（金融学专业论文）我国助学贷款的信用制度建设研究.pdf

硕i j 学位论文 摘要 助学贷款作为一种高等教育个人融资手段，目前已在世界各国普遍推行，在 我国高等教育大众化和高校收费改革的背景下，助学贷款政策的实施，有利地支 持和促进了高等教育的进一步发展，受到广大贫困学生和家长的欢迎。但是，助 学贷款的实际运行中，违约率很高，大学生的诚信受到普遍质疑，影响了助学贷 款制度的可持续发展。 本文遵循定量分析与定性分析相结合的研究方法，理论与实践相结合，通过 规范分析、实证分析与比较研究，从信用制度建设的视角对我国助学贷款信用风 险防范加以研究。 信息经济学和博弈论的相关研究指出，市场中存在普遍的信息非对称性，将 引发行为人的逆向选择和道德风险问题，激励理论进而研究，如何通过规则的强 制，将对个体行为的奖惩与其提供的信息或外部可获得的信息联系起来，使得行 为主体对自己的行为承担完全责任，从而以个体的最优选择实现社会最优。目前 我国助学贷款显现出来的高信用风险，究其根源在于我国助学贷款信用制度不健 全，无法实现对学生还款的有力约束，具体表现在一是缺乏有效的信用征询机制 来获取信息；二是缺乏有效的激励约束和风险补偿机制来规制各方的= ：亍为。借鉴 助学贷款开展较为成功国家的经验，结合我国实际情况，本文探讨了我国助学贷 款信用制度建设的机制完善和环境支持，机制设计包括全面建设我国助学贷款的 信用征询与评价机制，建立健全我国助学贷款的奖惩激励机制，建立我国助学贷 款的风险分担机制以及加快助学贷款的相关法律体系建设：环境建设上要健全社 会信用体系，提高商业银行信用管理和信贷风险控制能力，打造信用校园，为助 学贷款信用制度的有效运行提供良好的环境支持。 关键词：助学贷款；信用制度；风险防范 我田助学贷款的信用制度建设研究 a b s t r a c t c u l l r e n t l y s t u d e n tl o a na sam e a n so fi n d i v i d u a lf i n a n c i n gf o rh i g l l e re d u c a t i o n h 觞 a l r e a d y b e e n p r o m o t e de x t e n s i v e l y a r o m l dt l l e w o r l d i nt h et i m e so f p o p u l 撕z a t i o no fh i g hc d u c a t i o na n dc o l l e g ef e e sr c f o mc o n t e x ti no u rc 0 1 m t r y ，廿1 e i n l p l 锄e i l t a t i o no fs t u d e n tl o 锄s y s t 锄s u p p o r t 趾dp r o m o t et h e 向n l l 盯d e v e l o p m e n t o fh i g l l e re d u c a t i o n 伊e a t l y a n db ew e l c 0 恤e db yp o o rs t l l d e n t 姐dt h e i rp 锄e n t s h o w c v i nt h ea c 删0 p 酬i o 玛m 柚ys t u d 衄t sd e f i a u l ti nt h el o 缸c o n t r a c t ，s t u d 钮t s i n t e 面哆h 觞b e q u e s t i o n e d ，h i g l l c rc r e d i tr i s ka f f e c t s t i l d e n tl o 加s 叭s t a i n a b l e d i c v e l o p m e n t t h i sp a p 盯a d o p t sb o t h ( 出a l i t a t i v e 姐a l y s i s 锄dq 啪t i t a t i v e 跹a l y s i s ，i n t e g r a t 髓 t l l r ya n dp r a c t i c e ，t l l r o u 曲s t 孤d a r d i z e d 趾a l y s i s ，e m p i r i c a l 锄a l y s i s 姐dc o m p 删i v e 蚰m y t l l ec o n s t n l 嘶o no ft h ec r e d i ts y s t 锄p e r s p e c t i v es t u d yc l l i n a ss t l l d t1 0 龃 c r e d i tr i s kp r e v 饥t i o n i n f o 珊a t i o n o n o m i c s 锄dg 锄et h 巧s e a r c hp o i n t e do u tt h a tt h em a r k e ti n g e n e r a lp r o b l e mo f 嬲舯“ci n f o 册a t i o 玛w i l ll e a dt ot h ep e 印e 仃a t o 璐o fa d v e 瑙e s e l e c t i o n 趾dm o r a lh 配a r dp r o b l 锄s ，m o t i v 。