（金融学专业论文）我国银行业支持小企业信贷发展策略研究.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已 经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均 已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。 作者签名：日期： 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论 文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。 保密的论文在解密后遵守此规定。 作者签名：导师签名： 日期： 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 摘要 多年来小企业“融资难”问题一直困扰民营经济快速发展，其中信贷融资困 难恰恰又是制约小企业进一步发展的重要因素。由于金融脱媒等因素影响，我国 银行业也逐渐意识n d , 企业信贷是银行利润的一个新增长点，政策性银行、股份 制商业银行、城市商业银行都提出了支持小企业信贷发展的策略。但总体而言， 我国银行业对小企业信贷的支持策略还是仅仅停留在产品的简单组合上，存在的 主要问题有t 一是对小企业的发展策略趋同，缺乏差异化的市场营销，银行与客 户的关系异化，没有完善的客户数据库系统：二是缺乏适合小企业特点的信贷评 审体系。审批流程长，信用评估方法存在缺陷，抵押担保要求难以达到：三是针 对小企业的风险控制策略尚待建立，风险管理体系缺乏独立性，风险管理方法落 后，没有完善的风险预警体系。因此我国银行业在小企业信贷发展方面步履迟缓。 发达国家银行业已对小企业信贷有一套比较成熟的支持体系，新兴市场经济 国家或地区的银行业在小企业信贷方面也有一些成功经验，发展中国家银行业也 有值得我国借鉴的做法。因此本文拟通过对发达国家、新兴市场经济国家或地区、 发展中国家的银行业对小企业信贷策略的案例分析，力图为我国银行业支持小企 业信贷发展提供思路，在理论上为银行发展小企业信贷做出基础工作。 本文首先论述了我国政策性银行、股份制银行、城市商业银行对小企业的支 持策略。其次指出其中存在的主要问题，即小企业发展策略趋同、缺乏适合小企 业的授信评审体系、针对小企业特点的风险控制策略尚待建立。再次，本文从发 达国家、新兴市场经济国家或地区、发展中国家选取了较具代表性的不同国家银 行业发展小企业信贷的策略展开具体分析。最后，本文对我国银行业发展小企业 信贷展开了理性思考，提出了我国银行业对小企业信贷的支持策略。本文指出： 一是应建立多层次的银行体系，可以建立扶持小企业的政策性金融机构，股份制 银行可专设小企业部或特色支行，城市商业银行进一步强化小企业服务，可探索 民营银行的成立模式。二是应运用差异化的市场营销策略，树立全新营销理念， 推行市场定位战略，实行差别化竞争，建立营销数据库。三是构造适合小企业的 信贷评审体系，建立适当的授权授信机制并优化授信业务流程。四是建立相应的 风险控制策略，完善风险管理政策体系，合理运用贷款管理方式，加强信贷信息 管理。 【关键词】：小企业信贷银行业发展策略信贷评审体系风险控制 【分类号】：f 8 3 2 4 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 a b s t r a c t t h es m a l lb u s i n e s sh a sm e tf i n a n c i a ld i f f i c u l t yf o rm a n yy e a r s ，w h i c h c o n t i n u o u s l yp u z z l e st h ep r i v a t ee c o n o m i c s c r e d i tf i n a n c i n gi st h ek e y f a c t o rw h i c hr e s t r i c t st h ef u r t h e rd e v e l o p m e n to ft h es m a l lb u s i n e s s w i t h t h ei m p a c to ff i n a n c ed i s i n t e r m e d i a t i o n ，c h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r ya l s o g r a d u a l l yr e a l i z e st h a tt h es m a l lb u s i n e s sc r e d i ti san e wg r o w t hs p o t f o rt h eb a n k i n gp r o f i t t h ep o l i c yb a n k ，t h ej o i n ts t o c kb a n k ，t h ec i t y c o m m e r c i a lb a n ka l lp r o p o s et h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g yo fs m a l lb u s i n e s s c r e d