（统计学专业论文）基于贝叶斯网络的保险公司操作风险度量研究.pdf

独创性声明 。 删燃 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津财经大学或 其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究 所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：! 韩；f 参斜签字日期：户l 口年月砷日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解天津财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查 阅和借阅。本人授权天津财经大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有 关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位 论文， ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位做作者虢许樯甜导师躲函1 乡尹 签字日期：声l o 年j 月纠归 签字日期： 弘卜年j 月冲日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位：电话： 通讯地址：邮编： 目录 内容摘要i i i a b s t r a c t i v 第l 章导论i ii 1 1研究背景与意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义2 1 2国内外文献综述2 1 2 1 国外文献综述2 1 2 2 国内文献综述3 1 3研究思路与本文的创新之处5 1 3 1 研究思路5 1 3 2 本文的创新之处5 第2 章保险公司操作风险度量传统方法分析6 2 1 操作风险度量的基础指标法6 2 1 1 基础指标法的基本思想6 2 1 2 基础指标法的具体内容6 2 1 3 对基础指标法的评价7 2 2 操作风险度量的标准化方法7 2 2 1 标准化方法的基本思想7 2 2 2 标准化方法的具体内容7 2 2 3 对标准化方法的评价8 2 3 操作风险度量的损失分布法9 2 3 1 损失分布法的基本思路9 2 3 2 损失分布法的计算方法9 2 3 3 对损失分步法的评价9 2 4 操作风险度量的极值理论法1 0 2 4 1 极值理论1 0 2 4 2 极值理论模型1 1 2 4 3 对极值理论模型的评价1 2 第3 章保险公司操作风险度量的贝叶斯网络法1 3 3 1 贝叶斯理论1 3 3 2 贝叶斯网络理论概述1 7 3 2 1 概率论的基础知识1 7 3 2 2 贝叶斯网络的基本思想1 8 3 2 3 贝叶斯网络的简要介绍1 8 3 2 4 贝叶斯网络定义1 8 3 2 5 贝叶斯网络的构成2 0 3 3 贝叶斯网络建网的基本过程2 l 3 4 运用贝叶斯网络研究保险公司操作风险的过程2 2 3 4 1 根据保险公司某项保险业务的特点选取关键的分析变量2 2 3 4 2 贝叶斯网络因果关系模型的建立2 3 第4 章基于贝叶斯网络的保险公司操作风险度量实证研究2 4 4 1 变量的选择以及变量之间的因果关系2 4 4 1 1 变量选择，2 4 4 1 2 变量之间因果关系的确定2 5 4 2 母节点的先验概率及母、子节点的先验条件概率分布的确定2 8 4 2 1 各个母节点的先验概率分布2 8 4 2 2 母节点与子节点的先验条件概率分布：2 8 4 2 3 贝叶斯网络的建立3 1 4 3 对先验概率的修正3 2 4 4 风险资本配置3 3 第5 章结论3 4 附录3 7 参考文献3 9 内容摘要 保险公司作为市场经营主体，在提供保险保障和其他金融服务的过程中，不 可避免地面临各种各样的风险，在已有的风险管理理论和实践中，对保险公司的 市场风险和信用风险防范和管理技术都已近完善。近年来，操作风险得到了金融 界的普遍重视。由于操作风险具有构成更复杂、涉及诸多因素、难以结构化、缺 少历史数据等特点，因此难以建模与度量。与银行业相比，保险业对自身操作风 险度量技术的研究较少本文在总结和分析了传统的操作风险度量技术：基础指 标法，损失分布法、极值理论模型的基础上，提出运用贝叶斯网络模型来度量保 险公司操作风险的优点贝叶斯网络是基于贝叶斯决策理论的因果建模技术它 能够用于建立操作风险度量系统，并作为操作风险度量的基础本文第三章演示 了贝叶斯网络在保险公司操作风险管理中的应用，对贝叶斯网络模型的应用做出 了评价。