t i o nt h e 0 d rt 0s t u d y ，h o wt oa d o p tn l l 豁 m 锄d a t o t h ei n c t i v ew i l lb ei n d i v i d u a l t sw i t ht h ei n f i o m a t i o np m v i d e db y e x t 锄a lo r l i n k e dt 0t h ea v a i l a b i l i t yo fi n f o m a t i o n ，m d k i n ga c t o r so nt h e i rb e h a v i o r a n da c c e p t 如nr e s p o n s i b i l i t ) rt ot h ei n d i v i d u a lt 0 h i e v et h eo p t i m a lc l l o i c eo ft l l e o p t i m a ls o c i e 哆a tp r e s e n t ，c h i n a ss n l d e n tl o a n sc o m et ot h eh i g hc r e d i tr i s k ，仃a c e d i t sm o t si nc h i n a ss t u d 即tl o 柚删i ts y s t e m s ，锄d 咖n o tb ea c h i e v c d 叩a s 缸0 n g r e p 帅e n tb o u r l d ，i nt h ef i r s tc o n c 陀t em 越f e s t a t i o no fal a c ko fe a e c t i v ec o n s u l t a t i o n m c c h a i l i s mt 0o b t a i nc r e d i ti 1 1 f 0 m a t i o n ；t h es e c o n di st h el a c ko f 髓e f f ；刚v c i n c e n t i v e 强dr c s 仃a i n t 觚dr i s kc o 皿l p e 璐a h o nm e c h a n i s mf 1 0 rt h e 佗g u l a t i o no ft l l e n d u c to fm ep a n i e s f r o mt l l ee x p 耐c eo fs t i l d e n tl o a 地o ft l l em o r e 跚c c e s s 觚 c 0 啪t r i e s ，i nl i g l l to fc h i n a sa c t u a ls i t i i a t i o 玛廿1 i sp a p c rd i s c u s st h ec h i n a - sc r e d i t s y s t 啪o fs t l l d e n t1 0 a n sw i l li m p r 0 v eb yp e r f c c tc r e d i tm e c h 觚i s m 卸d 饥v i r o 啪t a l s u p p o r t 1 e c h a n i s mp e r f e c t i n g ，i n c l u d i n gt h ec o m p r e h e n s i v ec o n s t l l j c t i o no fc h i n a s s t u d e n tl o a nc r e d i tc o n s u l t a t i o n 觚de v a l u a t i o nm e c h 锄i s m ，e s t a b l i s h 锄di m p r o v e c h i n a ss t u d e n tl o a ni n c e n t i v em e c h a n i s m ，t h eb u i l d i n go fc h i n a ss t u d e n tl o a n r i s k - s h a r i n gm e c h 柚i s m s ，a n ds p e e du pt h es t l l d e n t l o a nr e l a t e d i e g a ls y s t e m c o n s t r u c t i o n ；e n v i r o 衄e n t a lc o n s t r u c t i o nt oas o u n ds o c i a lc r e d i ts y s t e m ，r a i s et h e i 硕l j 学位论文 c o m m e r c i