（金融学专业论文）新会计准则下商业银行监管的研究.pdf

中文摘要 2 0 0 6 年2 月，财政部颁布了与国际接轨的新会计准则。新会计准则的多条 与银行业相关，对银行的财务核算以及监管带来了较大影响。本文从商业银行监 管的基本理论出发，阐述了商业银行监管的基本原理、重要性、以及内容，并且 分析了商业银行监管与会计准则的关系，作为本文研究的理论基础。然后分析了 新会计准则给商业银行带来的主要变化，新会计准则实行后商业银行财务报表的 变化，以及商业银行重要财务指标的变化等，然后简要分析了新会计准则给监管 带来的主要影响。 在研究商业银行的监管指标时，本文用主成分分析的方法，对7 家上市银行 的1 3 3 个监管指标进行了主成分检验，得出了新准则下监管指标的主成分检验结 果，并且与原旧准则的风险评级体系和其他学者对银行监管指标的主成分分析结 果进行对比，得出新准则实行后，我国商业银行应当加强资本充足率监管，加强 风险资产的监管，并且可以看出，新准则实行后，由于公允价值计量引起的商业 银行利润波动并不是很显著。 最后根据前文研究的结果，根据国外监管当局的文件以及相关学术文献的研 究，总结出国外的先进监管经验，对我国新会计准则下商业银行的监管提出政策 建议。 关键词：新会计准则商业银行监管监管指标 a b s t r a c t o nf e b r u a r y2 0 0 6 ，t h em i n i s t r yo ff i n a n c ei s s u e dw i t ht h ei n t e r n a t i o n a ls t a n d a r d o fn e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d s n e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sb r i n gg r e a t e ri m p a c tt ot h e b a n k ss u p e r v i s i o na n df i n a n c i a la c c o u n t i n g 。t h i sp a p e rf i r s ta n a l y s et h ec o m m e r c i a l b a n k sr e g u l a t e db a s i ct h e o r y , e x p o u n d e dt h es u p e r v i s i o no fc o m m e r c i a lb a n k st ot h e b a s i cp r i n c i p l e s ，a sw e l la st h ec o n t e n t ，a n da n a l y s i so ft h ec o m m e r c i a lb a n k i n g s u p e r v i s i o na n da c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，a st h e o r e t i c a lb a s i so ft h i sp a p e r t h e na n a l y z e d t h em a i nc h a n g e so ft h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o rc o m m e r c i a lb a n k sa n da f t e rt h e i m p l e m e n t a t i o no fn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h ec h a n g eo ff i n a n c i a ls t a t e m e n t so f c h a n g e s ，k e y ，f i n a n c i a li n d i c a t o r sf o rr e g u l a t i o n t h e ng i v eab r i e fa n a l y s i so ft h en e w a c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o rt h es u p e r v i s i o na n dt h em a i ni m p a c to fi t o ns t u d yo fc o m m e r c i a lb a n k si nt h er e g u l a t o r yi n d i c a t o r s ，t h i sp a p e ru s et h e p r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i sm e t h o d ，u $ e7l i s t e db a n k so f13 3m o n i t o r i n gi n d i c a t o r s t od ot h em a i ni n g r e d i e n t st e s t ，t h en e wg u i d e l i n