i t h o w e v e r ，t h es t r a t e g yo n l yf o c u s e so nt h es i m p l ep r o d u c t p o r t f o l i o s t h em a i np r o b l e m sa r ea sf o l l o w s ：f i r s t l y ，t h em a r k e t i n g p a t t e r ni ss a m e ，w i t h o u tt h ed i f f e r e n t i a lm a r k e t i n gp l a n sa n dt h ec u s t o m e r d a t a b a s es y s t e m t h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h eb a n ka n dt h ec u s t o m e ri s d e t e r i o r a t e d s e c o n d l y ，t h ec r e d i ta p p r o v a ls y s t e ml a c k st h es m a l l b u s i n e s sc h a r a c t e r i s t i c s t h ea p p r o v a lp r o c e d u r ei ss ol o n g ，t h ec r e d i t a p p r a i s a lm e t h o d e x i s t sf l a w s ，a n dt h em o r t g a g eg u a r a n t e er e q u e s t s a c h i e v es od i f f i c u l t l y t h i r d l y ，i ts t i l ln e e dt oe s t a b l i s ht h er i s k c o n t r o ls t r a t e g yo fs m a l lb u s i n e s s t h er i s km a n a g e m e n ts y s t e ml a c k st h e i n d e p e n d e n c e ，t h er i s kc o n t r o lm e t h o d sa r eb a c k w a r d ，a n di ta l s ol a c k s t h ee a r l yw a r n i n gs y s t e 皿t h e r e f o r e ，t h ep a c ef o rc h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y t od e v e l o pt h es m a l lb u s i n e s sc r e d i ti ss l o w t h eb a n k i n gi n d u s t r yi nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e sa l r e a d ye s t a b l i s ha s e to fm a t u r es y s t e mt od e v e l o pt h es m a l lb u s i n e s sc r e d i t n o to n l yt h e b a n k si nt h ee m e r g i n gm a r k e te c o n o m i c a lc o u n t r i e so rd i s t r i c t s ，b u ta l s o t h o s ei nt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e sh a v es o m es u c c e s s f u le x p e r i e n c e si nt h e s m a l lb u s i n e s sc r e d i t 。t h e r e f o r et h i sa r t i c l ep l a n st oa n a l y z et h es m a l l b u s i n e s sc r e d i ts t r a t e g i e so ft h eb a n k i n gi n d u s t r i e si nt h ed e v e l o p e d c o u n t r i e s ，t h ee m e r g i n gm a r k e te c o n o m i c a lc o u n t r i e so rd i s t r i c t s ，t h e d e v e l o p i n gc o u n t r i e s ，t om a k et h ef o u n d a t i o nw o r kf o rc h i n e s eb a n k i n g i n d u s t r y t h i sa r t i c l ef i r s te l a b o r a t e st h es m a l lb u s i n e s