第四章运用一个保险欺诈的案例，给出贝叶斯网络模型在保险公司操作 风险度量与管理中的具体运用文章最后得出结论：贝叶斯网络模型可以用来度 量我国保险公司的操作风险，并提出对我国保险公司度量并管理操作风险的启 示 关键词：贝叶斯网络；操作风险；保险公司 a b s t r a c t i n s u r 锄c ec o m p 锄i e sa sam 刊陬m a n a g 锄e i l te n t i t i e s ，i np r o v i d i n gi n s u r a n c e 锄do t h e rf i n a n c i a ls e i c e st ot h ep r o c e s s ，i n e v i t a b l yf a c ea v 撕e t yo f s k s ，s o m er i s k m 锄a g e m e n tt h e o 叫觚dp r a c t i c eo fi n s u r a n c ec o m p 锄i e sm a r k e tr i s ka n dc r e d i tr i s k p r e v e n t i o n 觚dm a n a g e m e n tt e c h n i q u 签a r ea l m o s tp e r f e c t i nr e c e n ty e a r s ，o p e r a t i o n a l r i s kh a sb e w i d e s p r e a da t t e n t i o nt ot h ef i n a n c i a ls e c t o r b e c a u s eo fo p e r “o n a lr i s k i sp o s e dm o r ec o m p l e x ，i n v o l v i n gm a n yf a c t o r s ，i ti sd i f j f i c u l ts 仃u c t u r e d ，廿l el a c ko f l l i 咖r i c a ld a t a ，e t c ，i ti sd i 伍c u l tt om o d e l 锄dm s u r e c o m p a r e dw i t ht h eb 锄妇n g i n d u s t d ，t l l ei n s l m m c ei n d u s t 巧o fi t so w no p e r a t i o n a l 订s km e 弱u r 锄e n tt e d m i q u 铭 w e 佗r a r e 1 1 1 i sp a p e rs u n l l n 撕z 懿锄d 柚a l y z e st h et r 刁l d i t i o n a lo p e r a t i o n a lr i s k m e 弱u 彻n e n tt e c h n i q u 懿：b 舔i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ，m el o s sd i s t r i b 嘶o nm c t h o d ， e x 仃c 釉ev a l u em e 0 叫m o d e li sp r o p o s c db 舔e do nb a y e s i 狮n 娟阳r km o d e l 瑚e dt 0 m e 鹊u r em eb e f i t so fo p e r a t i o n a lr i s ki n s u r a n c e b a y e s i 觚n e t w o r ki sb 弱e do n b a y e s i 锄d e c i s i o nt l l e 0 哆，c 锄s a lm o d e l i n gt e c h n i q u e s i tc 锄b eu s e dt oe s t a b l i s h o p e r ；a t i o n a l r i s km e a s u 础n ts y s t 锄s ，锄d嬲t l l eb 弱i sf o r o p e r a t i o n a l r i s k m 翰s u 掀n e n t t 1 1 i sc h 印t e rd 锄o n s t r a t e st 1 1 e b a y e s i a nn e t v v o 出o p e r a