a lb a n k - sc r e d i tr i s km 锄a g e m e n ta i l dc r e d i tc o n t r o l ，c r e a t ec r e d i tc a m p u s ， f o r t h ee 彘c t i v e如n c t i o n i n go ft h es t u d e n tl o 锄c r e d i t s y s t e m p r 0 v i d eag o o d e n v i r o i l 】 i l e n ts u p p o n k e yw o r d s ：s t u d e n tl o 孤；c r e d i ts y s t e m ；r i s kp r e v e n t i o n i v 我困助学贷款的信用制度建设研究 插图索引 图2 1助学贷款中银行与借款学生的博弈1 l 图2 2 助学贷款中银行与高校的博弈。1 2 图3 12 0 0 3 2 0 0 6 年国家助学贷款额。1 7 图3 22 0 0 3 年四大国有商业银行消费信贷结构1 8 图3 3借款学生信用的维持临界线2 0 图4 1美国联邦家庭助学贷款( f f e l ) 的发展趋势2 3 图4 2联邦担保学生贷款运行及资金流转情况2 6 图4 3 美国联邦政府助学贷款违约率情况2 7 图4 4 联邦助学贷款追偿流程图。2 8 图5 1国家助学贷款个人信用征询模式3 6 图5 2 多渠道筹集国家助学贷款信用担保基金4 6 图5 3国家助学贷款信用担保基金的运作。4 7 图6 1我国个人信用信息征询体系5 2 v i i 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者签名：李犯 日期枷溽翱跏 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 l 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密q 。 ( 请在以上相应方框内打“”) 作者签名： 导师签名： 日期：础f 月湘 日期：瑚吁月西日 硕i ：学位论文 1 1 选题背景与意义 第1 章绪论 从2 0 世纪6 0 年代起，几乎每个地方高等教育的特征都是学生数量的增长， 1 9 7 5 1 9 9 5 年，世界范围内的入学人数由4 0 0 0 万增加到了8 0 0 0 万，翻了一番。 出于促进经济发展和高等教育发展的双重考虑，中国政府从1 9 9 9 年度开始了大规 模的高校扩招，全国普通高等学校的招生数从1 9 9 8 年的1 0 8 万人，扩大至2 0 0 1 年2 6 8 万人，2 0 0 5 年达4 7 5 万人，短短7 年间翻了两番【。 伴随高校规模扩张而来的是持续膨胀的高校经费需求。理论上来讲，高等教 育受教育者惠及他人或地区的外部效应现象的存在，作为公共利益代表的政府应 当对高等教育进行补贴，而且由于高等教育对经济和社会发展的重要作用，政府 资金应当是高等教育资金的主要来源之一。然而2 0 世纪末以来，世界范围内政府 财政相对紧缩的事实及不同社会部门对公共资金的争夺导致政府投资教育的能力 下降，经费短缺成为高等教育发展的主要制约因素。在此前提下，高等教育成本 分担，即以向受教育者征收学杂费的形式，由受教育者个人或家庭分担一部分高 等教育培养成本，或提高个人或家庭的分担比例，成为多数国家不约而同的选择。 1 9 9 7 年，我国高等教育成功实现从免费教育向成本补偿制度的过渡。但另一方面， 迅速提高的学费水平，已经严重影响低收入家庭接受高等教育的机会和积极性， 成为影响社会不稳定的重要潜在因素。因此，国家必须在实施高等教育成本补偿 的同时建立一套适当的学生资助机制以帮助贫困学生顺利完成学业，以保障教育 机会的公平与效率，助学贷款政策应运而生。 我国国家助学贷款是由商业银行承办，由中央或地方财政贴息，适用于中国 高等学校中经济确实困难的全日制本、专科学生的助学贷款。1 9 9 9 年5 月，中国 人民银行等三部委发布 0 ，0 ；“7 0 “0 ；c 7 o ，c o ， 那么，委托人的期望效用函数可以表示为【3 2 】： ( p ) i ，( 万( 口，秒) 一s ( x ( 口，秒) ) ) 笞( 臼) d 秒 ( 2 1 ) 委托人的问题就是选择a 和s ( x ) 最大化上述期望效用函数。但是，委托人 面临着来自代理人的两个约束：一是参与约束，即代理人从接受合同中得到的期 望效用不能小于不接受合同所能得到的最大期望效用，可以表述如下： 一 一 ( i r ) i “( s ( x ( 口，秒) ) ) g ( 秒) d 9 一c ( 口) “ ( 2 2 ) 第二个约束是激励相容约束：在任何的激励合同下，代理人总是选择使自己 期望效用最大化的行动a ，因此，任何委托人希望的a 都只能通过代理人的效用 最大化行为实现： ( i c ) l “( s ( z ( 4 ，乡) ) ) g ( 口) d ( 口) 一c ( 4 ) i “( s ( 石( 口7 ，9 ) ) ) g ( 乡) d 秒一c ( 47 ) ，v 47 4 ( 2 3 ) 2 2 2 助学贷款非对称信息下的博弈分析 信息经济学关于非对称信息下的激励相容以及最优交易契约设计理论广泛应 用于经济学的各研究领域。