ss t r a t e g i e so ft h e p o li c yb a n k s ，t h ej o i n ts t o c kb a n k s ，a n dt h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k si no u r c o u n t r y t h e nt h ea r t i c l ep o i n t e so u tt h ee x i s t e dp r o b l e m ss u c ha st h e s a m em a r k e t i n gp a t t e r n ，l a c ko ft h es m a l lb u s i n e s sc h a r a c t e r i z e d a p p r o v a l 2 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 s y s t e m ，w e a k n e s so ft h er i s kc o n t r o lm e t h o d s o n c em o r e ，t h i sa r t i c l e s e l e c t st h er e p r e s e n t a t i v eb a n k i n gi n d u s t r i e sf r o mt h o s ei nt h ed e v e l o p e d c o u n t r i e s ，t h ee m e r g i n gm a r k e te c o n o m i c a lc o u n t r i e so rd i s t r i c t s ，t h e d e v e l o p i n gc o u n t r i e st od i s c u s sh o wt h e yd e v e l o pt h es m a l lb u s i n e s sc r e d i t f i n a l l y ，t h i sa r t i c l ep r o p o s e st h es m a l lb u s i n e s sc r e d i ts t r a t e g yf o r c h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y ，t h i sa r t i c l ep o i n t e so u tt h a t ，f i r s t l y ，w e s h o u l de s t a b l i s ht h em u l t i l e v e lb a n k i n gs y s t e m t h eg o v e r n m e n ts h o u l d e s t a b l i s ht h ep o l i c yf i n a n c i a lo r g a n i z a t i o nf o rs u p p o r t i n gt h es m a l l b u s i n e s s t h ej o i n ts t o c kb a n k sm a ys p e c i a l l ys e tu pt h es m a l lb u s i n e s s d e p a r t m e n to rt h es u b b r a n c h t h ec i t yc o m e r c i a lb a n ks h o u l ds t r e n g t h e n t h es m a l lb u s i n e s ss e r v i c e w em a ya l s oe x p l o r et h ep a t t e r no ft h ep r i v a t e b a n k s e c o n d l y ，w es h o u l du t i l i z et h ed i f f e r e n t i a lm a r k e t i n gs t r a t e g y ， s e tu pt h en e wm a r k e t i n gi d e a ，c a r r yo u tt h em a r k e tl o c a l i z a t i o ns t r a t e g y ， i m p l e m e n tt h ed i f f e r e n t i a lc o m p e t i t i o n ，e s t a b l i s ht h em a r k e t i n gd a t a b a s e t h i r d l y ，w es h o u l dl a u n c ht h ec r e d i ta p p r o v a ls y s t e m 吡i c hs u i t st h es m a l l b u s i n e s s ，e s t a b l i s ht h es u i t a b l ea u t h o r i z a t i o na n do p t i m i z et h ec r e d i t p r o c e d u r e f o u r t h l y ，w es h o u