期货从业考题五：期货交易制度与期货交易流程

期货从业考题五 第五章 期货交易制度与期货交易流程 一、单项选择题 1期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，对客户的保证金 ( )。 A严禁挪作他用 B一般情况下，不能挪作他用，但如遇不可抗力，可以临时调用 C可以根据公司的经营情况，灵活调度，但必须保证客户资金的安全 D如行情出现重大变化，可以暂时借用 2我国期货交易所规定的交易指令 ( )。 A当日有效，客户不能撤销和更改 B当日有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改 C两日内有效，客 户不能撤销和更改 D两日内有效，在指令成交前，客户可以撤销和更改 3大连大豆期货市场某一合约的卖出价为 3100，买人价为 3103，前一成交价为 3101，那么该合约的撮合成交价应为 ( )。 A 3100 B 3101 C 3102 D 2103 4上海铜期货市场某一合约的卖出价格为 19500，买人价格为 19510，前一成交价为 15480，那么该合约的撮合成交价应为 A 19480 B 19490 C 19500 D 19510 5郑州小麦期货市 场某一合约的卖出价格为 1120，买人价格为 1121，前一成交价为 1123，那么该合约的撮合成交价应为 ( )。 A 1120 B。 1121 C 1122 D 1123 6我国期货交易所规定的交易指令只有两种，包括 ( ) A市价指令和取消指令 B市价指令和限价指令 C限价指令和取消指令 D止损指令和限价指令 7一节一价制这种叫价方式在 ( )比较普遍。 A英国 B美国 C荷兰 D日本 8国内期货交易所计算机交易系统运行时，先将 买卖申报单以 ( )原则进行排序 o A时间优先，价格优先 B价格优先，数量优先， C数量优先，时间优先 D价格优先，时间优先 9客户如果对交易结算单记载事项有异议的，应当在 ( )向期货经纪公司提出书面异议。 A当天交易结束后 B当天结算完毕后 C在下一个交易日开市前 D在下一个交易日结束前 10下面对历史持仓盈亏描述正确的是 ( )。 A历史持仓盈亏 = (当日结算价 开仓交易价格 ) X 持仓量 B历史持仓盈亏 = (当日平仓价格 -_k 一日结算价 格 )X 持仓量 C历史持仓盈亏 = (当日平仓价格 开仓交易价格 ) X 持仓量 D历史持仓盈亏 = (当日结算价格 上一日结算价格 )X 持仓量 11、某客户开仓买人大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元吨，当天平仓 10 手合约，成交价格为 2040 元，当日结算价格为 2010 元吨，交易保证金比例为 5，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是 ( )。 A 2000 元， -1000 元 B -2000 元， 1000 元 C -1000 元， 2000 元 D 1000 元， -2000 元 12某 客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元吨，当日结算价格为 2040元吨，交易保证金比例为 5，则该客户当天需交纳的保证金为 ( )。 A 20400 元 B 20200 元 C 20300 元 D不需交纳 13某客户开仓卖出大豆期货合约 20 手，成交价格为 2020 元吨，当天平仓 5 手合约，成交价格为 2030 元，当日结算价格为 2040 元吨，交易保证金比例为 5，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是 ( ) A -500 元， -3000 元 B 500 元， 3000 元 C -3000 元， -500 元 D 3000 元， 500 元 14对于持仓限额的交易所的做法通常是 ( )。 A所有会员同一标准 B因会员性质不同而不同 C根据会员保证金数量而定 D视会员盈亏状况而定 15标准仓单只有经过 ( )才有效。 A交易所签发后 B交易所注册后 C交割仓库签发后 D交割仓库注册后 16超过交易所规定的涨跌幅度的报价将 ( )。 A有效，但交易价格应该调整至涨跌幅度之内 B无效，不能成交 C无效，但可自动转移至下一交 易日 D有效 17大户报告制度与 ( )紧密相关 A保证金制度 B跌停板制度 C持仓限额制度 D每日结算制度 18我国期货交易所规定的交易指令主要有：限价指令和 ( ) A市场指令 B取消指令 C限时指令 D双向指令 19开盘集合竟价中的未成交申报单 ( )开市后竞价交易 A自动参与 B不再参与 C.由客户决定是否参与 D由出市代表根据是否有利于客户再决定 20当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的 ( )时，应该执行大户报告制度。 A 60 B 70 C 80 D 90 21涨跌停板是以 ( )为基准确定的，一般有百分比和固定数量两种形式。 A合约上一交易日开盘价 B合约上一交易日收盘价 C合约当日开盘价 D合约上一交易日结算价 22交易指令中， ( )是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。 A市场指令 B取消指令 C限价指令 D止损指令 23 ( )是指持有方向相反的同一月份合约的会员 (客户 )协商一致并 向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按 双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为 A交割 B平仓 C现货转期货 D期货转现货 24、当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的指令是 ( )。 