开但重叠的方面实现目 标。这个定义定得十分宽泛。 它抓住一些公司或其他组织管理风险的重要概念， 因此可以运用于不同类型的 组织、不同行业和不同部门，它直接针对组织目 标的实现。而且，这个概念还 是定义企业风险管理有效性的基础， 并为管理层提供了一个框架， 能有效地应对 风险。 使风险和机会相结合，提升企业创造价值的能力。 第二节银行业的特殊性及其风险管理动因 1 . 2 . 1 银行业的特殊性 商业银行是从事货币和资金经营的特殊企业， 概括为以 下几个方面， : 1 、高杠率与资产负债的不匹配 在所有的行业中，银行业的负债率是最高的， 其作为特殊企业的“ 特殊性” 普遍高于 9 0 % 。而且，银行 ， 朱荣恩、贺欣 2 黄 宪、 赵征、 内部控制的新发展企业风险管理框架. 审计研究 ，2 0 0 3 ( 6 ) 代军勋 ( 2 0 0 4 )， 银行管理学 ，武汉大学出版社 第 一 章 银行风险管理理论 的资产负债期限结构不匹配， “ 借短贷长” 是银行资金配置的特征， 这个特征对 银行风险管理提出了极高的要求。 2 、银行能够创造货币 在所有金融机构中，一般只有商业银行才能够合法吸收活期存款，因此， 在一定的法定准备金制度下，商业银行的存贷款活动在实质上参与了已 过的货 币创造。 3 .银行业是高风险行业 银行产品面临严重的“ 信息不对称” ， 致使其中充满了逆向选择和道德风险， 银行业必须重视风险管理才可以在激烈的市场竞争中存活、发展、壮大。 4 、银行业是外部性极强的行业 工商企业的经营不善和倒闭，一般只是影响到该企业的上游或下游相关企 业，而银行的资金来源于社会上的千家万户和广泛的渠道，再加上银行又是社 会清算和支付中心，一家银行的倒闭会对社会产生广泛的影响，甚至导致整个 银行业出现系统性风险。 1 .2 .2 银行业的特殊性与银行风险管理 前面我们综述了企业的一般风险管理理论，而风险管理作为金融中介的首 要核心功能 ( m e rt o n , 1 9 9 5 ) ，研究其风险管理的特殊原因尤为必要。 ( 一) 信用敏感性业务与银行风险管理 获取可信度 ( c r e d i t w o rt h i n e s s )或降低信用风险 ( c r e d i t r i s k )是所有企业 和家庭风险管理的核心直接原因。但对于以对顾客发行状态依存的支付合约为 主要业务的金融中 介， 可信度至关重要。 较一般的非金融中介机构业务， 金融中 介主要业务的信用敏感性 ( c r e d i t - s e n s i t i v e )要强得多，这是金融中介机构和非 金融中介结构的核心关键区别。获取或发行金融绩效保证书是金融中介的首要 经营活动，而在一般企业，这只是其众多经营活动中的一个专业化交易种类。 对金融中介发行证券合约未来违约风险的担忧会极大的降低这些合约事前 的效率，从而极大的降低金融中介主要经济功能的有效性。与大多数一般企业 不同，很多金融中介机构核心业务活动的效率取决于其顾客负债的无违约风险 ( d e f a u l t - f r e e ) . 正确认识一家企业顾客 ( c u s t o m e r s )和投资人 ( i n v e s t o r s )的区别有助于 第 一 章银行风险管理理论 我们探寻金融中介为什么比一般企业更重视可 信度 ( c r e d i t w o r th i n e s s ) 。 对于一 般企业来说，顾客和投资人间的区别是显而易见的。但金融机构的顾客却有其 特殊之处， 他们当前支付一定的金额从金融机构购买满足他们需要的金融凭证， 获取的金融服务是承诺的未来某一时间得到一定的支付。这些承诺的未来支付 都构成金融机构的负债。因此，对于金融中介机构，顾客和投资人间的区别并 不明显。 而且，顾客持有公司的负债是因为顾客严格偏好于合约约定的未来支付， 金融机构的顾客大多是金融机构未来价值的固定收入索取者。由于顾客的金融 合同涉及的金额较大、期限较长，金融机构对客户的违约风险是第一位要考虑 的问题。因此，金融机构的经营中，除了我们要对金融产品进行准确定价还要 注意给客户足够的信心、信任。 一般用信用敏感性 ( c r e d i t - s e n s i t i v e ) 来描述那些受顾客对中介信用等级评 价影响的金融中介业务。一般来讲，那些要求顾客持有中介负债合约的业务通 常都表现出较强的信用敏感性。 f r e e m a n ( 1 9 9 3 ) 对于国际银行业风险管理功能 的不断提升给出了 一篇很好的综述。 r a w l s ( 2 )随着金融创新、金融工具越来越复杂，非金融从业人员了 解金 第一 章银行风险管理理论 融风险交易和风险管理的难度也大大增加。这两方面的原因使得投资者个人参 与金融i l l 场进行风险资产交易和风险管理成本大幅度上涨。这样，虽然交易成 本下降，但投资者个人仍仅能持有有限的金融资产。