l de s t a b l i s ht h ec o r r e s p o n d i n gr i s kc o n t r o l s t r a t e g y ，m a k et h ep e r f e c tr i s km a n a g e m e n tp o l i c ys y s t e m ，r e a s o n a b l y u t i l i z et h el o a nm a n a g e m e n tm e t h o d ，s t r e n g t h e nt h ec r e d i ti n f o r m a t i o n m a n a g e m e n t 【k e y w o r d s 】：s m a l ib u s i n e s s c r e d i t ，b a n k i n gi n d u s t r y ，d e v e l o p m e n t s t r a t e g y ，c r e d i ta p p r o v a ls y s t e m ，r i s kc o n t r o l 【c l a s s i f i c a t i o nc o d e 】：f 8 3 2 4 3 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 前言 按当前国家对小企业的划分标准，我国小企业的占比非常高，占全社会企业 总数的9 0 以上，而对国家的贡献度也日益提高，小企业的最终产品和服务产值 在国内生产总值中所占比重，己从1 9 7 9 年的不足1 提高到目前的三分之一左右。 根据我国目前企业融资情况，债务性融资仍是小企业主要的外部融资方式，其中 信贷融资几乎是唯一对我国小企业有实质性影响的债务性融资形式。但多年来信 贷融资困难是制约我国小企业进一步发展的重要因素，它使小企业的发展基本上 被限制在自我融资的狭小范围内，发展潜力和速度都受到制约。数据显示，当前 小企业贷款仅占中国主要银行业金融机构各项贷款余额的1 4 7 。因此对银行发 展小企业信贷的研究，在理论上很有研究意义。 我国讨论中小企业融资问题的文献较多，特殊性地讨论银行发展小企业信贷 的文献相对较少。而我国是以间接融资为主导的金融体制，信贷融资在小企业外 部融资中占有极其重要的地位，改善我国的小企业融资状况，也应该从这一初始 条件出发，选取一种对小企业相对重要的融资形式进行研究，其现实意义比较明 显。本文力图从银行角度切入，重点分析银行业对小企业的信贷支持策略。 其实当前我国银行业面l 笛金融脱媒的考验、面对监管机构日益严格的监管标 准以及出于自身经营管理的需要，也逐渐意识n d , 企业信贷是银行利润的一个新 增长点，近期各商业银行频频打造小企业品牌就是例证。但进一步剖析后我们能 发现，银行对小企业的支持策略还是仅仅停留在产品的简单组合上，在客户发展 策略、信贷评审体系、风险控制策略等方面还没有实质性的进展。面小企业有着 不同于大中型企业的融资特点，正是由于各家银行对小企业的选择类型趋同、信 贷流程偏长、风险难以把握等因素，造成银行业发展小企业信贷的进程缓慢。 “他山之石，可以攻玉”，国外银行业在小企业信贷发展策略方面的经验可 以值得我国借鉴。因此本文拟通过对发达国家、新兴市场经济国家或地区、发展 中国家的银行业对小企业信贷策略的分析，为我国银行业发展小企业信贷提供思 路，在理论上为银行业选择小企业信贷发展策略做出基础工作。 4 我国银行业支持小企业信贷发展簧略研究 第一章导论 第一节问题的提出和研究意义 我国经济近年来以年均9 9 6 以上的速度高速发展，其中个体、私营等非公有 制经济贡献了六七个百分点。我国个体、私营企业的绝大部分是小型企业，其数 量占全社会企业总数的9 0 5 以上，小企业的最终产品和服务产值在国内生产总值 中所占比重，已从1 9 7 9 年的不足1 提高到目前的三分之一左右1 。实践证明， 大力发展小企业，对繁荣国家经济具有重大的战略意义。 但由于小企业普遍规模小，抗风险能力差，所处的市场竞争激烈，管理制度 不完善，导致我国银行业对小企业的融资需求十分谨慎。截至2 0 0 6 年6 月末， 小企业贷款仅占中国主要银行业金融机构各项贷款余额的1 4 7 2 。为了保持企 业运营，许多小企业不得不采用内部融资的方式筹措资金3 。据对辽宁省5 0 0 家 中小企业调查发现，在有固定资产投资的企业中，有7 4 8 的企业主要依靠自有 资金和其它方式，仅有1 5 的企业依靠金融机构的贷款；在流动资金方面，中 小企业的流动资金绝大多数来自于自有流动资金，仅有5 的企业能通过金融机 构获得所需的资金。在对广东省和湖北省的3 0 0 家中小企业的调查显示，在取 得银行贷款的企业中，有7 1 从国有银行贷款，9 3 的企业的贷款期限为一年 以内的短期贷款，仅有不到7 的企业能得到两年左右的贷款4 。为了满足中长 期资金周转的需求，一些企业不得不采取短期贷款多次周转的办法，不但增加了 企业的融资成本，而且耗费了银行和企业的大量时间和精力。值得一提的是，一 些小企业为了获取资金不得不千方百计“骗贷”，以解燃眉之急，使信贷资金处 于危险境地，商业银行被迫“借贷”，小企业缺乏资金支持，举步为艰。至此， 小企业信贷陷入了“小企业质量低一商业银行惜贷一小企业质量更低一商业 银行更惜贷”的怪圈。 而与此同时，我国银行业也面临着诸多考验。