e sc o m eu n d e rt h es u p e r v i s i o no f p r i n c i p a lc o m p o n e n t t e s tr e s u l t sw i t ht h eo l dc r i t e r i a o ft h eo r i g i n a lr i s kr a t i n gs y s t e m ， a n do t h e rs c h o l a r so fb a n k i n gs u p e r v i s i o no fp r i n c i p a lc o m p o n e n ta n a l y s i sr e s u l t s w e r ec o m p a r e d , t h en e wg u i d e l i n e sc o m ea f t e rt h e i m p l e m e n t a t i o no fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l db e s t r e n g t h e n e dc a p i t a la d e q u a c yr a t i oc o n t r o l ， s t r e n g t h e n i n gt h er e g u l a t o r yr i s ka s s e t s ，a n dw ec a ns e et h a ta f t e rt h ei m p l e m e n t a t i o n o ft h el l e wg u i d e l i n e s ，d u et ot h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n to fv o l a t i l i t yi np r o f i t so f c o m m e r c i a lb a n k si sn o tv e r ys i g n i f i c a n t f i n a l l y , a c c o r d i n gt o t h er e s u l t so ft h et e x tb e f o r e ，b a s e dd nt h ef o r e i g n r e g u l a t o r ya u t h o r i t i e sa n dt h er e l e v a n td o c u m e n t so fa c a d e m i el i t e r a t u r e ，w es u m m e d u pm o n i t o r i n go fa d v a n c e df o r e i g ne x p e r i e n c et oo u rn e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d su n d e r t h es u p e r v i s i o no fc o m m e r c i a lb a n k st om a k ep o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s ：n e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ， i n d i c a t i o n so fr e g u l a t i o n 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得墨鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：移怿签字日期：b 叼年 学位论文版权使用授权书 月佑 本学位论文作者完全了解墨鲞盘堂有关保留、使用学位论文的规定。 特授权岙鲞盘鲎可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：夕铷气 签字日期：矽9 年月e t 导师签名1 阢2 阪 签字日期：川年月厂夕日 第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部颁布了包括一项基本准则、3 8 项具体准则的新会 计准则体系，将于2 0 0 7 年1 月1 日在上市和拟上市公司执行，其他企业鼓励 执行。新准则强化了为投资者和社会公众提供决策有用会计信息的新理念，实现 了与国际会计准则的趋同，为我国经济融入世界提供了统一的会计信息平台。新 会计准则的应用，是我国经济领域的一件大事，新准则在引导资源配置、支持科 学决策、加强经营管理、加速金融创新等方面将发挥重要作用，同时，新会计准 则的提出也对商业银行的经营管理和监管带来重大变化，如何在新准则下对商业 银行进行有效监管，也成为一个当前极为重要的问题。 1 2 研究现状 财政部发布的新会计准则中多条准则与金融行业相关，如第2 2 号金融工 具确认和计量、第2 3 号金融资产转移、第3 7 号金融工具列报等，各行 业中新准则对金融业的影响最大。