国家助学贷款的参与主体一政府、银行、高校以及贷 款学生同样存在非对称信息问题，首先，由于助学贷款多在各高等院校新学年开 学时采用批量贷款的形式，由高校组织学生与银行签订贷款合同，贷款银行难以 l o 硕l j 学位论文 真正掌握每一位借款学生的真实信息；其次，贷款发放后，银行对于学生的在校 表现、信用情况不了解，难以衡量学生将来的守信度；第三，在贷款的归还阶段， 由于宣传、沟通等方面的问题，学生金融知识的匮乏，对银行信贷的不了解，致 使对还款信息不了解，造成被动违约，另外，学生对失信惩戒措施的不了解也大 大增加了其机会主义行为。 由此，助学贷款相关利益主体将运用自身信息结构在追求自身利益最大化目 标下展开博弈，是一种行为均衡。下面来分析助学贷款相关利益主体的博弈行为， 政府作为行政推动力量不参与博弈，银行、学生和高校在理性人假设下进行博弈 决策，博弈结构图如下： u l + ( 1 - 万) f - l 【i g f u | + 同 图2 1助学贷款中银行与借款学生的博弈 银行与借款学生的博弈属于两阶段不完全信息动态博弈。首先，在第一阶段， 学生先提出申请，银行进行选择，可选策略有两个，贷款与不贷款，如果银行基 于对借款学生的不信任而选择不贷款，那么，博弈结束，两方的收益均为零；如 果银行选择贷款，则进入第二阶段，此时，由学生进行选择，学生的可选策略为 还款或违约，若选择还款，则双方的收益为【i ，u 。( i i z ) 】，其中，i 为贷款利息收 入，u 。为学生贷款接受高等教育后获得的效用，i l 为政府在学生学习期间的财政 贴息。如果学生选择违约，并且缺乏有效的失信惩戒措施，双方的收益为 【i g f u s + f 】，其中，f 为贷款本金即学生所获得的学杂费贷款；但如果助学贷款开 展中拥有一套行之有效的失信惩戒措施，对学生的违约惩罚造成学生可能损失为 l ，学生的还贷积极性增强，假设可将学生的还贷率提高到万，那么双方的收益为 【i g + 万( f + i ) ，u 。+ ( 1 万) 万f l 】。就单个学生而言，银行与借款学生的博弈属于一次 博弈，学生是否还款取决于对失信惩罚下将造成的损失与借款本息的衡量。 我圉助学贷款的信用制度建设研究 一。、夕洲州卜们同巾f q 激励约束 j 小于不接受合同能得到的最大期望效用， 说，贫困学生贷款上学，接受高等教育， 在我国目前的市场竞争环境下，普遍来 提高自身素质，将来进入社会所得到的 期望效用显然要高于其不接受教育的得到的效用，所以具有参与积极性；而激励 相容约束即银行希望学生诚信履约还款，只有通过学生的效用最大化实现。学生 1 2 硕i ：学位论文 作为理性经济人，基于私人成本与私人收益的比较进行决策，根据激励相容理论， 通过规则的强制，使借款学生违约造成的贷款银行和学校的损失内部化为学生的 损失，使得借款学生对自己的行为承担完全责任。 2 3 激励理论视角的分析 2 3 1 激励理论概要 在社会中，当一个人选择某种行动时，不仅涉及个人的成本与收益，而且 可能给自己以外的其他人施加成本或带来收益，具有“外部性 特征。理性人的 决策是基于私人成本与私人收益的比较做出的，而帕累托效率意味着社会最优在 边际社会成本等于边际社会收益点达到，一般来说，理性人的个人最优决策不等 于社会最优。个体活动的外部性产生了激励的需要，哈维茨( h l l n 航c z ) 创立的机制 设计理论中“激励相容一是指：在市场经济中，每个理性经济人都会有自利的一 面，会按自利的原则来行动；如果能有一种制度安排，通过规则的强制，迫使产 生外部性的个体将社会成本和社会收益转化为私人成本和私人收益，使得行为人 对自己的行为承担完全责任，使行为人追求自身利益的行为，正好与实现别的经 济主体价值最大化的目标相吻合，这一制度安排，就是“激励相容 。现代经济学 理论与实践表明，贯彻“激励相容”原则，能够有效地解决经济行为主体之间的 矛盾冲突，使行为人的行为方式及其结果符合利益最大化的目标1 3 引。专。 信息不对称是现代激励理论的基本出发点，激励机制设计的目的，就是通 过将行为主题的奖惩与其提供的信息或外在可观察的信息联系起来，从而将行为 的社会成本和收益内部化为决策者个人的成本与收益。通过将代理人的收益与委 托人观察到的或代理人报告的信息相联系的正式的合约保证的，称为显性激励； 但在许多情况下，由于信息的限制，显性激励有其局限性。实际中，除了显性激 励外，还存在着隐性激励：出于对自己声誉的考虑，当事人会限制自己的机会主 义行为。 2 3 1 1 显性激励：“逆向选择”和“道德风险”激励 解决事前非对称信息诱发的“逆向选择”问题，一个办法就是采用一定的 机制设计来让信息劣势方获得更多的信息。比如人寿保险投保时需要进行体检； 或者设计一个诱使信息优势方说真话的激励机制。