一是当前由于短期融资券的发 行、证券市场的发展、企业集团财务公司的崛起，银行正面临着“金融脱媒”的 严竣挑战。二是监管机构对银行业的经营管理提出了更高要求。超额存款准备金 利率的下调，堵住了银行将大量的资金存放在央行，获取无风险收益的渠道。随 着资本监管标准的日趋严格，商业银行有限的资本资源难以承载大型企业客户的 巨额融资需求。按照目前有关规定，商业银行单一客户贷款总额不得超过资本净 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 额的1 0 ；前l o 位客户贷款总额不得超过资本净额的5 0 。这意味着，对于中 小商业银行而言，单一客户最大融资规模不过几十亿元，前十大客户整体融资规 模也仅仅三、四百亿元。由于很多大型企业的融资规模动辄上百亿元，中小银行 无法承受。三是银行业自身运营面临着贷款集中度高、大企业议价能力差、利润 增长点少的问题。截至2 0 0 5 年6 月末，1 7 家银行( 包括4 家国有商业银行、国家 开发银行、1 2 家股份制商业银行) 亿元以上的大户1 6 4 1 6 户，占其全部贷款客户 数不足0 5 ，而大客户贷款余额近5 0 ，平均单个大客户贷款余额4 4 6 亿元， 比上年末增加o 2 7 亿元5 。资金向大客户和部分行业集中，导致贷款信用风险高 度集中，形成了巨大的潜在和实际损失风险。这从德隆系、三九系、托普系问题 的暴露，给银行经营带来的压力和严重影响中得到了印证。随着银行业竞争的日 益加剧和利率市场化步伐的加快，大企业客户在融资谈判中的讨价还价能力愈发 增强。根据央行公布的报告，2 0 0 5 年第4 季度国有独资商业银行对大型企业下 浮利率贷款比例为5 8 9 1 ，股份制商业银行对大型企业利率下浮比例为 6 4 9 3 。在内忧外患中，发展小企业信贷成为我国银行业的必由之路。 由上所述，可见当前我国经济运行中存在着一种不正常现象：一方面占国内 生产总值三分之一左右、占企业总数9 0 以上的小企业资金短缺状况严重，融资 约束已经成为制约小企业发展的瓶颈，另一方面我国银行业约有两万多亿元的资 金没有投放出去。由于种种壁垒使得银企双方难以真正意义上满足彼此的需要， 这也是社会资源的极大浪费。 其实当前我国银行业已经逐渐意识n d , 企业信贷是银行利润的一个新增长 点，近期各商业银行频频打造小企业品牌就是例证。但进一步剖析后我们能发现， 银行对小企业的支持策略还是仅仅停留在产品的简单组合上，在客户发展策略、 信贷评审体系、风险控制策略等方面还没有实质性的进展。而小企业有着不同于 大中型企业的融资特点，正是由于各家银行对小企业的选择类型趋同、信贷流程 偏长、风险难以把握等因素，造成银行业发展小企业信贷的进程缓慢。 发达国家的银行业已对小企业信贷有一套成熟的支持体系，新兴市场经济国 家以及一些发展中国家在小企业信贷方面也有着可资借鉴的经验。因此本文拟通 过对国外银行业发展小企业信贷的分析，为我国银行业发展小企业信贷提供思 路，在理论上为我国银行业发展小企业信贷的策略选择做出基础工作。 第二节研究现状 由于小企业信贷融资的重要性，引起了国内外理论界的广泛关注，产生了大 6 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 量文献。 在小企业信贷融资难的成因分析方面，文献主要集中于： 一是经济学分析。研究中小企业融资难问题产生的深层次经济根源，主要理 论是信息不对称和信贷配给理论。s t i g l i z w e i s s ( 1 9 8 1 ) 对信贷市场上的信贷 配给现象作了开创性的研究( 他们提出的s - w 模型也成为分析中小企业融资问 题的主要模型。该模型指出：逆向选择和道德风险行为使银行贷款的平均风险上 升) 。作者证明，即使没有政府干预，由于借款人方面存在的逆向选择和道德风 险行为，银行的贷款供给不一定是利率的单调增函数，这样在竞争均衡下也可能 出现信贷配给，信贷配给也可以作为一种长期均衡现象存在。信贷配给的对象一 般主要是那些资信等级差的中小企业，这种信贷配给在没能获得贷款或者获得贷 款额度较小的中小企业看来，就是一种实实在在的信贷约束。作者认为，在不完 美信息( i m p e r f e c _ l - - i n f o r m a t i o n ) 条件下，银行处理信贷市场上借贷关系的最好 办法是选择合适的利率水平。信贷配给下的均衡利率水平，可以起到筛选机制和 激励机制的作用。h e l m u tb e s t e r ( 1 9 8 5 ) 提出，企业愿意提供的抵押品价值摆当 于对银行发出的有关自己风险类型的信号，中小企业面临信贷约束就是因为自己 无法用有说服力的证据告诉银行有关企业自己的风险状况。b e r g e r u d e l i ( 1 9 9 2 , ) 对于信贷配给问题的存在性进行了检验。在国内，王磊、伍新木( 2 0 0 2 ) 拓展了s t i g l i t z 和w e i s s 的信贷配给模型，分析在信息不完备的信贷市场引 入抵押的作用，讨论了抵押与贷款利率两种金融工具的变动对于逆向选择和信贷 配给的影响。 二是制度因素分析。制度上的供给不足是造成小企业融资困境的主要外部因 素，主要理论是金融抑制论和金融深化论。