随着入世过渡期即将结束，我国银行等金融行 业改革的步伐正在加快，同时，有关国有商业银行在海内外上市的呼声也很高， 所以，与国际接轨的新会计准则对商业银行的风险管理和监管层的监管都提出了 更高的要求。 在新会计准则实行后，一些学者研究了新会计准则对我国商业银行的影响。 新会计准则实行后，衍生工具从表外转向表内披露，会改变资产负债表的结构， 突出了衍生工具的地位；公允价值计量的引入，会增加商业银行资本的波动性； 金融资产减值准备的计提方法改变，与银行业监管的审慎要求不一致等等【1 3 】。 还有学者对新会计准则的影响作了几点归纳，指出新会计准则实行后，对金融企 业的主要影响是：衍生工具纳入表内核算、公允价值增加财务波动性、资产减值 准备计提方法的改变等【3 5 1 。可以看出，对于新会计准则对商业银行的影响，国内 学者的观点比较一致，就是其影响主要集中在衍生工具表内核算、公允价值计量、 减值准备计提三个方面，并且也认为，这三个方面也是对监管带来的主要挑战。 但是在分析新准则对商业银行影响的时候，不能局限于会计准则本身的变化，而 要结合会计准则变化后对银行风险的影响进行分析。 我国的新准则基本是与国际接轨，与商业银行相关的部分，在国际上称为 第一章绪论 i a s 3 9 金融工具会计准则【3 6 1 。国外学者对i a s 3 9 对银行的影响也进行了相关研究。 主要认为对商业银行有以下主要影响： ( 1 ) 在公允价值会计下，银行收益波动明显增加，对银行的收益和成本都 会产生影响，银行的收益波动被放大【3 7 1 。 。 ( 2 ) 在公允价值会计下，银行更难以达到资本充足性的监管要球，因为i a s 3 9 使一些衍生工具按照公允价值计量，随着衍生工具公允价值的变化，其资本会出 现波动p 1 。 ( 3 ) 增加了银行的会计处理难度，表现在衍生金融工具的公允价值计量需 要用到很多数学模型，而这些模型中间有很多假设，其中的某个条件稍有变化， 将会对银行资本、损益的计算结果产生很大影响【”】。 还有学者认为随着资本市场和银行之间信息不对称程度的降低实际上强化 了银行的风险转移，从而对监管提出了更高的要求，而且风险转移增加了银行违 约的概率，并降低了净现值。特别是，公允价值会计准则会促使银行采取更为冒 险的投资行为，这种行为将会导致较高的违约概率，降低银行的价值。因此公允 价值会计加大了监管者和银行之间的分歧【3 6 1 。 可以看出，对于新准则对商业银行的影响，国内外学者的观点并不完全一致。 国内学者主要基于会计核算本身发生的变化进行的研究，而国外学者主要基于成 熟市场的角度进行分析。但是，我国目前金融市场，尤其是衍生金融市场并不发 达，而且我国商业银行的财务和监管有着自己的特点，因此，很有必要结合2 0 0 6 年新会计准则推出后首个银行年度财务报告，对我国商业银行进行实证分析，可 以发现新准则实行后，我国商业银行的监管指标体系到底发生了多大变化，其变 化是基于哪些财务核算因素。 新准则不仅改变了商业银行的会计核算体系，同时也改变了监管指标。中国 银监会与2 0 0 4 年发布了股份制商业银行风险评级体系，指出商业银行的评级办 法分为资本安全、盈利能力、管理状况、流动性状况等若干方面，并且采用加权 平均的方法进行商业银行的评级。 在实行新会计准则后，商业银行的一系列核心指标都会发生变化。在这方面， 国内研究的主要结论有【3 8 1 ：， ( 1 ) 新准则改变了金融资产的分类方式，并且将衍生工具纳入表内作为资 产核算，使得银行的资产计量发生变化，从而改变银行的资产负债率水平。 ( 2 ) 金融资产和负债和负债按照公允价值计量，使得银行收益的波动增大， 将会改变银行净资产收益率，以及上市市盈率等重要指标。 但是，上述研究仅仅是在会计准则本身变化后，通过研究其对会计科目影响， 再推出其对相应财务指标的影响。但是，我国商业银行的财务状况有着自己的特 2 第一章绪论 点，有必要运用数学模型对新准则下的商业银行监管指标进行实证分析，并且与 旧准则下的分析进行对比，找出新会计准则实行后，商业银行原来监管指标体系 是否还适用，及其发生的主要变化。 在对监管指标进行实证分析的方法上，国内学者采用了主成分分析方法，分 析了2 家银行的连续3 7 个月的2 2 个监管指标，即行了时序主成分分析，得出了 我国商业银行监管指标的主成分分析结裂3 0 1 。介绍了监管指标的主成分分析方 法，指出可以用r 家银行的p 各财务指标进行分析【蚓，而2 0 0 6 年的财务报表可以 找到7 家以上的商业银行，数据量是有的，但是找到时序数据却比较困难。所以， 可以对2 0 0 6 年商业银行的监管指标进行主成分分析，并且与国内学者的分析结 论以及2 0 0 4 年的银行评级体系进行对比，找出新准则实行后，我国商业银行监 管指标体系的主要变化 在监管政策方面，由于新会计准则是和国际接轨的会计核算体系，因此，可 以借鉴国外的监管经验。