在旧车市场上，如果卖旧车的 人比买车人对车的质量有更多的私人信息，“售后保修”的承诺就是诱使卖车人说 真话的激励机制，因为卖坏车的人是不敢提供这样的承诺的( 除非这一承诺得不 到有效执行) ( a k e r l o 1 9 7 0 ) ；在劳动力市场上，企业对不同学历的人支付不同的 工资，也可以看作是一种诱使人说真话的激励机制，因为与低能力的人相比，高 能力的人上学的成本较低，因而更有积极性读书( s p e n c e ，1 9 7 3 ) 。 1 3 我因助学贷款的信用制度建设研究 解决事后非对称信息诱发的“道德风险”问题，最好的办法就是让行为主 体对行为的后果承担责任。比如说，在车辆防盗保险中，如果保险公司对被盗车 只提供部分赔偿( 8 0 ) 而非全额赔偿，如果保险费与车主过去的索赔历史有关 ( 过去两年内没有索赔的保险费降低1 0 ) ，车主就会有一定的积极性采取防范 措施。对“道德风险”的激励，除了对“坏的信息进行惩罚外，我们也要对“好” 的信息予以奖励。 2 3 1 2 隐性激励：基于“信誉的激励 隐性激励又称为“信誉机制 ，它是行为主体基于维持长期合作关系的考虑 而放弃眼前利益的行为，对“偷懒 的惩罚不是来自合同规定或法律制裁，而是 未来合作机会的中断。比如说，职业经理人市场上，经理的市场价值( 从而工资 水平) 在很大程度上取决于过去的业绩，从长期来看，经理必须对自己的行为承 担责任，那么，即使没有显性激励合同，经理也有积极性努力工作，因为这样傲 可以提高自己的市场声誉，从而提高未来的收益( f 锄如1 9 8 0 ；h o m l s t r o m ， 1 9 9 8 ( 1 9 8 2 ) ) 。 隐性激励发挥作用的前提是： ( 1 ) 博弈必须是重复的。如果博弈只是一次性的，当事人就不会为了长远 的利益而牺牲眼前的利益。 ( 2 ) 当事人有足够的耐心，长期合作关系可以给当事人带来更大的利益， 放弃眼前的诱惑是个人的最优选择。 2 3 2 助学贷款的信用制度激励分析 新制度经济学认为，制度提供的一系列规则由社会认可的非正式约束、国家 规定的正式约束和实施机制所构成，具有降低交易费用、提供激励机制，有利于 外部利益内部化等价值。人们在交易过程中是否积极守信，很大程度上取决于制 度安排，只有当现行制度下，市场交易主体的守信行为的收益大于不守信行为的 收益，守信的成本小于不守信的成本时，当事人才会选择守信，并且，当事人基 于成本一收益的衡量不仅包括当期成本和收益，还包括未来潜在的成本和收益的 衡量。 信用制度作为制度的一种，通过规则的强制激励约束交易方的信用行为，降 低交易费用。首先，信用征询机制通过对信用信息的采集，缓解了市场交易中的 信息不对称问题，大大降低了交易主体信息搜集成本：其次，信用惩戒机制通过 对行为主体失信的严厉惩罚，增大了行为主体失信的机会成本，提高了行为主体 的守信概率；第三，信用预警机制通过对交易主体信息的收集、跟踪、评估、监 控，有利于及早进行风险预防，控制风险损失；第四，信用分散、转移机制通过 1 4 硕f j 学位论文 合理的风险分担，将信用风险损失分散化，降低了市场交易中单一方的风险成本。 助学贷款信用制度由信用信息征询与评估机制、信用风险预警机制、失信惩 戒约束机制以及信用风险分散、转嫁机制构成。健全且行之有效的信用制度，不 仅通过信用信息征询、评价、预警缓解了助学贷款中的信息不对称矛盾，而且， 通过对失信行为的惩戒，增加了借款学生的失信成本，从而有效激励约束学生的 还款行为。事实上，国家助学贷款高违约率并不是一种必然现象，学生还贷与否 是一个博弈的过程，他们会根据自己的效应函数权衡守信与失信所产生的效应大 小，依据自身效应最大化原则来选择自己的策略。在缺乏相应的激励约束体制下， 对每个借款学生来说，都希望别人还款，而自己不用还款，实现自身最大化效用 u s + f ，那么，最终博弈结果的“纳什均衡一只可能是借款学生都选择不守信，从 而使得国家助学贷款的循环机制完全被破坏。然而，如果信用制度设计合理，能 够使得借款者的违约成本l 非常高，实际的违约率则可能会大大的降低。 我国助学贷款对象是高等院校中经济困难的学生，他们一般没有可靠的信用 担保品，这就给贷款学生提供了一个信用制度的缺口。另一方面，助学贷款信用 制度的缺失使得对学生的激励约束力大大降低。表现在：( 1 ) 信用征询机制的不 健全使得助学贷款信息不对称问题严重，银行在贷前无法掌握贷款学生的真实情 况，贷后无法对学生信息进行跟踪，信用信息的激励作用难以发挥；( 2 ) 缺乏对 失信行为的惩戒机制。首先是惩戒的方式方法没有明确化、规章化，其次是惩戒 的力度不够，在信用体系不健全、信用法规不完善的当前社会中，失信的惩戒激 励约束作用不大。譬如，助学贷款还款约束机制中提出对违约学生实施曝光、拖 入“黑名单”、影响其以后的银行贷款申请等措施，但以目前我国信用网络不健全 的情况，除了贷款银行与借款学生外，第三方难以及时获得学生个人的信用信息， 从而无法对违约学生进行有效惩戒。由此可见，我国助学贷款实践中的信用风险 过高问题，很大程度上源于助学贷款信用制度的供给不足，难以实现对当事人的 “显性 激励，更加难以实现对当事人的“隐性 激励。 