麦金农( m a c k i n n c n ) 在1 9 7 3 年提出了 针对发展中国家的著名的金融抑制理论，他认为发展中国家存在金融抑制，金融 抑制严重阻碍了经济增长，并且批评了凯恩斯主义低利率政策：他还提出，在存在 金融抑制的发展中国家，应该实行较高的实际利率以消除金融抑制的作用。同年， 肖( s h a w l ) 在分析金融中介与经济发展之间的关系后，得出了类似的结论，并进一 步提出了”金融深化”的概念金融深化论认为：金融机制会促进被抑制的经济摆 脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，但是，如果金融本身被抑制或扭曲的话， 那么它就会阻碍和破坏经济的发展。”金融深化”理论在发展中国家得到了广泛的 应用。李庚寅、周显志( 2 0 0 3 ) 认为，影响中小企业融资难的金融制度约束主要 有金融抑制、外生性金融成长和信贷紧缩。信贷紧缩，即经营贷款的金融机构提 高贷款标准，以高于市场利率水平的条件发放贷款，甚至不愿意发放贷款，从而 导致信贷增长下降，使社会再生产的资金需求得不到满足。信贷紧缩使中小企业 发展面临较大的困难，这是因为：一方面，中小企业的信用等级一般低于大型企 7 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 业，因此金融机构提高贷款标准最容易把中小企业排除于符合贷款条件的客户之 外；另一方面，中小企业的主要资金来源渠道是银行贷款，与大企业相比较，中 小企业较少通过股市融资或债券发行获得资金。 三是企业自身障碍分析。小企业自身的条件及缺陷是造成其融资困难的最主 要原因。张圣平、徐涛( 2 0 0 2 ) 通过对中小企业内生障碍的分析，认为中小企业 群体普遍的信用缺失，众多企业的产权模糊，以及由此引起的高风险经营是导致 中小企业融资困境的主要原因。张捷( 2 0 0 2 ) 从中小企业本身的特点出发认为中 小企业融资难是其本身特性决定的，中小企业经营规模小决定了其融资难，无论 企业如何努力，都无法回避这种因规模约束所带来的融资困境。 在小企业信贷融资难的对策分析方面，文献主要集中于： 一是发展中小金融机构。李扬和杨思群( 2 0 0 1 ) 认为如果某些银行有了解中 小企业信息的优势，这些银行就能更多地向中小企业贷款。在现实中地方中小银 行就有这种优势，因此发展地方性中小银行可缓解中小企业贷款难问题。为了解 释地方中小银行对中小企业贷款具有信息优势，林毅夫( 2 0 0 1 ) 等进一步提出了 “长期互动理论”和“共同监督理论”具体而言，与大银行相比，小银行向中 小企业提供融资服务的优势就来自于双方所建立的长期稳定的合作关系。而在合 作性中小金融机构中，为了大家共同利益，中小企业之间会形成自我监督，而这 往往比金融机构的监督更加有效。国内的研究大都认为中小金融机构在中小企业 融资中具有比较优势。而这一结论在形式化的数模分析中得到进一步证实。李志 赞( 2 0 0 2 ) 基于小银行比大银行向中小企业贷款更具信息优势等假设前提，在银 行业垄断的模型中引入中小金融机构后发现中小企业可获信贷和社会整体福利 都得到增加。 二是关系型贷款与小企业融资。b e r g e ru d e l l ( 2 0 0 2 ) 认为关系型贷款 ( r e l a t i o n s h i pl e n d i n g ) 是指银行的贷款决策主要基于通过长期和多种渠道的 接触所积累的关于借贷企业及其业主的相关信息而作出。因信息不对称所导致的 中小企业融资困难，其本质是金融交易中的市场失效。具有准市场交易特征的关 系型借贷，实际上是银行和企业为克服这种市场失效丽共同构建的一种制度安 排，因为由长期关系所产生的各种软信息( s o f ti n f o r m a t i o n ) ，在很大程度上可 以替代财务数据等硬信息，部分弥补中小企业因无力提供合格财务信息和抵押品 所产生的信贷缺口，并有助于改善其不利的信贷条件。r a j a n ( 1 9 9 4 ) 运用调查数 据分析显示，企业和债权人之间紧密联系的价值更多表现在提供了贷款可得性即 数量而非价格上的优势：关系贷款最基本的利益是融资可得性的增长，信贷市场 中潜在竞争者数量的提高将破坏银企关系，企业引入更多贷款人来扩大关系圈的 行为提高了贷款利率并减少了贷款的可得性。r a j a n 进一步指出如果借款者采用 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 保持距离融资，商级管理层更偏向于把这笔资金投资投于高风险的项目，将风险 转移给获取固定收益的贷款者，所以采用关系融资策略有助于企业高管层在经济 动荡时采用稳健的投资策略。张捷( 2 0 0 2 ) 指出，关系贷款的贷款决策主要通过 长期和多种渠道的接触所积累的关于贷款企业及其业主的相关信息而做出，不拘 泥于企业能否提供合格的财务信息和抵押品，因而最合适于中小企业。 三是银企融资关系模式。王昭风、吕国省( 2 0 0 1 ) 对以美国为代表的市场型、 德国为代表的企业型、日本为代表的半企业半市场型的银企关系进行了比较研 究，从金融战略整合角度分析银企之间不同程度的结合关系。曹敏、何佳、潘启 良( 2 0 0 3 ) 认为企业与银行的合作关系越长久，它所获得的借款利率越低。万解 秋( 2 0 0 5 ) 认为银行与企业关系往来中所获得的内部信息有助于克服他们双方的 信息不对称。 匹是信用评估与小企业融资。钱水土( 2 0 0 4 ) 提出在中小企业信贷评估中应用 信用评分模型。