金融中介作为专业机构， 可以利用其专业优势， 代理投资者进行风险交易和管理，并可以通过创造现金 流量稳定分布的金融产品为投资者节约参与成本 ( a l l e n 委员会虽鼓励采用共同的方法和标准，但并不强 求成员国在监管技术上的一致性。相反，它通过制定广泛的监管标准和指导原 则，提倡最佳监管做法，来期望各国采取措施，指引各国金融监管当局根据其 自身情况运用具体的立法或其他安排。 委员会在开展工作中始终遵循两项基本原则:没有任何境外银行机构可以 逃避监管;监管必须是充分有效的。巴 塞尔委员会成立以后取得的第一个工作 成果是1 9 7 5 年达成并于 1 9 8 3 年进行修改的被誉为” 神圣条约， 的 “ 巴塞尔协定 ( t h e b a s l e c o n c o r d a t )， 又称库克协议。 它对海外银行监管责任进行了明确的 分工， 规定了跨国银行东道国与 母国监管当局之间分享监管权力的“ 双重监管” 原则， 这是国际银行业监管机关第一次联合对国际商业银行实施监管。1 9 9 0 年 4 月，为了改善审慎信息在各国间的交流，发布了对 1 9 8 3 年协定的补充规定。 1 9 9 2 年7 月， “ 巴塞尔协定” 的某些原则又被重新整理为 最低标准 ( mi n i m u m s t a n d a r d s )予以公布并推动执行。 这一成果对完善国际银行业务监管具有重要作用，但他把监管合作内容仅 局限于清偿力监管。 事实上，国际银行机构所面临的风险并非只是流动性风险， 信用风险、交易风险等是最经常存在也是最主要的风险，但却没有列入监管合 作的内容之内，因而这种 “ 双重监管”并不是全面监管、不足以保证国际银行 机构的安全运营。 1 9 8 8 年7 月，巴 塞尔委员会颁布了 关于统一国际银行资本衡量和资本标 准的协议( i n t e r n a t i o n a l c o n v e r g e n c e o f c a p i t a l m e a s u r e m e n t a n d c a p it a l s t a n d a r d s ) ，即通常所说的 “ 巴塞尔协议” 。它的功绩主要在于建立了一套国际 通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了银 行资产盲目 扩张带来的风险。 随后几十年来，巴 塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监管思想和风险控 制内容也不断深化。2 0 0 4 年 6月2 6日，巴塞尔银行监管委员会 资本计量和 资本标准的国际协议: 修订框架 ( 称“ 新巴 塞尔协议，) 正式发布， 并于2 0 0 6 年末在成员国开始执行。 除上述重要文件外， 被提及较多的文件还包括 有效银行监管的核心原则 ( 1 9 9 7 )等。事实上，委员会还关注并研究过大量其它的监管问题，如对银行 外汇头寸的监管、银行国际贷款的管理、银行表外业务风险的监管、大额风险 的管理、衍生产品的风险管理、利率风险管理以及防止犯罪分子利用银行系统 第二章银行风险管理的框架 洗钱等等，并发布了相关的文件。近年来，委员会更加注重了与证监会国际组 织、国际会计师协会、国际商会、国际审计事务委员会等国际性专业组织的合 作，共同致力于对金融集团监管、风险管理以及与报告、披露和会计有关问题 的研究，并取得了一定成果。 在推进监管原则传播的过程中，委员会采取了相当灵活的方式，在促进建 立全球范围内稳健的监管标准方面的作用日 趋加强，其发布的规则也越来越受 到包括大量非成员国在内的众多国 家的重视和遵循。可以说，巴塞尔委员会已 经成为国际金融领域一个不可或缺的重要国际组织。 ( 二)新资本协议的基本内容及其对风险的划分 新资本协议引入了以资本为核心的全面风除管理体系，提出了包括市场风 险、信用风险和操作风险在内的一整套风险管理框架安排，该协议的主要内容 可概括为 三部分: 一是最低资本要求 ( m i n i m u m c a p i t a l r e q u i r e m e n t ) ， 包括信 用风险、 市场风险 和操 作风险 三大 风险; 二 是监管 检查( s u p e r v i s o ry r e v i e w o f c a p i t a l a d e q u a c y ) ; 三 是市场纪律( m a r k e t d i s c i p l in e ) ， 第三支柱是第一支柱( 最 低资本要求)和第二支柱 ( 监管当局的监督检查)的补充。委员会力求鼓励市 场纪律发挥作用，其手段是制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银 行的风险轮廓和资本水平的信息。这就是互为补充的三大支柱。 信用风险( c r e d i t r i s k ) 是指交易对手的 信用状况的 变化会影响银行敞口的 风险。 