A市场指令 B取消指令 C限价指令 D止损指令 25按指定的价格间隔，逐步购买或出售指定数量期货合约的指令是 ( ) A市场指令 B阶梯价格指令 C 限价指令 D止损指令 26下面指令中可以起到平均买价或卖价的作用，适合稳健 型投资者采用的是 ( )。 A；市场指令 B阶梯价格指令 C限价指令 D止损指令 27客户向经纪人下达两个指令，一个指令执行后，另一个指令则自动撤销，那么这种指令被称作 ( ) A市场指令 B取消指令 C，双向指令 D止损指令 28在交易中同时买人和卖出两种期货合约月份的指令是 ( )，在这种指令中，一个指令执行后，另一个指令也立即执 行 A市场指令 B套利指令 C 双向指令 D止损指令 29保证金的收取是分级进行的，一般的期货交易所向 ( )收取保证金。 A交易所会员 B结算公司 C客户 D个人投资者 30关于保证金问题，以下表述不正确的是 A当某期货合约出现涨跌停板的情况，交易保证金比率可以相应提高。 B对同时满足交易所有关调整交易保证金规定的合约，其交易保证金按照规定交易保证金数值中的较小值收取。， C随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。 D对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。 31关于大豆合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是 ( )。 A合约月份双边持仓总量 30 万手，交易保证金比率为合约价值的 5。 B合约月份双边持仓总量大于 30 万手且小于 35 万手，交易保证金比率为合约价值的 8 o C合约月份双边持仓总量大于 35 万手且小于 40 万手，交易保证金比率为合约价值的 12 D合约月份双边持仓总量大于 40 万手，交易保证金比率为合约价值的 15 o 32关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是 ( )。 A合约月份双边持仓总量 20 万手，交 易保证金比率为合约价值的 5 o B合约月份双边持仓总量大于 20 万手且小于 25 万手，交易保证金比率为合约价值的 10 C合约月份双边持仓总量大于 25 万手且小于 30 万手，交易保证金比率为合约价值的 12。 D合约月份双边持仓总量大于 35 万手，交易保证金比率为合约价值的 18。 33关于豆粕合约持仓量变化时交易保证金收取标准的表述不正确的是 ( )。 A合约月份双边持仓总量 20 万手，交易保证金比率为合约价值的 7 o B合约月份双边持仓总量大于 20 万手且小于 25 万手，交易保证金比率为合约价值的 10。 C合约月份双边持仓总量大于 25 万手且小于 30 万手，交易保证金比率为合约价值的 13。 D合约月份双边持仓总量大于 30 万手且小于 35 万手，交易保证金比率为合约价值的 15 34关于涨跌停板制度，下列表述不正确的是 ( )。 A涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。 B一般只有百分比一种形式。 C合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板。 D合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。 三、多项选 择题 1当会员或是客户出现哪种情况时，交易所可以对其持仓实现强行平仓 ( )。 A会员交易保证金不足并未能在规定时限内补足的 B持仓量超出其限仓标准 C因违规受到交易所强行平仓处罚的 D根据交易所的紧急措施应予强行平仓的 2超过持仓限额，交易所可以按照有关规定采取的措施包括 ( ) A强行平仓 B没收保证金 C取消会员资格 D提高保证金的比例 3下面对风险准备金制度描述正确的是 ( )。 A交易所从会员保证金中按比例提取 B风险准备金是由交易所设立的 C风险准 备金是用来提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损的资金 D风险准备金的动用必须经过中国证监会批准 4以下描述属于期货转现货的优势的有 ( )。 A加工企业和生产经营企业利用期货转现货可以节约期货交割成本 B期货转现货比“平仓后购销现货”更便捷 C可以灵活商定交货晶级、地点和方式，可以提高资金的利用效率 D加工企业可以根据需要分批分期地购回原料，减轻资金压力，减少库存量 5下面对我国期货合约交割结算价描述正确的是 ( ) A有的是以合约交割配对日的结算价为交割结算价 B有的 以该期货合约最后交易日的结算价为交割结算价 C有的以第一个交易日到最后交易日所有结算价的加权乎均价为交割结算价 D交割商品计价以交割结算价为基础 6，客户可以通过 ( )向期货经纪公司下达交易指令。 A书面下单 B电话下单 C网络下单 D中国证监会规定的其他方式 7下列有关结算公式描述正确的是 A当日盈亏 =平仓盈亏 +持仓盈亏 B持仓盈亏 =历史持仓盈亏 +当日开仓持仓盈亏 C历史持仓盈亏 =(当日结算价 开仓当日结算价 ) X 持仓量 D平仓盈亏 =平历史仓盈亏 +平当日仓盈亏 8结算 是指根据交易结果和交易所有关规定对 ( )进行的计算、划拨。 A会员交易保证金 B盈亏 C手续费 D交割货款和其他有关款项 9期货经纪公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明下列事项( )。 