i n t e r n a t i o n a l a c c o u n t i n gs t a n d a r d sb o a r d ，i a s3 9 ( 2 0 0 4 ) 、 a u s t r a l i a np r u d e n t i a l r e g u l a t i o na u t h o r ya d o p t i o no fi n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l r e p o r t i n gs t a n d a r d sp r u d e n t i a li m p l i c a t i o n s ：o v e r v i e wp a p e r ( 2 0 0 4 ) 、f i n a n c i a l s e r v i c e a u t h o r i t y ( u k ) ( 2 0 0 4 ) ，i m p l i c a t i o n s o fac h a n g i n g a c c o u n t i n g f r a m e w o r k ( 2 0 0 4 ) 等国外文献和监管机构的相关文件，都指出了相关会计准则下 国外的监管当局的反应以及监管措施的建立。对于这部分分析，还应该建立在对 监管指标的实证分析的基础上，找出我国银行监管的侧重点，结合国外的先进经 验，提出监管的政策建议。 1 3 文章结构及思路 第一章，为本文绪论，主要先阐述研究背景，然后对国内外文献进行综述， 再说明本文的大致结构。 第二章，从商业银行监管的重要性入手，简述商业银行的监管理论，并介绍 会计与银行监管的关系。为本文的研究打下理论基础。 第三章，根据会计准则的主要变化，研究并详细叙述新会计准则对商业银行 的影响，然后阐述新准则对监管带来的主要影响。 ，第四章，首先借鉴国外银行的监管指标体系，然后利用主成分分析模型，对 7 家上市商业银行的财务报表中的1 3 3 个监管指标进行主成分分析检验，然后得 出有关结论，并且与旧准则下其他文献的检验结果进行对比分析，得出新会计准 则实行后银行监管指标的主要特点和与旧准则相比的主要变化。 第五章，借鉴国外先进的监管经验，并且结合前文研究，对新会计准则下商 第一章绪论 业银行的监管提出建议。 第六章，总结本文主要结论，并且对以后研究提出展望。 4 第二章商业银行监管理论概述 第二章商业银行监管理论概述 金融，是现代经济社会的核心，金融不稳，必然导致社会经济的动荡。上个 世纪由金融危机引起的经济危机不胜枚举。远如2 0 世纪3 0 年代的世界金融危机， 进如8 0 年代拉美债务危机与9 0 年代亚洲金融危机，无一不对本国经济乃至世界 经济带来巨大的损失与冲击。根据国际货币基金组织的统计，8 0 年代以来其1 8 1 个成员国中，7 0 以上的国家在不同阶段都曾经历严重的金融问题或危机，很多 国家为此付出的代价沉重【l j 。现代金融市场进一步开放，金融创新的层出不穷， 各种衍生工具的种类与数量的扩张，使现代金融危机的威胁更加严重。有效防范 金融风险，提高金融监管效率，成为当代金融研究的重要课题。 2 1 商业银行监管的意义与目的 2 1 1 商业银行监管的意义 当今商业银行业务的复杂性，赋予商业银行监管丰富的意义。从不同的监管 角度出发，可以对商业银行监管做出不同的诠释： 中央银行宏观调控角度考虑，商业银行监管指商业银行控制，即人们意识到 金融业对社会公众、国家利益和社会经济有巨大影响而采取的政府约束行为，以 保证金融安全与稳健。从现场监管形式出发，银行监管是监管当局通过现场检查 与现场审计方式考察银行业务与财务状况的一系列定期或不定期的检查行为【1 】； 从非现场监管形式出发，银行监管是一个及时发现和处理银行经营问题的诊断系 统。在此系统中，监管当局通过银行定期报送监管报表的方式进行银行监管指标 分析与银行评价。从综合意义讲，商业银行监管是监管当局以保障国家政治经济 利益为目的，从现场监管与非现场监管两方面识别、规避和防范商业银行经营风 险，引导商业银行能够建立有效的内控机制，维护银行业的安全与稳健【2 】。 2 1 2 商业银行监管的目的 深厚而有序的金融，是经济快速、高效运行的润滑剂与催化剂；浅薄而混乱 的金融，会导致经济的停滞与泡沫。要使金融发挥正面作用，就不能没有国家适 当而切实的商业银行监管。其目的在于： 第二章商业银行监管理论概述 ( 一) 维护银行业的安全与稳健 银行业存在巨大的外部效应。其行业自身的安危会给整个社会带来正效应或 负效应。首先，个别商业银行的倒闭可能造成整个商业银行体系的崩溃。各个实 行部分准备制的商业银行之间组成了债务链条关系，一旦某个环节出现问题，就 会在公众中造成恐慌，使其他商业银行也受到挤兑，整个债务关系也将断裂。其 次，对于实物经济而言，商业银行的结算系统是一种公众产品【2 】。保证公共产品 的供给是各国政府盖莫能外的职责。另外，商业银行是货币的主要供给部门，存 在存款的多倍扩张与收缩的功能，商业银行的危机势必会引起货币紧缩，导致经 济混乱。因此，维护银行也安全稳健成为商业银行监管的首要目标。 ( 二) 防止银行垄断 作为与其他行业显著不同的银行业，其商业银行无论大小，提供的产品都是 关于资金融通的服务。信息和商业银行的信誉在出售服务的过程中起着重要的作 用。所至信息不仅包括宏观经济、金融形势，还包括投资对象的资信情况、产业 发展前景等微观经济信息与投资个体信息【2 】。显然，配备专门信息人员与部门的 大规模商业银行在从事这些信息的搜集和分析方面占有优势。信息的获得和处理 中的规模效应使小规模商业银行处于不利地位。其次，商业银行的核心资本是抵 御风险的缓冲，不是用来从事具体信贷业务的经营资金。但核心资本的多寡与银 行的信用高度相关。大规模的商业银行因资本雄厚而易取得客户信心，其抵御风 险的能力与信息明显优于处于劣势的小规模商业银行。