信用风险只有当敞口是资产，即敞口的重置成本为正时，才成其为问题。 市场风险 ( m a r k e t r i s k )又称价格风险，是指由于市场因素被用于交易的 资产或可交易的资产的价值发生变化而导致损失的风险，可以分为利率风险、 汇率风险、 货币 风险、 商品价格风险 ( 期货风险) 、 权益风险。 利率风险又可分 解为交易风险和缺口风险。对于商业银行来说，市场风险主要是利率风险和汇 率风险。 操作 风险 ( o p e r a t i o n r i s k ) 是指由 不完善或 有问 题的内 部程序、 人员 及系 统或外部事件所造成损失的风险。本定义包括法律风险，但不包括策略风险和 声誉风险( s t r a t e g i c a n d r e p u t a t i o n r i s k ) 。 操作风险包括诸如控制风险、信息技术 风险、欺诈风险以及法律和商誉风险等。与信用风险、市场风险相比，操作风 险有显著不同之处:操作风险大多是在银行可控范围内的内生风险，与收益无 关;而信用风险和市场风险更多表现为外生风险，与收益相关。 第二章银行风险管理的框架 2 . 1 .2 c o s o全面风险管理框架 2 0 0 3 年了 月，美国“ 反对虚假财务报告委员会”下属的由美国会计学会、 注册会计师协会、国际内部审计人员协会、财务经理协会和管理会计学会等组 织参与的发起组织委员会( 以下简称 c o s o ) ( c o m m i tt e e o f s p o n s o ri n g o r g a n i z a t i o n s o f t h e t r e a d w a y c o m m i s s i o n ) 在1 9 9 2 年公布的 内 部控制统一框 架基 础上， 公 布完成了 全面风险管理框架 ( ( e n t e r p ri s e r i s k m a n a g e m e n t f r a m e w o r k e r m) ) 报告， 报告首次从体系上规范了企业全面风险管理的目标、 要素和层次，将全面风险管理从理念发展到了实践操作层面，并公开向业界征 求意见。 从9 0 年代开始， 美国初步提出了内部控制整体框架的思想， 并逐步将各界 对内部控制的认识统一起来。1 9 9 2年，发起组织委员会( c o s o ) 发布报告 “ 内 部控制整体框架” ，即 “ c o s o报告” ，该报告具有广泛的适用性。内部控 制划分为五种成份， 它们分别是控制环境( c o n t r o l e n v i r o n m e n t ) . 风险评估( ri s k a p p r a i s a l ) 、控制活动 ( c o n t r o l a c t i v it y ) 、信息与沟通 ( i n f o r m a t i o n a n d c o m m u n i c a t i o n ) 、 监控( m o n it o r i n g ) 。 1 9 9 6 年美国 注册会计 师协 会发布 审 计准 则公告第7 8 号( s a s 7 8 ) ， 全面接受c o s o报告的内容。 在实务中，c o s o内 部控制整体框架得到了广泛的应用。1 9 9 3年 5月 1 1日，美国联邦存款保险公 司( f d i c ) 董事会批准了“ 1 9 9 1 联邦存款保险公司改进法”第十二条中的内容， 要求银行就其内部控制情况向 f d i c和联储( f r b ) 等管理机构报告。虽然，主 管机构并未要求必须采用c o s o内部控制整体框架作为报告格式，但却鼓励各 银行以c o s o框架为依据。实际上，巴 塞尔银行监管委员会 银行内部控制基 本原则就采用了c o s o的框架 。 2 . 1 . 3 商业银行内控指引 为促进商业银行建立和健全内部控制，防范金融风险， 保障银行体系安全 稳健运行，2 0 0 2 年9月2 3日，中国人民银行以巴塞尔银行监管委员会 商业 银行内控基本原则为主要框架， 制定了 商业银行内部控制指引( 以下简称 内控指引 ) 。 内控指引在不同程度上借鉴了c o s o内部控制整体控制的 一些理念。 内部控制是商业银行为实现经营目 标， 通过制定和实施一系列制度、 程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和 第 二 章银行风险管理的框架 机制。 内控指引 则对商业银行内 部控制的原则和主要业务的具体控制要求作 出了规定，是关于商业银行内部控制的原则和基本要求，它是以指引的形式发 布，本身还不具备直接可操作性，也缺乏系统性和关联性。因此， 内控指引 要求商业银行在指引的基础上 ， 结合各商业银行实际建立内部控制体系。 指引 分 1 0 章， 共 1 4 1 条。 分别对内部控制的基本要求、 授信的内部控制、资金业务 的内部控制、存款及柜台业务的内部控制、中间业务的内部控制、会计的内部 控制、计算机信息系统的内部控制、内部控制的监督与纠正进行了说明。