文中对信用评分模型的原理和构成作了简介。评分模型的优势在 于提高贷款审批的客观性，减少审批过程所需时间，即使银行不完全依靠信用评 分发放贷款，也为最终决策提供科学的参考依据。范柏乃、朱文斌( 2 0 0 3 ) 指出不 能照搬以发达市场经济国家财务背景和信用环境建立起来的信用分析模型。文中 利用d e l p h i 法，应用统计方法，筛选出五大类、1 5 项评价指标，作为建立信用 评价模型的基础。 以上这些文献为本论文的分析提供了研究基础和理论启发，但这些文献主要 集中于研究中小企业信贷融资的某一个方面，从银行角度系统性研究小企业信贷 发展策略方面的文献则相对较少。笔者希望在上述文献的基础上，集中对银行业 支持小企业信贷发展策略做迸一步深入的研究，避免因选题太过宽泛而影响了论 文的逻辑结构，也试图得出更具操作性的结论。 第三节研究方法和文章框架 本文所采用的研究方法主要是规范分析、案例分析和比较分析。文章对目前 我国银行业的小企业信贷策略进行了案例分析，总结出存在的共性问题。对国外 银行业的小企业信贷策略进行了比较分析，从而得出对我国银行业具有借鉴意义 的方面。对我国银行业发展小企业信贷的策略进行描述与分析的同时，提出了一 些具有规范意义的理论结论和措施设想。文章在论述中间还使用了市场细分理 论、贷款技术理论等对银行发展小企业信贷的不同方面进行剖析和研究。 本文力图创新之处在于：一是研究角度上的创新，坚持银行与企业、宏观与 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 微观相结合的研究视角。无论是在分析银行业发展小企业信贷策略方面的存在闯 题，还是在提出小企业信贷策略的改善途径，都是从银企双视角来进行分析，有 利于银企互动、共赢。二是研究成果的实用性，在对发达国家、新兴市场经济国 家和发展中国家的小企业信贷策略进行总结归纳的基础上，紧紧围绕我国银行业 以及我国小企业的实际状况，得出较具实用性和操作性的结论和建议。 在逻辑结构上，论文从分析当前我国银行业对小企业信贷的支持策略入手， 指出这些策略中存在的共性问题，即小企业发展策略趋同、缺乏适合小企业的授 信评审体系、针对小企业特点的风险控制策略尚未建立等问题，再结合发达国家、 新兴市场经济国家以及发展中国家银行业的相关经验，最终提出我国银行业发展 小企业信贷的思路和方向。 论文的框架分为五个部分，具体如下： 第一章是导论，阐述论文的选题意义、文献综述、研究方法和文章框架。 第二章主要阐述了目前我国政策性银行、股份制银行、城市商业银行对小企 业的支持策略。 第三章主要论述了我国银行业发展小企业信贷策略方面存在的问题，即小企 业发展策略趋同、缺乏适合小企业的授信评审体系、针对小企业特点的风险控制 策略尚待建立。 第四章主要介绍了发达国家、新兴市场国家或地区和发展中国家的小企业信 贷策略，并总结出其对我国银行业发展小企业信贷的借鉴意义。 第五章主要论述了对我国银行业发展小企业信贷的理性思考，即建立多层次 的银行支持体系、运用差异化的市场营销策略、构造适合小企业的信贷评审体系、 建立相应的风险控制策略。 笔者希望本文所提的宏观思路和微观建议能为我国银行业发展小企业信贷 起到一定的参考作用。由于水平有限且难以获得较为全面的第一手资料，疏漏与 不当之处在所难免，诚请不吝赐教。 1 0 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 第二章目前我国银行业对小企业的信贷支持策略 自银监会颁布银行开展小企业贷款业务指导意见后，越来越多的银行业 金融机构结合我国金融业改革开放的新形势，进一步深化了对完善小企业金融服 务的认识，从根本上转变了经营理念。大部分银行已经从考虑“能不能开展”和“是 否开展”，转变为探索和落实“如何开展”，把发展小企业贷款业务作为提高资产 质量、调整信贷结构、实现可持续发展的战略目标。 第一节政策性银行的信贷支持策略 国家开发银行( 以下简称“国开行”) 和农业发展银行( 以下简称“农发行”) 作为政府的政策性金融机构，采取了一系列措施促进小企业发展。 一、国开行的信贷支持策略 国开行作为政府的开发性金融机构一直高度关注中小企业融资问题，不断创 新融资模式，初步形成了”政府推动、平台融资、信用建设和市场化运作”的基本 思路，总结出了工作平台、贷款平台、担保平台和信用促进会”三台一会”的基本 模式。据统计，截至2 0 0 6 年7 月末，国开行在全国2 3 6 个地区建立了中小企业 贷款的合作机制和有关的平台、组织机构，共建设贷款平台2 5 7 个，担保平台 2 4 7 个，信用促进会等群众组织1 7 9 个；累计向4 6 3 8 户中小企业、6 0 7 3 户个体 工商户、4 8 4 4 6 户农户发放贷款2 3 1 4 亿元，贷款余额1 8 2 8 亿元，累计创造就 业岗位4 6 万个，贷款覆盖全国6 6 7 个区县，本息回收率连续1 1 个季度保持l o o 6 。 国开行支持中小企业发展的业务包括三部分：中小企业贷款、中小企业贷款 担保体系建设和微小企业贷款。国开行从资金和信用两方面支持各地担保公司 的发展。一种方式是用软贷款支持担保公司；另一种方式是为中小企业担保公司 提供再担保，向主要为中小企业服务的担保公司提供再担保支持，提高其信用等 级和承保能力，增强商业银行的合作信心。为解决微小企业融资难这一瓶颈问题， 国开行引进国际开发性金融机构在东欧和前苏联地区推动开展微小企业贷款业 务的成功经验和业务模式，向广大微小企业提供融资支持。