t i o n a lr i s k m 觚a g 锄e n ti nt h ei n s u 豫】1 c ea p p l i c a t i o n ，t l l ea p p l i c a t i o no ft l l eb a y e s i 锄n e 咐o r k m o d e lt 0m a k et h ee v a l u a t i o n c h a p t e r u s i n g 觚i i l s l 眦l c ef a i i dc 嬲e ，百v e n b a y 吲锄n e 眦o r km o d e lo p e r a t i o n a lr i s km e 嬲u r 锄饥t 孤dm 觚a g e m 饥to fi n s u r 锄c e c o m p a n i e si nt l l es p e c i f i ca p p l i c a t i o n t h ea n i c l ec o n c l u d e s ：b a y e s i 柚n e t w o r km o d e l 咖b eu s e dt om e 硒u r et h er i s ko fo u ri n s u m c e 叩e r a t i o n s 锄dp u tf 0 刑棚c h i n a s i n 跚r 锄c ec o m p 肌i e sm e a s u r e 锄dm 锄a g co p e r a t i o n a lr i s ki nc h i n a - ( e yw o r d s ：b a y e s i a nn e t w o r k s ；o p e r a t i o n a lr i s k ；i n s u r a n c ec o m p a n y l v 第1 章导论 1 1 研究背景与意义 1 1 1 研究背景 操作风险逐步受到了监管机构、公司股东与董事会等治理结构的各个层面的 高度关注。在银行业，2 0 0 1 年巴塞尔新资本协议的一个主要变化与改进是首次 将包括法律在内的由人员、系统和业务流程以及外部事件引起的操作风险纳入到 资本要求框架，从而，使得操作风险成为除信用风险、市场风险之外的重大风险 管理的一个方面，并且需要采取定量与定性相结合的风险管理方式。在保险公司， 欧洲的s o l v e n c yi i 借鉴巴塞尔新资本协议构建“三支柱”的框架模式，其中在 第一支柱数量要求标准的偿付要求资本的计算中，要求计算公司主要风险的 资本需求时包括操作风险。因此，对操作风险进行深入细致的研究，并提出有效 的风险控制办法与措施是当前我国保险业急需解决的现实问题。 国内外学者对操作风险的定义很多，这是很不利于操作风险的度量与管理研 究的。为此，2 0 0 4 年6 月，新巴塞尔协议给出了统一的操作风险的定义：新巴 塞尔协议认为操作风险是指由于不完善的或错误的流程、人员、系统或外部事件 导致损失的风险。新巴塞尔协议的定义中包括法律风险，但不包括战略风险和声 誉风险。操作风险定义的统一对操作风险的度量与管理产生了深远的影响。 与其它金融机构相比，我国保险业对操作风险的关注度是远远不够的，而且 在度量方法和管理上的研究也是很落后的。另外，保险企业在管理自身业务以外 所遇到的j x l 险时，也很少用到操作风险的概念，而是用运营风险的概念。显然， 这种定义与新巴塞尔协议相比是很不清晰的。早在1 9 9 9 年我国的风险管理研究 人员就引进了操作风险的概念，但是对操作风险的研究仅局限于对新巴塞尔协议 的介绍和评论。虽然今年来由一些学者也尝试着提出一些不同的度量方法，但是 与国际上的研究成果相比，我们的研究还是非常的浅显的。为此，本文在这样的 背景下，对保险公司操作j x l 险的度量法进行了研究，并且运用贝叶斯网络方法做 了案例分析。 1 1 2 研究意义 国内外对于操作风险度量方法与管理的研究，较多地集中在银行领域。而对 于保险企业的操作风险的关注度是远远不够的。随着我国保险企业对外的全面丌 放，对于风险管理的要求也亟需提高。虽然我国保险企业在风险管理方面已经做 出了相当多的工作，但是对于操作风险的关注度还是远远不够的。基于此，本文 通过对现有的一些操作风险模型的分析，尝试性地把贝叶斯网络模型应用于保险 公司操作风险的度量，就显得十分的有现实意义。 1 2 国内外文献综述 1 2 1 国外文献综述 目前国际上有关银行操作风险方面出版的文章和书籍有很多。