A账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份 B成交数量及价格、买 -人或者卖出、开仓或者平仓 C当日结算价、保证金占用额和保证金余额 D交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项 10交易指令的内容一般包括 ( )。 A期货交易的品种、交易方向 B数量、月份、价 格、日期及时间 C期货交易所名称、客户名称、客户编码和账户 D期货经纪公司和客户签名等 11当某个上市期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行 ( )原则 o A平仓优先 B时间优先 C价格优先 D数量优先 12期货合约价格的形成方式主要有： ( )和 ( )两种方式。 A公开喊价方式 B网上定价 C拍卖 D计算机撮合成交 13以下关于公开喊价方式的两种形式划分正确的是 ( )。 A连续竟价制和动盘 B一节一价制和静盘 C连续竟价制和一节一价制 D动盘和静盘 14期货交易的交割方式分为 ( )。 A实物交割 B现金交割 C集中交割 D滚动交割 15期货的实物交割方式包括哪几种方式 ( ) A分散交割 B现金交割 C集中交割 - D滚动交割 16根据中国证监会规定，经交易所批准，会员可用以下哪项作为交易保证金 ( ) A标准仓单 B交易所允许的其他质押物品 C现金 D股票 17关于涨跌停板制度，下列表述正确的有 ( ) A涨跌停板的实施，能够有效 地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌 B减缓每一交易日的价格波动 C交易所、会员和客户可能的损失也被控制在相对较小的范围内 D能将风险控制在一个交易日之内 18关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有 ( )。 A采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险 B套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受限制 C交易所调整限仓数额须经理事会批准，报中国证监会备案后实施 D会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额 19 关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有 ( )。 A交易所可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平 B交易所将不定期地对会员或客户提供的材料进行核查 C客户在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码持有头寸合计达到报告界限，由交易所指定并通知有关经纪会员，负责报送该客户应报告情况的有关材料 D当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量 80以上 (含本数 )时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪 会员报告 20强行平 仓的执行原则包括 ( )。 A强行平仓先由会员自己执行 B时限除交易所特别规定外，一律为开市后第一节交易时间内 C若时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行 D因结算准备金小于零而被要求强行平仓的，在保证金补足前，禁止相关会员的开仓交易 21关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有 ( )。 A交易所应当按照手续费收入的 30的比例提取风险准备 B风险准备金必须单独核算，专户存储 C风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行 D中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模 22，关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述不正确的有 ( )。 A交易所按即时、每日、每周、每月向会员、投资者和社会公众提供期货交易信息 B因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员或客户正常交易的，交易所要承担责任 C会员、信息经营机构和公众媒体以及个人，均不得发布虚假的或带有误导性质的信息 D期货交易信息所有权属期货业协会，由期货业协会统一管理和发布 23客户进行期货 交易，允许的下单方式主要有哪几种 ( ) A书面下单 B电话下单 C网上下单 D中国证监会规定的其他方式向期货经纪公司下达交易指令 24关于我国期货交易的集合竞价，以下表述正确的有 ( )。 A开盘价和收盘价均由集合竞价产生 B开盘价集合竟价在某品种某月份合约每一交易日开市前 5 分钟内进行 C集合竞价采用最大成交量原则 D竞价中的买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序 25关于交割结算价，以下表述正确的有 ( ) A我国期货合约的交割结算价通常为该合约交割配对日的结算 价或为该期货合约最后交易日的结算价 B大连商品交易所的交割结算价，则是该合约自交割月份第一个交易日起至最后交易日所有结算价的加权平均价 C交割商品计价以交割结算价为基础 D交割结算价应该包括了不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水 三、判断题 1客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。 ( ) 2如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，也不能视作会员已认可结算数据的准确性。 ( ) 3会员资金按当日盈亏进行划转，当 日盈利划人会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划 o ( ) 4当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划人会员结算准备金。 ( ) 5手续费、税金等各项费用不得从会员的结算准备金中直接扣划 o ( ) 6每日结算后，当会员的结算保证金低于交易所规定的最低保证金时，交易所要按规定方式通知会员追加保证金。 ( ) 7会员被通知追加保证金后，不能按时追加保证金的，交易所应对会员 部分或全部持仓强行平仓，直至保证金余额能够维持其剩余头寸。 ( ) 8当每日结算后客户保证金低于期货交易所规定的交易保证金水平时，期货经纪公司按照期货经纪合同约定的方式通知客户追加保证金。 ( ) 9跌停板的确定，主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁程度和波幅的大小。 ( ) 10标准仓单流通是指标准仓单用于在交易所履行到期合约的实物交割、标准仓单交易及标准仓单在交易所外转让。 ( ) 11在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是 代表商品所有权的标准仓单。 ( ) 12实物交割应以客户的名义进行 ( ) 13客户的实物交割须由会员代理，并以会员名义在交易所进行。 ( ) 14会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。 ( ) 15交易所可采用征购和竟卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用。 ( ) 16，客户的实物交割须由客户直接向交易所申请，并以自己的名义在交易所进行。 ( ) 17客户的实物交割须由会员代理，并以客户的名义在交易所进行。 ( ) 18开立账户实质上是投资者 (委托人 )与期货经纪公司 (代理人 )之间建立的一种信用关系 o ( ) 19标准仓单持有凭证是交易所会员向客户开具的代表标准仓单所有权的有效凭证，是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护 o ( ) 20，用标准仓单期货转现货，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用 o ( ) 21当会员、客户出现结算准备金余额小于零，并未能在规定时 限内补足的情况时，交易所应对其实行强行平仓。 ( ) 22当会员、客户出现持仓量超出其限仓规定的情况时，交易所应对其实行强行平仓 ( ) 23当会员、客户出现因违规受到交易所强行平仓处罚的情况时，交易所应对其实行强行平仓 ( ) 24当会员、客户出现根据交易所的紧急措施应予强行平仓的情况时，交易所应对其实行强行平仓。 ( ) 25期货转现货不如“平仓后购销现货”便捷。 ( ) 26套期保值交易头寸实行审批制，但其持仓也受限制。 ( ) 27 同一客户在不同经纪会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。 ( ) 28交易所可根据经纪会员的注册资本和经营情况调整其限仓数额，对于注册资本金额或交易金额较大的经纪会员可增加限仓数额。经纪会员的限仓数额，由交易所每半年核定一次。 ( ) 29交易所调整限仓数额须经中国证监会批准，并报中国证监会备案后实施。 ( ) 30会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额。对超过持仓限额的会员或客户，交易所按有关规定执行强行平仓 ( ) 31。交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额。 ( ) 32某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额。 ( ) 33某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额，进入交割月份的合约限仓数额可以放开。 ( ) 34所谓下单，是指客户在每笔交易前向交易所下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等行为。 ( ) 35市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交 的指令 o ( ) 36客户在下达市价指令时必须指明具体的价位。 ( ) 37限价指令是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。这种指令的特点是成交速度相对较慢，有时甚至无法成交。 ( ) 38取消指令是指客户要求将某一指定指令取消的指令。通过执行该指令，将客户以前下达的指令完全取消，但是成了由新的指令取代原指令 ( ) 39每个期货合约均以当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。 ( ) 40滚动交割是除了在交割月份的最后交易日过后对所有到 期合约全部配对交割外，在交割月前一个月第一交易日至交割月最后交易日之间的规定时间也可进行交割的交割方式。 ( ) 41保证金制度指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例 (通常为 5 10 )缴纳资金，用于结算和保证履约的制度 ( ) 42结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户预先准备的资金，是已经被合约占用的保证金 o ( ) 43交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是未被合约占用的保证金。 ( ) 44“逐日盯市”是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金 o ( ) 45涨跌停板制度又称为每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。 ( ) 46持仓限额制度是指中国证监会规定的会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。 ( ) 47风险准备金制度是指期货交 易所从自己收取的会员交易保证金中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金制度 ( ) 48期货转现货是指持有方向相反的同一月份合约的会员 (客户 )协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同 时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。 ( ) 49最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对期货合约标的每单位价格报价的最小变动数值 ( ) 50最后交易日是 指某种期货合约在合约交割月份前进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行交割 ( ) 51客户开户时应由经纪会员按交易所统一的编码规则进行编号，一户一码，但可以混码交易 ( ) 52期货经纪公司注销客户的交易编码，不必向交易所备案 ( ) 53期货经纪公司向客户收取的保证金，属于客户所有；期货经纪公司除按照中国证监会的规定为客户向期货交易所交存保证金，进行交易结算外，严禁挪作他用。 ( ) 54连续竞价制又称为静盘交易，是指在交易所交易 池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。 ( ) 55一节一价制是在每一节交易中一种合约一个价格，没有连续不断的竞价。这种叫价方式在美国较为普遍。 ( ) 56一节一价制 (静盘 )是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。每节交易由卖方最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。 ( ) 57一节一价制也被称作动盘交易制度。 ( ) 58在集合竟价中，交易系统分别对所有有效的买人申报 按申报价由低到高的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列；所有有效的卖出申报按申报价由高到低的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。 ( ) 59我国期货合约的交割结算价通常为该合约交割配对日的结算价或为该期货合约最后交易日的结算价 ( ) 60我国期货交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。 ( ) 61郑州商品交易所实行“三日交割法”的第一日为通知日。 ( ) 62，郑州商品交易 所实行“三日交割法”的第二日为配对日。 ( ) 63郑州商品交易所在实行“三日交割法”中，交割月买方会员有权提出交割申请。 ( ) 64在规定交割期限内卖方未交付有效标准仓单的构成交割违约。 ( ) 65在规定交割期限内买方未解付货款或解付不足，构成交削违约。 ( ) 66会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。 ( ) 67交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用。 ( ) 68期货交易基本流程包括开户、下单、成交回报、结算、交割。 ( ) 69会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前一小时内以书面形式通知交易所。 70在结算中手续费、税金等各项费用从会员的交易保证金中直接扣划。 ( ) 71交易所在交易结算完成后，将会员资金的划转数据传递给有关结算银行。会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划人会员结算准备金，当日亏损从会员交易保证金中扣划。 ( ) 72每日结算后，当会员的结算保证金低于交易所规定的最低保证金时，交易所要按规定方式通知 会员追加保证金，会员不能按时追加保证金时，交易所应对会员全部持仓强行平仓。 ( ) 73期货经纪公司对客户的结算与交易所的方法一样，即每一交易日交易结束后对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算 o ( ) 74虽然制定了涨跌停板制度，仍然可能会造成会员和客户的保证金账户大面积亏损甚至透支 o ( ) 75。