同时，通过向中小金 融机构提供资金支持和专业技术援助，消除融资体系和机制建设方面的瓶颈。目 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 前，国开行已与浙江台州市商业银行和内蒙包头市商业银行签订了微小企业贷款 合作协议和转贷款合同。截至2 0 0 6 年7 月末，两家试点银行在8 家支行设立了 专门的微贷款部门，培养出3 0 名微贷款信贷员，共发放贷款1 0 4 1 笔，贷款金额 5 0 7 2 2 万元，平均单笔贷款4 8 7 万元，贷款逾期率( 3 0 天以上) 和不良率均保 持为零7 。实践证明，开发银行引进的微小企业贷款是能够被国内市场接受的、 行之有效的贷款模式。 二、农发行的信贷支持策略 农发行是我国唯一的农业政策性金融机构。2 0 0 6 年3 月，经银监会批准， 农发行开始在山东，江西、重庆、福建4 省( 市) 试点农业小企业贷款业务。农 发行把这次试点当作一次战略转型的演练，农发行总行明确要求试点行充分了解 客户需求，深入进行调查研究，摸清农业小企业的经营特点和规律，测算贷款需 求总量；加强与有关部门的沟通与协调，抓紧开发和培育项目，发展一批政府支 持、具有区域特色和产业优势的农业小企业优质客户；积极探索政府部门推荐、 农发行独立审贷的运行模式，优先办理政府部门推荐的项目，共同设计贷款担保 平台，创新担保方式。此外，农发行总行要求试点开办的小企业贷款业务要坚持 市场原则，按商业性贷款运作模式，对此项贷款业务实行分类管理，单独核算， 单独考核。由于农村小企业需要的中期贷款比较多，因此，农发行试点的中期贷 款会相对多一些，而且小企业的贷款额度基本都不超过一千万，农发行认为，他 们对利率不是那么敏感，所以这次试点的小企业贷款原则上利率不下浮o 。 据农发行相关负责人表示，截至2 0 0 6 年1 1 月末，4 家试点行已累计向1 5 2 个项目发放贷款9 6 亿元，单个项目平均金额6 2 5 万元，利息收回率达到1 0 0 。 通过试点，农发行贷款产品种类更加丰富，业务格局更加优化，支持对象更加广 泛，农业政策性银行的支农功能更加显现。同时，积累和丰富了农业小企业贷款 实践经验，为2 0 0 7 年全面开办农业小企业贷款业务，奠定了坚实的基础。 第二节股份制商业银行的信贷支持策略 一、大型股份制商业银行的信贷支持策略 作为原先的四大国有商业银行，工农中建也都不约而同的把小企业信贷业务 作为其战略转型的重点之一。 我国银行业支持小企业信贷发展策略研究 1 工商银行 工商银行目前对小企业的支持策略为：一是努力发掘潜在客户，2 0 0 6 年对 上海、江苏、浙江等东部沿海1 2 家小企业信贷业务重点分行下达了5 0 0 亿元新 增任务。同时，积极开拓中部地区小企业信贷市场，有计划地安排河南、湖北及 青岛等分行推荐辖属二级分行作为重点行发展小企业信贷业务。二是制定了一套 综合监测评价指标体系，从小企业信贷业务增长、潜在风险控制情况、实际风险 显现、风险贷款处置速度和贷款收益等方面综合监测评价分支机构的小企业信贷 工作，及时进行风险提示，将风险控制和风险管理的关口前移。三是规范分支机 构小企业信贷业务类别调整的标准和程序，完善退出机制：加大对小企业信贷工 作相关创新性课题的研究力度，安排布置了关于小企业信贷业务风险管理、小企 业信贷产品体系、小企业市场营销等方面课题的研究工作。 2 建设银行 建设银行专门为小企业量身定做了“速贷通”和“成长之路”两个专门的信 贷服务品牌。其共同特点是：业务流程标准化，放款快捷，适应小企业“额度小、 要求急、周转快和零售化”的融资需求特点；信贷产品多样化，包括涵盖短期流 动资金贷款、票据承兑与贴现、进出口贸易融资、保函等表内外、本外币信贷。 其差异处在于，“速贷通”业务较适合处于成长初期的企业，为财务状况正在改善 的小企业提供信贷支持。企业只要能提供足额有效的抵( 质) 押担保，或者企业 由建设银行认可的担保公司提供担保，即可获得贷款。贷款放款快捷，通常5 个 工作日内就能快速放款。而对于成长性较强、产权清晰、管理规范、发展前景较 好的小企业，该行则推荐“成长之路”业务。企业通过申办该类业务，可以通过专 用的小企业评价体系获得评级和授信额度( 不设最高贷款金额限制) ，小企业可 以在成长中获得银行的全程扶持。 3 中国银行 中国银行针对小企业资金运作的特点和资金需求的方面，大力开办承兑汇票 业务、票据贴现业务、质押贷款业务、信用证贷款业务、国际保理业务等一系列 贴近小企业资金运作需求的业务品种。特别是针对一些外贸小企业，该行积极利 用国际金融市场上的新品种、新手段为小企业开办外汇保值增值业务，帮助企业 有效防范和规避瞬息多变的国际金融汇率与利率风险，锁定外汇资金成本，实现 外汇保值增值，使企业从中受益。 4 农业银行 农业银行新设小企业信贷业务直销部，对全行客户进行整合营销，重点扶持 优质小企业，主要是为优质大企业提供长期配套、有足值易变现资产作抵押、能 够获得政府财政出资担保中心提供担保的企业。 1 3 我国银行业支持小企业信贷发展第略研究 二、中小股份制商业银行的信贷支持策略 中小股份制银行也不甘落后，各显神通，推出各自的支持策略。 交通银行从贴近小企业、服务小企业、便利小企业出发，设计开发了“展业 通”小企业信贷服务品牌，包括“生产经营一站通、贸易融资一站通、工程建设 一站通、结算理财一站通