为了防止因自由竞争而产 生的金融垄断及其对经济发展带来的不利影响，实行对大规模商业银行的的适当 限制与监管也是必不可少的。 ( 三) 防止利益冲突对客户的损害 如果同一商业银行从事不同的金融业务，将可能为了某一项客户业务的利益 而损害另一项业务客户的利益。例如，同时兼营证券和储蓄业务的商业银行，当 发现其贷款有可能成为坏账时，很可能唆使贷款对象利用广大客户的不知情，发 行债券，筹集资金，归还银行贷款，转嫁危机【3 】。实行分业经营就可以防范由于 利益冲突带来的对客户的损害，以保证交易的公平性。所以，对商业银行实行分 业经营的监管就可以防范由于利益冲突带来的对客户利益的损害，从而保证交易 的公平性、保护存款人与投资者的利益。 ( 四) 克服信息的非对称和不完全性 ， 从客户角度出发，评价金融产品的质量，除了其收益外，还必须考虑其安全 因素，包括产品提供者的可靠性和产品本身的安全性。但是，对绝大部分客户来 说，往往不具备了解该产品信息的条件，或者即使能够了解，但花费的成本过于 昂贵而无法支付。相反，作为金融产品出售者的商业银行却充分具备丰富的信息 6 第二章商业银行监管理论概述 来源和信息分析能力，可以利用其在交易中的有利地位，为追求自身利益而不顾 客户利益，或者利用客户尚未知晓的信息抢先进行交易，或者隐瞒有些信息并欺 骗客户【1 1 。有鉴于此，监管当局提出实行信息披露制度，禁止内幕交易，对金融 机构提出分业经营的要求。 2 2 商业银行的监管要素 ( 一) 业务范围管制 将金融业划分为存款、信托、证券与保险等部类，从法律上规定同一商业银 行不可兼营多项业务。如美国的格拉斯斯蒂格尔法、日本的银行法 和证券交易法等都明文禁止商业银行以自有资产兼营证券业务。商业银行存 款业务又进一步分为长期业务和短期业务，并规定：以活期存款为资金来源的商 业银行，其贷款只能是中短期性质的，从事长期投资业务的长期信用的银行的资 金来源只能依靠发行债券。 商业银行的业务范围大致包括：普通支票帐户、支付利息的可开支票帐户、 储蓄存款、存款单与其他支付利息的定期存款、货币市场存款、资金的电子自动 转帐、支票帐户与储蓄帐户之间的自动转帐业务、现金管理、贵重物品的保管、 财务咨询、管理咨询、耐用消费品的分期付款贷款、保险销售、不动产贷款、工 商贷款、备用信用证、面向个人和企业以及非营利机构的资产信托服务。 ( 二) 价格管制 、 如美联储的q 条例，日本的临时利率调整法都规定了存贷款利率上限及 各类信托的手续费标准等【3 】。其目的是为了限制过度的价格竞争，维护商业银行 体系的稳定，并使某些优先发展的重点部门得到廉价的资金供应。 ( 三) 非价格竞争管制 为了防止商业银行在价格竞争受到限制后，转向非价格竞争，商业银行监管 当局往往对非价格竞争进行限制，如对营业网点的设置进行审查和限制。美国基 本禁止商业银行跨州经营，个别州还实行单一店铺制；禁止商业银行作拉存款的 广告，如禁止向存款人送礼，甚至规定金融机构的营业天数和时间【4 】。 ( 四) 市场准入和退出的管制 由于商业银行的稳定与否直接关系到国民经济的稳定与否，因此，与其他行 业不同，对商业银行的新加入者的审查就特别严格。如在美国，法律上规定商业 银行经营必须得到美联储的许可【4 】。在审查营业申请时，要对申请人的资本数额、 财产基础、从事申请行业的知识和经验、社会信誉以及当地的现有金融秩序是否 会因新加入者而被破坏等严格审查。同时，对商业银行的退出也进行管制，这些 7 第二章商业银行监管理论概述 管制措施有助于减少不合格商业银行的产生和金融舞弊行为。 ( 五) 经营风险的管制 为了保证商业银行的健全经营，须对财务内容进行监督。如规定存款准备金 比率，资本充足性比率和大笔融资限制额等。 ( 六) 建立存款保险机构 鉴于商业银行之间的债务锁链关系，为防止由于单个商业银行倒闭引发的挤 兑风潮冲击整个存款体系，西方各国都建立了存款保险机构，由存款保险机构对 商业银行存款进行保险，例如美国的联邦存款保险公司，要求1 0 万美元以下的 小额存款必须参加存款保险，在银行发生危机时，首先保护小额存款人的利益【4 】 2 3 会计与银行监管的关系 会计和银行监管有不同的目标，各自沿着不同的理论体系发展。同时两者又 是互补的，银行监管过程中需要借助会计数据信息，而银行监管能够有效弥补会 计信息自身存在的不足，有利于宏观经济管理部门更加全面地了解银行机构的经 营状况。 ( 一) 会计准则目标。会计目标在实务中主要表现为会计准则的制定目标， 目前会计学界对于会计准则制定目标方面倾向于信息“中立性，的观点。“中立 性观点认为，会计信息应该与所反映的客观经济事实的价值运动相一致，不带 有任何的个人偏见1 5 】。美国财务会计准则委员会在第2 号概念公告中也将“中立 性 作为会计信息质量的构成内容，指出“中立性 是指“报告的信息不带有达 到预定目标或导致特定行为模式的偏见 。国际会计准则将“中立性”作为财务 报表的重要质量特征，认为“财务报表内包含的信息要可靠，就必须中立，也就 是不带偏向的。如果财务报表通过选取和列报信息去影响决策和判断，以求达到 预定的效果或结果，那财务报表就不是中立的”。因此，“中立性”是会计学界对 会计信息质量的最基本要求，是评判会计准则质量的重要衡量指标 ( 二) 银行监管目标。巴塞尔新资本协议规定，银行监管的目标是通过对银行 提出统一的资本金要求，促进国际银行体系的稳定性和银行国际竞争的公平性。 