最早的为操作 风险分配资本的支持者之一是d u n c a nw i l s o n ( 1 9 9 5 ) ，他在1 9 9 5 年1 2 月的r i s k 杂志中发表了o p e r a t i o n a lv a r 一文，文中的观点是操作风险同市场风险和 信用风险一样，可以使用在险值技术进行测量。 此外，德意志银行的r o b e r th u b n e r 联合十几位风险管理领域的学者和银行 管理人员编写出版了a d y a n c e si n0 p e r a t i o n a lr i s k ：f i r m w i d ei s s u e sf o r f i n a n c i a li n s t i t u t i o n ( 2 0 0 1 ) ，这是一本主要针对商业银行操作j x l 险的文集， 文集分为管理操作风险，风险分析、识别与建模，新的监管环境、合规与未来三 大部分，内容涉及到银行兼并中的操作风险、如何建立有效的操作风险管理框架、 数据模型等内容。之后，英国r e a d i n g 大学的卡罗尔亚历山大主持的有关操作 风险的研究成果收编在2 0 0 3 年出版的o p e r a t i o n a lr i s ko fc o 唧e r c i a l b a n k s 里，该文集从监管、分析、管理三个层面对商业银行操作风险进行了专 题研究，新的内容有：巴塞尔新资本协议“三大支柱 的解释、法律风险与欺诈、 统计模型、损失分布方法、积分卡法、贝叶斯网络法和经济资本计量等主题。 1 9 9 8 年，巴塞尔银行监管委员会发布了名为o p e r a t i o n a lr i s k m a n a g e m e n t 的咨询文件，之后，操作风险作为一个单独的风险范畴越来越引起 人们的重视。巴塞尔委员会2 0 0 1 年1 月公布的“巴塞尔新资本协议( 第二次征 2 求意见稿，t h es e c o n dc o n s u l t a t i v ed o c u m e n t ，c p 2 ) ”中正式确立了操作风 险的概念，介绍了计量操作风险的基本指标法、标准法及高级计量法三种方法， 同时还详细阐述了适用于标准法及高级计量法的内部管理机制。同年1 2 月，巴 塞尔委员会又发布了题为操作风险管理与监管的稳建做法报告，对银行业操 作风险的有效管理和监管局有一定的参考价值。 自新协议初稿颁布以来，操作风险研究进入了一个高潮期。在新协议公布后， 国际上许多文献对操作风险管理框架，特别是对操作风险计量模型进行了全面深 入研究。j u n j ih i w a t a s h i ( 2 0 0 2 ) 介绍了r 本先进银行的操作风险计量技术的 最新进展，总结了这些银行操作风险管理的成功经验，对我国银行业操作风险管 理特别是操作风险定量管理有较强的借鉴意义。m i c h a e lp o w e r ( 2 0 0 3 ) 对操作 风险的定义的形成以及操作风险管理发展过程进行了剖析。伯特布鲁金克 ( 2 0 0 3 ) 提出了对操作风险纳入新协议框架的担忧以及对操作风险定量计量可行 性的置疑，但笔者认为其对担忧及置疑的理由阐述得不够充分。之后，j o h n j o r d a n ( 2 0 0 4 ) 对操作风险高级量化技术进行了介绍，但没有进行深入分析。与 此同时，英国金融服务管理局( f i n a n c i a ls e r v e sa u t h o r i t y ，2 0 0 2 ) 发布了操 作风险系统和控制的咨询文件，提出了对操作风险进行内容和过程管理的新思 路，在金融界引起很大反响。另外，r g c o w e l l 、r j v e r r a l l 、y k y o o n 等人 在 t h ej o u r n a lo fr i s ka n di n s u r a n c e 发表了题为m o d e l i n go p e r a t i o n a l r i s kw i t hb a y e s i a nn e t w o r k s 的文章，这篇文章的重点是介绍贝叶斯网络模 型在保险公司操作风险管理中的应用。他们运用一个虚构的理想化的保险公司案 例，构建了贝叶斯网络模型，模型中包括了各种风险因素及其组合，最后得出一 个整体的损失分布。通过这个案例，展示了如何运用贝叶斯网络研究实际问题的 一套方法：1 ，根据客观事实，给出先验分布；2 ，模拟方案，给出贝叶斯网络结 构；3 ，利用新的信息给出后验分布，从而给出后验的损失分布。 