1 5 我困助学贷款的信用制度建设研究 第3 章我国助学贷款信用制度建设的必要性分析 近年来，在相关部门的大力推动下，我国助学贷款工作取得了较大的进展， 但因为助学贷款市场中存在严重的信息不对称，激励约束机制和风险补偿机制缺 失，配套的法制环境不完善，以及商业银行信贷风险管理体系本身存在缺陷，使 得国家助学贷款在运行中产生很高的信用风险，影响了助学贷款的可持续发展。 3 1 我国助学贷款开展的基本情况 我国向大学生发放助学贷款工作起始于1 9 8 7 年，当时只是高校对经济困难学 生的一项补充措施。作为资助体系主体部分的国家助学贷款工作始于1 9 9 9 年5 月，中国人民银行、教育部、财政部联合发布关于国家助学贷款的管理规定， 9 月，开始由中国工商银行承办，在北京、上海、天津等8 个城市的中央部委所 属高县范围内试点，从2 0 0 0 年9 月1 日起，在全国范围内全面推行，所有普通高 等学校均能申办国家助学贷款。在全国推开后，国家助学贷款工作取得了一定成 绩，但也同时暴露出政策设计和运行机制上存在的缺陷，特别是缺乏合理的风险 补偿机制使得商业银行发放贷款动力不足，银行实际发放贷款额远远小于学生申 请额。针对国家助学贷款政策在实施中出现的问题，2 0 0 4 年6 月，教育部、财政 部、人民银行、银监会联合发布了：关于进一步完善国家助学贷款工作的若干意 见，对原来的助学贷款政策作出了调整。国家助学贷款新政策一定程度上弥补了 国家助学贷款旧政策的缺陷，助学贷款工作取得了较大进展。 表3 1国家助学贷款新旧政策对比表 比较项目国家助学贷款旧政策( 1 9 9 9 年) 国家助学贷款新机制( 2 0 0 4 年) 经办金融 机构 四大商业银行 通过招标方式确定的商业银行 经济困难的全日制普通高专科、本 贷款对象经济困难的全日制专科、本科、研究生 科、研究生和第二学位的在校生 贷款期限 借款学生毕业后四年内，共8 年 借款学生毕业后六年内，共1 0 年 毕业后9 0 天起还款，采取分期等额还款毕业后l 一2 年内可调整一次还款计 还款方式方式( 少数银行也实行到期本息一次结清划，确定还款的期限和还款方式，还 方式)款方式由借款人选择 贷款担保担保人或信用担保 信用担保 在校期间全额贴息，毕业后利息学生 财政贴息借款期内由财政贴息5 0 自付 1 6 ( 续表) 比较项目国家助学贷款旧政策( 1 9 9 9 年)国家助学贷款新机制( 2 0 0 4 年) 利率同期法定贷款利率同期法定贷款利率 贷款额度6 0 0 0 人每学年6 0 0 0 人每学年 由财政和普通高校( 各承担5 0 ) 按 风险补偿无年度发放额的一定比例支付风险补 偿金( 具体比例待招标确定) 对普通高校实行借款总额包干办法， 贷款跟踪 借款人毕业后，由借款人向经办银行和学 连续拖欠贷款超过一年且不主动联 校通报变动单位、联系地址及还款方式、 系经办银行的借款学生，按隶属关系 提供给国家助学贷款管理中心。学校 管理 贷款担保等有关变化情况 负责在一年内向经办银行提供借款 学生的有效联系地址。 国家助学贷款新机制实施以来，助学贷款工作取得了很大的进展，银行审批 助学贷款人数和金额都等到了大幅度的攀升( 见图3 1 ) 。截至2 0 0 6 年6 月底， 图3 12 0 0 3 2 0 0 6 年国家助学贷款额 数据来源：根据教育部学贷管理中心相关资料整理 全国申请贷款累计总人数3 9 5 2 万人，银行审批人数2 4 0 5 万人；申请贷款累计 总金额3 0 5 6 亿元，银行审批金额2 0 1 4 亿元。其中，自2 0 0 4 年6 月国家助学贷 款新机制实施以来至2 0 0 6 年6 月底，全国申请贷款人数2 1 1 1 万人，银行审批人 数1 5 4 3 万人；申请贷款金额1 7 1 8 亿元，银行审批金额1 3 1 7 亿元。总体来看， 按照新机制运行的国家助学贷款工作己在全国推开，中央部门所属高校落实情况 良好，获得贷款学生数占在校学生数的平均比例达到了1 4 6 ，学生的贷款申请 基本得到了全部满足；地方高校的落实工作也在逐步推进，获得贷款学生数占在 校学生数的平均比例达到了8 p 引。 1 7 我国助学贷款的信用制度建设研究 3 2 我国助学贷款开展中的信用风险描述 从1 9 9 9 年试点到2 0 0 0 年后全面推广，特别是新机制的推行，国家助学贷款 的实施己成为推动我国高等教育事业发展的重要手段，极大的保障了家庭经济困 难学生接受高等教育的权利。然而，正当人们对助学贷款政策寄予厚望时，助学 贷款信用风险也逐渐暴露并凸显出来。2 0 0 2 年4 月，重庆市、湖南省有关部门在 新华网公布了到2 0 0 1 年底，该省( 市) 高校获得国家助学贷款的贫困生到期还款率 不到7 5 的消息，2 0 0 2 年9 月某高校己获得国家助学贷款的8 0 0 多名大学生中， 欠息人数多达2 4 0 人。2 0 0 3 年9 月国家助学贷款进入首批还款高峰期，全国借款 学生平均违约率超过2 0 ，少数高校违约率甚至高达5 0 ，以致银行暂停了一些 高校的贷款业务，到2 0 0 4 年仍有不少高校违约率达2 0 ，有的达3 0 4 0 。