我国银行业监督管理法也明确规定，“金融监管的目标是为了加强对银行业的监 督管理，规范监督管理行为，防范和化解银行业风险，保护存款人和其他客户的 利益，促进银行业健康发展 。而银行监管的目标决定了对银行保守的评估，更 关注银行的未来，以前瞻性和风险性为本，更为强调银行业的风险管理能力。因 此，银行监管的目标本身不是“中立性的，并带有达到促进银行体系的稳定、 第二章商业银行监管理论概述 防范和化解银行业风险，保护存款人和其他客户的利益的预定目标，期望能够导 致银行注重风险管理、维护金融稳定的特定行为模式网。 新会计准则的实行对银行的影响显著。为有效应对会计国际化的影响，有必 要对会计对银行监管的影响进行深入的分析，以便更好地协调会计与银行监管之 间的关系，保证银行监管工作的顺利开展，维护银行体系的稳定。 9 第三章新会计准则对商业银行监管影响的分析 第兰章新会计准则对商业银行监管影响的分析 2 0 0 6 年2 月1 5 日，与国际会计准则相接轨的新会计准则正式颁布实施，其 中第2 2 条金融工具的确认和计量、第2 3 条金融资产的转移、第3 7 条 金融工具的列报，都会对我国商业银行的财务体系产生重大影响，同时也使 商业银行的监管发生重要变化。 3 1 新会计准则的主要变化 3 1 1 金融资产与负债的分类：从流动性到风险性。 在现行金融企业会计制度中，根据流动性，将资产划分为流动资产、长 期投资、周定资产i 无形资产和其他资产，将负债划分为流动负债、应付债券、 长期准备金和长期负债等。但是随着金融创新程度的加快和衍生工具的发展，金 融工具长短期界限变得模糊，所以从流动性方面划分无法真正反映出资产和负债 的本质属性。新会计准则主要强调了持有目的和功能性，其划分标准则更强调其 风险性。新会计准则规定金融资产应在初始确认时划分为以公允价值计量且变动 计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资 产【i o j 。负债则划分为收益性金融负债与其他负债。并强调分类一旦确定，不得随 意更改。值得注意的是，新会计准则将衍生金融工具作为交易性金融资产或负债 的种类，这就意味着衍生金融工具将在资产负债表内核算，而不是在现行会计制 度下的表外披露。 3 1 2 金融资产与负债的计量：从历史成本到公允价值。 现行会计制度规定银行的各项财产在取得时应当按照实际成本计量。比如， 短期投资、长期投资在取得时按初始投资成本计量。新会计制度规定银行初始确 认金融资产或金融负债，应当按其公允价值计量。且对于不同类型的资产与负 债，在后续计量中采取不同的计量方式。交易性资产与负债、可供出售金融资产 的后续计量采用公允价值【8 】。持有至到期投资，贷款和应收款项，以及其他负债， 按实际利率法，以摊余成本汁量。交易性金融资产与负债公允价值变动形成的资 本利得与损失，直接计入当期损益，而对于可供出售的金融资产，则记入资本 1 0 第三章新会计准则对商业银行监管影响的分析 公积，直到终止确认时转出，记入当期损益。 3 1 3 金融资产的减值从预期计提到客观发生计提 新会计准则对金融资产减值的规定作了较大的变动，主要表现存以下两个方 面：( 1 ) 计提依据的变化。以贷款损失为例，现行会计制度规定、银行应对预计 可能产生的贷款损失，计提贷款损失准备。而新会计准则规定，银行有客观证据 表明该贷款发生减值的，才应当计提减值准备。( 2 ) 损失准备转回的变化。按照 现行的会计制度、已冲销的贷款损失，以后又收回的，其核销的贷款损失准备予 以转回。而新会计准则对计提损失准备的转回区别对待：对以摊余成本计量的金 融资产和可供售的债务工具确认减值损失后，如有客观证据表明该价值已恢复， 且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计 入当期损益；可供出售权益工具投资发生的减值损失，在活跃市场中没有报价且 其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失；不得转回【8 】o， 3 1 4 金融资产转移的变化 金融资产转移，是指企业( 转出方) 将金融资产让与或交付给该金融资产发 行方以外的另一方( 转入方) 。它一直是会计实务中的一个难点，随着银行结构 化融资交易( 比如资产证券化、信托、债券买断式回购等) 创新步伐的加快，这方 面的问题显得更为突出。新会计准则单独规定了企业会计准则第2 3 号金 融资产转移准则，对金融资产转移的确认条件和计量做了规定，弥补了长期以 来我国会计准则建设的空白。新会计准则规定，金融资产转移分为整体转移和部 分转移两大类； 银行已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方的，应当终止确认该金融资产；银行应当比较金融资产转移前后未来现金流量 净现值及时间分布的波动所面临的风险，判断是否已将该金融资产所有权上的几 乎所有风险和报酬转移给转入方【7 1 。 3 1 5 套期会计处理的变化 从实践来看，由于现行会计制度对资产和负债以历史成本为会计确认原则， 未能切实解决套期保值业务的核算、披露等方面问题。目前我国银行中没有一家 银行在实务中真正采用了国际会计准则的套期会计。 企业会计准则第2 4 号套期保值对套期会计作了明确规定。