1 2 2 国内文献综述 改革开放以来，国内经济学专家、学者们十分关注经济发展中的各类风险问 题，对于各类风险管理问题各抒己见，尤其是从1 9 9 6 年开始，国内一些专家陆 续发表了不少关于风险管理方面的著作和文献，但专门研究操作j x l 险的较少，而 且大多是综述性的介绍，对操作风险计量方法的运用及其对银行的影响涉及较 3 少。王爱俭教授于1 9 9 6 年主编的金融创新与风险管理是国内发表较早的关 于j x l 险管理方面的专著，另外，在2 0 0 3 年信用理论与信用j x l 险防范一书中 就信用理论研究、国家信用体系建立、个人信用体系建立、信用风险测度、风险 管理研究等方面问题作了精辟的论述，涉及到一些防范操作风险的内容。 目前，国内研究保险公司操作风险方面的论文是非常少的。保险企业风险管 理方面的文献较多集中在保险公司的全面风险管理和集成风险管理等。另外关于 保险公司运营风险的文章也比较多。我国学者最早于1 9 9 9 年引入操作风险的概 念，对操作风险的认识也仅局限在对新巴塞尔协议中操作风险的阐述。巴曙松 ( 2 0 0 3 ) 出版了巴塞尔新资本协议研究一书，这是国内全面研究新巴塞尔协 议的著作，书中用了相当篇幅介绍和分析了新巴塞尔协议中操作风险规定的发展 演变及其引入操作风险对我国银行业可能产生的影响等。这是我国较早的一本介 绍新协议和操作风险的书，研究面广但研究深度不够，只是一本介绍性的书籍。 樊欣、杨晓光( 2 0 0 3 ) 的国家自然科学基金资助项目：我国银行业操作风险的 蒙特卡洛模拟估计，对操作风险管理方法、我国操作风险的现状以及计量方法 的实证分析等一系列问题展开了研究和分析，但由于数据来源有限，其研究不够 深入。王廷科( 2 0 0 3 ) 对新协议将操作风险纳入监管框架的重要意义进行了分析， 并对我国商业银行引入操作风险管理压力进行了探讨，但没有提出我国引入操作 风险管理的具体对策。张宏毅( 2 0 0 4 ) 对操作风险主要计量方法之间进行了比较 分析，但是比较分析不够深入。钟伟( 2 0 0 4 ) 对于高级计量法的定性原则和定量 原则进行了具体分析，说明了建模过程并指出了应用高级计量法的难点和挑战， 对操作风险定量研究有了一定突破。葛兆强( 2 0 0 5 ) 探讨了操作风险、内控机制 与金融制度创新的关系。陈思等人( 2 0 0 5 ) 介绍了操作风险高级计量法的几种方 法，并提出了防范操作风险的措施，但只局限于理论性的描述。此外，潘建国， 张维( 2 0 0 6 ) 对操作风险管理的现有主要研究成果进行了总结和归纳。巴曙松在 他的文章寻找风险管理链条中的最脆弱一环中分析了操作风险的特点和新巴 塞尔协议对于操作风险相关规定的演变，并对当前金融领域普遍采用的操作风险 度量方法进行了讨论。在对商业银行的操作风险研究中，个别学者也提出了一些 不同的度量方法，但是目前对保险公司操作风险度量的研究成果还是极其少的。 2 0 0 7 年同济大学博士生赵蕾在她的博士论文中针对一般操作风险数据模型的不 4 本文首先对研究操作风险的背景进行了说明。然后对国内外关于操作风险度 量的研究成果进行了综述。第二章对目前比较流行的操作风险度量方法，包括基 础指标法、损失分布法、极值理论法以及贝叶斯网络模型方法进行了简要的介绍， 并提出贝叶斯网络模型是目前来讲对金融机构比较适用的方法。第三章对贝叶斯 网络理论极其在保险企业的运用进行了比较详细的说明，并对贝叶斯网络研究操 作风险的过程进行了具体的描述。最后对贝叶斯网络模型应用于保险公司操作风 险度量的优点进行了说明。第四章是运用一个保险欺诈的案例，利用贝叶斯网络 模型进行的实证分析，并给出了该案例最后的风险配置资本。 1 3 2 本文的创新之处 本文是借鉴r g c o w e l l 、r j v e r r a l l 、y k y 0 0 n 等人于2 0 0 7 年在t h e j o u r n a lo f r i s ka n di n s u r a n c e 发表的题为m o d e l i n g0 p e r a t i o n a lr i s k w i t h b a y e s i a nn e t w o r k s 的文章思路来写的。本文的创新之处在于，通过分析操作 风险的四种度量方法，提出贝叶斯网络模型是度量操作风险的较好的方法，并通 过案例分析把贝叶斯网络模型的思想应用于保险公司操作风险的度量，给出了操 作风险损失的概率分布，从而给出了保险公司在操作风险损失上的资本配置。这 样就给保险公司预防并管理操作风险提供了理论上的依据 5 第2 章保险公司操作风险度量传统方法分析 新巴塞尔协议的出台对操作风险度量方法的研究产生了深远的影响。