2 0 0 4 年6 月国家助学贷款新机制关于风险补偿、贷后跟踪管理、严格高校责任等措施 使得助学贷款信用风险有所缓解，但仍不能根本解决问题。2 0 0 6 年，中国人民银 行副行长苏宁在个人信用信息基础数据库全国联网运行新闻发布会上指出，助学 贷款违约率高达2 8 4 。 商业银行基于风险防范的原则，发放贷款一般要求有银行认可的抵押或质押 担保，或有足够代偿能力的单位或个人作为保证人，一般消费信贷的违约率控制 在l 左右。国家助学贷款无担保措施，过高的违约率使商业银行承受相当大的 损失，相对于其他消费信贷来说，助学贷款规模较小，发展缓慢( 见图3 2 、表3 2 ) 。 图3 22 0 0 3 年四大国有商业银行消费信贷结构 资料来源：中国人民银行，个人消费信贷市场调查报告 1 8 硕f j 学位论文 资料来源：中国银行2 0 0 4 2 0 0 7 年年度报告 过高的违约率激化了商业银行与违约学生的矛盾，在缺乏相应的追讨途径 下，许多银行选择将贷款违约学生告上法庭，2 0 0 6 年1 2 月2 8 日，中国石油大学 的2 3 名毕业生被中国建设银行北京昌平支行告上了法庭。同年9 月，某法院在一 周内即收到银行起诉的9 0 多件借款合同纠纷，诉请解除与大学生签订的助学贷款 合同，并要求学生立即支付银行本息，涉案标的共计7 0 多万元【3 5 1 。 助学贷款的高信用风险影响其可持续发展。从国家的角度来看，助学贷款的 高信用风险使得国家助学贷款的政策得不到落实，无法保证教育机会均等的社会 目标，国家提高整个高等教育参与率的愿望可能落空；从商业银行的角度看，助 学贷款的高信用风险易增加银行不良贷款比率，出于自身效益的考虑，可能逐渐 降低助学贷款规模，造成助学贷款市场萎缩；从高校的角度看，因助学贷款高信 用风险导致的贷款规模的减少，高校欠费率上升，教育经费可能不足；从学生个 人角度看，助学贷款高信用风险反映出一部分大学生信用观念和金融意识极为淡 薄，如果任其不良信用行为肆意蔓延，将不利于培育和发展我国消费信贷市场， 更为严重的是危害整个社会的个人信用体系建设。 3 3 我国助学贷款高信用风险的原因分析 在国家助学贷款业务的开展过程中，由于贷款市场中存在的信息不对称问题， 助学贷款信用激励约束机制和风险补偿机制缺失，配套的法制环境不完善，以及 商业银行信贷风险管理体系本身存在缺陷，使得国家助学贷款在运行中产生很高 的信用风险。 3 3 1 助学贷款开展中存在严重的信息不对称 在国家助学贷款业务开展中，银行和借款学生间的信息是不完全的，存在一 定的信息不对称问题。首先，银行作为贷款的提供者，对其贷款对象即学生的信 息是不完全的。在我国现行的助学贷款机制下，由借款学生家庭所在地开具贫困 证明，于学校开学初向学校申请，再由学校统一组织向银行申请贷款，银行办理 此项业务的时间一般比较集中，无法准确了解放贷学生的个人资信状况，缺乏有 1 9 我困助学贷款的竹用制度建设研究 效的贷前审查和评估机制，迫于政策和公众形象，银行只能放弃对贷款者贷前筛 选。另外，银行发放学生助学贷款，凭借的完全是对学生未来收入的良好预期， 然而学生毕业后，受社会经济形势、就业形势等影响，借款学生工作、收入具有 很大的不确定性，人才市场的建立更使得学生流动性加大，银行对借款学生毕业 后的信息更加难以了解和掌握。 另一方面，借款学生对贷款的信息也不是很了解，据调查统计发现，对申请 国家助学贷款条件“比较了解 或“不了解的分别占6 0 2 和1 7 5 ；对何时 归还贷款的“不了解 和说不清的分别占1 6 6 和4 6 ；对每次偿还贷款多少“不 很清楚 或“根本不清楚 的分别占4 3 2 和l o 7 ，对拖欠助学贷款的后果“不 太清楚一和“根本不清楚”的共占2 4 9 。另外，由于宣传的不够，借款学生并 不清楚银行在关于助学贷款管理方面的规定，譬如，银行规定，提前还款不能只 是将钱存入银行发放的还款存折中，必须与银行联系还款；分期支付时，如果超 过银行的扣款期限，那么银行将不会再从还款存折中扣款，必须到柜台办理，异 地的必须与银行联系还款等等规定。由此可见，助学贷款业务开展中，并不只存 在银行对借款学生资信的了解不足，由于宣传、联系、沟通等多方面原因，学生 对银行助学贷款的管理也存在信息不对称问题，使得学生在不了解情况下造成“被 动违约打。 3 3 2 助学贷款制度中缺乏对相关利益体的信用激励约束机制 3 3 2 1 对借款学生的激励约束不足 失 信 损 失 l o 维持信用的支出s 图3 3 借款学生信用的维持临界线 借款学生是否还款取决于其对还款支出和失信损失之间的衡量。如图3 3 所 示，横轴表示借款学生维持信用的支出，也就是还款的成本；纵轴表示借款学生 失信后的损失，o p 线为借款学生信用的维持临界线。o p 线是通过原点的4 5 0 线， 硕l ：学位论文 在o p 线上，借款学生还款成本等于失信损失，在o p 线的上方，失信损失大于 还款成本，借款学生会选择诚信还款，而在o p 线的下方，借款学生的还款成本 大于失信损失，借款学生将会考虑失信违约，由此可见，要保障借款学生信用的 履行，关键的是，要对借款学生实施相应的激励约束，使得借款学生因失信造成 的损失大于其维持信用的支出。 