套期会 计方法是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果 计人当期损益的方法。并将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净 第三章新会计准则对商业银行监管影响的分析 投资套期等三种，对于不同的套期方式采用不同的计量和确认方法【9 】。 3 1 6 实施新会计准则引起商业银行财务报表相关项目的变动 由于目前我国金融业是分业经营，虽然修改后的公司法对金融业的混业 经营留有空间，银监会也在不断扩大银行业混业经营的审批范围，但是国内银行 尤其是上市银行金融工具总的规模不大，在银行业务中所占的比重较小，新准则 对银行的影响有限。但是会计准则的制定是在总结现有经济业务的基础上并带有 前瞻性的结果，是为企业目前经济业务以及将来业务发展服务的，是不同群体利 益协调的过程f 1 2 】。随着汇率机制改革的稳步推进，利率市场化程度的提高和资本 市场中衍生金融工具的不断发展，随着我国银行业向国际金融市场开放程度的加 深，金融工具会计准则对银行会计核算的影响也会越来越大。 ( 一) 对资产负债表的影响 金融工具的确认与计量第7 条规定：金融资产在初始确认时分为( 1 ) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；( 2 ) 持有至到期投资；( 3 ) 贷款和应收款项；( 4 ) 可供出售金融资产。第1 9 条规定：金融资产类别确定以 后不得随意更新分类嗍。这种分类方式改变过去根据历史成本将衍生金融工具表 外披露的办法。新准则要求将衍生金融工具纳入表内核算并按公允价值计量，相 关公允价值变动计入当期损益，这样反映出来的商业银行资产负债情况将更贴近 其市场价值，把金融工具纳入表内在丰富商业银行资产负债表会计科目的同时也 扩大了银行的资产负债规模。但是，由于市场风险的影响，在没有其他资产负债 科目变动的情况下，采用公允价值计量金融工具会导致商业银行的资产负债规模 因为公允价值的变动而在一个合理的区间内波动，如果公允价值波动的波峰与波 谷落差过大，就可能产生银行的资产负债规模的大起大落，同时带动商业银行资 产负债率的波动。同时，由于会计核算中公允价值和历史成本并存，资产负债表 的内容更加复杂化，报表使用者很难单纯从报表的数字上判断资产、负债及所有 者权益项目在多大程度上受公允价值变动的影响 1 1 】。 ( - - ) 对利润表的影响 原先国内银行业遵循金融企业会计制度的规定，根据合同未交割的金额 在表外披露衍生金融工具，待交易合约到期交割时根据实际交割损益再计入利润 表。金融工具确认和计量规定：对于交易性金融资产，期末按照公允价值对 其进行后续计量，公允价值的变动计入当期损益【8 】。交易性金融资产公允价值的 变动将会产生利得或损失，如果交易性股票投资的股票价格不断上涨，确认投资 收益以后，将使商业银行的当期利润增加；如果股票价格下降，确认投资损失， 1 2 第三章新会计准则对商业银行监管影响的分析 将使当期利润减少。由于股市行情的变化，股票价格必然随之波动，从而引起利 润波动。另外，在以现金流量折现法计提金融资产减值准备的前提下，纳入表内 核算的金融资产的质量也将影响银行的当期利润，因为优质贷款与劣质贷款提取 的贷款损失准备是不同的。 金融工具确认和计量第4 7 条规定：可供出售权益工具投资发生减值损 失的，不得通过损益转回，与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍 生金融资产发生减值损失的，不得转回i s 。由于我国现行会计实务中存在较多通 过减值准备转回来操纵利润的现象，新会计准则明确规定，对于权益性工具已计 提的金融资产减值准备不得转回，将使一些利用计提权益性工具资产减值准备操 纵利润的商业银行，在2 0 0 7 年1 月1 日实施新的会计准则前冲回减值准备， 否则实施新的会计准则以后，将没有机会把这些隐藏的会计利润恢复到正常会计 报表上。因此，2 0 0 6 年可能出现某些银行的财务状况较之2 0 0 5 年，出现利润 水平明显上升，经营业绩大幅度改善的情况。 套期保值2 1 条规定：套期工具为衍生工具的，套期工具的公允价值变 动形成的利得或者损失应当计入当期损益【引。将套期工具损益纳入表内核算，由 于期末损益的不确定性，将引起利润的波动。正常情况下，采用套期会计方法将 套期工具和被套期项目公允价值变动相互抵消，从而对商业银行的利润表不会有 太大影响。但是，如果商业银行管理层在选择套期工具时决策失误，造成套期会 计方法的套期有效性不足，利润的波动将依据套期有效性不足的程度而波动，决 策失误的程度越深，利润的起伏就越大【1 1 1 。 ( 三) 对现金流量表的影响 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，金融工具的初始确认和终止确认 及金融资产的转移都会涉及到现金流量，不管是原先金融工具表外核算，还是按 新准则采用公允价值将金融工具纳入表内核算，只要金融工具涉及现金流量，都 应在现金流量表上得到反映。