虽然， 新巴塞尔协议中所提供的操作风险度量技术主要是在银行操作j x l 险方面的应用。 但是当今金融业有着混业经营的发展趋势，因此，各种金融机构的关系会更加密 切。同时，众所周知，银行业在风险管理技术方面的研究历史悠久。所以，自从 新巴塞尔协议推荐了三种在复杂程度和风险敏感度方面逐渐加强的操作风险度 量方法之后，随即对整个金融业的操作风险度量产生了深远的影响。因此，新巴 塞尔协议推荐的操作风险管理技术对保险公司操作风险的度量有很大的借鉴意 义。下面我们对五个主要的操作风险管理技术进行简要的介绍。 2 1 操作风险度量的基础指标法 2 1 1 基础指标法的基本思想 基础指标法是巴塞尔委员会所确定的在初始阶段度量操作风险的方法。其基 本思想是假设操作风险与代表银行总体风险暴露的某项指标成j 下比，新巴塞尔协 议使用的这一指标是银行前三年的总收入的平均值。这种方法忽略了企业自身的 风险特征。另外，即使是同一家企业，每笔业务的风险特征也是不一样的，因此 此种方法的风险敏感性是比较差的。 2 1 2 基础指标法的具体内容 1 ，基础指标的计算公式 基础指标的基本计算公式可以表示为： k 8 i = e i q n 公式中的k 胛代表基础指标法下的最低资本配置要求：e i 代表整个金融机构的 风险暴露指标；是一个固定的百分比数，巴塞尔委员会给出的计算方法为： l - 6 口打= o 12 坐筹箬，其中脚c ，是i 余融企业在第t 年的最低监管资本要求， u l i 。i 按巴塞尔协议给出的8 的资本充足率来计算；饼是f 金融机构在第t 年的毛收 入；o 1 2 是巴塞尔委员会给出的调整系数。 2 1 3 对基础指标法的评价 虽然基础指标法具有很强的适用性，但是其计算得出的结果只是一个粗略的 估计值，因此对于业务量小且业务比较简单的金融机构来讲是比较适用的。对于 业务量大且业务比较复杂的大的金融机构来讲，适用这种方法得出的结果就显得 不太可靠，因此推荐使用较为高级的计算方法。 2 2 操作风险度量的标准化方法 2 2 1 标准化方法的基本思想 标准化方法的基本思想是把会融机构的业务活动划分成不同的标准业务单 元与业务种类。这样就可以从不同的侧面反映金融机构所面临的操作风险。对于 每一个业务种类分别计算它们的操作风险的大小。操作风险大小的计算方法是每 个业务种类的总收入与特定的一个系数( 值表示) 的乘积。每个业务种类的最 低资本配置要求是值与相应的金融机构的基本财务指标的乘积。最后总的风险 资本配置要求就是各业务种类最低资本配置要求的简单加总。 2 2 2 标准化方法的具体内容 在标准化方法中，巴塞尔委员会把金融机构的业务分为8 个业务种类：企业 融资、贸易销售、零售银行业务、商业银行业务、支付与清算业务、代理保管业 务、资产管理业务以及零售经纪代理业务。对于这些业务种类与基本财务指标及 p 值的对应关系参照下表： 表1 ，业务种类、指标与因子对应表 业务单元业务种类指标 因子 融资业务企业融资业务毛收入 bl 7 投资银行业务贸易销售业务毛收入 62 零售银行业务年平均资产 b ： 商业银行业务年平均资产 b4 银行业务支付与结算业务年结算流量 b5 代理保管业务保管资产总值 b6 资产管理业务总管理资金 b7 其它 零售经纪代理业毛收入 d8 务 根据上表，金融机构总的资本配置要求的计算公式为： 8 k 弧= e i i l b i j - l 其中，k 鲥是总配置资本要求；e 是各业务类别的监管资本；屈是各业务 类别的j x l 险因子( 值) ，由巴塞尔委员会统一确定，其计算公式为： ，= 坐堡丝坠墨 e i 其中，o 1 2 是巴塞尔委员会给定的调整系数；朋r c 是最低监管资本要求； 墨是银行分配给业务种类f 的操作风险经济资本额；e 是银行各业务种类f 的 指标值。 2 2 3 对标准化方法的评价 标准化方法的使用对金融机构有一定的要求： ( 1 ) ，金融机构必须具备独立的j x l 险控制和稽核程序，程序包括：金融机构政 策、降低或消除操作风险的战略以及风险预警制度； ( 2 ) ，金融机构应该有比较清晰的管理结构，明确各业务类别的责任分工，严格 的报告程序和健全的风险数据库。而这些方面的条件的建立是需要机构管理层发 挥作用的： ( 3 ) ，金融机构必须构建操作风险管理流程和模型的评估体系，对风险管理工作 作出评估； ( 4 ) 另外，还要提高检测损失事件和有效搜集损失数据的能力。这就要求金融 机构应该定期或不定期的更新各业务类别的操作风险数据。为操作风险的度量做 好基础工作。 