就我国目前的情况来看，个人信用征询与采集信息系统刚在极个别城市和少 数人群中实行，缺乏一个全国联网统一的个人信用档案和个人信用评价系统，在 此大环境下，对助学贷款违约学生的惩罚显然条件不足。据广东省助学贷款管理 中心2 0 0 4 年的调查数据显示，学生对“国家助学贷款政策中防止拖欠贷款的政策 是否有约束力 的回答，认为约束力很强的仅占4 1 3 ，其余的学生均认为“没 有约束力一或“约束力不强”。 3 3 2 2 对银行的激励约束不足 对商业银行承担国家助学贷款工作，国家有关部门出台了较多的优惠政策， 如财政贴息，免营业税及所得税前核销坏帐、单独考核贷款资产质量等措施。但 助学贷款无须担保，仅凭学生信用蕴藏巨大的信用风险，而贷款利率为同期法定 利率，风险与收益不相匹配，国家对银行的政策优惠远不足以弥补银行的贷款损 失。 2 0 0 4 年出台的国家助学贷款新机制中，为鼓励银行积极开展国家助学贷款业 务，按照“风险分担一原则，建立国家助学贷款风险补偿机制。按隶属关系，由 财政和普通高校按贷款当年发生额的一定比例建立国家助学贷款风险补偿专项资 金，给予经办银行适当补偿，具体比例在招投标时确定。具体实施下来，银行参 与的积极性仍然不高，2 0 0 4 年9 月，在河南举行的2 0 0 4 年至2 0 0 5 年度河南省高 校国家助学贷款业务招标开标仪式上，全省l l 家收到招标邀请书的银行只有5 家到会，最后只有工行、中行、建行3 家国家控股商业银行进行了投标。在参与 竞标的3 家银行中，有两家银行给出的风险补偿金比例为3 0 ，另外一家银行给 出的比例为5 0 。这些比例因过高而令省财政和高校难以接受，同时各商业银行 “对高校提出了许多附加条件一，国家助学贷款业务招标在河南以“流标一而告终 【3 6 】 o 3 3 2 3 对高校的激励约束不够 目前，部分高校在助学贷款管理工作中还存在意识上的偏差，认为助学贷款 既然由商业银行承办，就应该完全采用商业化的运作模式，高校在贫困生助学金、 奖学金，贫困生勤工助学岗位设置上花费了大量人力物力，在助学贷款工程中， 应免去高校的责任，实行高校“脱贷 。由此，在管理上，学校配合不够积极，未 2 l 我固助学贷款的信用制度建设研究 能很好的协助助学贷款的发放及回收，主要表现在学校内部协调不力，助学贷款 管理部门与各学院联系不够；贷前对助学贷款政策及有关金融信用知识宣传教育 不够，贷后管理松散，对学生信用档案，学生毕业前的还款确认管理缺乏主动性； 对学生毕业后的去向不及时和银行进行沟通等。 事实上，高校作为助学贷款发放与管理的关键部门，对助学贷款能否有效回 收发挥着巨大作用，首先，相对于银行来说，对于就读了四年的大学生，高校对 其信息掌握较银行充分；其次，高校在培养大学生的诚信意识中具有软硬件方面 的便利优势；最后，助学贷款解决了大部分贫困生缴纳高昂的学费问题，缓解了 高校教育经费紧张，有利于高校招生规模的扩张，作为直接的受益者，高校也理 应承担其积极回收贷款的责任。我国助学贷款新政策中提出高校与财政各担5 0 的风险补偿金机制，以激励约束高校助学贷款管理，但因风险补偿金措施的实际 运行没有达到预期理想效果，仍然很难实现对高校的有效激励。 颂1 ：学位论文 第4 章助学贷款信用制度建设的国际比较与借鉴 美国和英国是世界上较早开展学生贷款，并在贷款回收上比较成功的国家， 助学贷款不论是从品种设计、发放还是风险控制上均有一套较为成熟的运作模式， 尤其是贷款的多层次风险防范手段在一定程度上规避了助学贷款金融交易前的逆 向选择和金融交易后的道德风险。从国际比较的角度来考察美、英助学贷款信用 制度建设的实践，借鉴其成功经验，显然对构建我国有效的助学贷款信用制度具 有重要意义。 4 1 美国助学贷款信用制度建设的实践 4 1 1 美国联邦助学贷款开展情况 从一定意义上说，美国是世界上大学生资助体系最发达的国家，每年约有 1 0 0 0 万大学生申请联邦学生资助，2 0 0 2 2 0 0 3 学年联邦政府投入4 9 4 亿美元用于 8 2 0 万学生的资助，2 0 0 3 年，美国联邦政府教育部计划投入6 7 0 亿美元，受资助 规模占美国整个学生资助的7 0 以上【l7 1 。联邦政府对大学生的资助主要为助学 金、勤工俭学和贷款。贷款是联邦资助的主要形式，占整个资助的5 6 ，其中联 邦贷款占4 9 9 ，非联邦贷款占6 1 。在美国，三分之二大学生毕业时背有债务， 平均联邦学生债务为1 6 8 8 8 美元，如果包括父母贷款在内的话，平均债务为1 9 7 8 5 美元【3 7 】。 图4 1美国联邦家庭助学贷款( f f e l ) 的发展趋势 资料米源：美国教育部教育统计中心资料，2 0 0 7 美国在多年的教育投资机制改革中，不断发展和完善了联邦助学贷款体系， 大学生贷款有非常丰富的选择，形成了“助学贷款资助包”的形式，贷款分联邦 我国助学贷款的竹用制度建设研究 斯坦福贷款、大学生家长贷款和珀金斯贷