金融会计准则规范的是金融工具的确认和计量，以 及相关会计信息的披露，现金流量表反映的在金融工具计量过程中现金的实际流 动情况，而新准则规定的公允价值的变动在不涉及金融资产的确认或者转移的情 况下，只引起当期损益或者权益的变动，并不会引起现金流量的变动，因此新金 融会计准则对于商业银行现金流量表的编制没有重大影响。 3 1 7 实施新会计准则引发商业银行重要财务指标的波动 对上市商业银行来说，最重要的指标就是净资产收益率、市盈率、资本充足 率，这些指标都与商业银行当年实现的净利润有关【1 2 1 。 ( 一) 市盈率 第三章新会计准则对商业银行监管影响的分析 市盈率是反映股票投资者对上市银行股票信心的一个衡量指标，该指标越高 说明市场对该公司越看好，但是过高的市盈率说明风险也比较大。在市价确定的 情况下，每股收益越高，该指标越低，投资风险越小。该指标受股票市价的影响， 同时受净利润的影响也很大，而净利润又受会计政策选择的影响，上市银行会计 政策不能随意变更，会计政策的选择必须遵循一贯性原则。如果上市银行有大量 的金融工具，而现在要求金融工具纳入表内并使用公允价值计量，公允价值的变 动导致金融资产价值变动计入损益，损益的变动带动利润的起伏，从而引起市盈 率的波动，最终影响投资者对上市银行财务状况的判断，降低市场投资该银行股 票的信心。 ( 二) 净资产收益率 净资产收益率是已经上市银行增发新股的衡量标准。公司法规定：公开发行 股票的上市公司，如果要增资发行，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平 均不得低于l q 要年内任何一年不得低于6 。因此，在金融市场的系统性风 险加大的情况甲褥馨然号 起金融资产公允价值的剧烈波动，如果波动的幅度足以 影响银行当年度的净利润以及净资产收益率，就会阻碍上市银行增资发行。同时， 新金融准则有多处规定将金融资产因为公允价值的变动形成的损益先行计入所 有者权益，待后期处置该金融资产的时候再转出计入当期损益，这两项变动同时 涉及净资产收益率的分子分母的变动，也会影响该比率的计算。 ( 三) 影响商业银行的资本充足率 商业银行资本充足率管理办法规定商业银行资本充足率的计算公式：资 本充足率= ( 资本一扣除项) 。( 风险加权资产+ 1 2 5 倍的市场风险资本) ，核心资 本充足率= ( 核心资本核心资本扣除项) ( 风险加权资产+ 1 2 5 倍的市场风险 资本) 。商业银行资本包括核心资本和附属资本，核心资本包括实收资本或普通 股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一 般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。如果把金融资产公允价值的变动 计入当期损益就会影响未分配利润，如果是计入所有者权益将影响商业银行的资 本公积，二者最终都会影响商业银行的核心资本，从而影响资本充足率和核心资 本充足率的计算。而商业银行附属资本中的可转换债券本身就是衍生金融工具， 对其进行会计计量的依据是公允价值，公允价值的变动自然体现在资本充足率和 核心资本充足率的变动上。商业银行拥有不同的资本充足率意味着银监会将对其 采取不同的监管措施。因此，对于商业银行，尤其是那些资本充足率在8 、核 心资本充足率在4 上下起伏的商业银行，管理层会更加注重金融资产的风险管 理，以使自己的资本充足率保持在法定的水平。 1 4 第三章新会计准则对商业银行监管影响的分析 3 2 新准则对商业银行监管的主要影响 3 2 1 金融资产与负债分类确认的改变，影响银行资本水平 衍生金融工具从表外披露到表内核算的影响。一是衍生金融工具交易在合约 成交后，要将其确认为一项资产或负债，进行表内核算，改变了银行资本计算的 范围，也影响了加权风险资产的计算。在“商业银行资本充足率管理办法 中， 加权风险资产是由表内业务的信用风险和表外业务的市场风险组成，衍生金融工 具被作为表外业务，转换成基础工具，并按基础工具的特定风险和一般市场风险 的方法计算资本要求。而现在衍生工具作为表内核算，就会改变风险加权资产的 结构，随着衍生产品逐步发展，对银行资本的影响将会更为明显。二是目前，国 内衍生金融交易市场并不发达，国内银行也主要是为客户代理衍生产品业务，除 了在与客户交易和向国外交易对手平盘之间会出现定一定程度的时滞以外，都是 及时地对冲风险，所以将各类衍生金融工具在表内核算，会显得过于突出衍生金 融具交易在银行中的地位，从而使得资产负债表的结构失衡。 3 2 2 资产证券化的影响 目前国内有银行开始进行资产证券化的试点。由于将信贷资产转移到表外进 行，所以资产证券化分散了风险，降低了监管资本的要求。但是在实际操作中 银行为确保证券的发行，一般都会提供一定程度的信甩支持和担保。而新会计准 则规定，在提供信用担保进行信用增级的金融资产转移中，转出方保留了所转移 金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，不应终止确认所转移金融资产。所以 这种类型的证券化资产仍应在表内反映。 3 2 3 公允价值的计量增加银行资本的波动性 一是公允价值及时确认所致的波动性。公允价值计量要求银行在交易事项的 市场价值变化时，及时将这些价值变动在报表中确认。例如，在金融资产质量严 重恶化时，公允价值会相应减少，若立即确认资产的减少，银行的资本也将随之 减少。但在现行会计制度下，如果银行提取了足够的资产减值准备，那么对