2 3 操作风险度量的损失分布法 2 3 1 损失分布法的基本思路 巴塞尔委员会关于损失分布法提出的基本思路为：该种方法在对损失事件频 率和损失分布强度的有关假设的基础上，对每一笔业务的操作风险损失分布进行 估计。这就要求金融机构要建立损失历史记录数据库。损失分步法并不提供一种 确定的计算公式，而是要求金融机构根据业务类型的具体情况作出适当的假设。 因此，它具有很强的适应性和风险敏感度。应该说这是金融机构度量与管理操作 风险最为复杂和高级的方法之一。 2 3 2 损失分布法的计算方法 假设损失概率服从泊松分布，而损失的大小服从对数j 下态分布。以在险价值 法( v a r 方法) 为基础，损失分步法的计算方法为： 设x 。，x ：，x 。为操作风险损失的随机变量，置为独立同分布的，其分布 函数可以表示为： ，( x ) = 尸 墨x ) g 其中，q 为置信水平，一般情况下假设，o 9 5 o ，则称： p ( 纠舻篙 为b 发生条件下，a 发生的条件概率。 定义2 ，先验概率 设l ，2 m 为样本空间中的事件p ( m ) 的值可根据历史数据资料分析得 出，或者根据先验的知识主观地给出。因此，我们称p ( i ) 为先验概率。p ( m ) 是根据历史资料或专家们的主观判断给出的，因此，该概率是有待于实验证实的， 并需要利用新的数据资料进行修正的。先验概率分为两类：一类是客观的先验概 率，是利用过去历史资料计算得出的；令一类是主观的先验概率，该概率是在无 历史资料的参考或历史资料严重缺乏的情况下，基于专家意见给出的。 定义3 ，后验概率， 设l ，2 。为样本空自jn 中的事件，那么在a 发生的情况下，m 发生的概率为以i 彳) 。我们可以根据先验概率p ( ) 和观测的新的数据资料调 整后得到后验概率p ( m 陋) 。 定义4 ，贝叶斯公式 定义2 中先验概率为尸( f ) ，所获得的新信息为尸( 彳l ，) ，那么我们可以求出后 1 7 验概率为： 以m 护善盟型生 尸( 彳l f ) 尸( ) 3 2 2 贝叶斯网络的基本思想 每一个操作损失都是由别的一系列的具体操作步骤所引起的，因此我们可以 建立操作损失与造成操作损失的事件之间的因果关系模型。这就需要我们利用贝 叶斯概率的方法来建立因果关系网络。在这个贝叶斯网络中，清楚地给出了造成 操作损失事件发生的路径。 3 2 3 贝叶斯网络的简要介绍 贝叶斯网络一般是通过分析业务流程，找出关键的风险指标，这些关键风险 指标我们称之为关键风险诱因，然后以此为开端分析其对操作风险损失的影响。 关键风险诱因与损失事件的关系一般是基于主观判断给出的。运用贝叶斯网络模 型可以度量一些很难量化的风险。因此，该模型提高了风险管理的透明度，为管 理者提供了宏观的操作过程。令一方面，运用贝叶斯网络还可以进行情景分析， 因此金融机构可以集中精力关注那些对操作风险损失事件影响比较大的风险因 素，并且将操作风险的管理与市场风险和信用风险的管理结合起来综合考虑。 3 2 4 贝叶斯网络定义 l ，贝叶斯网络的一般定义 贝叶斯网络是一种有向无环图，它的具体定义如下。 设u = 五，以 ，以1 ，是一个由变量组成的集合。设b 。是一个建立在变量 集u 上的网络结构，且b 是一个有向无环图( d i r e c t e da c y c l i cg r a p h ) ：设b 口是 u 中变量所组成的条件概率，且有纬= 尸( “l 胆旭刀f ( “) 卜u ) ，其中朋翮f ( “) 是岛中u 的双亲集合。那么，由b 和吃共同组成的网络就叫做贝叶斯网络，这 个网络所表示的联合概率概率分布为尸( u ) = 兀。u 户( ”l 艘肥刀f ( “) ) 。 我们来看下面的三个图： 图( a )图( b ) oo i 笙i ( c ) 上面三个图中的字母a 和b 被称为节点，表示变量a 和b 。变量a 和b 可以是任何 问题的抽象，用来代表感兴趣的现象、部件、状态或属性，具有一定的物理和实 际意义。图中的箭头为有向边，表示变量之间的依赖或因果关系，有向边的箭头 代表因果关系的方向性。如在图( a ) 中，从a 到b 的箭头构建了两者的因果关系。 我们通过这个所要表达的是b 的一些变化是由于a 所导致的，即，事件a 的发生导 致事件b 的发生，a 和b 之间存在因果联系。且a 节点叫做b 节点的父节点，b 节点叫 做a 节点的子节点。两者的联合分布可以表示为a 发生的概率与在a 的条件下b 发生 概率的乘积，即，尸( 彳) p ( b i 彳) 。图( b ) 则表示a 和b 的联合概率本身，即，p ( 彳b ) 。 图( c ) 则代表a 和b 是一种条件独立的关系，其联合概率表示为以彳，b ) = 以