其中 第十二条规定， “ 商业银行应当对各项业务制定全面、系统、成文的政策、 制度 和程序” 。第一 百二十二条规定， “ 内部控制的建设、执行部门负责设计内部控 制体系” 。因此构建系统完整的商业银行内部控制体系， 并且充分贯彻 内控指 引的原则和要求，是国内各商业银行健全内部管理机制、完善治理结构的必 然要求，也是国内商业银行与国际经营管理接轨的必然选择。内控标准与评价 办法必须满足国际管理规范和国内监管要求的一致性。 第二节新资本协谈三大支柱 新 巴塞尔资本协议共7 7 5 条，9 个附录。新协议由三大支柱组成: 一是最低资本要求;二是监管当局对资本充足率的监督检查;三是市场纪律。 2 .2 . 1 第一支柱最低资本规定 新协议在第一支柱中考虑了信用风险、市场风险和操作风险，并为计量风 险提供了几种备选方案。关于信用风险的计量，新协议提出了两种基本方法: 第一种是标准法;第二种是内部评级法。内部评级法又分为初级法和高级法。 对于风险管理水平较低的银行，新协议建议其采用标准法来计量风险，计算银 行资本充足率。根据标准法的要求，银行将采用外部信用评级机构的评级结果 来确定各项资产的信用风险现状。当银行的内部风险管理系统和信息披露达到 一系列严格的标准后，银行可采用内部评级法。内部评级法允许银行使用自己 测算的风险要素计算法定资本要求。其中，初级法仅允许银行测算与每个借款 人相关的违约概率，其他数值由监管部门提供;高级法则允许银行测算其他必 须的数值。类似地，在计量市场风险和操作风险方面，委员会也提供了不同层 第 一 章银行风险管理的枢架 次的方案以备选择。 2 .2 .2 第二支柱监管部门的监督检查 委员会认为， 监管当局的监督检查是最低资本规定和市场纪律的重要补充。 1 、 监管当局监督检查的四大原则。 原则一:银行应具备与其风险状况相适 应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。原则二:监管当 局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确 保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监 管措施。原则兰:监管当局应希望银行的资本高于最低监管资本比率，并应有 能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则四:监管当局应争取及早干预从 而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平， 如果资本得不到保护或恢复， 则需迅速采取补救措施。 2 、 监管当局检查各项最低标准的遵守情况。 银行要披露计算信用及操作风 险最低资本的内部方法的特点。作为监管当局检查内容之一，监管当局必须确 保上述条件自始至终得以满足。委员会认为，对最低标准和资 格条件的检查是 第二支柱下监督检查的有机组成部分。 3 、 监管当局监督检查的其他内容包括监督检查的透明度以及对银行账簿利 率风险的处理。 2 .2 . 3 第三支柱一 一 市场约束 委员会强调，市场纪律具有强化资本监管，帮助监管当局提高金融体系安 全性的潜在作用。新协议在适用范围、资本构成、风险暴露的评估和管理程序 以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定量及定性的信息披露内容。监管 当局应评价银行的披露体系并采取适当的措施。新协议还将披露划分为核心披 露与补充披露。委员会建议，复杂的国际活跃银行要全面公开披露核心及补充 信息。关于披露频率，委员会认为最好每半年一次，对于过时就失去意义的披 露信息，如风险暴露，最好每季度一次。不经常披露信息的银行要公开解释其 政策。 委员会鼓励利用信息技术等手段，多渠道披露信息。 在第一支柱中计算监管资本的风险包括信用风险、市场风险和操作风险。 但银行的风险还不止这三类，还有流动性风险、战略风险、声誉风险及业务风 第_章 银行风阶管理的框架 险等。对于这些风险，新资本协议实际上是通过第二支柱和第三支柱进行监管 的。因此，可以认为，新资本协议的三大支柱涵盖了银行的各类风险。新资本 协议通过三大支柱达到两大监管目 标，一是提高监管资本的风险敏感度，二是 激励商业银行不断提高风险管理水平。实现这两大目 标的一个重要途径就是， 监管当局以银行内部测算的经济资本作为监管资本的基础。在银行管理中，经 济资本是一个综合性很强的指标。它覆盖的范围上至董事会、高级管理层的战 略目 标、风险偏好， 下接业务前台的各项日常决策，横跨各条业务线和各职能 部门的运作。为了使不同银行内部测算的经济资本具有可比性，新资本协议在 风险计量方面，提出了 市场风险模型法、信用风险内部评级法和操作风险高级 度量法。可以认为，新资本协议己蕴含了全面风险管