期货交易的交割方式分为实物交割和现金交割两种 o( ) 76实物交割是指交易双方在交割日将合约所载商品的所有权按规定进行转移、了结未平仓合约的过程。 ( ) 77现金交割是指交易双方在交割日对合约盈亏以现金方式进行结算的过程 o ( ) 78在期货市场中，商品期货通常都采用现金交割方式。 ( ) 79金融期货中有的品种采用实物交割方式，有的品种则采用现金交割方式。 ( ) 80期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证。 ( ) 81涨跌停板的确定，主要取决于该种商品现货市场价格波动的频繁程度和波幅的大小。 ( ) 82一般来说，商品的价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约的 每日停板额就应设置得小一些，反之则大一些 o( ) 83实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者 o ( ) 84交易所调整限仓数额须经中国证监会批准，报中国期货业协会备案后实施。 ( ) 85，强行平仓先由会员自己执行，时限除交易所特别规定外，一律为开市后第一节交易时间内 o ( ) 86强行平仓的价格通过市场交易形成或交易所制定 o( ) 87由交易所执行的强制平仓产生的盈亏相抵后的盈利部分予以罚没 o ( ) 88风险准备金的动用必须经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。 ( ) 89交易所理事会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模 o ( ) 90因信息经营机构或公众媒体转发即时交易行情信息发生故障，影响会员或客户正常交易的，交易所不承担责任。 ( ) 91大多数期货交易都是通过对冲平仓的方式了结履约责任，进入实物交割环节的比重非常小，所以交割环节是交易流程中可有可无的环节 o ( ) 92收 盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日收市前 10 分钟内进行，其中前 9 分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 1 分钟为集合竞价撮合时间，收市时产生收盘价。 ( ) 93集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。 ( ) 94开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易。收盘集合竞价前的未成交申报单继续参与收盘集合竞价。 ( ) 95与期货市场的层次结构相适应，期货交易的结算也是分级、分层的。交易所只对会员结算，非会员单位或个人通过其期货经纪公司会员结算。 ( ) 96上海期货交易所的交割结算价，则是该合约自交割月份第一个交易日起至最后交易日所有结算价的加权平均价。 ( ) 97标准仓单注销是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单退出流通手续的过程。 ( ) 98在标准仓单注销中，货主必须在 提货通知单 )开具后 15 个工作日内到指定交割仓库办理提货手续。 ( ) 99农产品的地域差价十分明显，不具有现金交割的条件。 ( ) 100股指期货的交易标的是股票指数，具有虚拟性和惟一确定性，更适合采用现金交割方式 。 ( ) 101在期货市场中，商品期货通常都采用实物交割方式，金融期货则采用现金交割方式。 ( ) 四、计算题 1某新客户存人保证金 10 万元，在 5 月重日买开仓大豆期货合约 40 手 (每手 10 吨 )，成交价为 2000 元吨，同一天该客户卖出平仓 20 手大豆合约，成交价为 2050 元吨，当日结算价为 2040 元吨，交易保证金比例为 5，则客户的当日盈亏 (不含手续费、税金等费用 )和结算准备金情况如何 ? 2 5 月 2 日该客户再买人 8 手大豆合约，成交价为 2040 元吨，当日结算价为 2060 元吨， 则其账户的当日盈亏和当日结算准备金余额如何计算 ? 3 5 月 3 日，该客户又将 28 手大豆合约平仓，成交价为 2090 元吨，当日结算价为 2050元吨，则其当日盈亏和当日结算准备金余额情况如何 ? 4在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为 1600 元吨，乙为卖方，建仓价格为 1800 元吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为 60 元吨，双方商定的平仓价为 1740 元吨，商定的交收小麦价格比平仓价低 40 元吨，即 1700 元吨。请问期货转现货 后节约费用总和是多少 ?甲方节约了多少 ?乙方节约了多少 ? 标准答案 一、单 项选择题 1。 A 2 B 3 B 4 C 5 B 6 C 7 D 8 D 9 C 10 D 11 A 12 A 13 A 14 B 15 B 16 B 17 C 18 B 19 A 20 C 21 D 22 A 23 D 24 D 25 B 26 B 27 C 28 B 29 A 30 B 31 C 32 A 33 C 34 B 二、多项选择题 1 ABCD 2 AD 3 BC 4 ABCD 5 ABCD 6 ABCD 7 ABD 8 ABCD 9 ABCD 10 ABCD 11 AB 12 AD 13 CD 14 AB 15 CD 16 ABC 17 ABC 18 ACD 19 ABCD 20 ABCD 21 BCD 22 BD 23 A